FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
Gestión financiera y rentabilidad de una empresa constructora de
Piura, períodos del 2019 al 2023
AUTOR:
Huamán Avalo, Gustavo Alonzo (orcid.org/0000-0003-2302-3814)
ASESORA:
Dra. Huacchillo Pardo, Letty Angelica (orcid.org/0000-0002-6862-7219)
LÍNEA DE INVESTIGACIÓN:
Finanzas
LÍNEA DE RESPONSABILIDAD SOCIAL UNIVERSITARIA:
Desarrollo económico, empleo y emprendimiento
PIURA - PERÚ
202
I. INTRODUCCIÓN
La investigación partirá de la contribución del objetivo de desarrollo sostenible
correspondiente principio N°08 (ODS), que denota el crecimiento económico, inclusivo y
sostenible, para lo cual se contempla las metas asociadas a fortalecer los productos
económica mediante la diversificación e innovación y desarrollo de actividades
empresariales, así como la inclusión a los servicios financieros, promoviendo la
sostenibilidad del país, mensaje emitido por la Organización de las Naciones
Unidas(ONU, 2024). En relación a lo anterior, el sector empresarial está atravesando por
una etapa de recuperación y crecimiento de sus actividades, ello requiere que las
empresas puedan adoptar una mejor gestión de sus recursos financieros para el aumento
de sus niveles de rentabilidad.
En cuanto a este contexto, la Organización de las Naciones Unidas (ONU, 2024) proyectó
un crecimiento económico del 2.4% para el año 2024 menor al año 2023, esto se debe a
causa principalmente de la desaceleración de las principales potencias económicas y por
el aumento del costo de la deuda ante economías en desarrollo que afectado al
dinamismo financiero de la mayoría de las empresas en búsqueda de un mejor
rendimiento de sus actividades.
En concordancia a esto, el Banco Mundial (BM, 2024) indicó que el objetivo del sistema
financiero es contribuir al crecimiento y desarrollo de la economía, sin embargo, ello
requiere de medidas de control para reducir en un 50% la pobreza y otorgar fuentes
financieras que permita la estabilidad en las personas y principalmente de las empresas
para que puedan invertir y ahorrar mediante el acceso financiero, generando un correcto
flujo de su efectivo.
Por su parte, dentro del contexto nacional, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
del Perú (SBS, 2023) refirió sobre que el 41% de peruanos carecen de capacidades
financieras, el 82% desconoce la relación que existe entre el riesgo financiera y la
rentabilidad, mientras que el 54% ejecuta acciones de planificación financiera y tan solo el
42% dispone de ahorro financieros, permitiendo explicar que existen ciertas carencias
sobre el uso adecuado de la gestión financiera para lograr un mayor rendimiento de sus
actividades.
De igual forma, la Sociedad de Comercio Exterior (COMEXPERÚ, 2021) indicó que la
crisis económica y financiera se ha visto afectada por la etapa de pandemia, que ha
conducido a las empresas en una recuperación bastante reducida y en muchos de los
casos a la informalidad del 85% de 3.1 millones de empresas, esto debido a la falta de
mejores condiciones financieras que permitan una mayor competitividad de sus
actividades operativas y comerciales.
Posteriormente de conocer el panorama de la problemática, la investigación presenta el
caso de una empresa constructora, quien inició sus actividades hace 9 años y cuenta
actualmente con 20 trabajadores, siendo la ubicación de su sede principal en el distrito de
Piura; su actividad principal son los servicios de ingeniería y construcción tanto al sector
público como al sector privado a través de proyectos uni-multifamiliares. Actualmente la
entidad presenta ciertas limitaciones causadas por el estado de emergencia sanitaria que
se originó en el año 2020, debido a que se paralizaron las actividades de construcción y
luego de su reactivación la falta de una mejor gestión de los recursos financieros
presentaron ciertas limitaciones para la disposición de los mismos, debido a que existen
una variación respecto al flujo de efectivo para atender sus compromisos financieros,
puesto que el sector construcción contempla un alto movimiento operativo y financiero
expresado por la continua adquisición de maquinarias, equipos, herramientas y materiales
para la ejecución de proyectos que ha debilitado al control de los recursos impactando a la
capacidad y rendimiento financiero de la empresa.
