DERECHO

SOCIETARIO,
BANCA
y
SEGUROS
Fabricio Chica Martínez
agosto – diciembre 2024
Propuesta de desarrollo para el curso:

EL DINERO
(regulación DERECHO Y SISTEMA CONTRATACIÓN BANCARIA
monetaria en BANCARIO EN ECUADOR EN ECUADOR
Ecuador)

ALGUNOS
SISTEMA DE SEGURO EL RIESGO Y
CONTRATOS DE
PRIVADO EL SEGURO
SEGURO
INTRODUCCIÓN: EL DINERO Y LA MONEDA.-

SISTEMA DE…
DINERO

VALOR
MONEDA

REPRESENTACIÓN DE…
Dinero es el…

“…intermediario de uso general en el intercambio de bienes.” (Carl MENGER)

Subrayó además que ésta función (ser medio de cambio) si bien no es la única (como veremos) es la
que está presente en todas sus manifestaciones y fases evolutivas.

Actualmente para representar al dinero se utilizan monedas (metal), billetes (papel moneda),
anotaciones en un registro contable –tanto en papel como en medio electrónico-, etc.
…en relación con el origen…
La moneda funciona siempre que una
La posibilidad de
comunidad la reconozca (en la realidad) subdividirse o
como valiosa. fraccionarse
Así mismo, la moneda, para que sea
“buena”, debe reunir características
mínimas, como:
Tener
“vendibilidad” de
Que sea
escala (en
transportable
términos de
(con bajo costo)
tiempo, de
espacio, etc.)

Que no resulte
“fácil” producirlo
(para evitar su
emisión inorgánica,
pérdida en su
valor)
FUNCIONES DEL DINERO.-
Destacamos algunas de las que en la actualidad se reconoce pacíficamente por parte de la doctrina:

MEDIO DE PAGO (con poder liberatorio); es decir,

puede ser materia de relaciones jurídicas creadoras o
extintoras de obligaciones.

FUNCIONES
MEDIO DE ATESORAMIENTO, DE CAPITALIZACIÓN Y DE
DEL TRANSFERENCIA DE RIQUEZA; ya que puede ser
acumulado y servir como activo financiero.
DINERO

CRITERIO DE MEDIDA DE VALOR DE CAMBIO DE LOS

BIENES; porque la unidad monetaria permite valorar
obligaciones y derechos, sirviendo como escala aceptada.
 Carlos A. GHERSI destaca
Lo puede dos aspectos: Lo puede
afectar la afectar la
depreciación desvalorización

ASPECTO ASPECTO
INTRÍNSECO MONEDA EXTRÍNSECO

RELACIÓN RELACIÓN
ENTRE ENTRE
MONEDA MONEDAS
Y
BIEN / SERVICIO (MONEDA COMO DIVISA)

(PODER ADQUISITIVO)
 CURSO LEGAL / CURSO FORZOSO

CURSO LEGAL: La ley da al dinero el poder de cancelar deudas, compeliendo al acreedor a que no lo
rechace como medio de pago liberatorio de ciertas obligaciones. Es decir, su poder liberatorio no se
origina en el acuerdo de voluntades sino en un mandato legal de orden público.

CURSO FORZOSO: Cuando la ley establece que el dinero de curso legal resulta además inconvertible.
Es decir, contiene dos elementos:
vincula al acreedor con el deudor (regla del curso legal), y,

vincula al tenedor con el emisor del dinero (regla de la inconvertibilidad);

es decir, niega al tenedor la alternativa de exigir al emisor el equivalente del valor de

la moneda en su respaldo específico (Horacio ROSATTI).
 CURSO
LEGAL

CURSO
USD$ FORZOSO

ART. 94
(Libro I, COMF)

CURSO
LEGAL

Moneda metálica fraccionaria nacional

Finalmente, también siguiendo a Menger (1871)…

VALOR (económico) ≠ PRECIO

Se identifica como VALOR al significado que tienen los bienes para los sujetos que
consideran que poseyendo tal(es) bien(es) satisfacen sus preferencias.

Así, dicha significación se alcanza:

Por su utilización directa (valor DE USO)

Por su utilización indirecta (valor DE CAMBIO)

Aquí es donde se relacionan PRECIO y

CLASES DE DINERO.- Dentro de la literatura, es frecuente que se distinga entre:

CON DINERO SIN

VALOR VALOR
INTRÍNSECO INTRÍNSECO

DINERO DINERO DINERO DINERO

DINERO
MERCANCÍA METÁLICO FIDUCIARIO BANCARIO ELECTRÓNICO

EMITIDO INICIALMENTE NO
SIN CON EMITIDO
CONTRA RESPALDO, Y
PATRÓN DE PATRÓN DE CONTRA EN
ACTUALMENTE IMPUESTO
EMISIÓN EMISIÓN DEPÓSITOS ECUADOR
POR EL CURSO FORZOSO
Bajo jurisdicción ecuatoriana solo se permite “medios de pago electrónicos”, pero
intercambiable dentro de un sistema centralizado, y no mediante un sistema
distribuido –v.g. Art. 101 COMF- o el Capítulo II, Título I, Libro I de la Codificación de
Resoluciones Monetarias, Financieras, de Valores y Seguros).

Por lo que, hasta ahora, queda fuera de jurisdicción ecuatoriana toda transacción
con monedas virtuales: tanto criptomonedas (i.e. Bitcoin) como stablecoins (i.e.
Tether).
Respecto de los medios de pago electrónicos:

En el Art. 101 del Libro I del COMF se ordena que ellos serán implementados y
operados por el Banco Central del Ecuador y operados por las entidades del sistema
financiero nacional y los agentes debidamente calificados del sistema auxiliar de pagos
de conformidad con la normativa que expida la JPRM conforme los estándares
internacionales sobre la regulación de medios de pago electrónicos.
EL SISTEMA NACIONAL DE PAGOS Y LOS MEDIOS DE PAGO.-

El Art. 94 del COMF establece que el dólar de los Estados Unidos de América y la “moneda metálica
nacional” (equivalente y convertible a dólares de los Estados Unidos de América) son medios de
pago.

El Art. 99 del COMF establece otros medios de pago:

 Los cheques;
 Las billeteras electrónicas con la categoría de banca enteramente digital que cumplan con el
fondo y reservas de liquidez, encaje y seguro de depósito;
 Las transferencias por medios electrónicos o digitales;
 Las tarjetas de crédito, débito, prepago, recargables o no; y,
 Otros medios de pago centrados en la tecnología, previa licencia de la Superintendencia de
Bancos y en los términos que determine y regule la Junta de Política y Regulación Monetaria.
 BILLETES
FÍSICOS
MONEDAS

CHEQUES
TRANSFERENCIAS ELECTRÓNICAS
DE DINERO PARA EFECTUAR PAGOS

TRANSFERENCIAS ELECTRÓNICAS
MEDIOS ELECTRÓNICOS DE DINERO PARA EFECTUAR COBROS
DE
PAGO TARJETAS DE CRÉDITO

TARJETAS DE DÉBITO

TARJETAS PREPAGO, RECARGABLES O NO

BILLETERAS “…mediante una aplicación tecnológica o servicio en

línea, en un dispositivo electrónico, permite a sus
Fuente: ELECTRÓNICAS usuarios realizar pagos, cobros, transferencias, enviar y
Resolución
JPRM-2024-018-M recibir giros financieros y remesas, en tiempo real.”
(Art. 9 Resol. JPRM-2024-018-M)
 SISTEMA NACIONAL DE PAGOS
SISTEMA
CENTRAL SISTEMA
AUXILIAR DE
SPI DE (compensación y PAGOS
PAGOS liquidación)
(compensación)

SCI
PARTICIPANTES SERVICIOS
• Entidades financieras; • Agregación de pago,
CC • Entidades de SASF: transaccionales, • Pasarela de pago,
de pago, de redes y cajeros automáticos, • Procesamiento de medios de pago
Ch CC SPL administradoras de tarjetas; electrónico,
• Servicios financieros tecnológicos: • Switch transaccional para Servicios de pago,
E neobancos y de concesión digital de • Remesas de dinero,
créditos; • Recaudación de recursos públicos; y,
• Sociedades especializadas de depósitos • Compensación
y pagos electrónicos (SEDPES)
• Administradoras del Sistema Auxiliar de Pagos (ASAP)
Art. 103
Libro I COMF
Resol. JPRM-2024-018-M
 BCE
(SISTEMA CENTRAL
DE PAGOS)
PARTICIPANTE
PARTICIPANTE

PARTICIPANTE PARTICIPANTE
PARTICIPANTE PARTICIPANTE

PARTICIPANTE
ART. 106 COMF
IRREVOCABLES

TIENEN IGUAL
VALOR JURÍDICO
QUE LOS VINCULANTES
DOCUMENTOS Ninguna
ESCRITOS providencia judicial,
LOS PAGOS decisión arbitral,
ORDENADOS Y acto administrativo,
ACEPTADOS A medida cautelar ni
embargo podrá
TRAVÉS DEL suspender, revocar
SISTEMA NACIONAL o dejar sin efecto
DEL PAGOS SON… un pago
previamente
ordenado por el
OPONIBLES A participante y
LEGALMENTE TERCEROS aceptado por el
EXIGIBLES administrador del
Sistema.
NO PUEDEN
SUSPENDERSE O
DEJARSE SIN EFECTO
 TIPOS
DE
REDES
(MaidSafe Blog, citado por
Alfonso Delgado de Molina
Rius / Blockchain: Concepto,
funcionamiento y
aplicaciones)

Control – Registro – Almacenamiento – Verificación

EL DERECHO
BANCARIO
EL MERCADO BANCARIO: UNA PARTE DE LA ESTRUCTURA FUNDAMENTAL DEL SISTEMA
FINANCIERO.- (Fragmento del cuadro propuesto por José Luis CALVO GONZÁLEZ y José Antonio MARTÍNEZ ÁLVAREZ; siguiendo el
esquema de George G. KAUFMAN)

UNIDADES
DE GASTO UNIDADES DE
AHORRADORES PRESTATARIOS GASTO CON
CON
SUPERÁVIT DÉFICIT

ACTIVOS ACTIVOS
SECUNDARIOS PRIMARIOS

FONDOS FONDOS

BANCO

Nota:
Activo financiero primario: emitido por la unidad de gasto con déficit para obtener fondos.
Activo financiero secundario: emitido contra sí mismo por el Banco (intermediario financiero) para
instrumentar su captación de fondos y destinar dichos fondos a adquirir activos financieros primarios.
DERECHO BANCARIO.-

Para aproximarnos a su noción podemos anotar que suele identificarse como

Derecho Bancario a aquel:

Conjunto de normas, prácticas e instituciones jurídicas para regular las actividades

y operaciones de intermediación financiera, a quienes participan en ellas y a las
relaciones que surgen por y para la intermediación financiera.
O, siguiendo una definición más descriptiva, citamos a la de Carlos GERSCOVICH:

“…un conjunto de normas de derecho público y privado que –como rama del derecho
comercial- regula la formación de las diversas actividades de relaciones habituales y
profesionales de los bancos con las autoridades que los supervisan, sus clientes y el
público en general, en cuanto a sus respectivos derechos, obligaciones y
responsabilidades, en función de las llamadas operaciones bancarias y las distintas
especies de ellas.”

(Tratado de Derecho económico y bancario público y privado, Tomo I, GERSCOVICH, Carlos; editorial La Ley S.A. e I.; 2013; p. 91)
FUENTES NORMATIVAS PARA EL DERECHO BANCARIO (EN ECUADOR).- MARCO PRINCIPAL:

CONSTITUCIÓN DE LA
REPÚBLICA DEL ECUADOR
CÓDIGO ORGÁNICO
MONETARIO Y FINANCIERO
(LIBRO I)

LEY ORGÁNICA DE PREVENCIÓN,

DETECCIÓN Y ERRADICACIÓN DEL DELITO
DE LAVADO DE ACTIVOS Y DEL
FINANCIAMIENTO DE DELITOS

LEY ORGÁNICA PARA LA

REGULACIÓN DE LOS CRÉDITOS
PARA VIVIENDA Y VEHÍCULOS
MARCO NORMATIVO SUPLETORIO:
Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario
(Art. 442 Libro I COMF)
MARCO
NORMATIVO CODIFICACIÓN DE
COMPLEMENTARIO RESOLUCIONES
MONETARIAS,
FINANCIERAS, DE
CODIFICACIÓN DE LAS
VALORES Y SEGUROS
NORMAS DE LA (LIBRO I)
–artículos 14, Disposición General
SUPERINTENDENCIA Segunda, 47.6 Libro I COMF-
DE BANCOS (artículos
62 y 73 Libro I COMF)

DEMÁS RESOLUCIONES RESOLUCIONES DE LA

DE CARÁCTER GENERAL SUPERINTENDENCIA DE
DISPUESTAS POR LA ECONOMÍA
DIVERSAS AUTORIDADES POPULAR Y SOLIDARIA
(Art. 218 Libro I COMF, (Art. 74 COMF)
por ejemplo: SRI, etc.)
OTRAS FUENTES…

LOS PRINCIPIOS BÁSICOS PARA UNA SUPERVISIÓN BANCARIA EFICAZ (COMITÉ DE SUPERVISIÓN
BANCARIA DE BASILEA)
https://www.bis.org/publ/bcbs230_es.pdf

Comité de Basilea (1974). Constituido inicialmente por los responsables de los bancos centrales de los
países miembros del G-10, nos permite distinguir entre sus objetivos (*) la estandarización de las señales de
reconocimiento de características de han de tener las autoridades encargadas de supervisar y controlar a
los bancos; y, (**) la formulación de recomendaciones sobre la regulación prudencial. Se destaca entre sus
manifestaciones: Basilea I (1988), Basilea II (2006) y Basilea III (2010).

