Inside Job & Money, Power and Wall Street.
Karol Ponce
Número de cuenta: 20201002989
Universidad Nacional Autónoma de Honduras
0700: Mercados Financieros.
Licenciado: Axel Eduardo Huete Gonzalez
11 de octubre del 2024
Inside Job
Mercados Financieros cayendo, septiembre del 2008 quebró del banco
estados unidos de inversion Lehman brothers y la empresa de seguros AIG
(American international group) lo cual desata una crisis financiera mundial.
La crisis financiera de 2007- 2008 fue la crisis financiera más grave desde la
Gran Depresión. La opinión predominante es que fue causada por la
asunción de riesgos excesivos por parte de las instituciones financieras
estadounidenses relacionados con los préstamos abusivos, que provocó el
estallido de la burbuja inmobiliaria de los Estados Unidos.
En 2007, los valores respaldados por hipotecas vinculados a bienes raíces
estadounidenses, así como una amplia red de derivados financieros
vinculados a esos títulos, colapsaron en valor, razón por la cual las
instituciones financieras de todo el mundo sufrieron graves daños, el 15 de
septiembre de 2008, con la quiebra de Lehman Brothers y la posterior crisis
bancaria internacional.
Hubo lavado de dinero por parte de ejecutivos de altos mandos ,exageración
de ganancias.
Bienes raices (burbujas de casas). reflejando el incremento explosivo del
precio de los bienes inmuebles, en prácticamente todos los países
industrializados, generando así que varias personas no puedan poder
comprar casas o poder siquiera pagar los impuestos.
(La relación entre el dinero pedido y el capital de banco se llama
“apalancamiento” entre mayor dinero pedía prestado un banco mayor era su
apalancamiento.)
Los trabajadores de wall street eran imprudentes al usar el dinero de la
compañía para tipos de servicios con trabajadoras nocturnas, salidas a clubs
o compra de drogas, todo esto siendo totalmente sabido por los altos
mandos, cubriéndolo pagando con tarjeta y firma financiera, mintiendo acerca
de los gastos.
Mentían sobre triples A, atrayendo a inversores para invertir, sabiendo que
eran una completa farsa, calificando articulos recibiendo compensaciones
altas, ellos ganaban, los inversores perdían.
Parte III: La crisis
Prestamos subprime. Las hipotecas de alto riesgo, conocidas en Estados
Unidos como crédito subprime, eran un tipo especial de hipoteca,
preferentemente utilizado para la adquisición de vivienda, y orientada a
clientes con escasa solvencia, y por tanto con un nivel de riesgo de impago
superior a la media del resto de créditos. Su tipo de interés era más elevado
que en los préstamos personales y las comisiones bancarias resultaban más
gravosas.
Epidemia de fraudes hipotecarios (2004), Doc de prestamos falsificados.
El Instituto de Investigaciones sobre Archivos Hipotecarios concluyó que los
préstamos con poca documentación causaron el fraude. Uno de los clientes
recibió una muestra de 100 préstamos hipotecarios de los cuales, casi el 60%
de las cantidades declaradas fueron exageradas por más de 50%. Lo anterior
sugirió que los préstamos efectuados sobre la base de la declaración de
ingresos sean nombrados “préstamos mentirosos”.
En 2007 el mercado subprime ha creado incentivos para la actividad bancaria
irresponsable, generando desventajas para la que funciona de manera
responsable. Black afirma que en su investigación sobre los fraudes en los
ingresos declarados, encontraron que estas declaraciones ocurrieron a
sugerencia y dirección del emisor original del préstamo y no del consumidor.
Si no se investiga no se encuentra fraude.
Cuando Lehman Brothers se queda sin efectivo, la estabilidad del sistema
financiero mundial estaba en peligro. Estados unidos perjudico a china, varios
fueron despedidos alrededor del mundo.
En china trataron de poder refugiarse para no ser perjudicados pero no es
posible es un mundo globalizado, las economías están conectadas.
Personas perdieron sus casas por las rentas excesivamente altas.
Responsables: Los que destruyeron sus compañías y sumieron el mundo en
crisis se fueron con su dinero, se quedaron su dinero.
En estados unidos los bancos son mas grandes y poderosos.
¿Donde estamos ahora?
Dominio de la economía declino
China abre sus economías, al ver como los perjudico la gran crisis del 2008,
decidieron tener un control mas propio de su economía. China es líder
mundial en la producción de determinados minerales (estaño, hierro, oro,
fosfatos, zinc y titanio).
