DINERO
Características y funciones del dinero
El dinero es el medio aceptado en la economía para la realización de las transacciones de
compra-venta de bienes y servicios, así como para el pago o la cancelación de las deudas; es
decir, es un medio de intercambio y un medio de pago. También es un activo financiero
porque permite mantener o reservar el valor de la riqueza, pero, a diferencia de otros, es un
activo financiero líquido porque su poder de compra puede realizarse en cualquier momento.
Comúnmente entendemos por dinero el efectivo que llevamos en el bolsillo; es decir, billetes y
monedas en circulación; pero, como los cheques girados contra depósitos en cuenta corriente
son aceptados en diversas transacciones, estos depósitos también entran en la definición de
dinero. En realidad, no existe una definición precisa del dinero y, lo que es más, existen ciertas
apreciaciones erróneas sobre lo que representa en la economía.
Por ejemplo, la palabra dinero se usa frecuentemente como sinónimo de riqueza cuando, en
realidad, la riqueza es el conjunto de activos considerados depósitos de valor, entre los cuales
no solo se incluye al dinero, sino también a los bienes materiales, como los inmuebles, y los
activos financieros no monetarios, como las acciones y los bonos. También, la gente suele
utilizar el término dinero para referirse al ingreso que percibe por su trabajo; sin embargo,
existe una gran diferencia entre ingreso y dinero, ya que el ingreso es considerado un flujo
mientras que el dinero es un stock. El doblón español de la época de la colonia es otro ejemplo
de dinero. Era conocido como dinero mercancía por su valor intrínseco, pero era muy poco
práctico para ser transportado y muy caro de producir. Después, se generalizó el uso del papel
moneda en el sistema de pagos. Al inicio, este papel circulaba respaldado con metales
preciosos y podía ser convertido por su valor en oro y plata. Luego, se convirtió en dinero
fiduciario (fiat money), un dinero legalmente aceptado como medio de pago pero sin valor
como mercancía. Los gobiernos y bancos centrales emitían parte de este dinero fiduciario (los
billetes y monedas), pero también las instituciones financieras al permitir el giro de cheques.
El dinero, para cumplir efectivamente su papel en la economía, debe tener las siguientes
características:
1) debe ser estandarizado; sus unidades tienen que ser de igual calidad, no debiendo existir
diferencias físicas entre ellas
2) debe ser ampliamente aceptado y reconocible
3) debe ser divisible para permitir transacciones de poco valor monetario
4) debe ser fácil de transportar
5) no debe ser fácilmente deteriorable pues perdería su valor como moneda.
El dinero cumple cuatro principales funciones en la economía: es una unidad de cuenta y
patrón de precios, un medio de intercambio, un medio de pago y un depósito de valor.
Unidad de cuenta y patrón de precios: el dinero es una unidad de cuenta que simplifica la
fijación de los precios de los bienes y servicios. Usar el dinero como unidad de cuenta
disminuye los costos de transacción, pues reduce el número de precios existentes en la
economía y facilita la realización de las transacciones.
Medio de intercambio: esta función —conocida también como «medio de cambio»— es la que
distingue al dinero del resto de los activos financieros de la economía. El dinero en forma de
circulante y depósitos a la vista es usado en la compra-venta de bienes y servicios sin ningún
cuestionamiento a su aceptabilidad como forma de pago en dichas transacciones. Su
utilización como medio de cambio promueve la eficiencia económica, ya que elimina muchos
de los costos involucrados en el intercambio de bienes y servicios, o los llamados costes de
transacción. En una economía no monetaria, donde no existe dinero, los costos de transacción
son altos ya que debe satisfacerse la doble coincidencia de deseos que presupone la
transacción de compra-venta.
Medio de pago: el dinero ejerce la función de medio de intercambio cuando se encuentra en
el circuito de las transacciones mercantiles al contado. Cuando el dinero entra al circuito del
crédito y sirve para liquidar o cancelar deudas, se dice que cumple la función «medio de
pago», la misma que está vinculada al motivo precaución.
el dinero, en su función de depósito o reserva de valor, es utilizado para guardar poder
adquisitivo o capacidad de compra a lo largo del tiempo. El dinero no es el único depósito de
valor, pues diversos activos financieros y no financieros pueden desempeñar esta función. El
dinero es el activo más líquido. El grado de liquidez de un activo se mide por la facilidad con la
que puede ser convertido en dinero y la rapidez con que puede ejercerse su poder de compra.
Mientras más líquido es un activo en relación a activos alternativos, manteniendo todo lo
demás constante, más atractivo es y aumenta la cantidad demandada del mismo.
