Norma Internacional de Contabilidad N° 29

(NIC 29)
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Norma Internacional de Contabilidad N° 29 (NIC 29)

ALCANCE

LA REEXPRESIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS

Estados financieros a costo histórico

Balance

Estado de resultados

Pérdidas y ganancias por la posición monetaria neta

Estados financieros a costo corriente

Balance

Estado de resultados

Pérdidas y ganancias por la posición monetaria neta

Impuesto a las ganancias

Estado de flujo de efectivo

Cifras de períodos anteriores

Estados financieros consolidados

Selección y uso de un índice general de precios

ECONOMÍAS QUE DEJAN DE SER HIPERINFLACIONARIAS

INFORMACIÓN A REVELAR

FECHA DE VIGENCIA

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Se han emitido las siguientes Interpretaciones SIC que tiene relación con
la NIC 29, se trata de las:

 SIC-19 Moneda de los Estados Financieros - Medición y

Presentación de los Estados Financieros según las NIC 21 y 29.

 SIC-30 Moneda en la que se Informa - Conversión de la Moneda de

Medición a la Moneda de Presentación.

La Norma Internacional de Contabilidad 29 Información Financiera en

Economías Hiperinflacionarias (NIC 29) está contenida en los párrafos 1
a 41. Todos los párrafos tienen igual valor normativo, si bien la Norma
conserva el formato IASC que tenía cuando fue adoptada por el IASB. La
NIC 29 debe ser entendida en el contexto del Prólogo a las Normas
Internacionales de Información Financiera y del Marco Conceptual para
la Preparación y Presentación de los Estados Financieros. En los mismos
se suministran las bases para seleccionar y aplicar las políticas
contables que no cuenten con directrices específicas.

Alcance

1. La presente Norma es de aplicación a los estados

financieros principales, ya sean individuales o consolidados, de
cualquier empresa que los elabore y presente en la moneda
correspondiente a una economía hiperinflacionaria.

2. No resulta útil, en el seno de una economía hiperinflacionaria,

presentar los resultados de las operaciones y la situación financiera en
la moneda local, sin someterlos a un proceso de reexpresión. En este
tipo de economías, la unidad monetaria pierde poder de compra a un
ritmo tal, que resulta equívoca cualquier comparación entre las cifras
procedentes de transacciones y otros acontecimientos ocurridos en
diferentes momentos del tiempo, incluso dentro de un mismo período
contable.

3. Este Pronunciamiento no establece una tasa absoluta para

considerar que, al sobrepasarla, surge el estado de hiperinflación. Es,
por el contrario, un problema de criterio juzgar cuándo se hace
necesario reexpresar los estados financieros de acuerdo con la presente
Norma. El estado de hiperinflación viene indicado por las características
del entorno económico del país, entre las cuales se incluyen, de forma
no exhaustiva, las siguientes:

(a) la población en general prefiere conservar su riqueza en forma de

activos no monetarios, o bien en una moneda extranjera relativamente

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estable; además, las cantidades de moneda local obtenidas son
invertidas inmediatamente para mantener la capacidad adquisitiva de la
misma;

(b) la población en general no toma en consideración las cantidades

monetarias en términos de moneda local, sino que las ve en términos de
otra moneda extranjera relativamente estable; los precios pueden
establecerse en esta otra moneda;

(c) las ventas y compras a crédito tienen lugar a precios que

compensan la pérdida de poder adquisitivo esperada durante el
aplazamiento, incluso cuando el período es corto;

(d) las tasas de interés, salarios y precios se ligan a la evolución de un

índice de precios; y

(e) la tasa acumulada de inflación en tres años se aproxima o

sobrepasa el 100%.

4. Es preferible que todas las empresas que presentan información

en la moneda de la misma economía hiperinflacionaria apliquen esta
Norma desde la misma fecha. No obstante, la es aplicable a los estados
financieros de cualquier empresa, desde el comienzo del periodo
contable en el que se identifique la existencia de hiperinflación en el
país en cuya moneda presenta la información.