Las universidades de estados unidades son muy caras, deben de conseguir
el dinero para pagarlas, trabajar mas horas y adquiriendo deudas (autos,
casas, educación).
La política impositiva se modifico para favorecer a los mas ricos.
Las repercusiones de la crisis hipotecaria comenzaron a manifestarse de
manera extremadamente grave desde inicios de 2008, contagiándose
primero al sistema financiero estadounidense, y después al internacional,
teniendo como consecuencia una profunda crisis de liquidez, y causando,
indirectamente, otros fenómenos económicos, como una crisis alimentaria
global, diferentes derrumbes bursátiles y, en conjunto, una crisis económica a
escala internacional, el mundo ha evolucionado mucho desde entonces y va
a seguir cambiando a medida que pase el tiempo.
Money, power and Wall Street.
¿Que es un CDO sintético?
Es un conjunto de activos que se agrupan y luego se pueden dividir de forma
sintético, agrupa valores de referencia que están indexados a grupos mas
específicos de hipotecas.
Lo que nos enseña el documental es que se desentrañaron no sólo los
complicados instrumentos financieros que fueron fundamentales para causar
el colapso, sino también el drama detrás de escena que tuvo lugar para
rescatar la economía estadounidense. Trata de explicar qué causó el
accidente, los acontecimientos que precedieron y cómo la administración
entrante de Obama abordó la crisis.
En 1994, jóvenes banqueros idearon un nuevo tipo de derivado financiero
para reducir el riesgo llamado "swap de incumplimiento crediticio" en el Hotel
boca ratón en florida, fue una reunion de personas que formaban parte del
Global Derivative Group de JP Morgan como una oportunidad para reunir a
gente creativa e innovadora para discutir gran variedad de temas diferentes
Comenzaron a buscar formas de permitir que las instituciones financieras se
tranfirieran el riesgo entre ellas, una forma de hacerlo era vender prestamos,
otra forma era separar el riesgo de que un préstamo fracasara del préstamo
en si y de ahí surgió este impulso para desarrollar “swaps de incumplimiento
crediticio”.
Durante los siguientes 14 años, otros banqueros, al ver el éxito que tenía la
negociación de riesgos crediticios comerciales, se dedicaron a negociar
riesgos crediticios de consumo, en particular hipotecas sobre viviendas.
Debido a que demasiadas personas incumplieron sus préstamos, la burbuja
inmobiliaria estalló en 2007 y 2008. Estos préstamos, que muchas grandes
casas de inversión comercializaban con fuerza, de repente dejaron de tener
valor.
Desde marzo hasta noviembre de 2008, las grandes empresas financieras
empezaron a dar señales de problemas. Primero fue Bear Sterns, seguido
por el colapso de Lehman Brothers. El gigante asegurador mundial AIG
reveló entonces que estaban a días de fracasar, lo que significaba que otros
mercados mundiales se verían aún más afectados.
Para evitar una crisis económica global, la Casa Blanca salvó el sistema
bancario mediante el mayor rescate en la historia de Estados Unidos. El
Programa de Alivio de Activos en Problemas costó la friolera de 700 mil
millones de dólares. Este acto no tuvo precedentes, fue profundamente
divisivo y desafió el panorama político estadounidense.
Hubo una indignación por la irresponsabilidad de estos bancos e instituciones
financieras al operar imprudentemente y operar sin transparencia. Muchos
esperaban que se anunciaran regulaciones y reformas bancarias nuevas y
más estrictas
.
En ese momento, la administración de Obama apenas tenía un año de
existencia. Heredó la crisis de la administración anterior, y muchas de sus
causas profundas y descuidos regulatorios incluso son anteriores a la
presidencia de Bush.
Los asesores económicos de Obama se habían dividido en dos facciones:
una penalizaba a los bancos, mientras que la otra mantenía las cosas
funcionando para impulsar la confianza del mercado. Obama optó por lo
segundo, perdiendo la oportunidad de instituir reformas efectivas y duraderas.
Ninguno de los directores ejecutivos bancarios recibió ni siquiera un tirón de
orejas.
Las consecuencias de la crisis hicieron que Estados Unidos entrara en "La
Gran Recesión", donde la economía se desaceleró, el desempleo fue
rampante y muchas empresas quebraron.
Aun así, los bancos involucrados en la crisis ahora han crecido aún más. En
cuanto a Wall Street, incluso con nuevas regulaciones en vigor, sigue
tomando decisiones arriesgadas sin cambios en su cultura, lo que genera la
posibilidad de que todo esto vuelva a suceder.
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