Tabla de
Contenido
01
Presentación
02
Estado de flujo de
03
Ratios
04
Estado de
efecto situación
financiera
05
Estado de
06
Conclusiones
07
Recomendaciones
resultados
EMPRESA PARAMONGA
AGRO-INDUSTRIAL
Agro Industrial Paramonga S.A.A. fue constituida bajo la
figura de una cooperativa el 3 de octubre de 1970 en el
distrito de Paramonga, provincia de Barranca,
departamento de Lima. Con fecha 1 de enero de 1995, se
convirtió en una sociedad anónima abierta.
La Compañía se dedica a la siembra, cultivo,
cosecha, compra y procesamiento de caña de
azúcar; así como a la comercialización de los
activos derivados: azúcar, melaza y alcohol.
Estado de flujo de efectivo
Los flujos netos de efectivo provienen
Metodo directo principalmente de las actividades de operación
A traves de sus flujos se
determina:
Actvidades de operacion La empresa esta logrando un buen
resultado en su negocio principal
La empresa realizando inversiones en
Actvidades de inversion mayor medida
La empresa esta devolviendo las
Actvidades de financiamiento
deudas con los agentes externos
Esta ocurriendo una disminucion del
Variaciones del flujo de efectivo
efectivo y equivalente de efectivo
Actvidades que no generaron flujo
de efectivo
ANALISIS INTEGRAL
Actividades de operacion Actividades de inversion Actividades de
Cobranza por ventas a clientes: S/375,287 miles, un aumento respecto a Pago por compra de propiedades, maquinaria y equipo: S/24,301 miles, una
financiamiento
2022 (S/354,160 miles). Esto sugiere un crecimiento en las ventas. disminución respecto a 2022 (S/38,904 miles), lo que sugiere que la empresa invirtió
Pago a proveedores: S/163,458 miles, superior a los S/130,709 miles de menos en activos fijos.
2022, lo que indica un aumento en los costos de los insumos o servicios Pago por compra de activos intangibles: S/63 miles, muestra un aumento Obtención de Otros Pasivos Financieros: 2023: 198,250 2022: 85,512 La obtención
adquiridos por la empresa. completo en la inversión en activos intangibles. de otros pasivos financieros aumentó significativamente en 2023,
Pago al personal: S/59,420 miles, también más alto que el año anterior Desembolso por préstamos otorgados a partes relacionadas: S/61,540 miles, Obtención de Obligaciones Financieras: 2023: 0 2022: 262,264 En 2023, no hubo
(S/50,673 miles). Este incremento podría estar relacionado con un aumento menos que en 2022 (S/97,011 miles), pero aún una salida significativa de efectivo. obtención de nuevas obligaciones financieras a largo plazo,
en el personal o en los salarios. Cobranza de préstamos otorgados a partes relacionadas: S/25,525 miles, inferior Pago de Otros Pasivos Financieros: 2023: (1,500) 2022: (3,475) Los pagos de otros
Pago de intereses: S/24,893 miles, similar a 2022 (S/29,857 miles), lo que a los S/75,789 miles del año anterior, lo que indica una menor recuperación de los pasivos financieros disminuyeron ligeramente en 2023
refleja estabilidad en los gastos financieros. préstamos otorgados. Pago de Obligaciones Financieras: 2023: (122,207) 2022: (157,479) Aunque se
Pago de tributos: S/42,968 miles, una subida respecto a los S/36,033 miles mantuvieron los pagos de obligaciones financieras, la cifra se redujo en 2023.
de 2022, indicando mayores obligaciones fiscales Pago de Arrendamientos: 2023: (32,337) 2022: (22,357) El pago de arrendamientos
Otros cobros relativos a la actividad, neto: S/2,684 miles, por debajo de los aumentó considerablemente en 2023, lo que sugiere que la empresa está
S/3,793 miles de 2022. dependiendo más de activos arrendados en lugar de adquirir nuevos activos.
La mantuvo un nivel similar de salidas de
efectivo por actividades de inversión, pero con
contexto diferente ya que invirtieron menos a su
vez disminuyo la entrada de efectivo en la
cobranza de prestamos Agro Industrial Paramonga ha seguido una
A pesar del aumento en las ventas, los costos estrategia de reestructuración financiera, con
crecientes en proveedores, personal y tributos mayor uso de pasivos de corto plazo para
redujeron el efectivo generado por las mantener flexibilidad, mientras desapalanca su
operaciones. deuda a largo plazo, posiblemente debido a las
altas tasas de interés o una mejora en su
capacidad operativa.
