Estudio Económico Sectorial

Evolución del mercado de licores en Colombia 2021-2022

Superintendencia de Industria y Comercio

2023
1. INTRODUCCIÓN

La industria licorera en Colombia ha experimentado grandes avances y su producción ha

impulsado el desarrollo y crecimiento del sector. Por tanto, se hace necesaria la regulación por
parte de las autoridades nacionales, tanto de asuntos propios de la producción y medidas
sanitarias, así como la regulación en materia de competitividad y desarrollo productivo a través
del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo (MINCOMERCIO) y la Superintendencia de
Industria y Comercio (SIC).

En este mercado existen monopolios a nivel departamental que tienen como objetivo recaudar
recursos económicos que provengan de la explotación de actividades que derivan en
producción e importación de licores destilados, que tiene como destinación específica la
financiación de salud y deporte en cada departamento. Este monopolio está fundamentado en
la Constitución Política en el artículo 336 y la Ley 1816 de 2016 en la cual se asegura a los
departamentos una fuente de recursos económicos que serán recaudados a través de las
actividades de producción e introducción de licores destilados tales como whisky, vodka, ron,
ginebra, tequila, brandy o coñac, entre otros, y el alcohol potable o etílico que es utilizado para
la fabricación de licores.

En cumplimiento del parágrafo 1 del Artículo 24 de la Ley 1816 de 2016 1, donde se establece
la obligación de la SIC para monitorear el mercado de licores y presentar un informe anual
sobre las condiciones del mercado, la SIC ha adelantado estudios de mercado para el periodo
2016-2019 y para el periodo 2017-2018, y para el periodo 2016-2019. En este documento, se
presenta la evolución del mercado de licores para el periodo 2021 y 2022 a partir de los agentes
del mercado más importantes de la industria, la información que se presenta permite conocer
de forma general las preferencias y niveles de concentración de este mercado.

El presente documento se encuentra dividido en cuatro secciones principales, la primera

corresponde a esta introducción, la segunda hace una breve reseña del mercado nacional, la
tercera se presenta un análisis por segmento de producto y la cuarta presenta un análisis del
mercado por departamentos.

1“La Superintendencia de Industria y Comercio monitoreará permanentemente el mercado de licores con el fin
de asegurar que los precios del mercado se ajustan a las leyes que regulan la competencia. La Superintendencia
entregará un informe escrito anual a la Federación Nacional de Departamentos y al Gobierno nacional sobre las
condiciones del mercado de estos productos”
2. CARACTERIZACIÓN DEL MERCADO
En esta sección se hace una caracterización de la oferta medida por la producción nacional e
importaciones de licores para el periodo 2021-20222. En primera instancia el análisis se realizó
teniendo en cuenta el comportamiento de las ventas, la oferta agregada legal de licores en
Colombia, y su distribución en CC (centímetros cúbicos) para el periodo 2021-2022. Acto
seguido, se estimó la variación en las preferencias de consumo por parte de los agentes según
tipo de licor y departamento, teniendo presente los resultados obtenidos para la caracterización
realizada durante el periodo 2021-2022.

Respecto a las ventas de licores, hay que decir que este mercado se caracteriza por la
estacionalidad de consumo, por lo general presente en el diciembre. Con respecto al
comportamiento del mercado se destaca la disminución de las ventas de -6,59% en diciembre
de 2022 con respecto a diciembre al año 2021. No obstante, al comparar las ventas totales de
cada año se observa un incremento del 14,46%, al pasar de $3,62 billones a $4,15 billones
(Ver Gráfica 1).

Gráfica 1. Comportamiento de las ventas

10.000 700.000

600.000
8.000
500.000

Millones COP
Millones CC

6.000
400.000

300.000
4.000

200.000
2.000
100.000

- -
jun-21

dic-21

dic-22
jul-21

sep-21
oct-21
nov-21

feb-22
mar-22

jun-22
jul-22

sep-22
oct-22
nov-22
ene-21
feb-21
mar-21

ago-21

ene-22

ago-22
abr-21

abr-22
may-21

may-22

INGRESOS POR VENTAS (COP) VOLUMEN DE VENTA (CC)

Fuente: Elaboración SIC.

Al analizar a composición de la oferta de licores en Colombia, se encontró que predomina la

producción nacional sobre los importados, inclusive se observó un incremento de 4,18%, al
pasar 78,77% en el año 2021 a 82,06% en 2022. Por parte de las importaciones, se presentó
una caída de porcentual de –15,5% al pasar de 21,23% en 2021 a 17,94% en 2022. Es
importante resaltar que esta contracción de la participación de las importaciones no representa
un declive en los valores importados, de hecho, las importaciones totales de licores
presentaron un aumento. Sin embargo, la producción nacional obtuvo un crecimiento mayor,
lo que se tradujo en el aumento de su participación sobre la oferta total. (Ver Gráfica 2).

2Si bien la oferta de este mercado suele estar influenciado por mercancía de contrabando, su medición no es
objeto de este estudio
 Gráfica 2. Oferta de licores en Colombia

Fuente: Elaboración SIC.

La preferencia de consumo de licores en Colombia se concentra principalmente en el

aguardiente, el ron y el whisky. Prevalece el aguardiente con una participación del 36%,
seguida del whisky con el 29% y el ron con el 15% en el 2022. Es de subrayar que durante el
periodo de análisis el aguardiente fue el único que evidenció una variación positiva 9% pasando
de 33% en 2021 a 36% en 2022 las preferencias del ron y el whisky registraron variaciones
negativas de -11,7% y -3,33% (Ver Gráfica 3).

Gráfica 3. Preferencias de consumo según tipo de licor

Fuente: Elaboración SIC.