Por esta razón, la investigación comprenderá una justificación práctica, puesto que se
plantearán ciertas iniciativas y sugerencias de mejora ante las falencias que se obtengan
de la gestión de los recursos financieros y los indicadores de rendimiento económico y
financiero de una empresa constructora del distrito de Piura. También se justificará
teóricamente, por qué se recolectarán bases de artículos, revistas científicas y teóricas
que permitirán su caracterización a través de las dimensiones y definiciones de la gestión
financiera y la rentabilidad. Asimismo, se justificará metodológicamente debido a que se
utilizará los estados financieros para contrastar las hipótesis correlacionales. Además, se
justificará socialmente, mediante la disposición de resultados financieros de una empresa
constructora que permitirán conocer el comportamiento de la gestión financiera y la
rentabilidad, siendo clave para el interés de otros estudios.
Por lo tanto, se plantea el problema general a través de la pregunta: ¿Cuál es la relación
entre la gestión financiera y la rentabilidad de una empresa constructora de Piura,
períodos del 2019 al 2023? y los problemas específico corresponden: (i) ¿Cuál es la
relación de la liquidez corriente y la rentabilidad de una empresa constructora de Piura,
períodos del 2019 al 2023?, (ii) ¿Cuál es la relación del apalancamiento financiero y la
rentabilidad de una empresa constructora de Piura, períodos del 2019 al 2023?, (iii) ¿Cuál
es la relación del endeudamiento y la rentabilidad de una empresa constructora de Piura,
períodos del 2019 al 2023?.
De tal manera que se consigna el siguiente objetivo general: Determinar la relación de la
gestión financiera y la rentabilidad de una empresa constructora de Piura, períodos del
2019 al 2023 y los objetivos específicos son: (i) Determinar la relación entre la liquidez
corriente y la rentabilidad de una empresa constructora de Piura, períodos del 2019 al
2023, (ii) Determinar la relación entre el apalancamiento financiero y la rentabilidad de una
empresa constructora de Piura, períodos del 2019 al 2023, (iii) Determinar la relación
entre el endeudamiento y la rentabilidad de una empresa constructora de Piura, períodos
del 2019 al 2023.
Luego de comprender la problemática asociada con las variables gestión financiera y
rentabilidad, se presentaron los siguientes trabajos previos de la investigación.
En el ámbito internacional, Unuzungo (2023) en su investigación como medio de
recolección de datos utilizaron como instrumento la ficha de análisis documental a una
muestra de 588 datos financieros de los periodos 2022 al 2022 de las empresas del
Sector Cooperativista Ecuatoriano, determinando que existe una relación entre la
solvencia con la rentabilidad sobre los activos, a diferencia de la liquidez y
apalancamiento financiero que no se relaciona significativamente con la rentabilidad,
comprobado por método estadístico de R de Pearson igual a 0.253; -0.069 y -0.121 con
un p-valor igual a 0.000. Estos resultados ayudan a la investigación puesto que permitirá
indicar el grado de relación entre la liquidez, y apalancamiento financiero con la
rentabilidad de una empresa constructora
Seguidamente, Moyano y Veloz (2023) en su estudio aplicaron como instrumento de
recolección de información una ficha de análisis documental a la muestra de 03 estados
financieros de los periodos 2019 al 2021 de una empresa en Latacunga del Ecuador,
determinando que hay una relación significativa entre el endeudamiento del activo y
patrimonial a diferencia de la liquidez corriente que no mostró una relación significativa
con la rentabilidad financiera, comprobado por el método estadístico de R de Pearson
igual a 0.588, 0.588 y -1.000 con un p-valor < 0.05. Estos resultados ayudan a la
investigación puesto que permitirá indicar el grado de relación entre el endeudamiento y
liquidez con la rentabilidad de una empresa constructora.
De igual manera, Ortega y Palma (2023) en su aporte aplicaron una ficha de análisis
documental a la muestra 30 documentos financieros de los períodos 2017 al 2021 a las
empresas hoteleras de Tungurahua del Ecuador, determinando que existe una relación
baja y significativa entre el endeudamiento del activo y endeudamiento patrimonial con la
rentabilidad, comprobado por el método estadístico de R de Pearson igual a 0.131 y 0.115
con un p-valor igual a 0.001 < 0.05. Estos resultados contribuyen a la investigación puesto
que permitirá indicar el grado de relación entre el endeudamiento con la rentabilidad de
una empresa constructora.