PRÁCTICAS.- Entre ellas podemos destacar las divulgadas por la ICC International Chamber of
Commerce; por ejemplo sobre Créditos Documentarios (Reglas y Usos Uniformes sobre cartas de
crédito comerciales y Standby, etc.). www.iccspain.org
ALGUNAS NOCIONES NECESARIAS Y
PREVIAS
 ¿QUÉ ES…?

“ACTIVIDAD “OPERACIÓN
ART. 143 FINANCIERA” FINANCIERA”
LIBRO I
COMF

…son las operaciones y servicios que están vinculados con flujos o

riesgos financieros; y que, se realiza de forma habitual, por las ART. 194
LIBRO I
entidades que conforman el sistema financiero, de valores y de COMF
seguros, previa autorización de los organismos de control, utilizando,
a cualquier título, recursos de terceros para operaciones de crédito;
inversión en valores de renta fija o renta variable; servicios de
seguros; servicios o instrumentos de manejo y protección de riesgo;
servicios de compra venta, intermediación o suscripción de valores; ¿QUIÉNES
así como para otras operaciones que defina la Junta de Política y PUEDEN
Regulación Financiera en función del desarrollo o innovación del REALIZAR
mercado de servicios financieros, de valores y seguros. Las
actividades financieras son un servicio de orden público, reguladas y OPERACIONES
controladas por el Estado. FINANCIERAS?
¿QUIÉNES NO PUEDEN REALIZAR
ACTIVIDADES FINANCIERAS?

Art. 254. Prohibición general. Se prohíbe a las personas naturales o jurídicas que no
formen parte del sistema financiero nacional captar recursos de terceros o realizar, en
forma habitual, las actividades financieras definidas en el artículo 143 reservadas para
las entidades que integran dicho sistema.

Tampoco podrán hacer publicidad o uso de avisos, carteles, recibos, membretes,

títulos o cualquier otro medio que sugiera que el negocio de las personas
mencionadas es de naturaleza financiera.

Las violaciones a lo preceptuado en este artículo serán sancionadas de acuerdo a lo

que dispone este Código.
Algunas nociones básicas…

UN CRITERIO PARA CLASIFICAR A LOS BANCOS…

BANCOS COMERCIALES
(o de depósito)
-comercial banking-
Conforme la actividad
financiera que realizan…
BANCOS DE INVERSIÓN
(o financieros)
-investment banking-
…ALGUNAS NOCIONES BÁSICAS.-
INTERÉS DEL DINERO.- Sin perjuicio de otros aspectos igual de importantes, aquí resaltamos a los tipos de
interés, enfocándolos como la remuneración debida por el uso del dinero ajeno en el tiempo.

Suele distinguirse entre interés COMPENSATORIO e interés MORATORIO.

El INTERÉS COMPENSATORIO nos permite distinguir entre el NOMINAL y el EFECTIVO. Así, cuando la
forma de expresión del interés coincide con el período determinado previsto para el cálculo y liquidación
de intereses, se comprende como interés nominal –simple-; en cambio, cuando la forma de expresión del
interés iguala los pagos y cobros de principal e intereses considerando el momento en que realmente se
producen, se comprende como interés efectivo –compuesto-, y en nuestro país es la tasa de interés que
determine la JPRM.

No se podrá cobrar una tasa de interés nominal cuya tasa de interés efectiva anual equivalente, supere
a la tasa activa efectiva máxima de su respectivo segmento (Art. 9, Sub sección II, Sección II, Capítulo XI, Título I,
Libro I CODIFICACIÓN DE RESOLUCIONES MONETARIAS, FINANCIERAS, DE VALORES Y SEGUROS).
…CON RELACIÓN
AL INTERÉS DEL
DINERO…
NORMAS QUE REGULAN
LAS TASAS DE INTERÉS
CODIFICACIÓN DE RESOLUCIONES
MONETARIAS, FINANCIERAS,
DE VALORES Y SEGUROS

NORMAS QUE REGULAN LA

SEGMENTACIÓN DE LA CARTERA DE NORMAS QUE REGULAN LA FIJACIÓN
CRÉDITO DE LAS ENTIDADES DEL DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS
SISTEMA FINANCIERO NACIONAL EFECTIVAS MÁXIMAS

Capítulo X, Título II, Libro I Sección I, Capítulo XI, Título I, Libro I

CODIFICACIÓN DE RESOLUCIONES CODIFICACIÓN DE RESOLUCIONES
MONETARIAS, FINANCIERAS, DE VALORES Y MONETARIAS, FINANCIERAS, DE VALORES Y
SEGUROS SEGUROS
NORMAS QUE REGULAN LA SEGMENTACIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITO DE LAS NORMAS QUE REGULAN LA
ENTIDADES DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL (JPRF-F-2023-086) FIJACIÓN DE LAS TASAS DE
INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS
SEGMENTO SUBSEGMENTO MÁXIMAS (JPRF-F-2022-031 y
JPRF-F-2022-053)

1.- CRÉDITO PRODUCTIVO: para Productivo CORPORATIVO (VA>7M) 12.60%

personas naturales o personas jurídicas que Productivo EMPRESARIAL (VA>1,5M ˂7M) 14.94%
registren ventas anuales superiores a USD
300.000. Destino: adquirir bienes y servicios
para actividades productivas y comerciales. Productivo PYMES (VA>300K ˂1,5M) 13.13%

2.- MICROCRÉDITO: para personas

naturales o jurídicas, con nivel de ventas Microcrédito MINORISTA (VA=˂20K) 28.23%
anuales inferior o igual a USD300K; o, para un
grupo de prestatarios con garantía solidaria.
Destino: financiar actividades de producción Microcrédito DE ACUMULACIÓN SIMPLE
24.89%
y/o comercialización en pequeña escala, cuya (VA˃20K ˂120K)
fuente principal de pago la constituye el
producto de las ventas o ingresos generados Microcrédito DE ACUMULACIÓN
por dichas actividades. 22.05%
AMPLIADA (VA˃120K ˂300K)

3.- CRÉDITO INMOBILIARIO: para personas naturales, con garantía hipotecaria. Destino:
construcción, reparación, remodelación y mejora de inmuebles propios; para la adquisición de terrenos
destinados a la construcción de vivienda propia; y, para la adquisición de vivienda terminada para uso del 11.45%
deudor y su familia no categorizada en el segmento de crédito de Vivienda de Interés Social y Público. (BCE –SEPTIEMBRE -2024)
Cálculo: TAER del segmento inmobiliario del mes inmediato anterior al de su vigencia más 2 desviaciones estándar. La
desviación estándar será móvil y se obtendrá de la serie de los últimos 12 meses de la tasa referencial del segmento
inmobiliario.
 Vivienda de Interés SOCIAL: valor comercial de la vivienda de hasta
177,66 SBU, y demás requisitos exigidos por la normativa legal vigente. 4.99%
4.- CRÉDITO DE
VIVIENDA DE INTERÉS Vivienda de Interés PÚBLICO: valor comercial de la vivienda desde
SOCIAL Y PÚBLICO: 177,66 SBU a 228,42 SBU, y demás requisitos exigidos por la normativa
legal vigente. 4.99%

5.- CRÉDITO DE CONSUMO: para personas naturales. Destino: compra de bienes servicios o
gastos no relacionados con una actividad productiva, comercial y otras compras y gastos, se
16.77%
incluyen los créditos prendarios de joyas, así como para adquisición de vehículos livianos que
no sean de uso para una actividad productiva y comercial.
6.- CRÉDITO EDUCATIVO: para personas naturales para su formación y capacitación profesional o técnica y a
personas jurídicas para el financiamiento de formación y capacitación profesional o técnica de su talento humano,
9.5%
en ambos casos la formación y capacitación deberá ser debidamente acreditada por los órganos competentes.

a. CRÉDITO EDUCATIVO SOCIAL: Otorgado de conformidad con la política pública emitida por el ente rector
de la educación superior, a personas naturales que previamente recibieron créditos o becas para su formación y
capacitación profesional o técnica, con recursos públicos provistos por el extinto Instituto Ecuatoriano de Crédito
7.5%
Educativo (IECE), posteriormente por el Instituto de Fomento al Talento Humano (IFTH), y la Secretaría de
Educación Superior, Ciencia, Tecnología e Innovación (SENESCYT).

7.- CRÉDITO DE INVERSIÓN PÚBLICA: destinado a financiar programas, proyectos, obras y servicios
encaminados a la provisión de servicios públicos, cuya prestación es responsabilidad del Estado, sea
directamente o a través de empresas; y, que se cancelan con cargo a los recursos presupuestarios o
9.33%
rentas del deudor fideicomitidas a favor de la entidad financiera pública prestamista. Se incluyen en
este segmento a las operaciones otorgadas a los Gobiernos Autónomos Descentralizados y otras
entidades del sector público.

Nota: fuente portal web BCE ( 30 de agosto de 2024)

https://contenido.bce.fin.ec/documentos/Estadisticas/SectorMonFin/TasasInteres/Indice.htm
 TASA
PASIVA REFERENCIAL
NORMAS
QUE TASA
REGULAN LAS ACTIVA REFERENCIAL  Tendrán una vigencia mensual.
TASAS DE
INTERÉS  El BCE las calculará durante la última
TASAS DE INTERÉS semana completa del mes anterior al
Sección II, Capítulo
XI, Título I, Libro I
REFERENCIALES de su vigencia.
CODIFICACIÓN DE
RESOLUCIONES
TASA  El BCE las publicará en su portal web.
MONETARIAS,
FINANCIERAS, DE ACTIVA EFECTIVA
VALORES Y REFERENCIAL
SEGUROS
 TASA DE INTERÉS
LEGAL
(corresponde a la TASA DE INTERÉS ACTIVA EFECTIVA REFERENCIAL
para el SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO)
NORMAS QUE
REGULAN LAS
TASAS DE TASA DE INTERÉS
INTERÉS ACTIVA EFECTIVA MÁXIMA
TASAS DE INTERÉS
Sección II, Capítulo XI, (no debe superar la TASA ACTIVA EFECTIVA MÁXIMA del RESPECTIVO
Título I, Libro I DE CUMPLIMIENTO OBLIGATORIO SEGMENTO. Para el caso de SOBREGIROS será la que determine el
CODIFICACIÓN DE BCE mediante Instructivo)
RESOLUCIONES
MONETARIAS,
FINANCIERAS, DE
VALORES Y SEGUROS TASA DE INTERÉS
MÁXIMA CONVENCIONAL
(a la que hagan referencia normas legales y reglamentarias, SERÁ
IGUAL a LA TASA ACTIVA EFECTIVA MÁXIMA del SEGMENTO
PRODUCTIVO CORPORATIVO)
TASAS DE INTERÉS DE MORA Y SANCIÓN POR DESVÍO.- Conforme con el Art. 37 de la Subsección VI,
Sección II, Capítulo XI, Título I, Libro I de la CODIFICACIÓN DE RESOLUCIONES MONETARIAS, FINANCIERAS, DE
VALORES Y SEGUROS; se liquida únicamente por el monto vencido del capital (tanto en operaciones al
vencimiento como en las que se amortizan por dividendos), y, solo desde la fecha de no pago hasta la
fecha del día en que se efectúe el pago de la obligación.