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La reexpresión de estados financieros

5. Los precios, ya sean generales o específicos, cambian en el

tiempo como resultado de diversas fuerzas económicas y sociales. Las
fuerzas específicas que actúan en el mercado de cada producto, tales
como cambios en la oferta y demanda o los cambios tecnológicos,
pueden causar incrementos o decrementos significativos en los precios
individuales, independientemente de cómo se comporten los otros
precios. Además, las causas generales pueden dar como resultado un
cambio en el nivel general de precios y, por tanto, en el poder
adquisitivo general de la moneda.

6. En la mayoría de los países, los estados financieros se preparan a

partir del costo histórico contable, sin considerar ni los niveles generales
de precios ni los incrementos en los precios específicos de los activos
poseídos, aunque las propiedades, planta y equipo, así como las
inversiones a largo plazo pueden ser a veces objeto de revaluaciones.

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No obstante, algunas empresas presentan sus estados financieros
principales basados en el método del costo corriente, reflejando así los
efectos de los cambios en los precios específicos de los activos poseídos.

7. En una economía hiperinflacionaria, los estados financieros, ya

estén confeccionados siguiendo el costo histórico o siguiendo las bases
del costo corriente, solamente resultan de utilidad si se encuentran
expresados en términos de unidades de medida corrientes a la fecha del
balance. Por ello el presente Pronunciamiento es aplicable a los estados
financieros principales de las empresas que los elaboran y presentan en
la moneda de una economía hiperinflacionaria. No está permitida la
presentación de la información exigida en este Pronunciamiento como
un suplemento a los estados financieros sin reexpresar. Es más, se
desaconseja la presentación separada de los estados financieros antes
de su reexpresión.

8. Los estados financieros de cualquier empresa, que

presente información en la moneda de una economía
hiperinflacionaria, deben quedar establecidos en términos de la
unidad de medida corriente en la fecha de cierre del balance, ya
estén elaborados utilizando el método del costo histórico o el
del costo corriente. Tanto las cifras comparativas
correspondientes al período anterior, exigidas por la NIC
1 Presentación de Estados Financieros, como cualquier otra
información referente a otros períodos precedentes, debe
también quedar establecida en términos de la unidad de medida
corriente en la fecha del balance.

9. Las pérdidas o ganancias por la posición monetaria neta,

deben incluirse en la ganancia neta, revelando esta información
en partida separada.

10. La reexpresión de estados financieros, de acuerdo con este

Pronunciamiento, requiere la aplicación de ciertos principios contables,
así como de los juicios necesarios para ponerlos en práctica. La
aplicación uniforme de tales principios y juicios, de un período a otro, es
más importante que la exactitud de las cifras que, como resultado de la
reexpresión, aparezcan en los estados financieros.

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Estados financieros a costo histórico

Balance

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11. Las cifras del balance, no expresadas todavía en térmicos de la
unidad de medida corriente en la fecha del balance, se reexpresarán
aplicando un índice general de precios.

12. Las partidas monetarias no serán reexpresadas puesto que ya se

encuentran expresadas en la unidad de medida corriente a la fecha del
balance. Son partidas monetarias el efectivo poseído y los saldos a
recibir o pagar en metálico.

13. Los activos y las obligaciones vinculadas, mediante acuerdos o

convenios, a cambios en los precios, tales como los bonos o préstamos
indexados, se ajustan en función del acuerdo o convenio para expresar
el saldo pendiente a la fecha del balance. Tales partidas se contabilizan,
en el balance de situación reexpresado, por su cuantía ajustada de esta
manera.

14. Todos los demás activos y obligaciones son de carácter no

monetario. Algunas partidas no monetarias se llevan por sus valores
corrientes en la fecha del balance, tales como el valor neto realizable o
el valor de mercado, de forma que no es necesario reexpresarlas. Todos
los demás activos y pasivos habrán de ser reexpresados.

