CARTERAS DE FONDOS
INTERNACIONALES
23 de agosto 2019
CARTERA CARTERAS INTERNACIONALES
CONSERVADORA DESCRIPCIÓN
DISTRIBUCIÓN POR CLASE DE ACTIVO La cartera está 100% invertida en fondos
aplicados básicamente en renta fija. La carte-
20,0% - Fondo Money Market ra NO invierte en acciones. La estrategia de
inversión combina componentes defensivos
20,0% - Bonos del Tesoro de EEUU con estrategias que tienen el objetivo de
aumentar el rendimiento de la cartera. Los
componentes defensivos son fondos de
20,0% - Deuda Coporativa
“money market”, bonos del Tesoro de [Link] y
deuda corporativa de corta duración. Para
20,0% - Bonos/Estrategia de Crédito
aumentar el rendimiento de la cartera, se
incorporan fondos con estrategia global de
20,0% - Bonos/ Estrategia de Monedas
monedas y de crédito.
CARACTERISTICAS
Inversión Mínima
Tenencias Rendimiento
USD 25.000
Clase de activo/Estrategia Semanal MTD YTD Cargo Administración Anual
Fondo % 0,10% 0,76% 6,72% 0,50%
20,0% 0,00% -0,18% 1,69%
RESEARCH TEAM
Fondo Money Market Pimco Gis Short Term Fund
Bonos del Tesoro de EEUU Franklin Templeton US Government Fund 20,0% 0,15% 0,51% 4,09% Norberto Sosa
Deuda Coporativa MFS Limited Maturity Fund 20,0% 0,07% 0,75% 3,77% Director
Bonos/Estrategia de Crédito Pimco GIS Diversified Income Fund 20,0% 0,31% 0,80% 11,29% nsosa@[Link]
Bonos/ Estrategia de Monedas MFS Global Opportunistic Fund 20,0% 0,00% 1,61% 11,29%
Marco Valenti
Jefe de Research
Nota: en el caso de querer reducir la cantidad de fondos, sugerimos eliminar el MFS Limited Maturity Fund y aumentar la participación al 30%, mvalenti@[Link]
de los fondos Pimco Gis Short Term y el Franklin Templeton US Government.
Federico Broggi
Analista de Research
Este documento es distribuido al sólo efecto informativo, siendo propiedad de Invertir en Bolsa S.A. (“IEB”). No podrá ser distribuido ni reproducido sin autorización previa de IEB. La información incorporada en este documento proviene de fuentes
públicas, siendo que IEB no ha sometido a las mismas a un proceso de auditoría, no otorga garantía de veracidad y/o exactitud sobre la misma, ni asume obligación alguna de actualizar la misma. Se advierte que parte de la información del presente fbroggi@[Link]
documento está constituida por estimaciones futuras. Debido a riesgos e incertidumbres, los resultados reales o el desempeño de los valores negociables podrían diferir de dichas estimaciones. Además, todas las opiniones y estimaciones aquí
expresadas están sujetas a cambios sin previo aviso. Los rendimientos pasados manifestados por valores negociables son un indicador y no implican, promesas de rendimientos futuros. IEB, sus ejecutivos u otros empleados, podrán hacer comentarios
de mercado, orales o escritos, o transacciones que reflejen una opinión distinta a aquellas expresadas en el presente documento. El contenido de este documento no podrá ser considerado como una oferta, invitación o solicitud de ningún tipo para
realizar actividades con valores negociables y otros activos financieros. Tampoco constituye en sí una recomendación de contratación de servicios o inversiones específicas. El receptor deberá basarse exclusivamente en su propia investigación,
evaluación y juicio independiente para tomar una decisión relativa a la inversión, con el debido y previo asesoramiento legal e impositivo. IEB es un Agente de Liquidación y Compensación - Integral registrado bajo la matrícula n° 246, y Agente de
Colocación y Distribución Integral de FCI registrado bajo la matrícula n° 59, en ambos casos de la CNV. Además, IEB es miembro de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (BYMA) n° 203, Mercado a Término de Rosario S.A. (ROFEX S.A) n° 313, Mercado
Abierto Electrónico S.A. (MAE) n° 1695, y Mercado Argentino de Valores S.A. (MAV) n° 546.