Los datos recaudados, demuestran que los departamentos que revelan mayor consumo de
licor son en su orden; Bolívar con el 33,1%, Antioquia 18,51% y Valle del Cauca con el 7,95%
para el año 2022. Se puede observar una disminución en el consumo con respecto al año
2021, en los departamentos de Bolívar de –2,41% y Antioquia -16,54% (Ver Gráfica 4).
 Gráfica 4. Preferencias de consumo según departamento

Fuente: Elaboración SIC.

Respecto a la participación empresarial en las ventas de licores, tomando como referencia la

información recaudada se observó que, el 95,99% de la oferta de licores se concentra en 5
compañías como se refleja en la siguiente gráfica.

Gráfica 5. Participación empresarial en las ventas de licores

Fuente: Elaboración SIC.

En el 2022 el mercado es liderado por DIAGEO COLOMBIA con el 47% y una brecha de 16,4
puntos porcentuales (p.p) con relación al segundo agente FÁBRICA DE LICORES DE
ANTIOQUIA-FLA que tiene el 30,6%, en tercer lugar, se encuentra INDUSTRIA DE LICORES
DE CALDAS con el 9.6% y una brecha de 21 p.p con relación a FÁBRICA DE LICORES DE
ANTIOQUIA-FLA, en cuarto y quinto lugar se encuentra INDUSTRIA DE LICORES DE VALLE
y EMPRESA DE LICORES DE CUNDINAMARCA respectivamente. En general en mercado
no tuvo importantes cambios con relación al año 2021. (Ver Gráfica 5).

En materia de concentración y dominancia, el Índice de Herfindahl Hirschman (IHH) calculado

para el mercado de licores para los años 2021 y 2022 fue 3.438 y 3.279 respectivamente. Esto
evidencia una estructura de mercado altamente concentrada 3 , sin embargo, dicha
concentración se redujo en 159 puntos en 2022. En la misma dirección, el mercado también
registró un Índice de dominancia (ID) de 0,55 y 0,54 para el año 2021 y 2022 respectivamente.
Este indicador presentó una reducción frente a la cifra calculada para el año 2018 (0,69), sin
embargo, el rango de este indicador aun evidencia la capacidad de los agentes dominantes
sobre las demás empresas. (Ver Gráfica 6).

3El Departamento de Justicia de los Estados Unidos de América señala que un mercado es moderadamente
concentrado cuando su IHH se encuentra entre 1.500 y 2.500 unidades, y que a partir de ahí se puede considerar
como altamente concentrado (DOJ, 2010).
Gráfica 6. IHH –ID mercado licores

Fuente: Elaboración SIC.

3. Análisis por segmento de producto

3.1. Aguardiente

Comportamiento de las ventas: Las ventas del segmento de aguardiente se estimaron

alrededor de los 1.500 millones de pesos para 2022, cifra que correspondió a 1.160 millones
en el año inmediatamente anterior. Mientras que, en cuanto a volumen de ventas, durante el
año 2022 se vendieron aproximadamente 87 millones de botellas de 750 CC, y el máximo de
ventas del año fue en el mes de diciembre donde la cifra se ubica alrededor de los 15 millones
de botellas (Ver Gráfica 7).

La serie de ventas de aguardiente presenta un comportamiento estacional que se caracteriza

por un incremento en las ventas en el último trimestre del año principalmente en el mes de
diciembre. Este fenómeno podría estar explicado principalmente por la temporada de
festividades de fin de año, que tienen incidencia en las decisiones de compra de los
consumidores, generando un impacto notorio en las tendencias de venta (Ver Gráfica 7).

Gráfica 7. Comportamiento de las ventas de aguardiente

$300 16

14
$250
12

Millones de botellas
$200
10
Miles de millones COP

$150 8

6
$100
4
$50
2

$- -
abr-21

abr-22
ene-21
feb-21

jul-21
ago-21

dic-21
ene-22
feb-22

jul-22
ago-22

dic-22
mar-21

may-21
jun-21

sep-21
oct-21
nov-21

mar-22

may-22
jun-22

sep-22
oct-22
nov-22

Ingresos Botellas (750 CC)

Fuente: Elaboración SIC.

Preferencias de consumo: Un análisis de las preferencias de consumo de aguardiente a nivel

departamental al concluir el año 2022 revela cambios notables en la distribución geográfica de
la demanda. Al observar el panorama general, se destaca que en el caso de Aguardiente las
ventas se concentran principalmente en los departamentos de Antioquia, Cundinamarca y
Valle del Cauca que de manera conjunta representan el 65,3% del consumo total de
aguardiente. Esta cifra refleja una disminución de 6,3 puntos porcentuales (p.p) en
comparación con el año 2021, cuando la concentración las ventas en estos departamentos
representaron el 71,6% (Ver Gráfica 8).

Sin embargo, al examinar individualmente estos departamentos, se observa que las ventas de
aguardiente en el país se concentran principalmente en el departamento de Antioquia que,
incluso, aumentó 10 p.p. en comparación con el año 2021; mientras que, Cundinamarca y Valle
del Cauca presentaron una reducción de 2,3 p.p. y 1,2 p.p. respectivamente.

