Reorganización Empresarial y sus

Efectos Tributarios I

Universidad Andrés Bello

Facultad de Economía y Negocios
Magister en Tributación

Profesor: Gustavo Pérez P.

Reorganización Empresarial y sus Efectos Tributarios I

El propósito de esta actividad curricular es aplicar los conocimientos adquiridos

en las distintas materias impositivas que ha abarcado este programa, como por
Descripción
ejemplo: obligaciones tributarias, Ley de Impuesto a la Renta, Ley de Impuesto
a las Ventas y Servicios y la relación existente entre las normas financiero-
contables y sus efectos tributarios; con el objeto de establecer en la empresa
un adecuado flujo y funcionamiento de las obligaciones impositivas,
producto de la organización empresarial y reorganizaciones más
frecuentes en el desarrollo de los negocios, como el caso de las
transformaciones, conversiones, divisiones y fusiones de empresas.
Reorganización Empresarial y sus Efectos Tributarios I

❑ Analizar las operaciones necesarias para obtener las bases imponibles de

Resultados de los impuestos, considerando los estados financieros contables tanto
aprendizaje nacionales como internacionales.

❑ Aplicar beneficios y riesgos de la estructura contable a organizaciones y

empresas del ámbito público y privado, considerando la normativa fiscal y
tributaria vigente.
Reorganización Empresarial y sus Efectos Tributarios I

❑ Unidad I: Aspectos introductorios

Contenidos del ▪ El dilema ético: Elusión versus evasión
curso ▪ Conceptos de ganancia de capital y arbitraje
▪ Erosión de base
▪ Precios de transferencia

❑ Unidad II: Ley de la Renta, IVA y Timbres

• Estructuras de costo
• Estructuras de precio
• Crédito fiscal
• Fusiones y adquisiciones
• Financiamiento
• Repatriación de caja

❑ Unidad III: Herencia y planificación familiar

• Cuentas por cobrar
• Estructuras de Usufructo
• Trusts y fundaciones
Reorganización Empresarial y sus Efectos Tributarios I

❑ Evaluación intermedia: Evaluación de caso 30%

Modalidades de ❑ Evaluación final : Examen 70%
evaluación
Siendo la nota mínima de aprobación de la asignatura un 4,0 (cuatro coma
cero) ponderada.

Los alumnos que obtengan una nota final igual o inferior a tres coma nueve
(3,9) en una asignatura podrán someterse por única vez a una evaluación de
excepción, con carácter de examen, la cual podrá reemplazar la nota final para
la aprobación de la asignatura
Unidad I:
Aspectos introductorios
 Unidad I: Aspectos introductorios

• El dilema ético: Elusión versus evasión

• Conceptos de ganancia de capital y arbitraje
• Erosión de base
• Precios de transferencia
¿Planificación o Evasión Tributaria?

(Columna de opinión - Bajos impuestos y alta evasión: la receta chilena para el

subdesarrollo, Ciper Académico – publicación del 25.07.2020)

El tema del pago correcto de los impuestos pasa a ser un problema moral. O de ética social si se prefiere.
Más aún en la terrible situación en que el país se encuentra producto de la pandemia. Una cosa es utilizar
cierta “ingeniería tributaria” para intentar disminuir el pago de impuestos respetando las normas legales y su
espíritu, pero otra muy diferente es la de inventar mecanismos societarios y contables con el único
propósito de pagar menos impuestos. Esto fue lo que ocurrió con el uso de “empresas zombis” que
presentaban pérdidas contables y que fueron “revividas” y adquiridas por empresas con enormes
ganancias con el objetivo de minimizar los impuestos que correspondía pagar. Para tener un orden de
magnitud, el Estado dejó de percibir unos US$3.700 millones por estas operaciones, en valor presente (*).
Este tipo de argucias son absolutamente contrarias al espíritu de la legislación tributaria y por cierto no
cumplen con el estándar de ser operaciones basadas en una “legítima razón de negocios”.

(*) Estimación en base a los datos de la investigación periodística realizada por Guzmán y Rojas (2017), “Empresarios zombis. La mayor elusión tributaria de la elite chilena”
Elementos que afectan la integridad de la Administración Tributaria

❑ Una ley tributaria compleja.

❑ Exceso de entrevistas entre los contribuyentes y los fiscalizadores.

❑ Débil e inadecuado control tributario.

❑ Falta de adecuadas rendiciones de cuentas.

❑ Sistema de remuneraciones inadecuado.

❑ Patrones culturales impropios (corrupción, cultura del dinero fácil).

❑ Falta de un sistema de sanciones efectivo.

❑ Falta de inversión en recursos para la administración tributaria .

Elementos clave para desarrollar una cultura ética en la administración
tributaria

❑ Fuerza profesional fuertemente especializada, actualizada y bien

remunerada

❑ Códigos internos ( Código de Ética), reglas y guías de acción.

❑ Políticas claras respecto de regalos, eventos sociales y otros beneficios.

❑ Guías para el manejo de conflicto de intereses

❑ Políticas de uso y acceso de TI

❑ Asuntos internos
.
Percepción que los contribuyentes deberían tener respecto de la
Administración Tributaria

❑ Justicia e imparcialidad

❑ Uso confidencial de la información de los contribuyentes

❑ Sistema Tributario eficiente y eficaz.

❑ Administración responsable

❑ Transparencia
Reflexiones preliminares

• En una economía regional, consistentemente más integrada, es

extremadamente importante la confiabilidad de la administración
tributaria local.

• Es necesario incrementar las oportunidades para el intercambio de

información tributaria entre los países y en especial realizar
esfuerzos conjuntos de coordinación para la lucha contra la
corrupción y la evasión tributaria.

• La lucha contra la corrupción en cualquier país de América Latina,

debe incluir la promoción y divulgación de una cultura ética para la
Administración Pública, la que traerá beneficios para los
contribuyentes, apoyará las iniciativas locales de mejoramiento de
los sistemas tributarios, contribuirá al desarrollo de una democracia
real y al establecimiento del Estado de Derecho.
El dilema ético: Elusión versus evasión

Fraude a
Abuso formas la Ley
Legítima jurídicas
razón de
negocios
Cumplimiento de
Economía de
la obligación Elusión Evasión
opción
tributaria
Simulación Conducta
Libertad
dolosa
contractual
El dilema ético: Elusión versus evasión

Economía de opción Planificación tributaria

Situación ante la cual el contribuyente tiene diversas “Proceso, sistémico y metódico, constituido por
posibilidades y realiza la acción u omisión de la que un conjunto de actos jurídicos lícitos del
resulta evitar, disminuir o postergar el pago de los contribuyente en virtud del cual se elige
impuestos, siempre que el ordenamiento jurídico no racionalmente la opción legal tributaria que
prohíba esa conducta u opción de ahorro fiscal. genere el mayor ahorro impositivo o la menor
carga tributaria admisible al evitar, disminuir o
Opciones que las propias leyes tributarias, sea de postergar el pago de los impuestos, utilizando
manera expresa o tácita, ponen a disposición de los las opciones que contempla el ordenamiento
contribuyentes, que en definitiva traen como jurídico”.
consecuencia evitar la incidencia tributaria o
someterse a un régimen tributario más favorable, Implica un conjunto de actos jurídicos lícitos y no
todo ello dentro de la legalidad vigente. sólo la mera elección de alternativas
disponibles.
El dilema ético: Elusión versus evasión

Elusión tributaria Evasión tributaria

Aquella conducta desplegada, antes del Se configura cuando a través de cualquier medio
nacimiento del hecho gravado u obligación se engaña o induce a error a la Administración
tributaria, con el único fin de evitar, postergar o Tributaria, con el fin de evitar fraudulentamente
disminuir los efectos tributarios mediante la el cumplimiento de la obligación tributaria,
utilización deliberada de una forma o cuando ésta ya ha nacido como consecuencia
procedimiento jurídico atípico para el propósito de la materialización del hecho imponible.
perseguido por el sujeto pasivo.
A diferencia de la elusión, la obligación tributaria
Conducta que busca dejar sin aplicación la ley nació y el contribuyente, mediante maniobras
tributaria a través del abuso de las formas dolosas u omisiones, no permite que la
jurídicas o la simulación. administración tributaria tenga conocimientos de
ella o permite que la conozca por un monto
distinto.
El dilema ético: Elusión versus evasión

Históricamente ha habido opiniones en el sentido que la elusión es “legal”.

Principio de
Legalidad Esto equivale a decir que sería legal buscar mecanismos para dejar la ley sin
aplicación mientras esos actos no sean ‘ilegales’. Pero ¿puede ser posible
dejar sin aplicación la ley sin cometer un acto ilegal? ¿Puede legalmente
evitarse el cumplimiento de una obligación tributaria?

¿Es la elusión tributaria una forma de burlar la ley? Si es así, como ahora
queda claro con la norma general antielusión, quiere decir que la elusión
implica burlar la voluntad soberana, la voluntad de todos aquellos que como
ciudadanos nos expresamos a través de la ley. Sería la prevalencia del interés
individual que se sobrepone a la voluntad general y al bien común.
El dilema ético: Elusión versus evasión

❑ El principio de legalidad supone que los impuestos se crean por ley y los
Principio de elementos esenciales del hecho gravado se encuentren establecidos por ley.
Legalidad
❑ Las normas anti elusión tienen como finalidad que los contribuyentes cumplan
con el principio de legalidad y mantener la correcta distribución legal de la
carga tributaria entre ellos. No es aceptable que los particulares determinen si
deben o no tributar y en qué cantidad.

❑ Buscan hacer cumplir la ley cuando se intenta burlar, cuando se trata de

vulnerar la eficacia de normas imperativas como son las tributarias.

❑ Las normas anti abuso y simulación buscan asegurar que el principio también
se aplique a los particulares.

❑ De lo contrario, la fuente de la obligación ya no sería la ley sino la voluntad de

los particulares que deciden cumplir o no con ella.

