TÍTULOS DE CRÉDITO

Se definen como documentos que llevan incorporado un derecho literal y autónomo que se
puede ejercer por el portador legítimo contra el deudor, a la fecha de su vencimiento.
De la definición se puede concluir que es indispensable para poder hacer efectivo el derecho
contenido en un título de crédito, tener la tenencia del mismo título, ya que solo así se adquiere
la calidad de portador y en consecuencia titular de los derechos. Fuera de lo anterior, existe una
unión indisoluble y permanente entre el derecho contenido en el título y el documento en que
este consta. Por lo tanto, si circula el documento también circula el derecho.
Usualmente los instrumentos sirven como medio probatorio para demostrar la existencia de un
derecho, pero la relación existe por si sola con independencia del documento, por ejemplo: un
contrato de arrendamiento, que es consensual, pero que si consta en un documento este sirve
para acreditar su existencia.
Otros documentos fuera de servir como medio probatorio tienen también el carácter constitutivo,
es decir, son esenciales para la existencia de un determinado derecho. Sin embargo, con
posterioridad a su nacimiento la relación jurídica subsiste con independencia del documento.
Ejemplo: una compraventa de un inmueble, que es un contrato solemne que requiere de una
escritura pública, pero que luego subsiste con independencia de la escritura respectiva.
Los títulos de crédito, en cambio son documentos en que el título en si, como elemento material
está permanentemente incorporado al derecho contenido en él y subsisten de tal manera, por lo
que el documento es esencial para atribuir un derecho y posteriormente para ejercerlo. Esto se
conoce en la doctrina como “la incorporación”, que es un rasgo característico de los títulos de
crédito. Según el autor italiano Berto Bracco señala que la incorporación se puede graficar
diciendo que el poseedor de un título es por eso mismo titular de un derecho y para ser titular de
un derecho es preciso ser poseedor del título.
ESTRUCTURA DEL TITULO DE CRÉDITO
Los títulos de crédito constan de dos elementos:
1º Elemento documental: que se dice que es su soporte material, denominado por la doctrina
“sustrato material”, que es el título como cosa mueble.
2º Elemento Relación obligacional: es el derecho contenido en este.
SUSTRATO MATERIAL
El documento es una cosa mueble y como tal puede ser objeto de relaciones jurídicas y en
conformidad a la ley concursal 20720, puede ser reivindicado (artículo 151 ley Concursal). Sin
embargo, pese a ser una cosa mueble tiene algunas particularidades:
-Su valor intrínseco, es decir, representativo, es superior al valor extrínseco.
-Como documento es un documento dispositivo, ya que como hay un derecho que está ligado a
él este derecho circula conjuntamente con el documento, por lo que su portador legítimo queda
también facultado para ejercer tales derechos.
-También tiene una función probatoria y constitutiva, pero se ven absorbidas por la siguiente
función.
RELACIÓN OBLIGACIONAL
Ya dijimos que el otro elemento era el derecho contenido en el documento, es una relación
obligacional y se dice que es una declaración unilateral de voluntad que da origen a una
obligación, es una promesa unilateral de efectuar o ejecutar una prestación en favor del titular
del documento y es también irrevocable, ya que no puede el obligado desistirse de su obligación.
LA LEGITIMACIÓN
Consiste en que para poder ser titular del derecho contenido en el documento, se deben cumplir
ciertos requisitos y estos dependerán de la manera en que el título ha sido emitido o girado. Por
lo tanto, para que se cumpla la legitimación y en consecuencia poder ejercer los derechos se
debe:
- Estar en posesión del documento.
- Haberlo adquirido según su ley de circulación.
- Estar de buena fe (requisito común en el derecho comercial).
Así, por ejemplo: si el título es nominativo se debe adquirir de acuerdo a los requisitos de la
cesión de derechos. Si el título es a la orden se debe haber adquirido por endoso y si el título es
al portador se adquiere por la mera tradición.
CLASIFICACIÓN DE LOS TÍTULOS DE CRÉDITO
Existen diversos criterios para clasificar estos títulos así encontramos:
Según cual es la prestación contenida en ellos encontramos:

-Títulos de crédito en que la prestación son sumas de dinero, que se denominan efectos de
comercio (letra de cambio, cheque, pagaré).

-Títulos de crédito en que la prestación es la entrega de una cosa. Ejemplo: documentos

emanados del contrato de transporte como la póliza de fletamento, certificados de warrant,
cartas de porte; documentos que habilitan a su portador para exigir la entrega de un bien y que
pueden circular por endoso.

-Títulos de crédito representativos de un derecho, que otorgan a su titular el derecho a exigir o a

ejercer ciertas facultades en una determinada entidad. Ejemplo: las acciones.
-Una segunda clasificación se refiere a títulos de crédito nacionales e internacionales:

-Son nacionales: aquellos que solo circulan dentro del país y tanto los portadores legítimos y el
obligado se encuentran dentro del país.

-Son internacionales: aquellos que circulan fuera del país y su portador legítimo y el obligado
pueden encontrarse fuera del territorio nacional.

-Una tercera clasificación distingue según la manera en que han sido emitidos, lo que determina
su ley de circulación:

-Títulos de crédito nominativos: son aquellos en que el nombre del beneficiario está señalado
expresamente y que solo puede ser transferido a través del mecanismo de la cesión de derechos,
lo que implica que para que circule hay que notificar al deudor.

-Títulos de crédito a la orden: estos han sido girados indicándose el nombre del beneficiario,
pero se incluye una “cláusula a la orden” por la cual se faculta a este beneficiario para que haga
circular el documento a través del endoso.

-Títulos de crédito al portador: son aquellos en que, o no se ha indicado el nombre del

