Portafolios de inversión

ANÁLISIS TÉCNICO
Estudio de la acción del mercado, principalmente por medio de gráficas

Karen Julieth Delgado Botello - Nicolas Luna Ruiz

¿QUÉ ES EL ANÁLISIS
TÉCNICO?

El análisis técnico es una

metodología en la cual se analizan las
tendencias estadísticas recogidas de
la actividad de trading (movimiento
de precios y el volumen) para :

Identificar
Evaluar
oportunidades
Inversiones
de trading
 El principal objetivo del análisis técnico es
OBJETIVO DEL ANÁLISIS prever el comportamiento futuro de los

TÉCNICO precios de los activos financieros. Esto se

logra mediante:

Identificación de tendencias
Determinar si un activo está en una tendencia alcista, bajista o
lateral.

Gestión del riesgo

Establecer niveles de stop-loss y take-profit basados en análisis
gráfico.

Señales de compra y venta

Utilizar patrones y indicadores para decidir cuándo entrar o salir de
una posición.
CLASES DE GRÁFICOS
Los gráficos son herramientas
fundamentales en el análisis técnico.
GRÁFICOS DE LÍNEAS
Se forma mediante la conexión de puntos que
representan el precio de cierre de diferentes
intervalos de tiempo con una línea.
GRÁFICOS DE
BARRAS
Proporcionan el precio de apertura, el precio de cierre, el máximo y el
mínimo. Si la línea horizontal izquierda esta por debajo de la derecha, la
barra representa un aumento donde el mercado gano el poder. Si la línea
horizontal izquierda esta por encima de la derecha, la barra representa
una disminución donde el mercado perdió impulso.
GRÁFICO DE VELAS
(CANDLESTICK)
Proporcionan información similar a los gráficos de
barras, pero con un formato visual más intuitivo.

Son especialmente populares porque muestran la

acción del precio de una manera clara. Cada vela
representa un periodo específico y se compone de:

Cuerpo: La diferencia entre el precio de

apertura y el de cierre.
Mechas: Las líneas que se extienden
desde el cuerpo, que indican los precios
máximos y mínimos alcanzados durante
el periodo.
El color: indica la dirección del
movimiento del mercado.
diseño
GRÁFICO DE VELAS
El tamaño del cuerpo de la vela indica la diferencia entre el precio de apertura y
cierre. Un cuerpo grande muestra una mayor volatilidad, y uno pequeño menor
volatilidad y estabilidad en el precio.

Las mechas representan los máximos y mínimos alcanzados durante el

periodo analizado. La longitud muestra la fluctuación del precio y proporcionan
información sobre la presión de compra y venta.

El color indica la dirección del movimiento del precio. Una vela alcista
generalmente es de color verde o blanco, y muestra que el precio de cierre es
mayor al precio de apertura, lo que es positivo. Una vela bajista es de color rojo
o negro, e indica que el precio de cierre es menor al de apertura, lo que es
negativo.
ESTRATEGIAS BASADAS EN
GRÁFICOS DE VELAS
Existen principios básicos en los patrones de velas que ayudan a tomar
decisiones. Hay seis estrategias ascendentes, seis descendentes y
cuatro de continuación.
 estrategia
VELAS ASCENDENTES
Pueden tener lugar tras una tendencia bajista del mercado. Son un indicador ara que los
inversores consideren la idea de abrir una posición larga para un beneficio de cualquier
trayectoria alcista.
 Está compuesto por un cuerpo pequeño con una mecha inferior larga y se sitúa al
final de una tendencia bajista.

Un martillo indica que, a pesar de la presión de venta durante el día, una fuerte

Martillo presión de compra logró hacer que el precio subiera al final.

El color del cuerpo puede variar, pero los martillos verdes indican que existe un
mercado alcista más fuerte que los martillos rojos.
 Martillo
invertido
Es similar al anterior. La única diferencia consiste en
que la mecha superior es larga, mientras que la
inferior es corta.

El martillo invertido es un patrón alcista que indica

que los compradores están ganando fuerza y que es
probable que la tendencia bajista se revierta pronto.
Envolvente alcista
Está formado por dos velas. Se trata de un cuerpo rojo
pequeño que está completamente envuelto en una vela
verde grande.

A pesar de que el segundo día la apertura es más baja

que el primero, el mercado alcista hace que los precios
suban y los inversores acaben obteniendo ganancias.
 Este también consiste en un patrón con dos velas, conformado por una vela larga
roja, seguida de una vela larga verde.

Penetrante Normalmente existe un gap bajista importante entre el primer precio de cierre de la
vela y la apertura verde de la vela. Esto indica que existe una gran presión de compra,
ya que el precio se eleva al nivel del precio medio o por encima del día anterior.
 Estrella de la
mañana
Se considera una señal de esperanza en una
tendencia bajista del mercado. Se trata de un patrón
de tres velas: una con un cuerpo pequeño que se
sitúa entre una grande roja y otra verde.

De manera tradicional, la «estrella» no se sobrepondrá

a los cuerpos grandes, ya que tendrán lugar gaps de
mercado tanto en la apertura como en el cierre.
 Tres soldados blancos
Se produce durante tres días. Se conforma por una serie de velas grandes verdes
consecutivas con mechas pequeñas, que, progresivamente, cierran y abren más altas que el
día anterior.

Se trata de una señal alcista bastante importante después de una tendencia bajista y muestra
un avance constante de la presión de compra.
 estrategia
VELAS DESCENDENTES
Los patrones de velas descendentes, normalmente, se forman tras una tendencia alcista y
son señal de un punto de resistencia.
 El hombre colgado es la versión bajista del martillo: tiene la misma forma, pero se
forma al final de una tendencia alcista.

