Instrucciones:
Utilizando la información proporcionada debajo de la empresa ELITE S.A. de C.V,
calcula:
Análisis Horizontal
1. Variaciones en términos monetarios y porcentuales del balance general
2. Variaciones en términos monetarios y porcentuales del estado de resultados
3. Incluye un comentario de lo que observas del cambio de un año al otro en la
empresa.
Balance General
Total de Activos: Aumentaron un 51.49%, pasando de $398,800 en 2019 a
$604,100 en 2020.
Activo Circulante: Incremento del 48.83%, principalmente por un aumento
del 66.67% en Inventarios y 30% en Clientes.
Activo Fijo: Creció un 60.61%, con un aumento significativo en Mobiliario y
Equipo (55.47%).
Pasivo a Corto Plazo: Aumentó un 89.43%, destacando un incremento del
153.85% en Adeudos Bancarios a Corto Plazo.
Total de Pasivos: Subieron un 81.21%, de $186,300 a $337,600.
Total de Capital: Incremento del 25.42%, con un aumento del 75.21% en
Utilidades Acumuladas.
Estado de Resultados
Ventas Netas: Aumentaron ligeramente un 0.69%, de $1,013,000 en 2019 a
$1,020,000 en 2020.
Costo de Ventas: Incremento del 0.86%, resultando en una Utilidad Bruta
constante.
Gastos de Operación: Disminuyeron un 2.80%, mejorando la Utilidad de
Operación en un 3.26%.
Utilidad Neta: Aumentó un 16.95%, de $59,000 en 2019 a $69,000 en 2020,
debido a una reducción significativa en Impuestos por Pagar (-45.45%).
Comentario sobre el Análisis Horizontal
Observamos un crecimiento significativo en los activos y pasivos de la
empresa, especialmente en los inventarios y las cuentas por cobrar. Esto
podría indicar una expansión en las operaciones de la empresa. Sin embargo,
también hay un aumento considerable en los pasivos a corto plazo, lo que
podría ser un área de preocupación si no se gestiona adecuadamente.
Análisis Vertical
1. Calcular el balance general en base común para ambos años
2. Calcular el estado de resultados en base común para ambos años
3. Incluye un comentario sobre las cuentas que te llamen la atención su
comportamiento.
Análisis Vertical
Balance General en Base Común
Concepto Base Común % (2020) Base Común % (2019)
Bancos 1.49% 2.51%
Inversiones Temporales 0.50% 1.00%
Clientes 21.52% 25.08%
Inventarios 49.66% 45.14%
Pagos Anticipados 0.50% 1.25%
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 73.67% 74.98%
Mobiliario y Equipo 32.94% 32.10%
Depreciación Acumulada -6.62% -7.28%
TOTAL DE ACTIVO FIJO 26.32% 24.83%
Activo Intangible 0.02% 0.20%
TOTAL DE ACTIVO NO CIRCULANTE 26.33% 25.02%
TOTAL DE ACTIVOS 100.00% 100.00%
Proveedores 32.45% 25.08%
Adeudos Bancarios a Corto Plazo 16.39% 9.78%
Acreedores Diversos 2.58% 2.33%
Impuestos por Pagar 1.99% 5.52%
TOTAL DE PASIVO A CORTO PLAZO 53.41% 42.71%
Adeudos Bancarios a Largo Plazo 2.48% 4.01%
TOTAL DE PASIVOS 55.89% 46.72%
Capital Social 12.41% 18.81%
Aportaciones Adicionales 3.31% 5.02%
Utilidades Acumuladas 16.97% 14.67%
Utilidad del Ejercicio 11.42% 14.80%
TOTAL DE CAPITAL 44.11% 53.28%
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 100.00% 100.00%
Comentario sobre los cambios observados
1. Bancos e Inversiones Temporales: Se observa una disminución en el
porcentaje de Bancos e Inversiones Temporales en comparación con el año
anterior.
2. Clientes e Inventarios: Los Clientes y los Inventarios aumentaron su
proporción en el total de activos circulantes, lo que indica un crecimiento en
las operaciones de la empresa.
3. Pasivos a Corto y Largo Plazo: Se observa un incremento en la proporción
de Adeudos Bancarios a Corto Plazo y Proveedores, lo que sugiere un
aumento en las obligaciones a corto plazo.