beneficiario o se agrega la “cláusula al portador”, que consiste en que se puede hacer circular el
documento por la mera entrega. Por lo que para ejercer los derechos contenidos en el titulo basta
con ser su portador o tener su tenencia, es lo único que se debe acreditar para exigir su
cumplimiento, hay que agregar además que se debe estar de buena fe.
DENOMINACIONES DE LOS TÍTULOS DE CRÉDITO
Existen diversos nombres que se le han dado a estos títulos:
Primero se les llamó “títulos valores”, pero se dice que es un nombre muy amplio, porque podría
considerarse que también son títulos valores algunos que de ninguna manera pueden ser
considerados títulos de crédito, como, por ejemplo: los billetes.
Por eso, luego se les denominó “títulos circulatorios”, denominación que tampoco reúne todos
los requisitos, porque si bien es cierto que los títulos circulan, si no lo hacen no dejan de ser
títulos de crédito.
Posteriormente se les llamó “efectos o papeles de comercio”, nombre que tampoco tiene la
amplitud para comprender todos estos documentos, ya que solo son efectos de comercio
aquellos cuya prestación contenida en ellos es el pago de una suma de dinero, por lo que no se
comprende los títulos representativos de cosas o de derechos.
Por lo anterior, el nombre adoptado es el de “títulos de crédito” y se dice que es así, porque para
el titular del documento este vendría a ser un crédito y para el deudor existe algo que adeuda, es
decir, una obligación que debe cumplir y esta puede ser objeto de una avaluación económica.
CARACTERÍSTICAS DE LOS TÍTULOS DE CRÉDITO
Las características de los títulos de crédito son en realidad principios, algunos de ellos que están
siempre presentes y otros que son particulares a algunos títulos de crédito.
DEFINICION “Es el documento necesario para ejercer un derecho que esté literalizado en el
documento y se adquiere de manera autónoma.”
Dentro de las primeras, denominadas características generales, comunes o esenciales de los
títulos de crédito, encontramos:
- La necesariedad.
- La literalidad.
- La autonomía.
Dentro de las segundas, las que solo encontramos en algunos tipos de títulos de crédito que se
llaman “características particulares o especiales”, encontramos:
- La formalidad.
- La abstracción.
LA NECESARIEDAD
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Artículo 31.- El pagador de una letra de cambio no está obligado a cerciorarse de la autenticidad
de los endosos; ni tiene facultad para exigir que ésta se le compruebe; pero debe verificar la
identidad de la persona que la presente al cobro y la continuidad de los endosos, so pena de
quedar responsable si paga a portador ilegítimo del documento.
Artículo 34.- El propietario de la letra puede presentarla a la aceptación por sí o por mandatario
especial, aun cuando no la haya endosado a favor de éste. La mera tenencia de la letra hace
presumir el mandato y confiere la facultad necesaria para presentarla a la aceptación y en su
defecto, requerir el protesto.
Artículo 41.- El librado debe prestar o negar su aceptación en el día en que el portador le
presente la letra al efecto, salvo que aquél exija que se le haga una segunda presentación al día
siguiente. Los interesados sólo pueden alegar que tal exigencia ha quedado incumplida si así
consta en el protesto. El librado carece de facultad para exigir este segundo requerimiento, si el
primero se efectuó en el último día del plazo en que la letra puede ser presentada a su
aceptación. El requirente no está obligado a dejar la letra en poder del librado.
Esta consiste en que para poder ejercer los derechos emanados del título es necesario ser titular o
poseedor del mismo. A su vez, para liberarse del pago de la obligación contenida en el titulo se
debe hacer frente al portador legítimo y en el momento en que se pague se debe exigir la
restitución del título. Por ello, el deudor puede negarse a pagar a alguien que no está en poder
del documento.
El fundamento en la necesariedad radica en la estructura especial que tiene el título de crédito,
ya que como se señaló sus dos elementos se encuentran unidos y, por ello, para poder ejercer el
derecho contenido en el título debe contarse con el documento.
Como consecuencia encontramos las siguientes:
- Desde el punto de vista del acreedor, para poder hacer uso de su derecho contenido en el título
es fundamental que cuente con el documento y no puede suplir el documento con ningún otro
instrumento.
- Para el deudor esta consecuencia le otorga el derecho a negarse a cumplir con la prestación
contenida en él, si aquel que se la exige no está en posesión del documento y se lo exhibe.
Además, si paga tiene derecho a exigir que se le entregue el documento.
LA LITERALIDAD
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Artículo 1°.- La letra de cambio deberá contener las siguientes enunciaciones:
1.- La indicación de ser letra de cambio, escrita en el mismo idioma empleado en el título;
2.- El lugar y fecha de su emisión. No obstante, si la letra no indicare el lugar de la emisión, se
considerará girada en el domicilio del librador;
3.- La orden, no sujeta a condición, de pagar una cantidad determinada o determinable de
dinero;
4.- El nombre y apellido de la persona a que debe hacerse el pago o a cuya orden debe
efectuarse;
5.- El nombre, apellido y domicilio del librado;
6.- El lugar y la época del pago. No obstante si la letra no indicare el lugar del pago, éste deberá
hacerse en el domicilio del librado señalado en el documento; y si no contuviere la fecha de su
vencimiento, se considerará pagadera a la vista, y
7.- La firma del librador.
Bajo la responsabilidad del librador, su firma podrá estamparse por otros procedimientos que se
autoricen en el Reglamento, en los casos y con las formalidades que en él se establezcan.
Si hubiere varios librados, deberá indicarse un domicilio único para todos ellos.
Artículo 2°.- El documento en que no se cumpla con las exigencias del artículo precedente no
valdrá como letra de cambio.
Artículo 11.- Sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo 2°, si la letra de cambio no contiene las
menciones de que trata el artículo 1°, cualquier tenedor legítimo podrá incorporarlas antes del
cobro del documento, sujetándose en todo ello a las instrucciones que haya recibido de los
obligados al pago de la letra. Si se llenare en contravención a las instrucciones, el respectivo
obligado podrá eximirse de su pago probando tal circunstancia. Esta exoneración de
responsabilidad no podrá hacerse valer respecto del tenedor de buena fe.
Todo lo anterior no obsta al ejercicio de las acciones penales que fueren procedentes.
Artículo 13.- Además de las menciones indicadas en el artículo 1°, la letra de cambio puede
contener:
1.- La comuna dentro de la cual esté ubicado el lugar del pago;
2.- La cláusula de ser reajustable la cantidad librada, que se expresará mediante la palabra
"reajustable" u otra igualmente inequívoca;
3.- La cláusula de intereses, los que correrán desde la fecha en que la letra fue emitida y hasta su
efectivo pago, a menos que en la letra se indiquen otras fechas; y se calcularán sobre la cantidad
reajustada, en su caso, salvo mención expresa en contrario;
4.- La cláusula "devuelta sin gastos" o "sin obligación de protesto", y
5.- Otras menciones que no alteren la esencia de la letra.
Artículo 14.- En las letras con cláusulas de reajuste, la cantidad librada se ajustará conforme a
las reglas que el documento señale. No indicándose sistema de reajuste, se aplicará el de las
operaciones de crédito de dinero vigente a la época de la emisión de la letra. La indicación de
sistemas prohibidos por la ley, se tendrá por no escrita.
Artículo 15.- En caso de adulteración de una letra de cambio los signatarios anteriores se obligan
conforme al texto original y los posteriores conforme al nuevo texto.
Artículo 16.- Cualquiera de los obligados al pago de una letra puede, mediante una nueva firma,
consentir en una alteración de su texto, quedando obligado en los nuevos términos que se
indiquen.
Artículo 18.- La letra, aún la no librada expresamente a la orden, es transferible por endoso. No
obstante, si el librador ha insertado en la letra las palabras "no endosable" o una expresión
equivalente, sólo podrá transferirse o constituirse en prenda conforme a las reglas aplicables a
los créditos nominativos. En todo caso, puede endosarse en comisión de cobranza.
Artículo 21.- El endoso que no exprese otra calidad es traslaticio de dominio y transfiere al
endosatario todos los derechos que emanan de la letra. Importa mandato para el cobro, cuando
contiene la cláusula "valor en cobro", "en cobranza" u otra equivalente. Importa constitución en
prenda cuando incluye la cláusula "valor en prenda", "valor en garantía" u otra equivalente.
Artículo 33.- La aceptación debe constar en la letra misma por medio de las palabras "acepto",
"aceptada" u otras equivalentes y la firma del librado. La sola firma de éste puesta en el anverso
de la letra importa aceptación.
La podemos definir o explicar señalando que el contenido, extensión y modalidades del título
dependen exclusivamente de su tenor. Por ello, cualquier modificación que se realice del
documento o del derecho contenido en él debe constar en el título. Se dice que esta característica
proviene del derecho romano en que existían los contratos literis, en que la causa eficiente del
documento era su texto escrito. El fundamento de esta teoría también la encontramos en la
naturaleza documental que adquiere el derecho contenido en él, por estar íntimamente ligados
ambos elementos.
Como consecuencias encontramos las siguientes:
- El acreedor no puede exigir más de lo que el título señala.
- El deudor tampoco puede valerse de elementos extraños al documento para tratar de enervar el
pago de una obligación.
- Tanto para el acreedor como para el deudor implica una carga de atención, pues sus derechos y
obligaciones dependen de lo que este escrito en el documento.
Esta característica cobra mayor aplicación cuando el documento ha circulado, porque el portador
de buena fe solo cuenta para recibir el documento con lo que se señala en el mismo y el deudor
deberá cumplir en tales términos. Se dice que este elemento literal también rige cuando el
documento no ha circulado, sin embargo, si las partes también han celebrado entre sí otro tipo de
contrato podrán oponer excepciones personales emanados de ellos.
LA AUTONOMÍA
*PREGUNTA TEST. BUSCAR ARTS. REFERENTES A ESTA CARACTERÍSTICA
Artículo 28.- La persona demandada en virtud de una letra de cambio no puede oponer al
demandante excepciones fundadas en relaciones personales con anteriores portadores de la letra.
Esta consiste en que al momento que el título circula, aquel que lo recibe según su ley de
circulación adquiere un derecho nuevo y originario, libre de cualquier vicio que pudiere tener su
origen en las relaciones existentes entre los titulares anteriores, es decir, no le puede oponer el
deudor excepciones derivadas de la relación que dio origen al título (por ejemplo, no le puede
oponer la excepción de compensación por una deuda que tiene el anterior beneficiario con él, al
nuevo portador legítimo). Esto no implica que no pueda oponerle excepciones personales, pero
no derivadas de la relación que tenía el beneficiario con el aceptante. Según algunos autores en
virtud de esta característica se vulneraría el principio propio del derecho civil, consistente en que
nadie puede transferir más derecho que el que tiene. Sin embargo, se contesta tal aseveración
señalando que no es efectivo, pues en virtud de la autonomía lo que se transfiere es el
documento, pero el derecho contenido en él nace nuevamente para el portador legítimo y la
fuente será el tener el documento.
El documento en sí, como papel se transfiere derivativamente, por lo que si le falta algún
requisito este se transmite, lo que se transfiere originariamente es el derecho. El fundamento de
esta característica es la llamada TEORÍA DE LA INCORPORACIÓN, en virtud de la cual el
derecho se incorpora al documento e implica que este nace y le corresponde al portador del
documento. El requisito para ser titular del derecho es ser portador de buena fe del título.
Las consecuencias de esta característica son:
- Cuando el documento circula el derecho contenido en él se entiende que existe entre el
obligado al pago y el actual portador, se prescinde de todas las relaciones intermedias.
- Surge aquí la llamada inoponibilidad de excepciones, que consiste en que el deudor no podrá
enervar la acción interpuesta por el portador legítimo fundándose en obligaciones existentes con
los portadores anteriores, INOPONIBILIDAD DE EXCEPCIONES, que solo procede cuando el
documento se endosa en dominio o en garantía.
Desde el punto de vista activo implica la imposibilidad de acumular excepciones personales con
los portadores anteriores. Desde el punto de vista pasivo implica prescindencia e independencia
entre las distintas obligaciones emanadas del título.
No implica que el heredero del aceptante no pueda oponer excepciones personales contra el
beneficiario, porque al sucederse las obligaciones no ha circulado el título.
Artículo 28.- La persona demandada en virtud de una letra de cambio no puede oponer al
demandante excepciones fundadas en relaciones personales con anteriores portadores de la letra.
CARACTERÍSTICAS PARTICULARES DE LOS TÍTULOS DE CRÉDITO
Estas características están presentes solo en algunos documentos:
- La abstracción.
- La formalidad.
LA ABSTRACCIÓN
Se relaciona con la causa, un documento es abstracto cuando carece de causa; o bien si teniendo
causa, esta no tiene importancia para ejercer los derechos contenidos en el documento y ni
siquiera se anota en el instrumento propiamente tal.
En materia de títulos de crédito conviene tener en cuenta que en la generalidad de los casos
existe una relación fundamental que dio origen al documento. Ejemplo: compraventa y se
suscribe una letra de cambio para el pago. También existe una relación documental que emana
del instrumento.
Por ello, la vinculación entre ambos tipos de obligaciones, la de relación fundamental y la del
documento propiamente tal nos lleva a la noción de causa, fundamentalmente de la causa fin, es
decir, la finalidad o motivo por el cual se suscribió el documento. La causa fin del documento es
precisamente la relación fundamental, aun cuando algunos autores distinguen una tercera
relación y dicen que esa es la causa fin de los documentos, algunos la denominan
“CONVENCIÓN OBJETIVO” otros lo llaman “PACTUM CAMBIANDO”.
En cuanto a la causa fuente de los documentos, es decir, de donde viene la obligación de pagar la
obligación contenida en el documento, se dice que esta es el propio documento, pues por el
hecho de haberse firmado se entiende que se debe cumplir con ella.
La causa es absolutamente irrelevante en las letras de cambio, por ejemplo, podría no estar.
Aclarado lo anterior, debemos indicar que es título abstracto aquel que está totalmente
desvinculado de su causa fin, es decir, de su relación fundamental que le dio origen. Esta
abstracción opera para los portadores legítimos, pero no para aquellos que fueron parte en la
relación fundamental.
Podría pensarse que autonomía y abstracción son lo mismo porque con ambas se llega a lo
mismo, pero se dice que la autonomía es subjetiva y la abstracción es objetiva. La abstracción es
objetiva porque de lo que se prescinde es del acto o contrato que dio origen al documento. En
cambio con la autonomía se prescinde de los anteriores portadores (sujetos). Por la autonomía se
considera que el actual portador se vinculó directamente con el deudor primitivo y con la
abstracción el deudor debe prescindir objetivamente del negocio que originó la creación del
título.
En virtud de esta característica, ya no es posible oponer excepciones reales contra el acreedor o
portador legítimo, pero sí contra el beneficiario, porque en ese caso el título no ha circulado.
LA FORMALIDAD
Max considera que todos los títulos de crédito son formales, la formalidad según él es una
característica general, porque si no cumple con ciertas formalidades se convierte en un simple
instrumento privado.
En virtud de la formalidad, un título de crédito se considera como tal y por ello, es obligatorio
para el que lo suscribe por el hecho de reunir los requisitos establecidos por la ley. Así el artículo
1º de la ley 18.092, establece los requisitos de la letra de cambio, el artículo 2º señala que si no
se cumple con tales requisitos el documento no es letra de cambio. Esta característica está muy
ligada a la literalidad y a la abstracción, porque si cumplen con las enunciaciones indicadas en la
ley se entiende que son títulos completos, por lo que no necesitan de otro documento para ser
considerados como título de crédito y exigir los derechos contenidos en él.
LETRA DE CAMBIO
Este título de crédito tiene su origen según algunos en la época en que los judíos fueron
expulsados de Francia y no pudieron llevarse sus pertenencias, por lo que debían dejar
encargadas con comerciantes de tal país. Posteriormente para recuperar sus pertenencias o su
valor idearon un sistema que cuando un viajero debía ir a Francia y tenía algún temor de que en
el camino fuera asaltado, acudía donde el judío y le pagaba a éste una suma de dinero a cambio
de una nota dirigida a aquel que tenía a su cargo las especies de este, en la nota se le solicitaba
que entregara las pertenencias a aquel que se la exhibiera. El documento equivalía a cosas.
Otros dicen que la letra de cambio tiene su origen en el derecho romano, y servía para encubrir
el contrato de cambio que se denominaba “CONTRATO SECO”, que se relacionaba con la usura
ya que el deudor le entregaba al prestamista un documento que daba constancia de la entrega del
dinero y permitía cobrar con él. Posteriormente ambos documentos se fueron perfeccionando y
se le dotó de características que permitieron al portador del mismo tener la seguridad que se iba
a pagar, nace la CLÁUSULA A LA ORDEN que permitía transferir el documento por vía de
endoso, surge también la aceptación que correspondía a una promesa de pago. Luego este
documento se fue independizando de los contratos que le daban origen, pero con el aporte del
jurista alemán Karl Einnert, se reconoce como título de crédito y expuso los principios de la
letra de cambio:
- La letra de cambio es la moneda de los comerciantes, es decir, a través de ella se podrían
celebrar transacciones mercantiles.
- La letra de cambio no era un documento probatorio, sino que constitutivo de un derecho y que
contiene una promesa de pago.
- La letra de cambio es independiente de la relación fundamental que le dio origen, es decir, no
tiene causa, por lo que se aplican las teorías de la abstracción y de la autonomía.
- La letra se funda en una promesa unilateral de pago dirigida al público, es decir, se paga a
quien porte la letra.
FUNCIÓN DE LA LETRA DE CAMBIO
La letra de cambio nació para probar y ejecutar el contrato de cambio. El contrato de cambio
tiene por objeto que una de las partes pague a la otra o a sus cesionarios una suma de dinero en
un lugar distinto a aquel en que se celebró el contrato.
Con la letra de cambio se permitía celebrar este contrato, ya que la persona que debía entregar el
dinero lo hacía a quien portara la letra.
ELEMENTOS DEL CONTRATO DE CAMBIO
Consistían en que una persona se obliga a entregar una suma de dinero a la otra y se debía hacer
en un lugar distinto a aquel en que se celebró la convención.
Posteriormente la letra se independizó del contrato de cambio y para ello fue necesario
introducir los siguientes cambios:
- Se incluyó la cláusula a la orden, la letra de cambio podía circular por endoso.
- Se incluyó la aceptación, con ello el portador legítimo de la letra tenía la certeza de que se le
iba a pagar, porque el librado que era la persona a quien iba dirigida la orden de pago,
expresamente aceptaba el encargo y para manifestar su voluntad firmaba el documento.
- Para que el portador tuviera la certeza de que se le iba a pagar el valor del documento fue
necesario introducir la autonomía, en virtud de la cual el obligado al pago no podía enervar la
acción de cobro fundándose en relaciones del deudor con portadores anteriores.
DEFINICIÓN DE LETRA DE CAMBIO
Actualmente la ley 18.092 de 14 de enero de 1982 es la que reglamenta este documento, pero no
contempla definición alguna de letra de cambio ni de pagaré, antes cuando era el código de
comercio el que reglamentaba este documento se contenía una definición en el artículo 632 que
decía “ la letra de cambio es un mandato escrito, revestido de las fórmulas previstas por la ley,
por el cual el librador ordena al librado que pague una cantidad de dinero a la persona designada
en el documento o a la orden de esta”.
Se dice que esta definición que se inspiraba en el derecho francés, no tiene aplicación en la
actualidad, fundamentalmente porque utiliza la palabra mandato, lo que no tiene relación con
este documento.
En la actualidad la define don Ricardo Sandoval López que nos dice que la letra de cambio es
“un título de crédito que contiene la orden no sujeta a condición de pagar una cantidad
determinada o determinable de dinero en la época fijada en ella o a su presentación, que obliga a
cumplirla para con el beneficiario, ya sea designado en el documento o a su orden, o con el
portador legítimo, el aceptante, el librador y a quienes hayan hecho circular por endoso en
dominio o en prenda y a los que garanticen el pago por alguno de los anteriores.
QUIENES PARTICIPAN EN LA LETRA DE CAMBIO
1º EL LIBRADOR: es el que crea el documento y cronológicamente es el primer obligado,
porque garantiza tanto la aceptación como el pago de la letra.
2º EL LIBRADO: es aquel a quien el librador ordena pagar una suma de dinero.
3º EL ACEPTANTE: es el librado que expresamente admite la orden del librador y como su
aceptación es expresa se le denomina “aceptante”.
4º EL BENEFICIARIO: es la persona designada en la letra de cambio a quien se le debe pagar el
valor indicado en la letra de cambio, o bien puede transferir la letra a través del endoso.
5º EL ENDOSANTE: es el beneficiario u otro portador legítimo que transfiere en dominio la
letra de cambio por intermedio de un endoso.
6º EL ENDOSATARIO: es aquel a quien se le endosa la letra y, por lo tanto, adquiere el carácter
de titular o portador legítimo.
7º PORTADOR LEGÍTIMO: es aquel que ha adquirido el documento según su ley de
circulación y que en consecuencia puede exigir el cumplimiento de la obligación contenida en
él.
8º EL AVALISTA: es aquel que garantiza el cumplimiento de la obligación, ya sea del aceptante,
del librador o de alguno de los endosantes. También puede ser un avalista sin limitación y en ese
caso responde como el aceptante.
LA EMISIÓN DE LA LETRA DE CAMBIO
Ya dijimos que la letra de cambio es un documento formal, por lo que se debe emitir cumpliendo
con todos los requisitos señalados en la ley, en caso contrario el documento no vale como letra,
pues así lo dice el artículo 2º de la ley 18.092.
REQUISITOS
Están en el artículo 1º de la ley, existen algunos esenciales y otros suplidos por la misma ley:
1º La indicación de ser letra de cambio, debe estar escrito en lengua castellana. Hay algunos
fallos que han dicho que, aunque no diga “letra de cambio” si están presentes todos sus
elementos debe ser considerada letra de cambio.
2º Lugar y fecha de emisión o giro de la letra de cambio. Tiene importancia esta cláusula porque
el lugar nos señala la ley por la cual se regirá la letra, ya que surge el principio “la ley del lugar
rige el acto”. En cuanto a la fecha también es importante para establecer los plazos de
vencimiento, especialmente cuando hay documentos girados a plazo contaderos desde el giro. Al
igual, es importante porque se puede determinar si el girador se encontraba o no en el lugar del
juicio y era capaz en tal momento.
En cuanto a la fecha esta es una mención esencial, si falta, el documento no es letra de cambio.
El lugar por su parte no es una mención esencial, porque la misma ley dice que si no se señala el
lugar se entiende que la letra ha sido librada en el domicilio del girador.
3º La orden no sujeta a condición de pagar una cantidad determinada o determinable de dinero.
Esta es una mención esencial porque establece la finalidad del documento.
Del tenor del artículo 1° n° 3 se aprecia:
- Que la obligación contenida en la letra de cambio es pura y simple.
- Que es una obligación en dinero.
- Que la cantidad debe estar determinada o ser determinable, vale decir, que con los datos
contenidos en el propio documento se pueda llegar a la suma que se está cobrando.
En el artículo 1º nº 3 no se exige que la cantidad se anote en letras y números, pero si se ha
escrito en letras y números, y hay diferencia entre las cantidades, de acuerdo al artículo 6º rige la
que se encuentre en letras.
Si la cantidad está en moneda extranjera, solo si se quiere demandar ejecutivamente se debe
acompañar al momento de demandar el certificado de un banco que indique el valor de dicha
moneda extranjera, la antigüedad del certificado no debe ser superior a 10 días.
4º El nombre y apellido de la persona a quien debe hacerse el pago o a cuyo nombre se debe
efectuar. Este es un requisito esencial, sin embargo, la cláusula a la orden es un elemento de la
naturaleza que se entiende incorporado, salvo que expresamente se elimine indicando las
palabras “no endosable”. Se dice que este artículo 1 n° 4, contempla el nombre del beneficiario y
la doctrina ha aceptado que el nombre se supla por un cargo, siempre cuando no exista duda de
la persona de quien se trata. Ejemplo: el Tesorero General de la República.
5º Nombre, apellido y domicilio del librado (artículo 1º nº 5 ley 18.092). Esta mención es
esencial ya que es la persona a cuyo cargo se gira el documento, el librado no toma parte en la
emisión. Sin embargo, del momento que acepta pasa a ser el primer obligado jurídicamente
hablando al pago del documento.
El librado cuando acepta firma transversalmente la letra y pasa a tener la denominación de
“aceptante”. Si son varios los librados se debe indicar un domicilio único para todos ellos
(artículo 1º inciso final). A su vez el artículo 4º establece que si existen varios librados todos o
cualquiera de ellos pueden ser requeridos para la aceptación, salvo que se indique un orden, caso
en el cual el primero será considerado librado y los demás serán subsidiarios del anterior.
Artículo 4°.- Si una letra se girare contra varias personas todas ellas se considerarán librados, a
menos que expresamente se hubiere designado algún orden, en cuyo caso se entenderá como
librado sólo al que aparezca en primer lugar en el documento y los demás, como librados
subsidiarios en el orden señalado.
6º Lugar y época del pago. Antes de la vigencia de la ley 18.092 el lugar era una mención
obligatoria, pero si el lugar de pago era el mismo que el domicilio del librado, bastaba con
indicar tal situación. Hoy en día la ley expresamente señala que, si no se indica ni señala el lugar
de pago, este deberá hacerse en el domicilio del librado. En todo caso de acuerdo al artículo 5º
perfectamente se puede indicar expresamente que la letra se pagará en el domicilio de un
tercero. Fuera de lo anterior, el artículo 43 nos dice que al momento de prestarse la aceptación el
librado puede indicar un lugar distinto al que señaló en la letra, siempre cuando se encuentre en
la misma provincia y en ese lugar puede realizar el pago. Si el lugar que indica para el pago está
fuera de la provincia se entiende que niega la aceptación. Si el portador legítimo de la letra es un
Banco o una entidad financiera el pago se debe realizar en la sucursal que tenga a su cargo la
letra y esto se debe informar al aceptante.
Artículo 43.- El librado puede señalar en su aceptación un domicilio o residencia diferente del
que resulte del texto de la letra, para que en ella se efectúe el pago, siempre que esté ubicado en
la misma provincia. La aceptación para pagar en cualquier lugar fuera de dicha provincia
produce los efectos señalados en el inciso segundo del artículo precedente.
En cuanto a la época, debemos indicar que si no se considera o incluye la época de vencimiento
se entenderá que la letra es pagadera a la vista, vale decir, al momento de la aceptación. En todo
caso se debe presentar al pago dentro de un año contado a la época del giro (emisión). Cabe
hacer presente que de acuerdo al artículo 48 la letra en cuanto a su vencimiento puede ser girada
a día fijo y determinado, a un plazo contadero desde la emisión, a la vista, y a un plazo
contadero de la vista. Expresamente el artículo indica que el documento no admite vencimientos
sucesivos como lo hace el pagaré.
7º La firma del librador. Este es un requisito esencial, ya que el librador es quien emite el
documento y garantiza el cumplimiento de la aceptación y del pago.
El mismo artículo 1º inc. 2 señala que el librador puede bajo su responsabilidad estampar su
firma a través de otros procedimientos (Ej.: timbres), siempre cuando se cumpla con el
reglamento de la ley, lo que a la fecha no se puede realizar porque no se ha dictado el
reglamento de la ley.
El artículo 8º señala que, si alguien firma una letra como representante o a ruego de otro, sin
tener representación queda personalmente obligado al pago del documento. Sin embargo, el
mismo artículo dice que si esta persona paga el documento se subroga en los derechos de aquel a
cuya cuenta pagó.
Artículo 8°.- La persona que firma una letra de cambio como representante o a ruego de otra, de
la que no tiene facultad para actuar, se obliga por sí misma en virtud de la letra; y si hubiere
pagado tendrá los mismos derechos que tendría el supuesto representado. La misma regla se
aplica al representante que se ha excedido en sus poderes.
LA SANCIÓN POR FALTA DE ALGÚN REQUISITO ESENCIAL
Según el artículo 2º de la ley 18.092 si al documento le falta algún requisito esencial no es letra
de cambio, podrá ser otro documento privado. Esta es una innovación a lo que señalaba el
código de comercio cuando regía las letras de cambio, pues en aquella época si al documento le
faltaban los requisitos de la letra de cambio se consideraba que era un pagaré y el librador tenía
la responsabilidad del suscriptor de un pagaré.
El artículo 7º contiene el “principio de la independencia de firmas”, ya que establece que si
dentro de todos los que firman el documento aparecen firmas falsas o de incapaces o que por
cualquier motivo no se obligan, la letra será de todas maneras obligatoria para los demás
firmantes. Se dice que fuera de contener el principio de la independencia de las firmas, también
es una muestra que la legislación nacional sigue la teoría de la autonomía y la abstracción. De la
autonomía porque se prescinde de las relaciones que dependen de los otros firmantes y a su vez
queda de manifiesto que la fuente de la obligación de los que firman es “precisamente su propia
rubrica o firma” y no depende de la relación fundamental.
MENCIONES FACULTATIVAS DE LA LETRA DE CAMBIO
Estas se establecen en el artículo 13 de la ley 18.092, que nos dice que fuera de las del artículo
1º se pueden agregar estas menciones:
- La comuna dentro de la cual se debe efectuar el pago. Esta mención tiene trascendencia porque
se agregó pensando en las ciudades que constaban de varias comunas y así se le daba más
certeza al obligado. También tiene trascendencia porque el artículo 70 de la ley establece que si
se ha indicado en la letra la comuna en que debe hacerse el pago, el notario encargado del
protesto por falta de pago debe consultar en la tesorería comunal respectiva sobre la existencia
de algún depósito destinado al pago de dicho documento. Antes se dudaba a que se refería la ley
con tesorería comunal, pues podía ser la del servicio de tesorerías; o bien la tesorería municipal
por ser este el ente administrador de la comuna. En la actualidad, sin embargo, el servicio de
tesorerías dictó un instructivo reglamentando el depósito de dinero para pago de las letras, lo que
demuestra que es ese organismo facultado para recibir el pago.
- La cláusula de ser reajustable la cantidad designada en la letra y esto se hará con la cláusula
que diga “reajustable” u otra similar. Esta cláusula fue una novedad con la ley 18.092 y fue un
medio para proteger al portador legítimo de la desvalorización del dinero en relación a la
inflación.
En cuanto a la tasa de reajuste, dice que primero se aplicará la que estipulen las partes en el
documento, siempre que no esté prohibido por la ley. Si nada dice el documento se aplicará lo
que establezca la ley de operaciones de crédito de dinero al tiempo de la emisión del documento
(artículo 14). Si se pacta un sistema de reajuste prohibido por la ley se tiene la cláusula por no
escrita.
Artículo 14.- En las letras con cláusulas de reajuste, la cantidad librada se ajustará conforme a
las reglas que el documento señale. No indicándose sistema de reajuste, se aplicará el de las
operaciones de crédito de dinero vigente a la época de la emisión de la letra. La indicación de
sistemas prohibidos por la ley, se tendrá por no escrita.
- Cláusula de intereses: estos intereses correrán desde la emisión hasta el momento del pago
efectivo, aquí también rige primero la voluntad de las partes, y se calcularán siempre sobre la
cantidad ya reajustada. En cuanto a la tasa de interés si nada se dice será la de los intereses
corrientes de acuerdo a la ley de operaciones de crédito de dinero.
Se dice que el artículo 13 n° 2 y 3 están relacionados con el artículo 1° n° 3 que señala que la
letra debe contener “la orden, no sujeta a condición, de pagar una cantidad determinada o
determinable de dinero”.
- Cláusula de devuelta sin gastos o sin obligación de protesto. Estas cláusulas del artículo 13 n°
4 las toma o emplea como sinónimos, al igual que el artículo 74. Sin embargo, en la doctrina se
diferencian una de la otra.
La cláusula de devuelta sin gastos consiste en que si se protesta el documento no serán de cargo
del obligado los gastos del protesto. En cambio, la cláusula sin obligación de protesto, quiere
decir que no será necesario realizar el protesto para poder ejercer las acciones en contra del
librado y los endosantes, no operando entonces el perjuicio de los documentos, que consiste en
la caducidad de las acciones cambiarias indirectas que son aquellas que emanan del documento
y proceden en contra del librador, los endosantes y los avalistas de ambos.
- El artículo 13 n° 5 establece otras menciones que no alteren la esencia de la letra y dentro de
estas podemos mencionar: La cláusula por aviso, que consiste en que el aceptante solo se obliga
si antes de la aceptación el librador le comunica que será requerido para ello.
LETRA EN BLANCO
Si hay partes faltantes el acreedor o beneficiario o portador legítimo es el que se compromete a
llenar estos antes de cobrarla, cuando le falta la fecha de vencimiento según ley es pagadera a la
vista, es decir, vence en un año y después el portador o beneficiario tiene un año antes de la
prescripción de la acción, el portador la llena y la completa el año 2024, 14 años, si es pagadera
a la vista es pagadera a su presentación y tiene solo un año para cobrarla. Si no la cobra estaría
caducada. Otros dicen que no, porque el que sea en blanco autoriza a fijar el contenido faltante
al portador o beneficio, lo pueden suplir las partes. Esta es la posición mayoritaria en la
jurisprudencia y la doctrina, aun cuando genera incerteza jurídica.
Artículo 11.- Sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo 2°, si la letra de cambio no contiene las
menciones de que trata el artículo 1°, cualquier tenedor legítimo podrá incorporarlas antes del
cobro del documento, sujetándose en todo ello a las instrucciones que haya recibido de los
obligados al pago de la letra. Si se llenare en contravención a las instrucciones, el respectivo
obligado podrá eximirse de su pago probando tal circunstancia. Esta exoneración de
responsabilidad no podrá hacerse valer respecto del tenedor de buena fe. Todo lo anterior no
obsta al ejercicio de las acciones penales que fueren procedentes.
Hay menciones que nunca pueden faltar como la indicación de ser letra de cambio, o el nombre
del librador.
Pueden faltar para seguir siendo letra pero en blanco:
1. La fecha del vencimiento
2. El monto
3. El beneficiario
Artículo 10.- El librador garantiza la aceptación y el pago de la letra de cambio. Puede eximirse
de la responsabilidad de la aceptación; pero toda cláusula por la cual se exima o limite su
responsabilidad por el pago se tendrá por no escrita.
Artículo 25.- El endoso traslaticio de dominio garantiza la aceptación y pago de la letra y el o
los endosantes serán solidariamente responsables de los efectos de la falta de aceptación o pago,
salvo estipulación en contrario estampada en el dorso mismo. El endosante puede prohibir un
nuevo endoso y, en tal caso, no responde ante los endosatarios posteriores de la letra.
Artículo 79.- Todos los que firman una letra de cambio, sea como libradores, aceptantes o
endosantes, quedan solidariamente obligados a pagar al portador el valor de la letra, más los
reajustes e intereses, en su caso. Si no se realiza en tiempo y forma el protesto por falta de pago,
caducarán las acciones cambiarias que el portador pueda tener en contra del librador, endosante
y los avalistas de ambos. No obstante, no caducarán estas acciones en caso de quiebra del
librado o aceptante ocurrida antes del vencimiento, o de haberse estampado en la letra la
cláusula "devuelta sin gastos" o "sin protesto".
ADULTERACIÓN DE LA LETRA DE CAMBIO
De acuerdo al artículo 15, si la letra es adulterada, los que ya habían suscrito el documento al
momento de la adulteración quedan obligados de acuerdo al tenor primitivo y los que firman
después quedan obligados de acuerdo al nuevo texto. Esta también es una muestra del principio
de independencia de las firmas, de la autonomía, literalidad y abstracción.
Artículo 15.- En caso de adulteración de una letra de cambio los signatarios anteriores se obligan
conforme al texto original y los posteriores conforme al nuevo texto.
LA ALTERACIÓN
El artículo 16 nos señala que cualquier obligado firmando nuevamente el documento puede
consentir en un cambio en su tenor literal, por lo que queda obligado de acuerdo al nuevo texto.
Ej.: la reaceptación.
Artículo 16.- Cualquiera de los obligados al pago de una letra puede, mediante una nueva firma,
consentir en una alteración de su texto, quedando obligado en los nuevos términos que se
indiquen.
EJEMPLARES DE LA LETRA DE CAMBIO
La ley 18.092 no contiene ninguna disposición especial referente a los ejemplares de la letra de
cambio. Anteriormente el código de comercio que la reglamentaba obligaba a las partes a girar
varios ejemplares, en la actualidad basta con uno solo. Hay casos en que se pueden exigir copias
autorizadas como por ejemplo para el pago parcial, en que la persona que realiza este pago
parcial puede exigir que se deje constancia del mismo en la letra y se le otorgue una copia
autorizada.
LA OBLIGACIÓN DEL LIBRADOR
El librador es el creador de la letra de cambio y por ello debe garantizar su aceptación y pago,
así lo dice el artículo 10 de la ley 18.092, esto es así, porque él al ser el creador de la letra es
cronológicamente el primer responsable, ya que el librado solo adquiere obligaciones desde el
momento que acepta y firma el documento, pero mientras eso no ocurra es el librador el que
debe responder.
Para hacer efectiva esta responsabilidad es necesario que el documento se proteste. Para la
aceptación se debe protestar el documento por falta de aceptación. Para el pago se debe protestar
por falta de pago.
La garantía por aceptación puede ser dejada sin efecto por el librador y lo realiza estampando
una cláusula en la misma letra en virtud de la cual se exime, y dirá: “sin garantía de aceptación”.
En cambio, respecto de la garantía de pago no puede eximirse o limitarla, el artículo 10 dice que
se tendrá por no escrita una garantía en ese sentido.
La ley actual no contempla ninguna obligación entre el librador y el librado, con lo cual se
difiere de la legislación anterior en que el librador estaba obligado a comunicar al librado el
hecho de que se le requeriría para aceptar la obligación.
CIRCULACIÓN DE LA LETRA DE CAMBIO
La regla general en materia de la letra de cambio es a través del endoso, aun cuando no está
girada “a la orden”, solamente se impedirá la circulación a través del endoso si expresamente el
librador lo ha prohibido estampando una cláusula en tal sentido “no endosable” o similar, en este
caso circulará la letra de acuerdo a las normas de la cesión de crédito.
Pese a lo señalado la letra siempre puede ser endosada en comisión de cobranza, incluso la letra
vencida y protestada.
1. En dominio
2. En cobranza
3. En prenda
*PREGUNTA EXAMEN CUANDO FALTAN LOS ELEMENTOS DE LA ESENCIA DE UN
TÍTULO DE CRÉDITO: NO VALE COMO LETRA DE CAMBIO, ES UN SIMPLE
INSTRUMENTO PRIVADO. PODRÍA IMPLICAR UNA BASE DE PRESUNCIÓN
JUDICIAL O DIRECTAMENTE PREPARAR LA VÍA EJECUTIVA.
ENDOSO
Se define en el artículo 17 “es el (acto) escrito por el cual el tenedor legítimo transfiere el
dominio de la letra, la entrega en cobro o la constituye en prenda”.
Artículo 17.- El endoso es el escrito por el cual el tenedor legítimo transfiere el dominio de la
letra, la entrega en cobro o la constituye en prenda.
El endoso debe estamparse al dorso de la letra misma o de una hoja de prolongación adherida a
ella.
El endoso debe ser firmado por el endosante.
Bajo la responsabilidad del endosante, su firma podrá estamparse por otros procedimientos que
se autoricen en el reglamento en los casos y con las formalidades que en él se establezcan.
CARACTERÍSTICAS DEL ENDOSO
1º Es puro y simple, así lo dice el artículo 19, por lo cual no puede estar sujeta a condición.
2º El endoso es un acto solemne y la solemnidad es que debe constar por escrito.
3º El endoso debe ser total, esto se deduce del artículo 19, que dice que el endoso parcial no
produce efecto alguno.
4º Algunos agregan que es un acto jurídico unilateral porque no es necesaria la aceptación por
parte del endosatario.
Artículo 19.- El endoso debe ser puro y simple. Toda condición a la que se subordine el mismo
se reputa no escrita. El endoso parcial no produce efecto alguno. El endoso al portador vale
como endoso en blanco.
CLASIFICACIÓN DEL ENDOSO
1º Toma en consideración las menciones que debe tener el endoso, distinguen entre endoso
regular, irregular y en blanco.
ENDOSO REGULAR
Es el que contiene todas las menciones indicadas en los artículos 21 y 22 de la ley 18.092 y son:
- Contiene la firma del endosante, la que se debe estampar al dorso o reverso del documento.
- Debe indicar el lugar y fecha de su otorgamiento, en todo caso si no se señala el lugar se
entiende que se ha realizado en el domicilio del endosante y si no se indica la fecha se entiende
que se ha realizado antes de la fecha del vencimiento del documento.
- El nombre del endosatario y la calidad del endoso.
Artículo 21.- El endoso que no exprese otra calidad es traslaticio de dominio y transfiere al
endosatario todos los derechos que emanan de la letra. Importa mandato para el cobro, cuando
contiene la cláusula "valor en cobro", "en cobranza" u otra equivalente. Importa constitución en
prenda cuando incluye la cláusula "valor en prenda", "valor en garantía" u otra equivalente.
Artículo 22.- El endoso puede contener, además de la firma del endosante o de la persona que lo
extiende a su ruego o en su representación, las siguientes menciones: el lugar y fecha de su
otorgamiento, el nombre del endosatario y la calidad del endoso, en su caso.
El endoso en que se omite el lugar de su otorgamiento, se presume hecho en el domicilio del
endosante; y el endoso sin fecha, se presume extendido antes del vencimiento de la letra.
ENDOSO IRREGULAR
Es aquel que contiene la firma del endosante, el nombre y apellido del endosatario y tal vez
alguna de las menciones indicadas en el art. 22, pero no la calidad del endoso.
Artículo 22.- El endoso puede contener, además de la firma del endosante o de la persona que lo
extiende a su ruego o en su representación, las siguientes menciones: el lugar y fecha de su
otorgamiento, el nombre del endosatario y la calidad del endoso, en su caso. El endoso en que se
omite el lugar de su otorgamiento, se presume hecho en el domicilio del endosante; y el endoso
sin fecha, se presume extendido antes del vencimiento de la letra.
ENDOSO EN BLANCO
Aquel en que no se indica el nombre del endosatario, no tenemos como saber quién será el
nuevo portador legítimo, e incluso puede que solamente conste con la firma del endosante. El
endoso en blanco se entiende que es traslaticio de dominio (artículo 21), vale decir, una firma al
dorso del documento se entiende que transfiere el dominio.
Artículo 21.- El endoso que no exprese otra calidad es traslaticio de dominio y transfiere al
endosatario todos los derechos que emanan de la letra. Importa mandato para el cobro, cuando
contiene la cláusula "valor en cobro", "en cobranza" u otra equivalente. Importa constitución en
prenda cuando incluye la cláusula "valor en prenda", "valor en garantía" u otra equivalente.
Artículo 19.- El endoso debe ser puro y simple. Toda condición a la que se subordine el mismo
se reputa no escrita. El endoso parcial no produce efecto alguno. El endoso al portador vale
como endoso en blanco.
Artículo 23.- El endoso firmado por el endosante que no contenga el nombre del endosatario, es
endoso en blanco. La sola firma del endosante constituye también endoso en blanco.
*PREGUNTA EXAMEN Se asimila mucho a la circulación al portador.
2º Distingue el endoso según el objeto perseguido al endosar, esta clasificación emana de la
definición que señala el artículo 17: endoso en dominio, en cobranza, en garantía.
ENDOSO EN DOMINIO
En virtud de este endoso el endosante transfiere todos los derechos que como portador legítimo
detentaba sobre el documento. El que adquiere el título de crédito (letra de cambio) pasa a ser
portador legítimo y en consecuencia tendrá todos los derechos que la ley le confiere a este.
Fuera de lo ya indicado también produce el efecto llamado de la “inoponibilidad de
excepciones” fundado en la característica de la autonomía, en la ley está consagrado en el
artículo 28, consiste en que la persona demandada en virtud de una letra de cambio no podrá
oponer excepciones fundadas en relaciones personales con portadores anteriores.
Artículo 28.- La persona demandada en virtud de una letra de cambio no puede oponer al
demandante excepciones fundadas en relaciones personales con anteriores portadores de la letra.
Por ello, el deudor solo puede oponer a la demanda de cobro excepciones reales fundadas en el
documento mismo y excepciones personales relacionadas con el actual portador.
Además de lo anterior el endosante en dominio se hace responsable con respecto a los
portadores posteriores a la aceptación y del pago de la letra de cambio (artículo 25).
