FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN

DE PROYECTOS DE INVERSIÓN
GENERALIDADES
 PROYECTO

TODA ACTIVIDAD ENCAMINADA A LOGRAR UN

RESULTADO ESPECIFICO
 TIPOS DE PROYECTOS DE
INVERSION

• SEGÚN LA CATEGORIA
• SEGÚN LA ACTIVIDAD ECONOMICA
• SEGÚN SU CARÁCTER Y ENTIDAD QUE LO PROMUEVE
 LAS 3P

PLANES PROGRAMAS PROYECTOS

 RELACIÓN DE UN PROYECTO DENTRO DE UN
SISTEMA DE PLANEACIÓN

PLAN

PROGRAMA 1 PROGRAMA 2 PROGRAMA 3

PROYECTO A PROYECTO B PROYECTO C

ACTIVIDAD I ACTIVIDAD II ACTIVIDAD III

TAREA X TAREA Y TAREA Z

 EL CICLO DEL PROYECTO

Proceso de transformación de ideas - surgidas de la detección de

necesidades, problemas u oportunidades - en soluciones
concretas para la provisión de bienes o servicios que mejor
resuelven dichas necesidades o problemas o aprovechen las
oportunidades.
 EL CICLO DEL PROYECTO
ETAPAS

 IDEA
 PRE INVERSION – PREFACTIBILIDA- FACTIBILIDAD
 INVERSION
 OPERACIÓN
 EVALUACION
 LA IDEA

• Se identifican los problemas que puedan resolverse y las

oportunidad des de negocio que pueden aprovechar.
 PRE INVERSION

• Corresponde a todos los estudios que son necesarios

realizar antes de tomar la decisión de la inversión.
 PRE INVERSION

• Seinicia en el momento en que surge la idea de

hacer el proyecto

• Termina en la toma de decisión de iniciar o no el

proyecto.

• Se efectúan los estudios de Identificación,

Preparación y Evaluación del Proyecto, que pueden
realizarse a diferentes niveles de profundidad.
 ETAPA DE PRE INVERSIÓN:
¿DE DÓNDE SURGE LA IDEA?
• Un problema Social, Financiero, Económico,
Organizacional, Ambiental, ...

• La necesidad de alcanzar una situación deseada.

• Políticas para orientar el desarrollo.

• Otros proyectos en estudio, Ejecución u Operación.

• Una oportunidad que conviene aprovechar.

 ETAPA DE PRE INVERSIÓN:
¿A DÓNDE NOS CONDUCE EL
DOCUMENTO A NIVEL DE IDEA?

• La idea debe identificar de forma muy

preliminar el problema o la necesidad:
-Sus características
-Causas
-Efectos
-Magnitud
-Población afectada

• Sedebe entrever las acciones mediante las

cuales se podría atender.
 ETAPA DE PRE INVERSIÓN:
EL PERFIL

• El perfil estudia aspectos y antecedentes que

permiten formar un juicio respecto a la
conveniencia.
-Técnica
-Económica
-Social
-Financiera

• Debe asignar recursos hacia el objetivo.

 ETAPA DE PRE INVERSIÓN:
EL PERFIL

Finalizado el estudio de perfil, se debe contar

con elementos de juicio para:
Rechazar definitivamente por inconveniente el proyecto.
Aplazar la decisión.
Pasar al nivel de factibilidad.
Aceptar la ejecución del proyecto.
 ETAPA DE PRE INVERSIÓN:
REQUERIMIENTOS DE DATOS PARA
LA ELABORACIÓN DEL PERFIL

• El mercado
• Técnicos
• Dimensionamiento
• Instituciones ambientales
• Impacto ambiental
• Legales
• Costos e ingresos flujo de caja
 ETAPA DE PRE INVERSIÓN:
FACTIBILIDAD

• En los estudios de pre factibilidad se realiza una

evaluación más profunda y detenida de las
alternativas encontradas viables en el nivel de perfil.
• Se descartan las menos viables.
 ETAPA DE PRE INVERSIÓN:
FACTIBILIDAD

Los estudios de factibilidad perfeccionan la alternativa

recomendada por los de pre factibilidad. Miden en
forma precisa.
• Los costos y beneficios
• La programación de la obra
• Los diseños definitivos
 LA ETAPA DE PRE INVERSION
DESDE OTRO ANGULO

Fases o componentes:
 Identificación
 Formulación
 Evaluación
 Financiamiento
 Sostenibilidad
 INVERSION

• Es la etapa del ciclo del proyecto en la cual se

materializan las acciones, que dan como resultado la
producción de bienes o servicios y termina cuando el
proyecto comienza a generar beneficios.
 INVERSION
• Considera todas las acciones destinadas a
materializar la solución formulada y evaluada como
conveniente.