❑ La fuente de la obligación tampoco es la MERA voluntad de la administración

tributaria, la que se encuentra sujeta a limitaciones (abuso/simulación) y control
jurisdiccional.
Soluciones legislativas – evasión tributaria

Normas especiales o preventivas

Las normas preventivas

mantendrán una aplicación
preferente frente a la norma
general anti elusiva
Normas generales antielusivas incorporada.
Soluciones legislativas – evasión tributaria

Normas especiales o preventivas

Normas de corrección o de prevención

❑ Disposiciones sobre tasación del artículo 64 del Código Tributario;

❑ Normas sobre “gastos rechazados y otras partidas” del artículo 21 de la Ley sobre
Impuesto a la Renta;
❑ Preceptos sobre “justificación de inversiones” de los artículos 70 y 71 de la Ley
sobre Impuesto a la Renta;
❑ N° 8 del artículo 17 de la Ley sobre Impuesto a la Renta;
❑ Artículo 41 E de la Ley sobre Impuesto a la Renta;
❑ Artículo 41 F de la Ley sobre Impuesto a la Renta;
❑ Artículo 63 de la ley 16.271, sobre Impuesto a las Herencias y Donaciones
Soluciones legislativas – evasión tributaria

Normas generales antielusivas

La materialidad de la hipótesis normativa se encuentra ordenada con el fin de

reglar los casos no identificados en la hipótesis de incidencia de normas
específicas.

Sanción prevista: la desestimación y la recalificación de los negocios

jurídicos.

Abuso de las formas jurídicas

Simulación
Soluciones legislativas – evasión tributaria

Normas generales antielusivas - Artículo 4º bis del Código Tributario

Las obligaciones tributarias establecidas en las leyes que fijen los hechos imponibles, nacerán y se harán exigibles con
arreglo a la naturaleza jurídica de los hechos, actos o negocios realizados, cualquiera que sea la forma o denominación
que los interesados le hubieran dado, y prescindiendo de los vicios o defectos que pudieran afectarles.

El Servicio deberá reconocer la buena fe de los contribuyentes. La buena fe en materia tributaria supone
reconocer los efectos que se desprendan de los actos o negocios jurídicos o de un conjunto o serie de ellos, según la
forma en que estos se hayan celebrado por los contribuyentes.

No hay buena fe si mediante dichos actos o negocios jurídicos o conjunto o serie de ellos, se eluden los hechos
imponibles establecidos en las disposiciones legales tributarias correspondientes. Se entenderá que existe elusión de los
hechos imponibles en los casos de abuso o simulación establecidos en los artículos 4° ter y 4° quáter,
respectivamente.

En los casos en que sea aplicable una norma especial para evitar la elusión, las consecuencias jurídicas se regirán por
dicha disposición y no por los artículos 4° ter y 4° quáter.

Corresponderá al Servicio probar la existencia de abuso o simulación en los términos de los artículos 4° ter y 4° quáter,
respectivamente. Para la determinación del abuso o la simulación deberán seguirse los procedimientos establecidos en
los artículos 4° quinquies y 160 bis
Soluciones legislativas – evasión tributaria

Normas generales antielusivas - Artículo 4º ter del Código Tributario

Los hechos imponibles contenidos en las leyes tributarias no podrán ser eludidos mediante el abuso de las formas
jurídicas. Se entenderá que existe abuso en materia tributaria cuando se evite total o parcialmente la
realización del hecho gravado, o se disminuya la base imponible o la obligación tributaria, o se postergue o difiera el
nacimiento de dicha obligación, mediante actos o negocios jurídicos que, individualmente considerados o en su conjunto,
no produzcan resultados o efectos jurídicos o económicos relevantes para el contribuyente o un tercero, que sean
distintos de los meramente tributarios a que se refiere este inciso.

Es legítima la razonable opción de conductas y alternativas contempladas en la legislación tributaria. En consecuencia,

no constituirá abuso la sola circunstancia que el mismo resultado económico o jurídico se pueda obtener con otro u otros
actos jurídicos que derivarían en una mayor carga tributaria; o que el acto jurídico escogido, o conjunto de ellos, no
genere efecto tributario alguno, o bien los genere de manera reducida o diferida en el tiempo o en menor cuantía,
siempre que estos efectos sean consecuencia de la ley tributaria.

En caso de abuso se exigirá la obligación tributaria que emana de los hechos imponibles establecidos en la ley.
Soluciones legislativas – evasión tributaria

Normas generales antielusivas - Artículo 4º quater del Código Tributario

Habrá también elusión en los actos o negocios en los que exista simulación. En estos casos, los impuestos se aplicarán
a los hechos efectivamente realizados por las partes, con independencia de los actos o negocios simulados. Se
entenderá que existe simulación, para efectos tributarios, cuando los actos y negocios jurídicos de que se
trate disimulen la configuración del hecho gravado del impuesto o la naturaleza de los elementos constitutivos de la
obligación tributaria, o su verdadero monto o data de nacimiento.
Soluciones legislativas – evasión tributaria

Normas generales antielusivas

Límite del monto de las diferencias de impuesto.

La solicitud de la declaración judicial solo podrá ser requerida en la medida que el monto
de las diferencias de impuestos determinadas provisoriamente por el Servicio al
contribuyente excedan la cantidad de 250 UTM, equivalentes a pesos a la fecha de la
presentación del requerimiento al Tribunal.

Dicho monto no incluye cualquier recargo por intereses penales o multas a que
potencialmente haya lugar.
Soluciones legislativas – evasión tributaria

Normas generales antielusivas

Vigencia:

Esta norma general anti-elusión será aplicable respecto de los hechos, actos o negocios o
conjunto o serie de ellos, realizados o concluidos a partir del 30 de septiembre de 2015.

Al respecto, el SII ha interpretado que estas expresiones “se emplean para excluir los
hechos, actos o negocios o conjunto o serie de ellos, que se han ejecutado, celebrado o
perfeccionado íntegramente en un tiempo pasado (antes del 30 de septiembre de 2015).
De este modo, es posible que hechos, actos o negocios o conjunto o serie de ellos, aun
iniciados antes del 30 de septiembre de 2015, sean alcanzados por las normas
permanentes anti elusivas cuando, existiendo abuso o simulación, se encuentre pendiente
el cumplimiento de sus efectos jurídicos o tributarios a la fecha de entrar en vigencia las
referidas normas” (Circular Nº 55, de 24 de junio de 2015)
Procedimiento para declarar abuso o simulación

Art. 59 CT

Requerimiento Citación (Art. 63 CT)

9 meses o
remanente de
Se solicita declaración de abuso o prescripción
Sentencia 1º Instancia
simulación

¿Apeló? Sí Sentencia de 2º instancia ¿Casó? No

Sí
No Casación

Resolución, Liquidación o Giro

Consultas al Servicio de Impuestos Internos

Consultas vinculantes

Los contribuyentes u obligados al pago de impuestos, que tuvieren interés personal y

directo, podrán formular consultas sobre la aplicación de los artículos 4º bis, 4º ter y 4º
quáter a los actos, contratos, negocios o actividades económicas que, para tales fines,
pongan en conocimiento del Servicio.

Plazo para responder: 90 días contados desde la recepción de todos los antecedentes
necesarios para su adecuada resolución. (Art. 26 bis CT)

Instrucciones:
Circulares 55 y 65, ambas de 2015.
Resoluciones N° 68 y 68, ambas de 2016.
Consultas al Servicio de Impuestos Internos

Consultas NO vinculantes

Tras la Ley 20.899, toda persona podrá formular consultas con el objeto de obtener
respuestas de carácter general, no vinculantes, en relación con el caso planteado, las
cuales no quedarán sujetas a las disposiciones del artículo 26 bis.

El Servicio publicará en su sitio de internet las respuestas respectivas (Art. 26 bis CT)

Instrucciones:
Circular N°41 de 2016 (artículo 26 bis Código Tributario, para consultas no vinculantes)
Circular N° 71 de 2001 (N° 1° y 2° de la letra A del artículo 6° del Código Tributario)
Casos Jurisprudenciales
Previos a la vigencia de la norma general anti elusión
 Casos jurisprudenciales – previos a la NGA

Sociedad Inmobiliaria Bahía S.A. con Servicio de Impuestos Internos

Antecedentes:

• Dos sociedades relacionadas, Sociedad Inmobiliaria Bahía S.A. y Prestaciones Caldera Limitada,
explotaban conjuntamente cabañas amuebladas en el complejo turístico denominado Jardines de
Bahía Inglesa.

• La Inmobiliaria, que sólo tenía en su patrimonio bienes inmuebles, arrendaba las cabañas a los
turistas, y la sociedad Prestaciones Caldera Limitada arrendaba por su parte los bienes muebles y
ofrecía además otras prestaciones a los turistas.
 Casos jurisprudenciales – previos a la NGA

Sociedad Inmobiliaria Bahía S.A. con Servicio de Impuestos Internos

Reclamo:

Reclamo interpuesto contra las liquidaciones N° 545 a 571, por diferencias de IVA de los períodos
tributarios junio a diciembre de 1992, enero a diciembre de 1993 y enero a agosto de 1994, giradas por
aplicación de lo dispuesto en los artículos 20 Nº3 de la Ley de la Renta y 20 del D.L. Nº825, sobre IVA,
al no haberse declarado los débitos fiscales provenientes de ingresos de explotación de complejo turístico
Los Jardines de Bahía Inglesa de la Comuna de Caldera.
 Casos jurisprudenciales – previos a la NGA

Sociedad Inmobiliaria Bahía S.A. con Servicio de Impuestos Internos (continuación)

Sentencia Casación

“18°) Que, así, el Servicio confunde, en este caso, dos conceptos jurídicos que tienen una diferencia
notoria: el de evasión tributaria ilícito-, con el de elusión, que consiste en evitar algo con astucia, lo que
no tiene que ser necesariamente antijurídico, especialmente si la propia ley contempla y entrega las
herramientas al contribuyente, como aquí ocurre, para pagar impuestos en una medida legítima a la
que se optó, y no en aquella que se le liquida”;

Fallo dictado el 28 de enero de 2003

 Casos jurisprudenciales – previos a la NGA

Caso Flota Hualpén Limitada

Antecedentes

Compañía cuyo giro es el arrendamiento y explotación a título oneroso de todo tipo de vehículos
motorizados.

