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UNIVERSIDAD MEXICO AMERICANA DEL NORTE

FINANZAS

PROYECTO PARCIAL 1

LÓPEZ MENDOZA EDGAR GIOVANNI

CPA VII

CPA. RAMIRO PATIÑO RUIZ

REYNOSA SEPTIEMBRE 2023

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INDICE
Introducción-3
1 La información financiera en la empresa. -4
1.1 Definición de finanzas. -5
1.2 Importancia de finanzas en la empresa. -5
1.3 Funciones del administrador financiero. -6
1.4 Estados financieros. -8
1.4.1 Saldo general. -8
1.4.2 Estado de resultados. -9
1.4.3 Estado de cambios en la situación financiera. -10
1.4.4 Estado de cambios en la situación financiera con base en el efectivo. -
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2 La información financiera para planear el futuro. -12
2.1 Definición de análisis financiero. -12
2.2 Clasificación de las técnicas de análisis financiero. -15
2.3 Conceptos que definen situación financiera de una empresa. -16
Ejercicio -18
Conclusión -20
Bibliografía -21
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INTRODUCCION

En este séptimo tetramestre de la carrera de Contador Público Auditor en la

Universidad México Americana del norte en primer parcial, en el módulo de
“Finanzas I” aprenderemos varias cosas que nos servirán para nuestro futuro con
Profesionistas.

Veremos sobre la información financiera de una empresa y acerca de los estados

financieros, los cuales son el estado de resultado, el balance general, el estado de
flujo de efectivo, el estado de cambio de patrimonio neto y el estado de memoria.
Veremos sobre sus funciones para conocer cuando se implementan cada uno de
estos en una empresa.

De igual manera hablaremos sobre la información financiera para planear el futuro,

donde la contabilidad registra la historia de las cuentas y hace una síntesis de los
estados financieros para que mediante el análisis financiero podamos pasarnos en
la información del pasado con el fin de planear el futuro.
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1. LA INFORMACIÓN FINANCIERA EN LA EMPRESA

Principios de administración financiera
EN SU VIDA PROFESIONAL... Se mencionan los aspectos en común entre los
temas financieros examinados en el capítulo y temas semejantes de disciplinas
afines. Se anima a los estudiantes especializados en contabilidad, sistemas de
información, administración, marketing y operaciones a valorar cómo una visión
financiera les ayudará a lograr sus metas profesionales.
EN SU VIDA PERSONAL... Identifica los temas del capítulo que tienen aplicación
en las finanzas personales. Esta característica también ayuda a los estudiantes a
identificar las actividades que se realizan en los escenarios de negocios y a
comprender que estas no necesariamente son diferentes de las actividades
relevantes de sus vidas personales.
Objetivos de aprendizaje
• Definir las finanzas y la función de la administración financiera.
• Describir las formas legales de la organización empresarial.
• Describir el objetivo de la empresa y explicar por qué maximizar el valor de la
empresa es una meta legítima del negocio.
• Describir cómo la función de la administración financiera se relaciona con la
economía y la contabilidad. Identificar las actividades principales del gerente
financiero.
• Describir la naturaleza de la relación que existe entre los dueños y los
administradores de una corporación.
La información financiera en la empresa
Se analiza el papel que desempeñan en los negocios los gerentes financieros; se
examina también el ambiente de los mercados financieros en el cual operan las
compañías. Es importante contar con datos confiables ya que el gerente financiero
de la empresa tiene la responsabilidad de supervisar la recopilación y elaboración
de informes con esta información valiosa.
Se trata de una información indispensable presentada de manera detallada que
describe la situación financiera para la administración y el desarrollo de la empresa.
Estados financieros
1.- Estado de resultados
2.- Balance general
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3.- Estado de flujo de efectivo

4.- Estado de cambio de patrimonio neto
5.- Memoria
1.1 DEFINICIÓN DE FINANZAS
Las finanzas se definen como el arte y la ciencia de administrar el dinero. A nivel
personal, las finanzas afectan las decisiones individuales de cuánto dinero gastar
de los ingresos, cuánto ahorrar y cómo invertir los ahorros.
En el contexto de una empresa, las finanzas implican el mismo tipo de decisiones:
cómo incrementar el dinero de los inversionistas. cómo invertir el dinero para
obtener una utilidad y de qué modo conviene reinvertir las ganancias de la empresa
o distribuirlas entre los inversionistas.
Las claves para tomar buenas decisiones financieras son muy similares tanto para
las empresas como para los individuos. La mayoría de los estudiantes se
beneficiarán a partir de la comprensión de las finanzas, sin importar la carrera que
planeen seguir.
1.2 IMPORTANCIA DE FINANZAS EN LA EMPRESA
Las finanzas son una parte esencial de la gestión empresarial, ya que proporcionan
las herramientas necesarias para tomar decisiones informadas, garantizar la
estabilidad financiera y fomentar el crecimiento y el éxito a largo plazo de una
empresa o PYME.
• Gestión de Recursos: Ayudan a administrar eficazmente los recursos de una
empresa, como el capital, los activos y los pasivos.
• Toma de Decisiones: Los datos financieros ayudan a los líderes empresariales a
elegir entre diferentes opciones y a establecer metas realistas.
• Planificación y Presupuesto: Permite la planificación financiera a corto y largo
plazo.
• Evaluación del Desempeño: Las finanzas permiten medir el rendimiento de la
empresa mediante indicadores financieros clave, como el Retorno de la Inversión y
el Retorno sobre el Patrimonio.
• Acceso a Capital: Para crecer o expandirse, muchas empresas necesitan
financiación adicional.
• Cumplimiento Legal y Fiscal: Cumplir con las obligaciones fiscales y legales es
crucial. Las finanzas aseguran que la empresa esté al día con sus pagos y registros.
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• Mitigación de Riesgos: Las estrategias financieras adecuadas pueden ayudar a

