UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE NICARAGUA

UNAN – MANAGUA
DEPARTAMENTO DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CONTADURÍA PÚBLICA Y FINANZAS
PRÁCTICAS DE PROFESIONALIZACIÓN

ANÁLISIS FINANCIERO AL BANCO DE AMÉRICA CENTRAL, S.A.

AUTORES

BR. KARLA JANELYS BALLADARES POTOSME (RESPONSABLE)

BR. LUBIANCA CAMILA MÉNDEZ LÓPEZ
BR. EDITH ESTER GUEVARA PLATA
BR. WESLEY BALDINYS PINEDA ARIAS
BR. LUIS ALBERTO MORAN VALLECILLO

DOCENTE: MSC. DIEDRICH MENESES

OCTUBRE, 2024
Contenido
RESUMEN ..................................................................................................................................... 1
I. INTRODUCCIÓN .................................................................................................................. 2
II. JUSTIFICACIÓN ................................................................................................................... 3
III. OBJETIVOS ....................................................................................................................... 4
3.1. GENERAL: ..................................................................................................................... 4
3.2. ESPECIFICOS: ............................................................................................................... 4
IV. DESARROLLO DEL SUBTEMA ..................................................................................... 5
4.1. PERFIL DE LA EMPRESA ........................................................................................... 6
4.2. ANÁLISIS FODA .......................................................................................................... 8
4.3. ANÁLISIS DE CINCO FUERZAS DE PORTER ....................................................... 10
4.4. ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS .................................................................. 1
4.4.1. ANÁLISIS VERTICAL .............................................................................................. 1
4.4.2. ANÁLISIS HORIZONTAL ...................................................................................... 16
4.4.3. ANÁLISIS DE SERIES DE TIEMPO ..................................................................... 31
4.4.4. ANÁLISIS DE CORTE TRANSVERSAL .............................................................. 37
4.4.5. ANÁLISIS DUPONT ............................................................................................... 38
4.4.6. RATIOS FINANCIEROS ......................................................................................... 42
4.4.7. ESTRUCTURA DE CAPITAL ................................................................................. 49
4.5. ANÁLISIS DE EMISIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS A LARGO PLAZO
51
4.6. ANÁLISIS MODELO DE CAMELS........................................................................... 53
V. DIAGNÓSTICO FINANCIERO .......................................................................................... 55
VI. ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS ................................................................ 57
VII. Elabore simulación de cómo puede emitir Bonos en la BDVN y sus requerimientos ..... 59
VIII. CONCLUSIONES ............................................................................................................ 61
IX. BIBLIOGRAFÍA .............................................................................................................. 63
Bibliografía ................................................................................................................................... 63
X. ANEXOS .............................................................................................................................. 65
 RESUMEN
Pendiente hasta la culminación de las actividades de la rúbrica.

1|P á g i n a
 I. INTRODUCCIÓN

El presente trabajo se enfoca en el Banco de América Central (BAC), una de las principales
instituciones financieras de Centroamérica, que ha desempeñado un papel crucial en el desarrollo
económico de la región. A lo largo de su trayectoria, BAC ha logrado consolidar su identidad como
un banco innovador y accesible, ofreciendo una amplia gama de productos y servicios que
responden a las necesidades de individuos como empresas. Su compromiso radica en la excelencia
en el servicio y su adaptación a las cambiantes dinámicas del mercado lo han posicionado como
un actor relevante en el sector financiero.
En este trabajo, se llevó a cabo un análisis exhaustivo de diversos aspectos que conforman la
realidad del BAC. En este, abordamos la identidad de la institución financiera, que abarca su
misión, visión y los valores que lo guían en sus operaciones. Posteriormente, abordamos los
diversos análisis financieros aplicados a períodos específicos como 2017, 2022, 2023 y el corte a
agosto de 2024.
Se abordan los distintos análisis financieros que proporcionan una visión detallada del estado y la
evolución de la institución, tales como el análisis horizontal y vertical, la evaluación de ratios
financieros, proporcionando una comprensión clara de su situación financiera a lo largo del tiempo.
Además, el análisis DuPont desglosa los factores que impactan en la rentabilidad del banco,
mientras que el análisis de series de tiempo y corte transversal permitirán observar tendencias y
comparaciones relevantes del contexto financiero actual.

2|P á g i n a
 II. JUSTIFICACIÓN
El presente trabajo ha sido realizado con el propósito académico de poner en práctica los
conocimientos obtenidos en el área financiera a lo largo del desarrollo de nuestra carrera
profesional. La implementación de métodos analítico-financieros a Estados Financieros es
fundamental en la vida laboral de los estudiantes como profesionales del área de ciencias
administrativas y económicas, para el alto como eficiente desarrollo y cumplimiento de sus
obligaciones en el ámbito laboral.
El Banco de América Central, S.A. es una institución financiera de prestigio con más de 70 años
en la región, que oferta servicios y productos financieros al público en general con un personal
profesional capacitado para proporcionar el mejor servicio a los clientes, alineado con el rigor de
una institución con gestión responsable

3|P á g i n a
 III. OBJETIVOS

3.1. GENERAL:
✓ Analizar los Estados Financieros del Banco de América Central, S.A. a través de la
implementación de distintos métodos analítico-financieros en los períodos 2017,
2022, 2023 y 2024.

3.2. ESPECIFICOS:
✓ Conocer la composición operativa y estructura organizacional del Banco de América
Central, S.A.
✓ Identificar las estrategias financieras utilizadas por el Banco de América Central, S.A.
✓ Explicar la importancia de la utilización de herramientas financieras en las actividades
operacionales del Banco de América Central, S.A.

4|P á g i n a
IV. DESARROLLO DEL SUBTEMA

5|P á g i n a
 4.1. PERFIL DE LA EMPRESA

BAC es una organización con más de 70 años de experiencia que ofrece productos y
servicios financieros a 4.7 millones de clientes en toda la región, los que son atendidos por más
de 20,000 colaboradores. La compañía inició sus operaciones un 05 de julio de 1952 con la
fundación del Banco de América en Nicaragua, y en los años 70 se transformó en un pionero del
negocio de tarjetas de crédito en la región. De forma gradual abrió operaciones en cada uno de los
países, hasta que en la década de los 90 se convirtió en el primer Grupo Financiero con presencia
en toda Centroamérica.
En la actualidad, las soluciones financieras de BAC están diseñados para satisfacer
las necesidades de cada uno de sus clientes., atentos al entorno de cambio y evolución permanente,
se ha desarrollado una banca digital que en la actualidad es utilizada por más de 2.6 millones de
clientes. El rigor y la gestión responsable del negocio, alineado a una estrategia de triple valor
positivo, así como a los Objetivos de Desarrollo Sostenible de Naciones Unidas, le han permitido
a BAC contribuir con el crecimiento económico e impactar la calidad de vida de numerosas
familias centroamericanas.
VISIÓN:
“Ser la organización financiera preferida de las comunidades que atendemos por nuestro
liderazgo en medios de pago, por nuestra solidez, confiabilidad, avanzada tecnología y
conectividad con personas y empresas, a quienes les simplificamos la vida facilitándoles la
realización de sus sueños y el logro de sus metas”.
MISIÓN:
“Facilitar con excelencia el intercambio y financiamiento de bienes y servicios, a
través de sistemas de pago y soluciones financieras innovadoras y rentables que contribuyan a
generar riqueza, a crear empleo y a promover el crecimiento económico sostenible y solidario de
los mercados donde operamos”.
VALORES:
Excelencia.
Integridad.
Innovación.
Responsabilidad.
Respeto.
Productos y Servicios:
BAC Credomatic ofrece una amplia gama de productos y servicios financieros, tales como:
Cuentas bancarias: Cuentas de ahorro, cuentas corrientes, cuentas a plazo fijo.
Créditos: Préstamos personales, préstamos para automóviles, préstamos hipotecarios,
líneas de crédito para empresas.

