FINANZAS GENERALES
Xalapa,Ver. 30 10 21
¿Qué son las finanzas empresariales?
Las finanzas corporativas son aquellas que están relacionadas con
el análisis y estudio de las variables empresariales que permiten
maximizar el valor del accionista.
Sirve para tomar decisiones de tipo económico a través de
diferentes herramientas con la finalidad de crear capital, crecer y
adquirir más negocios.
¿Para qué sirven las finanzas empresariales?
I. Establecer los flujos de efectivo.
II. Evaluar el costo de oportunidad para realizar una inversión,
diseñar el modelo financiero adecuado y definir los plazos de
amortización.
III. Encontrar el nivel de liquidez y optimizar la razón de riesgo-
beneficio.
IV. Evaluar necesidades de inversión.
V. Para obtener inversión de terceros o incrementar el capital
propio.
OBJETIVO
En términos básicos:
Incrementar ganancias minimizando costos
I. Existen diferentes estrategias para lograrlos:
II. Reducir mermas y costos de producción
III. Eficientar procesos (economías de escala)
IV. Estructura adecuada dentro de la organización (personal)
V. Inversión eficiente
VI. Reinversión
VII. Lealtad de clientes (Presupuesto)
VIII. Reconocimiento de Marca (Presupuesto)
VALOR DE LA EMPRESA
Toda empresa tiene un valor, y aunque hay diferentes métodos de
valuación, el más sencillo es hacerlo a través del libro contable.
Valor del Patrimonio Neto= Activo - Pasivo
Ejemplo:
Suponga su empresa tiene activos fijos cuyo monto asciende a
$400,000.00. De activo circulante posee $58,000.00. Sin embargo,
de mercancía tiene una deuda de $24,000.00 y un préstamo cuyo
monto es de $120,000.00. Entonces el valor de su patrimonio sería
Valor=$458,000.00-$144,000.00=$314,000.00
Estructura Financiera
Identificación de necesidades financieras
Identificar las siguientes necesidades:
-De capital humano
-De insumos
-De procesos de producción
-De inventario
-De logística
-De inversión
Conceptos Básicos Financieros
Los ingresos y gastos se refieren a cambios en los activos
financieros de una empresa causados por las operaciones. El ingreso
aumenta la riqueza mientras que el gasto la reduce.
Los gastos se derivan básicamente de los servicios que adquiere
una empresa para llevar a cabo su actividad. No hay aumento en el valor
de activos ni reducción de la deuda.
En cambio, el ingreso si representa un aumento en el valor neto de los
activos.
Conceptos Básicos Financieros
Tipos de Activos:
Circulante. Cuentas que el negocio utiliza para trabajar y lograr un beneficio
económico, se emplea para realizar intercambios y generar beneficios económicos.
Fijo. No se utilizan para las transacciones cotidianas, pero son indispensables para el
funcionamiento de la entidad, por ejemplo; bienes muebles, inmuebles, maquinaria,
medios de transporte, etc.
Diferido. Erogaciones que tiene la empresa, que no se pueden considerar gastos
hasta que pase el tiempo para le cual se tuvo por objetivo la inversión.
Conceptos Básicos Financieros
Conceptos Básicos Financieros
Pasivos
Representan las deudas y obligaciones a cargo del ente económico y está compuesto
por la suma de dinero que se debe a proveedores, bancos, acreedores diversos y
algunas provisiones que se establezcan. Por ejemplo para el pago de impuestos,
gratificaciones, etcétera.
Tipos de pasivos
Corto plazo (circulante): montos de deuda que derivan de la operación diaria de la
empresa, por ejemplo; lo que se le adeuda a proveedores, acreedores, impuestos,
etc.
Largo plazo (fijo): deudas que se han pactado en un largo plazo, es decir, mayor a un
año, por lo regular, se utilizan como mecanismo para generar inversiones de montos
altos, por ejemplo; un crédito automotriz, crédito refaccionario, crédito hipotecario.
Conceptos Básicos Financieros
CORTO PLAZO
Estado de Resultados
También llamado cuenta de resultados o cuenta de pérdidas y ganancias
plasma los ingresos y gastos que ha tenido una empresa durante un
periodo de tiempo.