Resulta interesante destacar que, en el año 2018, las ventas aguardiente a nivel departamental
estaban concentradas principalmente en Antioquia, Cundinamarca y Santander, que
representaban el 85% del consumo total. Sin embargo, en los últimos años se evidenció un
incremento en la penetración de este producto en otros departamentos como es el caso de
Cauca, Huila y Risaralda (Ver Gráfica 8).
 Gráfica 8. Preferencias de consumo de aguardiente según departamento
50%

45% 43,9%

40%

35% 33,7%

30%

25%

20%
16,5%
15,2%
15% 13,9% 13,8%

10%

5% 4,0% 3,8% 3,3% 2,8% 2,7% 2,8%

2,8% 2,5% 2,7% 2,0% 2,2% 2,2%
1,4% 1,2%

0%

Huila
Cauca

Risaralda

Chocó
Caldas
Santander
Antioquia

Cundinamarca

Valle del Cauca

Córdoba

2021 2022

Fuente: Elaboración SIC.

Participación empresarial: En el análisis de la participación empresarial durante el periodo de

análisis, se destaca que la FÁBRICA DE LICORES DE ANTIOQUIA se posicionó como el
principal proveedor de aguardiente con una participación del 68% del mercado en el 2022. A
pesar de su alta participación, esta cifra representa una variación de -3,1 puntos porcentuales
en comparación con los datos de 2021.

Mientras que la INDUSTRIA DE LICORES DEL VALLE es la segunda empresa con mayor
participación en el mercado, con una cifra correspondiente al 14,6% en 2022, que representó
una variación de 1,2 p.p. con respecto al año anterior. (Ver Gráfica 9. Participación empresarial
en las ventas de aguardiente).

Gráfica 9. Participación empresarial en las ventas de aguardiente

80%
71,1%
68,0%
70%

60%

50%

40%

30%

20% 14,6%
13,4%
10%

0%
FÁBRICA DE LICORES DE ANTIOQUIA INDUSTRIA DE LICORES DEL
2021 2022

Fuente: Elaboración SIC.

Concentración y dominancia: En materia de concentración y dominancia, para el segmento de

aguardiente se evidenció la existencia de una estructura de mercado altamente concentrada,
sin embargo, los resultados del IHH entre 2021 y 2022 disminuyeron 378 unidades. En cuanto
a los resultados del ID se encontró que la FÁBRICA DE LICORES DE ANTIOQUIA, a pesar
de la leve desconcentración mencionada, se mantiene como la firma líder de este segmento y
puede ejercer dominancia frente a las demás empresas del sector de aguardiente.
 Gráfica 10. IHH –ID del aguardiente
6.000 0,91
0,91
5.314
0,91
4.936
5.000
0,90

0,90
4.000
0,89

3.000 0,89

0,88 0,88

2.000
0,88

0,87
1.000
0,87

0 0,86
2021 2022
2021 2022

Fuente: Elaboración SIC.

3.2. Ron

Comportamiento de las ventas: El comportamiento de las ventas de ron mostró que, al finalizar
el año 2022, las ventas medidas en botellas de 750 CC, presentaron una reducción del 15,4%
con respecto al 2021. Sin embargo, en relación con los ingresos por ventas en precios
corrientes, se presentó un incremento del 6% en 2022. Es importante resaltar que el
comportamiento estacional identificado en el segmento del aguardiente no es tan claro en el
segmento del ron (Ver Gráfica 11. Comportamiento de las ventas de ron).

Gráfica 11. Comportamiento de las ventas de ron

$250 4

$200
3
Millones de botellas
Miles de millones COP

$150

$100

1
$50

$- -
sep-21

nov-21

sep-22

nov-22
may-21

may-22
feb-21

mar-21

abr-21

jul-21

dic-21

feb-22

mar-22

abr-22

jul-22

dic-22
jun-21

jun-22
ene-21

ago-21

oct-21

ene-22

ago-22

oct-22

Ingresos Botellas (750 CC)

Fuente: Elaboración SIC4.

Preferencias de consumo: El análisis detallado de las preferencias de consumo de ron a nivel

departamental al concluir el año 2022 revela cambios significativos en la distribución geográfica
de la demanda. A nivel general, los departamentos de Antioquia, Valle y Cundinamarca
conjuntamente representaron el 52% del consumo total de ron. Esto marcó una variación
negativa del -4% en comparación con el año 2021, cuando la concentración fue del 56%.

Al evaluar cada departamento de manera individual, se observa que Antioquia lidera el

consumo de ron con un 32%, a pesar de experimentar una disminución del 6% en la demanda
con respecto al año anterior. Valle, por su parte, también experimentó una ligera disminución,

4 Se identificó una subestimación en el segmento de ron, debido a que dos agentes importantes del mercado no
reportaron datos para este segmento de producto para enero de 2021.
pasando de un 10,6% en 2021 a un 10,1% en 2022. En contraste, Cundinamarca presentó un
incremento anual del 2% en su cuota de consumo de ron.

A pesar de que Antioquia sigue siendo el principal consumidor de ron, las fluctuaciones en las
preferencias de consumo señalan cambios dinámicos en la demanda a nivel regional. La
disminución en la concentración de los tres departamentos principales, Antioquia, Valle y
Cundinamarca, destaca una clara diversificación en las preferencias de consumo de ron a lo
largo del tiempo.

Es relevante subrayar que esta dinámica de cambio en las preferencias de consumo también
se evidencia al comparar los resultados del año 20181. En ese año, Antioquia, Cundinamarca
y Córdoba concentraron conjuntamente el 72,9% del consumo de ron. La comparación con
este periodo resalta aún más la transformación en las elecciones de los consumidores a nivel
departamental.

Gráfica 12. Preferencias de consumo de ron según departamento

40%
37,3%

35% 32,4%

30%

25%

20%

15%
10,5%
10,1%
9,2%
10% 7,3%
6,2%5,6% 5,7%5,3% 5,0% 4,5%4,7%
5% 3,8%
3,0%3,2% 2,9%3,1%

0%
Antioquia

Cundinamarca

Córdoba

Sucre

Atlántico

Nariño
Bolívar
Valle del Cauca

Chocó

2021 2022

Fuente: Elaboración SIC.

