BALANCE FINANCIERO
Para analizar el balance financiero presentado para los años 2021 y 2022, podemos
observar varios aspectos clave que nos proporcionan información sobre la estructura
financiera y la evolución de la empresa en ese período.
Análisis del Activo:
1. Activo Corriente:
o Caja - Bancos: Aumentó de S/ 2,000.00 a S/ 2,200.00, un incremento de
S/ 200.00 (10%). Esto sugiere una mejora en la liquidez en términos
absolutos.
o Cuentas por Cobrar a Corto Plazo: Aumentaron de S/ 2,000.00 a S/
2,100.00, con un incremento de S/ 100.00 (5%). Esto puede indicar un
ligero aumento en las ventas a crédito.
o Inventarios: Aumentaron de S/ 10,000.00 a S/ 10,100.00, con un
incremento de S/ 10,099.81 (101%). Este incremento significativo puede
reflejar una expansión en las existencias o dificultades para vender
inventarios existentes.
o Cargas Diferidas: Aumentaron de S/ 5,000.00 a S/ 5,100.00, un
aumento de S/ 100.00 (2%). Esto indica mayores costos diferidos que
deben ser amortizados en el futuro.
Total Activo Corriente: Aumentó de S/ 19,000.00 a S/ 19,500.00, con un
incremento absoluto de S/ 500.00 (3%).
2. Activo No Corriente:
o Cuentas por Cobrar a Largo Plazo: Aumentaron ligeramente de S/
1,000.00 a S/ 1,100.00, un incremento de S/ 100.00 (10%).
o Inversiones Mobiliarias e Inversiones Inmobiliarias: Ambas se
mantuvieron estables en S/ 10,100.00 y S/ 20,100.00 respectivamente.
o Depreciación (-): Aumentó de S/ 2,000.00 a S/ 2,100.00, un incremento
de S/ 100.00 (5%).
Total Activo No Corriente: Aumentó de S/ 29,000.00 a S/ 33,400.00, con un
incremento absoluto de S/ 4,400.00 (15%).
Análisis del Pasivo:
1. Pasivo Corriente:
o Deudas a Bancos, Deudas a Proveedores y Otras Cuentas por Pagar
a Corto Plazo: Todos aumentaron ligeramente, reflejando un aumento
en las obligaciones de corto plazo.
Total Pasivo Corriente: Aumentó de S/ 5,000.00 a S/ 5,300.00, con un
incremento absoluto de S/ 300.00 (6%).
2. Pasivo No Corriente:
o Deudas a Largo Plazo, Otras Cuentas por Pagar a Largo Plazo e
Impuestos por Pagar: Todos aumentaron ligeramente, lo que indica un
aumento en las obligaciones a largo plazo.
Total Pasivo No Corriente: Aumentó de S/ 4,000.00 a S/ 4,300.00, con un
incremento absoluto de S/ 300.00 (8%).
Análisis del Patrimonio:
Capital Social: Aumentó significativamente de S/ 39,000.00 a S/ 43,300.00, con
un incremento absoluto de S/ 4,300.00 (11%). Este aumento puede deberse a
nuevas inversiones de capital por parte de los accionistas.
Conclusiones:
El activo total aumentó de S/ 48,000.00 a S/ 52,900.00, lo que representa un
aumento absoluto de S/ 4,900.00 (10%). Este crecimiento indica una expansión
en los activos de la empresa.
El pasivo total aumentó de S/ 9,000.00 a S/ 9,600.00, con un incremento
absoluto de S/ 600.00 (7%). Este aumento refleja un incremento en las
obligaciones financieras de la empresa.
El patrimonio aumentó de S/ 39,000.00 a S/ 43,300.00, con un incremento
absoluto de S/ 4,300.00 (11%). Este crecimiento indica una mejora en la
posición financiera neta de la empresa.
En resumen, la empresa experimentó un crecimiento tanto en activos como en pasivos
durante el período analizado, con un incremento significativo en el capital social. Es
importante monitorear de cerca la gestión de inventarios y las obligaciones financieras
para asegurar un equilibrio adecuado entre crecimiento y solvencia.
Liquidez General o Corriente:
o Fórmula: Activo Corriente / Pasivo Corriente
o Valores proporcionados: 3.7 y 3.8
Esto indica que la empresa tiene 3.7 soles (o unidades monetarias) de
activo corriente por cada sol de pasivo corriente en el primer período y
3.8 en el segundo período. Cuanto mayor sea esta ratio, mayor es la
capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes con sus
activos corrientes.
2. Liquidez Ácida:
o Fórmula: (Activo Corriente - Inventarios - Gastos Diferidos) /
Pasivo Corriente
o Valores proporcionados: 1.77 y 1.8
Esta ratio ajusta el activo corriente excluyendo los inventarios y los
gastos diferidos, lo que proporciona una medida más estricta de la
capacidad de pago inmediato de la empresa. Un valor de 1.77 y 1.8
indica que la empresa tiene 1.77 y 1.8 soles disponibles para pagar cada
sol de pasivo corriente en cada período respectivo.
