Alumno:
Ángel Gabriel Landero Calderón
Docente:
Miguel Angel Nava Navarro
Materia:
Evaluación de los proyectos de inversión
Actividad 3
Elementos para un proyecto de inversión
Thursday, October 10, 2024
Presupuesto de capital
Flujo de efectivo y estado de resultados proforma
Instrucciones: lee con atención y resuelve los siguentes ejercicios.
Un grupo de empresarios está evaluando la posibilidad de invertir en una agencia publicitaria en Tuxtla Gutiérrez, Chiapas. Para la elaboración y eva
para que determines la utilidad neta y los flujos de efectivo de los primeros cinco años del proyecto; deberás considerar los siguientes datos:
Con base en el estudio de mercado la empresa espera ofrecer los siguientes paquetes:
- Paquete A: campaña publicitaria en redes sociales.
- Paquete B: diseño de página web, hospedaje por un año, nombre de dominio y banners de página web en varios portales.
- Paquete C: impresión de lonas.
Los paquetes y el precio de cada uno son:
Paquete A Paquete B Paquete C
Años
Unidades Precio Unidades Precio Unidades Precio
Año 1 11 40,000 7 122,000 220 2,900
Año 2 12 42,000 8 125,000 250 3,100
Año 3 13 44,000 10 127,000 280 3,200
Año 4 15 48,000 12 130,000 300 3,300
Año 5 17 50,000 12 134,000 300 3,500
Las inversiones en activos fijos, los años de vida útil y la depreciación contable son:
Costo total % de 170000
Equipo e instalaciones Vida útil (años)
($) Depreciación
Mobiliario y equipo 100,000 10% 10 17000
Computadora 650,000 20% 5 10%
Impresoras y dispositivos 450,000 20% 5
Equipo de transporte 170,000 20% 10
Total $1,370,000
Se espera que al final de su vida útil, los activos puedan venderse en un 20% de lo que costaron.
No se tienen consideradas compras durante los primeros cinco años, a excepción de los activos cuya vida útil se termine.
El valor de desecho se calcula por el método contable.
El porcentaje de costo variable respecto a los ingresos es: 45% 869,400
Los costos fijos anuales son:
Concepto Importe
Luz, agua y teléfono $10,000
Publicidad 150,000
Sueldos y prestaciones 300,000
Artículos de limpieza y mantenimiento 12,000
Seguros de los equipos 20,000
Otros costos fijos 30,000
Total $522,000
Se tiene considerado un aumento de los costos fijos a partir del segundo año de: 5%
La tasa de impuesto que se espera pagar es de: 30%
El capital de trabajo inicial es de $50,000; para los siguientes años conformará el 5% de los costos totales.
Para el proyecto, se está considerando financiar el 30% de la inversión inicial en activos con un préstamo externo, tomando en cuenta las siguientes
Plazo en años
Préstamo $411,000
5
Tasa de interés anual 6%
1. Con la información anterior, determina lo siguiente:
a. El importe de los ingresos.
Concepto 0 1 2 3 4 5
Paquete A 440,000 504,000 572,000 720,000 850,000
Paquete B 854,000 1,000,000 1,270,000 1,560,000 1,608,000
Paquete C 638,000 775,000 896,000 990,000 1,050,000
Ingresos totales ($) 1,932,000 2,279,000 2,738,000 3,270,000 3,508,000
b. El importe de los costos variables y fijos.
Concepto 0 1 2 3 4 5
Costo variable 869,400 1,025,550 1,232,100 1,471,500 1,578,600
Costo fijo 522,000 548,100 575,505 604,280 634,494
Costos totales ($) 1,391,400 1,573,650 1,807,605 2,075,780 2,213,094
c. El importe de la depreciación de los activos de cada año.
Equipo e instalaciones 1 2 3 4 5
Mobiliario y equipo 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
Computadora 130,000 130,000 130,000 130,000 130,000
Impresoras y dispositivos 90,000 90,000 90,000 90,000 90,000
Equipo de transporte 17,000 17,000 17,000 17,000 17,000
Total ($) 247,000 247,000 247,000 247,000 247,000
d. El valor de venta y el valor en libros de los activos que se venderán en el año 5.
Valor de venta Depreciación Valor en libros
Equipo Costo ($)
($) acumulda ($)
Computadora 650,000 130,000 650,000 -
Impresora 450,000 90,000 450,000 -
Total 1,100,000 220,000 1,100,000 -
e. El valor de desecho de los activos al final de los 5 años por el método contable.
% Depreciación
%
Costo ($) Saldo ($) Depreciación acumulada al Valor contable
Inversiones Depreciación
Año 0 año 5 acumulada al año 5 ($)
anual
año 5 ($)
Mobiliario y equipo 100,000 50,000 10% 50% 50,000 50,000
Computadora 650,000 - 20% 100% 650,000 -
Impresoras y dispositivos 450,000 - 20% 100% 450,000 -
Equipo de transporte 170,000 85,000 20% 50% 85,000 85,000
Valor de desecho contable 135,000
f. La amortización del préstamo.
Concepto 1 2 3 4 5
Pago mensual $95,349 $95,349 $95,349 $95,349 $95,349
Interés $22,683 $18,201 $13,443 $8,391 $3,028
Abono a capital $72,666 $77,148 $81,906 $86,958 $92,321
Saldo insoluto $338,334 $261,186 $179,280 $92,321 $0
g. El flujo de efectivo del proyecto.