6|P á g i n a
 Tarjetas de crédito: Diversos tipos de tarjetas de crédito tanto para individuos como para
empresas.
Banca empresarial: Soluciones de financiamiento para pymes y grandes empresas,
incluyendo servicios de tesorería, pagos y gestión de efectivo.
Banca electrónica: Banca en línea y móvil, transferencias, pago de servicios, y consulta
de saldos.
Seguros: Seguros de vida, seguros de automóvil, seguros para vivienda, entre otros.
Presencia regional: BAC Credomatic es uno de los bancos más grandes de la región
centroamericana, con operaciones en varios países, incluyendo Nicaragua, Costa Rica, Honduras,
El Salvador, Guatemala y Panamá.
Responsabilidad social corporativa: La empresa impulsa iniciativas de responsabilidad social,
enfocadas en sostenibilidad ambiental, educación financiera y apoyo a comunidades vulnerables.
Innovación tecnológica: BAC Credomatic ha sido pionero en la adopción de tecnología financiera
en Nicaragua, introduciendo plataformas avanzadas de banca digital y métodos de pago
electrónicos, como BAC Credomatic App, que permite realizar transacciones bancarias desde
dispositivos móviles.
Reconocimientos: El banco ha sido reconocido a nivel regional por su servicio al cliente, su
solidez financiera y su enfoque en innovación, estas generalidades reflejan la importancia de BAC
Credomatic como uno de los actores clave en el sector financiero en Nicaragua y la región.

7|P á g i n a
 4.2. ANÁLISIS FODA
Análisis FODA
Fortalezas: Oportunidades:
1. Experiencia y reputación sólida: Cuenta con 1. Expansión a nuevos mercados: Tiene la
una trayectoria comprobada y un prestigio en la oportunidad de expandirse tanto dentro de
industria financiera, su larga experiencia de Centroamérica como en otras relaciones de la
igual manera presencia en el mercado le otorgan región aprovechando su reputación y
una ventaja competitiva significativa. experiencia.
2. Amplia gama de servicios financieros: La 2. Crecimiento de la banca digital: Existe un
institución ofrece una amplia variedad de mercado creciente para los servicios
servicios financieros que incluyen banca financieros digitales Bac Credomatic puede
personal también comercial, tarjeta de crédito de capitalizar esta oportunidad desarrollando y
igual forma de préstamo y seguro. Esta mejorando sus plataformas así mismo
diversificación de servicios les permite aplicaciones digitales para ofrecer a sus
satisfacer las necesidades de sus clientes de clientes una experiencia bancaria más
manera integral. conveniente y accesible.
3. Presencia regional consolidada: Tiene una 3. Mayor demanda de servicio en gestión de
sólida presencia en varias naciones recursos humanos: Puede aprovechar la
centroamericanas, lo que le proporciona una creciente importancia de la gestión eficaz de
amplia base de cliente y una posición los recursos humanos en las organizaciones,
estratégica en la región. ofreciendo soluciones
4. Tecnología de vanguardia: La empresa ha especializado en esta área.
realizado inversiones significativas, en
tecnología de última generación lo que le
permite ofrecer soluciones financieras creativas
y efectivas a sus clientes.
Debilidades: Amenazas:
1. Posible dependencia de la economía local: 1. Competencia en el sector Financiero: Bac
Los resultados financieros de Bac Credomatic Credomatic se enfrenta a una intensa
podrían verse afectados por la volatibilidad y la competencia tanto en las nuevas fintsh como
turbulencia de la economía local es importante de otra institución financiera establecida, la

8|P á g i n a
 que la empresa esté preparada para mitigar estos empresa de mantenerse actualizada con las
riesgos y diversificar sus actividades. últimas tendencias del mercado y
2. Riesgos asociados a la ciberseguridad: Bac diferenciarse mediante la mejora continua su
Credomatic enfrenta información y los datos de servicio.
sus clientes debido a la creciente amenazas 2. Cambio regulatorio la operación: Las
ciberataque, la empresa debe invertir en operaciones y la oferta de producto de Bac
medidas sólida de ciberseguridad y concientizar Credomatic están sujeta a cambio en las
a sus clientes sobre las precauciones necesarias. regulaciones financieras. La regulación
financiera debe estar preparada para
adaptarse a los nuevos requisitos y cumplir
con todas las normativas vigentes para evitar
posibles sanciones y pérdida de reputación

9|P á g i n a
 4.3. ANÁLISIS DE CINCO FUERZAS DE PORTER

El análisis de las cinco fuerzas de Porter es una herramienta estratégica que se utiliza para evaluar
la posición competitiva de una empresa dentro de su industria.

1. Amenaza de 2. Poder de 3. Poder de 4. Amenaza 5. Rivalidad

nuevos negociación negociación de entre
competidores de los de los productos competidores
(Barrera de proveedores clientes o servicios
entrada) sustitutos

Alta: El sector Bajo: En el sector Moderado/Alto: Moderada/Alta: Alta: El mercado

bancario está bancario, los Los clientes, tanto La aparición de bancario nicaragüense
altamente regulado, proveedores corporativos como fintech, está altamente
lo que establece generalmente individuales, tienen plataformas de concentrado, con
barreras importantes incluyen proveedores cierto poder de pago digitales, actores importantes
para la entrada de de tecnología, negociación debido criptomonedas y como Banpro, Lafise y
nuevos competidores, empleados y a la amplia oferta de empresas de Banco de Finanzas
tales como altos proveedores de servicios financieros tecnología (BDF), que compiten
requerimientos de infraestructura. Sin en el mercado. Los financiera directamente con BAC
capital, normativas embargo, los bancos consumidores representa una Credomatic. La
gubernamentales como BAC pueden cambiar de amenaza competencia se da en
estrictas, y la Credomatic tienen un banco si encuentran significativa para la oferta de productos
necesidad de poder considerable mejores tasas de los servicios financieros,
construir una para negociar interés, costos más tradicionales de los tecnología, servicio al
infraestructura términos debido a su bajos o mejores bancos. Estas cliente y tarifas. A
tecnológica tamaño y volumen de servicios. Sin plataformas medida que el
avanzada. Sin operaciones. embargo, la lealtad y pueden ofrecer mercado digital crece,
embargo, las fintech Además, existen la confianza en una servicios similares la competencia se
y bancos digitales múltiples entidad financiera (transferencias, intensifica en las
están ganando proveedores como BAC préstamos, pagos) plataformas
popularidad, lo que tecnológicos que Credomatic pueden de manera más ágil
podría representar pueden ofrecer limitar la inclinación y con costos más

10 | P á g i n a
una amenaza a largo servicios similares, lo de los clientes a bajos. Aunque los tecnológicas y de
plazo. que reduce el poder cambiar. bancos siguen banca en línea.
de negociación de los siendo dominantes
proveedores. en términos de
confianza y
seguridad, las
fintech están
atrayendo a un
creciente número
de clientes.

Fuerza moderada: Fuerza baja: Los Fuerza Fuerza Fuerza alta: La

Aunque la regulación proveedores no moderada/alta: La moderada: Si bien competencia entre los
es estricta, la ejercen un poder competencia entre los sustitutos están principales bancos en
creciente adopción significativo sobre bancos y la facilidad en crecimiento, la Nicaragua es intensa,
de plataformas BAC Credomatic. para que los clientes infraestructura y impulsada por la
digitales por nuevos comparen productos regulación necesidad de retener
competidores podría financieros otorga a bancaria les clientes y ofrecer
erosionar el dominio los clientes cierto brindan cierta productos
de actores poder de ventaja innovadores.
tradicionales como negociación. competitiva a
BAC Credomatic bancos
tradicionales como
BAC Credomatic.

11 | P á g i n a
 4.4.ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

4.4.1. ANÁLISIS VERTICAL

Análisis Vertical al Banco de América Central – Períodos 2022 al 2023

BANCO DE AMÉRICA CENTRAL, S.A.