Será la tasa que resulte de aplicar un recargo de hasta el 10% (0.1 veces) a la tasa que se encuentre
vigente para la operación al momento de ocurrir la mora, según el número de días que hayan transcurrido
desde la fecha del vencimiento hasta el pago de la misma, en función de la siguiente tabla:

DÍAS DE RETRASO HASTA EL RECARGO POR MOROSIDAD

DÍA DE PAGO HASTA
0 0%
1 – 15 5%
16 – 30 7%
31 – 60 9%
Más de 60 10%
TASA DE INTERÉS PARA OPERACIONES QUE SE REALICEN FUERA DEL SISTEMA FINANCIERO
NACIONAL.- (*)

Será de libre contratación, pero no podrá superar a la TASA DE INTERÉS EFECTIVA MÁXIMA del
RESPECTIVO SEGMENTO de crédito.

Si se trata de operaciones que no se enmarcan en los segmentos de crédito definidos por la JPRM, la
tasa de interés será de libre contratación y no podrá superar la TASA DE INTERÉS LEGAL.

En los instrumentos de crédito se hará contar expresamente el segmento al que corresponda la

operación.

(*) Conforme la Disposición General Segunda de la Sección II del Capítulo XI del Título I del Libro I de la CODIFICACIÓN DE
RESOLUCIONES MONETARIAS, FINANCIERAS, DE VALORES Y SEGUROS.
Además, conforme la Disposición General Segunda de la Sección II del Capítulo XI del Título I del Libro I de la
CODIFICACIÓN DE RESOLUCIONES MONETARIAS, FINANCIERAS, DE VALORES Y SEGUROS:

Las personas naturales o jurídicas dedicadas a actividades comerciales que realicen sus ventas a crédito,
solo podrán cobrar una tasa que no supere la tasa de interés efectiva del segmento de CONSUMO y
segmento EDUCATIVO, según definiciones y normativa que sobre segmentos de crédito emita la JPRM, más
los impuestos de ley, y de ninguna manera comisiones u otros conceptos adicionales; caso contrario, las
personas naturales y jurídicas responsables de su fijación y/o cobro, incurrirán en el delito de usura que se
sanciona de conformidad con el artículo 309 del COIP.
Código Orgánico Integral Penal:

Art. 309.- Usura.- La persona que otorgue un préstamo directa o indirectamente y estipule un interés
mayor que el permitido por ley, será sancionada con pena privativa de libertad de cinco a siete años.

Cuando el perjuicio se extienda a más de cinco personas, será sancionada con pena privativa de
libertad de siete a diez años.

La persona que simule la existencia de un negocio jurídico y oculte un préstamo usurario, será
sancionada con pena privativa de libertad de cinco a siete años.

En estos casos se ordenará la devolución a la víctima de lo hipotecado o prendado y la restitución de

todo lo pagado de manera ilegal.
 USURA
Y
ANATOCISMO
NO SON LO MISMO
La obligación que surge de un
mutuo de dinero con intereses,
por regla general es… …bajo el Art. 1567 del
Código Civil, en estas
obligaciones el deudor
…una obligación queda constituido en
sujeta a un plazo mora, automáticamente,
suspensivo… desde el vencimiento del
plazo…
…nace con el acto
constitutivo, pero el
acreedor sólo tiene
derecho a exigir su
cumplimiento cuando
se cumple dicho
plazo….
 Siguiendo a
Andrés Gámez FUNCIÓN DE LOS
Rodríguez
INTERESES

MORATORIOS
REMUNERATORIOS (RECARGO DE
INTERÉS POR MORA)

Compensación por posponer el Sanción al deudor por

gasto, entre el nacimiento de la su incumplimiento
obligación y el vencimiento del
plazo

Mitigar el riesgo de Indemnización de perjuicios para el

insolvencia del deudor acreedor por el incumplimiento del
deudor
La Constitución
(Art. 308)
prohíbe el
anatocismo

Los intereses
atrasados no
producen interés:
Art. 1575, numeral
3, Código Civil

Se prohíbe estipular
intereses de intereses:
Art. 2113 Código Civil
LEY ORGÁNICA DE DEFENSA DEL CONSUMIDOR
“Art. 47.- Sistemas de Crédito. - Cuando el consumidor
adquiera determinados bienes o servicios mediante sistemas
de crédito, el proveedor estará obligado a informarle en forma
previa, clara y precisa:
(…) 4. La suma total a pagar por el referido bien o servicio.
Se prohíbe el establecimiento y cobro de intereses sobre
intereses. El cálculo de los intereses en las compras a crédito
debe hacerse exclusivamente sobre el saldo de capital impago.
Es decir, cada vez que se cancele una cuota, el interés debe ser
recalculado para evitar que se cobre sobre el total del capital.
Lo dispuesto en este artículo y en especial en este inciso,
incluye a las instituciones del Sistema Financiero…”
 “…el anatocismo no obedece al simple cobro de
intereses sobre intereses, sino al cobro de
intereses moratorios sobre intereses vencidos,
esto es, causados, no pagados a tiempo y en
mora…” (Andrés GÁMEZ RODRÍGUEZ)

Entonces, se nos explica que al novar una obligación, refinanciarla o reestructurarla, no se

debe agregar el valor resultante del recargo de interés por mora (prohibición de
anatocismo), generado hasta esa fecha.

Para los casos de novación, refinanciamiento o reestructuración se podría considerar el

capital adeudado y los intereses que efectivamente se haya causado, hasta la fecha de esa
novación, refinanciamiento o reestructuración.
Doctrinalmente se distingue al anatocismo como una práctica consistente en:

(*) capitalizar los intereses remuneratorios que todavía no llegan a su vencimiento –no están causados-,
(bajo la regla: no se deben intereses sobre intereses no vencidos).

(**) Aplicar interés moratorio sobre intereses vencidos –causados- no pagados a tiempo y en mora de
pago.

Luego, doctrinalmente, también se dice que habrá que considerar:

 Los supuestos de novación, refinanciamiento y reestructuración.

 Cuando luego de haberse ordenado judicialmente el pago de una deuda con sus intereses, el deudor
sigue moroso. En la reliquidación se capitalizará los intereses.
 TABLA DE AMORTIZACIÓN
CAPITAL: INTERÉS: SISTEMA DE AMORTIZACIÓN FRANCÉS:
4,114.43 16.06% CUOTAS: 36
 Dividendos de pago: IGUALES
No.
Cuota
Fecha Capital
Cuota
Capital
Interés Total Cuota  Valores por amortización de capital: CRECIENTES
1
2
02/01/2022
01/02/2022
4114.43
4024.70
89.73
90.93
55.04
53.84
144.77
144.77
 Intereses sobre capital adeudado: DECRECIENTES
3 01/03/2022 3933.77 92.14 52.63 144.77
4 01/04/2022 3841.63 93.38 51.39 144.77
5 01/05/2022 3748.25 94.63 50.14 144.77
6 01/06/2022 3653.62 95.89 48.88 144.77
7 01/07/2022 3557.73 97.17 47.60 144.77
8 01/08/2022 3460.56 98.47 46.30 144.77
9 01/09/2022 3362.09 99.79 44.98 144.77
10 01/10/2022 3262.30 101.13 43.64 144.77
11 01/11/2022 3161.17 102.48 42.29 144.77
12 01/12/2022 3058.69 103.85 40.92 144.77 CAUSADO
13 02/01/2023 2954.84 105.24 39.53 144.77
14 01/02/2023 2849.60 106.65 38.12 144.77
15 01/03/2023 2742.95 108.07 36.70 144.77 DEVENGADO contable
16 01/04/2023 2634.88 109.52 35.25 144.77
17 01/05/2023 2525.36 110.99 33.78 144.77
18
19
01/06/2023
01/07/2023
2414.37
2301.90
112.47
113.98
32.30
30.79
144.77
144.77
INTERÉS PENDIENTE
20 01/08/2023 2187.92 115.50 29.27 144.77
21 01/09/2023 2072.42 117.05 27.72 144.77
22 01/10/2023 1955.37 118.61 26.16 144.77 VENCIDO
23 01/11/2023 1836.76 120.20 24.57 144.77
24 01/12/2023 1716.56 121.81 22.96 144.77
25
26
02/01/2024
01/02/2024
1594.75
1471.31
123.44
125.09
21.33
19.68
144.77
144.77
EN MORA
27 01/03/2024 1346.22 126.76 18.01 144.77
28 01/04/2024 1219.46 128.46 16.31 144.77
29 01/05/2024 1091.00 130.17 14.60 144.77
30 01/06/2024 960.83 131.92 12.85 144.77
31 01/07/2024 828.91 133.68 11.09 144.77 SITO
32 01/08/2024 695.23 135.47 9.30 144.77
33 01/09/2024 559.76 137.28 7.49 144.77
34 01/10/2024 422.48 139.12 5.65 144.77
35 01/11/2024 283.36 140.98 3.79 144.77
36 01/12/2024 142.38 142.38 1.90 144.28
TOTAL: 4114.43 1096.80 5211.23
…OTRAS NOCIONES BÁSICAS.-

 OPERACIÓN BANCARIA.- Siguiendo a Carlos Gilberto VILLEGAS, la actuación de los bancos se concreta
en actos individuales o en serie (llamados comúnmente “operaciones”).

En toda operación bancaria, por lo menos una de las partes será un banco.

Una operación bancaria propende a reunir, básicamente, tres condiciones para ser ejecutada:
rentabilidad, liquidez y seguridad.

Conforme la posición que su resultado económico tiene en el balance, las operaciones que realizan los
bancos se clasifican en: pasivas, activas y neutras.
…OTRAS NOCIONES BÁSICAS.-

 ENCAJE BANCARIO.- Bajo el COMF, las entidades de los sectores financieros público y privado tienen la
obligación de mantener encaje sobre los depósitos y captaciones que tuvieren a su cargo. Dicho encaje
no será remunerado y se mantendrá en el BCE (Art. 240).

Los porcentajes de encaje serán regulados de manera diferenciada por la JPRF; estos podrán ser por
estructura de captación, tipo de entidad, entre otros (Art. 241).
Sección V, Capítulo VI, Título I, Libro I de la Codificación de Resoluciones Monetarias,
Financieras, de Valores y Seguros:

“Art. 29.- Porcentaje y requerimiento de encaje: se establece un encaje del 2% que será calculado sobre
el promedio semanal de los saldos diarios de los depósitos y captaciones de cada entidad de los sectores
financieros público y privado que estén obligadas a mantener una reserva de conformidad con lo
dispuesto en el artículo 240 del Código Orgánico Monetario y Financiero.

El encaje bancario de las entidades financieras cuyos activos superen los USD 1.000 millones será de 5%.

Para el cálculo de los activos totales se considerará la información del mismo período a la que
corresponden las captaciones para el cálculo del requerimiento de encaje.”
…OTRAS NOCIONES BÁSICAS.-
 EL SIGILO Y RESERVA BANCARIA (COMF).- Respecto de la protección de la información, el COMF
ordena la protección de los datos de carácter personal de los usuarios del sistema financiero que
reposan en las entidades que lo conforman, así como su acceso; en tal virtud, solamente podrán ser
entregados a su titular o a quien éste autorice o por disposición del COMF (Art. 352).

En cuanto al sigilo y la reserva, en el Art. 353 del COMF se dispone que:

Están sujetos a sigilo los depósitos y las demás captaciones de cualquier naturaleza que reciban las
entidades del sistema financiero nacional. Únicamente puede proporcionarse esta información a su
titular, a quien haya sido expresamente autorizado por él, o, a quien lo represente legalmente.

Las demás operaciones quedan sujetas a reserva, y las entidades del sistema financiero nacional solo
podrán darlas a conocer a quien demuestre un interés legítimo y siempre que no sea previsible que el
conocimiento de esta información pueda ocasionar perjuicio al cliente.