mitigar riesgos y proteger a la empresa de eventos imprevistos, como crisis
económicas o pérdidas operativas.
• Crecimiento Sostenible: Las finanzas bien administradas pueden respaldar un
crecimiento sostenible a lo largo del tiempo, evitando la sobre extensión financiera
y la quiebra.
1.3 FUNCIONES DEL ADMINISTRADOR FINANCIERO
El administrador financiero se encarga de mantener el balance entre la liquidez y la
rentabilidad de los recursos económicos, mezclando la Administración y las
Finanzas.
• Dirigir el área de Finanzas, así como los asuntos administrativos y contables.
• Estudiar y tomar decisiones sobre las opciones de inversión que pueden realizarse.
• Evaluar y determinar las opciones de financiación a corto y largo plazo
Los individuos que trabajan en todas las áreas de responsabilidad de la empresa
deben interactuar con el personal y los procedimientos financieros para realizar sus
trabajos. Para que el personal de finanzas realice pronósticos y tome decisiones
útiles, debe mostrar disposición y ser capaz de platicar con individuos de otras áreas
de la empresa.
UN ERROR COMÚN QUE NO DEBES DE HACER...
Un error común es que cuando las empresas se esfuerzan por hacer felices a los
accionistas, lo hacen a expensas de otros participantes empresariales, como los
clientes, empleados o proveedores.
No es posible que una compañía pueda enriquecer a sus accionistas si sus clientes
están descontentos con sus productos. Una compañía así probablemente tendrá
menos utilidades en el largo plazo que una organización que administra mejor sus
relaciones con estos participantes empresariales.
Sostenemos que LA META DE LA EMPRESA y también la de los administradores,
debe ser maximizar la riqueza de los propietarios para quienes se trabaja, o lo que
es lo mismo, maximizar el precio de las acciones. Esta meta se traduce en una
sencilla regla de decisión para los administradores: tan solo emprenda actividades
que incrementen el precio de las acciones.
DUEÑOS Y ADMINISTRADORES DE UNA CORPORACIÓN
Los dueños de una corporación son sus accionistas, cuya propiedad o patrimonio
se demuestra con acciones comunes o preferentes.
Los administradores representan el manejo de todos los tipos de recursos que esta
posea, siempre buscando que la empresa cumpla los objetivos deseados para su
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crecimiento. La administración necesita una relación jerárquica para logra su

correcto funcionamiento.

CONCLUSIÓN
Los gerentes financieros actuales desarrollan e implementan activamente
estrategias corporativas orientadas al crecimiento de la empresa y a la mejora de
su competitividad. Como resultado, muchos presidentes corporativos y directores
generales escalan la cima de sus organizaciones demostrando primero excelencia
en la función financiera.
Sin gerentes financieros inteligentes y sin acceso a los mercados financieros, es
poco probable que una empresa sobreviva, y mucho menos que logre la meta a
largo plazo de maximizar el valor de la empresa. La mayoría de las decisiones
empresariales se miden en términos financieros. El personal de todas las áreas de
responsabilidad debe tener un conocimiento básico de la función de administración
financiera, de modo que pueda cuantificar las consecuencias de sus acciones.
¿PREGUNTAS?
1.- Son parte fundamental de una empresa y su gestión, proporcionando
herramientas, así también la toma de decisiones R= Las finanzas
2.- ¿A qué nos ayudan las finanzas? R= A identificar actividades y escenarios de
actividades empresariales y personales.
3.- Dentro de las finanzas en la gestión de una empresa, ¿Qué es lo que garantiza?
R= La estabilidad financiera, su crecimiento y su efectividad a largo plazo.
4.- ¿Cuáles son los estados financieros? Estado de resultados, Balance general,
Estado de flujo de efectivo, Estado de cambio de patrimonio neto y Memoria.
5.- ¿Qué es el administrador financiero? R= Se encarga de mantener el balance
entre la liquidez y la rentabilidad de los recursos económicos.
6.- ¿Cuáles son las funciones del administrador? Dirigir el área de finanzas Estudiar
y tomar decisiones sobre cada inversión que pueda realizarse Evaluar y determinar
las opciones financieras a corto y largo plazo.
7.- ¿Cuál es un error común que cometen las empresas? R= Se esfuerzan por hacer
felices a los accionistas.
8.- ¿Qué actividades realiza el gerente financiero? R= Administra activamente los
asuntos financieros de todo tipo de empresas como públicas o privadas.
9.- ¿Para qué nos sirve la información financiera? R= Para conocer la situación
financiera para la administración y el desarrollo de la empresa
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10.- ¿Por qué es importante que se mantengan una interacción con el personal de
finanzas? R= Para que se realicen pronósticos y tome decisiones útiles.