Estado de situción financiera Análisis Vertical
Al 31 de diciembre de 2023
31.12.2 31.12.2 OBSERVACI
(Expresado en córdobas) 022 023 ONES
% %
No
CUENTAS ta 2022 2023

Activos 76,433,504,414 66,167,646,692

Efectivo y equivalentes de efectivo
Moneda Nacional
4% 4%
Caja 3,055,500,440 2,543,881,744
4% 5%
Banco central de Nicaragua 2,785,596,444 3,255,341,825
0% 0%
Instituciones financieras 310,456,259 122,822,645
8% 9%
Disponible 6 6,151,553,143 5,922,046,214

Moneda Extranjera

1|P á g i n a
 4% 4%
Caja 2,711,600,446 2,784,714,534
14% 7%
Banco central de Nicaragua 10,497,727,766 4,936,169,554
2% 4%
Instituciones Financieras 1,264,570,175 2,771,507,069
0%
Deposito restringidos 225,556,392 -
3%
Equivalente de Efectivo - 1,812,068,182
19% 19%
6 14,699,454,779 12,304,459,339
27% 28%
4 20,851,007,922 18,226,505,553

Inversiones a Valor Razonable con cambios en 13% 17%

otro resultado integral 4.7 10,239,248,402 11,461,970,745
Cartera a costo amortizado
cartera de Credito, neto
57% 52%
Vigentes 43,907,457,827 34,462,882,386
0% 0%
Prorrogados 11,434,106 3,519,158
4% 5%
Reestructurados 2,950,805,422 3,251,504,238
0% 1%
Vencidos 229,004,880 346,860,241
1% 1%
Cobro Judicial 455,657,738 388,161,880
0% 0%
Diferimiento de comisiones y otros (203,279,045) (165,457,930)
1% 1%
Intereses y comisiones por cobrar sobre cartera de Credito 457,562,998 364,187,102
-6% -6%
Provision de cartera de Credito (4,253,387,613) (3,737,103,086)

2|P á g i n a
 57% 53%
Inversioines en valores netos 4.8 43,555,256,313 34,914,553,989

1% 0%
4.9 461,214,928 270,753,546
0% 0%
Activos recibidos en recuperacion de creditos 11 3,633,982 10,440,262
0% 0%
Participaciones 12 104,270,391 95,605,632
1% 2%
Activo material 13 1,145,876,463 1,128,534,114
0% 0%
Activos intangibles 14 975,205 191,354
0% 0%
Otros Activos 15 72,020,808 59,091,497
100% 100%
Total Activos 76,433,504,414 66,167,646,692

Obligaciones con el Publico

Moneda Nacional
14% 13%
Depositos a la Vista 10,428,821,126 8,553,424,027
7% 7%
Deposito de ahorro 5,297,256,802 4,351,391,519
1% 1%
Deposito a Plazo 424,976,072 464,706,783
21% 20%
16 16,151,054,000 13,369,522,329
Moneda Extranjera
20% 18%
Depositos a la Vista 15,398,746,552 12,043,185,494
26% 28%
Deposito de ahorro 20,038,708,930 18,832,351,573

3|P á g i n a
 9% 9%
Deposito a Plazo 6,594,247,684 5,665,949,444
55% 55%
16 42,031,703,166 36,541,486,511
0% 0%
Intereses sobre obligaciones con el publico por depositos 16 115,447,267 110,524,019
76% 76%
4 58,298,204,433 50,021,532,859
4,1 1% 0%
Otras obligaciones diversas con el publico 7 412,719,876 248,617,361

Obligaciones por depositos de instituciones financieras y 4,1 1% 2%

de organismos internacionales 8 989,614,599 1,270,607,289
Obligaciones con instituciones financierasy por otros 4,2 0% 0%
financiamientos 0 116,516,509 147,365,435
4,2 0% 0%
Obligaciones con el Banco Central de Nicaragua 1 285,468,818 161,467,504
79% 78%
60,102,524,235 51,849,590,448

0% 0%
PASIVO FISCALES 22 234,315,685 174,881,612
2% 2%
Otros Pasivos y Provisiones 23 1,290,226,000 1,033,439,296
81% 80%
Total Pasivo 61,627,065,920 53,057,911,356

PATRIMONIO
Fondos Propios
4% 4%
Capital Social Pagado 33 3,401,481,500 2,855,000,000
4% 4%
Reservas Patrimoniales 2,693,763,698 2,352,804,213
11% 11%
Resultados acumulados 8,366,915,240 7,527,774,494

4|P á g i n a
 19% 19%
14,462,160,438 12,735,578,707
0% 0%
Otro Resultado integral Neto (8,993,712) 20,884,861
0% 1%
Ajustes de transsaccion 353,271,768 353,271,768
19% 20%
Total Patrimonio 14,806,438,494 13,109,735,336
100% 100%
Total Pasivo mas Patrimonio 76,433,504,414 66,167,646,692

19% 17%
Cuentas contingentes 39 14,264,791,086 11,552,798,183
537% 504%
Cuentas de Orden 39 410,438,693,599 333,401,452,533

BANCO DE AMÉRICA CENTRAL, S.A.

Estado de Resultados Análisis Vertical
Al 31 de diciembre de 2023
31.12.2 31.12.20 OBSERVACI
(Expresado en córdobas) 022 23 ONES

Ingresos financieros
2% 1%
Ingresos financieros por efectivo 133,328,174 35,816,880
13% 9%
Ingresos financieros por inversiones 766,312,259 394,325,008
84% 90%
Ingresos financieros por cartera de creditos 8 4,762,943,837 3,808,421,035

5|P á g i n a
 1% 0%
Otros ingresos financieros 38,635,132 13,645,772
100% 100%
24 5,701,219,402 4,252,208,695

Gastos financieros
12% 1%
Gastos financieros por obligaciones con el publico 659,263,998 545,822,257
Gastos financieros por depositos de instituciones 0% 0%
financieras y
0% 0%
de organismos internacionales 15,242,823 20,963,033
0% 0%
Gastos financieros por operaciones de reporto 12,767,361 -
Gastos financieros por obligaciones con instituciones 0% 0%
financieras y
0% 0%
por otros financiamientos 8,811,679 14,969,765
Gastos financieros por obligacione con el Banco Central de 0% 0%
Nicaragua 9,172,529 334,233
0% 0%
Otros gastos financieros 211,118 173,867
12% 1%
24 705,469,508 582,263,155
Margen financiero antes de mantenimiento de 88% 6%
valor 4,995,749,894 3,669,945,540
0% 0%
Ajustes netos por mantenimiento de valor 25 (1,273,742) (32,974,439)
88% 5%
Margen financiero, bruto 4,994,476,152 3,636,971,101
-12% -1%
Resultados por deterioro de activos financieros 26 (663,794,729) (641,266,431)
Margen financiero, neto después de deterioro de 76% 5%
activos financieros 4,330,681,423 2,995,704,670
30% 2%
Ingresos (gastos) operativos, Neto 27 1,709,795,442 1,616,783,836

6|P á g i n a
 106% 7%
Resultado operativo 6,040,476,865 4,612,488,506
Resultados por participacion en asociadas, negocios 0% 0%
conjuntos y subsidiarias 28 8,804,381 11,949,821
Dividendos y retribuciones por instrumentos de 0% 0%
patrimonio - 500,025
1% 0%
Ganancia por valoracion y venta de activos y otros ingresos 29 37,764,874 44,854,275
0% 0%
Perdida por valoracion y venta de activos 29 (23,885,690) (24,357,327)
Resultado después de ingresos y gastos 106% 7%
operativos 6,063,160,430 4,645,435,300
3% 1%
Ajustes netos por diferencial cambiario 30 185,549,244 348,432,443
110% 8%
Resultado después de diferencial cambiario 6,248,709,674 4,993,867,743
49% 4%
Gastos de administracion 31 2,769,594,359 2,530,874,397
Resultado después de operaciones antes de
impuestos y contribuciones
61% 43%
Por leyes especiales 3,479,115,315 2,462,993,346
-3% -3%
Contribuciones por leyes especiales 36 (181,738,020) (161,446,357)
-18% -13%
Gastos por impuesto sobre la renta 37 (1,024,314,064) (721,180,058)
40% 28%
Resultado del ejercicio 2,273,063,231 1,580,366,931

7|P á g i n a
Análisis Vertical al Banco de América Central – Período del 2017 al 2024

BANCO DE AMÉRICA CENTRAL, S.A.