CARTERA CARTERAS INTERNACIONALES
BALANCEADA DESCRIPCIÓN
DISTRIBUCIÓN POR FONDO La cartera está mayormente invertida en
fondos aplicados en renta fija, sólo podrá
invertir hasta 30 en acciones. La estrategia de
25,0% - Bonos/Estrategia de Crédito
inversión combina componentes defensivos
con fondos que tienen el objetivo de aumentar
25,0% - Bonos/ Estrategia de Monedas el rendimiento. Los componentes defensivos
son bonos del Tesoro de EE UU y deuda corpo-
25,0% - Bonos y Acciones Globales rativa de corta duración Los vehículos para
mejorar el rendimiento son fondos con estrate-
12,5% - Deuda de Países Emergentes gia global de monedas y de crédito La tenencia
de acciones busca potenciar el objetivo de
12,5% - Acciones de Países Emergentes aumento de rendimiento.
CARACTERISTICAS
Inversión Mínima
Tenencias Rendimiento
USD 25.000
Clase de activo/Estrategia Semanal MTD YTD Cargo Administración Anual
Fondo % -0,13% -0,62% 9,08% 1,00%
25,0% 0,31% 0,80% 11,29%
RESEARCH TEAM
Bonos/Estrategia de Crédito Pimco GIS Diversified Income Fund
Bonos/ Estrategia de Monedas MFS Global Opportunistic Fund 25,0% 0,00% 1,61% 11,29% Norberto Sosa
Bonos y Acciones Globales MFS Global Total Return 25,0% -0,48% -1,30% 9,52% Director
Deuda de Países Emergentes Pimco GIS Emerging Markets Bond Fund 12,5% 0,11% -0,51% 11,40% nsosa@[Link]
Acciones de Países Emergentes Franklin Templeton Emerging Markets 12,5% -0,85% -6,89% 4,79%
Marco Valenti
Jefe de Research
Nota: como alternativa al fondo Pimco Gis Emerging Markets Bond, pueden utilizarse Neuberger Berman Emerging Market Debt o Investeq Emerging Market Hard Currency Debt. mvalenti@[Link]
Como alternativa al FT Emerging Markets pueden utilizarse Neuberger Berman Emerging Market Equity o Investeq Emerging Market Equity.
Federico Broggi
Analista de Research
Este documento es distribuido al sólo efecto informativo, siendo propiedad de Invertir en Bolsa S.A. (“IEB”). No podrá ser distribuido ni reproducido sin autorización previa de IEB. La información incorporada en este documento proviene de fuentes
públicas, siendo que IEB no ha sometido a las mismas a un proceso de auditoría, no otorga garantía de veracidad y/o exactitud sobre la misma, ni asume obligación alguna de actualizar la misma. Se advierte que parte de la información del presente fbroggi@[Link]
documento está constituida por estimaciones futuras. Debido a riesgos e incertidumbres, los resultados reales o el desempeño de los valores negociables podrían diferir de dichas estimaciones. Además, todas las opiniones y estimaciones aquí
expresadas están sujetas a cambios sin previo aviso. Los rendimientos pasados manifestados por valores negociables son un indicador y no implican, promesas de rendimientos futuros. IEB, sus ejecutivos u otros empleados, podrán hacer comentarios
de mercado, orales o escritos, o transacciones que reflejen una opinión distinta a aquellas expresadas en el presente documento. El contenido de este documento no podrá ser considerado como una oferta, invitación o solicitud de ningún tipo para
realizar actividades con valores negociables y otros activos financieros. Tampoco constituye en sí una recomendación de contratación de servicios o inversiones específicas. El receptor deberá basarse exclusivamente en su propia investigación,
evaluación y juicio independiente para tomar una decisión relativa a la inversión, con el debido y previo asesoramiento legal e impositivo. IEB es un Agente de Liquidación y Compensación - Integral registrado bajo la matrícula n° 246, y Agente de
Colocación y Distribución Integral de FCI registrado bajo la matrícula n° 59, en ambos casos de la CNV. Además, IEB es miembro de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (BYMA) n° 203, Mercado a Término de Rosario S.A. (ROFEX S.A) n° 313, Mercado
Abierto Electrónico S.A. (MAE) n° 1695, y Mercado Argentino de Valores S.A. (MAV) n° 546.
