"Año del Bicentenario, de la consolidación de nuestra Independencia, y de la
conmemoración de las heroicas batallas de Junín y Ayacucho".
D NACIONAL SAN LUIS
ZAGA DE ICA
CURSO: SEMINARIO DE FINANZAS I
NOMBRE DEL ALUMNO: JAMIL YOSEPH CAMPOS PEÑA
NOMBRE DEL PROFESOR: TORRES PEÑA, CARLOS JOAQUIN
LA EMPRESA ABC S.A PRESENTA LOS SIGUIENTES ESTADOS FINANCIEROS ANALISIS
HORIZONTAL
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LA EMPRESA ABC S.A PRESENTA LOS SIGUIENTES ESTADOS FINANCIEROS ANALISIS
VERTICAL
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4
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RATIO DE LIQUIDEZ
1.1. Ratio de liquidez corriente
La ratio de liquidez corriente ofrece una medida general de la liquidez de la empresa ya que no
considera el grado de liquidez de los componentes del activo corriente. Muestra qué proporción de
deudas a corto plazo son cubiertas por elementos del activo cuya conversión en dinero corresponden
aproximadamente al vencimiento de las deudas.
Su fórmula es:
Activo corriente / Pasivo corriente
si el resultado es igual a 2 significa que la empresa cumple con sus obligaciones a corto plazo.
si el resultado es mayor que 2 significa que la empresa corre el riesgo de tener activos ociosos.
si el resultado es menor que 2 significa que la empresa corre el riesgo de no cumplir con sus
obligaciones a corto plazo.
Por ejemplo, en el caso de la empresa ABC S.A., su ratio de liquidez corriente es:
1.2. Ratio de liquidez severa
La ratio de liquidez severa, también conocido como prueba ácida, ofrece una medida de liquidez más
precisa que la anterior, ya que excluye a las existencias (mercaderías o inventarios) debido a que son
activos destinados a la venta y no al pago de deudas y, por lo tanto, menos líquidos, además de ser
sujetas a pérdidas en caso de quiebra.
Su fórmula es:
(Activo corriente – Existencias) / Pasivo corriente
si el resultado es igual a 1 significa que la empresa cumple con sus obligaciones a corto plazo.
si el resultado es mayor que 1 significa que la empresa corre el riesgo de tener activos ociosos.
si el resultado es menor que 1 significa que la empresa corre el riesgo de no cumplir con sus
obligaciones a corto plazo.
Por ejemplo, en el caso de la empresa ABC S.A., su ratio de liquidez severa es:
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1.3. Ratio de liquidez absoluta
La ratio de liquidez absoluta, también conocido como ratio de efectividad o prueba súper ácida, es
un índice más exacto de liquidez que el anterior, ya que considera solamente el efectivo o disponible,
que es el dinero utilizado para pagar las deudas y, a diferencia de la ratio anterior, no toma en cuenta
las cuentas por cobrar (el dinero que le deben los clientes a la empresa) ya que es dinero que todavía
no ha ingresado a la empresa.
Su fórmula es:
Caja y banco / Pasivo corriente
El índice ideal es de 0.5. Un índice menor a 0.5 significa que la empresa no se cumple con sus
obligaciones a corto plazo.
Por ejemplo, en el caso de la empresa ABC S.A., su ratio de liquidez absoluta es:
1.4. Capital de trabajo
El capital de trabajo es el capital que utiliza la empresa para su funcionamiento diario. Este se
obtiene de deducir el pasivo corriente al activo corriente. Su fórmula es:
Activo corriente – Pasivo corriente
Lo ideal es que el activo corriente sea mayor que el pasivo corriente, ya que el excedente puede ser
utilizado en la generación de más utilidades.
Por ejemplo, en el caso de la empresa ABC S.A., su capital de trabajo es:
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RATIO DE ENDEUDAMIENTO O DE SOLVENCIA
2.1. Ratio de endeudamiento a corto plazo
La ratio de endeudamiento a corto plazo mide la relación que existe entre los fondos a corto plazo
aportados por los acreedores y los recursos generados por la propia empresa.
Su fórmula es:
(Pasivo corriente / Patrimonio) x 100
Por ejemplo, en el caso de la empresa ABC S.A., su ratio de endeudamiento a corto plazo es:
2.2. Ratio de endeudamiento a largo plazo
La ratio de endeudamiento a largo plazo mide la relación que existe entre los fondos a largo plazo
proporcionados por los acreedores, y los recursos generados por la propia empresa.
Su fórmula es:
(Pasivo no corriente / Patrimonio) x 100
Por ejemplo, en el caso de la empresa ABC S.A., su ratio de endeudamiento a largo plazo es:
2.3. Ratio de endeudamiento total
La ratio de endeudamiento total mide la relación que existe entre los fondos a corto y largo plazo
aportados por los acreedores, y los recursos generados por la propia empresa.
Su fórmula es:
((Pasivo corriente + Pasivo no corriente) / Patrimonio) x 100
Por ejemplo, en el caso de la empresa ABC S.A., su ratio de endeudamiento total es:
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2.4. Ratio de endeudamiento de activo
La ratio de endeudamiento de activo mide cuánto del activo total se ha financiado con capital ajeno,
tanto a corto como a largo plazo.
Su fórmula es:
((Pasivo corriente + Pasivo no corriente) / Activo total) x 100
Por ejemplo, en el caso de la empresa ABC S.A., su ratio de endeudamiento de activo es:
RATIO DE RENTABILIDAD
3.1. Ratio de rentabilidad del activo (ROA)
La ratio de rentabilidad del activo (ROA por sus siglas en inglés: Return On Assets), también
conocido como ratio de rentabilidad de la inversión, es la ratio más representativa de la marcha
global de la empresa, ya que permite apreciar su capacidad para generar utilidades con el uso de sus
activos.