1.4 ESTADOS FINANCIEROS

El producto final de un proceso contable es la información financiera, elemento
imprescindible para que los diversos usuarios puedan tomar decisiones.
Es por ello por lo que los estados financieros son reportes que constituyen una
representación estructurada de la información financiera y el desempeño financiero
de una entidad con el objetivo de suministrar la información correspondiente.
1.4.1 BALANCE GENERAL
¿Qué es un balance general?
El balance general o balance de situación de una empresa es un documento
contable financiero que refleja la situación económica y patrimonial de la misma en
una fecha determinada; lo que en términos contables se conoce como imagen fiel.
¿Que nos ayuda en balance general?
Cualquier entidad que tenga una actividad económica realiza operaciones
constantemente: pago de nóminas, venta de mercancías, abono de facturas, cobro
por servicios o acceso a financiación, por ejemplo. Todas ellas afectan directamente
a los recursos que maneja, aumentándolos o reduciéndolos.
Estructura de un balance general
Un balance general se compone de activos, pasivos y capital contable. El reporte
se divide en dos partes, primero se colocan los activos y después los pasivos, y el
orden de cada uno de los componentes de ellos dependerá de su liquidez: de mayor
a menor.
Activos Circulantes: es el conjunto de bienes, crédito o derechos que pueda en ser
convertidos en líquidos en un plazo menor a un año. (mercancías o dinero en
bancos) Fijos: Son el conjunto de activos que una empresa dispone para el
funcionamiento de la misma, pero que no puede convertirlos en líquidos en menos
de un año, sino que necesitaría más tiempo para poder realizarlo. (oficinas o
acciones e inversiones a largo plazo) Diferidos: son los gastos que se pagan
anticipadamente: (seguros y alquileres).
Pasivos Circulantes: Son todas las deudas que una empresa tiene que saldar antes
de 12 meses, por ejemplo: (proveedores o cuentas por pagar menores a doce
meses) Fijos: Al contrario de los pasivos circulantes, los pasivos fijos son todas las
cuentas y obligaciones que una empresa deberá pagar a largo plazo, es decir,
después de un año. Algunos ejemplos de pasivos fijos son: (hipotecas o prestamos)
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Diferidos: se refiere a las obligaciones que adquiere una empresa por productos o
servicios que recibe de forma anticipada al momento de realizar la hoja de balance.

1.4.2 ESTADO DE RESULTADOS

Es un estado financiero básico que muestra la utilidad o pérdida neta resultante de
todos los ingresos, costos y gastos realizados por la entidad durante el periodo.
En el encabezado se presentan los siguientes datos:
1. Nombre de la empresa.
2. Nombre del estado financiero.
3. Fecha (periodo que se informa).
El cuerpo del Estado de resultados de una entidad debe presentar en primer lugar
las partidas ordinarias, después las partidas no ordinarias y, cuando menos, los
niveles siguientes:
1. Utilidad o pérdida antes de impuestos a la utilidad.
2. Utilidad o pérdida antes de las operaciones discontinuadas.
3. Utilidad o pérdida neta.
Calce o pie: Espacio destinado para firmas; al menos debe contener la firma del
contador público y del propietario.
INGRESOS: Los ingresos, también llamados ventas o ingresos operativos,
representan el dinero que una empresa gana a través de sus actividades
comerciales principales. Estos ingresos pueden provenir de la venta de productos,
servicios o cualquier otra fuente de ingresos operativos.
COSTO DE VENTAS: El costo de ventas es el gasto directo asociado a la
producción o adquisición de los bienes o servicios que una empresa vende. Esto
incluye el costo de materias primas, mano de obra directa y otros costos
relacionados con la producción.
GASTOS OPERATIVOS: Son los costos relacionados con la administración y
operación diaria de la empresa, como salarios y sueldos, alquiler, servicios públicos,
publicidad, seguros y otros gastos generales. Estos gastos se restan de los ingresos
para calcular el beneficio bruto y, posteriormente, el beneficio neto.
BENEFICIO BRUTO: El beneficio bruto se obtiene restando el costo de ventas de
los ingresos. Representa la rentabilidad de la empresa antes de considerar los
gastos operativos.
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BENEFICIO NETO: El beneficio neto es la utilidad final que queda después de restar
todos los gastos operativos y otros gastos, como intereses e impuestos, de los
ingresos totales. Es una medida clave de la rentabilidad de la empresa y refleja
cuánto dinero queda después de todos los costos.
OTROS INGRESOS Y GASTOS: Además de los ingresos y gastos operativos, el
estado de resultados también puede incluir otros ingresos y gastos, como ganancias
o pérdidas por inversiones, ventas de activos no operativos, etc.
1.4.3 ESTADO DE CAMBIOS EN EL CAPITAL CONTABLE
El capital contable representa para los propietarios de una entidad lucrativa, su
derecho sobre los activos netos de ésta, mismo que ejercen mediante su reembolso
o el decreto de dividendos. Por lo anterior, además de permitir a terceros tomar
decisiones en relación con la entidad, también sirve a sus propietarios para tomar
decisiones en relación con su inversión en dicha entidad. Debe mostrar una
conciliación entre los saldos iniciales y finales del periodo, de cada uno de los rubros
que forman parte del capital contable, Los principales rubros que lo integran son;
a) el capital contribuido,
b) el capital ganado.
Elementos del estado de cambios en el capital contable
SALDOS INICIALES DEL CAPITAL CONTABLE: Se muestran los valores de cada
uno de los rubros del capital contable con los que la entidad inició el periodo.
MOVIMIENTO DE LOS PROPIETARIOS: Se muestran los movimientos que llevan
a cabo los propietarios de una entidad en relación con su inversión en ella.
Los movimientos de los propietarios más comunes son:
• Aportaciones de capital. Son recursos entregados a una entidad por sus
propietarios, los cuales representan aumentos de su inversión y por tanto
significan aumentos del capital contable.
• Reembolsos de capital. Son recursos que la entidad entrega a los
propietarios debido a la devolución de sus aportaciones, los cuales
representan disminuciones de su inversión y por tanto significan
disminuciones del capital contable.
• Dividendos decretados. Son distribuciones de las utilidades entre los
propietarios de la entidad y por tanto también significan reducciones del
capital contable.
Elementos del estado de cambios en el capital contable
Movimientos de los propietarios
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• Resultado integral. Se presenta el resultado integral desglosado en los