Se han dispuesto excepciones, por lo que debemos revisar los dos últimos párrafos del Art. 353 y Art.
354.
 3.- ENTIDADES QUE INTEGRAN EL “SISTEMA FINANCIERO NACIONAL”.-
Brevemente repasaremos a algunas de sus autoridades públicas:
ENTIDAD FUNCIÓN (énfasis en…)
Control
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS
(Art. 60 COMF)
Control
SUPERINTENDENCIA DE ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
(Art. 74 COMF)
JUNTA DE POLÍTICA Y REGULACIÓN MONETARIA Regulación
(Art. 47.6 COMF)
Regulación
JUNTA DE POLÍTICA Y REGULACIÓN FINANCIERA
(Art. 13 COMF)
Control
BANCO CENTRAL DEL ECUADOR
(Artículos 27 y 36 COMF)
Control
UNIDAD DE ANÁLISIS FINANCIERO Y ECONÓMICO (Art. 12 Ley Orgánica de Prevención, Detección y
(UAFE) Erradicación del Delito de Lavado de Activos y
del Financiamiento de Delitos)

CORPORACIÓN DEL SEGURO DE DEPÓSITOS, FONDO DE LIQUIDEZ Administración y gestión

Y FONDO DE SEGUROS PRIVADOS (Artículos 80, 322, 333 y 344 COMF)
LEY ORGÁNICA DE PREVENCIÓN, DETECCIÓN Y COMBATE DEL DELITO DE LAVADO DE
ACTIVOS Y DE LA FINANCIACIÓN DE OTROS DELITOS (Entra en vigencia el 29-VII-2025)

SUJETOS
OBLIGADOS
(A INFORMAR) FGE
(artículos 26 y siguientes
LOPDCDLAFD)

UAFE JUZGADOR
(Art. 17) PENAL
EL REGISTRO DE DATOS CREDITICIOS (artículos 357 y siguientes COMF).-

El servicio de referencias crediticias será prestado por la Superintendencia de Bancos y por las
personas jurídicas autorizadas por ella. Este servicio concentra la información individualizada de las
personas (naturales o jurídicas) respecto de sus operaciones crediticias que hayan contratado con las
entidades del sistema financiero público y privado, popular y solidario, sector comercial,
telecomunicaciones y de otras instituciones en la que se registren obligaciones de pago.

La información de riesgo crediticio, no tendrá una antigüedad mayor a seis (6) años contados a partir
de la última fecha de vigencia de la operación de crédito. Los reportes de crédito harán referencia
únicamente a las operaciones vigentes, vencidas o canceladas de los tres (3) últimos años anteriores a
la fecha e su expedición.
Bajo el Art. 360 COMF, se prohíbe a toda persona natural o jurídica la comercialización, por cualquier medio,
de la información de referencias crediticias.

La información que consta en los reportes crediticios incluirá la identidad de todas las personas o entidades
que obtuvieron un reporte o accedieron a una consulta del historial crediticio del titular, así como la fecha en
que se emitieron tales reportes o consultas.

Tratándose de terceros debidamente autorizados únicamente podrá ser consultada la información crediticia
de las operaciones de los tres (3) últimos años.

El titular de la información crediticia tiene derecho a exigir la fuente de la información crediticia.

La rectificación de la información ilegal, inexacta o errónea se comunicará finalmente a la Superintendencia

de Bancos para la actualización del RDC.
Art. 357, Libro I, COMF

SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

Y PRIVADO

SECTOR FINANCIERO POPULAR

Y SOLIDARIO
SUPERINTENDENCIA BURÓS DE
SECTOR INFORMACIÓN
DE
COMERCIAL CREDITICIA
BANCOS

TELECOMUNICACIONES

OTRAS INSTITUCIONES QUE

REGISTRAN OBLIGACIONES DE SERVICIO DE
PAGO REFERENCIAS
CREDITICIAS
REPORTE DE
INFORMACIÓN
CREDITICIA
SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

SECTOR
FINANCIERO
PÚBLICO

SECTOR
SECTOR
FINANCIERO
FINANCIERO
POPULAR Y
PRIVADO
SOLIDARIO
 “SISTEMA FINANCIERO NACIONAL”
(Art. 160 COMF)
SECTOR
FINANCIERO SECTOR FINANCIERO PRIVADO SECTOR FINANCIERO POPULAR Y SOLIDARIO
PÚBLICO

acuerdo al tipo y saldo de sus activos

Monetarias, Financieras, de Valores y Seguros, de
Título II de la Codificación de Resoluciones
Segmentadas conforme la Sección I, Capítulo XXXVII,
Bancos Múltiples Cooperativas de ahorro y crédito.
Bancos
Corporaciones Especializados Cajas Centrales.

Entidades de servicios financieros: Entidades asociativas o solidarias, cajas y

almacenes generales de depósito, casas de bancos comunales y cajas de ahorro.
cambio y corporaciones de desarrollo de
mercado secundario de hipotecas.

Entidades de servicios auxiliares del sistema Entidades de servicios auxiliares del

financiero, tales como: software bancario y sistema financiero, tales como: software
de computación, transaccionales y de pago, bancario, transaccionales, de transporte de
de transporte de especies monetarias y de especies monetarias y de valores, de
valores, de cobranza, red de cajeros pagos, cobranzas, red de cajeros
automáticos, de servicios contables, de automáticos, de servicios contables y de
referencias crediticias, y otras calificadas por computación y otras calificadas por la SEPS.
la SB.
 Objeto: realizar actividades de intermediación financiera y de
Organizaciones del Sector Financiero responsabilidad social con sus socios, y, con autorización de la SEPS,
Cooperativas de Ahorro y Crédito con clientes o terceros (Art. 81 y siguientes LOEPS). No debe
confundirse con otros grupos de cooperativas: de producción,
consumo, vivienda, servicios (Art. 23 y siguientes LOEPS).
Popular y Solidario

Instancias constituidas con por lo menos veinte cooperativas de

Cajas Centrales ahorro y crédito. Desarrollan entre sus afiliadas: redes de servicios
financieros, funcionan como cámaras de compensación, etc. (Art.
102 y siguientes LOEPS).

Entidades asociativas o solidarias

Cajas Organizaciones formadas con el aporte de económico de sus

miembros que, en calidad de ahorros, sirven para el otorgamiento
Bancos comunales de créditos a sus miembros (Art. 104 y siguientes LOEPS).

Cajas de Ahorro
SEGMENTACIÓN DE LAS ENTIDADES DEL SECTOR FINANCIERO POPULAR Y SOLIDARIO
(Sección I, Capítulo XXXVII, Título II del Libro I de la Codificación de Resoluciones Monetarias, Financieras, de
Valores y Seguros)

“Art. 1.- Las entidades del sector financiero popular y solidario de acuerdo al tipo y al saldo de sus
activos se ubicarán en los siguientes segmentos:…”

Segmento Activos (USD)

1 Mayor a 80’000.000,00

2 Mayor a 20’000.000,00 hasta 80’000.000,00

3 Mayor a 5’000.000,00 hasta 20’000.000,00

4 Mayor a 1’000.000,00 hasta 5’000.000,00

Hasta 1’000.000,00
5
Cajas de ahorro, bancos comunales y cajas comunales
LAS ENTIDADES Art. 194 COMF solo pueden realizar las
DEL SISTEMA operaciones que autoriza la Ley.
FINANCIERO Art. 254 COMF los demás tenemos
NACIONAL, prohibido realizar esas operaciones.
DEBEN:

Art. 260 Libro I COMF

someterse a un régimen
Art. 244 COMF establecer especial de infracciones, y, Art.
Arts. 215 y 216 sistemas de control 263.1 Libro I COMF, a un
Art. 169 COMF COMF procedimiento sancionador.
Art. 225 COMF interno (incluyendo la
prohibición de prevención del lavado de
Personas con operaciones régimen especial
propiedad con vinculados para el activos) en todas las
patrimonial con mantenimiento operaciones
influencia de sus archivos

Arts. 188, 189 y 190

COMF
Mantener niveles de
liquidez, solvencia y
patrimonio
 LAS ENTIDADES
DEL SISTEMA
FINANCIERO
NACIONAL,
DEBEN:
Prestar servicios financieros
suscribiendo previamente un
contrato de adhesión, cuyas
cláusulas obligatorias y
prohibiciones deben ser aprobadas
Sujetar los cargos que realizan por por los organismos de control (Art.
servicios financieros (Art. 247 COMF) a 252 COMF).
una autorización previa de la JPRF
(Resolución No. 514-2019-F publicada
en el SRO 498 del 30 de mayo de 2019 –
ver lámina siguiente-).
TARIFAS PARA LOS CARGOS POR SERVICIOS FINANCIEROS

Con base en el Capítulo XXVI del Título II del Libro I de la Codificación de Resoluciones Monetarias, Financieras,
de Valores y Seguros; CARGO es “aquel valor que cobra la entidad financiera por la contraprestación efectiva de
un servicio”.

Ahora bien, los servicios que oferten las entidades de los sectores financiero público y privado, son clasificados
por la norma de la siguiente manera:

 Servicio financiero básico.

 Servicio financiero con cargo máximo.
 Servicio financiero con cargo diferenciado (con autorización previa de la SB).

A través de un Anexo a esta norma, la JPRF dispondrá los Cargos por Servicios Financieros (actualmente en la
Resolución No. 514-2019-F, publicada en el Suplemento del Registro Oficial 498 del 30 de mayo de 2019).
Los cargos relacionados con los medios de pago son dispuestos por la JPRM, a través de la Resolución JPRM-
2022-020-M (páginas 114, 115 y 116 de la publicación realizada en el Segundo Suplemento del Registro Oficial 138 del 31 de agosto de
2022).
 CANALES DE ATENCIÓN
(Codificación de las Normas de la Superintendencia de Bancos: Art. 1, Capítulo I, Título III, Libro I)

MATRIZ
SUCURSAL
AGENCIA
OFICINA
CANALES
DIGITAL ESPECIAL MÓVIL TEMPORAL ELECTRÓNICOS

VENTANILLA DE EXTENSIÓN DE
SERVICIOS POS
CORRESPONSALES ATM
NO BANCARIOS PINPAD
DERECHO SOCIETARIO, BANCA Y SEGUROS

SEGUNDA PARTE

LA CONTRATACIÓN BANCARIA:
CARACTERÍSTICAS GENERALES
(siguiendo al Dr. Sergio Rodríguez Azuero)
Por regla general las operaciones bancarias suceden como consecuencia de acuerdos celebrados
entre un banco y su clientela, o entre un banco y otro banco. La operación bancaria se identifica así
como la causa del contrato bancario.

Como afirma el profesor Sergio RODRÍGUEZ AZUERO, si bien el contrato es el antecedente conceptual
que sustenta la ejecución de una operación bancaria, resulta que contrato y operación pueden ser
simultáneos en el tiempo.

Por lo anterior comprendemos que en la contratación bancaria suele distinguirse entre:

 Contratos correlativos a la realización de operaciones pasivas;

 Contratos correlativos a la realización de operaciones activas; y,
 Contratos correlativos a la realización de operaciones neutras.
Características comunes en la contratación bancaria:
INFLUENCIA DE LA PROXIMIDAD DEBIDA
ESTRUCTURA FRENTE A LA CLIENTELA
TÉCNICA

CONTRATACIÓN
“POR CONTRATACIÓN PROFESIONALISMO
ADHESIÓN” BANCARIA (COMO DEBER)

ACTIVIDAD
CALIFICADA COMO
“SERVICIO DE ORDEN PÚBLICO”
(Art. 308 CRE)
Bajo el Art. 252 COMF:

“Art. 252.- Contratos de adhesión.- Los servicios financieros solo podrán ser prestados previa
suscripción de un contrato de adhesión cuyas cláusulas obligatorias y prohibiciones deberán ser
aprobadas por los organismos de control.

Los contratos no incluirán aquellas cláusulas prohibidas por la legislación. Toda estipulación en
contrario o aquellas cláusulas que impliquen renuncia o disminución de un derecho del usuario
financiero reconocido por la ley, serán nulas de pleno derecho.

Cuando un servicio financiero tenga renovación automática, será notificada con quince (15) días de
anticipación a los medios de contacto registrados por el usuario y/o cliente. No se podrá obligar al
usuario y/o cliente a dar por terminado el contrato del servicio de manera presencial, o por un canal,
proveedor o intermediario, modalidad y requisitos distintos a los utilizados al momento de
contratarlo.” (El color rojo de los caracteres es nuestro)
Sobre las llamadas cláusulas abusivas (Capítulo VI, Título XXXIII, Libro I de la Codificación de las Normas de la
Superintendencia de Bancos):

Art. 2.- Los contratos que las instituciones del sistema financiero celebren con sus clientes, no pueden contener cláusulas
abusivas, que son aquellas estipulaciones no negociadas que en contra de las exigencias de la buena fe causen, en
perjuicio de los usuarios, un desequilibrio importante de los derechos y obligaciones de las partes, que se deriven del
contrato.