Estado de situción financiera Análisis Vertical
Al 31 de Agosto de 2024 Análisi Análisi
vertical vertical
Observacio
al al
nes
31.12.20 31.08.20
(Expresado en córdobas) 17 24
% %
Not
CUENTAS a 2017 2024
Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo
Moneda Nacional
4% 3%
Caja 2,056,087 2,120,056
5% 3%
Banco central de Nicaragua 1,331,860 2,827,787
0% 0%
Instituciones financieras 31,904 169,388
0%
Otras Disponibilidades 62,751 -
9% 6%
6 3,482,602 5,117,231

Moneda Extranjera
5% 3%
Caja 2,304,338 2,764,747

8|P á g i n a
 14% 10%
Banco central de Nicaragua 5,228,133 8,019,259
5% 3%
Instituciones Financieras 2,895,548 2,552,045
2% 1%
Deposito restringidos - 920,035
0% 0%
Otras disponibilidades 84,566 -
0% 0%
Equivalente de Efectivo - -
25% 17%
6 10,512,585 14,256,087
34% 24%
4 13,995,187 19,373,318

Inversiones a Valor Razonable con cambios en otro 3% 11%

resultado integral 4.7 1,533,909 9,350,367

Cartera a costo amortizado

cartera de Credito, neto
71% 64%
Vigentes 39,767,031 52,434,255
0% 0%
Prorrogados - 25,259
0% 4%
Reestructurados 167,482 2,991,173
1% 0%
Vencidos 337,275 220,437
0% 0%
Cobro Judicial 136,275 307,060
0% 0%
Diferimiento de comisiones y otros - (248,980)

9|P á g i n a
 1% 1%
Intereses y comisiones por cobrar sobre cartera de Credito 368,487 548,741
-2% -6%
Provision de cartera de Credito (1,069,572) (4,535,000)
71% 63%
4.8 39,706,978 51,742,945

0% 1%
Cuentas por cobrar, Neto 4.9 120,931 580,222
1% 0%
Activos recibidos en recuperacion de creditos 11 720,913 -
0% 0%
Participaciones 12 - 109,659
0% 1%
Activo material 13 10,310 1,185,755
0% 0%
Activos intangibles 14 69,571 2,632
0% 0%
Otros Activos 15 115,964 72,399
100% 100%
Total Activos 56,273,764 82,417,295

PASIVOS
Pasivos financieros a costo amortizado
Obligaciones con el Publico
Moneda Nacional
10% 12%
Depositos a la Vista 5,431,278 10,154,877
5% 7%
Deposito de ahorro 2,582,039 5,619,699
1% 1%
Deposito a Plazo 485,435 454,892
15% 20%
16 8,498,751 16,229,467

10 | P á g i n a
Moneda Extranjera
16% 18%
Depositos a la Vista 8,797,621 15,155,357
23% 26%
Deposito de ahorro 12,755,098 21,366,548
16% 10%
Deposito a Plazo 8,926,408 8,331,297
69% 54%
16 38,977,878 44,853,202
1% 0%
Intereses sobre obligaciones con el publico por depositos 16 420,741 134,993
70% 74%
4 39,398,619 61,217,662
4,1 0% 1%
Otras obligaciones diversas con el publico 7 635,607

Obligaciones por depositos de instituciones financieras y de 4,1 6% 3%

organismos internacionales 8 3,175,022 2,118,587
Obligaciones con instituciones financierasy por otros 4,2 8% 1%
financiamientos 0 4,730,387 830,843
0% 0%
Por préstamos con instituciones financieras y otros financiamientos 94,962 -
4,2 0% 0%
Obligaciones con el Banco Central de Nicaragua 1 - 288,336
14% 5%
8,000,371 3,873,372

0% 0%
PASIVO FISCALES 22 244,008 214,096
1% 2%
Otros Pasivos y Provisiones 23 639,482 1,731,220
85.80% 81%
Total Pasivo 48,282,479 67,036,350

11 | P á g i n a
PATRIMONIO
Fondos Propios
5% 6%
Capital Social Pagado 33 2,790,361 4,683,332
3% 3%
Reservas Patrimoniales 1,499,002 2,693,764
0%
Ajustes al patrimonio 578 -
7% 7%
Resultados acumulados 3,701,343 5,803,214
2%
Resultado del Ejercicio 1,843,627
14% 18%
7,991,284 15,023,937
0% 0%
Otro Resultado integral Neto - 3,736
0% 0%
Ajustes de transsaccion - 353,272
14% 19%
Total Patrimonio 7,991,284 15,380,945
100% 100%
Total Pasivo mas Patrimonio 56,273,764 82,417,295

18% 21%
Cuentas contingentes 39 9,861,753 17,417,319
456% 564%
Cuentas de Orden 39 256,369,605 465,137,141

BANCO DE AMÉRICA CENTRAL, S.A.

Estado de Resultados Análisis Vertical
Al 31 de agosto de 2024

12 | P á g i n a
 Análisi Análisi
vertical vertical
Observacio
al al
nes
31.12.20 31.08.20
(Expresado en córdobas) 17 24

Ingresos financieros
0% 2%
Ingresos financieros por efectivo 13,309 108,532
1% 15%
Ingresos financieros por inversiones 48,032 675,543
98% 82%
Ingresos financieros por cartera de creditos 8 4,336,945 3,764,253
0% 0%
Otros ingresos por reportos y valores derivados 180 -
0% 0%
Otros ingresos financieros 21,661 21,663
100% 100%
24 4,420,128 4,569,991

Gastos financieros
13% 1%
Gastos financieros por obligaciones con el publico 590,102 501,969
Gastos financieros por depositos de instituciones financieras y 0%
8% 0%
de organismos internacionales 333,243 6,409
0% 0%
Gastos financieros por operaciones de reporto - 3,105
0% 0%
Gastos financieros por obligaciones con instituciones financieras y -
0% 0%
por otros financiamientos - 19,061
Gastos financieros por obligacione con el Banco Central de 0% 0%
Nicaragua - 13,068
0% 0%
Gastos Financieros por operaciones de valores y derivados 1,977

13 | P á g i n a
 0% 0%
Otros gastos financieros 20,158 -
21% 1%
24 945,480 543,612
79% 5%
Margen financiero antes de mantenimiento de valor 3,474,647 4,026,379
10% 0%
Ajustes netos por mantenimiento de valor 25 429,844 1,155
88% 5%
Margen financiero, bruto 3,904,492 4,027,534
-12% -1%
Resultados por deterioro de activos financieros 26 (511,530) (501,890)
Margen financiero, neto después de deterioro de activos 77% 4%
financieros 3,392,961 3,525,644
30% 2%
Ingresos (gastos) operativos, Neto 27 1,306,862 1,265,141
106% 6%
Resultado operativo 4,699,824 4,790,785
Resultados por participacion en asociadas, negocios conjuntos y 0% 0%
subsidiarias 28 1,891 5,377
0% 0%
Dividendos y retribuciones por instrumentos de patrimonio - -
0% 0%
Ganancia por valoracion y venta de activos y otros ingresos 29 - 28,420
0% 0%
Perdida por valoracion y venta de activos 29 - (10,388)
106% 6%
Resultado después de ingresos y gastos operativos 4,701,715 4,814,192
0% 0%
Ajustes netos por diferencial cambiario 30 166
0% 6%
Resultado después de diferencial cambiario 4,814,358
-56% -2%
Gastos de administracion 31 (2,453,365) (2,006,214)
Resultado después de operaciones antes de impuestos y
contribuciones

14 | P á g i n a
 51% 64%
Por leyes especiales 2,248,351 2,808,144
-3% -3%
Contribuciones por leyes especiales 36 (129,759) (137,374)
-15% -19%
Gastos por impuesto sobre la renta 37 (654,618) (827,143)
33% 42%
Resultado del ejercicio 1,463,974 1,843,627

15 | P á g i n a
 4.4.2. ANÁLISIS HORIZONTAL
Análisis Horizontal a los Estados Financieros del Banco de América Central de los períodos 2022 al 2023

BANCO DE AMÉRICA CENTRAL, S.A.

Estado de situción financiera Análisis horizontal
Al 31 de diciembre de 2023
Varia
Variación Observac
ción
Absoluta iones
Relati
(Expresado en córdobas) va

No
CUENTAS ta 2022 2023
Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo
Moneda Nacional
-17%
Caja 3,055,500,440 2,543,881,744 (511,618,696)
17%
Banco central de Nicaragua 2,785,596,444 3,255,341,825 469,745,381
-60%
Instituciones financieras 310,456,259 122,822,645 (187,633,614)
-4%
6 6,151,553,143 5,922,046,214 (229,506,929)

Moneda Extranjera
3%
Caja 2,711,600,446 2,784,714,534 73,114,088

16 | P á g i n a
 -53%
Banco central de Nicaragua 10,497,727,766 4,936,169,554 (5,561,558,212)
119%
Instituciones Financieras 1,264,570,175 2,771,507,069 1,506,936,894
-
Deposito restringidos 225,556,392 - (225,556,392) 100%
0%
Equivalente de Efectivo - 1,812,068,182 1,812,068,182
-16%
6 14,699,454,779 12,304,459,339 (2,394,995,440)
-13%
4 20,851,007,922 18,226,505,553 (2,624,502,369)