Participación Empresarial: Durante el periodo de análisis, se identificó que la INDUSTRIA

LICORERA DE CALDAS es el agente con mayor participación en este segmento
correspondiente al 55,6% en 2022 y desplazo a FÁBRICA DE LICORES DE ANTIOQUIA que
para el mismo año contaba con una participación del 39,3%

De manera interesante, la INDUSTRIA LICORERA DE CALDAS presentó un crecimiento de

3,3 p.p en comparación con el 2021, mientras que la FÁBRICA DE LICORES DE ANTIOQUIA
presentó una reducción de 2,9 p.p. A pesar de esta disminución, ambas empresas
conjuntamente concentraron el impresionante 96,6% del mercado de ron al concluir el año
2022.

Es esencial destacar que esta concentración en dos empresas líderes experimentó un

aumento si se compara con los resultados del año 2018. En ese periodo, la FÁBRICA DE
LICORES DE ANTIOQUIA y la INDUSTRIA LICORERA DE CALDAS concentraron el 94.8%
del mercado de ron.
 Gráfica 13. Participación empresarial en las ventas de ron
60%
55,6%
52,3%
50%
42,2%
39,3%
40%

30%

20%

10%

0%
INDUSTRIA LICORERA DE CALDAS GOBERNACIÓN DE ANTIOQUIA-
FÁBRICA DE LICORES DE ANTIOQUIA

2021 2022

Fuente: Elaboración SIC.

Concentración y dominancia: se evidenció la existencia de una estructura de mercado

altamente concentrada, donde el IHH entre 2021 y 2022 aumentó 103 unidades. Frente al
índice de dominancia se encontraron cambios en su estructura, entre 2017 y 2018 era la
Fábrica de Licores de Antioquia quien ejercía dominancia en el segmento, mientras que para
2021 y 2022 se ha disminuido. Por su parte, la INDUSTRIA LICORERA DE CALDAS ha
empezado a ampliar su dominancia en este segmento.

Gráfica 14. IHH –ID del ron

6.000 1,00

0,90

5.000
4.533 4.636 0,80

0,70
4.000
0,60 0,55
0,52
3.000 0,50

0,40

2.000
0,30

0,20
1.000
0,10

0 -
2021 2022 2021 2022

Fuente: Elaboración SIC.

3.3. Whisky

Comportamiento de las ventas: las ventas de whisky en el mercado nacional correspondieron

a 591.000 millones durante el año 2021 con un aproximado de 40 millones de botellas de 750
CC. El mes con niveles de ventas más altas fue diciembre con 6,4 millones de botellas
aproximadamente. En el mismo sentido, durante el año 2022 las ventas por whisky
ascendieron a 612.000 millones y 41 millones de botellas de 750 CC, sin embargo, a diferencia
de 2021, el mes con mayor cantidad de ventas fue noviembre (Ver Gráfica 15. Comportamiento
de las ventas de whisky).
 Gráfica 15. Comportamiento de las ventas de whisky
$120 7

6
$100

5
$80

Millones de botellas
Miles de millones COP

4
$60
3
$40
2

$20 1

$- -
sep-21

nov-21

sep-22

nov-22
may-21

may-22
ene-21

feb-21

mar-21

abr-21

jul-21

ago-21

dic-21

ene-22

feb-22

mar-22

abr-22

jul-22

ago-22

dic-22
jun-21

jun-22
oct-21

oct-22
Ingresos Botellas (750 CC)

Fuente: Elaboración SIC.

Preferencias de consumo: El análisis detallado de las preferencias de consumo de whisky a

nivel departamental al concluir el año 2022 revela patrones consistentes en la distribución
geográfica de la demanda. Los departamentos de Bolívar y Bogotá, en conjunto, concentraron
el 80,1% del consumo total de whisky. Esta cifra representa un ligero crecimiento de 4 p.p en
comparación con el año 2021, cuando la concentración fue del 79,7%.

En cuanto a la distribución a nivel departamental, Bolívar mantuvo su posición como el mayor

comprador de whisky, esto podría estar explicado principalmente porque la cantidad de
importaciones que recibe el departamento por el puerto de Cartagena (Ver Gráfica 16).

Gráfica 16. Preferencias de consumo de whisky según departamento

80%

70% 68,6%
66,7%

60%

50%

40%

30%

20%
13,0% 11,5%
10%
3,5% 3,9% 3,5% 3,4%
0%
Bolívar Bogotá DC Atlántico Antioquia
2021 2022

Fuente: Elaboración SIC.

Participación empresarial: Durante el periodo de análisis y teniendo en cuenta la información

disponible, la participación empresarial en el mercado de whisky estuvo notablemente
concentrada entre las empresas Diageo Colombia y William Grant Colombia concentraron el
99,7% del mercado de whisky al finalizar el año 20225.