Constituyen cláusulas abusivas las que:

2.1 Permitan al proveedor la variación unilateral del precio o de cualquier condición del contrato, cuando ello implique
un mayor costo o un perjuicio al usuario;

2.2 Faculten a la entidad a cobrar tasas de interés, tarifas por servicios y/o gastos que no cumplan con los criterios
establecidos en el marco legal vigente para tener la calidad de tales;

2.3 Faculten a la institución el cobro de tarifas por servicios y/o gastos futuros sin que se establezca la obligación de
informar previamente los conceptos y la oportunidad en que resulten exigibles;

2.4 Autoricen a la institución del sistema financiero a resolver unilateralmente el contrato, suspender su ejecución o
revocar cualquier derecho del consumidor nacido del contrato, excepto cuando tal resolución o modificación esté
condicionada al incumplimiento imputable al cliente; e,

2.5 Incluyan espacios en blanco o textos ilegibles.

 CONTRATOS CORRELATIVOS
A LA REALIZACIÓN DE
OPERACIONES PASIVAS

(siguiendo al Dr. Sergio Rodríguez Azuero)

DEPÓSITOS BANCARIOS (CARACTERÍSTICAS COMUNES):
Las reglas sobre los depósitos bancarios se diferencian de las que tiene el contrato de depósito bajo el
Código Civil (“depósito regular”).

El objeto de la obligación es un El depositario adquiere la

bien fungible (dinero), lo que propiedad de los bienes que
determina las características recibe y puede disponer de
del deber de custodia y ellos, debiendo devolver al
conservación que tiene el depositante un tantundem
depositario. eiusdem generis.
DEPÓSITO
BANCARIO
(DEPÓSITO
“IRREGULAR” DE
DINERO)
En algunos casos el Se realiza a instancias del banco
depositante persigue una (depositario), porque es éste
remuneración (depósito en quien busca captar los recursos
cuenta de ahorros, depósito a para luego intermediarlos
plazo). financieramente.
El depósito bancario genera una “doble disponibilidad” ya que el cliente puede disponer de los recursos
cuando existe un crédito a su favor y al mismo tiempo el banco puede disponer de los recursos
colocándolos en sus operaciones activas.

Esto también permite explicar un fenómeno económico conocido como “multiplicador bancario”; por el
que un cliente realiza un depósito en su cuenta, el banco lo registra y se hace propietario, con base en
dichos recursos otorga un crédito a un segundo cliente y abona la cantidad prestada en la cuenta de este
segundo cliente; entonces “…la suma inicialmente disponible se multiplica, porque habrá dos clientes
que pueden disponer, entre ambos, de una suma mayor a la inicialmente depositada en la primera
cuenta….” (Sergio RODRÍGUEZ AZUERO).

El mismo autor indica que por todo lo anterior “…los bancos influyen en el mundo económico a través
de la creación de medios de pago…”.
Noción sobre dos tipos de “SALDO” de una cuenta bancaria:

SALDO MONTO TOTAL DE LAS OPERACIONES

REGISTRADAS
CONTABLE (PENDIENTES DE EFECTIVIZACIÓN)

SALDO MONTO TOTAL DE LAS OPERACIONES

DISPONIBLE REGISTRADAS Y EFECTIVIZADAS
Algunas clasificaciones de los depósitos bancarios:

Por su Por su
exigibilidad relación con el
Estado

A
A JUDICIALES CUENTAS DE
LA
PLAZO RECAUDACIÓN
VISTA
SUPA

INEMBARGABLES: Art. 46 Libro I COMF

EL SEGURO DE DEPÓSITOS.-
Bajo el Art. 322 COMF, protege de forma limitada los depósitos efectuados en las entidades de los
sectores financieros privado y popular y solidario, bajo la forma de cuentas corrientes, de ahorros,
depósitos a plazo fijo u otras modalidades legalmente aceptadas (como el caso de la cuenta básica),
de acuerdo con las condiciones que establece el COMF para el pago del seguro.

Las entidades de los sectores financieros privado y popular o solidario están obligadas a participar con
las contribuciones y aportes al Seguro de Depósitos (Art. 320 COMF).

Bajo el Art. 328 COMF el monto asegurado de los depósitos en las entidades financieras privadas y
populares y solidarias (segmento 1) será igual a dos veces la fracción básica exenta vigente del IR, pero
en ningún caso inferior a USD32,000.00.

Para el resto de segmentos del sector financiero popular y solidario será igual a una vez la fracción
básica exenta vigente del IR, pero en ningún caso inferior a USD11,000.00.
DEPÓSITOS EN CUENTAS CORRIENTES.-
Parafraseando a Sergio RODRÍGUEZ AZUERO, la cuenta corriente bancaria es un contrato en el que, con
base en un depósito irregular de dinero, se faculta a un titular para hacer depósitos y retiros del mismo
utilizando al título valor denominado cheque.

Sin perjuicio de otras, entre las obligaciones que produce este contrato se destaca que el banco debe
recibir los depósitos, ya que producido el depósito surgirán obligaciones recíprocas como:

 Respecto del banco: reembolsar al cliente; y,

 Respecto del cliente, adoptar ciertas conductas como: actualizar –por lo menos anualmente- sus datos y
el registro de firmas del que dispone, custodiar los formularios de cheques recibidos –chequera-,
emplearlos guardando determinados presupuestos, etc.
El mismo autor también destaca como características del contrato de cuenta corriente bancaria, que
se trata de un contrato:

Autónomo y principal;

Real (para otros consensual);

Bilateral;

Oneroso y conmutativo;

De tracto sucesivo; y,

De adhesión.
NORMAS GENERALES DEL CHEQUE.-
Entre ellas destacamos las que regulan:

El cheque como instrumento típico.

Los formularios de cheque y el cheque.

La circulación del cheque. El cheque cruzado.

La presentación para el pago.

El protesto, la devolución; la declaratoria sin efecto, la anulación y la revocatoria.

El cierre de la cuenta y la cancelación de la cuenta.

LA COMPENSACIÓN BANCARIA.-

En el Código Civil (Art. 1671 y siguientes) se regula a la compensación como modo de extinguir las obligaciones, que
opera entre personas que son recíprocamente acreedoras y deudoras la una de la otra.

Así mismo, cotidianamente cada banco se enfrenta a la responsabilidad de cobrar y al mismo tiempo a la obligación de
pagar a otra entidad del sistema financiero, por ejemplo, los cheques depositados por sus respectivas clientelas, por lo
que habrá de operar entre ellas una compensación hasta la cantidad concurrente.

Sin perjuicio de lo anterior, debe considerarse que si bien la compensación civil es bilateral, en cambio la compensación
bancaria es multilateral y se lleva a cabo dentro de sistemas; por ejemplo, el Sistema de Cámara de Compensación de
Cheques (Sección VII, Capítulo III –Sistema Central de Pagos-, del Título I del Libro I de la Codificación de Resoluciones
Monetarias, Financieras, de Valores y Seguros) que está definido normativamente como el:

“…conjunto de instrumentos, procedimientos y normas utilizados para la compensación, liquidación y el proceso de

devolución de los cheques que las entidades financieras presentan en la cámara de compensación, a través del
intercambio de imágenes digitales e información de los cheques.”

Son otros sistemas de compensación: el Sistema de Pagos Interbancario –SPI-, el Sistema de Cobros Interbancario –SCI-,
el Sistema de Liquidación de Procesos de Compensación a Cargo de Entidades Especializadas; etc.
DEPÓSITO A PLAZO.- Respecto de ellos, el depositante no está facultado para exigir la devolución del
dinero depositado sino luego de transcurrido el plazo pactado.

Originan la emisión de un documento negociable (en algunos casos sólo negociable bursátilmente,
como “valor genérico”).

Regularmente se trata de depósitos remunerados.

DEPÓSITO EN CUENTA DE AHORRO.- Permite al depositante percibir una rentabilidad sobre los saldos en su
cuenta. Se trata de una cuenta de depósitos a la vista y sus movimientos se registran en:

 Medios o canales electrónicos, o,

 En un documento no negociable comúnmente denominado cartilla o libreta de ahorros, entregada
gratuitamente al cliente.

La entidad financiera y el titular de la cuenta deben firmar un “contrato de cuenta de ahorros”, que tiene un
contenido mínimo dispuesto normativamente (Art. 5). El cuenta ahorrista puede disponer de sus saldos a
través de formularios provistos por el banco (orden de retiro de fondos) o a través de otros canales como
transferencia bancaria, tarjeta de débito, cajero automático, entre otros.

En las cuentas de ahorros, la emisión de una tarjeta de débito –con chip- es obligatoria (Art. 8).

La cuenta de ahorros podrá cerrarse por decisión del titular; pero la entidad financiera sólo podrá cerrarla: (a)
en el caso de pasivos inmovilizados –Disp. Gen. 6ta. COMF-, (b) previa notificación motivada del Banco al
cuenta-ahorrista, con al menos 2 meses de anticipación, o, (c) cuando la entidad reciba notificaciones de
autoridad competente en casos de lavado de activos u origen ilícito de los fondos.

Su regulación específica la encontramos en el Capítulo XLV del Título II del Libro I de la Codificación de
Resoluciones Monetarias, Financieras, de Valores y Seguros.
DEPÓSITO EN CUENTA BÁSICA.- Se trata de depósitos a la vista regulados con la Codificación de
Resoluciones Monetarias, Financieras, de Valores y Seguros (Capítulo XV, Título II, Libro I). El titular de la
cuenta básica puede ejecutar, a través de ella, ciertas transacciones descritas en el Art. 2 de dicho
Capítulo.

Se instrumenta mediante la suscripción de un contrato, presencialmente o a través de medios

electrónicos, con contenido mínimo típico y bajo una formalidad específica (Art. 14).

Sólo puede participar como depositante una (Art. 10, única e individual) persona natural (Art. 1), quien
además solamente puede tener hasta dos cuentas básicas en las entidades financieras (Art. 11), lo que
debe ser informado por el titular (Art. 12).

La entidad financiera no podrá otorgar sobregiros en una cuenta básica (Art. 7).

No requiere un depósito inicial (Art. 13).

El titular solo podrá mantener en una cuenta básica un saldo que no podrá superar el valor de cuatro
salarios básicos unificados, y, que los depósitos y retiros mensuales acumulados no excedan de seis
salarios básicos unificados (Art. 4).
 CONTRATOS CORRELATIVOS
A LA REALIZACIÓN DE
OPERACIONES ACTIVAS
(siguiendo al Dr. Sergio Rodríguez Azuero)
EL MUTUO CON INTERÉS

Considerando la naturaleza fungible del dinero, este contrato obliga al mutuario a devolver,
posteriormente, bienes del mismo género y calidad.

Es común que se subraye su carácter traslativo de la propiedad sobre el dinero prestado.

Visto como contrato, es real, típico, principal, oneroso y unilateral (con cargo al mutuario).

Entre las obligaciones del mutuario se destaca dos:

 El pago de intereses, dentro de los límites permitidos por la regulación de la Junta de Política y
Regulación Monetaria.

 Restituir el dinero recibido (calidad y cantidad).

LA APERTURA DE CRÉDITO (LÍNEA DE CRÉDITO)

Se diferencia del mutuo (entre otras razones) porque el mutuo atiende necesidades presentes, mientras que
la apertura “…asegura las necesidades que han de satisfacerse más adelante.” (Sergio Rodríguez Azuero,
Contratos Bancarios y su significación en América Latina, 2011, p. 506).

El mismo autor, lo define así:

“Entendemos por contrato de apertura de crédito el acuerdo según el cual el banco (acreditante) se
compromete con su cliente (acreditado) a concederle crédito de dinero o de firma, directamente a él o a un
tercero que le indique, dentro de ciertos límites cuantitativos y mediante el pago por el acreditado de una
remuneración.” (Rodríguez Azuero, Op. Cit., p. 506)

Por la forma de disposición, puede distinguirse entre: simple y rotatoria.

EL CRÉDITO DE FIRMA (O CRÉDITO “A FIRMA”)

Zunzunegui (2005) destaca que esta operación compleja integra una relación subyacente (cliente-
beneficiario) y un mandato del cliente hacia el Banco para que éste otorgue una garantía a favor del
beneficiario.

Rodríguez Azuero (2011) también señala que el crédito a firma ordinariamente adopta la forma de (i)
avales, (ii) garantías bancarias y (iii) aceptaciones.

Los autores concuerdan en que si el cliente no incumple su obligación con el beneficiario, el banco
habría brindado un servicio y sólo existió una contingencia; pero, en caso de que el cliente no cumpla y
el Banco haya desembolsado dinero al beneficiario, entonces el Banco sí se convierte en un acreedor de
su cliente.
EL CRÉDITO DOCUMENTARIO
La misma doctrina recuerda que para administrar el riesgo del pago anticipado (riesgo para el
comprador) o el del pago contra recibo (riesgo para el vendedor), surgió el crédito documentario;
consistente en títulos valores conjuntados a documentos representativos de mercaderías, que serán
entregados en tanto que se acepte o pague tales instrumentos.