Artículo 25.- El endoso traslaticio de dominio garantiza la aceptación y pago de la letra y el o
los endosantes serán solidariamente responsables de los efectos de la falta de aceptación o pago,
salvo estipulación en contrario estampada en el dorso mismo.
El endosante puede prohibir un nuevo endoso y, en tal caso, no responde ante los endosatarios
posteriores de la letra.
En todo caso puede estampar una cláusula en virtud de la cual se exima de esta responsabilidad.
También puede prohibir nuevos endosos, situación en la que igualmente se exime de dicha
responsabilidad.
ENDOSO EN COBRANZA
Se identifica por las cláusulas “valor en cobro; o en cobranza o similar”, constituye un mandato
que el endosante confiere al endosatario para que este ejerza las acciones destinadas al cobro del
documento y posteriormente le rinda cuenta y le entregue los valores recuperados (artículo 29).
Este endosatario en cobranza puede a su vez volver a endosar el documento de la misma
manera, pero no puede endosarlo en dominio ni en garantía. También en virtud de este endoso se
le confieren al endosatario las facultades del mandato judicial (artículo 7º código de
procedimiento civil).
ENDOSO EN GARANTÍA
Este endoso en garantía o en prenda se reglamenta en el artículo 30 y, es aquel en virtud del cual
el endosante entrega un documento al endosatario a fin de que este lo cobre y aplique los dineros
recaudados para el pago de un crédito que el endosante le adeudaba, es decir, para que opere este
endoso se requiere que el endosante sea deudor del endosatario y el endoso es una forma de
caucionar el pago de dicho crédito.
Artículo 30.- El endoso en garantía faculta al portador para ejercer todos los derechos emanados
de la letra, cobrarla judicial y extrajudicialmente y aplicar sin más trámite su valor al pago de su
crédito, con obligación de rendir cuenta al endosante. Sin embargo, a menos que se establezca lo
contrario, el endosante no responde de la aceptación o pago de la letra. Mientras el endosatario
mantenga la letra en su poder, debe practicar todas las diligencias necesarias para conservar los
derechos emanados de ella.
El endoso hecho por el endosatario en garantía, sólo vale como endoso en cobro.
La disposición del artículo 28 es aplicable al endoso en garantía.
El endosatario en garantía debe cobrar el documento y deberá rendir cuenta de los dineros
recuperados y si sobra algo luego de aplicar el dinero al pago de la deuda los debe restituir al
endosante. En este tipo de endoso el endosante no responde por la aceptación o pago de la letra,
salvo que expresamente se establezca lo contrario. El endosatario a su vez está obligado a
ejercer mientras tenga en su poder la letra todas las gestiones necesarias para que el endosante
mantenga sus derechos emanados del documento, debe presentarla al cobro y también debe
protestarla.
En este tipo de endoso también se produce el efecto de la inoponibilidad de excepciones
(artículo 30).
Artículo 30.- El endoso en garantía faculta al portador para ejercer todos los derechos emanados
de la letra, cobrarla judicial y extrajudicialmente y aplicar sin más trámite su valor al pago de su
crédito, con obligación de rendir cuenta al endosante. Sin embargo, a menos que se establezca lo
contrario, el endosante no responde de la aceptación o pago de la letra. Mientras el endosatario
mantenga la letra en su poder, debe practicar todas las diligencias necesarias para conservar los
derechos emanados de ella.
El endoso hecho por el endosatario en garantía, sólo vale como endoso en cobro.
La disposición del artículo 28 es aplicable al endoso en garantía.
Artículo 28.- La persona demandada en virtud de una letra de cambio no puede oponer al
demandante excepciones fundadas en relaciones personales con anteriores portadores de la letra.
Este endosatario en garantía no puede endosar el documento ni en dominio, ni en garantía solo
en cobro.
En síntesis, la inoponibilidad de excepciones opera en el endoso en dominio y en el endoso en
garantía y no en el endoso en cobro. En cuanto a la garantía de aceptación y pago solo la tiene el
endosante en dominio.
Artículo 10.- El librador garantiza la aceptación y el pago de la letra de cambio. Puede eximirse
de la responsabilidad de la aceptación; pero toda cláusula por la cual se exima o limite su
responsabilidad por el pago se tendrá por no escrita.
Artículo 25.- El endoso traslaticio de dominio garantiza la aceptación y pago de la letra y el o
los endosantes serán solidariamente responsables de los efectos de la falta de aceptación o pago,
salvo estipulación en contrario estampada en el dorso mismo. El endosante puede prohibir un
nuevo endoso y, en tal caso, no responde ante los endosatarios posteriores de la letra.
*PREGUNTA EXAMEN: AQUÍ RADICA LA PRINCIPAL DIFERENCIA ENTRE EL
GIRADOR O LIBRADOR Y EL ENDOSANTE, QUE EL PRIMERO NO PUEDE LIMITAR
SU RESPONSABILIDAD POR EL PAGO MIENTRAS QUE EL ENDOSANTE SÍ.
Artículo 79.- Todos los que firman una letra de cambio, sea como libradores, aceptantes o
endosantes, quedan solidariamente obligados a pagar al portador el valor de la letra, más los
reajustes e intereses, en su caso. Si no se realiza en tiempo y forma el protesto por falta de pago,
caducarán las acciones cambiarias que el portador pueda tener en contra del librador, endosante
y los avalistas de ambos. No obstante, no caducarán estas acciones en caso de quiebra del
librado o aceptante ocurrida antes del vencimiento, o de haberse estampado en la letra la
cláusula "devuelta sin gastos" o "sin protesto".
*El aceptante no es codeudor solidario, es deudor directo, el resto son codeudores solidarios.
ENDOSO DE LETRA VENCIDA
La letra vencida y la letra protestada se pueden endosar en cobranza (artículo 32). Para el endoso
en dominio el artículo 32 dice que el endoso de una letra vencida o protestada por falta de pago
no tiene más efecto que una cesión ordinaria. Este artículo ha tenido distintas interpretaciones.
Algunos autores como don Ricardo Sandoval, señalan que lo que el artículo 32 quiere decir es
que se debe cumplir con las formalidades de la cesión de crédito, fundamentalmente notificar al
deudor, por lo que si no se cumple con la formalidad el endoso no tendrá valor. Otros estiman
que el artículo quiere decir que el endosante responderá frente al endosatario en los mismos
términos que el cedente en la cesión de crédito, es decir, solo la existencia de un crédito, pero no
su pago y aceptación (profesor Salas considera correcta esta última interpretación), (no fechar el
endoso).
Artículo 32.- El endoso de una letra vencida o protestada por falta de pago no tiene más valor ni
produce otro efecto que el de una cesión ordinaria; y en este caso el cedente y el cesionario
podrán ajustar los pactos que les convengan. Con todo, al endoso en comisión de cobranza le es
siempre aplicable la norma del artículo 29.
LA ACEPTACIÓN
Es el acto en virtud del cual el librado accede a cumplir la orden de pago emitida por el librador
“por lo que pasa a ser el aceptante y jurídicamente el primer obligado al pago de la letra”, se
reglamenta en los artículos 33 y siguientes de la ley 18.092. Se debe estampar en el frente o
anverso de la letra de cambio (artículo 33) y por la costumbre va de manera transversal, debe
incluir las palabras “acepta, por aceptación o aceptada”. El artículo 33 dice que la sola firma del
librado en el anverso del documento implica aceptación.
Artículo 33.- La aceptación debe constar en la letra misma por medio de las palabras "acepto",
"aceptada" u otras equivalentes y la firma del librado. La sola firma de éste puesta en el anverso
de la letra importa aceptación.
Artículo 34.- El propietario de la letra puede presentarla a la aceptación por sí o por mandatario
especial, aun cuando no la haya endosado a favor de éste. La mera tenencia de la letra hace
presumir el mandato y confiere la facultad necesaria para presentarla a la aceptación y en su
defecto, requerir el protesto.
Artículo 35.- La letra girada a día fijo y determinado o a un plazo de la fecha de giro, puede ser
presentada para la aceptación dentro del plazo de su vencimiento. La letra girada a un plazo
contado desde la vista, y que no sea aceptada en el plazo de un año a partir de la fecha de giro
quedará sin valor, a menos de ser protestada oportunamente por falta de aceptación o de fecha de
aceptación.
Artículo 36.- Si la letra fuere girada a un plazo contadero desde la vista, o si ella debe ser
presentada a la aceptación de un plazo determinado en virtud de cláusulas especiales, el librado
deberá fechar la aceptación. Esta fecha deberá ser la del día en que la aceptación fuere dada, a
menos que el requirente exija que se ponga la del día de su presentación. A falta de fecha, el
portador, para conservar sus derechos contra los endosantes y el librador, debe protestar la letra.
El término para pagar la letra girada a un plazo contadero desde la vista correrá, en este caso, a
partir del día del protesto.
Artículo 37.- La presentación de la letra a la aceptación se hará en el domicilio o residencia del
librado, a menos que se señale en la letra un lugar determinado para este efecto.
Artículo 38.- La aceptación no puede requerirse en días feriados, en día sábado ni el 31 de
diciembre. La aceptación sólo puede requerirse entre las 9 y las 18 horas, salvo que el lugar
señalado para la aceptación fuere el de una institución bancaria o financiera, en cuyo caso sólo
podrá hacerse dentro del horario de funcionamiento para la atención del público.
Artículo 39.- La letra puede ser aceptada antes que el girador haya estampado su firma, o
mientras el título esté incompleto; también puede serlo después del protesto por falta de
aceptación, o después de vencida o de haber sido protestada por falta de pago.
Artículo 40.- Si una letra pagadera a un plazo de la vista se protesta por falta de aceptación y el
librado posteriormente la acepta, el vencimiento de la letra se contará desde la fecha del
protesto.
PRESENTACIÓN DE LA LETRA PARA LA ACEPTACIÓN
Al momento de emitirse la letra el librado no contrae obligación alguna, por ello es
indispensable que acepte la orden emitida por el librador, lo que hace firmando el documento.
Por ello, si la aceptación no es coetánea con el libramiento es necesario presentarla para que
acepte y es titular para presentarla para la aceptación, el portador legítimo, sea el beneficiario o
algún endosatario, lo que puede realizar por sí o por mandatario, bastando para presumir la
existencia del mandato la sola tenencia del documento.
OPORTUNIDAD PARA REQUERIR LA ACEPTACIÓN
Si la letra ha sido girada a día cierto y determinado, la aceptación se debe requerir en cualquier
momento antes del vencimiento. Si la letra se ha girado a la vista o a un plazo contadero de la
vista, debe ser presentada para la aceptación dentro del plazo de un año contado desde la
emisión del documento, así lo dice el artículo 35. Si la letra ha sido girada a un plazo contadero
desde el giro, debe ser presentada para su aceptación antes del vencimiento.
En los casos en que la letra haya sido girada a un plazo contadero de la vista; o si la aceptación
debe ser realizada en un plazo determinado, la aceptación debe ser fechada, si el aceptante se
niega a fecharla se puede protestar por falta de fecha de aceptación.
LUGAR Y EPOCAS (DÍAS)
En cuanto al lugar de la aceptación este debe ser en el lugar que se indique en la letra y si nada
se dice deberá aceptarse en el domicilio del librado aceptante (artículo 37).
Artículo 37.- La presentación de la letra a la aceptación se hará en el domicilio o residencia del
librado, a menos que se señale en la letra un lugar determinado para este efecto.
En cuanto a los días en que se puede requerir la aceptación, no se puede requerir en los feriados,
sábados ni 31 de diciembre, el horario es de 9º a 18º horas.
Si el lugar fijado para la aceptación es una sucursal bancaria, el horario de aceptación es de 9º a
14º horas.
Si una vez requerida la aceptación esta no se produce, el documento se protesta por falta de
aceptación y nace la responsabilidad del librador y los endosantes. También al momento de la
aceptación el librado o aceptante puede indicar que el pago lo hará en otro lugar al ya señalado
en el documento, o bien consignar un nuevo domicilio, esto lo puede hacer siempre cuando el
nuevo lugar se encuentre en la misma provincia que el anterior. Si es en una provincia distinta se
entiende que se rechaza la aceptación y nace la responsabilidad del librador y de los demás
aceptantes, y el aceptante igual queda obligado, pero en los términos que él dio su aceptación, ya
que se considera una confesión de deuda.
RETIRO DE LA ACEPTACIÓN
Al momento de presentarse la letra para la aceptación se debe en ese mismo momento aceptar o
rechazar, salvo que puede solicitarle al portador legítimo que vuelva al día siguiente y lo
requiera nuevamente.
Si acepta puede antes de restituir el documento retirar su aceptación estampando “retiro
aceptación” y firmar, esto solo puede realizarlo hasta el momento que entrega la letra de cambio.
En este caso se considera que la aceptación se negó. También puede una vez aceptada la letra
“reaceptarla”, prolongándose así los plazos de vencimiento y para esto debe firmar nuevamente
el documento.
CARACTERÍSTICAS DE LA ACEPTACIÓN
1º La aceptación es solemne y su solemnidad es que conste por escrito en el anverso del
documento.
2º La aceptación es pura y simple (artículo 42). Si el librado acepta, pero bajo una condición se
entiende que la niega y nace la responsabilidad del librador y los endosantes si los hubiere.
Artículo 42.- La aceptación debe ser pura y simple, pero el librado puede restringirla a una parte
de la suma librada. Cualquiera otra reserva o declaración por la cual se modifique el contenido
original del título equivale a un rechazo de la aceptación. El aceptante, sin embargo, queda
obligado en los términos de su aceptación.
3º La aceptación puede ser parcial, es decir, que se puede restringir a una parte de la suma
librada, debiendo protestarse por falta de aceptación el saldo.
EL VENCIMIENTO Y EL PAGO DE LA LETRA DE CAMBIO
Vencimiento es lo mismo que exigibilidad.
En conformidad al artículo 48 la letra de cambio admite cuatro fórmulas de vencimiento:
1º GIRADA A LA VISTA: consiste en que será pagadera al momento de su presentación, desde
que se presenta a cobro, lo que se puede hacer en cualquier momento dentro del plazo de un año
contado desde la fecha de giro. En este caso para que la letra tenga valor debe haber sido
presentada dentro de ese plazo y si no se pagó se debe haber protestado oportunamente por tal
razón. Es decir, si ha pasado un año y no se ha presentado a cobro dentro de ese año, para evitar
la caducidad de la letra, el portador o beneficiario ha de protestar esa fecha por falta de pago. Si
no se indica la fecha de vencimiento, se considera que es pagadera a la vista, es decir, vencería
desde un año de su giro, pero el beneficiario podría alegar que acordaron que lo dejarían en
blanco intencionadamente para que lo complementaran las partes posteriormente.
Artículo 49.- La letra a la vista es pagadera a su presentación, y si no fuere pagada dentro del
plazo de un año contado desde la fecha de su giro quedará sin valor a menos de ser protestada
oportunamente por falta de pago.
2º GIRADA A UN PLAZO CONTADERO DE LA VISTA: en este caso el plazo correrá desde el
día de la aceptación; o bien si esta no se produce desde el protesto por falta de fecha de
aceptación o del protesto por falta de aceptación. En este caso se le cobra al librador o a los
endosantes.
Artículo 50.- El término de la letra girada a cierto plazo a contar de la vista, corre desde el día de
su aceptación o desde su protesto por falta de aceptación o por falta de fecha de aceptación.
3º GIRADA A UN PLAZO CONTADERO DEL GIRO: consiste en que el plazo corre desde la
fecha de la emisión de la letra y se produce la situación de que ya está aceptada la letra al
momento del giro o aceptada antes del vencimiento. En caso contrario se protesta antes del
vencimiento.
El término de una letra girada a un plazo de la fecha de giro, corre desde el día de su emisión.
4º GIRADA A DÍA FIJO Y DETERMINADO: se paga el día establecido en la letra, si el
vencimiento es un día feriado vence el día hábil siguiente. Se discute si la letra vence en día
inexistente, según algunos es nula, y si vence un día sábado o un 31 de diciembre se prorroga
para el día hábil siguiente.
La letra girada a día fijo y determinado es pagadera en el día designado.
Una letra tiene cualquier otra manera de vencimiento o tiene vencimientos sucesivos la ley dice
expresamente que no vale como letra. Esta es la gran diferencia con el pagaré, que si admite
vencimientos sucesivos y se puede incluir una cláusula de aceleración.
Artículo 48.- La letra de cambio puede ser girada: A la vista; A un plazo de la vista; A un plazo
de la fecha del giro, y A día fijo y determinado. No vale como letra de cambio la girada a otros
vencimientos o a vencimientos sucesivos.
EL PAGO DE LA LETRA DE CAMBIO
En cuanto a la oportunidad para presentar la letra al pago podemos indicar que la regla general
en este sentido es que la letra se presenta al pago al momento de su vencimiento; si es feriado,
sábado, domingo o 31 de diciembre será el día hábil siguiente.
Recordemos que en la letra a la vista se debe presentar dentro de un año contado desde el giro.
En cuanto al lugar es el indicado en la letra de cambio, o bien en el que se señaló al aceptar, se
aplica la misma fórmula de la aceptación. Si el portador legítimo es un banco, el pago se hace en
la sucursal en que esté la letra y se debe informar al aceptante en que sucursal está.
DERECHOS DEL ACEPTANTE QUE PAGA
Si se paga la letra de cambio al tiempo de su vencimiento y al portador legítimo, el que realiza el
pago queda liberado de cualquier obligación emanada del documento. Puede exigir al portador
que deje constancia del pago y además que se le entregue el título. Si el pago es parcial el
portador legítimo no puede rehusar recibirlo y deberá otorgar recibo al que paga, además dejar
constancia en el documento de este pago y el portador la puede protestar por el saldo insoluto. Si
ya ha vencido la letra el portador puede negarse a recibir el pago si el valor que se le ofrece es
inferior a la mitad.
Si se paga la letra antes del vencimiento, el que hace el pago queda responsable de su validez, es
decir, no queda totalmente liberado y si no pagó a quien correspondía podría tener que volver a
pagar. En todo caso como existe la necesariedad puede prevenir cualquier imprevisto exigiendo
que se le entregue el documento al momento del pago.
EL PAGO DE LA LETRA DE CAMBIO
En cuanto a la oportunidad para presentar la letra al pago podemos indicar que la regla general
en este sentido es que la letra se presenta al pago al momento de su vencimiento; si es feriado,
sábado, domingo o 31 de diciembre será el día hábil siguiente.
Recordemos que en la letra a la vista se debe presentar dentro de un año contado desde el giro.
En cuanto al lugar es el indicado en la letra de cambio, o bien en el que se señaló al aceptar, se
aplica la misma fórmula de la aceptación. Si el portador legítimo es un banco, el pago se hace en
la sucursal en que esté la letra y se debe informar al aceptante en que sucursal está.
Puede haber una novación del deudor pero solo con el consentimiento del acreedor, porque este
ha tenido a la vista el patrimonio del aceptante.
DERECHOS DEL ACEPTANTE QUE PAGA
Si se paga la letra de cambio al tiempo de su vencimiento y al portador legítimo, el que realiza el
pago queda liberado de cualquier obligación emanada del documento. Debe exigir al portador
que deje constancia del pago y además que se le entregue el título. Si el pago es parcial el
portador legítimo no puede rehusar recibirlo y deberá otorgar recibo al que paga, además dejar
constancia en el documento de este pago y el portador la puede protestar por el saldo insoluto. Si
ya ha vencido la letra el portador puede negarse a recibir el pago si el valor que se le ofrece es
inferior a la mitad.
Si se paga la letra antes del vencimiento, el que hace el pago queda responsable de su validez, es
decir, no queda totalmente liberado y si no pagó a quien correspondía podría tener que volver a
pagar. En todo caso como existe la necesariedad puede prevenir cualquier imprevisto exigiendo
que se le entregue el documento al momento del pago.
LA FIANZA O AVAL
La letra de cambio tiene tres fórmulas para garantizar su cumplimiento:
1º A través de la solidaridad cambiaria.
2º A través de la fianza cambiaria.
3º Por las cauciones propias del derecho civil (especialmente la prenda).
*PREGUNTA EXAMEN: GARANTÍAS CAMBIARIAS, EL ENDOSANTE Y EL LIBRADOR
TAMBIÉN SON GARANTES, NO SOLO EL AVAL.
1º LA SOLIDARIDAD CAMBIARIA
Esta establecida en el artículo 79 de la ley, el cual nos dice que todos los que firman una letra de
cambio sea como libradores, aceptante o endosantes, son solidariamente obligados a su pago.
Artículo 79.- Todos los que firman una letra de cambio, sea como libradores, aceptantes o
endosantes, quedan solidariamente obligados a pagar al portador el valor de la letra, más los
reajustes e intereses, en su caso. Si no se realiza en tiempo y forma el protesto por falta de pago,
caducarán las acciones cambiarias que el portador pueda tener en contra del librador, endosante
y los avalistas de ambos. No obstante, no caducarán estas acciones en caso de quiebra del
librado o aceptante ocurrida antes del vencimiento, o de haberse estampado en la letra la
cláusula "devuelta sin gastos" o "sin protesto".
Artículo 81.- El portador puede ejercer su acción antes del vencimiento de la letra:
1.- Si se hubiere protestado la letra por falta de aceptación del librado, de cualquiera de los
librados conjuntos o de todos los librados subsidiarios; en su caso;
2.- Si cae en quiebra el librado o cualquiera de los librados conjuntos, hayan o no aceptado la
letra;
3.- Si, antes de la aceptación, cae en quiebra uno de los librados subsidiarios y ninguno de los
restantes accede a aceptar la letra, o si cae en quiebra el librado subsidiario que otorgó su
aceptación; y
4.- Si el librador de una letra no aceptada cae en quiebra. En estos casos el reajuste y los
intereses correrán hasta el pago. Si la letra no devengare intereses, se descontarán de su valor los
intereses corrientes por el tiempo que medie entre el pago y el vencimiento.
En cuanto al librador su solidaridad se explica toda vez que es el creador del documento por lo
que debe responder por su parte, y el artículo 10 también contiene esta misma solidaridad.
Recordemos que no puede eximirse de esta garantía de pago.
Los endosantes, a su vez, también son responsables del pago del documento, pero solo respecto
a los portadores legítimos posteriores y puede eximirse de esta responsabilidad estipulándolo así
al momento del endoso.
El aceptante es el primer obligado.
Esta solidaridad es en realidad una subsidiaridad especialmente tomando en cuenta a los
libradores y endosantes porque ellos solo responderán si el aceptante no lo hace y es condición
para poder hacer efectiva esa responsabilidad que la letra de cambio se proteste en día y forma.
Esta solidaridad es distinta a la del derecho civil, pues en el derecho civil los codeudores
solidarios son titulares de parte de la deuda, pero se les puede exigir el total.
En cambio, en derecho cambiario estos obligados solidarios no son responsables de parte de la
deuda, sino que sólo responderán si el obligado principal no lo hace y tiene una acción de
reembolso para el caso en que pagara.
Esta acción de reembolso está en el artículo 83 y sólo la tiene el endosante por eso se dice que
más que codeudor solidario son fiadores.
Artículo 82.- El librador o el aceptante que pagare la letra no tendrán acción cambiaria de
reembolso entre sí, ni en contra de los demás firmantes de la letra. El endosante que paga la letra
tendrá acción cambiaria de reembolso a su elección en contra del librador, aceptante y endosante
anteriores y de sus avalistas. El avalista que paga la letra tendrá acción cambiaria de reembolso
en contra de la persona a quien él ha garantizado y de los demás firmantes de la letra respecto de
los cuales tuviere acción cambiaria de reembolso la persona avalada. Se aplicará a los avalistas
conjuntos la norma establecida en el artículo 2378 del Código Civil.
Artículo 83.- El titular de la acción cambiaria de reembolso puede reclamar a las personas
obligadas a éste: 1.- La suma íntegra que hubiere desembolsado con arreglo a la ley. Esta suma
se reajustará desde la fecha del desembolso hasta la del reintegro, con arreglo a las normas del
artículo 14; y 2.- Los intereses corrientes sobre la cantidad que resulte de la aplicación del
número anterior, calculados desde la fecha del desembolso hasta la de su reintegro.
Si no se dirige ante los deudores el protesto respectivo, la letra se perjudica.
*PREGUNTA EXAMEN: ¿PUEDE EL BANCO DIRIGIRSE EN CONTRA DEL
PATRIMONIO GENERAL DEL SUSCRIPTOR DE UN PAGARÉ EN VIRTUD DE LA
CLÁUSULA DE HIPOTECA GENERAL? SÍ.
2º FIANZA O AVAL CAMBIARIA
Reglamentada en los artículos 46 y siguientes de la ley el aval se define en el artículo 46 “es un
acto escrito y firmado en la letra de cambio en una hoja de prolongación adherida a esta en un
documento separado por el cual el girador, un endosante o cualquier tercero garantizan en todo o
en parte el pago de la letra”.
Artículo 46.- El aval es un acto escrito y firmado en la letra de cambio, en una hoja de
prolongación adherida a ésta, o en un documento separado, por el cual el girador, un endosante o
un tercero garantiza, en todo o en parte, el pago de ella.
La sola firma en el anverso de la letra o de su hoja de prolongación constituye aval, a menos que
esa firma sea del girador o del librado. Otorgado en el dorso debe contener, además de la firma
del avalista la expresión "por aval" u otra equivalente.
Otorgado en documento separado debe, además de la firma del avalista, expresar que el acto es
un aval e identificar claramente la letra a la cual concierne. Los derechos que emanan de un aval
otorgado en instrumento separado, no se transfieren por endoso.
El acto que no reúna los requisitos señalados en este artículo, no constituye aval.
En cuanto a las formalidades de este aval podemos decir que es un acto solemne porque siempre
debe constar por escrito, ya sea en el mismo documento o en una hoja de prolongación adherida
al documento e incluso en un instrumento aparte.
La regla general en materia de aval es que conste en el anverso de la letra de cambio, incluso se
dice que si existe una forma al anverso y esa no es del girador o aceptante se entiende que es un
aval, aunque no diga “por aval”.
Si va al dorso debe decir “por aval” u otra palabra semejante.
El avalista que paga tiene acción de reembolso en contra de la persona a quien avala y todos
aquellos respecto de los cuales este ahora tiene acción de reembolso.
Clases de aval:
Existen 2 clasificaciones
1.- Distingue entre el aval cambiario y el aval extra cambiario
a) Aval cambiario: Es el que consta en el documento y que en consecuencia circula
conjuntamente con él, es la regla general y es el que tiene más validez.
b) Aval extra cambiario: Es aquel que consta en un documento aparte y que en consecuencia no
circula con el documento, por eso no tiene efectos cambiarios y se asimila a una caución civil, si
se quiere que el aval quede obligado respecto a los portadores legítimos posteriores debe
consentirlo expresamente.
2.- Aval puro y simple y aval limitado:
a) Aval puro y simple: Es el que se otorga sin limitación alguna y el aval de esta naturaleza
responde en los mismos términos que el aceptante con la salvedad que tiene derecho a
reembolso contra el propio aceptante y del librador.
b) Aval limitado: Es aquel que sólo responde en determinadas situaciones y así si analizamos el
artículo 47 podemos apreciar que el aval puede ser: A tiempo, acaso, a cantidad o a personas.
- Aval a tiempo: Es aquel cuya responsabilidad sólo comprende un periodo determinado (al
tiempo del vencimiento, dependerá de cómo se ha estipulado y si se prorroga el plazo señalado
solo sigue la responsabilidad del aval si es que expresamente lo acepta).
- Aval acaso: Es aquel sujeto a condición propiamente tal ya que existirá un hecho del cual
dependerá el nacimiento de la responsabilidad de este aval.
- Aval a cantidad: Es el que limita su responsabilidad a una cantidad de dinero determinada que
sea inferior a la cantidad de la letra.
- Aval a persona: Es aquel que sólo garantiza la obligación como su nombre lo dice de una
persona determinada, que podrá ser el aceptante, el librador o el endosante, cabe en todo caso
hacer presente que su responsabilidad es por la acción cambiaria y la acción de reembolso, es
una responsabilidad extensa.
¿Quiénes pueden ser avales?
De acuerdo al artículo 46 puede ser aval el girador, un endosante o un tercero, lo que difiere con
lo que establecía el Código de Comercio cuando regia en estas materias ya que en tal situación
sólo podía ser aval un tercero sin que lo pudiera ser el librado o el endosante.
En realidad, en cuanto al librador no se aprecia utilidad alguna en que pueda ser aval porque en
virtud del artículo 10 y 79 el garantiza la aceptación y pago de la letra sin necesidad de ser aval.
El endosante en tanto, la utilidad que tiene que este pueda ser aval radica en que el endosante
sólo responde frente a portadores posteriores, en cambio sí es aval también podrá responder
frente a los portadores anteriores.
Lo ideal es que sea un tercero solvente con un patrimonio distinto.
3º POR LOS MECANISMOS PROPIOS DEL DERECHO CIVIL FUNDAMENTALMENTE
LA PRENDA.
EL PROTESTO
Es la constancia fehaciente del hecho que la letra de cambio no se pagó, no se aceptó o no se
fecho la aceptación.
Este es un acto solemne que consta por escrito y debe ser realizado por un funcionario
competente que según el artículo 60 será el notario o un oficial del Registro Civil en las
comunas en que no haya notario.
Clases de protesto
1º Por falta de pago: Es el que da cuenta que la letra de cambio no fue pagada por el aceptante al
momento de vencer el plazo. La oportunidad en que se debe realizar es al día siguiente de aquel
en que venció la letra.
Su importancia la encontramos en que de acuerdo al artículo 79 inciso 2º es indispensable para
poder ejercer las acciones cambiarias en contra del librador, los endosantes y los avalistas de
ambos.
Artículo 79.- Todos los que firman una letra de cambio, sea como libradores, aceptantes o
endosantes, quedan solidariamente obligados a pagar al portador el valor de la letra, más los
reajustes e intereses, en su caso.
Si no se realiza en tiempo y forma el protesto por falta de pago, caducarán las acciones
cambiarias que el portador pueda tener en contra del librador, endosante y los avalistas de
ambos. No obstante, no caducarán estas acciones en caso de quiebra del librado o aceptante
ocurrida antes del vencimiento, o de haberse estampado en la letra la cláusula "devuelta sin
gastos" o "sin protesto".
Es indispensable para que el documento adquiera merito ejecutivo: (434 del CPC)
2º Por falta de aceptación: Es aquel que da cuenta que el documento no fue aceptado por el
librador y su importancia es que nace la responsabilidad del librador para garantizar la
aceptación y ya no será necesario protestar el documento por falta de pago. (art. 67)
Artículo 67.- El protesto por falta de aceptación dispensa la de presentación para el pago y del
protesto por falta de pago.
3º Protesto por falta de fecha de aceptación: Este es aquel que da cuenta que el documento fue
aceptado pero que el aceptante se negó a fechar su aceptación. La importancia está en que, si el
documento se giró a un plazo contado de la vista, la época de vencimiento se contara desde la
fecha de aceptación y si se giró estipulándose que la aceptación debía realizarse en un plazo
determinado se considerará como fecha de la aceptación la fecha del protesto.
Artículo 35.- La letra girada a día fijo y determinado o a un plazo de la fecha de giro, puede ser
presentada para la aceptación dentro del plazo de su vencimiento. La letra girada a un plazo
contado desde la vista, y que no sea aceptada en el plazo de un año a partir de la fecha de giro
quedará sin valor, a menos de ser protestada oportunamente por falta de aceptación o de fecha de
aceptación.
Artículo 36.- Si la letra fuere girada a un plazo contadero desde la vista, o si ella debe ser
presentada a la aceptación de un plazo determinado en virtud de cláusulas especiales, el librado
deberá fechar la aceptación. Esta fecha deberá ser la del día en que la aceptación fuere dada, a
menos que el requirente exija que se ponga la del día de su presentación. A falta de fecha, el
portador, para conservar sus derechos contra los endosantes y el librador, debe protestar la letra.
El término para pagar la letra girada a un plazo contadero desde la vista correrá, en este caso, a
partir del día del protesto.
Artículo 40.- Si una letra pagadera a un plazo de la vista se protesta por falta de aceptación y el
librado posteriormente la acepta, el vencimiento de la letra se contará desde la fecha del
protesto.
Hay un protesto que es extra judicial ante notario y otro que es judicial y es preparatorio de la
vía ejecutiva (art. 434 CPC).
Si quiere conservar sus acciones cambiarias indirectas contra los demás deudores solidarios,
tendrá que protestar por falta de pago a estos extra judicialmente y no demandar ejecutivamente
al aceptante directamente.
Artículo 35.- La letra girada a día fijo y determinado o a un plazo de la fecha de giro, puede ser
presentada para la aceptación dentro del plazo de su vencimiento. La letra girada a un plazo
contado desde la vista, y que no sea aceptada en el plazo de un año a partir de la fecha de giro
quedará sin valor, a menos de ser protestada oportunamente por falta de aceptación o de fecha de
aceptación.
*PREGUNTA EXAMEN: EJEMPLOS DE CADUCIDAD DE LA LETRA. LOS DE ARRIBA.
Artículo 69.- En los protestos por falta de pago, el aviso se entregará en el lugar donde aquél
debe efectuarse, y en el primero o en el segundo día hábil siguiente que no fuere sábado, al
vencimiento de la letra o del vencimiento del plazo fijado en el artículo 49, si ella fuere a la
vista. El requerimiento se practicará en el día hábil que siga al de la entrega del aviso.
En este caso en particular, si dentro del año no presento a cobro la letra, caduca la letra y se
extingue la acción que tengo contra el aceptante o deudor directo o principal, pero en el resto de
casos, si no presento a cobro y no hago el protesto por falta de pago, pierdo las acciones contra
los codeudores solidarios.
*EN QUÉ CASOS SE PERJUDICA (CADUCA) LA LETRA
**EN TODOS LOS TIPOS DE LETRA DE CAMBIO, EL PLAZO PARA PROTESTAR POR
FALTA DE PAGO ES DE UN AÑO DESDE EL VENCIMIENTO O LA EXIGIBILIDAD DE
LA LETRA.
DILIGENCIAS DEL PROTESTO
1º EL AVISO: en virtud de este aviso se cita al obligado para que concurra al oficio del notario
al día siguiente, este aviso es entregado por un funcionario de la notaría a quien el notario le ha
delegado expresamente esta función, también debe contar con la autorización de la Corte de
Apelaciones respectiva, la que debe permitir que se delegue a tal funcionario.
El aviso se entrega librado a más tardar el día hábil subsiguiente, siempre que no sea sábado, al
del vencimiento de la letra de cambio o al del día en que se debe efectuar la aceptación según
cual sea el protesto.
Se entrega a una persona adulta que esté en el lugar y de no haber nadie será dejado por el
funcionario de la manera que estime más “adecuada”.
Si el obligado al pago concurre a la notaría y paga, o bien acepta según cual sea el tipo de
protesto, el notario deja constancia de ello y termina la diligencia (no continua). Si el pago es
total se deja constancia de ello y se le entrega la letra al librado aceptante y posteriormente se
entrega el dinero al portador legítimo.
Si concurre y paga parcialmente se deja constancia de ello y se protesta por el saldo, porque
queda saldo pendiente.
Si el librado aceptante concurre y no paga se dejará constancia de ello y se continua con la
diligencia del protesto, y si no concurre también se continua con la diligencia del protesto.
ACTA DE PROTESTO
El protesto se estampa al dorso del documento o bien en una hoja de prolongación adherida al
mismo; el acta de protesto debe reunir las siguientes enunciaciones:
1º Se debe dejar constancia que se entregó el aviso, indicando lugar y fecha de la entrega.
2º Se hace una relación indicándose que se requirió de pago o aceptación al librado aceptante y
que este no pago o no acepto, según el caso, o bien se indica que este no concurrió.
3º Un resumen de las razones dadas por el librado o aceptante para justificar su no pago o
aceptación, o bien indicar que nada dijo.
4º El número con que el protesto se registra en listado que el notario lleva para tal efecto, luego
de indicarse los derechos e impuestos cobrados, hora, fecha y lugar de protesto y firma del
notario que lo practicó.
REGISTRO DEL PROTESTO
De acuerdo al artículo 63 el notario debe llevar un registro dando cuenta de los protestos que se
han practicado, le debe dar un número correlativo a cada protesto e individualizar el documento
y las personas que aparecían como obligadas, de este registro se informa al boletín comercial a
fin de que parezcan publicadas.
Cuando el protesto es por falta de pago antes de proceder a protestar el notario debe consultar en
la tesorería comunal respectiva que es el Servicio de Tesorería General de la República, donde
se debe pagar la letra a fin de verificar si se ha efectuado algún deposito destinado al pago del
documento, si existe tal depósito y es suficiente se retira el dinero y no se efectúa el protesto y se
le entrega el valor del depósito al portador legítimo de la letra.
Si el dinero depositado no es suficiente para el pago del documento se retira, se deja constancia
del dinero existente en la letra y se protesta por el saldo.
ACCIONES QUE EMANAN DE LA LETRA DE CAMBIO
I.- ACCION CAMBIARIA DIRECTA
II.- ACCIÓN CAMBIARIA INDIRECTA
III.- ACCIÓN CAMBIARIA DE REEMBOLSO
Estas acciones en general se pueden definir como aquellos mecanismos de que está revestida la
letra de cambio para poder exigir el cumplimiento de las obligaciones contenidas en el
documento y en general estas acciones se llaman cambiarias y se deben distinguir de las que
emanan de la relación jurídica que dio origen al documento.
I.- ACCION CAMBIARIA DIRECTA
Es la acción que tiene el portador legítimo en contra de los obligados al pago para que en la
época del vencimiento paguen la letra de cambio, no necesita protesto por ello se denomina
directa.
II.- ACCIÓN CAMBIARIA INDIRECTA
Es la acción que se tiene en contra del librador, de los endosantes y de los avalistas de ambos
para exigir el pago del documento en caso de que el aceptante no cumpla con su obligación en la
época de su vencimiento, su fuente está en el artículo 69.
Artículo 69.- En los protestos por falta de pago, el aviso se entregará en el lugar donde aquél
debe efectuarse, y en el primero o en el segundo día hábil siguiente que no fuere sábado, al
vencimiento de la letra o del vencimiento del plazo fijado en el artículo 49, si ella fuere a la
vista. El requerimiento se practicará en el día hábil que siga al de la entrega del aviso.
Para que proceda es necesario que la letra sea protestada en tiempo y en forma, pues en caso
contrario, se produce el llamado perjuicio de la letra que consiste en la caducidad de las acciones
del portador en contra del librador, endosantes y avalistas de ambos por no haberse realizado el
protesto en tiempo y en forma (artículo 79 inciso 2º).
En todo caso, el perjuicio no procede si quiebra el librado o aceptante antes de vencer la letra o
bien si se estampó la cláusula “devuelta sin gastos” o “sin obligación de protesto”.
CASOS EN QUE LAS ACCIONES SE PUEDEN DIRIGIR ANTES DEL VENCIMIENTO
DE LA LETRA
Se encuentran establecidas en el artículo 81 y son las siguientes:
1º Si la letra se hubiera protestado por falta de aceptación del librado o cualquiera de los librados
conjuntos si lo hubiere, o librados subsidiarios si se ha estipulado, en esta situación se puede
iniciar de inmediato las acciones cambiarias indirectas en contra del librador, endosantes y
avalistas de ambos.
2º Si cae en liquidación el librado o alguno de los librados conjuntos hayan o no aceptado la
letra, en este caso como en virtud de la liquidación el librado o librado conjunto ya no podrán
cumplir con su obligación se hace efectiva la responsabilidad de las demás obligaciones de las
acciones indirectas.
3º Si antes de la aceptación cae en liquidación uno de los librados subsidiarios y ninguno de los
demás accede a aceptar la letra, o si cae en quiebra el librado que precisamente había aceptado,
y
4° En último caso si cae en quiebra el librador de una letra no aceptada.
III.- ACCIÓN CAMBIARIA DE REEMBOLSO
Estas acciones son las que tiene el endosante o avalista que ha apagado el valor de la letra de
cambio a fin de recuperar tales dineros, esta acción la podrá dirigir en contra del aceptante,
librador, endosantes anteriores y en contra de los avalistas de todos ellos; si el que paga es el
avalista tendrá la acción en contra de la persona que él garantiza y en contra de todos aquellos
respecto de los cuales este tiene derecho a reembolso.
Hay que dejar constancia que el aceptante no tiene acción de reembolso porque él es el primer
obligado al pago y el librador tampoco tiene esta acción porque él fue quien creó el documento,
por lo que la ley en su artículo 82 inciso 1º expresamente señala que estos dos no tienen acción
de reembolso, en cambio, si se señala expresamente esta acción para los avalistas y endosantes.
¿QUÉ ES LO QUE SE REEMBOLSA?
Se reembolsa lo que se pagó más intereses y reajustes que corren desde el momento del pago
hasta el momento del reembolso.
Si el titular de la acción de reembolso pagó una parte de la letra, la ley señala que la persona que
pagó tiene derecho a que se deje constancia del pago en el documento y se entregue copia
autorizada del mismo y con esa copia puede demandar de reembolso (artículo 85).
Artículo 85.- En los casos de pago parcial, cuando fuere procedente, el pagador sólo tendrá
derecho a exigir que aquél se haga constar en la letra y que se le entregue copia íntegra del
documento, certificada por notario. Esta copia de la letra tendrá el mismo valor que el
documento original para los efectos de las acciones cambiarias.
PRESCRIPCIÓN DE ESTAS ACCIONES
Prescriben según sea directa, indirecta o de reembolso.
Para las directas e indirectas el plazo es de un año contado desde el vencimiento del documento
(artículo 98).
Artículo 98.- El plazo de prescripción de las acciones cambiarias del portador contra los
obligados al pago es de un año, contado desde el día del vencimiento del documento.
Para la acción de reembolso el plazo de prescripción es de seis meses contados desde el día en
que se realizó el pago cuyo reembolso se pide.
Se interrumpe la prescripción de acuerdo al artículo 100 que señala: se interrumpe por
notificación judicial ya sea de la demanda de cobro o de alguna gestión preparatoria o de alguna
diligencia que se haya ordenado en el procedimiento de extravío de la letra, llamado
interrupción civil de la letra.
Artículo 100.- La prescripción se interrumpe sólo respecto del obligado a quien se notifique la
demanda judicial de cobro de la letra, o la gestión judicial necesaria o conducente para deducir
dicha demanda o preparar la ejecución.
Igualmente se interrumpe respecto del obligado a quien se notifique para los efectos establecidos
en los artículos 88 y 89.
Artículo 88.- El portador de una letra extraviada podrá solicitar que se declare el extravío de ésta
y que se le autorice para ejercer los derechos que le correspondan como portador del documento.
Será tribunal competente para conocer de esta gestión el Juez de Letras en lo Civil de turno del
domicilio del peticionario. La solicitud deberá indicar los elementos necesarios para identificar
la letra.
Artículo 89.- De la solicitud se conferirá traslado por cinco días hábiles a los obligados y al
librado. El tribunal ordenará, también, que se dé noticia del extravío de la letra y de la solicitud
del portador, por medio de un aviso que se publicará en la edición del Diario Oficial
correspondiente a los días primero o quince de cualquier mes o en la del día siguiente hábil si no
se editare en esos días, a fin de que, dentro del plazo de treinta días, los demás interesados
comparezcan a hacer valer sus derechos.
Se interrumpe, también, respecto del obligado que ha reconocido expresa o tácitamente su
calidad de tal.
Además, el artículo 100 en su inciso final señala una interrupción natural: Por cualquier acto que
implique reconocimiento expreso o tácito de la calidad de deudor del documento.
Si el que paga la letra es un tercero extraño, este se subroga en todos los derechos del portador
legítimo del mismo al momento del pago, este tercero exige que se deje constancia del pago del
documento.
El Extravío de la Letra de Cambio
PROCEDIMIENTO
En primer lugar, es voluntario, al menos en su inicio y se presenta ante el tribunal de turno en lo
civil del domicilio del mismo interesado, si el lugar es asiento de Corte se presenta ante la Corte
de Apelaciones solo para efectos de control y estadística, pero lo debe conocer el tribunal de
turno en materia voluntaria. En esta solicitud se debe individualizar el documento e indicar el
nombre de los obligados a su pago, también se solicita al tribunal que ordene la prohibición de
ser cobrado por cualquier otra persona.
De la solicitud el tribunal debe dar traslado por 5 días a los que aparezcan como obligados en el
documento, a quienes se les debe notificar personalmente; y por 30 días a toda otra persona que
pueda manifestar tener algún derecho y a esta se les notifica a través de avisos en el Diario
Oficial, debe publicarse los días primero o quince de cada mes o bien al siguiente si fueran
feriados.
Si transcurridos los plazos de 5 días y 30 para los demás, el tribunal dicta sentencia y este
documento sirve para ejercitar los derechos emanados de la letra.
Si alguien se opone a la gestión se traba un incidente el que debe ser resuelto por el tribunal y la
sentencia que se dicte es apelable en el solo efecto devolutivo. También en la sentencia el juez
puede ordenar que el portador o solicitante en el proceso rinda caución para así poder cumplir o
hacer cumplir los derechos contenidos en el documento, esta consignación equivale al monto
indicado en la letra y en la solicitud de extravío.
Para el extravío cualquier gestión que se notifique dentro de este proceso sirve para interrumpir
cualquier prescripción que estuviere corriendo.
PAGARÉ
Es otro título de crédito que se reglamenta en la ley de letra de cambio, sus normas se
encuentran en la ley 18.092 artículos 102 y siguientes.