Este estado financiero es una gran herramienta de gestión que permite
a cualquier empresa, tenga el tamaño que tenga, tener una mejor visión
de su situación financiera: los recursos con los que cuenta, las entradas y
salidas de dinero, la rentabilidad generada, así como otros aspectos de
gran relevancia para las operaciones financieras diarias.
Estructura del estado de Resultados
1.Ventas: ingresos totales percibidos por las ventas realizadas en ese período.
2.Coste de ventas: ¿cuánto le costó a la empresa el artículo que vende?
3.Utilidad bruta: es la diferencia entre ventas y costo de ventas (ganancias
brutas).
4.Gastos de operación: gastos involucrados directamente en el funcionamiento
de la empresa (luz, agua, salarios, etc.).
5.Utilidad sobre flujo (EBITDA): ganancias de la empresa sin tener en cuenta
gastos financieros, impuestos, intereses, depreciación y amortizaciones.
6.Depreciaciones y amortizaciones: importes que disminuyen el valor contable
de los bienes tangibles que se utilizan en la empresa para llevar a cabo sus
operaciones.
Estructura del estado de Resultados
7. Utilidad operativa: diferencia entre el EBITDA y el monto de las depreciaciones
y amortizaciones, indicando la ganancia o pérdida de la empresa en función de
sus actividades productivas.
8. Gastos y productos financieros: gastos e ingresos no relacionados
directamente con la operación principal de la empresa. Se refiere, normalmente, a
importes referentes a bancos.
9. Utilidad antes de impuestos: pérdida o ganancia tras cubrir obligaciones
operacionales y financieras.
10. Impuestos: importe que paga la empresa al Estado según lo establecido.
11. Utilidad neta: última cuenta del balance, que refleja la ganancia o pérdida
final tras gastos operativos, financieros e impuestos.
Estructura del estado de Resultados
Estado de Flujos de Efectivo
También denominado flujo de caja o cash flow, supone la variación de entrada y
salida de efectivo durante un periodo determinado.
El estado de flujos de efectivo implica la acumulación de activos líquidos por un
tiempo concreto. Por lo tanto, es un gran indicador de la liquidez de la empresa,
es decir, un indicador de la capacidad de un negocio a la hora de generar efectivo.
1.De las actividades de explotación. Cobros y pagos que se producen por la
actividad de la empresa.
2.Por actividades de inversión. Pagos por la adquisición de activos no corrientes
(inversiones inmobiliarias o financieras, materiales, etc), así como cobros por su
enajenación o amortización al vencimiento.
3.Por actividades de financiación. Recursos emitidos por alguna entidad
financiera o bancaria; así como los pagos por amortización o devolución de estos
títulos o recursos.
Estado de Flujos de Efectivo
Método Directo
Presenta los movimientos del efectivo según las categorías principales de
cobros y pagos en términos brutos, distinguiendo entre: actividades de
operación, de inversión y financiamiento.
Aquellas empresas que se acojan al método directo, deben brindar
información con movimientos relacionados sobre:
•Cobranza en efectivo a clientes.
•Efectivo recibido por intereses, dividendos y rendimientos por
inversiones.
•Cobros derivados de la operación.
•Pagos en efectivo a personal y proveedores.
•Pagos en efectivo por intereses bancarios.
•Pagos en efectivo por impuestos.
Estado de Flujos de Efectivo
Estado de Flujos de Efectivo
Es importante recordar que solamente se contempla aquellas
entradas o salidas de liquidez o efectivas en el periodo.
Es decir, si hay ventas pactadas a crédito que se pagan posterior a la
fecha, éstas no se incluyen. Lo mismo sucede con los intereses o
deudas que no abarquen el periodo, éstas no se descontarán.
En las proyecciones se modifican ciertas cantidades como los costos y
precios. Puede tomarse como base para el incremento una tasa igual a la
inflación.
Finanzas
Esto es el inicio del desarrollo de una estructura financiera básica para la
toma de decisiones futura.
Tener claro el panorama de actividades, ingresos y egresos permite crear
estrategias para el crecimiento y aumento de utilidades en el mediano y
largo plazo.