siguientes componentes:
• Utilidad o pérdida neta.
• Otros resultados integrales (ORI).
• Saldos finales del capital contable. Se determinan por la suma algebraica de
los saldos iniciales más los movimientos de los propietarios y el resultado
integral
Los elementos básicos del estado de cambios en el capital contable son:
movimientos de los propietarios, movimientos de reservas y resultado integral.
1.4.4 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Es un informe que desglosa los cambios en la situación financiera de un periodo a
otro que incluye las entradas y salidas de efectivo para determinar el cambio en esta
partida.
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación son un indicador
de la medida en la que estas actividades han generado fondos líquidos suficientes
para mantener la capacidad de operación de la entidad, para efectuar nuevas
inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiamiento y, en su caso, para
pagar financiamientos y dividendos.
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Los flujos de efectivo relacionados con actividades de inversión representan la
medida en que la entidad ha canalizado recursos, esencialmente, hacia partidas
que generarán ingresos y lujos de efectivo en el mediano y largo plazo.
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
En esta sección se muestran los flujos de efectivo destinados a cubrir las
necesidades de efectivo de la entidad como consecuencia de compromisos
derivados de sus actividades de operación e inversión. Asimismo, también se
muestra la capacidad de la entidad para restituir a sus acreedores financieros y a
sus propietarios, los recursos que canalizaron en su momento a la entidad y, en su
caso, para pagarles rendimientos.
¿PREGUNTAS?
1. ¿Qué son los estados financieros? R/ Reportes que constituyen una
representación estructurada de la información financiera.
2. ¿Para qué sirven los estados financieros? R/ Para la toma de decisiones.
3. ¿Cuáles son las cuentas que integran el ESF? R/ Activo, Pasivo y Capital.
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4.Define con tus propias palabras que es un estado de resultados R/ Estado