Se sigue las Reglas y Usos Uniformes de la Cámara de Comercio Internacional en materia de crédito
documentario; aunque dentro de nuestra legislación, la regulación más cercana sea la de los artículos
191 y siguientes del Código de Comercio.

Respecto de la estructura del contrato, Rodríguez Azuero (2011) nos dice que en este:

“…existe un cliente (ordenante de la carta), quien se ha dirigido a un banco (emisor de la misma) y

obtenido que éste le conceda crédito de dinero o de firma, a favor de un tercero, dentro de un cierto
tiempo, hasta una determinada cuantía y mediante el lleno de los requisitos previstos en el mismo
crédito, que incluyen, en primer término, la presentación de un cierto número de documentos.” (Op. Cit.
p. 532)
Zunzunegui (2005) señala que la operación de crédito documentario es un negocio jurídico complejo,
que integra:
Y, siguiendo al mismo autor, sobre su
naturaleza jurídica, se resalta que existe
independencia entre la carta de crédito y
RELACIÓN la relación subyacente. Se trata de un
SUBYACENTE compromiso de pago abstracto, que
procede cuando el banco emisor
evidencia el cumplimiento documental por
parte del beneficiario.
RELACIÓN RELACIÓN
Puede ser revocable o irrevocable, y a
ORDENANTE BANCO falta de indicación se considera
– BANCO EMISOR - irrevocable.
EMISOR BENEFICIARIO
También hay que resaltar que no se trata
de una operación de garantía, por lo que
no cabe confundirla con una stand-by
letter o credit. En la garantía autónoma
“…se dispone del crédito mediante la
mera declaración del beneficiario de
haberse incumplido la relación
subyacente.” (p. 675)
Intentando resumir los pasos esenciales de esta operación, destacados por Zunzunegui (2005), anotamos:

BANCO EMISOR
COMPRADOR EMITE LA CARTA DE
PACTA CON EL BANCO AVISADOR
CONTRATO CRÉDITO Y LA ENVÍA NOTIFICA EL
BANCO EMISOR AL
(comprador / vendedor) LA CRÉDITO AL
CON CLÁUSULA DE PAGO BANCO AVISADOR VENDEDOR Y DEBE
CARTA DE COMUNICAR SU
CONTRA DOCUMENTOS CRÉDITO (que también podría
ser Banco CONFIRMACIÓN
DOCUMENTARIO
Confirmador)

VENDEDOR obtiene:
El comprador paga la Póliza de seguro (tránsito),
Si el BANCO
suma de la carta al
AVISADOR Certificado de inspección de mercaderías,
BANCO EMISOR y recibe
confirma el
los documentos, que Entrega mercaderías al porteador,
crédito, el
luego entregará al
vendedor recibe el Recibe el título de tradición que las
porteador para recibir las
pago representa,
mercaderías.
Entrega los documentos al Banco Avisador
Partes.-

ORDENANTE. Quien, ligado a un contrato fundamental, se encuentra obligado a pagar una suma de dinero
a través de esta modalidad. Por ejemplo: el comprador.
BANCO EMISOR. Quien emite una carta de crédito a petición de un ordenante o por cuenta propia, y
asume el compromiso de darle aviso oportuno al beneficiario.
BANCO NOTIFICADOR (“AVISADOR”). Agente corresponsal del banco emisor que notifica de la apertura
del crédito.
BANCO CONFIRMANTE (“CONFIRMADOR”). Quien asume el compromiso, junto al banco emisor, para
honrar o negociar una presentación conforme.
BANCO NEGOCIADOR. El que, por su cuenta y riesgo, descuenta una letra girada a cargo de otro banco,
contra los documentos previstos en la carta de crédito.
BANCO DE REEMBOLSO. Quien honra una presentación conforme y al cual el banco emisor se
compromete a reembolsar.
BENEFICIARIO. Quien, de conformidad con el crédito, tiene derecho a exigir el pago mediante el
cumplimiento de las obligaciones previstas en el mismo. Su posición es autónoma (los bancos no pueden
oponerle excepciones derivadas de las relaciones con las demás partes). Por ejemplo: el vendedor.
EL DESCUENTO
Rodríguez Azuero (2011) ofrece una noción descriptiva sobre el contrato de descuento:

“El contrato de descuento consiste, (…), en la entrega de una suma de dinero por parte del banco a su cliente,
mediante la transferencia como contraprestación de un crédito no vencido a cargo de tercero. El monto de la
entrega realizada por el banco está determinado por el valor del crédito transferido menos el interés
equivalente al plazo pendiente entre la fecha del descuento y la del vencimiento del título.” (Op. Cit. p. 615)

El mismo autor subraya que la transferencia del crédito por parte del descontado no es liberatoria de su
obligación (es “pro solvendo”). Es decir, la operación es “con recurso” contra el descontado.

Para una administración de riesgos, el banco debe evaluar la solvencia del deudor (descontado), la del tercero,
y, la regularidad del título.

Nuestra legislación parece confundir este contrato con el de factoring (Art. 667 del Código de Comercio),
aunque, como se verá, no son iguales.
El objeto del contrato es doble:
 Para el cliente, la recepción del dinero, y,
 Para el banco, su colocación contra el recibo del crédito que se le transfiere.

Obligaciones del cliente (descontado):

 Transferir los créditos,
 Deber de lealtad y veracidad, respecto del crédito que transfiere,
 Reembolsar las sumas de dinero, y,
 Pagar la remuneración.

Obligaciones del banco (descontante):

 Entregar la suma de dinero,
 Presentar los documentos al cobro,
 Tomar las medidas conservatorias para el debido ejercicio de las acciones,
 Presentación para la aceptación o para el pago,
 Protesto, y,
 Avisos de rechazo.
EL FACTORING
Sin perder de vista la distinción entre el contrato de factoring y la operación de factoring, puede decirse
sobre él, que:

“…celebrado el contrato entre el factor (banco) y el industrial o comerciante adherente (supplier), éste
último noticia a la clientela sobre su existencia, somete a partir de ese momento los pedidos al previo
análisis y aprobación del factor y le traslada las facturas resultantes de los despachos llevados a cabo, para
obtener su reembolso inmediato o a su vencimiento, según el caso.” (Rodríguez Azuero, Op. Cit. p. 634)

Zunzunegui (2005) apunta que se trata de un contrato complejo de gestión (administrando y cobrando los
créditos), financiación (anticipo de fondos) y garantía (asumiendo el riesgo de insolvencia).

Rodríguez Azuero también señala que entre los servicios que puede prestar el factor, puede destacarse:
 Asunción del riesgo crediticio,
 Administración de los deudores (manejo y control de facturas, cobro y reembolso de facturas, etc.)
 Financiación (que puede ser sobre facturas o sobre inventarios).
La transferencia de los créditos (del supplier a favor del factor) puede hacerse “con recurso” (pro solvendo) o
“sin recurso” (pro soluto), lo que provoca efectos jurídico-económicos distintos.

Obligaciones del factor. Puede destacarse:

 Pagar el precio,
 Asumir el riesgo financiero,
 Recuperar el crédito dentro de ciertas normas (pactadas con el supplier, por ejemplo, sobre los casos en
que podría iniciarse acciones judiciales contra los deudores (del supplier).

Obligaciones del cliente adherente (supplier). Puede destacarse:

 Consultar la totalidad de los pedidos,
 Enviar la totalidad de las facturas,
 Garantizar la existencia del crédito,
 Notificar a los deudores,
 Remunerar al factor.

El contrato de factoring se encuentra regulado en el Art. 667 y siguientes del Código de Comercio ecuatoriano.
EL REPORTO
Rodríguez Azuero (2011) nos dice que se lo puede definir como

“…el contrato por medio del cual el reportador, ordinariamente el banco, adquiere de un tercero (reportado),
su cliente, títulos valores mediante el pago de un precio con la obligación de transferirle los mismos u otros de
idéntica especie, contra el reconocimiento de un precio aumentado o del mismo precio, más una prima,
comisión o interés.” (Op. Cit. p. 660)

En nuestro país, si se trata de títulos valores (o valores, de ser el caso) que están inscritos ante el Catastro
Público del Mercado de Valores, este contrato deberá realizarse contratando (por lo menos) una casa de
valores y utilizando los servicios de la Bolsa de Valores.
Obligaciones del banco (reportador). Puede destacarse entre ellas:

 Conservar los títulos,

 Ejercitar los derechos derivados de los títulos,
 Retransmitir los títulos.

Obligaciones del reportado (cliente). Puede destacarse entre ellas:

 Readquirir los títulos,

 Pagar la remuneración,
 Hacer provisión y reembolsar los gastos.
EL LEASING

Rodríguez Azuero (2011) nos explica que el contrato de leasing:

“…supone la presencia de un empresario, normalmente un industrial, necesitado de bienes de capital,

maquinaria y equipos, en principio, o de inmuebles que, en el primer caso, se pone en contacto con un
proveedor para determinar cuáles equipos y en qué condiciones podrían satisfacer las necesidades de la
empresa. Identificadas necesidad y solución, entra en contacto con una sociedad especializada la cual procede,
en desarrollo del contrato y contra la promesa de que el bien será tomado en alquiler, a adquirirlo del
proveedor y entregárselo en arrendamiento al industrial por un período de tiempo más o menos largo,
generalmente vinculado al plazo de amortización fiscal de los bienes y con la posibilidad ulterior de continuar el
arrendamiento en nuevas condiciones o venderle el bien por un valor que será residual o uno muy cercano a
él…” (Op. Cit. p. 678)
Por este contrato se establece un vínculo jurídico complejo de financiación, garantía, uso y reserva;
entre el financiador y el empresario.

Atendiendo a su procedencia del Derecho anglosajón, podemos comprender su carácter sui géneris, que
no permite asimilarlo a una compraventa con reserva de dominio, ni a un alquiler común, tampoco a
una compraventa a plazos, ni a un préstamo de dinero. El valor que el empresario restituye al
financiador no corresponde a la retribución por el uso y goce del bien.

Para una mejor comprensión de los vínculos que crea este contrato, se puede resaltar que el derecho de
propiedad privada en el Derecho anglosajón (haz de facultades dominicales) no es igual al derecho de
propiedad privada vigente en nuestro sistema jurídico (que originariamente concentra las facultades de
uso, goce, disposición, exclusión y persecución; sin permitir, posteriormente, su separación
permanente).
El mismo autor destaca tres momentos en su ejecución:

Primera etapa: de colaboración (determinación de necesidades, de los bienes requeridos, y la obtención del
financiamiento para adquirirlos y poder arrendarlos).

Segunda etapa: la verdadera ejecución del contrato, que es inmodificable en sus términos.

Tercera etapa: la llegada del vencimiento del plazo del contrato (prórroga del arrendamiento o adquisición del
bien)

El contrato se encuentra regulado en el Art. 427 y siguientes del Código de Comercio ecuatoriano.

Respecto del contrato de arrendamiento financiero internacional:

https://www.unidroit.org/wp-content/uploads/2021/07/1988leasing-convention-sp.pdf
 CONTRATOS CORRELATIVOS
A LA REALIZACIÓN DE
OPERACIONES NEUTRAS

(siguiendo al Dr. Sergio Rodríguez Azuero)

EL DEPÓSITO EN CASILLEROS O CAJAS DE SEGURIDAD
Con base en lo dispuesto en el Capítulo IV (Normas para el arrendamiento y manejo de casilleros o cajas de
seguridad) del Título VIII (De las operaciones) dentro del Libro I (Normas de control para las entidades de
los sectores financieros público y privado) de la CODIFICACIÓN DE LAS NORMAS DE LA SUPERINTENDENCIA
DE BANCOS; cabe destacar que:

 El contenido mínimo de esta clase de contratos está regulado con la referida normativa (por ejemplo, en
el Art. 2);
 La entidad financiera no será responsable de lo que contenga o de lo que se retire de dicho casillero (Art.
4);
 Se prohíbe el subarrendamiento de esta clase de casilleros (literal b del Art. 6);
 Se encuentra reglado el procedimiento de su apertura por abandono, con la participación de un notario
público (Art. 11);
 Está normado el procedimiento de subasta del contenido de un casillero abierto por abandono,
transcurridos 10 años desde la diligencia notarial de apertura del casillero (Art. 12);
 Cuando la entidad financiera conozca del fallecimiento del arrendatario de un casillero o caja de
seguridad no podrá permitir el acceso de tal caja o casillero a persona alguna, salvo orden judicial
expresa (Disposición General Segunda).
LA CUSTODIA VALORADA
Los vínculos jurídicos que surgen de ella se guían por las reglas del depósito regular, donde los bienes
depositados no se transfieren en propiedad al depositario, quien deviene en un mero tenedor a nombre y
por cuenta del depositante. Rodríguez Azuero (2011, p. 707) nos recuerda que se trata de una operación
neutra, que incluso genera un asiento contable en las llamadas “cuentas de orden”.