El contribuyente en todas las facturas que emite recarga el correspondiente impuesto al valor agregado,
conforme al artículo 8 letra g) del DL 825.

La Resolución reclamada no dio lugar a la solicitud de devolución de remanentes de créditos fiscales,

fundada en el artículo 27 bis del DL 825, correspondiente al impuesto al valor agregado soportado en la
adquisición de vehículos destinados a integrar su activo fijo.

El principal motivo del SII para denegar la devolución fue que el contribuyente prestaba servicio de
transporte de pasajeros lo que se encuentra exento de IVA según el artículo 13 N° 3 del DL 825.
 Casos jurisprudenciales – previos a la NGA

Caso Flota Hualpén Limitada (continuación)

Antecedentes (continuación)

De acuerdo al SII el actor no habría acreditado, en sede administrativa, que los activos fijos fueron
destinados en un 100% a actividades gravadas, pues de no ser así, debió -al menos- calcular la
proporcionalidad de los créditos

De acuerdo al actor la señalada exención no sería aplicable por cuanto tiene el carácter de personal, pues
se refiere solamente a las empresas de transporte de pasajeros, y señala que él no tiene tal carácter.

Agregando que el SII no habría constatado la realidad económica y el giro principal y efectivo del
contribuyente.

Cabe destacar, que el mayor cliente de Buses «XXXX» es Transportes «XXXX» con quien está relacionada
y quien sí presta el Servicio de Transporte de Pasajeros.
 Casos jurisprudenciales – previos a la NGA

Caso Flota Hualpén Limitada (continuación)

Antecedentes (continuación)

Es más, según se señala en el fallo, originalmente existía una sola empresa la cual era propietaria de los
buses y, al mismo tiempo, prestaba el servicio de transporte de pasajeros.

El Servicio detectó, que en el contrato de arrendamiento de buses, se incluía una clausula de transporte de
pasajeros.

Sin embargo, según el reclamante, por motivos de índole laboral, y no tributarios, decidió separar su
negocio en dos empresas. Una que adquiere los buses, y los da en arrendamiento, y otra que presta el
servicio de transporte de pasajeros.
 Casos jurisprudenciales – previos a la NGA

Caso Flota Hualpén Limitada (continuación)

Controversia

De acuerdo al fallo, la controversia radicaba en si la reclamante cumple con los requisitos para tener
derecho a la devolución establecida en el artículo 27 bis del DL 825 de 1974, y primariamente, si la
actividad que se desarrolla está o no afectada por el Impuesto al Valor Agregado.
 Casos jurisprudenciales – previos a la NGA

Caso Flota Hualpén Limitada (continuación)

Tribunal Tributario y Aduanero

TTA rechaza la reclamación interpuesta:

Considerando 19) Señala:

"que lo que se reprocha a la reclamante no es una conducta elusiva o de planificación - cuestión que
efectivamente nuestro derecho no sanciona - sino que se reprocha es ejercer en la práctica la actividad de
transporte de pasajeros, actividad exenta de IVA, y pretender tener derecho a una devolución que sólo
corresponde a quienes sean contribuyentes de impuesto al valor agregado"
 Casos jurisprudenciales – previos a la NGA

Caso Flota Hualpén Limitada (continuación)

Conclusión tribunal de Alzada

La circunstancia de cambiar el nombre de un contrato no hace en nada cambiar lo que en los hechos las
partes ejecutaban y/o ejecutan, ni tampoco, se puede pretender que se configure un hecho gravado distinto
al que realmente se configura; tanto de la voluntad de las partes como de la ejecución práctica que se ha
hecho de los contratos, es claro que se ha configurado el hecho gravado transporte de pasajeros, y no otro.

Aun cuando los contratos no se refirieran al transporte de pasajeros, y se refirieran solamente al arriendo de
vehículos, eso no cambia el hecho de que el reclamante sí ejerce el giro de transporte de pasajeros. La
contribuyente se obliga a transportar pasajeros para terceros, pero lo hace con trabajadores provistos por
una segunda empresa – que tiene exactamente la misma estructura societaria, con los mismos dueños
para, en su decir “ponerse a salvo de contingencias laborales”. Si eso merece reproche o no en sede
laboral no es cuestión de este juicio, pero no puede la parte pretender que la invocación de una forma
jurídica distinta a la que en los hechos existe tenga efectos tributarios[…].
 Casos jurisprudenciales – previos a la NGA

Caso Flota Hualpén Limitada (continuación)

Conclusión tribunal de Alzada (continuación)

Nuestro ordenamiento no contiene norma alguna que exija que el tipo de contratación sea la “adecuada”,
acotando que nuestra legislación carece de una norma general anti elusiva; pero lo cierto es que lo que se
le reprocha a la reclamante no es una conducta elusiva o de planificación –cuestión que efectivamente
nuestro derecho no sanciona– sino que se le reprocha, sencillamente, ejercer en la práctica la actividad de
transporte de pasajeros, actividad exenta de IVA, y pretender tener derecho a una devolución que sólo
corresponde a quienes sean contribuyentes de impuesto al valor agregado.
 Casos jurisprudenciales – previos a la NGA

Caso Flota Hualpén Limitada (continuación)

Corte Suprema

Este es el caso del fallo del 10 de noviembre de 2016, Flota Hualpén Limitada con SII, donde
desconociendo la forma de contratación de las personas jurídicas, se revoca el fallo de la Corte de
Apelaciones de Concepción y se procede a recalificar el tipo de servicios que presta la compañía
reclamante. Hay voto de minoría que señala que la prueba rendida no fue suficiente para acreditar que el
contribuyente realizaba el giro de transporte de pasajeros, y por tanto se debía rechazar la casación.

“En esas condiciones, habiendo quedado sin modificación los hechos del proceso, el disidente advierte que
la pretensión de la recurrente, esto es, la denegación de la devolución pedida por la contribuyente, pasaba
necesariamente por la alteración de los presupuestos fácticos de la litis, en cuanto a establecer que se trata
de una empresa que presta servicios de transporte lo que, como ya se resolvió por la Corte de Alzada, no
es factible y como consecuencia de ello no cabe más que el rechazo del arbitrio”.

Fallo dictado el 10 de noviembre de 2016

 Casos jurisprudenciales – previos a la NGA

Caso – Hermanos Muñoz

Antecedentes:

La controversia jurídica estaba centrada en la elusión de impuestos de primera categoría que afecto la
tributación del mayor valor en la venta de acciones que efectuaron los contribuyentes. Subyace en la operación
una planificación tributaria que consistió en primer lugar en la modificación del tipo social, (una sola sociedad de
responsabilidad Ltda. en dos S.A), en un segundo término en la constitución de cada uno de los socios en
contribuyentes del régimen del artículo 14 bis, con lo cual pretendía dejar de pagar el impuesto que afectó a la
operación de enajenación de una cadena de supermercados por aproximadamente US$ 47 millones, que
estaba afecta a aproximadamente US$ 15 millones por impuesto único de segunda categoría, efectuada en el
año comercial 2008.
 Casos jurisprudenciales – previos a la NGA

Caso – Hermanos Muñoz

Antecedentes (continuación):

Cabe agrega que en tiempo intermedio de la transformación y división de la sociedad, los contribuyente
informaron al SII su intención de acogerse a la normas del artículo 14 bis, informando como capital inicial
montos de aproximadamente un millón de pesos, por lo que mediante Oficios de la Dirección Regional
respectiva, se declaró que cumplían con los requisitos iniciales para acceder al régimen. Lo anterior, por cuanto
había omitido informar la operación de enajenación de acciones que fue descubierta en el año comercial 2011,
como consecuencia de procesos de justificación de inversiones en que los reclamantes, pretendieron
acreditarlas con los recursos recibidos por la venta de dichas acciones.
 Casos jurisprudenciales – previos a la NGA

Caso – Hermanos Muñoz (continuación)

Sentencia de primera instancia:

El Tribunal Tributario y Aduanero de la Región de la Araucanía rechazó un reclamo en contra de la Liquidación

que determino diferencias de impuesto de primera categoría relacionado con la utilidad obtenida en la
enajenación de las acciones de dos sociedades anónimas cerradas.

El sentenciado arribó a la conclusión, en lo pertinente para este curso, que el reclamante pretendió beneficiarse
de normas que establecen una tributación simplificada del impuesto a la renta destinada exclusivamente a micro
y pequeños contribuyentes, con el único objeto de eludir el pago del mayor valor originado en la venta de las
acciones que poseía.

Señalando que el contribuyente se encontraba afecto a la tributación ordinaria por el mayor valor resultante de
la venta de 360 acciones de que era titular, operación por la cual se generó un ingreso para el reclamante que
ascendió a la suma de $ 7.112.863.598.-

Sentencia Segunda Instancia: La Corte de Apelaciones de Temuco se limitó a confirmar la sentencia apelada.
 Casos jurisprudenciales – previos a la NGA

Caso – Hermanos Muñoz (continuación)

Sentencia de casación:

“Que, en el caso de estos antecedentes, eso es lo que ha ocurrido. En efecto, no resulta cuestionable, en una
primera aproximación, que la contribuyente haya iniciado actividades en el giro de compraventa de acciones,
ni que haya declarado un capital inicial de un millón de pesos en la cuenta caja. Sin embargo, tales
actuaciones sí resultan cuestionables a la luz de las operaciones que luego efectuaría, y que dan cuenta de
negocios por los que, dado su elevado monto, habría pagado impuesto de primera categoría e impuesto global
complementario, ahorrando una importante cantidad de dinero en impuestos. De esta manera, las actividades,
en principio lícitas, tuvieron un fin ilícito, cual es el dotar a la operación de venta de acciones de un contexto
que impidiese su normal tributación, generando una merma en las arcas fiscales que, en este caso, dadas las
apariencias que se usaron para encubrir la actividad, no resulta admisible. En esas circunstancias, no ha
existido en los jueces del grado un error de derecho, sino que un correcto entendimiento de los fines de la
fiscalización como herramienta para perseguir el pago de la obligación tributaria y una correcta aplicación de la
ley, de manera que el recurso de casación en el fondo no puede prosperar”.
 Catálogo de esquemas tributarios

El Servicio de Impuestos Internos, en su página web, actualiza regularmente el Catálogo de Esquemas

Tributarios, el cual busca describir situaciones de diversa naturaleza –no necesariamente de carácter elusivo-
que pueden implicar un potencial de incumplimiento tributario, o respecto de las cuales el SII pondrá especial
atención.