Su fórmula es:
(Utilidad neta / Activos) x 100
Por ejemplo, en el caso de la empresa ABC S.A., su ROA es:
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3.2. Ratio de rentabilidad del patrimonio (ROE)
La ratio de rentabilidad del patrimonio (ROE por sus siglas en inglés: Return On Equity) mide la
capacidad de la empresa para generar utilidades netas con la inversión realizada por los socios o
accionistas, y lo que ha generado la propia empresa.
Su fórmula es:
(Utilidad neta / Patrimonio) x 100
Por ejemplo, en el caso de la empresa ABC S.A., su ROE es:
3.3. Ratio de rentabilidad bruta sobre ventas
La ratio de rentabilidad bruta sobre ventas, también llamado margen bruto sobre ventas, muestra el
margen o beneficio de la empresa con respecto a sus ventas.
Su fórmula es:
(Utilidad bruta / Ventas netas) x 100
Por ejemplo, en el caso de la empresa ABC S.A., su ratio de rentabilidad bruta sobre ventas es:
3.4. Ratio de rentabilidad neta sobre ventas
La ratio de rentabilidad neta sobre ventas es una ratio más concreta que el anterior ya que toma en
cuenta el beneficio neto luego de deducir costos, gastos e impuestos.
Su fórmula es:
(Utilidad neta / Ventas netas) x 100
Por ejemplo, en el caso de la empresa ABC S.A., su ratio de rentabilidad neta sobre ventas es:
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3.5. Ratio de rentabilidad por acción
La ratio de rentabilidad por acción, también llamado utilidad por acción, permite determinar la
utilidad neta que le corresponde a cada acción. Esta ratio es el más importante para los
inversionistas, ya que les permite comparar las acciones de la empresa con las de otras empresas.
Su fórmula es:
(Utilidad neta / número de Acciones) x 100
3.6. Ratio de dividendos por acción
La ratio de dividendos por acción permite determinar el monto o importe que se pagará a cada
accionista de acuerdo a la cantidad de acciones que tenga.
Su fórmula es:
Dividendos / número de Acciones
Por ejemplo, si en el caso de empresa ABC S.A., sus reservas legales corresponden al 10% de sus
utilidades netas, sus dividendos son:
Dividendos = Utilidad neta – Reserva legal
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RATIOS DE GESTION
4.1. Ratio de rotación de cobro
La ratio de rotación de cobro es uno de los más útiles ya que permite evaluar la política de créditos y
cobranzas empleada por la empresa, además de reflejar la velocidad en la recuperación de los
créditos concedidos.
Su fórmula es:
Ventas al crédito / Cuentas por cobrar comerciales
* el resultado se mide en veces.
Por ejemplo, si en el caso de la empresa ABC S.A., sus ventas al crédito corresponden al 60% de las
ventas:
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4.2. Ratio de periodo de cobro
La ratio de periodo de cobro indica el número de días en que se recuperan las cuentas por cobrar a
los clientes.
Su fórmula es:
(Cuentas por cobrar comerciales / Ventas al crédito) x 360
* el resultado se mide en días.
Por ejemplo, en el caso de la empresa ABC S.A., su ratio de periodo de cobro es:
4.3. Ratio de rotación por pagar
La ratio de rotación por pagar mide el plazo que la empresa cuenta para pagar sus obligaciones con
sus proveedores.
Su fórmula es:
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Compras al crédito / Cuentas por pagar comerciales
* el resultado se mide en veces.
Por ejemplo, si en el caso de la empresa ABC S.A., sus compras al crédito corresponden al 70% del
costo de ventas:
4.4. Ratio de periodo de pagos
El ratio de periodo de pagos determina el número de días que la empresa se demora en pagar sus
deudas con sus proveedores.
Su fórmula es:
(Cuentas por pagar comerciales / Compras al crédito) x 360
* el resultado se mide en días.
Por ejemplo, en el caso de la empresa ABC S.A., su ratio de periodo de pagos es:
4.5. Ratio de rotación de inventarios
La ratio de rotación de inventarios indica la rapidez con la que los inventarios (existencias) se
convierten en cuentas por cobrar mediante las ventas, al determinar el número de veces que rota el
stock en el almacén.
Su fórmula es:
Costo de ventas / Inventarios
* el resultado se mide en veces.
Por ejemplo, en el caso de la empresa ABC S.A., su ratio de rotación inventarios es:
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Conclusión: las existencias rotaron 30.74 veces 2023 Y EL 2022 NO PRESENTA EXISTENCIAS.
Mientras mayor rotación, mayor capacidad de ventas y más eficiente la gestión de las existencias en
la empresa.
4.6. Ratio de periodo de inventarios
La ratio de periodo de inventarios mide el número de días en que los inventarios (existencias)
permanecen en el almacén de la empresa.
Su fórmula es:
(Inventarios / Costo de ventas) x 360
* el resultado se mide en días.
Por ejemplo, en el caso de la empresa ABC S.A., su ratio de periodo de inventarios es:
BIBLIOGRAFIA
▷ Ratios Financieros 【Fórmulas, Interpretación y Ejemplos】 (contabilidae.com)
Estados financieros - Qué es, definición y concepto (economipedia.com)
Ratios financieros:【Importancia y tipos】| Emprende Pyme
Estados Financieros: Qué son, cuales son, importancia y demás (contabilidadfinanzas.com)
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