UNIVERSIDAD PERUANA DE CIENCIAS APLICADAS
FACULTAD DE NEGOCIOS
Análisis e Interpretación de Estados Financieros
INTEGRANTES:
Apellidos Nombres Código Participación
Orcasitas Soto Gabriel U202215805
Alejandro 100%
Pisconte Cruz Alonso Gabriel U20221B042 100%
Ferré Chirinos Christian U201911449
Sebastián 100%
Del Aguila Coral Elizabeth U202324107 100%
Dominguez Wilder Manuel U202117163
Chavez 100%
PROFESOR
MANUEL ALEXANDER BAZALAR QUIROZ
SECCIÓN
AX61
Lima, 2024-2
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Índice:
1. Introducción…………………………………………………..
2. Análisis de la Información Encontrada…………………………….
2.1.Métodos de Análisis Financiero…………………………….
2.1.1 Análisis Vertical…………………………….
2.1.2 Aplicación en SOPORTE TECH S.A.…………………………….
2.1.3 Análisis Horizontal…………………………….
2.1.4 Aplicación en INDUSTRIAS ALIMENTARIAS S.A…………..
2.2. Herramientas y Técnicas…………………………….
2.2.1 Ratios Financieros…………………………….
2.2.2 Rentabilidad…………………………….
2.2.3 Liquidez…………………………….
2.2.4. Solvencia…………………………….
2.3 Aplicación Práctica…………………………….
3. Conclusiones…………………………….
4. Referencias Bibliográficas…………………………….
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1. Introducción
El análisis financiero es un proceso esencial para evaluar la viabilidad y el
rendimiento económico de una empresa. Este informe explora cómo el análisis
financiero se aplica a los Estados Financieros (EEFF) para proporcionar una visión
detallada de la salud financiera de una empresa.
2. Análisis de la Información Encontrada
2.1.Métodos de Análisis Financiero:
Según Nava Marbelys (2009), el análisis financiero se fundamenta en la evaluación de
diversos indicadores que reflejan aspectos como la liquidez, solvencia, eficiencia
operativa, nivel de endeudamiento, rendimiento y rentabilidad de una empresa.
Mientras que una empresa con liquidez suele ser solvente, no siempre ocurre lo
contrario, ya que una compañía solvente no necesariamente tiene liquidez. El análisis
financiero, al ajustarse por inflación, ofrece información actualizada, precisa y
confiable. En resumen, este análisis es una herramienta crucial tanto para la gestión
como para la toma de decisiones en cualquier empresa, ya que permite evaluar su
situación financiera actual, la administración de sus recursos y facilita la proyección
de su desempeño futuro.
2.1.1 Análisis Vertical:
Según Guerra B.G (2023), el análisis vertical permite examinar la composición de un
estado financiero en un periodo específico, facilitando la comparación de esta
estructura con la de periodos anteriores para identificar cómo ha cambiado a lo largo
del tiempo. Este análisis muestra cómo se ha modificado la distribución de los
elementos financieros de un periodo a otro.
Este método examina cada partida de un estado financiero como un porcentaje de una
cifra base, como las ventas netas en el Estado de Resultados o el total de activos en el
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Estado de Situación Financiera. Permite evaluar la estructura de costos y el margen de
ganancia.
2.1.2 Aplicación en SOPORTE TECH S.A.: El análisis vertical muestra cómo los
gastos operativos se comparan con las ventas y ayuda a identificar áreas de eficiencia
y mejora (Informe sobre SOPORTE TECH S.A.).
2.1.3 Análisis Horizontal:
Según Guerra, B.G (2023), el análisis horizontal, también conocido como análisis
dinámico, temporal o de tendencia, se caracteriza por comparar dos variables, es decir,
la variación relativa entre el periodo actual y el periodo anterior, con el fin de
identificar el aumento o disminución de una cuenta. Este tipo de análisis permite
observar la tendencia de los estados financieros en relación con los saldos o montos de
una cuenta en diferentes períodos contables, ya sea anual, semestral, trimestral,
mensual, entre otros, lo que le confiere su naturaleza dinámica.