Link de acceso: https://www.sii.cl/destacados/catalogo_esquemas/catalogo_esquemas_sii.pdf

Planificación tributaria
Planificación tributaria - ¿cuándo?

Reorganización de la actividad empresarial

¿Cuándo?

Tributación anual de personas o empresas (en un sentido de

cumplimiento tributario)

Nuevos proyectos de inversión

Estricto cumplimento de las normas antieslusivas

(especiales y generales)
Planificación tributaria

Personas naturales
¿Quiénes?

Comunidades o Sociedades de hecho

Sociedades de capital

Sociedades de personas

Sucursales o Agencias de empresas extranjeras

Planificación tributaria

Están incluidos en la renta imponible? (Tipo de ingreso o

Medidas aplicables renta)
A los ingresos
• -¿Son rentas?
• -¿Son rentas afectas o no afectas?
• -¿Son rentas exentas?
• -¿Son rentas afectas a algún impuesto único?

Si es así, cuando deben incluirse?

• -¿Deben reconocerse en el ejercicio actual?

• -¿Deben reconocerse en el ejercicio siguiente?
Planificación tributaria

Tipo de ingreso o renta

• ¿Son rentas?
Medidas aplicables • ¿Son rentas afectas o no afectas?
A los ingresos • ¿Son rentas exentas?
• ¿Son rentas afectas a algún impuesto único?

Si es así, cuando deben incluirse?

• ¿Deben reconocerse en el ejercicio actual?

• ¿Deben reconocerse en el ejercicio siguiente?

Otras consideraciones
• Régimen tributario de la empresa, actual y efectos de la
reorganización.
• Consecuencias legales anexas.
• Regímenes especiales (zonas francas, zonas extremas)
• Impuestos asociados a los ingresos.
 Planificación tributaria

Tipo de gasto o costo

• ¿Es costo o gasto?
Medidas aplicables • ¿Es deducible o puede usarse como crédito?
A los costos y gastos • ¿Es un gasto rechazado?
• ¿Es posible utilizarlo como crédito?

Si es así, cuando deben deducirse?

• ¿Deben deducirse en el ejercicio actual?

• ¿Deben deducirse en el ejercicio siguiente?

Otras consideraciones
• Régimen tributario de la empresa, actual y efectos de la
reorganización.
• Consecuencias legales anexas.
• Regímenes especiales (zonas francas, zonas extremas)
• Realización de pérdidas tributarias.
• Amortización o castigo de activos.
Planificación tributaria – elementos a considerar

Impuestos

TIPOS DE IMPUESTOS

DIRECTOS INDIRECTOS

IMPUESTO A LA RENTA IMPUESTO A LAS IMPUESTOS OTROS

VENTAS Y
SERVICIOS ESPECIFICOS IMPUESTOS

IMPUESTO A LAS IMPUESTO A LAS

UTILIDADES IMPUESTO A LAS IVA Impuesto a los Impuesto al
PERSONAS
EMPRESARIALES PERSONAS NO Tabacos, Cigarros Comercio Exterior
NATURALES
RESIDENTES y Cigarrillos
Impuestos
Especiales sobre Impuesto de
Impuesto a los Timbres y
ciertos bienes
Combustibles Estampillas
Impuesto a
IMPUESTO
Bebidas Impuesto a los
UNICO DE
IMPUESTO Alcohólicas, Juegos de Azar
SEGUNDA
ADICIONAL Analcohólicas y
CATEGORÍA
Productos
Impuesto a las
Similares
Herencias y
Impuesto Donaciones
Específico a la
IMPUESTO GLOBAL Importación de
COMPLEMENTARIO Vehículos

Impuesto a
Productos
Suntuarios
Planificación tributaria – elementos a considerar

• Residencia, domicilio y nacionalidad del contribuyente.

Características
especificas del • Naturaleza jurídica del contribuyente.
contribuyente
• Origen de los ingresos o beneficios.

• Naturaleza de las operaciones / transacciones.

• Relación del contribuyente con otras personas o entidades.

Planificación tributaria – elementos a considerar

• Exenciones

Incentivos • Deducciones de la base imponible

fiscales
• Reducción de tasas de impuestos

• Créditos tributarios

• Incentivos fiscales – zonas extremas

• Territorios de régimen fiscal preferencial (pro y contras)

Planificación tributaria – elementos a considerar

• Legislación aplicable en cada país.

Tributación • Precios de transferencias.

internacional
• Medidas para evitar la doble imposición.

• Convenios internacionales para evitar la doble imposición

fiscal.
Planificación tributaria – elementos a considerar

• Conversión.

Procesos de • Transformación.
reorganización a
considerar • Fusión.

• División.

• Aportes.

• Término de giro.

• Devolución de capital.

• Repatriación de capitales.

• Fondos de inversión privado.

Planificación tributaria – elementos a considerar

• Cultura organizacional.

• Objetivos que se persiguen con la reorganización.

Otros
• Aspectos legales anexos.

• Consecuencias comerciales, contables, entre otras.

Fases de la planificación tributaria

Etapa 1 Etapa 2 Etapa 3 Etapa 4

Diagnóstico y
Recopilación de Conclusiones e
análisis de la Seguimiento
información informes
información

Recopilar información Verificar el cumplimiento Emitir reporte con resumen Verificar el cumplimiento
legal, contable y tributaria tributario, el cual podría ejecutivo para facilitar la de las obligaciones
de las empresas y incidir en la reorganización toma de decisiones. tributarias (accesorias y
personas. o planificación. principales) derivadas del
Incluir la normativa proceso de reorganización
Identificar los objetivos que Análisis de los efectos aplicable, las o reestructuración.
se persiguen en la tributarios que se consecuencias y
reorganización societaria, producirían como eventuales riesgos fiscales
estructuración de los consecuencia del proceso y anexar los cálculos
negocios o patrimonio de de reorganización o respectivos.
las personas. reestructuración.
Ganancias de capital
Ganancias de capital – artículo 17 N°8 de la Ley de la Renta

Enajenación o cesión de acciones de sociedades anónimas, en comandita por acciones o

a) de derechos en sociales en sociedades de personas.

Enajenación de bienes raíces situados en Chile, o de derechos o cuotas respecto de tales

Ganancias de b) bienes raíces poseídos en comunidad.
capital
Enajenación de pertenencias mineras o derechos de aguas.
c)
Art.17 N°8
LIR Enajenación de bonos y demás títulos de deuda.
d)

Enajenación del derecho de propiedad intelectual o industrial.

e)
Cantidades que se señalan
en los numerales, Adjudicación de bienes en la partición de una comunidad hereditaria.
obtenidas por personales f)
naturales, siempre que no
se originen en la Adjudicación de bienes en la liquidación o disolución de una empresa o sociedad.
enajenación de bienes g)
asignados a su empresa
individual, con las Adjudicación de bienes en la liquidación de sociedad conyugal o comunidad (convivientes
excepciones y en los h) civiles.
casos y condiciones que
se indican:
Ganancias de capital – artículo 17 N°8 de la Ley de la Renta

Mayor valor en la enajenación de vehículos destinados al transporte de pasajeros o

i) exclusivamente al transporte de carga.

Cesiones de instrumentos financieros que se efectúen con ocasión de un contrato de

Ganancias de j) retrocompra celebrado con un banco, corredora de bolsa o agente de valores.
capital
Cesión o restitución de acciones de sociedades anónimas abiertas con presencia bursátil,
k) que se efectúen con ocasión de un préstamo o arriendo de acciones.
Art.17 N°8
LIR l)
Planes de compensación laboral pactados en contratos individuales de trabajo o en
contratos o convenios colectivos de trabajo.

Enajenación de toda clase de bienes no contemplados en las letras precedentes.

m)
(continuación)
Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Conceptos que inciden en la enajenación de acciones y derechos sociales:

(+) Precio o valor de enajenación o cesión

(-) Costo tributario

(=) Mayor o menor valor en venta

Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Precio o valor de • Se entiende por precio o valor de enajenación, la valorización económica

enajenación de las acciones o derechos sociales que se enajenan y que las partes
libremente han acordado en el respectivo contrato, instrumento u
operación. (Precaución: Normas de tasación)

Fecha de • Se entiende por fecha de enajenación la acordada en el respectivo

enajenación contrato, instrumento u operación.

Situaciones especiales:

• Respecto de la fecha de adquisición de las acciones liberadas de pago,

ésta corresponderá a la fecha en que se reduce a escritura pública la junta
de accionistas que aprobó la capitalización de utilidades y el reparto de
dividendos mediante la emisión de dichas acciones.

• Si respecto del enajenante ha operado como modo de adquirir el dominio la

sucesión por causa de muerte, deberá estarse a la fecha de la apertura de
la sucesión, la que de acuerdo al artículo 955 del Código Civil, corresponde
al momento de la muerte del causante.
Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Costo • Corresponde a su valor de aporte o de adquisición, incrementado o

tributario disminuido, según el caso, por los aumentos o disminuciones de capital
posteriores efectuados por el enajenante.

• Dichas cantidades deben reajustarse, diferenciando entre contribuyentes

obligados o no a aplicar las normas sobre corrección monetaria
contenidas en el artículo 41 de la LIR.
Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Análisis de las partidas que inciden en la determinación del costo tributario:

Valor de aporte • Corresponde al valor enterado por el enajenante a la sociedad respectiva

o adquisición con el propósito de incorporar tales bienes al patrimonio de ésta, o al
valor pagado por éste al tercero que le enajenó tales acciones o
derechos, según corresponda.