financiero básico el cual muestra la utilidad o pérdida neta resultante de todos los
ingresos, costos y gastos realizados por la entidad durante el periodo.
5.Menciona como se integra el estado de resultados. R/ Se integra de las cuentas
de ingresos, costos, gastos operativos, y otros ingresos y/o gastos.
6.Entre mayor deuda quiere decir que hay... R/ Mayor dinero en el banco, ya que no
hemos pagado.
7. Mencione 3 ejemplos de activos ya sea circulante, fijo o diferido. R/ Bancos,
maquinaria y equipo, y pagos anticipados (rentas pagadas por anticipado).
8. Mencione 3 ejemplos de pasivos ya sea circulante, fijo o diferido. R/ Proveedores,
impuestos por pagar y rentas cobradas por anticipado.
9.Entre más cuentas por cobrar quiere decir que hay... R/ Menos dinero en el banco,
ya que no hay flujo.
10.Para que te sirve el flujo de efectivo. R/ Observar el comportamiento del flujo de
efectivo con respecto a las cuentas por cobrar y deudas de la compañía
2. LA INFORMACION FINANCIERA PARA PLANEAR EL FUTURO
La contabilidad registra la historia de las cuentas y hace una síntesis de los estados
financieros para que mediante el análisis financiero podamos pasarnos en la
información del pasado con el fin de planear el futuro.
Al formar parte de la historia las cifras del estado financiero ya no se pueden
modificar. Sin embargo, mediante el análisis financiero se pueden tomar decisiones
para remediar algunos errores del pasado al proporcionar información del pasado
de una empresa con el fin de facilitar la toma de decisiones para el futuro.
2.1 DEFINICIÓN DEL ANÁLISIS FINANCIERO
Campo que proporciona vistas generales y detalladas de los datos financieros de
una empresa, lo que ayuda a mejorar su rendimiento empresarial. La información
predictiva basada en datos ayuda a su equipo de principio a fin mediante la
comprensión y el análisis del rendimiento pasado, la predicción de estrategias para
el buen rendimiento futuro y los pasos a seguir para tomar decisiones más
inteligentes y seguras.
Importancia
Independientemente de si se trata de una pequeña empresa o de una gran
corporación, es importante optimizar los datos de sus procesos de gestión
financiera. Deberá crear una metodología con una alta probabilidad de éxito
utilizando la menor cantidad de recursos, todo mientras mejora los controles
financieros y supervisa un flujo de efectivo constante.
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Objetivo
El objetivo del análisis financiero es obtener un diagnóstico que permita que los
agentes económicos interesados o relacionados con la organización, tomen las
decisiones más acertadas.
El uso del análisis financiero dependerá de la posición o perspectiva en la que se
encuentre el agente económico en cuestión
• Internos: Los administradores de la empresa utilizan el análisis financiero con
el fin de mejorar la gestión de la firma, corregir desequilibrios, prevenir
riesgos o aprovechar oportunidades. Un buen análisis financiero es clave
para poder planificar, corregir y gestionar.
• Externos: Los agentes externos utilizan el análisis financiero para conocer la
situación actual de la empresa y su posible tendencia futura. Así, por ejemplo,
para un inversor es un importante conocer el estado de una empresa para
ver si vale o no la pena invertir en ella. Otros agentes externos relevantes
son: clientes, proveedores, posibles inversores, reguladores, autoridades
fiscales, etc.
Cómo se realiza el analisis financiero
Se realiza a través de la observación de los datos contables de la empresa
(principalmente estados financieros de un determinado período), ratios, índices y
otros indicadores junto con información adicional principalmente relacionada con
contexto económico y competitivo en el que se desenvuelve la organización.
Métodos del analisis financiero
Existen dos métodos de acuerdo con cómo se estructura el análisis:
• Vertical: Se analizan los estados financieros de un solo período.
• Horizontal: Se estudian los estados financieros de más de un período y/o más
de una empresa.
Ventajas
• Para construir su negocio, necesita tomar decisiones informadas con
conocimientos basados en datos procedentes de análisis financieros.
Algunos de los beneficios del análisis financiero son los siguientes:
• Utiliza datos en tiempo real, tanto externos como internos, para que pueda
filtrar y analizar conjuntos de datos de forma rápida y sencilla.
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• Organiza los datos para que sean digeribles, fáciles de entender y

proporcione un mayor impacto en sus resultados finales, lo que garantiza que
los flujos de trabajo de datos se optimicen y se mejore la productividad.
• Mejora la productividad, ofreciendo una mejor manera para que los equipos
tomen decisiones seguras y mitiguen la complejidad y los riesgos.
• Proporciona estrategias e información de cara al futuro para informes
financieros claros y concisos.
• Sirve como su única fuente de verdad, por lo que nunca tendrá que
implementar otro software de gestión financiera herramienta para realizar un
seguimiento de la información.
Tipos de analisis
Flujo de efectivo: indicadores en tiempo real para determinar cuánto dinero entra y
sale en el día a día, así como cuánto necesita para que su negocio funcione sin
problemas.
Rentabilidad del cliente: datos que le aseguran tener suficientes ventas de clientes
al desglosar sus segmentos de clientes y analizar el valor acumulado de cada
cliente.
Ventas predictivas: estos análisis planifican el éxito de su previsión de ventas y las
posibles formas de mejorar las predicciones para el futuro.
Rentabilidad del producto: datos que descubren qué productos son rentables,
mientras se garantiza la asignación de los costes correctos en varios productos que
pueden compartir procesos de producción o bases de costes.
Valor para el accionista: una vez que su negocio sea lo suficientemente grande
como para tener accionistas, querrá asegurarse de que siempre vean un retorno de
sus inversiones. Estos análisis son un cálculo del valor de una empresa realizado a
través de los rendimientos que proporcionará a sus accionistas.
Impulsor de valor: Estos indicadores clave garantizan que su negocio esté en el
camino correcto para cumplir con todos sus objetivos a corto y largo plazo.
¿PREGUNTAS?
1. ¿Qué es el análisis financiero? El análisis financiero proporciona vistas generales
y detalladas de los datos financieros de una empresa
2. ¿Menciona los tres conceptos básicos? El análisis financiero informa sobre tres
conceptos básicos: rentabilidad, liquidez y solvencia.
3. ¿Cuáles son los Métodos del análisis financiero? Los métodos del análisis
financiero son vertical y horizontal
4. ¿Menciona una ventaja del análisis financiero? Una ventaja de los análisis
financieros es que Utiliza datos en tiempo real para la toma de decisiones
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5. ¿Menciona dos tipos de análisis? Flujo de efectivo, Rentabilidad del cliente,