• Consta de dos etapas:

Diseño de arquitectura, ingeniería y especialidades y
presupuesto detallado de las obras.

Ejecución de obras.
 OPERACION

• Esta etapa corresponde a un período permanente de

producción de bienes o la prestación de un servicio.
• Al entrar el proyecto en operación se inicia su ciclo de
vida útil (tiempo estimado para la generación de
beneficios) que termina en el momento de su liquidación.
 OPERACION

El proyecto adquiere su realización objetiva, es decir,

que la unidad productiva instalada inicia la generación
del producto, bien o servicio, para el cumplimiento del
objetivo específico orientado a la solución del
problema.
.
 EVALUACION

• Presente en todos los estados del proyecto,

retroalimenta la planeación en forma permanente.
 EVALUACION

• Seevalúa si el proyecto es la acción-respuesta al

problema, oportunidad o necesidad.

• Para ello, es necesario verificar después de un

tiempo razonable de su operación, si efectivamente
el problema ha sido solucionado por la intervención
del proyecto.
ESTRUCTURA GENERAL DE LA
EVALUACION DE PROYECTOS
MOMENTOS DE UN PROYECTO
CARACTERÍSTICAS DE UN PROYECTO
DE INVERSIÓN

 Es un evento único
 Se compone de actividades específicas.
 Está limitado a un presupuesto.
 Utiliza recursos múltiples.
 Tiene un ciclo de vida, con comienzo y fin.
VISION CONTABLE Vs VISION
ECONOMICA
 TIPOS DE EVALUACION
 FINANCIERA: analiza el proyecto desde su retorno financiero, se enfoca en
el análisis del grado en que el proyecto cumple sus objetivos de generar un retorno
a los diferentes actores que participan en su ejecución o financiamiento.

ECONOMICA:Proceso de identificación, medición, y valorización de

los beneficios y costos de un proyecto.
SOCIAL:Permite la construcción de elementos de juicio y argumentos, desde la
evidencia, fundamentales a la hora de definir la viabilidad o conveniencia de una
intervención, política, programas o proyecto de carácter social y/o ambiental, de
carácter público y/o privado. Este tipo de evaluación permite la medición de la
contribución del proyecto a objetivos y dimensiones tanto sociales, económicas
como ambientales, determinantes estas del bienestar de todos, del bienestar
social.
 MARCO LOGICO

El marco lógico es una herramienta para facilitar el proceso

de conceptualización, diseño y ejecución de proyectos. Se
propósito es brindar estructura al proceso de planificación y
de comunicar información esencial relativa al proyecto.
CUADRO COMPARATIVO ENTRE LAS FASES
EXTREMAS DE LA ETAPA DE PRE
INVERSIÓN
Perfil Factibilidad
¿Qué se quiere lograr con el Diagnóstico
proyecto?
¿Cómo estamos?
¿Qué bien producir o qué servicio Estudios de mercado del bien o
prestar? servicio
¿Cuánto y cuándo producir?
¿Como producir el bien o prestar Estudios Tecnológicos.
el servicio?
 CUADRO COMPARATIVO ENTRE LAS
FASES EXTREMAS DE LA ETAPA DE PRE
INVERSIÓN
Perfil Factibilidad
¿Qué recursos utilizar para el Estudios de mercadeo y
servicio? localización de recursos
¿Cuánto y cuándo conviene Estudio de localización del
utilizar esos recursos? proyecto
¿Dónde producir o prestar el Estudios de organización,
servicio? institucional y legales del
¿Cómo se ejecutará y operará el proyecto.
proyecto?
¿Como se puede financiar el Estudio de financiación del
proyecto? proyecto.
 LA FASE DE PREINVERSIÓN
ASEGURA:
• Que el proyecto es una buena solución al problema
planteado.
• Que la alternativa seleccionada es más
conveniente que las desechadas y que no hay a
disposición otra alternativa mejor
• Que el proyecto demuestra estándares técnicos e
indicadores de rentabilidad eficientes respecto a
proyectos similares.
Los proyectos pueden sufrir cambios durante esta fase (aplazar inicio,
fusionarse con proyectos complementarios, no ejecutarse, etc)
 IDENTIFICACIÓN DE LOS
PROYECTOS DE INVERSIÓN
 FASE DE FORMULACIÓN DEL
PROYECTO.
DEBE RESPONDER A:
• ¿Qué hacer? Alternativas planteadas