• Ya sea que se trate de aportes ocurridos al momento de la constitución

de la sociedad o con posterioridad a ésta, o de valores pagados a
terceros, dichas cantidades deben corresponder a desembolsos o
inversiones efectivas realizadas por el enajenante o cedente (Debe
implicar un sacrificio económico).
Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Análisis de las partidas que inciden en la determinación del costo tributario:

Aumentos de • Para efectos de la norma, sólo se considerarán los aumentos de capital

capital efectivamente realizados por el enajenante, es decir, aquellas cantidades
que constituyen un aporte para la sociedad respectiva y que implican un
sacrificio económico para aquel.
Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Análisis de las partidas que inciden en la determinación del costo tributario:

Requisitos para que los Tanto en los aportes como en las compras a terceros
valores constituyan
parte del costo • Para que puedan ser considerados como parte del costo tributario, deben
tributario haber cumplido con las formalidades propias de la constitución o
modificación del contrato social, de acuerdo al tipo social de que se trate.
Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Análisis de las partidas que inciden en la determinación del costo tributario:

Aumentos de capital Aumentos de capital efectuados por medio de emisión de acciones crías
que no forman parte o liberadas de pago
del costo tributario
de las acciones En este caso no existe un aporte realizado por los accionistas en favor de la
sociedad anónima, por cuanto se trata de la mera capitalización de utilidades o
de fondos acumulados, por lo tanto, dicha capitalización no se traduce en un
aumento de capital que deba formar parte del costo tributario de las acciones
madres ni de las acciones crías o liberadas de pago.

Aumentos de capital efectuados a través del aumento del valor nominal

de las acciones emitidas

Tampoco existe un aporte realizado por los accionistas en favor de la sociedad

anónima, por cuanto se trata de la mera capitalización de utilidades o de
fondos acumulados, por lo que dicha capitalización no se traduce en un
aumento de capital que deba formar parte del costo tributario de las acciones
que aumentaron su valor nominal.
Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Análisis de las partidas que inciden en la determinación del costo tributario:

Aumentos de capital Aumentos de capital efectuados por medio de la capitalización de

que no forman parte utilidades de balance o financieras, de reservas u otras cantidades
del costo tributario de acumuladas
los derechos sociales
En este caso no existe un aporte realizado por los socios en favor de la
sociedad respectiva por lo que dicha capitalización no se traduce en un
aumento de capital que deba formar parte del costo tributario de los
derechos sociales.
Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Análisis de las partidas que inciden en la determinación del costo tributario:

Valores que Disminuciones o devoluciones de capital

disminuyen el costo
tributario Sólo se considerarán las disminuciones formales y definitivas de capital, esto es,
aquellas que hayan cumplido con las formalidades propias de la modificación del
contrato social o de la disolución de la sociedad, de acuerdo al tipo social de que
se trate, y con los requisitos establecidos en el artículo 69 del Código Tributario,
y siempre cuando se efectúe una imputación al capital social.

En consecuencia, no deben considerarse:

• Disminuciones que tengan por objeto absorber las pérdidas financieras

generadas en la empresa;
• Disminuciones que se efectúen mediante la adquisición de acciones de su
propia emisión, tratándose de SA, conforme a lo establecido en los artículos
27 al 27 D de la Ley N° 18.046, o
• Disminuciones que para efectos tributarios son consideradas como retiros,
remesas o distribuciones por resultar imputadas a rentas u otras cantidades
acumuladas en la empresa.
Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Análisis de las partidas que inciden en la determinación del costo tributario:

Normas de corrección Contribuyentes obligados a llevar contabilidad

monetaria
Los valores de aporte y/o adquisición y los aumentos y disminuciones de capital
que forman parte o deban disminuir el costo tributario de las acciones y
derechos sociales, deberán reajustarse de acuerdo con el porcentaje de
variación experimentada por el Índice de Precios al Consumidor (IPC), en el
período comprendido entre el mes anterior a la fecha del aporte y/o adquisición,
aumento o disminución de capital y el mes anterior a la fecha del balance
correspondiente al ejercicio inmediatamente anterior a aquél en que se efectúa
la enajenación de las acciones y derechos sociales respectivos.
Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Análisis de las partidas que inciden en la determinación del costo tributario:

Normas de corrección Contribuyentes NO obligados a llevar contabilidad

monetaria
Los valores de aporte y/o adquisición y los aumentos y disminuciones de capital
que forman parte o de las acciones y derechos sociales, deben reajustarse de
acuerdo con el porcentaje de variación experimentado por el IPC en el período
comprendido entre el mes anterior a la fecha del aporte y/o adquisición, aumento
o disminución de capital y el mes anterior a la fecha de enajenación de las
acciones o derechos sociales respectivos.
Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Determinación del costo tributario a deducir:

Costo tributario de acciones

Es posible determinar el costo tributario de cada título que se adquiere.

Los contribuyentes que tengan acciones de una misma empresa y de iguales características, adquiridas en
distintas fechas el costo directo de venta de tales acciones, será determinado, a juicio exclusivo, por el propio
contribuyente, ya que es la única persona válidamente capacitada para decidir que acciones son las que está
vendiendo, sin perjuicio de poder utilizar en la especie, a elección del contribuyente, el sistema FIFO o LIFO,
sin que sea posible utilizar el Método Promedio Ponderado, ya que esta última modalidad de costeo altera el
precio de adquisición de las acciones, lo cual no se ajusta a lo dispuesto por la norma legal que regula la
tributación de este tipo de operaciones.(Oficio 1969/95)
Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Determinación del costo tributario a deducir:

Costo tributario de los derechos sociales

Sólo resulta posible determinar el costo tributario total de los derechos sociales que posee el enajenante, por
cuanto su naturaleza impide diferenciar un derecho social respecto de otro.

Por lo anterior, en caso de enajenación de derechos sociales, el costo tributario a deducir corresponderá al
monto que resulte de aplicar el porcentaje que representan los derechos sociales enajenados en el total de los
derechos sociales que posee el enajenante, al costo tributario total de estos últimos.
Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Enajenación de derechos sociales financiados con reinversiones efectuadas con anterioridad al 1° de

enero de 2015:

El costo tributario que procede deducir del precio o valor de enajenación, deberá ajustarse, deduciendo de dicho
costo, los valores de aporte, adquisición o aumentos de capital ocurridos con anterioridad al 1° de enero de
2015, que tengan su origen en rentas que no hayan pagado total o parcialmente los impuestos de la LIR (como
es el caso de la capitalización de utilidades financieras), incluidas en éstas las reinversiones.

Lo anterior, ya sea que la enajenación se efectúe a partes relacionadas o en las que se tengan intereses o no,
es decir, el ajuste se debe llevar a cabo cualquiera sea la persona o entidad a la cual se enajenen o cedan los
derechos sociales respectivos.
Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Ejemplo:
Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Aportes o adquisiciones financiadas con reinversiones:

Si la reinversión de utilidades tributables se llevó a cabo entre las siguientes fechas:

• Los aportes a una sociedad de personas, a partir del 1° de enero de 2015 y hasta el 31 de diciembre de
2016; o
• Adquisición de acciones de pago de SA abiertas, a partir del 1° de mayo de 1998 y hasta el 31 de diciembre
de 2016; o
• Adquisición de acciones de pago de SA cerrada, a partir del 19 de junio de 2001 y hasta el 31 de diciembre
de 2016.

La determinación del costo tributario de los derechos sociales o acciones cuyos valores de aporte o adquisición
hayan sido financiados con reinversiones de utilidades tributables llevadas a cabo entre las fechas indicadas
precedentemente, se sujeta a la regla general, no procediendo, en consecuencia, que se excluyan de dicho
costo tributario los valores de aporte o adquisición o los aumentos de capital que tengan su origen en las
referidas reinversiones, aun cuando la enajenación o cesión se efectúe a partes relacionadas o en las que
tengan intereses.

No obstante lo anterior, tales reinversiones deben considerarse como un retiro tributable, al momento de su
enajenación o cesión o al momento de la devolución de capital con cargo al registro FUR, con independencia del
resultado obtenido en la enajenación.
Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Incidencia de la transformación de sociedades:

Enajenación de Para efectos de determinar el costo tributario de cada acción emitida con
acciones emitidas con ocasión de la transformación de una SP en SA, el costo tributario total de los
ocasión de la derechos sociales a la fecha de la transformación, se dividirá por el número de
transformación de una acciones emitidas en reemplazo de los citados derechos.
SP en SA
Cuando se efectúe la enajenación de las acciones emitidas con ocasión de
dicha transformación, se deberá ajustar el costo tributario así determinado,
deduciendo de tal costo los valores de aporte, adquisición o aumentos de
capital ocurridos con anterioridad al 1° de enero de 2015, que tengan su
origen en rentas que no hayan pagado total o parcialmente los impuestos de la
LIR, incluidas en éstas las reinversiones.

Lo anterior, ya sea que la enajenación se efectúe a partes relacionadas o en

las que se tengan intereses o no, es decir, el ajuste se debe llevar a cabo
cualquiera sea la persona o entidad a la cual se enajenen las acciones.
Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Incidencia de la transformación de sociedades:

Enajenación de Para efectos de determinar el costo tributario de los derechos sociales que se
derechos sociales en adquieren con ocasión de la transformación de una SA en SP, se deberá
una SP adquiridos con considerar el costo tributario total de las acciones a la fecha de la
ocasión de la transformación.
transformación de una
SA en SP ocurrida con
anterioridad al 1° de Cuando se efectúe la enajenación de dichos derechos sociales, se deberá
enero de 2015, ajustar su costo tributario, deduciendo de tal costo los valores de aporte,
financiados con valores adquisición o aumentos de capital ocurridos con anterioridad al 1° de enero de
de aporte, adquisición, o 2015, que tengan su origen en rentas que no hayan pagado total o
aumentos de capital que parcialmente los impuestos de la LIR, incluidas en éstas las reinversiones.
tengan su origen en
rentas que no hayan
pagado total o Lo anterior, ya sea que la enajenación se efectúe a partes relacionadas o en
parcialmente los las que se tengan intereses o no, es decir, el ajuste se debe llevar a cabo
impuestos de la LIR, cualquiera sea la persona o entidad a la cual se enajenen o cedan los
incluidas en éstas las derechos sociales.
reinversiones.
Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Tributación del mayor valor – Puntos de atención:

• Debe distinguirse si el vendedor es un contribuyente que determina el IDPC sobre

rentas efectivas o si se trata de un contribuyente sujeto a los impuestos finales.