En todo lo que no sea contraria a su naturaleza jurídica se aplicaran las mismas normas de la
letra de cambio según el artículo 104.
Las diferencias fundamentales son consecuencia de que el pagaré es una confesión de deuda o
una promesa de pago. Por otro lado, letra de cambio es una orden de pago.
De lo anterior, se puede definir el pagaré como “una declaración escrita de una persona llamada
suscriptor que promete pagar a otra llamada beneficiario una cantidad determinada de dinero, en
un plazo determinado”. De lo indicado se concluye que en el pagaré no hay aceptación, pues el
principal obligado al pago, y en ciertos casos, el único obligado es precisamente aquel que emite
el documento lo que lo hace distinto a la letra de cambio.
DIFERENCIA ENTRE LETRA DE CAMBIO Y PAGARÉ.
1º Las grandes diferencias entre ambos las encontramos en que en el pagaré no existe la
aceptación, en consecuencia, todas las normas de la ley 18.092 relativas a esta no se aplican, Ej.:
no hay protesto, ni nadie garantiza que la letra se vaya a aceptar.
2º Diferencias en materia de vencimiento, es la principal diferencia, pues la fórmula con que se
puede girar el pagaré en razón a su vencimiento es distinta:
a) A día fijo y determinado.
b) A la vista.
c) A un plazo contadero del giro.
Pero no existe el plazo contadero desde la aceptación.
En el pagaré también se admite vencimientos sucesivos, es decir, que se establezcan cuotas y
permite que se estipule expresamente una cláusula de aceleración, en virtud de la cual el no pago
de una cuota hace exigible el total de lo adeudado, en todo caso si nada se dice se debe protestar
cada cuota por separado.
Lo anterior a causado conflicto en materia de prescripción, pues no está claro desde cuando
corre le plazo para la prescripción de las cuotas que no han vencido, pero que se hicieron
exigibles por la cláusula de aceleración. Algunos autores y la jurisprudencia han dicho que corre
desde cada vencimiento; otros señalan que el plazo corre desde que el acreedor manifiesta su
voluntad de utilizar la cláusula de aceleración, lo que se haría en el momento de presentar la
demanda de cobro en la Corte o desde que esta se notifique. Según otros el plazo es de un año
contado desde el vencimiento.
VENCIMIENTOS SUCESIVOS
Se puede suscribir un solo pagaré, pero que tenga varios vencimientos, por ejemplo, el
suscriptor se obliga a pagar diez millones, pero con vencimientos sucesivos, con un pago
compuesto por varias cuotas. El pagadero a la vista, día fijo y determinado, o como lo sugiere el
cliente, en cuotas. Esto es lo más común, consta en un solo título, tendrá en su poder un
documento por el que podrá ejercer todos sus derechos.
Cláusula de aceleración
Es una cláusula accidental. ¿Qué mayor garantía para un banco, que si no le paga una cuota, eso
signifique la aceleración del crédito, puede cobrarle la totalidad de la deuda?
Pagaré en blanco
Es lo más frecuente en la práctica comercial. Solo necesita contener la indicación de que es
pagaré y la firma del suscriptor (a diferencia de la letra, donde es la del librador o girador).
Lo normal es que admita vencimientos sucesivos.
Una promesa incondicionada de pagar una suma de dinero.
Es un título abstracto, no necesita conocerse la razón de la existencia del título.
Normalmente incluye la cláusula de sin obligación de protesto.
Respecto de la fecha de otorgamiento, ciñéndose a las instrucciones del suscriptor de rellenar el
pagaré.
Perfecciona un título de crédito, llenando las cláusulas faltantes, como la fecha de vencimiento y
el monto, puede convertir al título en uno ejecutivo y directamente iniciar un juicio de esa
naturaleza. Sigue la discusión acerca de si es a la vista o lo pueden rellenar las partes.
Llega un cliente diciendo que antes de que le tomaron los signos en la clínica, estando grave,
suscribió un pagaré para garantizar el pago. Esta situación está regulada, haciendo que no se
pueda exigir la suscripción de un pagaré en blanco si es que llegas con situación de riesgo vital.
Esto hizo que muchas clínicas alegaran que el paciente no había llegado en riesgo vital, para así
no estar sujetos a la prohibición, la defensa podría alegar que no se siguió la ley sanitaria, que el
pagaré no es válido.
También podría alegarse que fue llenado en contra de las instrucciones del suscriptor.
Defensas:
1. Caducidad: no tiene mucha chance de éxito.
2. Llenado en contra de las instrucciones del mandante o suscriptor.
3. Fue suscrito en contravención a las normas sanitarias.
Una vez el profesor vio que se garantizaban las deudas directas, por mandato, pero no las
indirectas, por lo que el beneficiario no podría llenar el contenido faltante para hacer que se
garantizasen las deudas indirectas.
Prescripción
¿Qué ocurre si se llega a la fecha de vencimiento y no se pagó? Acción cambiaria y la acción
derivada del negocio causal.
Cuando llegue un cliente lo primero que hay que preguntarle es cuando vence el pagaré. Su
obligación, una vez sepa que existe la acción, es interrumpir el plazo.
Una forma de preparar la ejecución sería la notificación judicial de protesto. También una
medida prejudicial precautoria, como la prohibición de enajenar inmuebles. Son necesarias o
conducentes a preparar la ejecución.
La notificación a uno no interrumpe la prescripción respecto de todos, sino que hay que
notificarlos a todos. Esto es peligroso, difícil y caro. Pero no se da en la práctica, porque los
bancos, ingeniosos, establecieron que en los pagaré los obligados al pago sean codeudores
solidarios civiles, del Código Civil, por lo que la notificación de uno interrumpe la prescripción
respecto de todos.
EL CHEQUE
Históricamente el cheque ha sido el documento más utilizado dado que era el único título de
crédito dotado de una acción criminal, sin embrago en la actualidad en razón a algunas
tendencias aceptadas por los tribunales, el cheque ha perdido la seguridad que antes tenía, Ej.:
antes en conformidad al artículo 44 de la ley de cheques no procedía la libertad provisional,
salvo que se fijara una caución establecida en el artículo 44, que consistía en que se debía pagar
el valor del documento con sus reajustes intereses y costas, lo que en realidad se traducía en que
se debía pagar el documento antes de obtener la libertad.
En una operación de cheques podemos apreciar dos tipos de relaciones:
1º INTERNA, llamada intrínseca, es la que existe entre el girador del documento y el banco, y
está constituida por el contrato de cuenta corriente.
2º EXTERNA, o extrínseca, existe entre él cuenta correntista y el beneficiario del documento
está constituida por el contrato en virtud del cual se entregó el cheque.
CONTRATO DE CTA CORRIENTE BANCARIA
Art. 1 inc. 1 DL 707. Contrato a virtud del cual un banco se obliga a cumplir las órdenes de pago
de otra persona hasta concurrencia de las cantidades de dinero que hubiese depositado en ella o
del crédito que se haya estipulado.
El Banco librado solo pagará los cheques respecto de los cuáles haya fondos suficientes.
El cheque es siempre pagadero a su presentación, no existe el cheque a fecha.
Lo firma el cta. Correntista
Serie 123 CHEQUE Fecha 10/05/2024
10.000.000
Páguese a la orden de Rodrigo Leal la suma de diez millones de pesos.
_________
Banco UDEC GIRADOR
No se cumple la obligación del girador por el hecho de emitirlo, el banco sí cumple la suya por
el hecho de pagar si hay fondos o excusarse por el no pago por la ausencia de fondos.
Al banco no se puede reprochar pagar.
No se le puede incorporar aval o cláusula de intereses, de sin obligación de protesto.
No se puede constituir en garantía.
Si queremos que sea nominativo, tachamos a la orden y al portador, si queremos que sea a la
orden, tachamos al portador, si queremos que sea al portador, tachamos a la orden.
Solo puede ser girado en cumplimiento de obligaciones o en comisión de cobranza.
Si se incumple la obligación de pago, se puede defender diciendo que el cheque es en realidad
un formulario, no un cheque, que se entregó en garantía, probándolo mediante el número de
serie, que al no coincidir con la fecha de expedición.
Los plazos de vencimiento, son 60 días si se gira en la misma comuna; si se gira en una distinta
de aquel donde se encuentra el banco, son 90; si se gira en el extranjero, son tres meses.
La única cláusula accidental que se permite es la revalidación del cheque, o sea, que aun cuando
haya caducado por cobrarse fuera de plazo, puede ir con el girador para que este le cambie la
fecha de emisión e ir a cobrarlo dentro de nuevo plazo. Pero este puede negarse y en ese caso
podría iniciar un juicio de cobro de pesos.
Art. 37. Mal redactado.
Para preparar la vía ejecutiva hay que protestar judicialmente, mediante receptor, notificando de
protesto.
La acción ejecutiva y la penal son incompatibles. Debemos optar. La primera puede conducir
que seamos pagos, pero si el ejecutado no tiene bienes, podría ser mejor la querella, para
incentivarlo a conseguírsela plata.
FUNCIONES DEL CHEQUE
El cheque tiene diversas funciones:
1º Consiste en que es un sustituto del dinero, es decir, se utiliza para pagar bienes y servicios,
esto es así ya que el cheque es un documento pagadero a la vista.
2º Medio de prueba, sirve para acreditar un pago, es así porque queda registrado quien cobra el
documento.
3º Sirve como modo de compensación entre los bancos, ya que cuando se han depositado
documentos de un banco a otro estos cuadran sus cuentas con los cheques por lo que realizan
movimientos contables con los documentos.
4º El cheque se utiliza como medio de traspaso de fondos, se utiliza especialmente como medio
de cumplir los créditos que el banco otorgue a su cliente, se le depositan fondos en su cuenta
corriente de los que dispone a través de cheques.
DEFINICIÓN:
Se define en el artículo 10 de la ley de cuentas corrientes bancarias y cheques; Es una orden
escrita y girada contra un banco para que éste, a su presentación, él todo o parte de los fondos
que el librador pueda disponer en cuenta corriente.
Esta definición es criticada por la doctrina ya que nos dice que solo toma en cuenta la relación
interna, es decir, entre él cuenta correntista y el banco, y no la externa entre girador y
beneficiario, dando a entender que si el cheque no se paga por el banco ya cesarían las acciones
que de él emanan lo que nos es efectivo ya que si el cheque no es pagado por el banco el
portador está dotado de acciones para deducirlas en contra del portador y los endosantes
traslaticios de dominio.
Por ello entonces la doctrina, en especial Ricardo Sandoval nos da la siguiente definición: “es un
documento formal que contiene una orden incondicionada de su girador a un banco a fin de que
pague a su presentación una suma determinada de dinero que lo obliga con el portador legítimo,
en todos aquellos casos en que el banco no la cumpla”.
En todo caso, agrega que lo meritorio de la definición está en señalar expresamente que el
cheque es pagadero a la vista lo que lo diferencia del pagaré y la letra de cambio que tienen
vencimiento.
GIRO DEL CHEQUE
Es un documento formal por lo que debe contener las enunciaciones que la ley indica, se
encuentran en el artículo 13 ley de cheques:
1º Debe señalarse el nombre del librado, es decir, el banco, debe cumplir con la orden del
cheque. Se trata de una mención esencial, pero siempre se cumple porque los formularios que
entrega el banco para que se giren los cheques aparece el nombre del banco librado.
El girador y el librado están vinculados por un contrato de cuenta corriente bancario.
2º Lugar y fecha de expedición del cheque.
El lugar es un elemento de la naturaleza, pues si no se indica el mismo artículo señala que se
presume que el cheque fue girado en el mismo lugar o plaza en que funcione el banco librado, lo
que corresponde a la sucursal del banco en que se haya celebrado el contrato de cuenta corriente.
La importancia que tiene el lugar del giro es para determinar el plazo de caducidad, ya que si el
cheque fue extendido en el mismo lugar de la plaza en que funciona el banco librado el plazo
para cobrar el documento es de 60 días corridos contados desde la fecha de expedición.
Si se giró en lugar distinto el plazo es de 90 días; si se giró en el extranjero el plazo es de 3
meses.
Lo importante es el lugar donde se ha expedido el cheque, además se debe señalar la fecha. La
fecha nunca debe faltar, es un elemento esencial y debe estar estampada al tiempo del cobro y es
importante porque los plazos surgen desde ese día (fecha de expedición). En cambio, el plazo
para deducir acciones judiciales es un año contado desde la fecha del protesto (artículo 34).
- La cantidad girada en letras y números. Esta es una mención esencial porque corresponde al
objeto del título y siempre debe ser una suma fija en moneda nacional o extranjera. Si es en
moneda extranjera la cuenta corriente también debe ser extranjera.
Si existe diferencia entre la cantidad en letras y la cantidad en números, la práctica bancaria hace
protestar el documento por mal extendido. Sin embargo, la doctrina expresa que se debieran
aplicar las normas de la ley 18.092, en virtud del artículo 11 de la ley de cheques y
fundamentalmente el artículo 6º de la ley 18.092 que dice que en caso de duda se prefiere a la
cantidad en letras.
- La firma del librador, mención esencial, porque a través de la firma este manifiesta su voluntad
de obligarse al pago del documento, lo que la ley exige es la simple firma, por ello no es
necesario que se indique el nombre. Sin embargo, en la práctica bancaria se agrega en los
cheques los nombres de la cuenta correntista.
La ley en su artículo 13 permite al banco autorizar a determinadas personas para que su firma la
estampen por medios mecánicos y para efectos legales se entenderá que esta firma es
manuscrita. Ej.: Tesorero General de la República.
En cuanto a otras enunciaciones del cheque el artículo 13 señala que cualquier otra enunciación
se tendrá por no escrita, es decir, no produce la nulidad del cheque, sino que solamente la
cláusula que se agregue no existe. Hay que tener en cuenta que el artículo 13 inciso 5º es
aplicable al cheque pago de obligaciones, no al cheque mandato, el que lleva la cláusula “para
mí”.
CLASIFICACIÓN DE LOS CHEQUES
1º Se pueden clasificar atendiendo al nombre o bien a quien es la persona que aparece como
beneficiario:
- Cheques a nombre del mismo girador, que antes se utilizaba para retirar fondos de la cuenta,
hoy se aplica poco por el surgimiento de los medios tecnológicos de giro bancario.
- Cheque girado a nombre del banco librado, este se utiliza para traspasar fondos o pagar
servicios del mismo banco.
- Cheque girado a nombre de terceras personas, este cheque admite diversas clasificaciones.
Encontramos:
De acuerdo a la finalidad perseguida:
- Cheque mandato.
- Cheque pago de obligaciones.
CHEQUE MANDATO
Está reglamentado en el artículo 11, 12, 36 de la ley de cuentas corrientes bancarias y cheques.
Este cheque se caracteriza porque lleva estampada la llamada “cláusula para mí”, que es en
realidad una comisión de cobranza, ya que el que figura como beneficiario está facultado para
retirar los dineros, pero debe rendir cuenta de los mismos al propio girador. El artículo 12 señala
que se presume que entregó los dineros el beneficiario al girador, si dentro de los 15 días
siguientes al pago del documento el girador no ha deducido acción legal alguna destinada a
obtener dicho pago.
De acuerdo al artículo 36 de la ley de cheques, este cheque mandato caduca con la muerte del
girador y también con la muerte del tenedor, lo que en todo caso se debe poner en conocimiento
del banco librado.
CHEQUE PAGO DE OBLIGACIONES
Esta es la regla general en materia de cheques, lo que se aprecia en la ley de cheques en el
artículo 13, que dice si se omitieron las palabras “para mí” se entiende que es un cheque pago de
obligaciones.
Este es el cheque emitido para cumplir con alguna convención, se rige por las normas de la ley
de cuenta corriente y en lo que no está expresamente reglamentado se rige por la ley 18.092.
2º Otros cheques que también contempla la ley son los cheques cruzados, que es aquel que tiene
estampado en su anverso dos líneas transversales. El cheque puede ser cruzado en general y el
cheque cruzado en especial, así lo dice el artículo 3º.
La finalidad del cheque cruzado en conformidad al artículo 30 es que este solo puede ser
cobrado por un banco, lo que se traduce en que este cheque debe ser siempre depositado.
El cheque cruzado en general es aquel que entre las líneas transversales estampadas en el
anverso no lleva el nombre de un banco, lo que implica que puede depositarlo en cualquier
banco.
El cheque cruzado en especial es aquel que entre las líneas estampadas en su anverso va anotado
el nombre de un banco librado, lo que implica que solo puede ser depositado en dicho banco.
3º Clasificación:
- Cheque en moneda nacional.
- Cheque en moneda extranjera.
Dependerá de la cuenta corriente para determinar si puede girarse en moneda extranjera.
4º Clasificación: otros cheques que no están en la ley, pero se utilizan por la doctrina son el
cheque en garantía y el cheque a fecha.
CHEQUE EN GARANTÍA
Es aquel que se entrega para caucionar una obligación principal y está sujeto a la condición de
que se incumpla la obligación principal. Con respecto a estos cheques los tribunales han
adoptado 3 tesis distintas:
a) Han señalado que en virtud del artículo 13 de la ley la cláusula en garantía se tendrá por no
escrita, por lo que el cheque es puro y simple; Y se entenderá dado en pago de obligaciones y
sirve de fundamento del delito de giro doloso de cheque.
b) Otra teoría señala que el cheque en garantía no puede ser considerado cheque, porque al tener
una finalidad distinta a la que señala la ley se ha desnaturalizado, por lo que no puede ser
utilizado para configurar el delito de giro doloso de cheque.
c) La tercera tesis dice que habrá que determinar si se cumplió o no la condición y de ello
dependerá si el cheque es válido o no.
CHEQUE A FECHA
Este es un cheque cuya fecha de expedición es distinta de la fecha real, no tiene consagración en
la ley, incluso el artículo 10 que define al cheque señala que el cheque es pagadero a la vista, lo
que confirma que el cheque a fecha no existe en la ley.
El banco está obligado a pagar el cheque, aunque la fecha en que aparezca extendido sea
posterior, y no se podría perseguir su responsabilidad por tal situación. Por lo anterior, lo único
que podría intentarse para asegurarse que el cheque sea cobrado en una fecha determinada, sería
pactar en alguna convención entre las partes una cláusula penal para el caso que el documento se
cobrara antes de la fecha señalada en el cheque, esto obliga a las partes, pero no al banco.
CIRCULACIÓN DEL CHEQUE
Para determinar la circulación se debe analizar la manera en que el cheque fue extendido, por
eso será distinta la circulación si el cheque es nominativo, si es a la orden o al portador.
CHEQUE NOMINATIVO
Si es nominativo, vale decir, aquel en que se indica expresamente la persona a quien se debe
pagar sin facultarlo para que lo haga circular, lo que se logra borrando las cláusulas a la orden y
al portador, este solo circula a través de la cesión de créditos reglamentada en los artículos 1901
y siguientes del código civil. La excepción que la ley de cheques establece para este tipo de
documentos la encontramos en el artículo 14, que nos dice que el cheque nominativo solo puede
ser endosado en comisión de cobranza a un banco. Esta norma del artículo 14 ha sido objeto de
discusiones fundamentalmente en cuanto a la posibilidad de endosar el cheque nominativo en
cobranza a un abogado para que proceda al cobro judicial. Según algunos autores y la
jurisprudencia en algunos casos la norma del artículo 14 es prohibitiva, por lo tanto, no se puede
endosar en cobranza a una persona distinta de un banco. Por lo que para proceder a la cobranza
judicial de un cheque nominativo se debe proceder según las normas de la ley 18.120 y del
código de procedimiento civil en materia de patrocinio y poder. Otros en cambio, han señalado
que la norma del artículo 14 solo se refiere al cobro ante el banco, pero que cuando el
documento ha sido protestado se aplican las normas de las letras de cambio y pagaré en
conformidad al artículo 11, por lo que podría endosarse en cobranza a un abogado.
CHEQUE A LA ORDEN
Este cheque es el que tiene indicada la persona del beneficiario, pero se le faculta expresamente
para que endose el documento, lo que se logra en la práctica borrando la cláusula “al portador”,
pero dejando vigente la cláusula “a la orden”. Estos cheques circulan por medio del endoso, el
endoso puede ser en dominio o en cobranza, no hay endoso en garantía de un cheque. También
puede ser endoso regular, irregular o en blanco, se aplican las normas de los artículos 17 a 32 de
la ley de letras de cambio.
CHEQUE AL PORTADOR
Que es aquel en que no se designa al beneficiario o bien se mantiene la cláusula al portador, este
circula por la mera entrega o tradición.
EFECTOS JURÍDICOS DEL CHEQUE
Por efectos jurídicos entendemos los derechos y obligaciones emanados del cheque y también
las cargas, que son diligencias que se deben cumplir para poder acceder a un derecho, pero que
nadie puede obligarlo a hacer, por Ej.: presentar el cheque a cobro, que es necesario hacerlo para
que le paguen el documento, pero que, si no se hace, nadie lo puede demandar para que el
tribunal lo ordene.
Los motivos para que el librado rechace el pago podría darse por:
1. Caducidad del plazo respectivo
2. Mal entendido (la cifra no es la correcta, el nombre del vendedor está mal, la fecha es
incorrecta)
3. Daños (está roto, manchado)
4. Firma disconforme (falsificada o mal estampada)
5. firma no autorizada (el que aparece firmando no tiene poder para representar a la
empresa, es un ex socio que se quedó con el talonario o era el representante abogado y
ahora está estafando a medio Chile).
LAS OBLIGACIONES DEL PORTADOR
Estas son fundamentalmente dos:
1º Consiste en presentarlo al cobro dentro de los plazos legales.
2º Protestarlo por falta de pago.
La primera carga del portador consiste en que dentro del plazo de caducidad del documento lo
debe presentar al pago y así lo podrá cobrar. Los plazos según el artículo 23 de la ley de cheques
son de 60 días contados desde su fecha cuando se hubiere girado en la misma plaza de emisión y
de 90 días en una plaza distinta. Si fue girado en el extranjero son 3 meses. Si no se presenta
dentro de plazo el cheque caduco, por lo que el banco no lo paga por tal razón, salvo que el
girador lo revalide firmándolo nuevamente. Si no lo presenta dentro del plazo, la acción criminal
y la acción ejecutiva del documento se extinguen y solo servirá como un documento probatorio,
por lo que se podrá demandar en juicio ordinario. El banco al momento de que se le presente el
cheque al cobro examinará la conformidad del documento y de que existen fondos disponibles
en la cuenta corriente, en tal caso lo paga, al momento de pagarlo debe cumplir dos
formalidades:
a) Debe requerir al portador que cancele el cheque, es decir, que se inhabilite para ser cobrado
nuevamente, lo que se materializa con una firma al anverso.
b) También debe acreditar la identidad del que lo cobra, porque el banco no puede pagar el
cheque a una persona desconocida, pues si así ocurriese el banco se hace responsable de dicho
pago.
La segunda obligación del portador consiste en que en caso de que el banco no pague la
obligación se debe dejar constancia de ello, lo que se realiza a través del protesto. Esta también
es una carga porque el portador no está obligado a protestar el cheque, pero si quiere cobrarlo
judicialmente, ya sea por la vía civil o por la vía criminal, el documento debe estar protestado.
Esta gestión la hace el propio banco librado.
FORMALIDADES DEL PROTESTO
Podemos definir el protesto como un acto escrito en virtud del cual cumpliendo con las
formalidades legales se deja constancia del no pago del cheque.
Las formalidades son las siguientes:
1º Se estampa al dorso del documento o en una hoja de prolongación.
2º Se debe indicar la causa de la negativa de pago por parte del banco. Dejemos constancia aquí
que el protesto siempre es por falta de pago, pero la causal que motiva la falta de pago puede
variar: Puede ser por falta de fondos, por cuenta cerrada, por orden de no pago o bien por mal
extendido. Esta última causal “mal extendido” no sirve de fundamento para el giro doloso de
cheque.
3º La tercera formalidad consiste en indicar el lugar, fecha y hora del protesto. Esta mención es
importante porque desde esta fecha comienza a correr el plazo de prescripción de las acciones
emanadas del cheque.
4º Debe contener la firma del representante del banco librado, es importante porque no participa
en el protesto del cheque ningún ministro de fe, por ello es obligatoria la firma del representante
del banco.
En cuanto a la firma del portador no es una mención esencial.
5º Este protesto se realiza al momento de la negativa de pago por parte del banco. En todo caso
siempre se realiza a requerimiento del portador, salvo el protesto por falta de fondos que se
practica de oficio por el banco.
La utilidad u objetivo del protesto son:
a) Al igual que la letra de cambio se puede dirigir en contra de los endosantes y demás
obligados.
b) Se configura el cheque como título ejecutivo.
c) Sirve para tipificar el delito de giro doloso de cheque.
Art. 26. Si el librador, avisare por escrito o por cualquier otro medio fidedigno determinado por la
Superintendencia al librado que no efectúe el pago de un cheque, éste se abstendrá de hacerlo; pero si el aviso se
diere después de estar pagado, el librado quedará exento de toda responsabilidad. Para los efectos del aviso del
librador a que se refiere el inciso anterior, los bancos deberán proveer servicios de comunicación que permitan al
librador su acceso gratuito durante las veinticuatro horas del día y todos los días del año. Los bancos habrán de
entregar, en el acto de su registro, un número o código de recepción del aviso antes referido, con indicación de la
fecha y hora de su recepción. La orden de no pagar el cheque puede ser dada por el librador solamente en los
siguientes casos:
1°.- Cuando la firma del librador hubiere sido falsificada;
2°.- Cuando el cheque hubiere sido alterado con respecto a la suma o a la persona del beneficiario, con
posterioridad a la emisión;
3°.- Cuando el cheque hubiere sido perdido, hurtado o robado. Se observará en tales casos lo dispuesto en el
artículo 29.