Inversiones a Valor Razonable con cambios en 12%

otro resultado integral 4.7 10,239,248,402 11,461,970,745 1,222,722,343

Cartera a costo amortizado

cartera de Credito, neto
-22%
Vigentes 43,907,457,827 34,462,882,386 (9,444,575,441)
-69%
Prorrogados 11,434,106 3,519,158 (7,914,948)
10%
Reestructurados 2,950,805,422 3,251,504,238 300,698,816
51%
Vencidos 229,004,880 346,860,241 117,855,361
-15%
Cobro Judicial 455,657,738 388,161,880 (67,495,858)
-19%
Diferimiento de comisiones y otros (203,279,045) (165,457,930) 37,821,115
Intereses y comisiones por cobrar sobre cartera de -20%
Credito 457,562,998 364,187,102 (93,375,896)
-12%
Provision de cartera de Credito (4,253,387,613) (3,737,103,086) 516,284,527

17 | P á g i n a
 -20%
4.8 43,555,256,313 34,914,553,989 (8,640,702,324)

-41%
Cuentas por cobrar, Neto 4.9 461,214,928 270,753,546 (190,461,382)
187%
Activos recibidos en recuperacion de creditos 11 3,633,982 10,440,262 6,806,280
-8%
Participaciones 12 104,270,391 95,605,632 (8,664,759)
-2%
Activo material 13 1,145,876,463 1,128,534,114 (17,342,349)
-80%
Activos intangibles 14 975,205 191,354 (783,851)
-18%
Otros Activos 15 72,020,808 59,091,497 (12,929,311)
-13%
Total Activos 76,433,504,414 66,167,646,692 (10,265,857,722)

Obligaciones con el Publico

Moneda Nacional
-18%
Depositos a la Vista 10,428,821,126 8,553,424,027 (1,875,397,099)
-18%
Deposito de ahorro 5,297,256,802 4,351,391,519 (945,865,283)
9%
Deposito a Plazo 424,976,072 464,706,783 39,730,711
-17%
16 16,151,054,000 13,369,522,329 (2,781,531,671)
Moneda Extranjera
-22%
Depositos a la Vista 15,398,746,552 12,043,185,494 (3,355,561,058)
-6%
Deposito de ahorro 20,038,708,930 18,832,351,573 (1,206,357,357)

18 | P á g i n a
 -14%
Deposito a Plazo 6,594,247,684 5,665,949,444 (928,298,240)
-13%
16 42,031,703,166 36,541,486,511 (5,490,216,655)
Intereses sobre obligaciones con el publico por -4%
depositos 16 115,447,267 110,524,019 (4,923,248)
-14%
4 58,298,204,433 50,021,532,859 (8,276,671,574)
4,1 -40%
Otras obligaciones diversas con el publico 7 412,719,876 248,617,361 (164,102,515)

Obligaciones por depositos de instituciones financieras 4,1 28%

y de organismos internacionales 8 989,614,599 1,270,607,289 280,992,690
Obligaciones con instituciones financierasy por otros 4,2 26%
financiamientos 0 116,516,509 147,365,435 30,848,926
4,2 -43%
Obligaciones con el Banco Central de Nicaragua 1 285,468,818 161,467,504 (124,001,314)
-14%
60,102,524,235 51,849,590,448 (8,252,933,787)

-25%
PASIVO FISCALES 22 234,315,685 174,881,612 (59,434,073)
-20%
Otros Pasivos y Provisiones 23 1,290,226,000 1,033,439,296 (256,786,704)
-14%
Total Pasivo 61,627,065,920 53,057,911,356 (8,569,154,564)

PATRIMONIO
Fondos Propios
-16%
Capital Social Pagado 33 3,401,481,500 2,855,000,000 (546,481,500)
-13%
Reservas Patrimoniales 2,693,763,698 2,352,804,213 (340,959,485)
-10%
Resultados acumulados 8,366,915,240 7,527,774,494 (839,140,746)

19 | P á g i n a
 -12%
14,462,160,438 12,735,578,707 (1,726,581,731)
-
Otro Resultado integral Neto (8,993,712) 20,884,861 29,878,573 332%
0%
Ajustes de transsaccion 353,271,768 353,271,768 -
-11%
Total Patrimonio 14,806,438,494 13,109,735,336 (1,696,703,158)
-13%
Total Pasivo mas Patrimonio 76,433,504,414 66,167,646,692 (10,265,857,722)

-19%
Cuentas contingentes 39 14,264,791,086 11,552,798,183 (2,711,992,903)
-19%
Cuentas de Orden 39 410,438,693,599 333,401,452,533 (77,037,241,066)

BANCO DE AMÉRICA CENTRAL, S.A.

Estado de Resultados Análisis horizontal
Al 31 de diciembre de 2023
Varia
Variación Observac
ción
Absoluta iones
Relati
(Expresado en córdobas) va

No
CUENTAS ta 2022 2023
Ingresos financieros

Ingresos financieros por efectivo 133,328,174 35,816,880 (97,511,294) -73%

Ingresos financieros por inversiones 766,312,259 394,325,008 (371,987,251) -49%

20 | P á g i n a
Ingresos financieros por cartera de creditos 8 4,762,943,837 3,808,421,035 (954,522,802) -20%

Otros ingresos financieros 38,635,132 13,645,772 (24,989,360) -65%

24 5,701,219,402 4,252,208,695 (1,449,010,707) -25%

Gastos financieros -

Gastos financieros por obligaciones con el publico 659,263,998 545,822,257 (113,441,741) -17%
Gastos financieros por depositos de instituciones
financieras y -

de organismos internacionales 15,242,823 20,963,033 5,720,210 38%

-
Gastos financieros por operaciones de reporto 12,767,361 - (12,767,361) 100%
Gastos financieros por obligaciones con instituciones
financieras y -

por otros financiamientos 8,811,679 14,969,765 6,158,086 70%

Gastos financieros por obligacione con el Banco
Central de Nicaragua 9,172,529 334,233 (8,838,296) -96%

Otros gastos financieros 211,118 173,867 (37,251) -18%

24 705,469,508 582,263,155 (123,206,353) -17%

Margen financiero antes de mantenimiento de
valor 4,995,749,894 3,669,945,540 (1,325,804,354) -27%
2489
Ajustes netos por mantenimiento de valor 25 (1,273,742) (32,974,439) (31,700,697) %

Margen financiero, bruto 4,994,476,152 3,636,971,101 (1,357,505,051) -27%

Resultados por deterioro de activos financieros 26 (663,794,729) (641,266,431) 22,528,298 -3%

21 | P á g i n a
Margen financiero, neto después de deterioro
de activos financieros 4,330,681,423 2,995,704,670 (1,334,976,753) -31%

Ingresos (gastos) operativos, Neto 27 1,709,795,442 1,616,783,836 (93,011,606) -5%

Resultado operativo 6,040,476,865 4,612,488,506 (1,427,988,359) -24%

Resultados por participacion en asociadas, negocios
conjuntos y subsidiarias 28 8,804,381 11,949,821 3,145,440 36%
Dividendos y retribuciones por instrumentos de
patrimonio - 500,025 500,025
Ganancia por valoracion y venta de activos y otros
ingresos 29 37,764,874 44,854,275 7,089,401 19%

Perdida por valoracion y venta de activos 29 (23,885,690) (24,357,327) (471,637) 2%

Resultado después de ingresos y gastos
operativos 6,063,160,430 4,645,435,300 (1,417,725,130) -23%

Ajustes netos por diferencial cambiario 30 185,549,244 348,432,443 162,883,199 88%

Resultado después de diferencial cambiario 6,248,709,674 4,993,867,743 (1,254,841,931) -20%

Gastos de administracion 31 2,769,594,359 2,530,874,397 (238,719,962) -9%

Resultado después de operaciones antes de
impuestos y contribuciones -

Por leyes especiales 3,479,115,315 2,462,993,346 (1,016,121,969) -29%

Contribuciones por leyes especiales 36 (181,738,020) (161,446,357) 20,291,663 -11%

Gastos por impuesto sobre la renta 37 (1,024,314,064) (721,180,058) 303,134,006 -30%

Resultado del ejercicio 2,273,063,231 1,580,366,931 (692,696,300) -30%

22 | P á g i n a
Análisis Horizontal a los Estados Financieros del Banco de América Central del período 2017 a agosto de 2024.

BANCO DE AMÉRICA CENTRAL, S.A.

