Compañía Nuño, S.A.

Estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2004

Activos circulantes:
Bancos $50,000.00
Clientes $86,000.00
Productos terminados $296,000.00
Materia prima $180,000.00
Total de circulante $612,000.00
No circulantes:
Terreno $214,000.00
Edificio y equipo industrial $1,100,000.00
Depreciación acumulada $400,000.00 $700,000.00
Total de activos no circulantes $914,000.00
Total de activos $1,526,000.00

Pasivos a corto plazo:

Proveedores $240,000.00
Impuestos por pagar $180,000.00
Total de pasivo $420,000.00
Capital contable:
Capital aportado $900,000.00
Capital ganado $206,000.00
Total capital contable $1,106,000.00
Pasivo más capital contable $1,526,000.00

Requerimientos de los productos

Delta Sigma
Materia prima A 2 kg 4 kg
Materia prima B 1 kg 2 kg
Horas de mano de obra directa 4 4

Los gastos indirectos de fabricación se aplican con base en horas de mano de obra directa. El
costo de la mano de obra directa es de $50 la hora para el primer semestre y $60 para el segundo.

Inventario Inventario final Costo primer Costo

inicial deseado semestre segundo
(unidades) (unidades) (por kgr) semestre
(por kgr)
Materia prima A 4,000 3,000 $20.00 $26.00
Materia prima B 2,500 1,000 $40.00 $50.00
Delta 200 300
Sigma 400 150

Se desea tener la misma cantidad de inventario final de materia prima y de productos terminados
en el almacén en cada semestre. Se mantiene un saldo en efectivo de $50 000. La inflación
esperada es de 40% durante el año. Por ello, al inicio del segundo semestre se modifican algunos
precios y costos.

Precio de venta Ventas planeadas

Primer Segundo Primer Segundo
semestre semestre semestre semestre
Delta $600.00 $720.00 2,000 2,000
Sigma $700.00 $840.00 3,000 3,000

Los inventarios en proceso tienen poca importancia para la elaboración del presupuesto. Los
gastos por intereses serán de $30 000. La valuación del inventario se realiza a través de UEPS.
Los gastos indirectos de fabricación que se han estimado para 2005 son:
Depreciación $100,000.00
Supervisión $700,000.00
Seguro $400,000.00
Mantenimiento $116,000.00
Accesorios $60,000.00
Energéticos $200,000.00

Los gastos de administración y venta que se han estimado para 2005 son:
Sueldos $150,000.00
Comisiones $60,000.00
Publicidad $300,000.00
Accesorios $60,000.00
Depreciación $50,000.00
Varios $30,000.00

Se vendió al contado aproximadamente 90%. El terreno se incrementó a $758 700 y el

edificio y el equipo industrial a $2 000 000. Se espera que la depreciación del año sea
de $687 500. Se pidió un préstamo de $100 000 al banco, se debe a los proveedores
$70 790. El total de activos no monetarios, multiplicado por la diferencia entre la
inflación del país y el peritaje practicado por un despacho de expertos, determinó que
el RETANM para la compañía será de $220002.
 Presupuesto de ventas
Producto Primer semestre Segundo semestre
Delta $600 * 2.000 $1,200,000.00 $720 * 2.000 $1,440,000.00
Sigma $700 * 3.000 $2,100,000.00 $840 * 3.000 $2,520,000.00
Total $3,300,000.00 $3,960,000.00

Presupuesto de producción
Primer semestre Segundo semestre
Delta Sigma Delta Sigma
Ventas presupuestadas 2,000 3,000 2,000 3,000
Inventario final 300 150 300 150
Necesidad de producción 2,300 3,150 2,300 3,150
Inventario inicial 200 400 300 150
Producción requerida 2,100 2,750 2,000 3,000

Presupuesto de requerimiento de materia prima

Primer semestre
Producto Materia prima A Materia prima B
Delta (2100x2) 4,200 (2100 x 1) 2,100
Sigma (2 750 x 4) 11,000 (2 750 x 2) 5,500
Total 15,200 7,600
Costo por kg $20 $40
Total $304,000.00 $304,000.00

Segundo semestre
Producto Materia prima A Materia prima B
Delta (2 000x2) 4,000 (2 000x 1) 2,000
Sigma (3 000 x 4) 12,000 (3 000x2) 6,000
Total 16,000 8,000
Costo por kg $26.00 $50.00
Total $416,000.00 $400,000.00

Presupuesto de compra de materiales

Primer semestre Segundo semestre
Materia prima A B A B
Reqs. por la producción 15,200 7,600 16,000 8,000
Inv. final deseado 3,000 1,000 3,000 1,000
Nec. a. comprar 18,200 8,600 19,000 9,000
Inventario inicial 4,000 2,500 3,000 1,000
Total a comprar 14,200 6,100 16,000 8,000
Costo por kg $20.00 $40.00 $26.00 $50.00
Costo de compras $284,000.00 $244,000.00 $416,000.00 $400,000.00