Concepto 0 1 2 3 4 5
Ingresos 1,932,000 2,279,000 2,738,000 3,270,000 3,508,000
Venta de activos
Costos variables 869,400 1,025,550 1,232,100 1,471,500 1,578,600
Costos fijos 522,000 548,100 575,505 604,280 634,494
Interés $22,683 $18,201 $13,443 $8,391 $3,028
Depreciación y amortización 247,000 247,000 247,000 247,000 247,000
Valor en libros
Utilidad 270,917 440,149 669,952 938,828 1,044,878
Impuesto 81,275 132,045 200,986 281,649 313,463
Utilidad neta 189,642 308,104 468,966 657,180 731,414
Depreciación y amortización 247,000 247,000 247,000 247,000 247,000
Valor libro
Mobiliario y equipo 100,000 50,000
Computadora 650,000 -
Impresoras y dispositivos 450,000 -
Equipo de transporte 170,000 85,000
Capital de trabajo 50,000 69,570 78,683 90,380 103,789 110,655
Préstamo 411,000
Amortización del préstamo - 72,666 - 77,148 - 81,906 - 86,958 - 92,321
Valor de desecho 135,000
Flujo del proyecto 1,831,000 2,399,546 2,956,184 3,680,624 4,601,635 5,733,383
ara la elaboración y evaluación del proyecto, te contratan como especialista financiero
iguientes datos:
s.
100%
X
en cuenta las siguientes condiciones:
50,000
650,000
450,000
85,000
1,235,000
CANTIDAD PRESTADA 411,000
PERIODO EN AÑOS 5 PERIODO EN MESES 60
TASA ANUAL 6% TASA MENSUAL 0.5%
CUOTA MENSUAL 7,945.78
MES MONTO PAGO INTERES CAPITAL
1 411,000 7,946 2055.00 5,890.78
2 405,109 7,946 2025.55 5,920.24
3 399,189 7,946 1995.94 5,949.84
4 393,239 7,946 1966.20 5,979.59
5 387,260 7,946 1936.30 6,009.48
6 381,250 7,946 1906.25 6,039.53
7 375,211 7,946 1876.05 6,069.73
8 369,141 7,946 1845.70 6,100.08
9 363,041 7,946 1815.20 6,130.58
10 356,910 7,946 1784.55 6,161.23
11 350,749 7,946 1753.74 6,192.04
12 344,557 7,946 1722.78 6,223.00
13 338,334 7,946 1691.67 6,254.11
14 332,080 7,946 1660.40 6,285.38
15 325,794 7,946 1628.97 6,316.81
16 319,478 7,946 1597.39 6,348.39
17 313,129 7,946 1565.65 6,380.14
18 306,749 7,946 1533.75 6,412.04
19 300,337 7,946 1501.69 6,444.10
20 293,893 7,946 1469.46 6,476.32
21 287,417 7,946 1437.08 6,508.70
22 280,908 7,946 1404.54 6,541.24
23 274,367 7,946 1371.83 6,573.95
24 267,793 7,946 1338.96 6,606.82
25 261,186 7,946 1305.93 6,639.85
26 254,546 7,946 1272.73 6,673.05
27 247,873 7,946 1239.37 6,706.42
28 241,167 7,946 1205.83 6,739.95
29 234,427 7,946 1172.13 6,773.65
30 227,653 7,946 1138.26 6,807.52
31 220,845 7,946 1104.23 6,841.55
32 214,004 7,946 1070.02 6,875.76
33 207,128 7,946 1035.64 6,910.14
34 200,218 7,946 1001.09 6,944.69
35 193,273 7,946 966.37 6,979.41
36 186,294 7,946 931.47 7,014.31
37 179,280 7,946 896.40 7,049.38
38 172,230 7,946 861.15 7,084.63
39 165,146 7,946 825.73 7,120.05
40 158,026 7,946 790.13 7,155.65
41 150,870 7,946 754.35 7,191.43
42 143,678 7,946 718.39 7,227.39
43 136,451 7,946 682.26 7,263.53
44 129,188 7,946 645.94 7,299.84
45 121,888 7,946 609.44 7,336.34
46 114,551 7,946 572.76 7,373.02
47 107,178 7,946 535.89 7,409.89
48 99,768 7,946 498.84 7,446.94
49 92,321 7,946 461.61 7,484.17
50 84,837 7,946 424.19 7,521.59
51 77,316 7,946 386.58 7,559.20
52 69,757 7,946 348.78 7,597.00
53 62,160 7,946 310.80 7,634.98
54 54,525 7,946 272.62 7,673.16
55 46,851 7,946 234.26 7,711.52
56 39,140 7,946 195.70 7,750.08
57 31,390 7,946 156.95 7,788.83
58 23,601 7,946 118.00 7,827.78
59 15,773 7,946 78.87 7,866.92
60 7,906 7,946 39.53 7,906.25
FINAL
405,109.22
399,188.98
393,239.15
387,259.56
381,250.08
375,210.55
369,140.82
363,040.74
356,910.16
350,748.93
344,556.90
338,333.90
332,079.79
325,794.40
319,477.59
313,129.20
306,749.07
300,337.03
293,892.93
287,416.62
280,907.92
274,366.68
267,792.73
261,185.91
254,546.06
247,873.01
241,166.59
234,426.64
227,652.99
220,845.48
214,003.92
207,128.16
200,218.02
193,273.33
186,293.92
179,279.60
172,230.22
165,145.59
158,025.54
150,869.88
143,678.45
136,451.06
129,187.54
121,887.69
114,551.35
107,178.32
99,768.43
92,321.49
84,837.32
77,315.73
69,756.52
62,159.52
54,524.54
46,851.38
39,139.86
31,389.78
23,600.94
15,773.17
7,906.25
- 0.00
Referencias bibliograficas
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