Así también, Yaguache y Hennings (2021) en su investigación utilizaron como técnica de
recolección de datos una ficha de análisis documental a la muestra de 31 empresas del
total de la población de 508 empresas correspondientes a los documentos financieros de
los períodos 2018, 2019 y 2020 a las empresas del sector Asociativo de las cooperativas
financiera del Ecuador, determinando que existe una relación significativa entre la gestión
financiera y la rentabilidad, comprobado por el método estadístico de Rho de Spearman
igual a 0.631** y p-valor igual a 0.000. Estos resultados contribuyen a la investigación
puesto que permitirán indicar el grado de relación entre la gestión financiera con la
rentabilidad de una empresa constructora.
Así mismo, Townsend y Espinoza (2020) en su estudio aplicaron una ficha de análisis
documental a la muestra de 167 datos, correspondientes a los estados financieros de los
periodos 2018, 2019 y 2020 de las empresas del sector farmacéutico, determinando que
los resultados reflejaron que existe una relación significativa entre el apalancamiento
financiero y la rentabilidad de la empresa, comprobado por el método estadístico de R de
Pearson igual a 0.334 y p-valor mayor a 0.05. Estos resultados contribuyen a la
investigación puesto que permitirá indicar el grado de relación entre el apalancamiento
financiero y la rentabilidad de una empresa constructora.
En el ámbito nacional, Ramírez y Maldonado (2020) en su investigación para la
recolección de la información aplicaron como instrumento una ficha de análisis
documental a la muestra de 7 documentos financieros de los períodos 2012 al 2018 de la
empresa Goodyear del Perú S.A de la ciudad de Lima, determinando que existe una
relación moderada y significativa entre la razón de circulante, razón de efectivo y capital
de trabajo con la rentabilidad, comprobado por el método estadístico del R de Pearson
igual a 0.532, 0.542 y 0.561 con un p-valor iguala a 0.006 < 0.05. Estos resultados
contribuyen a la investigación puesto que permitirá indicar el grado de relación entre la
liquidez y la rentabilidad de una empresa constructora.
De igual forma, León, et al. (2022) en su objetivo que buscó analizar la relación de los
indicadores financieros con la decisiones de una empresa del distrito de Chanchamayo,
aplicando un cuestionario a la muestra de 14 trabajadores y una ficha de análisis
documental a la muestra de 02 documentos financieros correspondiente a los periodos
2018 al 2019, determinando que si existe una relación significativa entre los indicadores
financiero de liquidez, endeudamiento y rentabilidad con las decisiones de la empresa,
comprobado por el método estadístico de Rho de Spearman igual a 0.450 y p-valor igual a
0.012 < 0.05. Estos resultados contribuyen a la investigación puesto que permitirá indicar
el grado de relación entre la liquidez y endeudamiento con la rentabilidad de una empresa
constructora.
Así también, Ramírez et al. (2020) en su estudio aplicaron un cuestionario a la muestra de
8 empresas y una ficha de análisis documental a una muestra conformada por 24
documentos financieros del periodo 2017 al 2019, de una empresa minera que cotiza en
la bolsa de valores de la ciudad de Huancayo, determinando que no existe una relación
significativa entre el endeudamiento y el rendimiento financiero, comprobado por el
método estadístico de R de Pearson igual a -0.557 y p-valor igual a 0.05. Estos resultados
contribuyen a la investigación puesto que permitirá indicar el grado de relación entre el
endeudamiento y la rentabilidad de una empresa constructora.
Así también, Ramírez et al. (2020) en su estudio aplicaron un cuestionario a la muestra de
8 empresas y una ficha de análisis documental a una muestra conformada por 24
documentos financieros del periodo 2017 al 2019, de una empresa minera que cotiza en
la bolsa de valores de la ciudad de Huancayo, determinando que no existe una relación
significativa entre el endeudamiento y el rendimiento financiero, comprobado por el
método estadístico de R de Pearson igual a -0.557 y p-valor igual a 0.05. Estos resultados
contribuyen a la investigación puesto que permitirá indicar el grado de relación entre el
endeudamiento y la rentabilidad de una empresa constructora.
Después de haber culminado con la problemática y sustentado los trabajos previos, se
fundamentan los enfoques de las teorías relacionados al tema, tanto de la variable gestión
financiera y la rentabilidad.