15. La mayoría de las partidas no monetarias se llevan al costo o al

costo menos la depreciación acumulada, y por tanto están expresadas a
valores corrientes en el momento de su adquisición. El costo
reexpresado de cada partida, o el costo menos la depreciación
acumulada reexpresado de la misma, se determinan aplicando al costo
histórico y a la depreciación, en su caso, la variación de un índice
general de precios desde la fecha de adquisición hasta la del balance a
presentar. Por tanto las partidas que contienen las propiedades, la
planta y el equipo, las inversiones, los inventarios de materias primas y
mercancías, la plusvalía comprada, las patentes, las marcas y otros
activos similares, serán objeto de reexpresión a partir de la fecha misma
de su adquisición. Los inventarios de producción en proceso y de
productos terminados se reexpresarán desde las fechas en que fueron
incurridos los gastos de compra y conversión que se encuentren
acumulados en ellos.

16. Los registros detallados de las fechas de adquisición de los

elementos componentes de las propiedades, planta y equipo pueden no
estar disponibles, y en ocasiones tampoco es factible su estimación. En
tales circunstancias especiales puede ser necesario, para el primer
período de aplicación de esta Norma, utilizar una evaluación profesional
independiente del valor de tales partidas que sirva como base para su
reexpresión.

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17. Puede no estar disponible un índice general de precios referido a
los períodos para los que, según esta Norma, se requiere la reexpresión
de las propiedades, la planta y el equipo. En tales circunstancias
especiales puede ser necesario utilizar una estimación basada, por
ejemplo, en los movimientos de la tasa de cambio entre la moneda de
los estados financieros y una moneda extranjera relativamente estable.

18. Algunas partidas no monetarias se llevan según valores corrientes

en fechas distintas a la del balance o la adquisición; por ejemplo, esto
puede aparecer cuando los elementos componentes de las propiedades,
planta y equipo se han revaluado en una fecha previa. En tales casos,
los valores en libros se reexpresarán desde la fecha de la revaluación.

19. El importe reexpresado de una partida no monetaria es objeto de

pérdida por deterioro del valor, de acuerdo con la Norma Internacional
de Contabilidad que proceda en cada caso, cuando su cuantía exceda
del importe recuperable por el uso futuro de le partida (incluyendo su
venta u otro tipo de desapropiación). Por lo tanto, en tales casos, los
saldos reexpresados de los elementos componentes de las propiedades,
planta y equipo, de la plusvalía comprada, de las patentes y de las
marcas serán reducidos hasta su importe recuperable, los saldos
reexpresados de los inventarios serán rebajados hasta su valor neto
realizable, y los saldos reexpresados de las inversiones poseídas serán
rebajados hasta su valor de mercado.

20. Una empresa participada, que se contabilice según el método de la

participación, puede presentar su información financiera en la moneda
de una economía hiperinflacionaria. Al objeto de calcular la participación
del inversionista en el patrimonio neto y en los resultados de la
participada, el balance y el estado de resultados de la misma serán
objeto de reexpresión, de acuerdo con lo establecido en esta Norma.
Cuando los estados financieros reexpresados de la empresa participada
estén en una moneda extranjera, se procederá a su conversión a las
tasas de cambio de la fecha de cierre del balance.

21. Usualmente, el impacto de la inflación queda reconocido en los

costos financieros de los préstamos. No es apropiado proceder
simultáneamente a reexpresar los desembolsos efectuados en las
inversiones financiadas con préstamos y, de forma simultánea,
capitalizar aquella parte de los costos financieros que compensa al
prestamista por la inflación en el mismo período. Esta parte de los
costos financieros se reconoce como un gasto en el mismo período en
que se incurren los susodichos costos.

22. Una empresa puede adquirir activos por medio de un acuerdo que
le permita diferir los pagos, sin incurrir explícitamente cargo alguno por

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intereses. Cuando no se pueda separar la cantidad implícita de
intereses, tales activos se reexpresarán utilizando las fechas de pago y
no las de adquisición.

23. La NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la

Moneda Extranjera, permite a la empresa incluir las diferencias de
cambio en moneda extranjera dentro del importe en libros de los
activos, siempre que éstas hayan aparecido tras una reciente e
importante devaluación. Tal práctica no es apropiada, para las empresas
que presentan sus estados financieros en la moneda de una economía
hiperinfíacionaria, cuando el importe en libros del activo se haya
reexpresado desde la fecha de su adquisición.