ANALISIS INTEGRAL
Disminución neta del efectivo y equivalentes: 2023: Reducción mínima de S/ La conciliación entre
193 miles, lo que indica equilibrio entre entradas y salidas. 2022: Reducción
mayor de S/ 11,808 miles, reflejando más salidas que entradas. las existencias de
Diferencia en cambio neta de efectivo: 2023: Impacto negativo de S/ 5,106
miles debido a fluctuaciones cambiarias desfavorables. 2022: Impacto efectivo y
positivo de S/ 2,228 miles por fluctuaciones favorables.
Efectivo al inicio del año: 2023: S/ 81,629 miles, menor que el inicio de 2022. equivalentes al
2022: S/ 91,209 miles, posición inicial más fuerte.
Efectivo al final del año: 2023: S/ 76,330 miles, una leve reducción. 2022: S/
efectivo al principio
81,629 miles, disminución considerable respecto al saldo inicial.
y al final del periodo
Estas transacciones, aunque no producen un flujo de
efectivo, deben ser informadas para brindar una visión
completa de las actividades de la empresa.
Cambio en el valor razonable de los activos biológicos: Este cambio afecta el
balance de la empresa, pero no hubo un flujo de efectivo directo.
Obtención de activos fijos mediante arrendamientos financieros: Aquí, la
empresa adquirió activos, pero en lugar de pagar en efectivo, lo hizo
mediante un arrendamiento financiero.
Compensación de dividendos: Los dividendos
Ratios de Liquidez Ratios de Solvencia
Es un indicador que sirve para analizar si Lo que determina este ratio es si una
una empresa es capaz de afrontar sus empresa tendría activos suficientes como
deudas y obligaciones a corto plazo. para pagar todas sus deudas u
obligaciones de pago en un momento dado.
Año 2023 Año 2023
Ratio de solvencia = Activo Totales/Pasivos Totales
Ratio de liquidez = Activo Corriente/Pasivo Corriente
Ratio de liquidez = 288,666/194,385 Ratio de solvencia = 1,664,037/718,081
Ratio de liquidez = 1.49 Ratio de solvencia = 2.32
1,5 < Ratio de liquidez < 2 Sin problemas
Mientras el ratio de liquidez sea superior a 1,
querrá decir que la empresa dispone suficiente
Ratio de liquidez < 1 Activos corrientes
activo para hacer frente a sus deudas y
insuficientes para afrontar deudas a corto plazo
obligaciones, aunque el ratio de solvencia óptimo
Ratio de liquidez = 1 Podría afrontar sus sería > 1.5
deudas a corto plazo con bastante peligro
Ratios de Endeudamiento
Capital de Trabajo
Patrimonial
Es una métrica financiera que mide la capacidad
Mide la proporción de deuda que una empresa tiene
de una empresa para cubrir sus obligaciones a
en comparación con su capital propio.
corto plazo utilizando sus activos circulantes.
Año 2023 Año 2023
Capital de Trabajo Neto = Activos Ratio de Endeudamiento Patrimonial =
circulantes-Pasivos circulantes Pasivos Totales/Patrimonio Neto
Capital de Trabajo Neto = 288,666 - 194,385 Ratio de Endeudamiento P. = 718,081/945,956
Capital de Trabajo Neto = 94281 Ratio de Endeudamiento P. = 0.76
Ratio elevado (mayor a 1): Indica que la empresa
está financiando una mayor parte de sus activos
Es la diferencia entre los activos y los pasivos con deuda que con capital propio. Un valor muy
circulantes. Un valor positivo indica una buena alto puede señalar un riesgo financiero elevado,
posición financiera a corto plazo. ya que depende más de los acreedores.
Ratio bajo (menor a 1): Sugiere que la empresa se
financia en su mayoría con capital propio.
Generalmente se percibe como una estructura
financiera más estable y menos riesgosa.
Ratios de Apalancamiento
Este ratio muestra el grado en que los activos de la empresa
están financiados por su patrimonio neto y se utiliza para medir
la dependencia de la empresa del financiamiento externo.
Año 2023
Ratio de Endeudamiento = Pasivos
Ratio de Apalancamiento = Activos/ Patrimonio Neto Totales/Patrimonio Neto
Ratio de Apalancamiento = 1,664,037/945,956
Ratio de Endeudamiento =
Ratio de Apalancamiento = 1.76Ratio de Endeudamiento =
Ratio mayor a 1: Indica que los activos están financiados tanto por deuda como por capital propio. Cuanto
más alto sea el ratio, más dependiente es la empresa de la deuda en comparación con el capital propio.