CARTERA CARTERAS INTERNACIONALES
CRECIMIENTO DESCRIPCIÓN
DISTRIBUCIÓN POR FONDO La cartera invierte tanto en renta fija como en
acciones. El objetivo de crecimiento es de
30,0% - Bonos y Acciones Globales mediano/largo plazo, pudiendo presentar volati-
lidad en el corto plazo por la exposición en
acciones globales, tanto de países desarrolla-
20,0% - Deuda de Países Emergentes
dos como emergentes. Para morigerar la volatili-
dad de corto plazo, la cartera incorpora un
20,0% - Acciones de Países Emergentes fondo con estrategia activa, que en caso de
escenario adverso aumentará la participación
15,0% - Estrategia Activa de renta fija y de cash.
15,0% - Acciones de EE. UU.
CARACTERISTICAS
Inversión Mínima
Tenencias Rendimiento
USD 25.000
Clase de activo/Estrategia Semanal MTD YTD Cargo Administración Anual
Fondo % -0,01% -2,46% 12,33% 1,50%
30,0% -0,48% -1,30% 9,52%
RESEARCH TEAM
Bonos y Acciones Globales MFS Global Total Return
Deuda de Países Emergentes Pimco GIS Emerging Markets Bond Fund 20,0% 0,11% -0,51% 11,40% Norberto Sosa
Acciones de Países Emergentes Franklin Templeton Emerging Markets 20,0% -0,85% -6,89% 4,79% Director
Estrategia activa MFS Prudent Capital Fund 15,0% -0,25% -0,80% 8,70% nsosa@[Link]
Accciones de [Link]. Franklin Templeton US Opportunities 15,0% 2,09% -3,08% 32,91%
Marco Valenti
Jefe de Research
Nota: como alternativa al fondo Pimco Gis Emerging Markets Bond, pueden utilizarse Neuberger Berman Emerging Market Debt o Investeq Emerging Market Hard Currency Debt mvalenti@[Link]
Como alternativa al FT Emerging Markets pueden utilizarse Neuberger Berman Emerging Market Equity o Investeq Emerging Market Equity. En el caso de querer reducir la cantidad
de fondos, y según el perfil del inversor, podría elegirse entre el MFS Prudent Capital y el Franklin Templeton US Opportunities elevando la tenencia al 30.
Federico Broggi
Analista de Research
Este documento es distribuido al sólo efecto informativo, siendo propiedad de Invertir en Bolsa S.A. (“IEB”). No podrá ser distribuido ni reproducido sin autorización previa de IEB. La información incorporada en este documento proviene de fuentes
públicas, siendo que IEB no ha sometido a las mismas a un proceso de auditoría, no otorga garantía de veracidad y/o exactitud sobre la misma, ni asume obligación alguna de actualizar la misma. Se advierte que parte de la información del presente fbroggi@[Link]
documento está constituida por estimaciones futuras. Debido a riesgos e incertidumbres, los resultados reales o el desempeño de los valores negociables podrían diferir de dichas estimaciones. Además, todas las opiniones y estimaciones aquí
expresadas están sujetas a cambios sin previo aviso. Los rendimientos pasados manifestados por valores negociables son un indicador y no implican, promesas de rendimientos futuros. IEB, sus ejecutivos u otros empleados, podrán hacer comentarios
de mercado, orales o escritos, o transacciones que reflejen una opinión distinta a aquellas expresadas en el presente documento. El contenido de este documento no podrá ser considerado como una oferta, invitación o solicitud de ningún tipo para
realizar actividades con valores negociables y otros activos financieros. Tampoco constituye en sí una recomendación de contratación de servicios o inversiones específicas. El receptor deberá basarse exclusivamente en su propia investigación,
evaluación y juicio independiente para tomar una decisión relativa a la inversión, con el debido y previo asesoramiento legal e impositivo. IEB es un Agente de Liquidación y Compensación - Integral registrado bajo la matrícula n° 246, y Agente de
Colocación y Distribución Integral de FCI registrado bajo la matrícula n° 59, en ambos casos de la CNV. Además, IEB es miembro de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (BYMA) n° 203, Mercado a Término de Rosario S.A. (ROFEX S.A) n° 313, Mercado
Abierto Electrónico S.A. (MAE) n° 1695, y Mercado Argentino de Valores S.A. (MAV) n° 546.