A continuación, se resumen los principales hallazgos del análisis por segmento de producto
realizado en esta sección:

5Las limitaciones de información no permitieron incluir a la empresa PERNOD RICARD que de acuerdo con los
estudios anteriores contaba en el año 2018 su participación representaba cerca del 20% de este segmento.
• El comportamiento del aguardiente tiene un componente fuertemente estacional
concentrado en el último trimestre del año y exhibió un crecimiento importante en sus
ventas en el año 2022. Los departamentos de Antioquia, Cundinamarca y Valle del
Cauca concentraron conjuntamente el 63% del consumo total de aguardiente. Además,
la FÁBRICA DE LICORES DE ANTIOQUIA se constituyó como el principal proveedor
del aguardiente en Colombia. Los resultados del IHH en contraste con el ID, sugieren
que producción y distribución de aguardiente es un mercado altamente concentrado.
• En cuanto al segmento del ron, los departamentos de Antioquia, Valle y Cundinamarca
conjuntamente representaron el 52% del consumo total, aunque se da una contracción
en la demanda del ron para estos departamentos, lo que evidencia una diversificación
de la demanda hacia otros licores. Por su parte, la INDUSTRIA LICORERA DE CALDAS
fue quien lideró las ventas de ron, seguida de la FABRICA DE LICORES DE
ANTIOQUIA. Los resultados del IHH en contraste con el ID, sugieren que producción y
distribución de ron es un mercado altamente concentrado.
• En relación con el whisky, su consumo se concentró principalmente en los
departamentos de Bolívar y Cundinamarca. La participación empresarial en el mercado
de whisky estuvo notablemente concentrada en agentes privados, destacando la
presencia preeminente de la empresa DIAGEO.
4. Análisis a nivel departamental

Para finalizar, se presenta el análisis de las ventas a nivel departamental para el periodo
comprendido entre los años 2021 y 2022. Para el análisis se tuvieron en cuenta los 4
departamentos con mayor participación en el consumo de licores a nivel nacional, estos fueron
Bolívar, Antioquia, Cundinamarca y Valle del Cauca6 con unas participaciones del 33,58%,
18,79%, 13,61% y 8,07% respectivamente para el año 2022; esto corresponde a una
representación del 74,04% del mercado nacional de licores.

4.1 Antioquia

Comportamiento de las ventas: el comportamiento de las ventas de licores de presentación de

750 CC para el departamento de Antioquia al finalizar el año 2022 correspondió a 30,5 millones
mientras que esta cifra para 2021 correspondió a 36 millones de botellas, lo que represento
una caída del 6,3% en comparación con el año anterior7. Las ventas expresadas en unidades
alcanzaron su máximo en diciembre de 2021. En este caso se evidencia, de manera similar a
lo que ocurrió en el segmento de aguardiente, una estacionalidad posiblemente asociada a las
festividades de fin de año. (Ver Gráfica 17).

Gráfica 17. Comportamiento ventas 750 CC Antioquia

$45 9

$40 8

$35 7

$30 6
Miles de millones COP

Millones de botellas
$25 5

$20 4

$15 3

$10 2

$5 1

$- -
mar-21

abr-21

may-21

jul-21

sep-21

nov-21

dic-21

mar-22

abr-22

may-22

jul-22

sep-22

nov-22

dic-22
jun-21

jun-22
ene-21

feb-21

ago-21

oct-21

ene-22

feb-22

ago-22

oct-22

Ingresos Botellas (750 CC)

Fuente: Elaboración SIC.

Preferencias de consumo: las preferencias de consumo para Antioquia revelaron que habiendo
finalizado el 2022 el licor de mayor demanda fue el Aguardiente, tanto para 2021 como para
2022, exhibiendo un crecimiento del 0,95% en la participación de las ventas en el
departamento. El segundo preferido por los antioqueños fue el Ron, que presentó una caída
del 8,45% y de tercero se encuentra el whisky con un incremento del 13,88% entre 2021 y
2022. (Ver Gráfica 18)

6 Se hace la inclusión del Valle del Cauca pues este departamento ocuparía el tercer lugar si no se contempla
Bogotá como parte de Cundinamarca. Al incluir Bogotá en Cundinamarca hace que ocupen el tercer puesto a
nivel nacional.
7 Se identificó una subestimación en estas cifras teniendo en cuenta que el reporte de dos agentes importantes

en este departamento no reporta información para enero de 2021.

 Gráfica 18. Preferencias de consumo Antioquia
70%
63,30% 63,90%

60%

50%

40%

30% 27,79%
25,44%

20%

10% 5,83% 6,64%

0%
AGUARDIENTE RON WHISKY

2021 2022

Fuente: Elaboración SIC.

Participación empresarial: Respecto a la participación empresarial, es clara la concentración

que se tiene por parte de la FÁBRICA DE LICORES DE ANTIOQUIA, esta exhibió una caía
del 3,4% en 2022 respecto a 2021. La INDUSTRIA LICORERA DE CALDAS cuenta con la
segunda mayor participación para el departamento, en el que obtuvo un incremento en su
participación del 6,77% en el periodo analizado y DIAEGO se mantuvo como tercero con un
incremento del 17,17% al finalizar 2022. (Ver Gráfica 19)

Gráfica 19. Participación empresarial Antioquia

80% 75,27%
72,71%
70%

60%

50%

40%

30%

20% 15,43% 16,48%

7,81% 9,16%
10%

0%
DIAGEO COLOMBIA S A - GOBERNACIÓN DE INDUSTRIA LICORERA DE
DIAG ANTIOQUIA- FÁBRICA DE CALDAS
LICORES DE ANTIOQUIA

2021 2022

Fuente: Elaboración SIC.

Concentración y dominancia: para el departamento de Antioquia se evidenció la existencia de

una estructura de mercado altamente concentrada, sin embargo, los resultados del IHH entre
2021 y 2022 disminuyeron 331 unidades. Por otra parte, los resultados del ID también sugieren
una alta dominancia que, en este caso, corresponde principalmente a la FÁBRICA DE
LICORES DE ANTIOQUIA.
 Gráfica 20. IHH – ID en Antioquia
10.000 1,00
0,90 0,88
9.000 0,90

8.000 0,80

7.000 0,70
5.958
6.000 5.627 0,60
5.000 0,50

4.000 0,40
3.000 0,30
2.000 0,20

1.000 0,10
- -
2021 2022 2021 2022

Fuente: Elaboración SIC.