4. Capital Social y Aportaciones Adicionales: Disminuyeron su proporción
en el total de capital, lo que puede indicar una menor inversión de los
propietarios en comparación con el año anterior.
5. Proporción de Pasivos y Capital: En general, la empresa muestra un
aumento en la proporción de pasivos y una disminución en la proporción de
capital en comparación con el año anterior, lo que podría reflejar una mayor
dependencia de financiamiento externo.
Análisis de razones financieras
Calcula las siguientes razones financieras:
Liquidez
1. Razón circulante
2. Prueba del ácido
3. Rotación de cuentas por cobrar
Rentabilidad
1. Utilidad por acción (considera 750 acciones)
2. Rendimiento de los activos
3. Rendimiento de la inversión
Concepto Base Común % (2020) Base Común % (2019)
Ventas netas 100.00% 100.00%
Costo de ventas 80.49% 80.34%
Utilidad bruta 19.51% 19.66%
Gastos de operación 10.20% 10.56%
Utilidad de operación 9.31% 9.08%
Otros gastos 0.03% 0.02%
U.A.F.I.R. 9.29% 9.06%
C.I.F. 1.34% 1.07%
U.A.I.R. 7.94% 7.99%
Impuestos 1.18% 2.17%
Utilidad Neta 6.76% 5.82%
4. Da una pequeña discusión de lo que interpretas de dichas razones
Ventas Netas y Costo de Ventas: Las ventas netas se mantuvieron
constantes en términos porcentuales en ambos años (100%). El costo de
ventas aumentó ligeramente como porcentaje de las ventas netas.
Utilidad Bruta: La utilidad bruta disminuyó ligeramente como porcentaje de
las ventas netas.
Gastos de Operación: Los gastos de operación disminuyeron ligeramente
como porcentaje de las ventas netas.
Utilidad de Operación: La utilidad de operación aumentó ligeramente como
porcentaje de las ventas netas.
Otros Gastos y U.A.F.I.R.: Los otros gastos aumentaron ligeramente como
porcentaje de las ventas netas, lo que resultó en un ligero aumento en el
U.A.F.I.R.
C.I.F., U.A.I.R., e Impuestos: Los costos financieros (C.I.F.) aumentaron
ligeramente como porcentaje de las ventas netas, mientras que los
impuestos disminuyeron significativamente.
Utilidad Neta: La utilidad neta aumentó como porcentaje de las ventas
netas, lo que indica una mejora en la rentabilidad neta de la empresa.
En general, la empresa muestra una mejora en su rentabilidad neta a pesar del
ligero aumento en el costo de ventas y los costos financieros.
La siguiente lista de cotejo te permitirá saber si tu trabajo y el de tu
compañero cumplen con los requisitos solicitados en esta actividad:
Lista de cotejo para la evaluación de tu proyecto:
Lista de cotejo Sí lo No lo
cumple cumple
1. Contiene las variaciones en términos monetarios y porcentuales del
balance general.
2. Contiene las variaciones en términos monetarios y porcentuales del estado
de resultados.
3. Incluye un comentario sobre lo observado.
4. Calcula el balance general en base común para ambos años.
5. Calcula el estado de resultados en base común para ambos años.
6. Incluye un comentario sobre lo observado en el análisis vertical.
7. Incluye el cálculo de las seis razones financieras solicitadas.
8. Incluye un comentario sobre lo observado en las razones.
Calcular las variaciones en términos monetarios y porcentuales del
balance general y del estado de resultados de la empresa ELITE S.A. de
C.V. para los años 2019 y 2020. Calcular el balance general y el estado de
resultados en base común para ambos años. Calcular las siguientes
razones financieras: Razón circulante, Prueba del ácido, Rotación de
cuentas por cobrar, Utilidad por acción (considera 750 acciones),
Rendimiento de los activos, Rendimiento de la inversión.
Comentario sobre el Análisis Horizontal
Observamos un crecimiento significativo en los activos y pasivos de la empresa,
especialmente en los inventarios y las cuentas por cobrar. Esto podría indicar una
expansión en las operaciones de la empresa. Sin embargo, también hay un
aumento considerable en los pasivos a corto plazo, lo que podría ser un área de
preocupación si no se gestiona adecuadamente.