Art. 22. El librador deberá, tener de antemano fondos o créditos disponibles suficientes en cuenta, corriente en
poder del Banco librado
El librador que girare sin este, requisito o retirare los fondos disponibles después de expedido el cheque, o girare
sobre cuenta cerrada o no existente, o revocare el cheque por causales distintas de, las señaladas en el artículo 26,
y que no consignare fondos suficientes, para atender al pago del cheque, de los intereses corrientes y de las costas
judiciales, dentro del plazo de tres días contados desde la fecha en que se le notifique el protesto, será sancionado
con las penas de presidio indicadas en el artículo 467 del Código Penal, debiendo aplicarse las del N° 3), aun
cuando se trate de cantidades inferiores a las ahí indicadas.
El plazo a que se refiere el inciso anterior se suspenderá durante los días feriados.
En todo caso será responsable delos perjuicios irrogados al tenedor. No servirá para eximirse de responsabilidad la
circunstancia de haberse girado el cheque sin fecha o a una fecha posterior a la de su expedición. Los fondos
deberán consignarse a la orden del Tribunal que intervino en las diligencias de notificación del protesto, el cual
deberá entregarlos al tenedor sin más trámite. Para todos los efectos legales, los delitos que se penan en la
presente ley se entienden cometidos en el domicilio que el librador del cheque tenga registrado en el Banco. El
pago del cheque, los intereses corrientes y las costas judiciales, si las hubiere, constituirá causal de sobreseimiento
definitivo, a menos que de los antecedentes aparezca en forma clara que el imputado ha girado el o los cheques
con ánimo de defraudar. El sobreseimiento definitivo que se decrete en estos casos no dará lugar a la condena en
costas prevista en el artículo 48 del Código Procesal Penal. La Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras adoptará medidas de carácter general conducentes a impedir que quienes fueren sobreseídos en
conformidad al inciso 8° o condenados por infracción a este artículo, puedan abrir cuenta corriente bancaria
durante los plazos que, según los casos, determine. El respectivo juez de garantía o tribunal de juicio oral en lo
penal, en su caso, comunicará a la Superintendencia la circunstancia de encontrarse una persona en alguna de las
situaciones recién aludidas, dentro de tercero día de ejecutoriada la resolución correspondiente.
Asimismo, la Superintendencia dictará normas de carácter general destinadas a sancionar con multa a aquellos
Bancos respecto de los cuales pueda presumirse que, por el número de cheques que protesten en cada semestre, no
dan cumplimiento cabal a las instrucciones sobre apertura de cuentas corrientes bancarias.