Estado de situación financiera Análisis Vertical
Al 31 de agosto de 2024
Variac
Variación Observaci
ión
Absoluta ones
Relati
(Expresado en córdobas) va

No
CUENTAS ta 2017 2024
Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo
Moneda Nacional
3%
Caja 2,056,087 2,120,056 63,969
53%
Banco central de Nicaragua 1,331,860 2,827,787 1,495,928
81%
Instituciones financieras 31,904 169,388 137,484

Otras Disponibilidades 62,751 - (62,751)

32%
6 3,482,602 5,117,231 1,634,629

Moneda Extranjera -
17%
Caja 2,304,338 2,764,747 460,409

23 | P á g i n a
 35%
Banco central de Nicaragua 5,228,133 8,019,259 2,791,126
-13%
Instituciones Financieras 2,895,548 2,552,045 (343,503)
100%
Deposito restringidos - 920,035 920,035

Otras disponibilidades 84,566 - (84,566)

0%
Equivalente de Efectivo - - -
26%
6 10,512,585 14,256,087 3,743,501
28%
4 13,995,187 19,373,318 5,378,130

Inversiones a Valor Razonable con cambios en otro resultado 510%

integral 4.7 1,533,909 9,350,367 7,816,458
Cartera a costo amortizado
cartera de Credito, neto
32%
Vigentes 39,767,031 52,434,255 12,667,225
0%
Prorrogados 0.00 25,259 25,259
1686
Reestructurados 167,482 2,991,173 2,823,690 %
-35%
Vencidos 337,275 220,437 (116,838)
125%
Cobro Judicial 136,275 307,060 170,784
0%
Diferimiento de comisiones y otros - (248,980) (248,980)
49%
Intereses y comisiones por cobrar sobre cartera de Credito 368,487 548,741 180,254
324%
Provision de cartera de Credito (1,069,572) (4,535,000) (3,465,428)

24 | P á g i n a
 30%
4.8 39,706,978 51,742,945 12,035,966

380%
Cuentas por cobrar, Neto 4.9 120,931 580,222 459,291
-
Activos recibidos en recuperacion de creditos 11 720,913 - (720,913) 100%
0%
Participaciones 12 - 109,659 109,659
1%
Activo material 13 10,310 1,185,755 1,175,445
-96%
Activos intangibles 14 69,571 2,632 (66,939)
-38%
Otros Activos 15 115,964 72,399 (43,565)
46%
Total Activos 56,273,764 82,417,295 26,143,531
PASIVOS
Pasivos financieros a costo amortizado
Obligaciones con el Publico
Moneda Nacional
87%
Depositos a la Vista 5,431,278 10,154,877 4,723,599
118%
Deposito de ahorro 2,582,039 5,619,699 3,037,660
-6%
Deposito a Plazo 485,435 454,892 (30,543)
91%
16 8,498,751 16,229,467 7,730,716
Moneda Extranjera
72%
Depositos a la Vista 8,797,621 15,155,357 6,357,736
68%
Deposito de ahorro 12,755,098 21,366,548 8,611,450

25 | P á g i n a
 -7%
Deposito a Plazo 8,926,408 8,331,297 (595,110)
15%
16 38,977,878 44,853,202 5,875,324
-68%
Intereses sobre obligaciones con el publico por depositos 16 420,741 134,994 (285,747)
55%
4 39,398,619 61,217,663 21,819,043

4,1 0%
Otras obligaciones diversas con el publico 7 - 635,607 635,607

Obligaciones por depositos de instituciones financieras y de organismos 4,1 -33%

internacionales 8 3,175,022 2,118,587 (1,056,435)
4,2 -82%
Obligaciones con instituciones financierasy por otros financiamientos 0 4,730,387 830,843 (3,899,544)
-
Por préstamos con instituciones financieras y otros financiamientos 94,962 - (94,962) 100%
4,2 0%
Obligaciones con el Banco Central de Nicaragua 1 - 288,336 288,336
-52%
8,000,371 3,873,372 (4,126,998)

-12%
PASIVO FISCALES 22 244,008 214,096 (29,912)
171%
Otros Pasivos y Provisiones 23 639,482 1,731,220 1,091,738
39%
Total Pasivo 48,282,479 67,036,350 18,753,871

PATRIMONIO
Fondos Propios
68%
Capital Social Pagado 33 2,790,361 4,683,332 1,892,971

26 | P á g i n a
 80%
Reservas Patrimoniales 1,499,002 2,693,764 1,194,762
-
Ajustes al patrimonio 578 - (578) 100%
57%
Resultados acumulados 3,701,343 5,803,214 2,101,871
0%
Resultado del Ejercicio - 1,843,627 1,843,627
88%
7,991,284 15,023,937 7,032,653
0%
Otro Resultado integral Neto - 3,736 3,736
0%
Ajustes de transsaccion - 353,272 353,272
92%
Total Patrimonio 7,991,284 15,380,945 7,389,661
46%
Total Pasivo mas Patrimonio 56,273,764 82,417,295 26,143,532

77%
Cuentas contingentes 39 9,861,753 17,417,319 7,555,566
81%
Cuentas de Orden 39 256,369,605 465,137,141 208,767,535

BANCO DE AMÉRICA CENTRAL, S.A.

Estado de Resultados Análisis Vertical
Al 31 de agosto de 2024
Variac
Variación Observaci
ión
Absoluta ones
Relati
(Expresado en córdobas) va

27 | P á g i n a
 No
CUENTAS ta 2017 2024

Ingresos financieros
715%
Ingresos financieros por efectivo 13,309 108,532 95,223
1306
Ingresos financieros por inversiones 48,032 675,543 627,511 %
-13%
Ingresos financieros por cartera de creditos 8 4,336,945 3,764,253 (572,692)

Otros ingresos por reportos y valores derivados 180 -

0%
Otros ingresos financieros 21,661 21,663 2
3%
24 4,420,128 4,569,991 149,863

Gastos financieros
-15%
Gastos financieros por obligaciones con el publico 590,102 501,969 (88,133)
Gastos financieros por depositos de instituciones financieras y
-98%
de organismos internacionales 333,243 6,409 (326,835)
0%
Gastos financieros por operaciones de reporto - 3,105 3,105

Gastos financieros por obligaciones con instituciones financieras y -

0%
por otros financiamientos - 19,061 19,061
0%
Gastos financieros por obligacione con el Banco Central de Nicaragua - 13,068 13,068

Gastos Financieros por operaciones de valores y derivados 1,977

-
Otros gastos financieros 20,158 - (20,158) 100%

28 | P á g i n a
 -43%
24 945,480 543,612 (401,868)
16%
Margen financiero antes de mantenimiento de valor 3,474,647 4,026,379 551,732
-
Ajustes netos por mantenimiento de valor 25 429,844 1,155 (428,689) 100%
3%
Margen financiero, bruto 3,904,492 4,027,534 123,042
-2%
Resultados por deterioro de activos financieros 26 (511,530) (501,890) 9,640
Margen financiero, neto después de deterioro de activos 4%
financieros 3,392,961 3,525,644 132,682
-3%
Ingresos (gastos) operativos, Neto 27 1,306,862 1,265,141 (41,721)
2%
Resultado operativo 4,699,824 4,790,785 90,961
184%
Resultados por participacion en asociadas, negocios conjuntos y subsidiarias 28 1,891 5,377 3,485
0%
Dividendos y retribuciones por instrumentos de patrimonio - - -
0%
Ganancia por valoracion y venta de activos y otros ingresos 29 - 28,420 28,420
0%
Perdida por valoracion y venta de activos 29 - (10,388) (10,388)
2%
Resultado después de ingresos y gastos operativos 4,701,715 4,814,192 112,477
0%
Ajustes netos por diferencial cambiario 30 166 166
0%
Resultado después de diferencial cambiario 4,814,358 4,814,358
-18%
Gastos de administracion 31 (2,453,365) (2,006,214) 447,150
Resultado después de operaciones antes de impuestos y
contribuciones
25%
Por leyes especiales 2,248,351 2,808,144 559,793

29 | P á g i n a
 6%
Contribuciones por leyes especiales 36 (129,759) (137,374) (7,615)
26%
Gastos por impuesto sobre la renta 37 (654,618) (827,143) (172,525)
26%
Resultado del ejercicio 1,463,974 1,843,627 379,653

30 | P á g i n a
 4.4.3. ANÁLISIS DE SERIES DE TIEMPO
La comprensión de series temporales es crucial para tomar decisiones informadas en negocios y finanzas. Este método estadístico implica
analizar los puntos de datos recopilados a intervalos regulares a lo largo del tiempo para identificar patrones, tendencias y pronosticar
valores futuros. En los negocios, el análisis de series temporales ayuda en el pronostico de ventas, la gestión de inventario y la asignación
de recursos. En finanzas, este ayuda a la predicción del precio de las acciones, la evaluación de riesgos y el pronostico económico.
Análisis de Series de Tiempos a Estados Financieros del Banco de América Central en los períodos 2017 – 2024 – Balance
General