Con respecto a la teoría de la variable gestión financiera, se respalda con la teoría del
dinero de Keynes (1936), que conforma una teoría económica que se refiere al medio o
forma principalmente en que se generar efectivo a través del precio de un bien y/o servicio
que proporciona el flujo de efectivo necesario para mantener su operatividad (Delgado,
2020). Así mismo, se respalda con la teoría moderna de la estructura del capital, que
indica que, en mercados perfectos, las empresas con un mayor o menor proporción de
endeudamiento, tendrán el mismo valor, siendo independiente a su estructura de capital
(Arevalo et al., 2022). Así también, se respalda con la teoría de las finanzas
organizacionales, que consiste en la funcionalidad de las finanzas basado a la evaluación
del comportamiento de los indicadores financieros que permiten conocer el escenario y
uso de los recursos financieros (Puican et al., 2023)
Con respecto a la teoría de la variable rentabilidad, se respalda con el ciclo de conversión
del efectivo, que consiste en la fase o tiempo en que una determinada empresa tarda para
generar beneficios mediante la recuperación de su inversión (Bermúdez y Campos, 2022).
De igual manera, la teoría del costo capital, que consiste en poder explicar
cuantificablemente el costo proporcionado por la variedad de recursos invertidos por una
organización y que pueden ser provenientes de los mismos accionista o grupo de interés
ajeno, que permite generar mejorar oportunidad de inversión (Vera, 2021). Además, se
respalda con la teoría de orden jerárquico, puesto que consiste en definir una estructura
preferencial al momento de efectuar alguna inversión nueva, a través de fondos internos,
amortizados y retenidos (Vásquez y Pape, 2021).
Luego de conocer las principales teorías que respaldan cada una de las variables, tanto
de gestión financiera como rentabilidad, ha sido necesario su conceptualización.
En cuanto a la gestión financiera, es también conocida como gestión de movimiento de
fondos, consiste en una serie de procedimientos que tienen como finalidad gestionar y
utilizar correctamente los recursos económicos y financieros que dispone una empresa en
un determinado periodo (Zumba et al., 2023). De igual forma, la gestión financiera, es
también conocida como una disciplina que tiene como propósito la administración de los
fondos a través de una adecuada planificación y utilización de los recursos financieros
internos y externos de una empresa para fortalecer su operatividad (Macias y Rivera.,
2023). De igual manera, la gestión financiera es una forma en que las empresas buscan la
correcta continuidad de sus recursos financieros con el objetivo de poder maximizar su
beneficio o valor ante el crecimiento de sus actividades empresariales que realizan
concurrentemente (Mayet et al., 2022).
Por consiguiente, las dimensiones que corresponden a la variable gestión financiera, en
primera instancia se tiene la liquidez corriente, este conforma una medida financiera que
tiene como base diagnosticar la capacidad que cuenta una empresa para proporcionar o
generar el suficiente efectivo para atender sus deudas por vencer (Rezabala et al., 2023).
Es decir, que tan rápido una empresa puede convertir sus activos para generar efectivo o
recurso monetario (Peña et al., 2021). Ahora bien, para lograr esta medición se debe
realizar la división del activo corriente y el pasivo corriente (Puerta et al., 2019).
En cuanto a la segunda dimensión se halla el apalancamiento financiero, que es una
medida que consiste en generar información respecto a la capacidad de inversión que una
empresa obtiene a consecuencia de una determinada deuda (Huaraca et al., 2022). Es
decir que por cada sol que asigne en su patrimonio, podrá llegar a obtener una mayor
inversión ante sus activos (Choquecahua et al., 2021). De modo que, para medir este
indicador se debe efectuar la división entre el activo total y el patrimonio neto (Briozzo et
al., 2020).
Respecto a la tercera dimensión se tiene la razón de endeudamiento, que es una de las
medidas financieras que permite determinar la proporción de deuda que posee una
empresa conforme a sus activos, demostrando que estos estarían siendo financiados con
recursos externos o de terceros (Rezabala, 2023). En otras palabras, permite conocer si la
empresa dispone de más deudas a comparación de sus propios activos (Conforme y
Zambrano, 2023). Por lo consiguiente, para medir este indicador se debe realizar la
división del pasivo total y activo total (Párraga, et al., 2021).
Posteriormente se conceptualiza la variable rentabilidad, siendo una condición que
permite a las empresas medir su rendimiento económico y financiero con la finalidad de
conocer la utilidad, ganancia o beneficio asociado ante un ejercicio contable y operativo
(Correa et al., 2021). De igual manera, la rentabilidad, es la capacidad que cuenta una
empresa para proporcionar la utilidad o ganancia suficiente mediante una determinada
inversión y muchas veces por la misma actividad económica (Zambrano et al., 2021).