Art. 34
Saldo contable y saldo efectivo no son lo mismo, ha de haber contacto entre los bancos para que
existan fondos disponibles.
Si efectuado el protesto notificado judicialmente, el librador no alega en ese mismo acto o
dentro de tercero día tacha de falsedad, hace que no sea necesario el reconocimiento de firma.
ACCIONES DE COBRO DEL CHEQUE
Las acciones de cobro del cheque proceden en contra del girador y de los endosantes, para poder
ejercer estas acciones el cheque debe estar protestado y como en el protesto no participa ningún
ministro de fe, además debe ser notificado judicialmente el protesto al girador y a los demás
obligados. Esto se hace a través de una gestión preparatoria en la cual se solicita al tribunal que
ordene la notificación del protesto.
Estas acciones tanto la ejecutiva como la criminal prescriben en un año contado desde el
protesto, a su vez el documento puede protestarse varias veces mientras dure el plazo de
caducidad.
OBLIGACIONES DEL GIRADOR
Debemos distinguir las obligaciones del girador respecto al banco y respecto al beneficiario.
OBLIGACIONES FRENTE AL BANCO
Estas obligaciones emanan del contrato de cuenta corriente bancaria y se ha dicho que más que
obligaciones son cargas o deberes, son las siguientes:
1º Proveer al banco de los fondos suficientes para que cumpla con la orden de pago que se le da.
Si gira el cheque sin tener fondos, el banco protesta el documento y podría llegar a cerrar la
cuenta.
2º Debe girar los cheques en los formularios que el banco entrega.
OBLIGACIONES FRENTE AL BENEFICIARIO
Respecto del beneficiario la obligación fundamental que el girador tiene es pagar el cheque, por
ello si el banco no lo paga, debe pagarle directamente al beneficiario.
Hay casos en que el banco responde por pagar un cheque y el que puede reclamar por este mal
pago hecho por el banco son el portador legítimo que no cobró el cheque y el titular de la cuenta
corriente de donde salieron los fondos. El portador legítimo puede reclamar si el cheque fue
cobrado por otra persona, lo que puede ocurrir si el cheque se hubiere hurtado o extraviado y se
ha dado orden de no pago; Y pese a ello el banco pagó a alguien que lo presentó al cobro distinto
al portador legítimo.
También responde el banco frente al portador legítimo, si este acreditare que el cheque fue
hurtado y la firma del endoso falsificada; y el banco lo paga sin dejar constancia de la identidad
de quien cobra el documento. Por lo anterior, el banco debe exigir la identificación de aquel a
quien pagó el documento y además debe solicitarle que cancele el cheque, lo que se realiza
mediante una firma colocada al anverso y con ello el cheque no puede ser cobrado nuevamente.
Al titular de la cuenta corriente también le debe responder el banco en tres casos:
1º Si paga un cheque en que la firma del girador es visiblemente disconforme con la que existe
registrada en el banco.
2º También responde el banco si paga un cheque que tiene enmendaduras, rapaduras y otras
alteraciones notorias.
3º Si paga un cheque que no es de la serie que se entregó al girador para su uso.
Estas causales están establecidas en el artículo 16 de la ley de cheques.
LA INEFICACIA DEL CHEQUE
Las condiciones de eficacia de un documento dependerán de requisitos que emanan del banco
librado, del girador y del propio cheque. En consecuencia, las condiciones de ineficacia que
motivarían que el cheque no se pague también emanan de esas mismas situaciones.
LAS CONDICIONES DE INEFICACIA EMANADAS DEL BANCO LIBRADO
Son muy poco frecuentes estas situaciones, porque para que el banco pague el documento es
necesario que se encuentre en el ejercicio de su giro, lo que es la regla general, por lo que para
que operara esta causal el banco debe estar disuelto o cancelada su autorización para ejercer el
giro o bien declarado en quiebra.
INEFICACIA EMANADA DEL LIBRADOR O GIRADOR DEL CHEQUE
Aquí tenemos 3 casos:
1º QUE EL GIRADOR EMITA UNA ORDEN DE NO PAGO (LÍCITA)
Aquí para que la orden sea eficiente para pagar el cheque y no se configure el giro doloso de
cheque debe estar en los casos del artículo 26, que son:
- Cuando la firma del girador hubiere sido falsificada.
- Cuando el cheque hubiere sido alterado en cuanto a la suma o a la persona del beneficiario,
todo ello con posterioridad a la emisión.
- Cuando el cheque hubiere sido perdido, hurtado o robado.
No cualquier protesto hace procedente la acción cambiaria respectiva del beneficiario, sino que
hay casos donde este no da origen, por ejemplo, la orden lícita de no pago.
Cualquier otra orden de no pago hace incurrir al girador en el delito de giro doloso de cheque.
2º MUERTE DEL LIBRADOR
De acuerdo al artículo 36 la cuenta corriente se termina por la muerte del librador o girador,
siempre cuando llegue a conocimiento del banco esta situación y que cualquiera lo puede
comunicar por escrito. En la práctica si el banco sabe por cualquier motivo que el girador ha
fallecido cierra la cuenta corriente.
En este caso el banco cierra la cuenta y paga solamente los cheques cuyas fechas de emisión
sean anteriores al fallecimiento y estará obligado solamente por algunos meses a seguir
realizando tales pagos. Si el cheque aparece emitido o girado con fecha posterior al
fallecimiento el banco no lo paga y el portador deberá dirigirse contra los herederos.
3º LIQUIDACION DEL GIRADOR
Si se declara la liquidación de una persona esta pierde la administración de sus bienes, por lo
que no podrá disponer de los fondos que se encuentren en la cuenta corriente. Tales fondos
forman parte del activo de la quiebra y su administración corresponde al síndico de quiebra. El
artículo 9 de la ley de cheques en relación al artículo 611 del código de comercio señala que la
cuenta corriente bancaria termina por quiebra de la cuenta correntista, porque se aplica la misma
norma establecida para la cuenta corriente mercantil, que es el artículo 611 del código de
comercio.
El portador legítimo con ese documento podrá concurrir a la quiebra y a través de la verificación
solicita que se pague el cheque. En cuanto a la acción criminal del cheque se discute si esta
subsiste, existiendo jurisprudencia en ambos sentidos. Algunos dicen que como la
responsabilidad criminal es personalísima no se ve afectada por la quiebra. Otros en cambio,
señalan que dependerá del momento en que se haya configurado el delito de giro doloso de
cheque, si es antes de la declaración de quiebra el delito se configura y la responsabilidad
criminal subsiste; si se configura el delito una vez declarada la quiebra la responsabilidad
criminal se extingue y la razón es que uno de los elementos para que se configure el delito
consiste en que se debe notificar el protesto del cheque y el girador tiene tres días para consignar
en la cuenta corriente del tribunal el valor del cheque con sus intereses y costas, pero si está
declarado en quiebra como perdió la administración de sus bienes ya no podrá realizar esa
consignación, porque está imposibilitado legalmente de pagar y por ello no puede configurar el
delito y no se le puede exigir otra conducta.
INEFICACIA DEL CHEQUE RESPECTO DEL DOCUMENTO
En este caso hay varias causas que motivan la ineficacia del cheque y estando presente alguna de
estas causales el banco procede a protestar el documento por falta de pago. Los motivos por falta
de pago son los siguientes:
1º La inexistencia de la cuenta corriente.
En este caso no existe la relación interna del documento, que es el contrato de cuenta corriente
bancario, en virtud del cual el banco cumple con las obligaciones de pago que ha emitido el
girador, en este caso el banco no pagará el documento y el portador deberá ejercer las acciones
civiles y sobre todo criminales en contra del girador, existe aquí un giro fraudulento de cheque y
también posiblemente un delito de estafa.
2º Cuenta corriente cerrada.
La diferencia con el anterior es que existió un contrato de cuenta corriente bancaria, pero esta se
extinguió y el banco la cerró antes de que el documento haya sido presentado al cobro. Aquí se
configura expresamente el delito de giro fraudulento de cheque, por tanto, el portador podrá
ejercer las acciones civiles y criminales correspondientes.
3º Falta de fondos.
Esta es la causa más común por la cual el banco rechaza el pago y puede deberse a diversas
situaciones:
a) Que no existen fondos, o bien de existir son insuficientes para pagar el documento.
b) Existiendo una línea de sobregiro esta ya estuviere ocupada.
c) Se retiraron fondos con posterioridad al giro del documento.
d) Existiendo fondos estos no están disponibles. Ej.: si existe un embargo o medida precautoria
sobre ellos; o si todavía no están los fondos en la cuenta corriente, sino que están en etapa de
cobro ante otros bancos.
4º Destrozo del cheque.
Consiste en que el elemento material del documento se destruye o mutila, el banco solo paga el
cheque cuando está completo, no se puede suponer que si se entrega medio cheque el banco
pagará la mitad de la cantidad.
5º Perdida del documento.
Como el cheque es un documento necesario es indispensable contar con él para hacer uso de los
derechos contenidos, si se ha perdido el documento no se podrá cobrar.
La ley ha establecido un sistema que se debe utilizar en caso de pérdida del documento que se
consagra en el artículo 29 y el que podrá utilizar este sistema es el portador legítimo y no el
girador, pues es él quien ejerce los derechos contenidos en él:
a) Debe dar aviso escrito al banco, comunicando que el cheque ha sido perdido, hurtado o
robado y el banco suspende el pago del cheque por 10 días.
b) Debe hacer una publicación en un diario de la localidad durante 3 días dando cuenta de la
pérdida del documento, individualizándolo.
c) Debe requerir del girador y del endosante en el plazo de 10 días contados desde la perdida que
anule el cheque extraviado y le entregue uno nuevo, si el girador acepta dará una orden de no
pago al banco y entregará un nuevo cheque al portador, el endosante si lo hubiera endosará
nuevamente el cheque.
Si el girador y el endosante no acceden a la petición del portador, el portador deberá dirigirse al
tribunal y solicitar al juez que prohíba al banco el pago del cheque extraviado, a lo que el juez
puede acceder solicitando una caución al portador. Esta caución durará seis meses y consiste en
el depósito en la cuenta corriente del tribunal por el mismo monto del cheque, mientras tanto
podrá este portador ejercer las acciones necesarias para obtener el pago del documento, pero
como no cuenta con el cheque estas deberán emanar de la relación fundamental.
Este sistema es criticado por la doctrina, pues se dice que en realidad no soluciona el verdadero
conflicto que se produce, que es poder obtener el pago del cheque, ya que lo único que hace el
tribunal es prohibir que se pague a otra persona, pero no puede ordenar al girador que pague. Por
eso, los autores han dicho que debería aplicarse el procedimiento de la letra de cambio y pagaré
para la pérdida de ese documento.
DELITOS RELACIONADOS CON EL CHEQUE Y DEMÁS TÍTULOS DE CRÉDITO.
Pueden cometerse diversos delitos con los títulos de crédito. Sin embargo, solo hay dos que se
encuentran reglamentados por la ley mercantil:
1º GIRO DOLOSO O FRAUDULENTO DE CHEQUES (ARTÍCULO 22 LEY DE
CHEQUES).
2º DELITO QUE SE ESTABLECE TANTO PARA LA LETRA DE CAMBIO COMO PARA EL
CHEQUE. Para la letra de cambio lo encontramos en el artículo 111 de la ley 18.092 y también
en la ley de cheques se establece en el artículo 93. Consiste este delito en que durante la gestión
preparatoria de la vía ejecutiva de la notificación del documento se tache de falsa la firma y
luego se acredite que es verdadera.
Otros delitos que también se relacionan con los cheques y que están reglamentados en la ley
criminal son: estafa, abuso de firma en blanco, falsificación de instrumento mercantil y en
general otras defraudaciones o engaños.
GIRO DOLOSO O FRAUDULENTO DE CHEQUES
Este delito se reglamenta en el artículo 22 de la ley de cheques y es un delito complejo porque
necesita de varios elementos para configurarse:
a) Se debe girar un cheque sin que en la cuenta corriente existan fondos para su pago; o bien que
no estén disponibles o se retiren antes del cobro.
b) Que el banco proteste el documento por falta de pago, y que la causal del no pago sea la falta
de fondos, la cuenta corriente cerrada, cuenta corriente inexistente o una orden de no pago
emitida por causales distintas a las señaladas en el artículo 26 de la ley de cheques: Firma falsa;
alteraciones o falsificaciones en el documento; pérdida, hurto o robo del documento.
*Solo estas causales dan acción cambiaria civil.
C) Que el protesto sea notificado judicialmente al girador, esta notificación será por cedula
según lo dice el artículo 41 y será juez competente para esta diligencia, como también para la
acción criminal el del domicilio que el girador tenga registrado en el banco.
d) Que transcurran 3 días hábiles contados desde la notificación del protesto y no se consignen
los fondos suficientes para el pago del capital del documento más intereses y costas. Esto se
certifica por la secretaria del tribunal y con ello queda configurado el delito.