Esto indica que ha existido un nivel de ventas importante durante el día, pero los
compradores han sido capaces de conseguir que el precio aumente.
Hombre
colgado
 Estrella
fugaz
Tiene la misma forma que el martillo invertido, pero se
forma en una tendencia alcista: tiene un cuerpo pequeño y
una mecha superior grande.

Normalmente, el mercado experimentará un pequeño gap

alcista en la apertura, así como un rally alcista hacia un
intradía antes de un cierre a un precio poco superior al de
apertura, como una estrella fugaz que cae hacia el suelo.
 Envolvente bajista
Se da al final de una tendencia alcista. La primera vela tiene un cuerpo verde pequeño que se
envuelve en una vela roja grande posterior.

Implica el pico o la desaceleración del movimiento del precio y es una señal de una inminente
caída del mercado. Cuanto más bajo caiga la segunda vela, más posibilidades existen de que
la tendencia sea importante.
 Es un patrón conformado por tres velas que es el equivalente a la estrella de la
mañana alcista. Está conformado por una vela pequeña intercalada entre una vela

Estrella del grande verde y una vela grande roja.

atardecer Indica que existe una inversión de la tendencia alcista y es especialmente

importante cuando la tercera vela elimina los beneficios que generó la primera.
 Tres cuervos
negros
Se compone de tres velas grandes rojas con mechas cortas
o inexistentes. Cada sesión abre con un precio similar al del
día anterior, pero la presión de venta hace que el precio
caiga cada vez más en cada cierre.

Los inversores interpretan estos patrones como el

comienzo de una tendencia bajista, ya que el número de
vendedores supera al número de compradores durante tres
días seguidos.
 Cubierta de nube oscura
Indica que existe una inversión pesimista, es decir, una nube oscura sobre el optimismo del
día anterior. Se compone de dos velas: una roja que abre con un precio superior al del cuerpo
verde del día anterior y que cierra por debajo de su punto medio.

Esto es una señal de que la tendencia bajista se ha apoderado de la sesión, por lo que los
precios experimentan una caída importante. Si las mechas de las velas son cortas, esto
sugiere que la tendencia bajista fue decisiva.
 estrategia
VELAS DE CONTINUACIÓN
Si un patrón de velas no indica un cambio en la dirección del mercado, se le conoce como un
patrón de continuación. Esto puede ayudar a los inversores a identificar un periodo de descanso
en el mercado, cuando existe indecisión en el mismo o un movimiento de precio neutral.
 Cuando un mercado abre y cierra prácticamente al mismo precio, la vela se asemeja a
una cruz o al símbolo de la suma. Los inversores deberían buscar un cuerpo corto o
inexistente con mechas que varían en longitud.

El patrón de doji representa una lucha entre los compradores y vendedores que
termina con que ninguna de las dos partes obtienen ganancias netas.
Doji
 Trompo
Estos patrones tienen un cuerpo corto que se sitúa en el
centro de mechas del mismo tamaño. Normalmente se
interpretan como un periodo de consolidación o descanso,
que puede estar seguido por una tendencia alcista o bajista.

En solitario, el trompo es una señal relativamente neutra.

 Triple formación bajista
Se emplea para predecir la continuación de la tendencia actual, ya sea alcista o bajista.

El patrón bajista se conoce como la «triple formación bajista». Está formada por un cuerpo
largo rojo, seguido por tres cuerpos pequeños verdes y otro cuerpo rojo. Las velas verdes
figuran en la gama de los cuerpos bajistas. Esto muestra a los inversores que los bulls no
tienen suficiente fuerza para invertir la tendencia.
Triple formación
Se compone de tres velas rojas cortas intercaladas entre dos verdes largas.
El patrón muestra a los inversores que, a pesar de que existe presión de
venta, los compradores siguen teniendo el control del mercado.
alcista
 Alcista Bajista
Clases de Representan un Representan una

velas incremento en el
precio.
disminución en el
precio.

Cierre > Apertura. Cierre < Apertura.

VELAS ALCISTAS
Indica que el precio del activo ha subido durante el
período de tiempo que representa la vela.

Las velas alcistas indican que la demanda superó a

la oferta durante ese período, lo que impulsó el
precio al alza.
VELAS BAJISTAS
Es aquella que indica que el precio del activo ha
bajado durante el período de tiempo que representa
la vela.

Sugieren que la oferta superó a la demanda durante

ese período, lo que llevó a una caída en el precio
 GRACIAS
Análisis Técnico - Tipos de gráficos. (2024, 5 agosto). XTB Broker Online. https://www.xtb.com/es/educacion/analisis-
tecnico-tipos-de-graficos

De Capitales, C., & De Capitales, C. (2023, 2 agosto). Gráficos de velas japonesas: Su importancia en el Análisis Técnico –
Club de Capitales. Club de Capitales. https://clubdecapitales.com/educacion/graficos-de-velas-japonesas-su-importancia-en-
el-analisis-tecnico/

Cattlin, B. (2022, 5 enero). 16 patrones de velas japonesas que todo inversor debería conocer. IG.
https://www.ig.com/es/estrategias-de-trading/16-patrones-de-velas-japonesas-que-todo-inversor-deberia-conocer-200529

B, M. (2023, 7 abril). Patrones de velas japonesas: tipos, ejemplos & PDF. Guia de Trading. https://guiadetrading.com/velas-
japonesas/