• La tributación dispuesta en el N° 8, del artículo 17 de la LIR, sólo aplica para

contribuyentes personas naturales (no incluye a empresarios individuales).

• Dicha norma se estructura sobre la base de la existencia o no de relación entre el

enajenante y el adquirente.

• En ausencia de relación, el contribuyente podrá acceder a un Ingreso No Renta,

hasta cierto límite; optar por tributar con los impuestos finales sobre la base de la
renta percibida o devengada y, en caso de optar tributar sobre esta última base,
podrá también reliquidar el Impuesto Global Complementario.
Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Tributación que afecta a los contribuyentes que determinen IDPC sobre rentas efectivas:

• El mayor valor obtenido por dichos contribuyentes se clasifica en el N°5, del artículo
20 de la LIR.

• En consecuencia, dicho mayor valor obtenido se grava con los impuestos generales
de la LIR, estos son, IDPC sobre la base de renta percibida o devengada e IGC o IA,
según corresponda, según sea el régimen tributario al que se encuentre sujeto.

• No tiene aplicación el ingreso no renta (10 UTA)

• En este caso no tiene relevancia la existencia de relación entre el enajenante y el

adquirente.

• El mayor valor no podrá considerarse devengado en más de un ejercicio.

Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Tributación que afecta a los contribuyentes que no determinen IDPC sobre rentas efectivas que enajenen
a un relacionado:

• El mayor valor obtenido por dichos contribuyentes se grava con IGC o IA, según
corresponda, en el ejercicio comercial en que se devenga la renta proveniente de la
enajenación o cesión de las acciones o derechos sociales.

• No tiene aplicación el Ingreso no Renta, sin perjuicio que los resultados obtenidos en
estas enajenaciones deban considerarse para el cómputo del límite del INR.

• El mayor valor no podrá considerarse devengado en más de un ejercicio, no

pudiendo por tanto reliquidarse el Impuesto Global Complementario.
Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Normas de • Si la enajenación se efectúa a un relacionado en los términos del artículo 8 N° 17

relación del Código Tributario:

Letra Tipo de Relación

a) El controlador y las controladas.

b) Todas las entidades que se encuentran bajo un controlador común.
c) Las entidades y sus dueños, usufructuarios o contribuyentes que a cualquier otro título posean,
directamente o a través de otras personas o entidades, más del 10% de las acciones, derechos,
cuotas, utilidades o ingresos, o derechos a voto en la junta de accionistas o de tenedores de
cuotas.
d) El gestor de un contrato de asociación u otro negocio de carácter fiduciario respecto de la
asociación o negocio en que tiene derecho a más del 10% de las utilidades.
e) Las entidades relacionadas con una persona natural de acuerdo a los literales c) y d) anteriores,
que no se encuentren bajo las hipótesis de las letras a) y b), se considerarán relacionadas entre sí.
f) Las matrices o coligantes y sus filiales o coligadas, en conformidad a las definiciones contenidas en
la ley N° 18.046.
Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Normas de • Si la enajenación se efectúa por el propietario a una sociedad de personas o

relación anónima cerrada en que participe directa o indirectamente.

• Si la enajenación se efectúa al cónyuge, conviviente civil o parientes ascendientes o

descendientes hasta el segundo grado de consanguinidad.

• Si la enajenación se efectúa a los directores, gerentes, administradores, ejecutivos

principales o liquidadores, así como también a toda entidad controlada directa o
indirectamente por estos últimos.
Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Tributación que afecta a los contribuyentes que no determinen IDPC sobre rentas efectivas que enajenen
a un no relacionado

• El mayor valor obtenido por dichos contribuyentes se grava con IGC o IA,
según corresponda, en el ejercicio comercial en que la renta proveniente de la
enajenación o cesión de las acciones o derechos sociales sea percibida o
devengada, a elección del contribuyente (la constancia de su opción se expresa
en la declaración anual de impuesto a la renta).

• El contribuyente domiciliado o residente en Chile que optare por gravar el

mayor valor obtenido sobre la base de la renta devengada, podrá también optar
por reliquidar el IGC, según la cantidad de años en que las acciones o derechos
estuvieron en su poder, hasta un máximo de 10 años.
Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Ingreso no Renta con límite de 10 UTA:

• Cuando el conjunto de resultados obtenidos en la enajenación de bienes a que se

refieren las letras a), c) y d) del del N° 8, del artículo 17 de la LIR [acciones,
derechos sociales, pertenencias mineras, derechos de agua, bonos y demás títulos
de deuda] , no exceda de 10 UTA, los mayores valores obtenidos en la enajenación
de dichos bienes a no relacionados serán considerados como un INR.

• En caso que el conjunto de resultados supere las 10 UTA, los mayores valores que
se determinen producto de la enajenación de los bienes referidos en las letras a), c)
y d), del inciso 1°, del N° 8, del artículo 17 de la LIR, se gravarán en su integridad.
Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Norma de transición: Artículo décimo tercero transitorio, Ley de Modernización Tributaria

• En la enajenación de acciones o derechos sociales en empresas que estuvieron acogidas a las disposiciones de la letra A),
del artículo 14 de la ley sobre impuesto a la renta, vigente hasta el 31 de diciembre de 2019, se podrá rebajar del mayor valor
que se determine, y sin que por este efecto se pueda determinar una pérdida en la enajenación, una cantidad equivalente a la parte
de las rentas a que se refería la letra a), del número 4.- de la referida letra A) de dicho artículo, anotadas en el registro REX,
establecido en el artículo 14 de la ley sobre impuesto a la renta, vigente a partir del 1° de enero de 2020, que no hayan sido retiradas,
remesadas o distribuidas al término del ejercicio comercial anterior al de la enajenación, en la proporción que corresponda a las
acciones y derechos sociales que se enajenan, descontando previamente el valor de los retiros, remesas o distribuciones que el
enajenante haya efectuado o percibido desde la empresa, durante el mismo ejercicio en que se efectúa la enajenación y hasta antes
de ésta, y que resulten imputados a las referidas rentas anotadas en el registro REX.

• Para tal efecto, dichas rentas, retiros, remesas o distribuciones deberán reajustarse de acuerdo al porcentaje de variación
experimentado por el índice de precios al consumidor entre el mes anterior al del último balance de la empresa, o del retiro, remesa o
distribución respectiva, y el mes anterior al de enajenación, según corresponda.

• La rebaja establecida en este artículo procederá solo respecto del enajenante que haya soportado de manera efectiva la tributación
con impuesto global complementario o impuesto adicional, según corresponda, que resultó con motivo de la atribución de las rentas
cuya deducción invoca, todo ello conforme a la letra A) del artículo 14 de la ley sobre impuesto a la renta, vigente hasta el 31 de
diciembre de 2019.

• Para que proceda esta rebaja, la empresa respectiva deberá informar al Servicio de Impuestos Internos, en la forma que este
determine mediante resolución, el saldo de las rentas anotadas al 31 de diciembre de 2019, en el registro de la letra a), del número 4.-
de la letra A) del artículo 14 de la ley sobre impuesto a la renta vigente a esa misma fecha, que no hayan sido retiradas, remesadas o
distribuidas al término del ejercicio comercial anterior al de la enajenación
 Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Venta de acciones - Artículo 107 Ley de la Renta:

Artículo 107: El mayor valor obtenido en la enajenación o rescate, según corresponda, de los valores a que se
refiere este artículo, se regirá para los efectos de esta ley por las siguientes reglas:

1) Acciones de sociedades anónimas abiertas constituidas en Chile con presencia bursátil.

No obstante lo dispuesto en los artículos 17, Nº 8, no constituirá renta el mayor valor obtenido en la
enajenación de acciones emitidas por sociedades anónimas abiertas con presencia bursátil, que cumplan con
los siguientes requisitos:

a) La enajenación deberá ser efectuada en: i) una bolsa de valores del país autorizada por la Superintendencia
de Valores y Seguros, o ii) en un proceso de oferta pública de adquisición de acciones regida por el Título XXV
de la ley Nº 18.045 o iii) en el aporte de valores acogido a lo dispuesto en el artículo 109;
 Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Venta de acciones - Artículo 107 Ley de la Renta:

1) Acciones de sociedades anónimas abiertas constituidas en Chile con presencia bursátil (continuación)

b) Las acciones deberán haber sido adquiridas en: i) una bolsa de valores del país autorizada por la
Superintendencia de Valores y Seguros, o ii) en un proceso de oferta pública de adquisición de acciones regida
por el Título XXV de la ley Nº 18.045, o iii) en una colocación de acciones de primera emisión, con motivo de la
constitución de la sociedad o de un aumento de capital posterior, o iv) con ocasión del canje de valores de oferta
pública convertibles en acciones, o v) en un rescate de valores acogido a lo dispuesto en el artículo 109, y

c) En el caso previsto en el literal iii), de la letra b), si las acciones se hubieren adquirido antes de su colocación en
bolsa, el mayor valor no constitutivo de renta será el que se produzca por sobre el valor superior entre el de dicha
colocación o el valor de libros que la acción tuviera el día antes de su colocación en bolsa, quedando en
consecuencia afecto a los impuestos de esta ley, en la forma dispuesta en el artículo 17, el mayor valor que resulte
de comparar el valor de adquisición inicial, debidamente reajustado en la forma dispuesta en dicho artículo, con el
valor señalado precedentemente. Para determinar el valor de libros se aplicará lo dispuesto en el inciso tercero del
artículo 41.