Adicionalmente la rentabilidad, es la medida asociada con el beneficio generado mediante
el uso de los recursos ante un determinado periodo temporal, que suele categorizarse por
el rendimiento de las inversiones y por el rendimiento de los fondos propios (Narea y
Guaman, 2021).
En este orden de ideas, se conceptualiza las dimensiones de rentabilidad, en la primera
dimensión se encuentra la rentabilidad económica, que conforma una de las medidas
vinculadas con los activos que dispone la empresa para obtener un beneficio (Haro et al.,
2023). En tal sentido, es una herramienta ideal y útil para comparar las distintas
oportunidades de inversión que se pueden generar sin generar los intereses asociados
con la financiación (Asanza y Avendaño, 2023). Por lo mismo, para evaluar este indicador,
se debe dividir la utilidad neta sobre el activo total (Loor et al., 2023).
En la segunda dimensión de la rentabilidad, se encuentra la rentabilidad financiera, que es
una medida basada en generar ciertos beneficios a través del capital propio de los
accionistas (Caminos et al., 2024). Dicho en otras palabras, el alto rendimiento financiero
refleja un eficiente manejo del capital de los accionistas, ocasionando mayores ganancias
(Chitta et al., 2023). Ahora, para evaluar este indicador, se debe dividir la utilidad neta y el
patrimonio (Solano et al., 2022).
En función a la tercera dimensión se tiene el margen de utilidad bruta, que es el indicador
que permite los principales beneficios que tiene una empresa después de sus costos
directos asociado con la venta de sus bienes y/o servicios (Gancino et al., 2024). Por tal
razón, cuanto mayor sea el margen bruto, menor será el costo de las mercaderías que
produce o vende (Pizzán et al., 2022). Es así que este indicador se mide en función al
valor de la utilidad bruta sobre el valor de los ingresos o ventas totales (Buele et al., 2020).
Finalmente, en la investigación, se plantea la siguiente hipótesis general: H(i) Existe
relación significativa entre la gestión financiera y la rentabilidad de una empresa
constructora de Piura, períodos del 2019 al 2023 y como hipótesis nula H(o) No existe
relación significativa entre la gestión financiera y la rentabilidad de una empresa
constructora de Piura, períodos del 2019 al 2023.
II. METODOLOGÍA
La investigación a realizar será de tipo aplicada debido a que se buscará una posible
solución a la problemática específica en relación a las variables gestión financiera y
rentabilidad, permitiendo encontrar soluciones prácticas en una empresa constructora
(Gutiérrez, 2021). Seguidamente el enfoque será de tipo cuantitativo debido que se
recolectarán y analizarán datos numéricos de la ficha de registro documental para su
tratamiento estadístico (Roque, 2022). Por consiguiente, el diseño será no experimental,
debido que a que el investigador no manipulará deliberadamente las variables bajo
estudio, en cambio estas se darán en un contexto natural (Acosta et al., 2021). También el
diseño será de tipo no transversal, debido a que la recolección de los datos se efectuará
en un momento limitado con respecto a los estados financieros de la empresa
constructora durante los periodos del 2019 al 2023 (Hurtado, 2020). El alcance será
correlacional, debido que se llevará a cabo la medición del grado de relación y
significancia de las variables gestión financiera y rentabilidad, permitiendo probar las
hipótesis de investigación (Arias et al., 2020) tal como se puede apreciar en la siguiente
figura:
Figura 1
Diseño de alcance correlacional
Nota. Elaboración del esquema del estudio.
Donde:
M: Estados financieros de los periodos 2019 al 2023.
V1: Gestión financiera
V2: Rentabilidad
r: Relación de ambas variables.
En consideración a la primera variable de estudio, se tiene la variable gestión financiera,
según Ugando et al. (2023) mencionan que es una herramienta de gestión de los distintos
recursos financieros que posee una empresa con la finalidad de garantizar la adecuada
utilización ante el cumplimiento de sus distintos gastos. De acuerdo a Abad et al. (2021)
indican que es la práctica en cuanto a la gestión de las principales fuentes financiera que
permite el crecimiento de sus actividades. Según Guercio et al. (2020) mencionan que es
la planificación y control del ingreso y salida de los flujos de efectivo que contribuye a la
supervivencia de la empresa.
