República Bolivariana de Venezuela
Instituto Universitario de Tecnología Industrial (IUTI)
Extensión San Cristóbal
Especialidad: Contaduría
Prueba 1 2do Corte
Autor: Jesús Duarte
Nro Cédula de Identidad V-29960942
Matrícula:12123
Turno: Mañana
Docente: Lcda. Yris Margarita Ramírez de Molina
San Cristóbal, Mayo 2024
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¿Qué son los indicadores financieros?
Los indicadores financieros permiten monitorizar los estados financieros de tu
empresa. Gracias a ellos podrás saber en todo momento cual es su situación
financiera y detectar si hay desviaciones en relación con los objetivos definidos por
la compañía para cada indicador.
¿Cuáles son las características que deben cumplir los indicadores financieros?
Los indicadores financieros deben ser:
Medibles: Deben poder expresarse en forma numérica.
Relevantes: Deben ser útiles para la toma de decisiones, priorizando la calidad sobre
la cantidad de indicadores.
Comparables: Deben poder compararse con otros períodos o con empresas del
mismo sector.
¿En qué consisten los Indicadores de liquidez y cuáles son?
Los indicadores de liquidez miden la capacidad de la empresa para pagar sus deudas
a corto plazo, es decir, su capacidad de convertir los activos corrientes en efectivo.
Los principales son:
Fondo de Maniobra: Mide el equilibrio financiero a corto plazo.
Razón Corriente: Evalúa la capacidad de pago de las obligaciones a corto plazo.
Prueba Ácida: Analiza la capacidad de pago sin considerar los inventarios.
¿En qué consisten los Indicadores de endeudamiento y cuáles son?
Los indicadores de endeudamiento determinan el nivel de deuda que la empresa
puede asumir y el riesgo que corren los acreedores. Los principales son:
Endeudamiento Total: Mide la proporción de activos financiados con deuda.
Endeudamiento a Corto Plazo: Evalúa el poder de negociación a corto plazo.
Endeudamiento a Largo Plazo: Analiza la liquidez y solvencia a largo plazo.
Apalancamiento Total: Mide la capacidad de cobertura de obligaciones con
terceros.
¿En qué consisten los Indicadores de rentabilidad y cuáles son?
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Los indicadores de rentabilidad determinan la capacidad de la empresa para generar
utilidades y ser sostenible en el tiempo. Los principales son:
Margen de Utilidad Bruta: Mide la eficacia operativa.
Rentabilidad sobre las Inversiones (ROA): Evalúa la capacidad de generar ganancias
a partir de los activos.
Rentabilidad sobre el Patrimonio (ROE): Refleja la rentabilidad financiera.
Rentabilidad sobre Ventas: Analiza la eficiencia en la gestión de los ingresos.
Rentabilidad por Dividendo: Indica el rendimiento de las acciones.
¿En qué consisten los Indicadores de gestión o eficiencia y cuáles son?
Los indicadores de eficiencia o gestión miden el nivel de eficiencia de los procesos y
la productividad en el uso de los recursos de la empresa. Los principales son:
Rotación de Inventario: Mide la velocidad de conversión de los inventarios en
ventas.
Rotación de Cuentas por Cobrar: Evalúa la eficiencia en la gestión de cobros.
Rotación de Cuentas por Pagar: Determina el plazo promedio de pago a
proveedores.
¿Cuáles son las Limitaciones del análisis de indicadores financieros?
Los indicadores financieros tienen limitaciones importantes: los datos contables
pueden ser interpretados y manipulados, por lo que el administrador debe tener
cuidado al juzgarlos y al evaluar una empresa solo con ellos. Además, cumplir con los
indicadores promedio de la industria no garantiza una buena administración, ya que
se pueden hacer movimientos a corto plazo para mejorar la apariencia financiera.
Parte Práctica:
Margen de utilidad:
Margen de utilidad = Utilidad Neta / Ventas Netas
Margen de utilidad = Bs. 240,537.86 / Bs. 2,192,810.00 = 0.1097 = 10.97%
El margen de utilidad neta de la empresa es del 10.97%, lo que significa que por
cada Bs. 100 en ventas, la compañía logra obtener Bs. 10.97 de utilidad neta. Este
indicador refleja una buena eficiencia en la generación de utilidades a partir de las
ventas realizadas.
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Rendimiento sobre la inversión (ROA):
ROA = Utilidad Neta / Activos Totales
ROA = Bs. 240,537.86 / Bs. 2,637,422.51 = 0.0912 = 9.12%
El rendimiento sobre los activos totales es del 9.12%, lo que indica que la empresa
genera una utilidad neta equivalente al 9.12% de sus activos totales.
Rendimiento sobre el capital contable (ROE):
ROE = Utilidad Neta / Patrimonio Total
ROE = Bs. 240,537.86 / Bs. 1,966,739.59 = 0.1223 = 12.23%
El rendimiento sobre el patrimonio neto es del 12.23%, lo cual significa que la
utilidad neta representa el 12.23% de la inversión de los accionistas.
Razón circulante:
Razón circulante = Activo Corriente / Pasivo Corriente
Razón circulante = Bs. 1,287,793.60 / Bs. 370,682.92 = 3.47 veces
La razón circulante es de 3.47, lo que indica que los activos corrientes de la empresa
son 3.47 veces mayores que sus pasivos corrientes.
Prueba Ácida:
Prueba ácida = (Activo Corriente - Inventario) / Pasivo Corriente
Prueba ácida = (Bs. 1,287,793.60 - Bs. 600,000.00) / Bs. 370,682.92 = 1.85 veces
La prueba ácida es de 1.85, lo que significa que los activos corrientes más líquidos
(excluyendo inventarios) son 1.85 veces mayores que los pasivos corrientes.
Rotación de cuentas por cobrar:
Rotación de cuentas por cobrar = Ventas Netas / Cuentas por Cobrar Promedio
Rotación de cuentas por cobrar = Bs. 2,192,810.00 / Bs. 556,217.80 = 3.94 veces
La rotación de cuentas por cobrar es de 3.94 veces, lo que indica que la empresa
cobra sus cuentas por cobrar, en promedio, cada 92 días.
Periodo promedio de cobranza:
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Periodo promedio de cobranza = 360 días / Rotación de cuentas por cobrar
Periodo promedio de cobranza = 360 días / 3.94 = 91.37 días
El periodo promedio de cobranza es de 91.37 días, lo cual significa que, en
promedio, la empresa tarda algo más de 3 meses en cobrar a sus clientes.
Rotación de inventarios:
Rotación de inventarios = Costo de Ventas / Inventario Promedio
Rotación de inventarios = Bs. 563,100.00 / Bs. 600,000.00 = 0.94 veces
La rotación de inventarios es de 0.94 veces, lo que indica que el inventario se vende
y se repone aproximadamente una vez al año.
Rotación de activos totales:
Rotación de activos totales = Ventas Netas / Activos Totales
Rotación de activos totales = Bs. 2,192,810.00 / Bs. 2,637,422.51 = 0.83 veces
La rotación de activos totales es de 0.83 veces, lo que significa que por cada Bs. 1
invertido en activos, la empresa genera Bs. 0.83 en ventas.
Relación de pasivo total a activo total:
Relación de pasivo total a activo total = Pasivo Total / Activo Total
Relación de pasivo total a activo total = Bs. 670,682.92 / Bs. 2,637,422.51 = 0.25 =
25%
La relación de pasivo total a activo total es del 25%, lo que indica que el 25% de los
activos de la empresa están financiados con deuda.