En el caso previsto en el literal iv), de la letra b) anterior, se considerará como precio de adquisición de las
acciones el precio asignado en el canje.
 Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Esquema resumen de la tributación:

Ganancias de capital – Enajenación de acciones y derechos sociales

Norma Materia Limitaciones al uso de pérdidas acumuladas:

Artículo 31 Pérdidas a) Las pérdidas tributarias de ejercicios anteriores se imputarán a los resultados del ejercicio,
reajustadas por la variación anual del IPC.
Nº 3
b) Sólo pueden ser imputadas en el ejercicio en curso por el contribuyente que generó las
pérdidas tributarias.

c) No se podrán deducir las pérdidas tributarias de ejercicios anteriores a ingresos posteriores

cuando haya ocurrido un cambio en la propiedad de la empresa con pérdidas (nuevos socios
o accionistas adquieren o terminen de adquirir, directa o indirectamente a lo menos el 50%
de la empresa), siempre que además:

– Cambio o ampliación del giro a uno distinto (12 meses antes o después), o

– Al momento del cambio, se carece de bienes de capital o activos del giro que le
permitan desarrollar una actividad o de un valor proporcional al de adquisición de los
derechos o acciones, o

– Sólo pase a obtener ingresos por participación en otras sociedades o por reinversión
de utilidades.

Excepción de la limitación: Cambios de propiedad entre empresas relacionadas

(reorganizaciones).
Ganancias de capital – Enajenación de bienes raíces

• Comprenderá todo predio, cualquiera que sea su ubicación, cuyo terreno esté
Bienes raíces destinado preferentemente a la producción agropecuaria o forestal, o que
Agrícolas económicamente sea susceptible de dichas producciones en forma predominante.

• La destinación preferente se evaluará en función de las rentas que produzcan o

puedan producir la actividad agropecuaria y los demás fines a que se pueda destinar
el predio.

• También se incluirán en esta serie aquellos inmuebles o parte de ellos, cualquiera

que sea su ubicación, que no tengan terrenos agrícolas o en que la explotación del
terreno sea un rubro secundario, siempre que en dichos inmuebles existan
establecimientos cuyo fin sea la obtención de productos agropecuarios primarios,
vegetales o animales. La actividad ejercida en estos establecimientos será
considerada agrícola para todos los efectos legales.

Las actividades agropecuarias son todas aquellas actividades o acciones

relacionadas con las actividades primarias de la economía, divididas en
dos grandes sectores: por un lado, el sector agrícola o agricultura, y por
otro el sector ganadero o ganadería.
Ganancias de capital – Enajenación de bienes raíces

• Comprenderá todos los bienes raíces no incluidos en la Serie anterior, con

Bienes raíces
excepción de las minas, de las maquinarias e instalaciones, aun cuando ellas
No Agrícolas estén adheridas, a menos que se trate de instalaciones propias de un edificio,
tales como ascensores, calefacción, etc.
Ganancias de capital – Enajenación de bienes raíces

El mayor valor que se obtenga en la venta de bienes raíces situados en Chile constituirá un ingreso no
renta hasta el límite de 8.000 UF, cuando sea obtenido por una persona natural que no determine el
Impuesto de Primera Categoría sobre rentas efectivas.

Los requisitos copulativos que deben observarse para la aplicación del referido límite, son los siguientes:

A. La enajenación no debe ser efectuada a personas relacionadas.

B. La enajenación debe ser realizada habiendo transcurrido los plazos que señala la Ley.
Ganancias de capital – Enajenación de bienes raíces

A. Normas de relación

• Si la enajenación se efectúa a un relacionado en los términos del artículo 8 N° 17

del Código Tributario:

Letra Tipo de Relación

a) El controlador y las controladas.

b) Todas las entidades que se encuentran bajo un controlador común.
c) Las entidades y sus dueños, usufructuarios o contribuyentes que a cualquier otro título posean,
directamente o a través de otras personas o entidades, más del 10% de las acciones, derechos,
cuotas, utilidades o ingresos, o derechos a voto en la junta de accionistas o de tenedores de
cuotas.
d) El gestor de un contrato de asociación u otro negocio de carácter fiduciario respecto de la
asociación o negocio en que tiene derecho a más del 10% de las utilidades.
e) Las entidades relacionadas con una persona natural de acuerdo a los literales c) y d) anteriores,
que no se encuentren bajo las hipótesis de las letras a) y b), se considerarán relacionadas entre sí.
f) Las matrices o coligantes y sus filiales o coligadas, en conformidad a las definiciones contenidas en
la ley N° 18.046.
Ganancias de capital – Enajenación de bienes raíces

A. Normas de relación

• Si la enajenación se efectúa por el propietario a una sociedad de personas o

anónima cerrada en que participe directa o indirectamente.

• Si la enajenación se efectúa al cónyuge, conviviente civil o parientes ascendientes o

descendientes hasta el segundo grado de consanguinidad.

• Si la enajenación se efectúa a los directores, gerentes, administradores, ejecutivos

principales o liquidadores, así como también a toda entidad controlada directa o
indirectamente por estos últimos.
Ganancias de capital – Enajenación de bienes raíces

B. La enajenación debe ser realizada habiendo transcurrido los plazos que se señalan a continuación.

• Tratándose de bienes raíces que resulten de la subdivisión de terrenos urbanos o rurales, la

enajenación debe ser realizada habiendo transcurrido un plazo superior a cuatro años contado desde
la adquisición del bien raíz que fue subdividido o de los derechos o cuotas que recaen sobre éste.

• Tratándose de la venta de edificios por pisos o departamentos construidos por el contribuyente, la

enajenación debe ser realizada habiendo transcurrido un plazo superior a cuatro años contado desde
su construcción.

• Tratándose de bienes raíces no comprendidos en las dos hipótesis anteriores, la enajenación debe
ser realizada habiendo transcurrido un plazo igual o superior a un año contado desde su adquisición.
Ganancias de capital – Enajenación de bienes raíces

Cálculo del límite de 8.000 UF

• Si el total de los mayores valores obtenidos en las referidas enajenaciones, deducidas previamente las
pérdidas generadas en el mismo ejercicio, es igual o inferior a 8.000 UF, considerando el valor de dicha
unidad al término del año comercial en que tuvieron lugar las enajenaciones respectivas, dicho monto
constituirá un ingreso no renta (INR).

• Se hace presente que el límite de 8.000 UF debe ser determinado considerando todas las enajenaciones
que cumplan con los requisitos para que el mayor valor sea calificado como Ingreso No Renta, efectuadas
a partir del 1° de enero de 2017.

• Entonces, a partir del 1° de enero de 2017, el mayor valor obtenido por el contribuyente, irá sumándose y
gozando del carácter de Ingreso No Renta hasta completar el referido límite de 8.000 UF, independiente
del número de enajenaciones que haya efectuado, del número de bienes raíces o derechos o cuotas sobre
éstos que sean de su propiedad o de los ejercicios comerciales en que se hayan efectuado las
enajenaciones (no existe plazo para efectos de agotar dicho límite).
Ganancias de capital – Enajenación de bienes raíces

Tributación que afecta a los contribuyentes que efectúen enajenaciones que cumplen los requisitos
para ser INR, pero el mayor valor obtenido excede el límite de 8.000 UF, o éste se encuentra agotado

• El mayor valor obtenido se grava con el Impuesto Global Complementario o Impuesto Adicional, según
corresponda, en el año comercial en que la renta proveniente de la enajenación sea percibida o
devengada, a elección del contribuyente.

• Para el cálculo del Impuesto Global Complementario se podrá optar por aplicar las siguientes reglas:

• Renta Devengada: Reliquidar el impuesto durante el período de años comerciales en que el inmueble
estuvo bajo el dominio del enajenante, con un plazo máximo de 10 años.

• Renta Percibida: Se puede optar por reemplazar el IGC por un impuesto sustitutivo, cuya tasa es de 10%.
Ganancias de capital – Enajenación de bienes raíces

Tributación que afecta a los contribuyentes que enajenen antes de transcurridos los plazos que indica
la norma

El mayor valor obtenido también se grava con el Impuesto Global Complementario o Impuesto Adicional,
según corresponda, en el año comercial en que la renta proveniente de la enajenación sea percibida o
devengada, a elección del contribuyente.

• No resulta aplicable el INR hasta el límite de 8.000 UF

• Renta Devengada: Se puede optar por reliquidar el impuesto Global Complementario.

• Renta Percibida: No se puede optar por reemplazar el IGC por el impuesto único sustitutivo.
Ganancias de capital – Enajenación de bienes raíces

Tributación que afecta a los contribuyentes que enajenen a un relacionado

El mayor valor obtenido también se grava con el Impuesto Global Complementario o Impuesto Adicional, según
corresponda, en el año comercial en que la renta proveniente de la enajenación sea percibida o devengada.

• No resulta aplicable el INR hasta el límite de 8.000 UF

• Renta Devengada: No se puede optar por reliquidar el impuesto Global Complementario.

• Renta Percibida: No se puede optar por reemplazar el IGC por el impuesto único sustitutivo.
Ganancias de capital – Enajenación de bienes raíces

Tributación de los contribuyentes que enajenen bienes raíces, o derechos o cuotas respecto de tales
bienes raíces poseídos en comunidad, adquiridos hasta el 31 de diciembre de 2003, cualquiera sea la
fecha de su enajenación

De acuerdo a lo dispuesto en el inciso final del numeral XVI, del artículo tercero de las disposiciones transitorias
de la Ley N° 20.780, el mayor valor obtenido en la enajenación de bienes raíces situados en Chile, por
personas naturales que no determinen el IDPC sobre rentas efectivas, siempre que hayan sido adquiridos
antes del 1° de enero de 2004, cualquiera sea la fecha de su enajenación, se sujetará a las disposiciones
de la Ley de la Renta, según su texto vigente al 31 de diciembre de 2014.
Ganancias de capital – Enajenación de bienes raíces

Bienes raíces adquiridos hasta el 31 de diciembre de 2003 o derechos o cuotas respecto de tales bienes
raíces poseídos en comunidad, cualquiera sea la fecha de su enajenación.

El mayor valor debe determinarse considerando las disposiciones de la LIR, vigentes al 31 de diciembre de 2014.