Entre las obligaciones del banco depositario, el mismo autor, resalta las siguientes:

 Custodiar; esto es, la guarda física que debe mantener la integridad del bien depositado y sus
aumentos.

 Conservar; referida a la guarda de tipo jurídico, es decir, la obligación de defender los bienes recibidos
frente a ataques de terceros.

 Restituir, los mismos bienes recibidos en depósito.

LOS MEDIOS DE PAGO:
TARJETAS
UNA CLASIFICACIÓN
Siguiendo a Carlos Gilberto Villegas (Contratos Mercantiles y Bancarios, Tomo II, 2005, p. 466) y a la
normativa ecuatoriana vigente (Capítulo III del Título II del Libro I de la Codificación de Resoluciones
Monetarias, Financieras, de Valores y Seguros), conforme el servicio que posibilita su posesión, las tarjetas
se pueden clasificar en:

TARJETAS DE CRÉDITO, que posibilitan a su titular el empleo de una “línea de crédito” que le permite
efectuar pagos y acceder a otros servicios de crédito (como retiro de dinero, etc.).

TARJETAS DE DÉBITO, que sólo posibilitan el retiro de dinero de cajeros automáticos (ATM –Automated
Teller Machines-) o efectuar pagos electrónicos, debitando saldos disponibles de su cuenta bancaria
(vinculada a la tarjeta) y acreditando en la cuenta bancaria del beneficiario del pago.

TARJETAS PREPAGO, que posibilita efectuar cargas de dinero con la finalidad de que el beneficiario (que
podría ser un tercero) realice consumos, pagos o retiros sobre el monto predeterminado disponible. Pueden
ser o no recargables.
SISTEMA DE TARJETA
DE CRÉDITO
pago pro soluto
(a través de un POS –
Point of Sale System-)
Tarjetahabiente

BANCO
ADQUIRENTE PROCESADORA BANCO EMISOR
(switch)

Tarjetahabiente - Emisor

Destacamos 4 Procesador – Adquirente - Emisor

FRANQUICIA
planos de Establecimiento – Adquirente (o con el
relación jurídica Emisor)
Establecimiento - tarjetahabiente
Con base en la Codificación de Resoluciones Monetarias, Financieras, de Valores y Seguros, debemos
considerar el alcance de ciertos conceptos:

CARGOS por tarjeta de crédito, son los valores máximos autorizados por la JPRF, asociados a las tarjetas.

CONSUMOS serían los movimientos o transacciones efectuadas con la tarjeta, que a su vez nos permiten
distinguir entre:
CONSUMO CORRIENTE, que son los movimientos de capital que realiza el tarjetahabiente en el mes que
discurre, respecto de los cuales existe el compromiso de cancelar el valor total hasta la fecha máxima de
pago; y,
CONSUMO DIFERIDO, que corresponde al compromiso de pago del valor del consumo mediante cuotas, que
en algunos casos incluye el pago de intereses de financiamiento, que deben ser conocidos y aceptados por el
tarjetahabiente en cada consumo.

CUPO O LÍNEA DE CRÉDITO, es la autorizada por la entidad financiera, hasta la cual el tarjetahabiente podrá
realizar sus consumos con la tarjeta.
La misma normativa distingue también tres tipos de SALDO:

SALDO DIFERIDO: aquellos valores correspondientes a CONSUMOS DIFERIDOS, los que son pagados
mediante dividendos.

SALDO ROTATIVO: que es el capital adeudado del mes anterior más los CONSUMOS CORRIENTES del mes
que discurre, menos el pago realizado por el tarjetahabiente; el mismo que se genera si el tarjetahabiente no
realiza la cancelación del “total a pagar” de su tarjeta (por ejemplo: haciendo un pago mínimo).

SALDO ADEUDADO: que comprende a los valores del saldo DIFERIDO, saldo ROTATIVO, consumos
CORRIENTES, intereses, impuestos, cargos y otros.
TRES PROBLEMAS JURÍDICOS FRECUENTES

ABUSO DEL ESTABLECIMIENTO (CONTRA EL CONSUMIDOR) POR EL USO DE LA TARJETA

LEY ORGÁNICA DE DEFENSA DEL CONSUMIDOR

“Art. 50.- Pagos con Tarjeta de Crédito.- El precio para el pago con tarjeta de crédito, será el mismo precio
que al contado.
Toda oferta, promoción, rebaja o descuento exigible respecto a la modalidad de pago al contado, será
también exigible por el consumidor que efectúa pagos mediante el uso de tarjetas de crédito, salvo que se
ponga en su conocimiento oportuna y adecuadamente, en la publicidad o información respectiva y de
manera expresa, lo contrario.”
TRES PROBLEMAS JURÍDICOS FRECUENTES

INCUMPLIMIENTO DEL DEBER DE CUSTODIA

COMF: Art. 249.- Suspensión de cargos o pagos por pérdida. En caso de pérdida, sustracción, robo o hurto de
tarjetas de débito, crédito, de cajero automático, cheques o cualquier otro instrumento que tenga similar
objetivo, las entidades del sistema financiero nacional suspenderán cualquier cargo o pago por cuenta de sus
clientes, a partir de la hora en que se notifiquen dichos eventos, ya sea por escrito, por teléfono o por
cualquier otro medio que constituya medio de prueba, de acuerdo con lo previsto en la ley.

Los cargos o pagos efectuados por la entidad financiera por cuenta de sus clientes, que no hayan tomado en
cuenta la notificación de pérdida, sustracción, robo o hurto, serán asumidos por la entidad.

La entidad asumirá además las responsabilidades que se deriven de fraudes informáticos causados por la
debilidad o defectos en sus sistemas.

Los cargos o pagos efectuados por las entidades financieras por cuenta de sus clientes imputables a éstos
serán de su propia responsabilidad.
Nota: concordancia con el Art. 7 del Capítulo I del Título XIII de la Codificación de las Normas de la Superintendencia de Bancos.
TRES PROBLEMAS JURÍDICOS FRECUENTES
RIESGOS EN LA AUTENTICACIÓN
Capítulo I del Título XIII de la Codificación de las Normas de la Superintendencia de Bancos:
Artículo 11.- El contrato de adquirencia o de afiliación suscrito entre la entidad financiera emisora y/o la
operadora de tarjeta de crédito con los establecimientos comerciales o de servicios, deberá contener al
menos lo siguiente: a. (…) Para el caso en que la nota de cargo se emita a través de dispositivos electrónicos y
requieran la firma del tarjetahabiente, la entidad financiera deberá asegurar que un ejemplar sea entregado
al tarjetahabiente y otra mantenga el establecimiento afiliado. En estos casos, es obligación del
establecimiento verificar que la firma y rúbrica que consigne el tarjetahabiente sea la misma que conste en
el documento de identificación, para lo cual el establecimiento exigirá la presentación del documento de
identificación y anotará en el comprobante el número de la cédula de ciudadanía, identidad o pasaporte.
Se exceptúa de esta obligación, si mediante dispositivos móviles o internet, el establecimiento, de acuerdo
con la tecnología utilizada para el efecto, obtiene la autorización de la transacción por parte del cliente y la
entidad financiera, bajo estándares adecuados de validación de seguridad, los cuales podrán ser observados
por el organismo de control.
Las entidades financieras de acuerdo a su política de riesgo podrán acordar con los establecimientos afiliados
el monto que no requiere de la firma del tarjetahabiente en la nota de cargo física o electrónica. Para estos
efectos la entidad financiera deberá mantener los controles tecnológicos necesarios que permitan
monitorear y limitar los usos y exigir al establecimiento afiliado que realice el proceso de venta segura.
SOLUCIÓN DE CONTROVERSIAS SOBRE OPERACIONES Y SERVICIOS
Con base en el Art. 251 COMF, toda entidad del sistema financiero nacional contará con sistemas de atención
al cliente respecto de las operaciones y servicios que presten, para facilitar la solución de controversias
surgidas con sus usuarios financieros.

Así mismo, la CRMFVS (Capítulo IV, Título II, Libro I) dispone que cada entidad financiera sujeta al control de la
Superintendencia de Bancos tendrá un Defensor del Cliente, seleccionado y designado por la
Superintendencia de Bancos para un período de dos años (Capítulo VII, Título XIII, Libro I, Codificación de las Normas de la
Superintendencia de Bancos), para la protección de los derechos e intereses de los clientes o usuarios financieros.

En el Capítulo III, Título XIII del Libro I de la Codificación de Normas de la Superintendencia de Bancos
encontramos las normas para la Protección y Defensa de los Derechos del Consumidor Financiero de las
Entidades Públicas y Privadas del Sistema Financiero Nacional y de los Beneficiarios del Sistema de Seguridad
Social (https://www.superbancos.gob.ec/bancos/wp-content/uploads/downloads/2020/06/L1_XIII_cap_III.pdf).

Además, en el Título XIV del Libro I de la Codificación de Normas de la Superintendencia de Bancos, se ha

establecido un procedimiento para la atención de reclamos contra las entidades controladas por la
Superintendencia de Bancos, para la aplicación de sanciones y para la interposición de recursos en sede
administrativa (https://www.superbancos.gob.ec/bancos/wp-content/uploads/downloads/2018/07/L1_XIV_cap_I.pdf).
CODIFICACIÓN DE LAS NORMAS DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS
LIBRO I, TÍTULO XIII (DE LOS USUARIOS FINANCIEROS), CAPÍTULO III (DE LA PROTECCIÓN Y DEFENSA DE LOS
DERECHOS DEL CONSUMIDOR FINANCIERO…) ART. 26
OBLIGACIONES DE LOS USUARIOS FINANCIEROS
INFORMARSE sobre los productos, servicios y/o prestaciones que piensa adquirir, indagando las condiciones
generales de la operación.

OBSERVAR las instrucciones y recomendaciones que imparta la entidad sobre el manejo de productos,
servicios y/o prestaciones.

REVISAR los términos y condiciones del respectivo contrato y sus anexos, así como conservar las copias que
se le suministren de dichos documentos.

REVISAR que la información proporcionada por la entidad, a través de estados de cuenta, reportes de
movimiento, cargos, se encuentre de acuerdo con sus instrucciones; debiendo informar a la entidad, dentro
de los plazos pactados para ello, todo desacuerdo con dicha información.

USAR correctamente los productos, servicios y/o prestaciones contratados con la entidad.
LOS RIESGOS Y EL SEGURO
Seguimos a J. Efrén Ossa G. (Teoría General del Seguro, tomo I,
Editorial Temis S.A., Bogotá, 1988):
En la actividad aseguradora, también se utiliza la expresión “riesgo” para referirse a:

RIESGO
COSA o PERSONA PELIGRO
que amenaza la vida
sobre las que pende
o el patrimonio
DELIMITACIÓN

1. Si no existe
posibilidad de pérdida
o desembolso;
RIESGO 2. Si existe certeza
sobre su ocurrencia
(*).

(*) No obstante que la muerte es un hecho futuro y cierto, el riesgo está en su indeterminación.
Ramón Rodríguez-Borja (2022)

“actos de la naturaleza”
GENERALES
(fundamentales) “actos políticos impersonales”
POR EL GRADO DE
CONTROL EN LA
MATERIALIZACIÓN
DEL RIESGO acciones u omisiones
PARTICULARES específicas, como:
OTRAS robo, hurto, mala praxis.
CLASES
DE
RIESGO

ASEGURABLE
POR SU
SUSCEPTIBILIDAD
DE ASEGURARSE
NO
ASEGURABLE
Ramón Rodríguez-Borja (2022)

REAL Existe

INCIERTO Impredecible

Caso: echazón (acto voluntario idóneo para

RIESGO INVOLUNTARIO aminorar el riesgo de una pérdida total)
ASEGURABLE
(Arts. 693,705 y Puede materializarse en un
POSIBLE período razonable
706 C. Com.)

LÍCITO Caso: Art. 782 C. Com.

Para permitir una correcta indemnización.

CUANTIFICABLE Interés asegurable: Art. 694 C. Com.

Contingencia distribuible entre una pluralidad de intereses

COMPARTIBLE legítimos, permitiendo un cálculo de probabilidades que
arroje datos racionales
GRADACIÓN DEL RIESGO (J. Efrén OSSA G.)

