Página 1 EEFF
BALANCE PATRIMONIAL AL 31/12/2018 en Bs
ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO NETO
PASIVOS
CORRIENTES PASIVO CORRIENTE
Caja y bancos 852,630 Sueldos p/pagar 201,150
Clientes 1,452,630 Imptos. P/pagar 102,510
Otras ctas. P/cobrar 62,150 Proveedores 1,002,120
Inventarios 2,483,890 Deudas financieras 369,491
TOTAL ACTIVO CORRI 4,851,300 TOTAL PASIVO CORRIENTE 1,675,271
ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE
Prev, p/beneficios sociales 852,990
Terrenos 750,000 Deudas hipotecarias 1,802,140
Edificios 1,850,000
Vehiculos 102,120 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 2,655,130
Maquinaria
Muebles de oficina 101,960 TOTAL PASIVOS 4,330,401
Equipos de computación 32,056 PATRIMONIO NETO
Depreciación acumulada- 338,129
Inversiones 510,230 Capital social 1,250,000
Reservas 101,160
Resultados acumulados 2,177,976
TOTAL ACTIVO NO CO 3,008,237 TOTAL PATRIMONIO NETO 3,529,136
TOTAL ACTIVOS 7,859,537 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 7,859,537
Estado de resultados ESTADO DE RESULTADOS ACUMULADOS
VENTAS 13,588,380 INICIAL 1,250,120
(-)COSTO DE VENTAS 8,832,447 RESULTADO DE GESTION 2,940,047
MARGEN DE CONTRIBUCION 4,755,933 RESERVAS 101,160
COSTOS FIJOS 1,712,136 Dividendos 1,911,031
COSTOS FINANCIEROS 103,750
RESULTADO DE GESTION 2,940,047 FINAL 2,177,976
La depreciación del ejercicio es un 23.62% de los costos fijos
DATOS ADICIONALES
1)Cmpras de la gestión 6,155,536 de la gestión
2)Datos promedios del sector:
Lcorriente 2.05 L. äcida 0.89 L:inmediata 0.080
R endeudam 45% Cobertura a lo 4.32
Rot de activos 2.50 Dias clientes 120 Días Inventari 196
Dias proveed 80 RENT. VENTAS 0.08 3.3 Razon operativ 0.45
Se pide : analisis de estados financieros , comparar con competencia y comentar
VALOR PREGUNTA : 35 PUNTOS
SEGUNDA PREGUNTA
Determinar los efectos de :
a)Incrementar los dias de crédito a los clientes a 20 dias
b)Incrementar el tiempo de permanencia de los inventarios 80 dias
d)Retrasar el pago a proveedores a 135 dias
Los egresos anuales de la emprwsa son Bs 9,138,537
Asumiendo que el costo de oportunida 20%
VALOR PREGUNTA : 30 PUNTOS
TERCERA PREGUNTA ,-Calcular el presupuesto de caja a partir de la siguiente información
a)La empresa calcula que sus ventas proyectadas se haran en base a la información
histórica, estimandose que creceran en un 1 % mensual
b)La política de ventas de la empresa es 40 % al contado el saldo en 30 y 60 dias cuotas iguales
c)Las compras de la gestión equivalente a un 55 % de las ventas y se pagan a 30 dias
d)La cuota anual constante de la deuda hipotecaria es de 360,428 y se paga en el mes 4
e)Los costos fijos son los históricos
e)SE estima que las inversiones seguras del corto plazo ofrecen un 4 % de rendimiento
Se pide elaborar el presupuesto de caja y los estados financieros propyectados para los proximos
parta los proximos cuatro meses
VALOR PREGUNTA :35 PUNTOS
EEFF