Por lo anterior, el costo tributario estará conformado por el valor inicial de adquisición reajustado de los bienes
raíces, sin que puedan formar parte de aquel los desembolsos incurridos en mejoras de ningún tipo.
Ganancias de capital – Enajenación de bienes raíces

Bienes raíces adquiridos a partir del 1° de enero de 2004 y hasta el 28 de septiembre de 2014 o derechos
o cuotas respecto de tales bienes raíces poseídos en comunidad, siempre que su enajenación sea
efectuada a contar del 1° de enero de 2017.

En este caso, es posible que el contribuyente opte por considerar cualquiera de los siguientes tres valores de
adquisición:

• Valor inicial de adquisición más mejoras: Dicho valor debe corresponder a los desembolsos efectivos
realizados, debidamente reajustados, mas los desembolsos incurridos en mejoras.

• Avalúo fiscal del bien raíz respectivo al 1° de enero de 2017.

• Valor de mercado del respectivo bien raíz, determinado al 29 de septiembre de 2014: Valor de mercado
comunicado al SII hasta el 31 de diciembre de 2015.
Ganancias de capital – Enajenación de bienes raíces

Bienes raíces o derechos o cuotas respecto de tales bienes raíces poseídas en comunidad, adquiridas a
partir del 29 de septiembre de 2014 en adelante, que se enajenan a partir del 1° de enero de 2017.

En tal caso, los contribuyentes referidos sólo podrán considerar como valor de adquisición del respectivo bien
raíz o de los derechos o cuotas respecto de tales bienes raíces poseídos en comunidad, su valor inicial de
adquisición, más los desembolsos incurridos en las mejoras.
Ganancias de capital – Enajenación de bienes raíces

Esquema resumen:
Ganancias de capital – Enajenación de bienes raíces

Esquema resumen:
Precios de transferencia
Precios de transferencia – problemas usuales encontrados

• Servicios gerenciales, asistencia de gestión.

Prestación de servicios • Servicios de administración, cobranza, servicios de T.I
no cobrados • Servicios de administración, contabilidad, legales.
• Servicios de intermediación.

Servicios prestados a
• Transacciones de exportación de productos
precios menores que
los valores mercado

Descuentos o premios
• Por la venta de productos distribuidos, comercializados
excesivos a
• Por la exportación de productos
relacionadas
Precios de transferencia – problemas usuales encontrados

• Pagos por servicios de administración (management fees)

excesivos.
• Otorgamiento de préstamos sin intereses.
Otros
• Pago de intereses excesivos (por solicitud de préstamos
financieros).
• Pagos excesivos por patentes y marcas comerciales.
• Aportes de I+D ocultos.
Precios de transferencia – problemática fiscal

• Beneficios y/o costos obtenidos por empresas relacionadas quedan radicados en

diferentes jurisdicciones tributarias.

• Intento de situar las utilidades en países de baja o nula tributación.

• Intento de situar costos en países de tributación más alta.

• Cada administración tributaria del mundo busca recaudar más impuestos (colisión
de impulsos recaudatorios).
Precios de transferencia

Norma: Artículo 41 E de la Ley sobre Impuesto a la Renta

Según la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) los precios de transferencia son
“los precios a los cuales una empresa transfiere bienes físicos y propiedad intangible, o provee servicios
a empresas asociadas”.

El concepto de precios de transferencia supone que las operaciones o transacciones son transfronterizas, esto
es, cualquiera que se celebre entre un contribuyente domiciliado, residente o establecido en Chile, con otra u
otras partes relacionadas, que no se encuentren domiciliadas, residentes o establecidas en Chile.

Principio de las normas sobre precios de transferencia

El fundamento esencial de las Directrices nace del estándar o principio denominado "arm's length", según lo
establecido en el artículo 9º del Modelo OCDE, que regula las relaciones económicas para fines de la aplicación
del tratado respecto de empresas asociadas.

Bajo este principio, los miembros de un grupo multinacional deben ser tratados como entidades operativas
separadas, por lo que las relaciones comerciales que entre ellas se generen deben mantener el mismo principio
de independencia que aquellas relaciones comparables realizadas entre partes no relacionadas.
Precios de transferencia

Las facultades de impugnación o establecimiento de precios, valores o rentabilidades en materia de

precios de transferencia por parte del SII, requiere de la concurrencia de los siguientes elementos:

• La existencia de operaciones transfronterizas.

• Que las operaciones o transacciones transfronterizas se efectúen entre partes relacionadas.

• Que los precios o valores de las referidas operaciones o transacciones transfronterizas no se ajusten a los
valores normales de mercado, esto es, los valores que habrían pactado partes independientes.
Precios de transferencia – empresas relacionadas

De acuerdo al N° 1 del artículo 41 E de la Ley de la Renta, las partes intervinientes serán relacionadas
cuando:

• Una de ellas participe directa o indirectamente en la dirección, control, capital, utilidades o ingresos de la
otra;

• Una misma persona o personas participen directa o indirectamente en la dirección, control, capital, utilidades
o ingresos de ambas partes, entendiéndose todas ellas relacionadas entre sí;

• Una agencia, sucursal o cualquier otra forma de establecimiento permanente con su casa matriz; con otros
establecimientos permanentes de la misma casa matriz; con partes relacionadas de esta última y
establecimientos permanentes de aquéllas;

• Las operaciones se lleven a cabo con partes residentes, domiciliadas, establecidas o constituidas en un país,
territorio o jurisdicción a los que se refiere el artículo 41 H, salvo que dicho país o territorio suscriba con Chile
un acuerdo que permita el intercambio de información relevante para los efectos de aplicar las disposiciones
tributarias, que se encuentre vigente.
Precios de transferencia – empresas relacionadas

• Las personas naturales se entenderán relacionadas entre sí, cuando entre ellas sean cónyuges,
convivientes civiles o exista parentesco por consanguinidad o afinidad hasta el cuarto grado inclusive; y

• Entre los intervinientes, cuando una parte lleve a cabo una o más operaciones con un tercero que, a su vez,
lleve a cabo, directa o indirectamente, con un relacionado de aquella parte, una o más operaciones
similares o idénticas a las que realiza con la primera, cualquiera sea la calidad en que dicho tercero y las
partes intervengan en tales operaciones.
Precios de transferencia – métodos

• Método de Precio Comparable no Controlado: Es aquel que consiste en determinar el precio o valor
normal de mercado de los bienes o servicios, considerando el que hayan o habrían pactado partes
independientes en operaciones y circunstancias comparables. (es el método por excelencia).

• Método de Precio de Reventa: Consiste en determinar el precio o valor normal de mercado de los bienes o
servicios, considerando el precio o valor a que tales bienes o servicios son posteriormente revendidos o
prestados por el adquirente a partes independientes.

• Método de Costo más Margen: Consiste en determinar el precio o valor normal de mercado de bienes y
servicios, a partir de sumar a los costos directos e indirectos de producción (sin incluir gastos generales ni
operacionales), un margen de utilidad sobre dichos costos se habría obtenido entre partes independientes.
Precios de transferencia – métodos

• Método de División de Utilidades: Consiste en determinar la utilidad que corresponde a cada parte en las
operaciones respectivas, mediante la distribución entre ellas de la suma total de las utilidades obtenidas en
tales operaciones.

• Método Transaccional de Márgenes Netos: Consiste en determinar el margen neto de utilidades que
corresponde a cada una de las partes en las transacciones u operaciones de que se trate, tomando como
base el que hubiesen obtenido partes independientes en operaciones y circunstancias comparables.

• Métodos residuales: Cuando no se puede aplicar los métodos anteriores, el contribuyente puede
determinar los precios o valores de sus operaciones utilizando otros métodos que razonablemente permitan
determinar o estimar los precios o valores normales de mercado.
Precios de transferencia – ajustes y multas

• El SII determinará fundadamente los precios, valores o rentabilidades en las operaciones entre partes
relacionadas si el contribuyente, a juicio del SII, no logra acreditar que la o las operaciones con sus partes
relacionadas se han efectuado a precios, valores o rentabilidades normales de mercado.

• Determinados los montos por el SII, de producirse una diferencia, esta cantidad estará afecta en el ejercicio
a que corresponda, sólo con el impuesto único del inciso primero del artículo 21 de la LIR.

• En caso de haber una diferencia, se aplica una multa equivalente al 5% del monto de la diferencia, salvo que
el contribuyente haya cumplido debida y oportunamente con la entrega de los antecedentes requeridos por
el SII durante la fiscalización.
Precios de transferencia – declaraciones juradas

• Declaración jurada 1907 – Precios de transferencia (último día hábil del mes de junio de cada año)

Los contribuyentes que realicen operaciones con partes relacionadas en el extranjero, deberán presentar
anualmente una declaración jurada con la información que requiera el SII.

• Declaración jurada 1937 – País por país (último día hábil del mes de junio de cada año)

Esta Declaración Jurada deberá ser presentada por los siguientes contribuyentes:

A. Entidad matriz o controladora del Grupo de Empresas Multinacional, que tenga residencia en Chile para
los efectos tributarios, en la medida que los ingresos del conjunto de entidades que formen parte de dicho
Grupo, en los 12 meses anteriores al inicio del período tributario correspondiente, sea al menos de 750
millones de euros al momento del cierre de los estados financieros consolidados, según el tipo de cambio
observado al 31 de diciembre del año inmediatamente anterior, de acuerdo a la información publicada por
el Banco Central de Chile; o

B. Entidad que integra o pertenece al Grupo, que tenga residencia en Chile para los efectos tributarios, y
que haya sido designada por la entidad matriz o controladora de dicho Grupo, como la única sustituta de
éste, para efectos de presentar la Declaración Jurada “Reporte País por País” en su país de residencia
tributaria, a nombre de la entidad matriz o controladora.
Precios de transferencia – acuerdos anticipado de precios

• Los contribuyentes que realicen operaciones con partes relacionadas podrán proponer al SII un acuerdo
anticipado de precios de transferencia. Esto se encuentra regulado en la resolución exenta Nº 68 de 2013.