Presupuesto de mano de obra directa

Primer semestre Segundo semestre
Delta Sigma Delta Sigma
Reqs. de producción 2,100 2,750 2,000 3,000
Hr reqs. por producto 4 4 4 4
Total de horas 8,400 11,000 8,000 12,000
Costo por hora $50.00 $50.00 $60.00 $60.00
Total de costo de MOD $420,000.00 $550,000.00 $480,000.00 $720,000.00

Presupuesto de gastos indirectos de fabricación

Depreciación $100,000.00
Supervisión $700,000.00
Seguro $400,000.00
Mantenimiento $116,000.00 Tasa de aplicación $1,576,000.00
Accesorios $60,000.00 39,400
Energéticos $200,000.00
Total $1,576,000.00 = $40 por hora
■

Presupuesto de gastos de administración y ventas

Sueldos $150,000.00
Comisiones $60,000.00
Publicidad $300,000.00
Accesorios $60,000.00
Depreciación $50,000.00
Varios $30,000.00
Total $650,000.00

Presupuesto de inventarios finales (al final del año 2005)

Valuación de inventarios:
Costo unitario Delta Costo unitario Sigma
Materia prima A (2 x $26) $52.00 (4 x $26) $104.00
Materia prima B (1 x $50) $50.00 (2 x $50) $100.00
Mano de obra (4 x $60) $240.00 (4 x $60) $240.00
Gastos ind. de fabricación (4 x $40) $160.00 (4 x $40) $160.00
$502.00 $604.00

Materia prima A 3 000 a $26 = $78,000.00

Materia prima B 1 000 a $50 = $50,000.00 $128,000.00
Delta 300 a $502 = $150,600.00
Sigma 150 a $604 = $90,600.00 $241,200.00
Presupuesto de costo de venta
Primer semestre Segundo semestre Total
Materia prima requerida $608,000.00 $816,000.00 $1,424,000.00
Mario de obra $970,000.00 $1,200,000.00 $2,170,000.00
Gastos indirectos de fabricación $776,000.00 $800,000.00 $1,576,000.00
Costo de producción $2,354,000.00 $2,816,000.00 $5,170,000.00
(+) inventario inicial de artículos terminados $296,000.00
Disponible $5,466,000.00
(-) inventario final de artículos terminados $241,200.00
Costo de venta presupuestado $5,224,800.00

\ Compañía Ñuño, S.A.

Estado de resultados presupuestado

Del 1° de enero al 31 de diciembre de 2005

Ventas $7,260,000.00
(-) Costo de ventas $5,224,800.00
Utilidad bruta $2,035,200.00
(-) Gastos de operación $650,000.00
Utilidad de operación $1,385,200.00
Utilidad de operación $1,385,200.00
Costo integral de financiamiento:
Gastos por interés $30,000.00
Pérdida monetaria $30,000.00
Utilidad antes de impuesto y reparto $1,355,200.00
(-) Impuesto sobre la renta (35%) $474,320.00
(-) Reparto de utilidades a los trabajadores (10%) $88,088.00
Utilidad neta $792,792.000

Compañía Ñuño, S.A.

Balance general presupuestado al 31 de diciembre de 2005
Activos . -
Circulantes:
Bancos; $50,000.00
Clientes $726,000.00
Inventario de materia prima $128,000.00
Inventario de artículos terminados $241,200.00
Total de activos circulantes $1,145,200.00
No circulantes
Terreno $758,700.00
Edificio y equipo industrial $2,000,000.00
Menos depreciación acumulada ($687,500.00) $1,312,500.00
Total de activos no circulantes $2,071,200.00
Total de activos $3,216,400.00
Pasivos
circulantes:
Proveedores $70,790.00
Documentos por pagar $100,000.00
Impuesto sobre la renta $562,408.00
Total de pasivo circulante $733,198.00
[1]A.M, (136 000 + 776 000)/2 = 456 000. P.M. (420 000 + 445 790)/2 = 432 895
(Activo morietario promedio - pasivo monetario promedio) Inflación = (456 000 - 432 895) 0.40 = 9 242

Nota: Suponga que el reparto de utilidades es de $68 750 y el impuesto sobre la renta es de $275 000 (ambos datos fueron calculados sóbre la utilidad gravable).

Capital contable
Capital aportado $900,000.00
Capital ganado $206,000.00
Utilidad del ejercicio $792,792.00
Actualización de capital $442,400.00
Ganancia por retención de activos $151,252.00
Total de capital contable $2,492,444.00
Total de pasivo más capital contable $3,225,642.00

($9,242.00)
 Total
$2,640,000.00
$4,620,000.00
$7,260,000.00

Total

$608,000.00

$816,000.00
$1,424,000.00
39,400

40.00
calculados sóbre la utilidad gravable).