Rentabilidad del producto son tipos de análisis
6. ¿Cuáles son los agentes económicos? Los agentes económicos son internos y
externos
7. ¿Qué es liquidez? La liquidez es la capacidad de hacer frente a sus necesidades
de recursos y de cumplir con sus deudas de corto plazo
8. ¿Que son las Ventas predictivas? Las ventas predictivas planifican el éxito de su
previsión de ventas
9. ¿Como utilizan los agentes externos el análisis financiero? Los agentes externos
utilizan el análisis financiero para conocer la situación actual de la empresa y su
posible tendencia futura (inversionista)
10. ¿Como se realiza el analisis financiero? El análisis financiero se realiza a través
de la observación de los datos contables de la empresa (Ratios).
2.2 CLASIFICACIÓN DE LAS TECNICAS DE ANÁLISIS FINANCIERO
¿Qué es el análisis financiero?
Es el cálculo de indicadores financieros que expresan la liquidez, solvencia,
eficiencia operativa, endeudamiento, rendimiento y rentabilidad de una empresa. Se
considera que una empresa con liquidez es solvente pero no siempre una empresa
solvente posee liquidez.
Técnicas de análisis financiero
A través de los análisis financieros, se pueden evaluar la solidez de los negocios y
tener una perspectiva más amplia sobre su situación financiera. Consiste en la
aplicación de ciertas técnicas que nos permiten conocer la situación de los negocios
y el peso de las decisiones tomadas en el ámbito financiero. Por medio de este se
pueden responder interrogantes fundamentales en torno a la solidez de la
organización, el nivel de rendimiento y el grado de riesgo, entre otras.
Técnicas de análisis financiero

➢ Análisis comparativo u horizontal

Como su nombre lo indica, por medio de esta técnica de análisis se evalúan los
rendimientos de la empresa a través de la comparación entre dos periodos o más.
El análisis es de carácter horizontal, pues se evalúa la información histórica,
tomando como referencia periodos ordenados secuencialmente de izquierda a
derecha. Esta herramienta es útil para determinar un crecimiento o decrecimiento
en un lapso de tiempo determinado.

➢ Análisis vertical
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Se realiza en base a información correspondiente a un mismo periodo. Se le llama

también análisis porcentual porque se otorga un porcentaje a los elementos que
participan en el análisis en base a un concepto determinado, estas pueden ser las
ventas netas o el total de los activos. De esta forma se puede medir el peso
financiero de un recurso en específico sobre una operación. A diferencia del análisis
comparativo, en este modelo el tiempo no es un factor determinante.

➢ Análisis de razones financieras

Las razones financieras son indicadores clave que permiten evaluar el
comportamiento de la empresa. Estos pueden ser liquidez, capital de trabajo, nivel
de endeudamiento, etc. A través del uso de las razones financieras se puede reducir
la cantidad de datos a tomar en el análisis y delinear posibles tendencias que
puedan ser visualizadas con el paso del tiempo o ser comparadas con cifras de
otras empresas del mismo rubro.

➢ Sistema DuPont
Esta técnica permite medir la eficiencia con la que una empresa determinada
aprovecha sus activos. Sirve, además, como un marco de referencia para el estudio
de la condición financiera de la organización.

➢ Equilibrio financiero
Se dice que el equilibrio financiero existe en cuanto una organización tiene una
estructura económica sólida y, por lo tanto, es capaz de asumir sus obligaciones
respetando los plazos y vencimientos. Para ello, se toma en cuenta ciertos factores:
la relación de liquidez, la solvencia y el riesgo o endeudamiento.
2.3 CONCEPTOS QUE DEFINEN LA SITUACIÓN FINANCIERA DE UNA
EMPRESA

➢ Solvencia
Es la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones cuando éstas
sean exigibles, ya sea en el corto o en el largo plazos. A menudo, suele equipararse
el término solvencia con el de liquidez. Esta confusión induce a error, ya que
mientras la solvencia, como se mencionó, mide la capacidad de pago de una
empresa, la liquidez mide la cantidad de dinero en efectivo de una empresa, o la
posibilidad de generarlo.

➢ Estabilidad
Es la capacidad de una empresa para mantenerse en condiciones financieras sanas
durante un periodo determinado. Esta característica es importante, ya que de nada
nos sirve saber que la situación financiera actual de una empresa es buena si no
sabemos cuánto tiempo puede durar.
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➢ Productividad
Conjunto de acciones que se realizan para que la empresa sea eficiente y cumpla
con sus objetivos operativos y estratégicos, y a la vez puede valorarse como un
indicador de volumen de trabajo.

➢ Rentabilidad
Cuando genera suficiente utilidad o beneficios. Es decir, cuando sus ingresos son
más elevados que sus gastos, y entre ambos hay una diferencia considerable,
cuanto más alta, más rentable.
PREGUNTAS

❖ A través del análisis financiero ¿Qué se puede evaluar? Se pueden evaluar la

solidez de los negocios y tener una perspectiva más amplia sobre su situación
financiera.

❖ Con tus palabras explica ¿Qué es el análisis financiero? El cálculo de indicadores

financieros que expresan la liquidez, solvencia, eficiencia operativa,
endeudamiento, rendimiento y rentabilidad de una empresa.

❖ ¿En qué consiste el análisis financiero? En la aplicación de ciertas técnicas que

nos permiten conocer la situación de los negocios y el peso de las decisiones
tomadas en el ámbito financiero.

❖ Con tus propias palabras explica ¿Qué es la solvencia? Es la capacidad de una

empresa para cumplir con sus obligaciones cuando éstas sean exigibles ya sea en
el corto o en el largo plazos.