Ratio igual a 1: Significa que todos los activos de la empresa están financiados únicamente con capital
propio, sin ninguna deuda.
Ratio inferior a 1: En la práctica, es muy raro, ya que implicaría que la empresa tiene más patrimonio neto
que activos, lo que no es típico en la mayoría de los negocios.
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO FONDOS RESTRINGIDOS
Recursos financieros que no pueden ser utilizados libremente por
una empresa, ya que están comprometidos para fines específicos.
Fondos fijo: Representa el dinero que se mantiene en caja para
gastos menores o imprevistos.
Depósito a plazo: Depósitos que se mantienen en bancos
nacionales por un plazo máximo de 3 meses y son remunerados a
tasas vigentes en el mercado.
Cuentas corrientes: Son de libre disponibilidad y no generan
intereses.
CUENTAS POR COBRAR A PARTES RELACIONADAS
Deudas que están vinculadas a transacciones con partes
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
relacionadas, como subsidiarias, empresas asociadas o miembros de
Deudas que los clientes tienen con la empresa por la venta de bienes la dirección.
en el curso normal de sus operaciones comerciales.
Las cuentas por cobrar comerciales están
conformadas principalmente por
operaciones de venta de azúcar.
Préstamos a corto y largo plazo
Venta de bienes
Dividendos
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIOS
Mayor producción
Disminución de ventas
Anticipos a proveedores: Por la compra de suministros y
obtención de servicios
Venta de terrenos (2022): 11 terrenos ubicados en Santiago de
Lloc, Chiclayo
ACTIVOS BIOLÓGICOS PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
Organismos vivos que una empresa posee y utiliza para producir
bienes agrícolas.
Terrenos
Maquinaria y equipos
Edificios e instalaciones
Planta productora
Muebles y enseres
Unidades de transporte
Trabajos en curso
Al 31 de diciembre de 2022,
Condiciones climáticas adversas compro un terreno en
Caída en el precio del azúcar Sechura los cuales aún no
Reducción en la demanda de azúcar estaban aptos para su uso y
Aumento en los costos de producción fueron presentados en el
rubro de Trabajos en curso
INVERSIONES EN NEGOCIO CONJUNTO Al 31 de diciembre 2023
vendio terrenos en Sechura
El 2 de mayo de 2022, la Compañía y otra empresa
que se encontraban aún en
agrícola celebraron un acuerdo de inversión, en las
Obras en Curso
cuales las partes tienen interés de emprender el
proyecto de siembra, producción y exportación de palta
(Avaleza S.A.)
ACTIVO POR DERECHO DE USO NETO OBLIGACIONES FINANCIERAS
Contratos de arrendamientos de terrenos y unidades de
Préstamos a corto y largo plazo
transporte utilizados en sus operaciones.
Bonos utilizados para cancelar deudas a corto plazo.
Terrenos tienen plazos de arrendamiento entre 5 y 6 años
Arrendamiento financiero
Unidades de transporte tienen plazos de arrendamiento
entre 1 y 2 años.
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES CUENTAS POR PAGAR A PARTES RELACIONADAS
Por servicios recibidos de proveedores locales
asociados a los cultivos.
Compra de semilla de caña de azúcar
Pagos al directorio y personal clave se les entrega
un bono por el logro de metas
PROVISIONES
En base a la probabilidad de ocurrencia de una
opinión desfavorable para la Compañía
PASIVOS FINANCIEROS
ACTIVOS FINANCIEROS
Gran parte del pasivo financiero estan conformado por préstamos
a corto y largo plazo, bonos y arrendamiento financiero
PATRIMONIO
Gran parte del activo financiero esta conformado por préstamos a
corto y largo plazo, venta de bienes y dividendos
El hecho de evidenciar una disminucion en las cuentas por cobrar
pero no ver aumento en el efectivo se debe al aumento en la
estimación de cuentas por cobranza dudosa al considerar mayor
cantidad de cuentas como irrecuperables. Por otro lado, se da un
aumento en las cuentas por cobrar a partes relacionadas esto Cuando la mayoría de tu patrimonio está en excedente de revaluación, significa que
puede deberse a que genera ingresos por los préstamos que brinda. una gran parte del valor de los activos proviene de su revaluación. Esto puede ser
positivo, ya que indica que los activos valen más que su costo original, pero también
sugiere que el patrimonio depende más de ajustes contables que de utilidades o
aportaciones en efectivo.
COSTO DE VENTAS GASTOS ADMINISTRATIVOS
Gastos por gestión social: Gastos de planta ociosa de
destilería, materiales obsoletos y gestión social a la comunidad.