4.2. Bolívar

Comportamiento de las ventas: el comportamiento de las ventas de licores de presentación de

750 CC para el departamento de Bolívar al finalizar el año 2022 exhibió un incremento del
4,32% en unidades vendidas de licores de presentación de 750 CC, respecto al año 2021. De
manera análoga, las ventas en pesos corrientes entre 2021 y 2022 decrecieron un 4,75% (Ver
Gráfica 21).

Gráfica 21. Comportamiento ventas 750 CC Bolívar

$8 4

$7
3

$6
3

$5
Miles de millones COP

Millones de botellas
$4

2
$3

1
$2

1
$1

$- -
mar-21

abr-21

may-21

jul-21

sep-21

nov-21

dic-21

mar-22

abr-22

may-22

jul-22

sep-22

nov-22

dic-22
jun-21

jun-22
ene-21

feb-21

ago-21

oct-21

ene-22

feb-22

ago-22

oct-22

Ingresos Botellas (750 CC)

Fuente: Elaboración SIC.

Preferencias de consumo: las preferencias de consumo para Bolívar revelaron que habiendo
finalizado el 2022 el licor de mayor demanda fue el whisky, tanto para 2021 como para 2022,
exhibiendo un crecimiento del 1,49% en la participación de las ventas en el departamento. El
segundo preferido en el departamento fue el vodka, que presentó un incremento del 30,17% y
de tercero se encuentra el tequila con una caída del 27,64% entre 2021 y 2022. (Ver Gráfica
22)
 Gráfica 22. Preferencias de consumo Bolívar
80% 73,13% 74,22%
70%

60%

50%

40%

30%

20%
10,85%
8,33%
10% 5,94% 4,29%

0%
TEQUILA VODKA WHISKY

2021 2022

Fuente: Elaboración SIC.

Participación empresarial: Respecto a la participación empresarial, Bolívar cuenta con una

clara dominancia por parte de DIAGEO que cuenta con participaciones por encima del 95%,
sin embargo, registró una caída en su participación del 0,41%. En el caso contrario, la
FÁBRICA DE LICORES DE ANTIOQUIA exhibió un crecimiento del 7,42% en 2022 respecto
a 2021. (Ver Gráfica 23)

Gráfica 23. Participación empresarial Bolívar

100% 96,66% 96,26%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10% 2,98% 3,20%

0%
DIAGEO COLOMBIA S A - DIAG GOBERNACIÓN DE ANTIOQUIA- FÁBRICA
DE LICORES DE ANTIOQUIA

2021 2022

Fuente: Elaboración SIC.

Concentración y dominancia: para el departamento de Bolívar se evidenció una estructura de

mercado altamente concentrada, e incluso una de las más altas a nivel nacional. Esto se debe
principalmente a la alta participación de DIAGEO en este departamento que corresponde con
el ser su destino predilecto de importaciones. Sin embargo, como se ha precisado durante esta
sección, los resultados en términos de competencia no son concluyentes teniendo en cuenta
las limitaciones que se tienen específicamente en relación con el segmento de whisky y sus
participantes.
 Gráfica 24. IHH –ID en Bolívar

10.000 1,00 1,00 1,00

9.352 9.276
9.000 0,90

8.000 0,80

7.000 0,70

6.000 0,60

5.000 0,50

4.000 0,40

3.000 0,30

2.000 0,20

1.000 0,10

- -
2021 2022 2021 2022

Fuente: Elaboración SIC.

4.3. Cundinamarca

Comportamiento de las ventas: el comportamiento de las ventas de licores de presentación de

750 CC para el departamento de Cundinamarca al finalizar el año 2022 exhibió una caída del
29,57% en unidades vendidas de licores de presentación de 750 CC, respecto al año 2021.
En cuanto a su comportamiento en ingresos en pesos corrientes por ventas, se evidenció un
crecimiento del 26,93% (ver Gráfica 25).

Gráfica 25. Comportamiento ventas 750 CC Cundinamarca

$10 4

$9

$8
3
$7

$6
Miles de millones COP

Millones de botellas

$5 2

$4

$3
1
$2

$1

$- -
mar-21

abr-21

may-21

jul-21

sep-21

nov-21

dic-21

mar-22

abr-22

may-22

jul-22

sep-22

nov-22

dic-22
jun-21

jun-22
ene-21

feb-21

ago-21

oct-21

ene-22

feb-22

ago-22

oct-22

Ingresos Botellas (750 CC)

Fuente: Elaboración SIC.

Preferencias de consumo: las preferencias de consumo para Cundinamarca muestran un

cambio entre 2021 y 2022 del tipo de licor de mayor consumo, pues para 2021 se consumía
más whisky pero en 2022 se cambió por el Aguardiente. Estos presentaron variaciones de –
21,02% y 19,96% respectivamente. Mientras que el ron se mantuvo estable en tercera
posición, donde solo tuvo una caída del 0,7%. (Ver Gráfica 26)
 Gráfica 26. Preferencias de consumo Cundinamarca

50%

45% 43,27%
40,04%
40%
36,07%
35% 31,63%
30%

25%

20%

15%
10,40% 10,33%
10%

5%

0%
AGUARDIENTE RON WHISKY

2021 2022

Fuente: Elaboración SIC.