❖ Menciona 3 técnicas del análisis financiero: Equilibrio financiero, Análisis

comparativo u horizontal, Análisis vertical, Análisis de razones financieras, Sistema
DuPont.

❖ ¿A que análisis se le conoce también como ‘‘análisis porcentual’’? Análisis

vertical.

❖ ¿Qué nos permite medir el Sistema DuPont? Permite medir la eficiencia con la
que una empresa determinada aprovecha sus activos.

❖ ¿Qué es la estabilidad en una entidad? Es la capacidad de una empresa para

mantenerse en condiciones financieras sanas durante un periodo determinado.
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❖ Explica con tus palabras ¿Qué es la rentabilidad? Cuando sus ingresos son más
elevados que sus gastos, y entre ambos hay una diferencia considerable.

❖ ¿Cuándo existe el Equilibrio Financiero? Existe en cuanto una organización tiene

una estructura económica sólida y, por lo tanto, es capaz de asumir sus obligaciones
respetando los plazos y vencimiento.
EJERCICIO
La empresa Karol. S.A proporciona la siguiente información para elaborar el
presupuesto de efectivo:
1. Las ventas presupuestadas para el año 1998 son:

Enero Febrero Marzo II trim III trim IV trim

Ventas $ 100,000.00 $ 120,000.00 $ 80,000.00 $ 320,000.00 $ 480,000.00 $ 400,000.00
Ochenta por ciento de las ventas son a crédito y 20% restante al contado. De las
ventas a crédito, 70% se cobra en el mes que corresponda y el saldo durante el
siguiente; lo mismo sucede para los trimestres. Las cuentas por cobrar
correspondientes a diciembre de 1997 ascienden a $18 000.
2.Las compras presupuestadas para 1998 son:
Las compras de diciembre de 1997 ascendieron a $20,000. Se paga a los
proveedores durante el siguiente mes de la compra. Lo mismo se aplica para los
trimestres, puesto que se pagarán en el siguiente trimestre.
3. En el mes de febrero se compró maquinaria por $100 000, que se liquidarán en
el mes correspondiente. En el segundo trimestre se adquirió otra con valor de
$200,000.
4. Otros ingresos y otros gastos en efectivo son;

Enero Febrero Marzo II trim III trim IV trim

Otros
$ 1,000.00 $ 800.00 $ 3,000.00 $ 1,500.00 $ 3,000.00 $ 1,000.00
ingresos

Enero Febrero Marzo II trim III trim IV trim

Otros
$ 500.00 $ 300.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 2,000.00 $ 1,000.00
ingresos
5. La nómina que se liquidará en 1998 será:
Enero Febrero Marzo II trim III trim IV trim
Nómina $ 10,000.00 $ 12,000.00 $ 12,000.00 $ 30,000.00 $ 32,000.00 $ 36,000.00

6. Se pidió un préstamo hipotecario de $50 000, que será otorgado en marzo.

7. El impuesto sobre la renta será de $15.000, pagadero en marzo.
 19

8. Se planean nuevas aportaciones de los accionistas por $20 000 en el tercer

trimestre 9. El saldo mínimo en efectivo por mantener será de $5 000; al inicio había
$5 000 en efectivo.
Mediante esos datos elabore los siguientes documentos:
a) Cédula de cobranzas de las ventas a crédito.
b) Cédula de entradas de efectivo.
c) Cédula de salidas de efectivo.
d) Presupuesto de efectivo
EJEMPLO DEL MÉTODO DE ENTRADAS Y SALIDAS DE EFECTIVO
a) Cédula de cobranzas de las ventas a crédito.
Presupuesto de flujo de efectivo
Enero Febrero Marzo II trim III trim IV trim
70% $ 56,000.00 $ 67,200.00 $ 44,800.00 $ 179,200.00 $ 268,800.00 $ 224,000.00
30% $ 18,000.00 $ 24,000.00 $ 28,800.00 $ 19,200.00 $ 76,800.00 $ 115,200.00
$ 74,000.00 $ 91,200.00 $ 73,600.00 $ 198,400.00 $ 345,600.00 $ 339,200.00

b) Cédula de entradas de efectivo.

Entradas
Enero Febrero Marzo II trim III trim IV trim
normales
Ventas
$ 20,000.00 $ 24,000.00 $ 16,000.00 $ 64,000.00 $ 96,000.00 $ 80,000.00
contado
Cobranza $ 74,000.00 $ 91,200.00 $ 73,600.00 $ 198,400.00 $ 345,600.00 $ 339,200.00
$ 94,000.00 $ 115,200.00 $ 89,600.00 $ 262,400.00 $ 441,600.00 $ 419,200.00

Entradas
anormales
Otros ingresos $ 1,000.00 $ 800.00 $ 3,000.00 $ 1,500.00 $ 3,000.00 $ 1,000.00
Prestamo
$ 50,000.00
bancario
Aportaciones de
los socios $ 20,000.00
$ 1,000.00 $ 800.00 $ 53,000.00 $ 1,500.00 $ 23,000.00 $ 1,000.00
Total de entradas $ 95,000.00 $ 116,000.00 $ 142,600.00 $ 263,900.00 $ 464,600.00 $ 420,200.00

c) Cédula de salidas de efectivo.