Por otro lado, para dimensionar la primera variable gestión financiera, se tendrá en cuenta
lo referido por Macias y Sánchez (2022) señalan que las dimensiones que pertenecen a
esta variable se encuentra asociado con la liquidez, apalancamiento financiero y
endeudamiento.
En el caso de la primera dimensión, según Intriago (2021) menciona que es el indicador
que evalúa la capacidad que dispone una empresa mediante sus activos para generar
efectivo necesario para realizar sus pagos de manera inmediata. Para Barreto (2020) es el
indicador que permite determinar el grado de capacidad conforme al valor de sus activos.
Según Díaz y Ramón (2021) se refiere a los indicadores de liquidez que esta debe ser
suficiente para cumplir con sus deudas a corto plazo.
Por otra parte, para la segunda dimensión, según Moran et al. (2021) señalan que es el
indicador que permite evaluar el valor que existe entre el patrimonio para establecer una
mejor inversión respecto a sus activos. De acuerdo a Rivera et al. (2020) mencionan que
es la relación que hay entre la deuda total sobre la fuente de capital de la empresa. De
igual modo, Mejía et al. (2019) se refiere al indicador que se debe al endeudamiento para
la inversión de los recursos patrimoniales de la empresa.
Luego, para la tercera dimensión, según Mejía et al. (2021) mencionan que es un
indicador que permite medir la cobertura de la deuda financiera que una empresa contrae
con terceros. Según Tacilla y Ramos (2021) señalan que es el indicador que permite
determinar la porción de deuda que posee la empresa. Para Poquechoque (2020) es el
indicador que no debe superar en parte los recursos de la empresa para demostrar una
estructura financiera adecuada.
Al respecto a la segunda variable de estudio, se tiene la variable rentabilidad, según
Ventocilla et al. (2024) es el indicador que permite determinar la capacidad empresarial
para conocer el grado de rendimiento y retorno conforme al volumen de inversión
efectuada correspondientemente a un periodo operativo. Para Armijos et al. (2020)
corresponde al indicador que permite indicar el rendimiento alcanzado por una empresa.
De la misma manera, Paricahua (2022) menciona que es la ganancia, utilidad o beneficios
que obtiene una determinada empresa u organización.
Por otro lado, para dimensionar la primera variable rentabilidad, se tendrá en cuenta lo
referido por Naula et al. (2020) quien señala que las dimensiones que pertenecen a esta
variable se encuentran asociada con la rentabilidad económica, rentabilidad financiera y
margen de utilidad bruta.
En el caso de la primera dimensión, según Verastegui et al. (2023) indican que es el
indicador que evalúa principalmente el rendimiento que tiene una empresa a
consecuencia o efecto de las medidas de inversión de sus activos. Según Kuster et al.
(2023) es el indicador que permite representar la rentabilidad de una empresa conforme a
sus principales activos. De acuerdo a Gómez et al. (2022) es el indicador que proporciona
la eficiencia en que una empresa logra generar rendimiento con sus activos.
Por otra parte, en la segunda dimensión, según Escobar et al. (2023) mencionan que es el
indicador que evalúa específicamente el rendimiento financiero de una empresa como
respuesta al capital invertido de sus accionistas. Para German y Marines (2023) es el
indicador que proporciona información del rendimiento financiero obtenido de sus
accionistas. Así mismo Cueva et al. (2021) señalan que es el indicador que refleja el
beneficio obtenido sobre el patrimonio o capital de los accionistas de la empresa
Luego, en la tercera dimensión, según García et al. (2022) expresan que es el indicador
que evalúa los beneficios que percibe una empresa posteriormente al descontar sus
principales costos vinculados con sus ventas sea por bienes o servicios. De acuerdo con
Berrocal et al. (2022) mencionan que es el beneficio que se obtiene del descuento de los
costos de producción con respecto a las ventas. Así también Ramírez y Vicente (2021)
señalan que es el margen de ganancia que obtiene la empresa cuando sus ventas
superar sus costos.
Por otro lado, la población estará conformada por los estados financieros de los períodos
2019 al 2023 de una empresa constructora de Piura, las cuales permitirán medir los
indicadores de la gestión financiera y rentabilidad (Pantoja et al., 2022). De tal manera
que dentro de los procesos de selección se incluirá el estado de situación financiera y el
estado de resultado integral. Sin embargo, se excluirá a los estados de flujo de efectivo y
el estado de cambios en el patrimonio neto.