Participación empresarial: Respecto a la participación empresarial, la empresa que contó con

mayor participación fue DIAEGO, que según los datos solo cuenta con ventas en la ciudad de
Bogotá, esta experimentó una contracción del 15,73%. Por otro lado, la FÁBRICA DE
LICORES DE ANTIOQUIA pese a haber contado con un crecimiento del 7,14%, cayó a la
tercera posición en 2022 al haber sido superada en participación por la EMPRESA DE
LICORES DE CUNDINAMARCA, que contó con un crecimiento del 19,27%. (Ver Gráfica 27)

Gráfica 27. Participación empresarial Cundinamarca

50% 47,30%
45%
39,86%
40%
35%
30%
25% 23,46% 22,50%
21,00%
19,67%
20%
15%
10% 7,45%
5,20%
5%
0%
DIAGEO COLOMBIA S EMPRESA DE GOBERNACIÓN DE INDUSTRIA
A - DIAG LICORES DE ANTIOQUIA- LICORERA DE
CUNDINAMARCA FÁBRICA DE LICORES CALDAS
DE ANTIOQUIA

2021 2022

Fuente: Elaboración SIC.

Concentración y dominancia: para el departamento de Cundinamarca se evidencia que

corresponde al mercado menos concentrado a nivel nacional. Sin embargo, sigue siendo un
mercado concentrado con un IHH de 3.276 y 2.955 unidades en 2021 y 20228. Por su parte el
ID registró 0,50 y 3,35 unidades.

8El Departamento de Justicia de los Estados Unidos de América señala que un mercado es moderadamente
concentrado cuando su IHH se encuentra entre 1.500 y 2.500 unidades, y que a partir de ahí se puede considerar
como altamente concentrado (DOJ, 2010).
 Gráfica 28. IHH –ID en Cundinamarca

10.000 1,00
9.000 0,90
8.000 0,80
7.000 0,70
6.000 0,60
0,50
5.000 0,50
4.000 3.276 0,40 0,35
2.955
3.000 0,30
2.000 0,20
1.000 0,10
- -
2021 2022 2021 2022

Fuente: Elaboración SIC.

4.4. Valle del Cauca

Comportamiento de las ventas: el comportamiento de las ventas de licores de presentación de

750 CC para el departamento de Antioquia al finalizar el año 2022 exhibió un incremento del
20,97% en unidades vendidas de licores de presentación de 750 CC, respecto al año 2021.
Mientras que obtuvo una ligera reducción en sus ingresos de ventas en pesos corrientes en un
0,11%. (Ver Gráfica 29)

Gráfica 29. Comportamiento ventas 750 CC Valle del Cauca

$14 4

$12

3
$10
Miles de millones COP

$8 Millones de botellas

$6

$4
1

$2

$- -
mar-21

abr-21

may-21

jul-21

sep-21

nov-21

dic-21

mar-22

abr-22

may-22

jul-22

sep-22

nov-22

dic-22
jun-21

jun-22
ene-21

feb-21

ago-21

oct-21

ene-22

feb-22

ago-22

oct-22

Ingresos Botellas (750 CC)

Fuente: Elaboración SIC.

Preferencias de consumo: las preferencias de consumo para el Valle del Cauca revelaron que
habiendo finalizado el 2022 el licor de mayor demanda fue el Aguardiente, tanto para 2021
como para 2022, exhibiendo un crecimiento del 11% en la participación de las ventas en el
departamento. El segundo preferido por los vallecaucanos fue el Ron, que presentó una caída
del 22,11% y de tercero se encuentra el whisky que también experimentó una caída del 16%
entre 2021 y 2022. (Ver Gráfica 30)
 Gráfica 30. Preferencias de consumo Valle del Cauca
80%

70% 67,13%
60,45%
60%

50%
40%

30% 23,74%
18,49%
20%
11,41% 9,58%
10%

0%
AGUARDIENTE RON WHISKY

2021 2022

Fuente: Elaboración SIC.

Participación empresarial: Respecto a la participación empresarial, para 2021 y 2022 la

empresa que contó con mayor participación en el mercado vallecaucano fue la INDUSTRIA
DE LICORES DEL VALLE DEL CAUCA, que exhibió un crecimiento del 10,44%. Seguida de
esta, se encuentra la INDUSTRIA LICORERA DE CALDAS que decreció en dicho periodo,
contrayéndose un 22,49% al final del 2022. De igual manera, DIAEGO se contrajo un 7,9% en
el mismo periodo. (Ver Gráfica 31).

Gráfica 31. Participación empresarial Valle del Cauca

80%
68,10%
70%
61,66%
60%

50%

40%

30%
22,45%
20% 17,40%
13,68% 12,60%
10%

0%
DIAGEO COLOMBIA S A - INDUSTRIA DE LICORES INDUSTRIA LICORERA DE
DIAG DEL Valle del Cauca CALDAS

2021 2022

Fuente: Elaboración SIC.

Concentración y dominancia: en Valle del Cauca se evidenció la existencia de una estructura

de mercado altamente concentrada, incluso, los resultados del IHH entre 2021 y 2022
aumentaron 583 unidades. Por otra parte, los resultados del ID también sugieren una alta
dominancia que, en este caso, corresponde principalmente a la INDUSTRIA DE LICORES DEL
VALLE DEL CAUCA.
 Gráfica 32. IHH –ID en Valle del Cauca

10.000 1,00

9.000 0,90 0,83

8.000 0,80 0,73
7.000 0,70

6.000 0,60
5.077
5.000 4.494 0,50

4.000 0,40

3.000 0,30

2.000 0,20

1.000 0,10

- -
2021 2022 2021 2022

Fuente: Elaboración SIC.

4.5. Índice de concentración a nivel departamental

Finalmente se presenta un del IHH ranking a nivel departamental para capturar la variabilidad
en el territorio nacional en términos de concentración (Ver Gráfica 33).