CERTEZA
DE LA POSIBILIDAD
DE PÉRDIDA O DAÑO

RIESGO MÁS AZAROSO

ALEJAMIENTO
PROXIMIDAD
RIESGO MENOS AZAROSO

DE LA GRADACIÓN DEL RIESGO DEPENDE:

El valor relativo del riesgo (loss rate) –probabilidad de que se concrete el daño-; y,

El valor absoluto del riesgo (prima pura) en un período determinado = al producto de la tasa por el importe
económico de la exposición (suma asegurada).
Para y el riesgo Ossa destaca que:

IRRUPCIÓN MAGNITUD
PROBABLE DEL PROBABLE DEL
EVENTO DAÑO

ACEPTAR ESTRATEGIA
Una vez EL RIESGO PASIVA
CALIFICADO
El
y ASUMIR Posición activa
EVALUADO
ASEGURADOR frente al riesgo
(ABSORBER)
considerará:
el
COASEGURO
RIESGO TRANSFERIR
REASEGURO
Bajo uno de los criterios para clasificar el riesgo (Ossa) tenemos:

DETRIMENTO DETRIMENTO
RIESGOS PERSONALES FÍSICO ECONÓMICO

POR LA
NATURALEZA DE DETRIMENTO DETRIMENTO
RIESGOS REALES
LOS INTERESES QUE FÍSICO ECONÓMICO
AFECTAN…

DETRIMENTO ECONÓMICO
RIESGOS PATRIMONIALES (responsabilidad civil / lucro
cesante, etc.)
Ossa, siguiendo a Mowbray, PREVENTIVAS -stricto sensu- (atacar el peligro en sus
también destaca: causas)

CUASI PREVENTIVAS (neutralizar los efectos del

peligro, a través de medidas policivas, como el
cumplimiento de reglas de bomberos, sanitarias, etc.)
MEDIDAS
PREVENTIVAS DE ATENUACIÓN (limitar la magnitud de los efectos
del daño. Ej.: sistemas de alarma, control de
EL RIESGO propagación)
Y
SUS DE SALVAMENTO (para preservar el valor de la
propiedad afectada /siempre que el valor del bien
SOLUCIONES supere al del salvamento)

Como el ahorro, la traslación

MEDIDAS
contractual del riesgo, el
COMPENSATORIAS seguro, etc.
EL CONTRATO DE SEGURO
(Código de Comercio)
CONCEPTO
Con base en el Art. 690 del Código de Comercio –en adelante, C. Com.-:

“El seguro es un contrato mediante el cual una de las partes, el asegurador, se obliga, a
cambio del pago de una prima, a indemnizar al asegurado o a su beneficiario, por una
pérdida o daño producido por un acontecimiento incierto; o, a pagar un capital o una renta,
si ocurre una eventualidad prevista en el contrato.”
Elementos
esenciales del
contrato de a) Nombre del
seguro (Art. 691 b) Nombre del asegurador
c) Interés
C. Com.): solicitante o
asegurable
tomador (Art.
(Art. 694)
692)

d) Riesgo e) Prima o
asegurable precio del
(Art. 693) seguro

f) Obligación del
La falta de uno g) Monto
asegurador, de
o más de estos asegurado o el
efectuar el pago del
elementos se límite de
seguro en todo o en
sanciona con responsabilidad
parte, según la
nulidad del asegurador
extensión del
absoluta según el caso
siniestro
Siguiendo a Carlos Gilberto Villegas (Contratos Mercantiles y Bancarios, Tomo I, 2005, p. 844), y con base en
nuestro Código de Comercio, destacamos que el contrato de seguro es:

 De naturaleza mercantil (Art. 691 C. Com.),

 Profesional (persona jurídica legalmente autorizada –Art. 692 C. Com.-),

 Aleatorio (Art. 693 C. Com., el riesgo asegurable es un evento incierto),

 Oneroso (Art. 713 C. Com., obligación de pagar la prima),

 Consensual (Art. 696 C. Com.),

 Bilateral (Art. 692 C. Com., asegurador y solicitante o tomador),

 Nominado y típico (Art. 691 C. Com.),

 Intuitu personæ (Art. 703 C. Com., ya que la póliza sólo puede ser nominativa),

 De buena fe (artículos 705 y 706 C. Com.),

PÓLIZA DE SEGURO
Una vez perfeccionado el contrato, el asegurador debe:

 Emitirla dentro del término de 3 días (Art. 697 C. Com.),

 Sujetarla al contenido mínimo regulado (Art. 699 C. Com.),
 Conjuntarla con los demás documentos que la precedieron (Art. 700 C. Com.), como la solicitud,
informes de inspección que le hayan servido para la valoración del riesgo, etc.

El Código de Comercio ha regulado los casos en que la póliza de seguro presta mérito ejecutivo (Art. 704 C.
Com.):

1. En los seguros de vida que incluyen un ahorro retirable al vencimiento del plazo determinado (seguros
de vida dotales), una vez cumplido el respectivo plazo;
2. En los seguros de vida, en general respecto de los valores de rescate; y,
3. En los seguros de fianza, de conformidad con la ley.
EL CONTROL SOBRE EL CLAUSULADO DE LAS PÓLIZAS:
LIBRO III DEL CÓDIGO ORGÁNICO MONETARIO Y FINANCIERO
(LEY GENERAL DE SEGUROS)
“Art. 25.- La Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros determinará las cláusulas que
obligatoriamente contendrán las pólizas, así como las cláusulas prohibidas, las cuales carecerán de efectos y
se tendrán por no escritas en caso de existir. Las tarifas de primas y notas técnicas requerirán autorización
previa de la Superintendencia. Copias de las pólizas, tarifas y notas serán remitidas a la Superintendencia, por
lo menos treinta días antes de su utilización, para fines de verificación, control y sanción…
Las pólizas deberán sujetarse mínimo a las siguientes condiciones:…”

EL SINIESTRO
Definido legalmente en el Art. 695 del Código de Comercio como:

“…la ocurrencia del evento o riesgo asegurado, reconocido en el contrato.”

Corresponde al asegurado probar que el siniestro ha ocurrido (Art. 722 C. Com.)

Las acciones derivadas del contrato de seguro, prescriben en tres (3) años contados a partir del
acontecimiento que les dio origen.
TIPOS DE SEGUROS
Con base en el Art. 708 C. Com. los seguros podrán ser:

 DE PERSONAS

 GENERALES, y estos a su vez DE DAÑOS o PATRIMONIALES

Además en el Código de Comercio se regula los contratos de:

 Seguro de Daños (artículos 730 y siguientes), que incluye al seguro de incendio (Art. 749), el seguro de
responsabilidad civil (Art. 752), el seguro de transporte (Art. 759);

 Seguro de personas (Art. 767), vida y asistencia médica (Art. 779).

REASEGURO
En el Art. 789 del Código de Comercio se establece que:

“El reaseguro es un contrato mediante el cual una de las partes, llamada cedente (asegurador), cede a otra,
llamada reasegurador, parte de los riesgos asumidos directamente en una póliza de seguro. A su vez el
reasegurador puede ceder a otro, parte de tales riesgos y este contrato se llama retrocesión.”

El asegurado no tiene acción contra el reasegurador (Art. 792 C. Com.).

 DERECHOS DEL ASEGURADOR Código de OBLIGACIONES DEL ASEGURADO
Comercio
Recibir la notificación sobre el Arts. 718 y Informar al asegurador oportunamente del
acaecimiento del siniestro 719 acaecimiento del siniestro
Exigir el pago de la prima al solicitante o Pagar la prima en la forma, condiciones y
tomador, y en su defecto al asegurado o al Art. 713 oportunidad pactadas, en ausencia del
beneficiario solicitante o tomador
Por haber pagado la indemnización: Cuando el asegurador lo pida, hacer todo lo
subrogarse en los derechos y acciones que que esté a su alcance para garantizarle la
Art. 740
tuviera el asegurado, contra terceros viabilidad de la acción subrogatoria
responsables del siniestro
Oponer al cesionario legal o convencional Notificar al asegurador la cesión (o el
del seguro todas las excepciones oponibles Art. 703 endoso) de la póliza
al cedente
En el caso del seguro de daños: escoger la
forma de pago de la indemnización; ya
fuere en dinero, o, por reposición, Art. 737
reparación o reconstrucción de la cosa
asegurada
SISTEMA DE SEGURO PRIVADO
Con base en el Art. 2 del Libro III del COMF (Ley General de Seguros) las empresas y empresarios que lo
integran son:
 Todas las empresas que realicen operaciones de seguros (Art. 3): cuyo objeto exclusivo es el negocio de
asumir directa o indirectamente o aceptar y ceder riesgos en base a primas.

 Las compañías de reaseguros (Art. 4): cuyo objeto es el de otorgar coberturas a una o más empresas de
seguros por los riesgos que éstas hayan asumido, así como el realizar operaciones de retrocesión.

 Los intermediarios de reaseguros (Art. 5): , cuya única actividad es la de gestionar y colocar reaseguros y
retrocesiones para una o varias empresas de seguros o compañías de reaseguros.

 Los peritos de seguros (Art. 6): entre los que encontramos a los “inspectores de riesgos”, y, a los
“ajustadores de siniestros”.

 Los asesores productores de seguros (Art. 7): entre los que encontramos a los “agentes de seguros”, y, a
las “agencias asesoras productoras de seguros”.
ASESORES PRODUCTORES DE SEGUROS
Los agentes de seguros se regirán por el contrato mercantil de agenciamiento suscrito entre las partes:

Los agentes de seguros, son personas naturales que a nombre de una (o de varias) empresa(s) de seguros se
dedican a gestionar y obtener contratos de seguros, se regirán por el contrato de trabajo suscrito entre las
partes y no podrán prestar tales servicios en más de una entidad aseguradora por clase de seguros; y,

Las agencias asesoras productoras de seguros, son personas jurídicas con organización cuya única actividad
es la de gestionar y obtener contratos de seguros para una o varias empresas de seguros o de medicina
prepagada autorizada a operar en el país.

Las empresas de seguros serán solidariamente responsables por los actos ordenados o ejecutados por los
agentes de seguros y las agencias asesoras productoras de seguros dentro de las facultades contenidas en
los respectivos contratos.
CONSTITUCIÓN Y AUTORIZACIÓN DE FUNCIONAMIENTO
Con base en los artículos 9 y siguientes del Libro III COMF (Ley General de Seguros), corresponde a la
Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros controlar el proceso de constitución de las personas
jurídicas que integran el sistema de seguro privado y autorizar el ejercicio y funcionamiento de las
personas naturales y jurídicas que lo integran.

CAPITALES MÍNIMOS Y RESERVA LEGAL

Los artículos 14 y siguientes del Libro III COMF (Ley General de Seguros) regulan estos aspectos,
diferenciando por el tipo de entidad de que se trate.

GOBIERNO Y ADMINISTRACIÓN
Los artículos 16 y siguientes del Libro III COMF (Ley General de Seguros) regulan de forma especial estos
aspectos.
RESERVAS TÉCNICAS
Las empresas de seguros y las de reaseguros están sujetas a un régimen especial de PRUDENCIA TÉCNICA
FINANCIERA, regulado en el Art. 21 del Libro III COMF (Ley General de Seguros), por lo que deberán
constituir mensualmente las siguientes reservas técnicas:
a) Reservas de riesgos en curso;
b) Reservas matemáticas;
c) Reservas para obligaciones pendientes;
d) Reservas para desviación de siniestralidad y eventos catastróficos.

REQUERIMIENTOS DE SOLVENCIA
Con base en el Art. 22 del Libro III COMF (Ley General de Seguros), deben mantener en todo tiempo:
a) Régimen de reservas técnicas;
b) Sistema de administración de riesgos;
c) Patrimonio técnico;
d) Inversiones obligatorias.
LÍMITES, PROHIBICIONES Y SANCIONES
Con base en los artículos 33 y siguientes del Libro III COMF (Ley General de Seguros), respecto de las
entidades del sistema de seguro privado, se ha dispuesto límites a su actuación empresarial, prohibiciones
y sanciones.

RECLAMOS EN SEDE ADMINISTRATIVA

En el artículo 42 del Libro III COMF (Ley General de Seguros) se regla el procedimiento administrativo que
puede activarse ante la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros, contra la actuación de las
compañías de seguros y reaseguros.
En el mismo artículo, se establece que todos los reclamos de asegurados contra aseguradoras se sujetarán
a las normas precedentes; y que no les es aplicable, en consecuencia, el procedimiento regulado por la Ley
Orgánica de Defensa al Consumidor.
 DERECHO
SOCIETARIO,
BANCA
y
SEGUROS
Fabricio Chica Martínez
agosto – diciembre 2024