Seguidamente no se determinará la muestra, debido a que se trabajará con el 100% por
los estados financieros de los períodos 2019 al 2023 de una empresa constructora de
Piura (Ramos, 2020). De igual manera no se utilizará ninguna técnica de muestreo,
debido que se trabajará con toda la documentación financiera, en otras palabras, se
considerará con información previamente señalada (estado de situación financiera y
estado de resultado integral) (Hernández, 2021).
Con respecto a la técnica de recolección de datos, se utilizará los estados financieros
debido que se extraerá, seleccionará y evaluará los datos financieros relacionados con los
indicadores de las variables gestión financiera y rentabilidad (Cisneros et al., 2022).
Mientras que, en el instrumento de recolección de datos, se empleará la ficha de registro
documental, que permitirá aplicar los indicadores de gestión financiera conformada por las
ratios de liquidez, apalancamiento financiero, endeudamiento, así mismo de los
indicadores rentabilidad en cuanto a los ratios de rentabilidad económica, rentabilidad
financiera y margen de utilidad bruta.
En cuanto a la validez y la confiabilidad del instrumento no será necesaria su aprobación
por terceros, debido a que se empleará la ficha de registro documental que contiene
fórmulas financieras que mantienen una consistencia técnica para su aplicación en la
investigación (Rodríguez y Reguant, 2020).
Respecto al procedimiento que permitirá la realización de la investigación, previamente se
realizar una coordinación y entrevista con el representante de una empresa constructora
de Piura, para indicarle sobre el propósito y la información que se utilizará para la
investigación, luego se enviará una carta de presentación en nombre de la universidad
que conllevará a su aprobación para solicitar formalmente el estado de situación
financiera y estado de resultado integral. Después se elaborará la ficha de revisión
documental que constará de indicadores para la evaluación de la gestión financiera y
rentabilidad, así mismo no será necesario su validez de contenido debido que se utilizaran
ratios financieras acreditas por los distintos aportes científicos. Por último, se resolverá la
ficha de revisión documental para el procesamiento estadístico de los datos que arrojen
en cuanto demostrar la problemática financiera abordada.
El método de análisis será descriptivo, representando tablas estadísticas de los
indicadores de la gestión financiera y la rentabilidad (Ramírez y Polack, 2020). Así
también, será inferencial por que se constará de tablas de porcentaje, frecuencia relativa y
absoluta a través del test de normalidad en este caso preciso de Shapiro-Wilk y de los
métodos de correlación a través del coeficiente de Rho de Spearman o R de Pearson que
dependerá de la normalidad de los datos, permitiendo contrastar las hipótesis de
investigación conforme a las variables de gestión financiera y rentabilidad (Boza et al.,
2022). Además, para realiza el análisis estadístico inferencial, se ejecutará el programa
conocido como IBM SPSS Statistics V.29, que permitirá llevar a cabo el procesamiento de
las tablas estadísticas. Adicionalmente también se emplea el aplicativo de Excel 2020 que
permitirá la clasificación y ordenamientos de los datos que se obtengan de la ficha de
revisión documental.
Respecto a los principios éticos que conlleva a lo largo de la elaboración y desarrollo de la
investigación en conformidad con el comité de ética.
Está se ajustará al cumplimiento del principio de beneficencia y no maleficencia, debido
que la finalidad de la presente investigación está asociada a enriquecer el conocimiento
científico propiciando un beneficio a los interesados como la empresa constructora y a la
comunidad científica, sin efectuar ningún tipo de prejuicio o manipulación en cuanto a la
información financiera que será evaluada, haciendo el bien y promoviendo el bienestar de
todos los involucrados (Pérez et al., 2020).Al principio de justicia o equidad, es decir que
en la investigación se buscará priorizar la igualdad respecto a evitar todo tipo de
preferencia selectiva de la documentación e información financiera, logrando el uso de la
racionalidad en cuanto a los recursos científicos que se exponen dentro del ejercicio
profesional (Maldonado et al., 2021).
Al principio de autonomía, en otras palabras en la investigación será relevante mantener
el respeto y consideración ante la empresa, institución, autoridades o personas que
pueden verse afectadas ante las acciones o intervención durante el proceso científico
(Villalóbos, 2022). Finalmente se reconocerá la propiedad intelectual de los distintos
autores que han sido considerados en la investigación mediante la aplicación del estilo
APA con respecto a la séptima edición que facilitará la elaboración y presentación del
producto de investigación académica.