LIBERTAD EN EL GIRO DOLOSO DE CHEQUE.

En cuanto a la libertad provisional en el delito de giro doloso de cheque se pueden apreciar dos
etapas en la jurisprudencia:
Primeramente y hasta la ratificación por Chile del Tratado de San José de Costa Rica se aplicaba
en esta materia la caución calificada del artículo 44 de la ley de cheques, en virtud de este
artículo se debía exigir para otorgar la libertad provisional una caución consistente en una
cantidad de dinero de un monto que no podía ser inferior al valor del documento más los
intereses y costas. Por ello, en la práctica no se utilizaba la libertad provisional en los cheques,
pues recordemos que, si se paga el cheque con intereses y costas, la causa se sobresee, lo que
puede ocurrir en cualquier momento, entonces la lógica era que si se paga el documento con
intereses y costas se solicitaba el sobreseimiento y no la libertad provisional.
La segunda etapa en la jurisprudencia y actual, consiste en que se aplican las reglas generales
del Código de Procedimiento Penal, por lo que procede la libertad sin que sea necesario ofrecer
la caución calificada del artículo 44, como la penalidad de los cheques es la misma de las estafas
es el monto de los documentos lo que condiciona la pena. Por ello, si se merece pena aflictiva
será necesaria que la resolución que otorga la libertad provisional sea revisada por vía de
consulta por la Corte de Apelaciones. Incluso se acepta la libertad por comparecencia, es decir,
que se puede otorgar aun cuando el procesado no este detenido.
En virtud al nuevo sistema procesal penal el delito de giro doloso de cheque será de acción penal
privada, por lo cual se aplican las normas para este tipo de proceso penal, entre otras que no se
puede dejar paralizado el proceso por más de un mes, pues motiva el sobreseimiento.
En cuanto al sobreseimiento en este tipo de delitos en el artículo 22 se señala que en cualquier
momento en que se pague el valor del cheque con intereses y costas, siempre cuando no hubiere
habido ánimo de defraudar se decretaría el sobreseimiento.

TARJETA DE CRÉDITO.
Históricamente ha habido diversos sistemas de pago por los bienes y los servicios, se comenzó
con el trueque, luego el dinero, los títulos de crédito especialmente el cheque, pero a contar de
los años 50 en Estados Unidos y Europa se ha generalizado el uso de la tarjeta de crédito.
Se dice que la tarjeta de crédito habría nacido en Estados Unidos, se señala a la empresa Western
Unión que en 1914 habría emitido la primera tarjeta de crédito, la cual se utilizaba solamente
para sus clientes. En todo caso se ha dicho también que en Europa en la misma época las
cadenas hoteleras emitían documentos parecidos a estas tarjetas. Dentro de las empresas
norteamericanas que siguieron a la Western Union encontramos a las empresas ferroviarias y
hoteles y tiendas, pero estas tarjetas se asimilan a las que hoy en día emiten las tiendas
comerciales.
En 1950 Frank Mc Namara crea la primera tarjeta para viajes y entretenimiento, denomina
“DINERS CLUB” y se utilizaba fundamentalmente para pagar hoteles, restoranes y en general
entretenimiento. Luego “AMERICAN EXPRESS” utiliza el mismo sistema.
La primera tarjeta bancaria nace en 1951 en Long Island con el “Franklin National Bank”, se
asociaba aquí la tarjeta con el contrato de cuenta corriente bancaria.
En Chile en 1979 el Ministerio de Economía autoriza a la empresa Bancard para que emita la
primera tarjeta de crédito y el mismo año la Superintendencia de Bancos permite a los bancos
operar con tarjeta de crédito.

DESCRIPCIÓN DE LA OPERACIÓN.
En una operación de tarjeta de crédito intervienen a lo menos tres partes, que son:
- El cliente.
- El banco.
- Establecimiento comercial.
Puede haber también otra parte que es una sociedad administradora, que es una mandataria del
banco y que le administra la tarjeta de crédito.
El cliente celebra un contrato con el banco, en virtud del cual se le entrega la tarjeta y puede
pagar por bienes y servicios firmando formularios que son aceptados por el establecimiento
comercial, el cual posteriormente cobra al banco los bienes y servicios utilizados por el cliente.
La compañía administradora a su vez cobra al cliente los valores que el banco ha pagado por él.

CONTRATOS ENTRE LAS PARTES.

1º Entre el cliente y el banco existe un contrato de apertura de crédito, en virtud del cual el
banco le asigna un cupo de dinero que puede ir utilizando el cliente, es un crédito llamado
“rotatorio” que se encuentra disponible hasta un monto y a medida que el cliente va pagando se
hace disponible la cantidad resultante. Ej.: U$ 1.000.
2º Entre el cliente y el establecimiento comercial existirán los contratos en virtud de los cuales
se utiliza la tarjeta.
3º Entre el banco y el establecimiento comercial existe un llamado “contrato de afiliación”, en
virtud del cual el banco lo incluye en la nómina de establecimientos que pueden recibir los
formularios firmados por el cliente y los cuales el banco con posterioridad les paga.
4º Entre el banco y la sociedad administradora existe un contrato de mandato, que es un mandato
de comisión mercantil, en virtud del cual esta sociedad representa al banco frente al cliente,
pudiendo incluso cobrar los créditos que el banco ha otorgado.
Conjuntamente con estos contratos suelen también suscribirse títulos de crédito a fin de
garantizar el cumplimiento por parte del cliente de las obligaciones que tenga con el banco.

CONCEPTO DE TARJETA DE CRÉDITO BANCARIA.

Se ha dicho que es un contrato mediante el cual una entidad crediticia concede un crédito
rotatorio de cuantía y plazos determinados, prorrogable indefinidamente a otra persona a fin de
que esta lo utilice en los establecimientos afiliados. Esta definición es del autor Venezolano
Hernando de Sarmiento.
El acuerdo del Banco Central que reglamenta estas materias es el Número 1936-16-890524, que
define la tarjeta de crédito de la siguiente manera:
“Es cualquier tarjeta u otro documento destinado a ser utilizado por su titular en la adquisición
de bienes o servicios suministrados por establecimientos o servicios afiliados al sistema y
pagados mediante un crédito otorgado por el emisor de la tarjeta al titular de la misma”.

OPERACIÓN DE BOLETA BANCARIA DE GARANTÍA.

Debemos señalar que esta operación se constituye por un conjunto de actos jurídicos, los cuales
están unidos por una misma finalidad, podemos apreciar suscripción de títulos de crédito, el
otorgamiento de crédito e incluso pagos por compensación.
Esta operación suele utilizarse para garantizar el cumplimiento de obligaciones da hacer,
especialmente en el área de la construcción, pero en la actualidad también se ha extendido a
otras actividades, como, por ejemplo: para garantizar la rendición de cuentas en contratos de
cobranza e incluso en la organización de eventos.
Se define como una operación en la cual una persona llamada “TOMADOR” suscribe un
documento a favor de otra persona llamado “BENEFICIARIO”, en virtud del cual este último
podrá cobrar una cantidad de dinero depositada en un banco en el evento de no cumplirse por el
otro una determinada obligación.
En una operación de boleta bancaria de garantía se pueden presentar dos modalidades:
1º CASO: consiste en que el tomador aporta él mismo el dinero que se depositará.
2º CASO: Se solicita tal dinero a un banco, por lo que también existe un contrato de mutuo.

1º CASO:
En esta situación el tomador se dirige al banco y celebra un contrato de depósito entregando una
suma de dinero, la que queda en custodia del banco. Entre ellos celebran un contrato de depósito
a plazo, con la salvedad que los fondos quedan a disposición por un plazo determinado de una
persona distinta a aquella que efectuó el depósito. Se dice que hay una estipulación en favor de
otro.

2º CASO:
Consiste en que el tomador no tiene el dinero para la boleta, por lo que solicita un crédito al
banco celebrando un contrato de mutuo. El banco para garantizar el cumplimiento o el pago del
crédito exige suscribir títulos de crédito al tomador y usualmente exige suscribir un contrato de
cuenta corriente bancaria con el tomador, a fin de cargar en dicha cuenta los intereses que se
devengan por el crédito. Una vez celebrado el contrato de mutuo se procede igual que en el caso
anterior.
Posteriormente la operación continuará dependiendo si se cumple o no con la obligación
garantizada con la boleta:

A) SE CUMPLE CON LA OBLIGACIÓN.

En este caso el beneficiario de la boleta una vez que constata que se dio cumplimiento a la
obligación, endosa el documento en favor del tomador a fin de que este lo presente al banco. Si
el tomador no había pedido un crédito al banco presentará el documento y retirará el dinero que
estaba depositado. Si existía crédito entre el tomador y el banco este presentará el documento al
banco, lo depositará en su cuenta corriente y el banco tendrá por pagado el crédito y si no se
habían cobrado los intereses mensualmente procederá a su cálculo y los cargará en la cuenta
corriente del tomador.
Según algunos autores como Álvaro Puelma existe aquí un pago por compensación, ya que el
banco es deudor del tomador por la operación de depósito y el tomador es deudor del banco por
el mutuo o crédito, por lo tanto, lo que efectivamente se paga son los intereses.