Amortización de intangibles: Adquisición de nuevos intangibles,
Caída en los precios del azúcar
amortización mas acelerada y cambios en la vida útil estimada.
Exceso de inventarios
Consumo de suministros: No se realizaron compras, cambio en
Problemas en la producción o almacenamiento
el manejo de inventarios o descontinuación de actividades.
OTROS INGRESOS Y GASTOS
INGRESOS Y COSTOS FINANCIEROS
Venta de activos fijos: Terreno
Costo de enajenación de activos fijos: Traspaso de terreno
Baja de activos fijos: Venta de activos o reestructuracion
Bajas de ganado: Venta de ganado
Condiciones climáticas adversas: En 2023, las condiciones climáticas
desfavorables como sequías o inundaciones pudieron haber reducido la
producción y calidad de la caña de azúcar, afectando su valor.
Caída en el precio del azúcar: En 2023, una caída en los precios del azúcar por
exceso de oferta o menor demanda pudo haber reducido el valor de los cultivos,
mientras que en 2022, los precios fueron más altos.
Reducción en la demanda de azúcar: En 2023, la demanda de azúcar pudo
haber caído debido a cambios en patrones de consumo o recesiones, afectando
los precios y el valor de la caña.
Las ventas solo mostraron una leve variación.
Cambio drástico en el valor razonable de los activos biológicos
CONCLUSIONES
Se puede concluir que se obtienen préstamos y emiten bonos por la necesidad de efectivo debido a que el
patrimonio aunque es relativamente alto esta conformado en su mayoría por excedente de revaluación y no por
las utilidades. De este ultimo se puede interpretar que se dan préstamos para poder generar más ingresos.
Además, se menciona que los depósitos a plazo son máximo por 3 meses lo que podría evidenciar la necesidad de
liquidez. Dentro de la misma linea la venta de terrenos puede deberse al problema de la liquidez y esto trae como
consecuencia la necesidad de hacer uso del arrendamiento financiero en unidades de transporte y terrenos.
Con respecto a las utilidades se evidencia una gran disminución en el 2023 en comparación con el año 2022, esto
podría interpretarse como consecuencia de la desvalorización de inventarios, cambio en el valor razonable de los
activos biológicos y gastos por gestión social (gastos de planta ociosa de destilería, materiales obsoletos y gestión
social a la comunidad.), entre otros.
Por otro lado, se puede interpretar que a la empresa no le fue bien en el negocio de ganado ya que
optó por vender el ganado y cerrar el negocio y comenzar un nuevo negocio conjunto de palta.
RECOMENDACIONES
Mejorar la gestión de inventarios y
Diversificación de ingresos y
activos biológicos
reducción de riesgos
Para manejar mejor los inventarios, es útil
Para el nuevo negocio de palta, es
tener un sistema que te permita ver
importante impulsarlo con planes de
exactamente cuánto tienes y cuánto
crecimiento a mediano y largo plazo. La
vale en cualquier momento. Esto evitará
producción de palta, que tiene mucha
que los productos pierdan valor mientras
demanda en el extranjero, puede
están guardados. Además, es
aumentar las ganancias. Además, es
importante no acumular productos que
clave hacer un buen análisis de riesgos
ya no se pueden vender y hacer que
para no repetir los errores del negocio
todo se mueva rápido, para evitar
ganadero. Esto significa establecer
pérdidas y gastar de más. Con un buen
metas claras y controles para evitar
control de inventarios, puedes evitar
problemas.
perder dinero y ahorrar en costos.
RECOMENDACIONES
Eficiencia operativa y reducción de
Fortalecimiento del patrimonio con
gastos
capital genuino
Para reducir los costos de la planta
ociosa de la destilería, la empresa La empresa depende mucho de la
debería buscar formas de aprovecharla revaluación de sus activos, lo cual es
mejor, ya sea alquilando parte de las arriesgado si esos valores bajan. Para
instalaciones a otras empresas o tener un patrimonio más estable,
industrias que necesiten capacidad de debería enfocarse en aumentar su
producción o encontrando nuevos capital propio, reinvirtiendo sus
mercados donde vender lo que fabrica. utilidades, buscando nuevos
En cuanto a los gastos sociales, es inversionistas o guardando más de sus
importante revisarlos cuidadosamente ganancias en lugar de repartirlas. Esto
para asegurarse de que realmente ayudaría a fortalecer su situación
beneficien a la comunidad, pero sin financiera a largo plazo.
afectar demasiado las ganancias de la
empresa, manteniendo un equilibrio entre
ayudar y ser rentable.
Muchas Gracias