• ¿Para quién? Población objetivo

• ¿Cuánto? Tamaño

• ¿Dónde? Localización

• ¿Cómo? Estudios de Ingeniería

• ¿Cuánto Cuesta? Presupuesto

FASE DE FORMULACIÓN DEL
PROYECTO
FASE DE EVALUACIÓN DEL
PROYECTO
FASE DE FINANCIAMIENTO PARA EL
PROYECTO
 VERIFICACIÓN DE LA
SOSTENIBILIDAD DEL PROYECTO

Se debe prever cuales son las dificultades o

limitaciones que se pueden presentar para el
normal desarrollo del proyecto: Tanto para el
período de inversión como para el de operación
del proyecto
 VERIFICACIÓN DE LA
SOSTENIBILIDAD DEL PROYECTO

Se deben contemplar aspectos tales como:

Factores externos que retrasan la inversión.
Disponibilidad de recursos para la inversión y operación del
Proyecto.
Fuentes de financiación.
Capacidad Institucional.
 EVALUACION DE PROYECTOS
PRIVADA Y SOCIAL

• EVALUACION PRIVADA DE PROYECTOS: Debe

Determinarse la conveniencia de ejecutar un proyecto
para su dueño.
• EVALUACION SOCIAL DE PROYECTOS: Debe
considerarse los efectos que tenga el proyecto sobre la
sociedad.
 EQUIPOS DE TRABAJO EN UN
PROYECTO
Equipos de trabajo funcionales: este tipo de grupos están
compuestos por miembros de la organización de varios
niveles verticales diferentes dentro de la jerarquía ; por lo
tanto, las funciones que realizarán sus integrantes son muy
variadas. Un equipo funcional típico tendrá varios
subordinados y un responsable, con autoridad suficiente
para administrar tanto las operaciones internas, como las
relaciones del grupo con individuos ajenos a él.
 Equipos de trabajo funcionales

Los rasgos que definen a este tipo de equipo de trabajo son:

• Los miembros del equipo generalmente tienen diferentes
responsabilidades, pero todo el trabajo se orienta al
cumplimiento de una misma función, en relación con una
fase de proyecto o con un entregable.
• Cuando es ésta la distribución escogida para el proyecto
se cuenta con más de un equipo de trabajo, ya que cada
función se delegaría en un diferente.
• Los equipos funcionales se pueden dar en proyectos de
todo tipo e independientemente de su tamaño.
 EQUIPOS DE TRABAJO EN UN
PROYECTO

Equipos de trabajo multifuncionales: combinan expertos

de varias áreas. Estos especialistas se integran en el equipo
de forma independiente, o como parte, a su vez, de un
equipo funcional. Su principal característica viene definida
por el hecho de que todos ellos desarrollan su labor
cooperativamente, orientándola hacia algún objetivo
concreto de la organización o centrándose en alguna de las
metas de proyecto. Este es uno de los tipos de equipos de
trabajo más completos ya que:
Equipos de trabajo multifuncionales:
Este es uno de los tipos de equipos de trabajo más
completos ya que:
• Debido a que sus miembros son considerados expertos en
su área funcional, por lo general están capacitados para
tomar decisiones por su cuenta, sin necesidad de
consultar a la dirección de proyecto.
• La distribución de la responsabilidad sobre los
entregables y tareas a realizar en un proyecto en equipos
multifuncionales mejora la coordinación de las
actividades interdependientes entre las diferentes
subunidades.
• Cada miembro del equipo aporta una perspectiva única al
grupo, que enriquece los resultados, aunque puede, en
ocasiones, dificultar la gestión.
 EQUIPOS DE TRABAJO EN UN
PROYECTO

Equipos de trabajo autónomos: especialmente en

proyectos globales es frecuente encontrar equipos de
trabajo autónomos. La convivencia de diferentes idiomas y
distintas localizaciones geográficas plantean la necesidad
de reconocer la autonomía de los grupos de trabajo, como
única forma de adaptarse al dinamismo de un entorno de
estas características. Esta solución práctica requiere de una
mayor claridad en la gestión y de un proceso de selección
exhaustivo de los miembros de cada equipo
TOMA DE DECISIONES
CICLO DE VIDA Y TIPO DE
EVALUACION