Banco de América Central - BG Análisis de S.T. 2017 - 2024

2017 2024 Lineal (2017)

120,000,000.00

100,000,000.00

80,000,000.00

60,000,000.00

40,000,000.00

20,000,000.00

(20,000,000.00)
ACTIVOS PASIVOS PATRIMONIO
2017 56,273,763.64 48,282,479.39 7,991,284.36
2024 82,417,294.80 67,036,350.40 15,380,944.90

31 | P á g i n a
Análisis de Series de Tiempos a Estados Financieros del Banco de América Central en los períodos 2022 – 2023 – Balance
General

Banco de América Central - BG Análisis de S.T. 2022 - 2023

2022 2023

100,000,000,000.00

80,000,000,000.00

60,000,000,000.00

40,000,000,000.00

20,000,000,000.00

(20,000,000,000.00)
ACTIVOS PASIVOS PATRIMONIO
2022 76,433,504,414.00 61,627,065,920.00 14,806,438,494.00
2023 66,167,646,692.00 53,057,911,356.00 13,109,735,336.00

32 | P á g i n a
Análisis de Series de Tiempos a Estados Financieros del Banco de América Central en los períodos 2017 al 2024 – Balance
General

Banco de América Central - BG Análisis de S.T. 2017 al 2024

250,000,000,000.00

200,000,000,000.00

150,000,000,000.00

100,000,000,000.00

50,000,000,000.00

(50,000,000,000.00)

(100,000,000,000.00)
2017 2022 2023 2024
PATRIMONIO 7,991,284.36 14,806,438,494.00 13,109,735,336.00 15,380,944.90
PASIVOS 48,282,479.39 61,627,065,920.00 53,057,911,356.00 67,036,350.40
ACTIVOS 56,273,763.64 76,433,504,414.00 66,167,646,692.00 82,417,294.80

ACTIVOS PASIVOS PATRIMONIO

33 | P á g i n a
Análisis de Series de Tiempo a los Estados Financieros del Banco de América Central períodos 2017 – 2024 – Estado de
Resultados

Banco de América Central - ER Análisis de S.T. 2017 - 2024

2017 2024

6,000,000.00

5,000,000.00

4,000,000.00

3,000,000.00

2,000,000.00

1,000,000.00

(1,000,000.00)
INGRESOS
GASTOS FINANCIEROS RESULTADO OPERATIVO RIA RNE
FINANCIEROS
2017 4,420,127.67 945,480.28 4,699,823.84 2,248,350.67 1,463,973.76
2024 4,569,990.90 543,611.90 4,790,784.50 2,808,144.00 1,843,627.20

34 | P á g i n a
Análisis de Series de Tiempo a los Estados Financieros del Banco de América Central períodos 2022 – 2023 – Estado de
Resultados

Banco de América Central - ER Análisis de S.T. 2022 - 2023

8,000,000,000.00

7,000,000,000.00

6,000,000,000.00

5,000,000,000.00

4,000,000,000.00

3,000,000,000.00

2,000,000,000.00

1,000,000,000.00

(1,000,000,000.00)
INGRESOS RESULTADO
GASTOS FINANCIEROS RIA RNE
FINANCIEROS OPERATIVO
2022 5,701,219,402.00 705,469,508.00 6,040,476,865.00 3,479,115,315.00 2,273,063,231.00
2023 4,252,208,695.00 582,263,155.00 4,612,488,506.00 2,462,993,346.00 1,580,366,931.00

2022 2023

35 | P á g i n a
Análisis de Series de Tiempos a Estados Financieros del Banco de América Central en los períodos 2017 al 2024 – Estado de
Resultados

Banco de América Central - ER Análisis de S.T. 2017 al 2024

2017 2022 2023 2024

14,000,000,000.00

12,000,000,000.00

10,000,000,000.00

8,000,000,000.00

6,000,000,000.00

4,000,000,000.00

2,000,000,000.00

(2,000,000,000.00)
INGRESOS
GASTOS FINANCIEROS RESULTADO OPERATIVO RIA RNE
FINANCIEROS
2024 4,569,990.90 543,611.90 4,790,784.50 2,808,144.00 1,843,627.20
2023 4,252,208,695.00 582,263,155.00 4,612,488,506.00 2,462,993,346.00 1,580,366,931.00
2022 5,701,219,402.00 705,469,508.00 6,040,476,865.00 3,479,115,315.00 2,273,063,231.00
2017 4,420,127.67 945,480.28 4,699,823.84 2,248,350.67 1,463,973.76

36 | P á g i n a
4.4.4. ANÁLISIS DE CORTE TRANSVERSAL

37 | P á g i n a
 4.4.5. ANÁLISIS DUPONT
Análisis DuPont a los Estados Financieros del Banco de América Central al 31 de diciembre de 2017

SISTEMA DUPONT 2017

UTILIDAD NETA DESPUES DEL VENTAS - COSTO DE VENTAS -GASTOS OPERATIVOS-
1,463,973.67
ESTADO DE IMPUESTO GASTOS FINANCIEROS- IMPUESTOS
RESULTADOS
MARGUEN DE UTILIDAD NETA (UTILIDAD NETA DESPUES DEL IMPUESTO)/(VENTAS) 0.50866193

ACTIVOS TOTALES ACTIVO CORRIENTE + ACTIVOS FIJOS 56,273,763.64

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES (VENTAS)/(ACTIVOS TOTALES) 0.079

(MARQUEN DE UTILIDAD NETA)*(ROTACION DE

RENDIMIENTO SOBRE LOS ACTIVOS 4.00%
ACTIVOS TOTALES)
ESTADO DE SITUACION
PASIVO TOTAL PASIVO CORRIENTE + DEUDA A LARGO PLAZO 48,282,479.27
FINANCIERA

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE PASIVO TOTAL + CAPITAL CONTABLE 56,273,763.64

MULTIPLICADOR DE TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE/CAPITAL

7.04
APALANCAMIENTO FINANCIERO CONTABLE
RENDIMEINTO SOBRE EL CAPITAL RENDIMIENTO SOBRE LOS ACTIVOS * MULTIPLICADOR DE
APALANCAMIENTO FINANCIERO
28.14%
CONTABLE

38 | P á g i n a
Análisis DuPont a los Estados Financieros del Banco de América Central al 31 de diciembre de 2022

SISTEMA DUPONT 2022

UTILIDAD NETA DESPUES DEL VENTAS - COSTO DE VENTAS -GASTOS OPERATIVOS-
2,273,063,231.00
ESTADO DE IMPUESTO GASTOS FINANCIEROS- IMPUESTOS
RESULTADOS
MARGUEN DE UTILIDAD NETA (UTILIDAD NETA DESPUES DEL IMPUESTO)/(VENTAS) 0.50866193

ACTIVOS TOTALES ACTIVO CORRIENTE + ACTIVOS FIJOS 76,433,504,414.00

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES (VENTAS)/(ACTIVOS TOTALES) 0.075

(MARGUEN DE UTILIDAD NETA)*(ROTACION DE

RENDIMIENTO SOBRE LOS ACTIVOS 3.79%
ACTIVOS TOTALES)
ESTADO DE SITUACION
PASIVO TOTAL PASIVO CORRIENTE + DEUDA A LARGO PLAZO 61,627,065,920.00
FINANCIERA

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE PASIVO TOTAL + CAPITAL CONTABLE 76,433,504,414.00

MULTIPLICADOR DE TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE/CAPITAL

5.16
APALANCAMIENTO FINANCIERO CONTABLE
RENDIMEINTO SOBRE EL CAPITAL RENDIMIENTO SOBRE LOS ACTIVOS * MULTIPLICADOR DE
CONTABLE APALANCAMIENTO FINANCIERO
19.59%

39 | P á g i n a
Análisis DuPont a los Estados Financieros del Banco de América Central al 31 de diciembre de 2023

SISTEMA DUPONT 2023

UTILIDAD NETA DESPUES DEL VENTAS - COSTO DE VENTAS -GASTOS OPERATIVOS-
1,580,366,931.00
IMPUESTO GASTOS FINANCIEROS- IMPUESTOS
ESTADO DE
RESULTADOS
MARGUEN DE UTILIDAD NETA (UTILIDAD NETA DESPUES DEL IMPUESTO)/(VENTAS) 0.371657895

