La empresa inversiones EL SIGLO, S.A.
adquiere el 02/01/2XX1 3,000 acciones (disponibles
para la venta), a Q1,000.00 cada una, siendo los gastos de compra de Q10,000.00. El valor en
libros al 31/12/2XX1 es Q3,250,800.
El 31/10/2XX2 se venden las acciones por Q3,650,000.00.
Se pide
1. Determinar el costo de adquisición.
2. Determinar el valor razonable al 31/12/2XX1.
3. Determinar la utilidad de la venta de las inversiones disponibles para la venta.
Solución
Precio de adquisición: Q3,010,000 (3,000 acciones * Q1,000 + Q10,000) =
Q3,010,000.00.
Valor en libros 2014: Q3,250,800 (Q240,800).
Precio de venta: Q3,650,000.
La NIIF 13 se aplicará a instrumentos de patrimonio propios de una entidad medidos a valor
razonable. En términos de flujos de efectivo. Si a la fecha del estado de situación financiera,
CUÁNTO DE EFECTIVO, Se recibiría si se VENDIERAN todos los ACTIVOS, se
desembolsaría si se CANCELARAN todos los PASIVOS.
Costo de un pasivo financiero. La empresa RENTAS, S.A. emite un lote de 1,000 bonos con
valor nominal total de Q2,000,000, en el mercado bursátil local con una tasa anual del 2.00%
con vencimiento en 5 años. La empresa coloca con éxito el total de la emisión en el mercado
local, y recibe por la colocación Q2,020,000.00 el 01/01/2XX1. Los costos de transacción son
de Q50,000 por única vez. La tasa lider del mercado es 1.75%, por ello los bonos se vendieron
con prima, para nivelar el pago definido en el bono, comparado contra la tasa de mercado. (Ver
anexo I)
Datos de entrada observables, se conoce la tasa de emission, y
¿Cómo medir el valor razonable con la tasa de interés efectiva?
Cálculo de intereses a la tasa nominal anual
Q2,000,000 x 2.00% = Q40,000 por cada año
Cálculo de flujo neto obtenido - (Bonos emitidos por la empresa)
Valor Nominal 2,000,000.00
Valor Razonable (incluye prima) 2,025,000.00
Menos
Costo de Transacción (5,000.00)
Valor de Efectivo recibido 2,020,000.00
Determinación de la tasa de interés efectiva, para realizar este proceso se
deben de considerar los flujos de efectivo relacionados con el pasivo de largo
plazo, en este caso la emission de los bonos, tal y como se muestra a
continuación, es importante considerar que la TIR se calcula con la formula de
Excel por facilidad:
Cronograma del costo amortizado, debido a que se vendió con prima el
valor de los intereses para la TIR son negativos, para ajustar el valor
Solución: Año 1 Colocación de bonos (1 de ene. Año 1)
Anexo I