Gráfica 33. Ranking departamental IHH

Fuente: Elaboración SIC.

Sobre las cifras de concentración que se presentan en el ranking se resaltan los siguientes
aspectos:
• Teniendo en cuenta que el desarrollo de este estudio se hizo a partir de la selección de
una muestra de los principales agentes, es altamente probable que se esté excluyendo
información relevante sobre agentes que participan en departamentos con menor
relevancia en ventas de licores. Esto podría llevar a una sobrestimación de las medidas
de concentración que no necesariamente debe entenderse como un problema de
competencia.
 • La dinámica de ventas en el mercado de licores de algunos departamentos fronterizos
del país podría estar influenciada por las ventas de contrabando que, como se mencionó
al inicio del estudio, no son parte del alcance de este estudio.
• En términos generales, el mercado de licores a nivel departamental se caracteriza por
una alta concentración, por contar con un índice superior a 2.500 para todos los casos9.
Esto está explicado por la estructura de mercado de licores en el país, donde un
departamento puede decidir si ejerce o no el monopolio sobre producción e introducción
de licores destilados10.
• El caso de Bolívar que corresponde a uno de los departamentos principales en este
mercado y que evidencia uno de los índices de concentración más alto podría estar
explicado principalmente por ser el destino de importación de uno de los agentes más
importantes de la industria

9 El Departamento de Justicia de los Estados Unidos de América señala que un mercado es moderadamente
concentrado cuando su IHH se encuentra entre 1.500 y 2.500 unidades, y que a partir de ahí se puede considerar
como altamente concentrado (DOJ, 2010).
10 Artículo 4. Ejercicio del monopolio. Ley 1816 de 2016
5. Conclusiones

El presente estudio presenta de forma general la evolución del mercado de licores para el
periodo 2021 y 2022, que incluye cifras del mercado a nivel nacional, por segmento de producto
y a nivel departamental. La caracterización del mercado de licores en Colombia para el periodo
transcurrido entre 2021 y 2022 exhibe que, el comportamiento de las ventas muestra la
existencia de un componente estacional, caracterizado por una tendencia creciente en los
últimos meses del año, la cual es consistente con las festividades de fin de año. En general, la
demanda por licores aumentó, y se evidencia un incremento tanto en la importación como en
la producción de licores, siendo esta última de mayor magnitud.

El mercado nacional se concentra en cinco agentes principales: DIAGEO, FABRICA DE

LICORES DE ANTIOQUIA, INDUSTRIA LICORERA DE CALDAS, INDUSTRIA DE LICORES
DEL VALLE y EMPRESA DE LICORES DE CUNDINAMARCA, que en conjunto corresponden
al 95,9% de ventas de licores en el país.

En materia de concentración y dominancia, la estructura de este mercado a nivel nacional,

donde existen monopolios rentísticos definidos bajo un marco legal, se espera encontrar cifras
que sugieran una alta concentración del mercado de licores. De hecho, en el mercado nacional,
en el análisis por segmento de producto y a nivel departamental se evidencian cifras con alta
concentración, sin embargo, se presentan algunas diferencias por nivel de desagregación.

En relación con los segmentos de productos, se encontró que los licores más consumidos son
aguardiente, ron y whisky. Para cada uno de estos segmentos de producto, las empresas con
mayor participación respectivamente son: FABRICA DE LICORES DE ANTIOQUIA,
INDUSTRIA LICORERA DE CALDAS y DIAGEO, siendo este principalmente importador.

A nivel departamental se encontró que los departamentos de Antioquia, Bolívar, Cundinamarca

y Valle del Cauca se constituyeron como los mayores demandantes de licores durante el
periodo 2021-2022, correspondiente al 74,04% de la demanda nacional. El departamento con
menor niveles de concentración corresponde a Cundinamarca, sin embargo, aún es
considerado un mercado altamente concentrado. Mientras que, Bolívar es el departamento con
mayor concentración explicado principalmente por los altos niveles de importación de DIAGEO.
Referencias

Congreso de la República de Colombia. (19 de diciembre de 2016). Artículo 24. Ley por la
cual se fija el régimen propio del monopolio rentístico de licores destilados, se modifica el
impuesto al consumo de licores, vinos, aperitivos y similares, y se dictan otras disposiciones.
DO: 50.092.
Congreso de la República de Colombia. (27 de diciembre de 2002). Capitulo V. Ley por la
cual se expiden normas en materia tributaria y penal del orden nacional y territorial y se dictan
otras disposiciones. DO: 45.046
Congreso de la República de Colombia. (19 de diciembre de 2016). Ley 1816 de 2016. Por
la cual se fija el régimen propio del monopolio rentístico de licores destilados, se modifica el
impuesto al consumo de licores, vinos, aperitivos y similares, y se dictan otras disposiciones.
Congreso de la República de Colombia. (2009). Ley 1340 de 2009. Por medio de la cual se
dictan normas en materia de protección de la competencia.
Hirschman, A. O. (1964). “The paternity of an index”. American Economic Review, 761.
Superintendencia de Industria y Comercio (2019). “Caracterización del mercado de licores
en Colombia: Evidencia para el periodo 2017 – 2018”. Estudio Sectorial de Licores, Grupo de
Estudios Económicos.
Superintendencia de Industria y Comercio (2020). “Caracterización del mercado de licores
en Colombia: Evidencia para el periodo 2016 – 2019”. Estudio Sectorial de Licores, Grupo de
Estudios Económicos.
U.S. Departament of Justice and Federal Trade Commission. (2010). “Horizontal Merger
Guidelines”. Federal Trade Commission. Noviembre de 2023.