24. Al comienzo del primer período de aplicación de esta Norma, los

componentes del patrimonio neto, excepto las reservas procedentes de
beneficios retenidos y los superávit de revalorización de activos, se
reexpresarán aplicando un índice general de precios a las diferentes
partidas, desde la fechas en que fueron aportadas, o desde el momento
en que surgieron por cualquier otra vía. Por su parte, cualquier superávit
de revaluación surgido con anterioridad se eliminará, y los importes de
las reservas por beneficios retenidos se determinarán, tomando como
base el resto de las partidas, ya reexpresadas, en el balance.

25. Al final del primer período de aplicación, así como en los períodos
subsiguientes, se reexpresarán todos los componentes del patrimonio
neto aplicando un índice general de precios a las partidas desde el
principio del período, o desde la fecha de aportación si es posterior. Los
movimientos habidos, durante el período, en el patrimonio neto se
presentan de acuerdo con la NIC 1 Presentación de Estados Financieros.

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Estado de resultados Integral

26. La presente Norma exige que todas las partidas del estado de
resultados vengan expresadas en la unidad monetaria corriente a la
fecha del balance. Para ello, todos los importes necesitan ser
reexpresados mediante la utilización de la variación experimentada por
el índice general de precios, desde la fecha en que los gastos e ingresos
fueron incurridos y recogidos en la contabilidad.

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Pérdidas y ganancias por la posición monetaria neta

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27. En un período de inflación, toda empresa que mantenga un exceso
de activos monetarios sobre pasivos monetarios, perderá poder
adquisitivo, y toda empresa que mantenga un exceso de pasivos
monetarios sobre activos monetarios, ganará poder adquisitivo, siempre
que tales partidas no se encuentren sujetas a un índice de precios. Estas
pérdidas o ganancias, por la posición monetaria neta, pueden ser
determinadas como la suma algebraica, esto es considerando el signo
de las cantidades, de todos los ajustes efectuados para la reexpresión
de las partidas correspondientes a los activos no monetarios, patrimonio
neto, estado de resultados y las correcciones de los activos y
obligaciones indexados. Esta pérdida o ganancia puede estimarse
también aplicando el cambio en el índice general de precios a la media
ponderada, para el período, de la diferencia entre activos y pasivos
monetarios.

28. La pérdida o ganancia por la posición monetaria neta será incluida

en la ganancia neta del período. El ajuste efectuado en los activos y
obligaciones indexados, en aplicación del párrafo 13, se compensará con
la pérdida o ganancia en la posición monetaria neta. Otras partidas del
estado de resultados, tales como los ingresos y gastos financieros, así
como las diferencias de cambio en moneda extranjera, relacionadas con
los fondos prestados o tomados en préstamo, estarán también asociadas
con la posición monetaria neta. Aunque tales partidas se suelen colocar
por separado, puede ser útil agruparlas con las pérdidas o ganancias por
la posición monetaria neta, a efectos de su presentación en la cuenta de
resultados.

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Estados financieros a costo corriente

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

29. Las partidas medidas a costo corriente no serán objeto de

reexpresión, por estar ya medidas en términos de la unidad de medida
corriente en la fecha de cierre del balance. Las demás partidas del
balance se reexpresarán de acuerdo con lo establecido en los párrafos
11 a 25.

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Estado de resultados

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30. Generalmente, el estado de resultados a costo corriente muestra
los costos corrientes de las partidas en el momento en que las
transacciones y sucesos correspondientes ocurrieron. El costo de las
ventas y la depreciación se registran según sus costos corrientes en el
momento del consumo, las ventas y los otros gastos se registran por sus
importes monetarios al ser llevados a cabo. Por ello todas estas partidas
necesitan ser reexpresadas en términos de la unidad de medida
corriente en la fecha de cierre del balance, y ello se hace aplicando las
variaciones de un índice general de precios.

