INVERSIONES
Entes que tienen sobrantes de fondos, y lo colocan para invertir.
Inversiones corrientes e Inversiones no corrientes.
TIPOS DE INVERSIONES: Plazos fijos, títulos, obligaciones negociables (bonos, letras), ME (intención de ganar con el
TC), instrumentos derivados, bienes con destinos a alquiler, fondos comunes de inversión, entre otros.
Procedimientos: se pueden adelantar procedimientos antes del cierre del ejercicio, ver que es significativo o no lo es.
Se pueden hacer recálculos de intereses (ver intereses reales, depurar intereses); al cierre del ejercicio se puede hacer
circularizaciones por ejemplo donde tenga fondos comunes de inversión para ver entre otras cosas el TC al momento
de adquisición.
MEDICION
RT 17 Punto 5.2 INVERSIONES : Destino Probable
Intención y la factibilidad de negociarlos, cederlos o transferirlos anticipadamente: VNR
Restantes Casos: Medición original del activo + Porción devengada de los intereses – las
cobranzas efectuadas.
Moneda extranjeras: Hacer todos los cálculos en ME y al final de todo convertir en moneda local
RT 17 Punto 4.5 CREDITOS Y PASIVOS
4.5.2 CREDITOS EN MONEDA ORIGINADOS EN TRANSACCIONES FINANCIERAS: Se van
a medir en la suma de dinero entregado: cuando un crédito fuera sin interés o con una tasa de
interés muy inferior a la de mercado se va a medir sobre la base de la mejor estimación de la
suma a cobrar, y a esa suma descontada usando una tasa de mercado.
4.5.3 CREDITOS EN MONEDA ORIGINADOS EN REFINANCIACIONES: Cuando un crédito
sea sustituido por otro de condiciones sustancialmente distintas se dará de baja la cuenta
preexistente y se reconoce el nuevo crédito (nueva inversión) al valor de la Suma a cobrar
(capital más renta) descontada a la tasa de mercado. Se presume, sin admitir pruebas en
contrario q las condiciones son sustancialmente distintas si el valor descontado del nuevo
crédito difiere al menos un 10% del valor descontado del crédito refinanciado
RT 37 5.9 PARTICIPACIONES PERMANENTES EN OTRAS SOCIEDADES:
Si ejerce control, control conjunto o influencia significativa aplica VPP
En los restantes casos:
a) Medición contable a su costo
b) Los dividendos en efectivo o especie se reconocen en el periodo, es
decir se van a devengar: (distribución de resultados)
1. La porción originada en resultados devengados
antes de la adquisición va a deducir el costo, es
decir va a significar un menor costo. (es decir se
compro acciones y ya tenia resultados generados
y no se distribuyeron, pero ya estaban efectivas,
por ende, al comprar se paga el capital más
resultados)
2. El resto se imputará al resultado del periodo
c) La recepción de acciones con motivo de capitalización de ganancia
(dividendos en acciones) o de cualquier rubro del patrimonio no dará
lugar a cambio alguno en la medición contable.
Se presume, admitiendo prueba en contrario (si hay justificación se
puede no usar este criterio) que, si los resultados no asignados incluyen
ganancias netas devengadas a partir de la fecha de adquisición, son
estas ganancias las que se distribuyen en primer término, es decir si hay
resultados acumulados de nates y de ahora, cuando se distribuya lo
primero q se distribuye es lo que se generó después (lo que genero una
ganancia) y si se destruye más será lo de nates y esto disminuye el
costo.
RT 17 Punto 5.6 INVERSIONES EN BIENES DE FACIL COMERCIALIZACION, CON COTIZACION EN UNO O MAS
MERCADOS ACTIVOS, EXEPTO LOS ACTIVOS DESCRIPTOS EN LAS SECCIONES 5.7 y 5.9: VNR (Precio de venta
– Gastos de ventas)
RT 17 Punto 5.7 INVERSIONES EN TITULOS DE DEUDA A SER MANTENIDOS HASTA SU VENCIMIENTO Y NO
AFECTADOS POR COBERTURA:
5.7.1 CRITERIO GENERAL: TIR
a) Medición general (costo adquirido)
b) Mas la Porción devengada de los resultados, en donde esos resultados
serán calculados con la tasa interna de retorno determinada
c) Menos las cobranzas efectuadas
5.7.2 CONDICIONES PARA APLICAR EL CRITERIO GENERAL:
a) Que el emisor de los títulos no tenga el derecho a cancelarlos por un
importe significativamente inferior a:
1. La medición inicial, menos
2. Los pagos de capital, mas
3. La porción imputada a resultados, menos
4. Cualquier desvalorización ya contabilizada; y
b) Que el tenedor d los títulos:
1. Los haya adquirido con un
propósito distinto al de cobertura
2. Haya decidido conservarlos hasta
su vencimiento
3. Que tenga la capacidad financiera
para hacerlo; y
4. No haya contratado instrumentos
derivados que actúen como
cobertura.
Se considerará que la intención de mantener los títulos hasta su vencimiento no existe si el ente,
durante el ejercicio corriente o alguno de los dos anteriores efectuó ventas, salvo cuando:
a. Haya sido hechas en fechas tan cercanas a las de vencimiento; o
b. La venta fue causada por hechos aislados, no controlables por el ente,
tales como:
Un deterioro en la calificación crediticia del
emisor;
Un cambio en la legislación fiscal que elimine
beneficios impositivos;
Un cambio en la legislación o regulaciones
que modifiquen significativamente lo que se
que considera como inversión permitida: o
Un aumento significativo de los requisitos de
capital del sector al cual pertenece el ente,
decidido por su organismo regulador.
TIR: es la tasa que hace 0 el descuento de flujo de fondos que genera la inversión.
RECPAM: Diferencia entre Valore contable y Valor ajustado
RxT: Diferencia entre Valor justado y medición al cierre