Su uso es valioso para la planificación del presupuesto del siguiente periodo contable,
el control presupuestal, o incluso para hacer proyecciones financieras según los
periodos requeridos.
Este método compara los EEFF de varios periodos para identificar tendencias y
variaciones. Permite evaluar el crecimiento y los cambios en la rentabilidad y liquidez
a lo largo del tiempo.
2.1.4 Aplicación en INDUSTRIAS ALIMENTARIAS S.A.: El análisis horizontal
permite observar las variaciones en las partidas de los EEFF a lo largo de los años y
evaluar el impacto de las decisiones empresariales sobre el rendimiento financiero
(Informe sobre INDUSTRIAS ALIMENTARIAS S.A.).
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2.2. Herramientas y Técnicas:
2.2.1 Ratios Financieros: Incluyen ratios de rentabilidad, liquidez, solvencia y
eficiencia, que proporcionan una visión integral del desempeño financiero.
2.2.2 Rentabilidad: Evaluada a través de ratios como el margen de ganancia neta y el
retorno sobre activos (ROA) (Informe sobre Compañía Automotriz Gold S.A.).
2.2.3 Liquidez: Evaluada con ratios como el índice de liquidez corriente y el índice
rápido, que miden la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto
plazo (Informe sobre SOPORTE TECH S.A.).
2.2.4. Solvencia: Analizada mediante el ratio de deuda a capital, que evalúa la
capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a largo plazo (Informe
sobre INDUSTRIAS ALIMENTARIAS S.A.).
2.3 Aplicación Práctica:
Evaluación de Desempeño: El análisis financiero permite identificar áreas de
fortaleza y debilidad, proporcionando información valiosa para la toma de decisiones
estratégicas.
Ejemplo: Práctico en Compañía Automotriz Gold S.A.: La aplicación de los métodos
de análisis vertical y horizontal reveló áreas clave donde la empresa podía mejorar su
rentabilidad y eficiencia operativa (Informe sobre Compañía Automotriz Gold S.A.).
3. Conclusiones
El análisis financiero es crucial para una evaluación precisa de la situación económica
de una empresa. La aplicación de métodos como el análisis vertical y horizontal, junto
con el uso de ratios financieros, proporciona una comprensión profunda de la
rentabilidad, liquidez y solvencia de la empresa. Estos análisis permiten a los
directivos y otros interesados tomar decisiones informadas para mejorar el desempeño
financiero y la posición competitiva de la empresa.
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4. Referencias Bibliográficas
Alejandra, N. R. M. (s. f.). Análisis financiero: una herramienta clave para
una gestión financiera eficiente.
[Link]
Essocial. (2023, 20 marzo). Análisis horizontal y vertical, la importancia de su
aplicación en los estados financieros. Revista IMEF.
[Link]
importancia-de-su-aplicacion-en-los-estados-financieros/
Jiménez, P., García-Ayuso, M., & Sierra, G. (2002). Análisis
financiero. Ecogestión Editora. recuperado de:
[Link]
Covarsi/publication/40940919_Analisis_financiero/links/0c
96053709eff8fffe000000/[Link]
Rosillón, M. A. N. (2009). Análisis financiero: una herramienta clave para una gestión
financiera eficiente. Revista venezolana de Gerencia, 14(48), 606-628. recuperado de:
[Link]
Álvarez, A. G. (2004). Introducción al Análisis Financiero 3ª Ed. San Vicente,
Alicante, España. recuperado de:
[Link]
[Link]?1531613907=&response-content-
disposition=inline%3B+filename%3DIntroduccion_al_Analisis_Financiero_Terc.pdf
&Expires=1725569068&Signature=JJMsRcKa8WqczYweOt9KcgvxvWgVrK-
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