PRIMER GRUPO
Liquidez 2,015.00
CORRIENTE 2.90
ACIDA 1.41
INMEDITA 0.51
COMPRACION EMPRESA ESTANDAR COMPETENCIA
CORRIENTE 2.90 2.00 2.05
ACIDA 1.41 1.00 0.89
INMEDITA 0.51 0.08
2 GRUPO ENDEUDAMIENTO
Empresa Estandar Competencia
RE 0.55 0.50 0.45
RE 1 0.45 0.50
CCF 29.34 4.32
3 GRUPO DE ACTIVIDAD
Empresa comptecia
Rotaciones
Ventas 1.73 2.50
Af 5.44
clientes 9.35
No de dias 38.48 120.00
Invetarios 3.56
No de dias 101.24 196.00
Proveedores 6.14
No de dias 58.61 80.00
4 GRUPO DE RENTABILIDAD
MBU 0.35
MNU 0.22 0.08
RPN 83.31%
RI 37.41%
ROT PAT NETO 3.85 3.30
FD 83.31% 26.40%
RO 0.78 0.92
RO(1) 0.65 0.45
RO(2) 0.13 0.47
estado de resultado porcentual
empresa competencia
Ventas 100% 100%
(-)Costo de ventas 65% 45%
Ut, bruta si ventas 35% 55%
(-)Costos fijos 13% 47%
Ut neta 22% 8%
1.72890337
Respuesta segunda pregunta rentabiliodad del accionista
Dividendos pagados
Acciones en circulacion
DPA
Valor de la accion
Al incio
Al final
Rentabiliodad en efectivo
Rentabilidad de capital
Rentabilidad total del accionista
Actual a b c
Dias clientes 38.484852498973 20 38.4848524989734 38.4848524989734
Días inventarios 101.24 101.24 80.00 101.24
Dias proveedoo - 58.61 - 58.61 - 58.61 - 135.00
Ciclo de caja 81.12 62.63 59.88 4.73
Rote 4.44 5.75 6.01 76.19
Determinacion de los egresos
Compras 2015 6,155,536
Pago deudas corrientes 1,675,271
Pago gastos corrientes 1,712,136
(-)Depreciación del ejercici - 404,406
Total egresos anuales 9,138,537 9,138,537 9,138,537 9,138,537
SME 2,059,149 1,589,914 1,519,965 119,950
(-)SME a 2,059,149 2,059,149 2,059,149
Incremento/disminucion del SME 469,235 539,184 1,939,199
Costo de oportunidad 20% 20% 20%
Utilidad 93,846.94 107,836.72 387,839.87
1 2 3 4
Ventas 1,132,365 1,143,689 1,155,126 1,166,677
Movimiento del efectivo
INGRESOS DE EFECTIVO 1,179,261 1,523,500 1,144,866 1,156,315
Por ventas en eefctivo 452,946 457,475 462,050 466,671
Por ventas a 30 diías 339,710 343,107 346,538
Por ventas a 60 días 339,710 343,107
Cobranzas 726,315 726,315
EGRESOS DE EFECTIVO 1,414,757 731,778 738,006 1,104,724
Compras 622,801 629,029 635,319
Gastos mensuales 108,977 108,977 108,977 108,977
Cuota deuda hipotecaria 360,428
Sueldos p/pagar 201,150
Imptos. P/pagar 102,510
Proveedores 1,002,120
Saldo del periodo - 235,496 791,722 406,860 51,590
Saldo inicial 852,630 617,134 1,408,855 1,815,715
Saldo final 617,134 1,408,855 1,815,715 1,867,306
PLAN MENSUALES DE INVERSIONES DEL CORTO PLAZO en Bs
Inversiones 600,000 1,350,000 1,750,000 1,850,000
Factor 0.00333 0.00333 0.00333 0.00333
Interés ganado 2,000 4,500 5,833 6,167
total Detalle de gastos mensuales
4,597,856 costos fijos 1,712,136
(-)Depreciación 404,406
Costos fijos en efectivo 1,307,729
5,003,942 Mes 108,977
1,839,142
1,029,354
682,816
1,452,630
3,989,266 3,989,266 -
1,887,149
435,910
360,428
201,150
102,510
1,002,120
1,014,676
852,630
1,867,306 -
18,500
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