Salidas normales Enero Febrero Marzo II trim III trim IV trim
Pago de nominas $ 10,000.00 $ 12,000.00 $ 12,000.00 $ 30,000.00 $ 32,000.00 $ 36,000.00
Pago a proveedores $ 20,000.00 $ 40,000.00 $ 30,000.00 $ 60,000.00 $ 220,000.00 $ 300,000.00
Pago ISR $ 15,000.00
$ 30,000.00 $ 52,000.00 $ 57,000.00 $ 90,000.00 $ 252,000.00 $ 336,000.00
 20

Saldos anormales
Otros ingresos $ 500.00 $ 300.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 2,000.00 $ 1,000.00
Compra de
maquinaria $ 100,000.00 $ 200,000.00
Total $ 500.00 $ 100,300.00 $ 1,000.00 $ 201,000.00 $ 2,000.00 $ 1,000.00
Total de saldos $ 30,500.00 $ 152,300.00 $ 58,000.00 $ 291,000.00 $ 254,000.00 $ 337,000.00

d) Presupuesto de efectivo.
Enero Febrero Marzo II trim III trim IV trim
Saldos inicial $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00
Entradas $ 95,000.00 $ 116,000.00 $ 142,600.00 $ 263,900.00 $ 464,600.00 $ 420,000.00
Disponible $ 100,000.00 $ 121,000.00 $ 147,600.00 $ 268,900.00 $ 469,600.00 $ 425,000.00
Salidas $ 30,500.00 $ 152,300.00 $ 58,000.00 $ 291,000.00 $ 254,000.00 $ 337,000.00
Salidas antes del $ 69,500.00 -$ 31,300.00 $ 89,600.00 -$ 22,100.00 $ 215,600.00 $ 88,000.00
Mínimo deseado $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00
Sobrante (o faltante) $ 64,500.00 -$ 36,300.00 $ 84,600.00 -$ 27,100.00 $ 210,600.00 $ 83,000.00

El sobrante de $64,500 de enero servirá para cubrir el faltante de febrero la

diferencia, que es de $28,200, deberá invertirse en Cetes o en títulos que generen
rendimiento positivo, ya que se prevé un equilibrio en la liquidez de la empresa
durante el año. Lo mismo debe hacerse con el sobrante de marzo, que asciende a
$84,600.
El faltante del II trimestre ($27,100) debe financiarse con el sobrante del I trimestre;
los sobrantes del III y IV trimestre deberán ser invertidos en una actividad rentable
cuyo plazo dependerá de la liquidez del próximo año.

CONCLUSIÓN
Podemos observar lo importante de las finanzas es que nos ayudan a controlar de
manera mucho mejor todos aquellos gastos e ingresos que podamos tener, esto es
por igual para todos, es decir, tanto para el gobierno, las empresas y cada uno de
nosotros por individual.

Si tenemos un buen control de todas nuestras finanzas nos permitiremos poder

tramitar muchísimo mejor todos nuestros recursos, claramente conociendo todos
los riesgos a los que nos enfrentamos y así conocer con mucho más detalle todos
nuestros ingresos y gastos, esto para tener por supuesto un mayor control de ellos.
 21

También podemos observar que los estados financieros son reportes que
representan la forma en que se estructura la información financiera de una entidad
con el objetivo de dar la información que se pide. Donde el balance general es un
documento contable financiero que refleja cómo se encuentra la empresa en una
fecha determinada; el estado de resultados es un estado contable en donde se
muestra la utilidad o pérdida neta resultante de todos los ingresos, costos y gastos
realizados por la empresa; el estado de cambio en el capital contable nos muestra
que se debe mostrar un equilibrio entre los saldos iniciales y finales del periodo de
cada una de las partes del capital contable; el estado de flujo de efectivo dice que
se ven los cambios en la situación financiera de un periodo a otro, donde se incluyen
las entradas y salidas de efectivo para ver si hay un cambio; y por ultimo está el
estado de memoria que permite ver los cambios por el tiempo de una empresa.

y finalmente podemos ver que un análisis financiero es el cálculo de indicadores

financieros que expresan liquidez, solvencia, eficiencia operativa, endeudamiento,
rendimiento y rentabilidad de una empresa. Se considera que una empresa con
liquidez es solvente pero no siempre una empresa solvente posee liquidez.

BIBLIOGRAFIA
GITMAN, LAWRENCE J. Principios de administración financiera. PEARSON 2012,
México. GUAJARDO, GERARDO. Contabilidad financiera. 2008, México
Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (2021).
Normas de información Financiera. Guajardo Cantú, G., & Andrade de Guajardo,
N. (2008). Contabilidad financiera (Vol. séptima edición). D.F., México. J. Gitman,
L., & J. Zutter, C. (2012). Principios de administración financiera (Vol.
Decimosegunda edición). Naucalpan de Juárez, Estado de México, México:
Pearson educación. Lara Flores, E., & Lara Ramírez, L. (2009).
Primer Curso de Contabilidad (Vol. 22a edición). Estado de México, México: Trillas