ACTIVOS TOTALES ACTIVO CORRIENTE + ACTIVOS FIJOS 66,167,646,692.00

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES (VENTAS)/(ACTIVOS TOTALES) 0.064

(MARGUEN DE UTILIDAD NETA)*(ROTACION DE

RENDIMIENTO SOBRE LOS ACTIVOS 2.39%
ACTIVOS TOTALES)

ESTADO DE SITUACION
PASIVO TOTAL PASIVO CORRIENTE + DEUDA A LARGO PLAZO 53,057,911,356.00
FINANCIERA

TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE PASIVO TOTAL + CAPITAL CONTABLE 66,167,646,692.00

MULTIPLICADOR DE TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE/CAPITAL

5.05
APALANCAMIENTO FINANCIERO CONTABLE

RENDIMEINTO SOBRE EL CAPITAL RENDIMIENTO SOBRE LOS ACTIVOS * MULTIPLICADOR DE

CONTABLE APALANCAMIENTO FINANCIERO
12.05%

40 | P á g i n a
Análisis DuPont a los Estados Financieros del Banco de América Central al 31 de agosto de 2024

41 | P á g i n a
 4.4.6. RATIOS FINANCIEROS

Ratios Financieros aplicados a E.E.F.F. 2017 - 2024

1. Capital neto de trabajo

CNT: A.C. – P.C.
AC PC
Año 2017 39,706,978.32 39,398,619.00 308,359.31
Año 2024 51,742,944.50 61,217,662.50 -9,474,718.00

2. Índice de Solvencia
IS: A.C. / P.C.

AC PC
Año 2017 39,706,978.32 39,398,619.00 1.01
Año 2024 51,742,944.50 61,217,662.50 0.85

3. Razón de prueba rápida

RPR: EF + I.C.P + CXC / PC
1C PC
Año 2017 53,883,149.00 39,398,619.00 1.37
Año 2024 71,116,262.00 61,217,662.50 1.16

4. Rotación de inventarios
RI: Cst. Vta. / Inventario

42 | P á g i n a
El ratio RI puede aplicar a las cuentas de una entidad financiera, si
RA
se toma con el ratio RA (7).

5. Rotación de cuentas por cobrar

RCC:Total DEP Periodo / Saldo promedio de la CTA

Año 2017 14,228,899.00 16,684,252.68 0.85

Año 2024 25,310,234.00 16,684,252.68 1.52

6. Periodo de pago promedio

PPP (mensual): Ctas por pagar / Ingresos promedio

Año 2017 8,421,111.67 4,420,127.67 1.91

Año 2024 4,008,366.00 13,068.20 306.73

7. Rotación de activo fijo RA

RAF: Ingresos / T.A.
Ingresos T.A.
Año 2017 4,420,127.67 56,273,763.64 0.08
Año 2024 4,569,990.90 82,417,294.80 0.06

8. Razón de deuda total

RDT: PT. / A.T.
PT AT
Año 2017 48,282,479.39 56,273,763.64 0.86

43 | P á g i n a
Año 2024 67,036,350.40 82,417,294.80 0.81

9. Razón Pasivo-Capital
RPC: Pasivo LP / CS

Año 2017 8,883,860.00 2,790,361.00 3.18

Año 2024 5,818,688.00 4,683,332.00 1.24

10. Margen de utilidad bruta

MUB: UB / INGRESOS

Año 2017 3,904,491.57 4,420,127.67 0.88

Año 2024 4,027,533.70 4,569,990.90 0.88

11. Margen de utilidad de operación

MUO: Utilidad de operación / T.I.

Año 2017 4,699,823.84 4,420,127.67 1.06

Año 2024 4,790,784.50 4,569,990.90 1.05

12. Margen de utilidad neta

MUN: Utilidad D/I / Ingresos

Año 2017 2,248,350.67 4,420,127.67 0.51

44 | P á g i n a
Año 2024 2,808,144.00 4,569,990.90 0.61

13. Rendimiento de la inversión

RI: Ut. Neta D/I / A.T.

Año 2017 1,463,973.76 56,273,763.64 0.0

Año 2024 1,843,627.20 82,417,294.80 0.0

Ratios Financieros aplicados a E.E.F.F. 2022 - 2023

1. Capital neto de trabajo

CNT: A.C. – P.C.
AC PC
Año 2022 76,433,504,414.00 59,298,204,433.00 17,135,299,981.00
Año 2023 66,167,646,692.00 50,021,532,859.00 16,146,113,833.00

2. Índice de Solvencia
IS: A.C. / P.C.

AC PC
Año 2022 76,433,504,414.00 59,298,204,433.00 1.29
Año 2023 66,167,646,692.00 5,021,532,859.00 13.18

3. Razón de prueba rápida

RPR: EF + I.C.P + CXC / PC

45 | P á g i n a
 1C PC
Año 2022 64,867,479,163.00 59,298,204,433.00 1.09
Año 2023 53,411,813,088.00 5,021,532,859.00 10.64

4. Rotación de inventarios
RI: Cst. Vta. / Inventario

El ratio RI puede aplicar a las cuentas de una entidad financiera, si se toma con el ratio RA
(7). RA

5. Rotación de cuentas por cobrar

RCC:Total DEP Periodo / Saldo promedio de la CTA

Año 2022 25,827,567,678.00 20,851,007,922.00 1.24

Año 2023 20,596,609,521.00 18,226,505,553.00 1.13

6. Periodo de pago promedio

PPP (mensual): Ctas por pagar / Ingresos promedio

Año 2022 60,102,524,235.00 5,701,219,402.00 10.54

Año 2023 51,849,590,448.00 4,252,208,695.00 12.2

7. Rotación de activo fijo RA

RAF: Ingresos / T.A.
Ingresos T.A.

46 | P á g i n a
Año 2022 4,420,118.00 56,273,764.00 0.1
Año 2023 4,569,991.00 82,417,295.00 0.1

8. Razón de deuda
total
RDT: PT. / A.T.
PT AT
Año 2022 61,627,065,920.00 76,433,504,414.00 0.81
Año 2023 53,057,911,356.00 66,167,646,692.00 0.80

9. Razón Pasivo-
Capital
RPC: Pasivo T / CS

Año 2022 61,627,065,920.00 5,701,219,402.00 10.81

Año 2023 53,057,911,356.00 4,252,208,695.00 12.48

10. Margen de utilidad bruta

MUB: UB / INGRESOS

Año 2022 6,040,476,865.00 5,701,219,402.00 1.06

Año 2023 4,612,488,506.00 4,252,208,695.00 1.08

11. Margen de utilidad de operación

47 | P á g i n a
MUO: Utilidad de operación / T.I.

Año 2022 6,040,476,865.00 5,701,219,402.00 1.06

Año 2023 4,612,488,506.00 4,252,208,695.00 1.08

12. Margen de utilidad

neta
MUN: Utilidad D/I / Ingresos

Año 2022 3,479,115,315.00 5,701,219,402.00 0.61

Año 2023 2,462,993,346.00 452,208,695.00 5.45

13. Rendimiento de la inversión

RI: Ut. Neta D/I / A.T.

Año 2022 2,273,063,231.00 14,806,438,494.00 0.2

Año 2023 1,580,366,931.00 13,109,735,336.00 0.1

48 | P á g i n a
4.4.7. ESTRUCTURA DE CAPITAL

49 | P á g i n a
50 | P á g i n a
4.5. ANÁLISIS DE EMISIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS A LARGO PLAZO

51 | P á g i n a
52 | P á g i n a
4.6. ANÁLISIS MODELO DE CAMELS

53 | P á g i n a
54 | P á g i n a
V. DIAGNÓSTICO FINANCIERO

55 | P á g i n a
56 | P á g i n a
VI. ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

57 | P á g i n a
58 | P á g i n a
VII. Elabore simulación de cómo puede emitir Bonos en la BDVN y sus requerimientos

59 | P á g i n a
60 | P á g i n a
VIII. CONCLUSIONES

61 | P á g i n a
62 | P á g i n a
 IX. BIBLIOGRAFÍA

Bibliografía
No hay ninguna fuente en el documento actual.

63 | P á g i n a
64 | P á g i n a
X. ANEXOS

65 | P á g i n a
66 | P á g i n a
 Banco de América
Central, S A - Diciembre 2018 - BAC.pdf

Banco de América
Central - Diciembre 2022 - BAC.pdf

Banco de América
Central, S A - Diciembre 2023 - BAC.pdf

67 | P á g i n a