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Pérdidas y ganancias por la posición monetaria neta

31. Las pérdidas y ganancias por la posición financiera neta se calculan

y presentan de acuerdo a lo establecido en los párrafos 27 y 28. No
obstante, el estado de resultados a costo corriente puede llevar incluido
un ajuste que refleje los efectos de los cambios en los precios sobre las
partidas monetarias, de acuerdo con el párrafo 16 de la NIC
15 Información para Reflejar los Efectos de los Cambios en los Precios.
Tal ajuste es parte integrante de las pérdidas o ganancias por la posición
monetaria neta.

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Impuesto a las Ganancias

32. La reexpresión de los estados financieros de acuerdo con lo
establecido en esta Norma, puede dar lugar a que surjan diferencias
entre la ganancia contable y la fiscal, que determina el impuesto a las
ganancias. Tales diferencias se tratan contablemente de acuerdo con la
NIC 12 Impuesto a las Ganancias.

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Estado de f1ujo de efectivo

33. Esta Norma exige que todas las partidas del estado de flujos de
efectivo se reexpresen en términos de la unidad de medida corriente en
la fecha de cierre del balance de situación.

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 Regresar a Contenido

Cifras de períodos anteriores

34. Las cifras correspondientes a las partidas para el período anterior,
ya estén basadas en el método del costo histórico o del costo corriente,
se reexpresarán aplicando un índice general de precios, de forma que
los estados financieros comparativos resultantes se presenten en
términos de la unidad de medida corriente en la fecha de terminación
del período sobre el que se informa. Toda otra información que se
ofrezca respecto a períodos anteriores se expresará también en
términos de la unidad de medida corriente en la fecha de terminación
del período sobre el que se informa.

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Estados financieros consolidados

35. Una sociedad controladora que presente información en la moneda
de una economía hiperinflacionaria puede tener subsidiarias que
presenten también información en monedas de economías
hiperinflacionarias. Los estados financieros de tales subsidiarias
necesitaran ser reexpresados, mediante la aplicación de un índice
general de precios correspondiente al país en cuya moneda presentan la
información, antes de incluirse en los estados financieros consolidados a
presentar por la controladora. Cuando la subsidiaria es extranjera, sus
estados financieros se convertirán a las tasas de cambio de cierre. Los
estados financieros de las subsidiarias, que no presenten información en
monedas de economías hiperinflacionarias, se tratarán contablemente
de acuerdo con lo establecido en la NIC 21 Efectos de las Variaciones en
las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera.

36. Si se consolidan estados financieros con fechas de referencia

diferentes, todas las partidas, sean o no monetarias, necesitarán ser
reexpresadas en la unidad de medida corriente a la fecha de los estados
financieros consolidados.

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Selección y uso de un índice general de

precios

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37. La reexpresión de los estados financieros, conforme a lo
establecido en esta Norma, exige el uso de un índice general de precios
que refleje los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda. Es
preferible que todas las empresas que presenten información en la
moneda de una misma economía utilicen el mismo índice.

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Economías que dejan de ser

hiperinflacionarias
38. Cuando una economía deje de ser hiperinflacionaria y la
empresa, por consiguiente, cese en la preparación y
presentación de estados financieros elaborados conforme a lo
establecido en esta Norma, debe tratar las cifras expresadas en
la unidad de medida corriente al final del período previo, como
base para los valores en libros de las partidas en sus estados
financieros subsiguientes.

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Información a revelar
39. La siguiente información debe ser revelada en los estados
financieros:

(a) el hecho de que los estados financieros, así como las cifras
correspondientes para períodos anteriores, han sido
reexpresadas para considerar los cambios en el poder
adquisitivo general de la unidad monetaria de medida y que,
como resultado, están expresados en términos de la unidad de
medida corriente a la fecha de cierre del balance;

(b) si los estados financieros antes de la reexpresión estaban

elaborados utilizando el método del costo histórico o el del
costo corriente; y

(c) la identificación y valor del índice general de precios a la

fecha de cierre del balance, así como el movimiento del mismo
durante el período corriente y el anterior.

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40. Esta Norma exige que se revele la información necesaria para dejar
claras las bases del tratamiento de los efectos de la inflación en los
estados financieros. Además, se ha de intentar suministrar la
información necesaria para comprender estas bases y las cantidades
resultantes.