3. Liquidez de Tesorería:
o Fórmula: (Caja + Bancos) / Pasivo Corriente
o Valores proporcionados: 0.42 y 0.40
Esta ratio mide la capacidad de la empresa para pagar sus deudas de
corto plazo utilizando solo los saldos de caja y bancos. Un valor de 0.42
y 0.40 indica que la empresa tiene 0.42 y 0.40 soles en la caja y bancos
para cada sol de pasivo corriente en cada período respectivo.
4. Capital de Trabajo:
o Fórmula: Activo Corriente - Pasivo Corriente
o Valores proporcionados: S/14,200.00 y S/14,000.00
Este es el monto residual de activos corrientes que queda después de
cubrir el pasivo corriente. Indica la capacidad neta de la empresa para
financiar sus operaciones de corto plazo con sus activos corrientes. Los
valores proporcionados indican que el capital de trabajo es de
S/14,200.00 en el primer período y S/14,000.00 en el segundo período.
Análisis:
Todas las ratios de liquidez muestran valores que indican una posición
financiera relativamente sólida en términos de liquidez y capacidad para
cubrir obligaciones de corto plazo.
El aumento en los valores de liquidez general, liquidez ácida y liquidez
de tesorería entre los dos períodos sugiere una mejora en la capacidad
de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes.
El capital de trabajo se mantiene positivo en ambos períodos, lo que
indica que la empresa tiene activos corrientes suficientes para cubrir sus
pasivos corrientes.
En resumen, basándonos en las ratios proporcionadas, la empresa parece
tener una estructura financiera de corto plazo saludable y estable, con
capacidad para enfrentar sus obligaciones de corto plazo de manera efectiva.
INTERPRETACION DE RATIOS
Liquidez general:
En el año 2021, se ve que mi liquidez general de 3.80 sugiere
que mi empresa tiene una posición financiera solidad y la capacidad
de poder pagar sus pasivos, por cada 1 sol de deuda tengo 3.80
para pagar a corto plazo, en el año 2022 se ve que disminuyo
ligeramente, el factor podría ser que mi pasivo está aumentando.
Endeudamiento:
En el año 2021 mi endeudamiento es el 19%, por lo cual es considerablemente
bien para la empresa ya que la mayor parte de mi financiamiento lo
estoy pagando con mi capital propio y en el año 2022 bajo a un 18%
que no es mucho, pero da entender que hay una mejor de estructura
financiera debido que se ha reducido la dependencia de financiación
mediante deuda en comparación con mis recursos propio (el capital
que va aumentado debido al importe de los accionistas o socios)
Periodo promedio de cobro PPC y Periodo promedio de pago PPP
En el año 2021 se visualiza que mi valor de promedio de pago (9
días) es menor al promedio de cobro (11 días) y en el año 2022
tengo un promedio de pago de 8.7 días y en el promedio de cobro
10 días, esto significa que la empresa está cobrando dinero a
los clientes lentamente de lo que se está pagando a los proveedores.
Esto resulto en mi flujo de efectivo negativo o poder tener
dificultad de poder financiar las operaciones diarias.
Para poder mejorar se puede añadir una política de crédito que sea
claro y selectivo, revisar y ajustar, esto puede ayudar a evitar clientes de alto
riesgo y asegurar que los términos de pago sean adecuados.
o El ROA aumentó del 33.8% en 2021 al 36% en 2022. Este incremento
indica que la empresa ha mejorado su capacidad para generar utilidades
operativas a partir de sus activos. Es una señal debido al resultado de una
mejor utilización de los activos existentes, deshaciéndose de aquellos
menos productivos o invirtiendo en activos que generen mayores
retornos, también interviene la reducción de costos operativos, e
incremento en las ventas.
2. Eficiencia Operativa:
o Mayor eficiencia: Un ROA más alto sugiere que la empresa está
utilizando sus activos de manera más eficiente para generar ingresos. La
mejora del ROA del 2021 al 2022 es el resultado de una mejor
utilización de los activos existentes, deshaciéndose de aquellos menos
productivos o invirtiendo en activos que generen mayores retornos,
también interviene la reducción de costos operativos, e incremento en las
ventas.
3. Comparación Interanual:
o Tendencia Positiva: La tendencia creciente del ROA entre 2021 y 2022
muestra una mejora en la rentabilidad y eficiencia operativa de la
empresa. Esta tendencia positiva puede atraer a inversionistas, ya que
refleja una gestión efectiva y una probable continuidad en la generación
de beneficios.
Factores que pueden haber influido en el aumento del ROA:
2. Aumento de la Utilidad Operativa:
o Un incremento en las ventas o en los márgenes operativos podría haber
llevado a una mayor utilidad operativa, impactando positivamente el
ROA.
3. Mejor Gestión de Activos:
o La empresa podría haber optimizado el uso de sus activos, deshaciéndose
de aquellos menos productivos o invirtiendo en activos que generen
mayores retornos.
4. Control de Costos:
o Implementar estrategias de reducción de costos y mejoras en la eficiencia
operativa también pueden contribuir a una mayor rentabilidad.