B) EL TOMADOR NO CUMPLE CON LA OBLIGACIÓN GARANTIZADA CON LA

BOLETA:
Aquí el beneficiario procede a cobrar el documento y retira los dineros depositados a su nombre.
Para ello comunica al banco con 30 días de anticipación, o dentro del plazo que se hubiere
estipulado que retirará los dineros.
El banco está obligado a pagar, salvo que el documento hubiere expirado por vencimiento del
plazo. Si los dineros habían sido depositados por el tomador sin pedir un crédito la operación
termina en este momento. Si los dineros provienen de un crédito, el banco inicia las gestiones
para su cobro dirigiéndose contra el tomador.
En síntesis, en una operación de boleta de garantía podemos apreciar a lo menos las siguientes
convenciones:
- Contrato de depósito a plazo, que celebra el tomador con el banco.
- Puede haber un contrato de mutuo entre el tomador y el banco.
- Se suscriben títulos de crédito por parte del tomador en beneficio del banco.
- Si se cumple con la obligación garantizada y se restituye la boleta bancaria existe un endoso
por parte del beneficiario al tomador.
- En el mismo caso anterior existe una compensación entre el tomador y el banco.
- Generalmente existe un contrato de cuenta corriente entre el tomador y el banco.
- Existe un contrato principal entre tomador y beneficiario, el cual se garantiza con la boleta
bancaria y que por regla general consiste en un contrato de ejecución de obra o alguna
convención que implique una obligación de hacer.
 Tarjeta de Débito.
En una tarjeta de débito, el pago se carga directamente en la cuenta corriente del titular. Así, solo
permiten el cobro hasta el límite de los fondos de la cuenta. Con la tarjeta de crédito es posible
pagar incluso si no se dispone de fondos, ya que es posible aplazar el cobro hasta el mes
siguiente.
Otro concepto del Banco Central de Argentina nos dice que La tarjeta de débito es un
instrumento financiero relacionado con una cuenta bancaria, que permite operar con la entidad a
través de cajeros automáticos (consultar saldos, realizar depósitos o extracciones de efectivo,
pagar servicios, y enviar transferencias entre otras operaciones) o realizar pagos en diferentes ...
¿Cuál es la diferencia entre una tarjeta de crédito y una de débito?
En una tarjeta de débito, el pago se carga directamente en la cuenta del titular. Así, solo permiten
el cobro hasta el límite de los fondos de la cuenta. En cambio, con la tarjeta de crédito puedes
pagar incluso si no dispones de fondos, ya que puedes aplazar el cobro hasta el mes siguiente.
Uno d ellos textos más importantes que se ha dictado relativo a estos instrumentos es la LEY
NÚM. 21.234 que LIMITA LA RESPONSABILIDAD DE LOS TITULARES O USUARIOS
DE TARJETAS DE PAGO Y TRANSACCIONES ELECTRÓNICAS EN CASO DE
EXTRAVÍO, HURTO, ROBO O FRAUDE.

Artículo 1.- “Esta ley regula el régimen de responsabilidad aplicable en los casos de extravío,
hurto, robo o fraude de tarjetas de crédito, tarjetas de débito, tarjetas de pago con provisión de
fondos, o cualquier otro sistema similar, en adelante conjuntamente, las "tarjetas de pago",
emitidas y operadas por entidades sujetas a la fiscalización de la Comisión para el Mercado
Financiero y a la regulación del Banco Central de Chile, en relación con el respectivo giro de
emisión u operación de dichos instrumentos. También regula el régimen de responsabilidad en
los casos de extravío, hurto, robo o fraude de tarjetas de pago emitidas y operadas por
entidades no sujetas a la fiscalización y regulación de los organismos indicados, salvo
disposición expresa en contrario.
Asimismo, se aplicará a los fraudes en transacciones electrónicas. Para efectos de esta ley, se
entenderá por tales aquellas operaciones realizadas por medios electrónicos que originen
cargos y abonos o giros de dinero en cuentas corrientes bancarias, cuentas de depósitos a la
vista, cuentas de provisión de fondos, tarjetas de pago u otros sistemas similares, tales como
instrucciones de cargo en cuentas propias para abonar cuentas de terceros, incluyendo pagos y
cargos automáticos, transferencias electrónicas de fondos, avances en efectivo, giros de dinero
en cajeros automáticos y demás operaciones electrónicas contempladas en el contrato de
prestación de servicios financieros respectivo. Se comprenden dentro de este concepto las
transacciones efectuadas mediante portales web u otras plataformas electrónicas, informáticas,
telefónicas o cualquier otro sistema similar dispuesto por la empresa bancaria o el proveedor
del servicio financiero correspondiente.
Para efectos de esta ley, las tarjetas de pago y sistemas de transacciones electrónicas podrán
designarse en forma conjunta como "medios de pago".
Los plazos de días hábiles que establece esta ley no considerarán los sábados, domingos ni
festivos u otros que no correspondan a días hábiles bancarios conforme a lo previsto en el
artículo 38 de la Ley General de Bancos.”

Artículo 2.- “Los titulares o usuarios de medios de pago, así como los titulares de otras cuentas
o sistemas similares que permitan efectuar transacciones electrónicas, en adelante referidos en
forma conjunta como los "usuarios", podrán limitar su responsabilidad, en los términos
establecidos por esta ley, en caso de hurto, robo, extravío o fraude, dando aviso oportuno al
emisor.
El emisor o prestador del servicio financiero de pagos electrónicos de dichos medios de pago,
en adelante, referidos en forma conjunta como los "emisores", deberá proveer al usuario, todos
los días del año, las veinticuatro horas del día, de canales o servicios de comunicación, de
acceso gratuito y permanente, que permitan efectuar y registrar los referidos avisos. Por el
mismo medio de comunicación, y en el acto de recepción, el emisor deberá entregar al usuario
un número, código de recepción o identificador de seguimiento, y la fecha y hora del aviso,
procediendo de inmediato al bloqueo respectivo del medio de pago, en lo referido a su
funcionalidad para efectuar pagos o transacciones electrónicas.
Además, el emisor deberá enviar al usuario, de la manera más expedita posible, y a través del
medio que el usuario hubiere acordado o registrado con el respectivo emisor, una comunicación
que incluya el número, código de recepción o identificador de seguimiento, y la fecha y hora del
aviso. En todo caso, la falta de dicha comunicación no afectará la validez del aviso efectuado
por el usuario.”

Artículo 3.- “En el caso de que los medios de pago a que se refiere esta ley sean utilizados con
posterioridad al aviso de extravío, hurto, robo o fraude, el emisor será responsable de tales
operaciones y sus consecuencias económicas, en virtud de lo señalado en el artículo anterior.
Por ende, el usuario del respectivo medio de pago quedará liberado de responsabilidad por
estos conceptos, sin perjuicio de la responsabilidad penal que pudiere corresponderle con
motivo del extravío, hurto, robo o fraude respectivo.
Las cláusulas de los contratos que impongan el deber de prueba sobre el usuario, por
operaciones realizadas con posterioridad al aviso de extravío, hurto, robo o fraude, no
producirán efecto alguno y se tendrán por no escritas.”

Artículo 4.- “Tratándose de operaciones anteriores al aviso a que se refiere el artículo 2 de esta
ley, el usuario deberá reclamar al emisor aquellas operaciones respecto de las cuales
desconoce haber otorgado su autorización o consentimiento, en el plazo de treinta días hábiles
siguientes al aviso.
El reclamo podrá incluir operaciones realizadas en los ciento veinte días corridos anteriores a
la fecha del aviso efectuado por el usuario.
En relación con las operaciones no autorizadas incluidas en el reclamo, se considerará
especialmente la circunstancia de que el emisor haya enviado una alerta de fraude al usuario,
identificando las operaciones sospechosas, y que exista constancia de su recepción por parte
del usuario, conforme al contrato de prestación de servicios financieros correspondiente.
Tan pronto el usuario tome conocimiento de la existencia de operaciones no autorizadas,
deberá dar aviso conforme a lo previsto en el artículo 2 de esta ley.
En los casos en que el usuario desconozca haber autorizado una operación, corresponderá al
emisor probar que dicha operación fue autorizada por el usuario y que se encuentra registrada
a su nombre.
El solo registro de las operaciones no bastará, necesariamente, para demostrar que esta fue
autorizada por el usuario, ni que el usuario actuó con culpa o descuido que le sean imputables,
sin perjuicio de la acción contra el autor del delito.”

Título II
De la cancelación de cargos o restitución de fondos
Artículo 5.- El emisor deberá proceder a la cancelación de los cargos o a la restitución de los
fondos correspondientes a las operaciones reclamadas en virtud del artículo 4, dentro de cinco
días hábiles contados desde la fecha del reclamo, cuando el monto total reclamado sea igual o
inferior a 35 unidades de fomento.
Si el monto reclamado fuere superior a 35 unidades de fomento, el emisor deberá proceder a la
cancelación de los cargos o la restitución de los fondos, según corresponda, por un valor de 35
unidades de fomento en igual plazo que el inciso precedente. Respecto del monto superior a
dicha cifra el emisor tendrá siete días adicionales para cancelarlos, restituirlos al usuario o
ejercer las acciones del inciso siguiente, debiendo notificar al usuario la decisión que adopte de
la manera indicada en el inciso tercero del artículo 2.
Si en el plazo anterior, el emisor recopilare antecedentes que acrediten la existencia de dolo o
culpa grave por parte del usuario, podrá ejercer ante el juez de policía local todas las acciones
que emanan de esta ley, siendo competente aquel que corresponda a la comuna del domicilio del
usuario.
Si el juez declarare por sentencia firme o ejecutoriada que no existen antecedentes suficientes
que acrediten la existencia de dolo o culpa grave del usuario, el emisor quedará obligado a
restituir al usuario el saldo retenido, debidamente reajustado aplicando para ello la tasa de
interés máxima convencional calculada desde la fecha del aviso y al pago de las costas
personales o judiciales.
Si se acreditare por sentencia firme o ejecutoriada que el usuario ha participado en la comisión
del delito, que obtuvo un provecho ilícito o que actuó con dolo o culpa grave facilitando su
comisión, se procederá a dejar sin efecto la cancelación de los cargos o la restitución de fondos,
sin perjuicio de las indemnizaciones que correspondan según la normativa aplicable.
El procedimiento para ejercer esta acción será el establecido en el Párrafo 1º del Título IV de la
ley Nº 19.496, sobre protección de los derechos de los consumidores.
El emisor estará impedido de ofrecer a los usuarios la contratación de seguros cuya cobertura
corresponda a riesgos o siniestros que el emisor deba asumir en conformidad a esta ley.

Artículo 6.- Los emisores, operadores, comercios y otros establecimientos afiliados a un sistema
de tarjetas de pago, así como las demás entidades que intervengan o presten servicios asociados
a pagos y transacciones electrónicas, u otros sistemas de características similares, deberán
adoptar las medidas de seguridad necesarias para prevenir la comisión de los ilícitos descritos en
esta ley conforme a la legislación y normativa que les resulte aplicable, y resguardando la
prestación segura del respectivo servicio en los términos señalados por el artículo 23 de la ley Nº
19.496.
En el caso de los emisores u operadores, según corresponda, dichas medidas de seguridad
deberán considerar, al menos, lo siguiente:
a) Contar con sistemas de monitoreo que tengan como objetivo detectar aquellas operaciones
que no corresponden al comportamiento habitual del usuario.
b) Implementar procedimientos internos para gestionar las alertas generadas por dichos sistemas
de monitoreo.
c) Identificar patrones de potenciales fraudes, conforme a las prácticas de la industria y
recomendaciones, los que deberán incorporarse al sistema de monitoreo de operaciones.
d) Establecer límites y controles en los diversos canales de atención que permitan mitigar las
pérdidas por fraude. Los referidos límites y controles deberán basarse en consideraciones de
riesgo objetivas, generales y no discriminatorias, en relación con la naturaleza del medio de
pago y la clase de operaciones que permita efectuar.

El órgano fiscalizador competente, a través de la normativa que dicte, recomendará lo señalado

en las letras a), b), c) y d) respecto de los emisores sujetos a su supervisión.
La falta o deficiencia de tales medidas será considerada para la determinación de las
responsabilidades correspondientes a cada uno de ellos, que pudiere perseguir en su contra el
usuario u otro afectado.
Lo indicado es sin perjuicio de la posibilidad de que los emisores puedan perseguir el
cumplimiento de la obligación de restitución o reembolso que corresponda, por cancelaciones de
cargos o devoluciones de fondos, en base a los estándares y procedimientos de seguridad
exigibles a cada una de las entidades antes indicadas, de conformidad con esta ley, las demás
leyes y regulaciones aplicables, teniendo presente los términos y condiciones contractuales que
los vinculen, en cada caso.
Título III
De la responsabilidad por fraude en tarjetas de pago y transacciones electrónicas
Artículo 7.- Las conductas que a continuación se señalan constituyen delito de uso fraudulento
de tarjetas de pago y transacciones electrónicas y se sancionarán con la pena de presidio menor
en su grado medio a máximo y multa correspondiente al triple del monto defraudado:

a) Falsificar tarjetas de pago.

b) Usar, vender, exportar, importar o distribuir tarjetas de pago falsificadas o sustraídas.
c) Negociar, en cualquier forma, tarjetas de pago falsificadas o sustraídas.
d) Usar, vender, exportar, importar o distribuir los datos o el número de tarjetas de pago,
haciendo posible que terceros realicen pagos, transacciones electrónicas o cualquier otra
operación que corresponda exclusivamente al titular o usuario de las mismas.
 e) Negociar, en cualquier forma, con los datos, el número de tarjetas de pago y claves o demás
credenciales de seguridad o autenticación para efectuar pagos o transacciones electrónicas, con
el fin de realizar las operaciones señaladas en el literal anterior.
f) Usar maliciosamente una tarjeta de pago o clave y demás credenciales de seguridad o
autenticación, bloqueadas, en cualquiera de las formas señaladas en las letras precedentes.
g) Suplantar la identidad del titular o usuario frente al emisor, operador o comercio afiliado,
según corresponda, para obtener la autorización que sea requerida para realizar transacciones.
h) Obtener maliciosamente, para sí o para un tercero, el pago total o parcial indebido, sea
simulando la existencia de operaciones no autorizadas, provocándolo intencionalmente, o
presentándolo ante el emisor como ocurrido por causas o en circunstancias distintas a las
verdaderas.

Asimismo, incurrirá en el delito y sanciones que establece este artículo el que mediante
cualquier engaño o simulación obtenga o vulnere la información y medidas de seguridad de una
cuenta corriente bancaria, de una cuenta de depósito a la vista, de una cuenta de provisión de
fondos, de una tarjeta de pago o de cualquier otro sistema similar, para fines de suplantar al
titular o usuario y efectuar pagos o transacciones electrónicas.

Título IV
De la investigación y sanción de los delitos

Artículo 8.- Cuando la investigación de alguno de los delitos penados por esta ley lo hiciere
imprescindible y existieren fundadas sospechas, basadas en hechos determinados, de la
participación en una asociación ilícita o en una agrupación u organización conformada por dos o
más personas, destinada a cometer estos ilícitos, el Ministerio Público podrá aplicar las técnicas
investigativas previstas y reguladas en los artículos 222 a 226 del Código Procesal Penal y
siempre que cuente con autorización judicial.
De igual forma, cumpliéndose las mismas condiciones establecidas en el inciso anterior, el
Ministerio Público, siempre que cuente con autorización judicial, podrá utilizar las técnicas
especiales de investigación consistentes en entregas vigiladas y controladas, el uso de agentes
encubiertos e informantes, en la forma regulada por los artículos 23 y 25 de la ley Nº 20.000,
siempre que fuere necesario para lograr el esclarecimiento de los hechos, establecer la identidad
y la participación de personas determinadas en éstos, conocer sus planes, prevenirlos y
comprobarlos.
 Los resultados de las técnicas especiales de investigación establecidas en este artículo no
podrán ser utilizados como medios de prueba en el procedimiento cuando ellos hubieren sido
obtenidos fuera de los casos o sin haberse cumplido los requisitos que autorizan su procedencia.

Artículo 9.- Las penas establecidas en el artículo 7 de la ley se aplicarán sin perjuicio de las
eventuales sanciones que también corresponda aplicar por los delitos contemplados en la ley Nº
19.223, o aquella que la modifique, reemplace o sustituya en materia de delitos informáticos o
ciberdelincuencia.

Disposiciones finales

Artículo 10.- Los emisores deberán bloquear todos aquellos medios de pago que se encuentren
inactivos por más de 12 meses consecutivos. En el caso de que procedan a bloquear algún medio
de pago, ello deberá ser notificado al usuario de la manera indicada en el inciso tercero del
artículo 2.
Artículo 11.- Las entidades emisoras señaladas en el artículo 1 de la presente ley deberán
informar semestralmente, en sus respectivos sitios electrónicos, acerca del número de usuarios
afectados por casos cubiertos por el presente cuerpo legal, señalando los montos involucrados y
los plazos en que hayan dado respuesta o cumplimiento a sus obligaciones. Además, deberán
enviar la información de manera desagregada a la Comisión para el Mercado Financiero.".
30.05.2024
LA FACTURA CEDIBLE
1.- Generalidades.
La factura es un documento que detalla los bienes y servicios vendidos o prestados por una parte
a otra, con indicación de cantidades y precios, y las obligaciones cuyo pago se encuentra
pendiente.
La ley 19.983, publicada en el Diario Oficial con fecha 15 de diciembre de 2004, vigente a partir
del 15 de abril de 2005, que regula la transferencia y confiere mérito ejecutivo a la copia de la
factura, dispuso en su artículo 1° que:
“En toda operación de compraventa, de prestación de servicios, o en aquellas que la ley asimile
a tales operaciones, en que el vendedor o prestador del servicio esté sujeto a la obligación de
emitir factura, deberá emitir una copia, sin valor tributario, de la factura original, para los
efectos de su transferencia a terceros o cobro ejecutivo, según lo dispuesto en esta ley”.
Dicha norma establece la denominada “factura cedible”, y la podemos definir como una copia
especial de la factura, sin valor tributario, que permite al vendedor o prestador de servicios
cederla a terceros.
En efecto, antes de la vigencia de la ley recién citada, la factura como documento mercantil
carecía de una regulación orgánica y no estaba determinada su naturaleza jurídica ni sus efectos.
A partir de la vigencia de la ley 19.983 se amplió la función de la factura pasando a ser (no sin
cuestionamientos doctrinarios) un título de valor.
Finalmente, conforme dispone la letra a) del artículo 69 del D.S., de 1977, que contiene el
Reglamento del D.L. N° 825 sobre Impuesto a las Ventas y Servicios, para efectos tributarios, la
factura debe emitirse en triplicado.
El original y la segunda copia adicional se deben entregar al cliente, debiendo el vendedor o
prestador de servicio conservar la primera copia para su revisión posterior por el Servicio de
Impuestos Internos.
Por ende, a la copia a la que nos estamos refiriendo, y que se encuentra establecida en el art. 1°
de la ley 19.983 también se le conoce como la “cuarta copia cedible”.
2.- La factura cedible como título-valor.
Como ya dijimos, la referida ley 19.983 es la que permitió que se diera lugar al análisis acerca
de la naturaleza jurídica de la factura: en concreto, en cuando a su calidad de título de valor y las
características propias de este documento.
Recordando los elementos y características generales y particulares de los títulos valores,
corresponde analizar si ellos se pueden visualizar en relación a la factura.
2.1.- Elemento soporte material.
En cuanto al elemento “soporte material”, no cabe duda que la factura contiene un valor jurídico
en si mismo, pues ella se emite a propósito de una operación de compraventa, de una prestación
de servicios, o en aquellos que la ley asimile a tales operaciones.
La factura, asimismo, da cuenta del estado de pago o remuneración de dichas operaciones.
Por otra parte, la transferencia de la factura va unida a la transferencia del crédito contenida en
ella, lo que se hace mediante la entrega material de la misma, o, como sucede en la mayoría de
los casos, a través de la cesión electrónica del crédito, siendo indispensable el soporte en que
conste el documento para la circulación del derecho incorporado en la factura.
2.2.- Elemento declaración documental.
En cuanto al elemento “declaración documental”, vemos acá un primer problema. Recordemos
que dicho elemento fue analizado desde dos puntos de vista. Primero, como representación
documental, el título valor debe contener un crédito, es decir, un derecho de carácter personal de
exigir una prestación con contenido económico al obligado. En segundo lugar, como fuente de
obligación, el título valor es una declaración unilateral de voluntad que da nacimiento a un
vínculo jurídico obligacional.
Esta declaración dijimos, es no recepticia, incondicionada, irrevocable, y finalmente vinculante.
Sin embargo, la primera gran diferencia entre la factura y lo demás títulos valores analizados, es
que en este caso se trata de un instrumento no suscrito por el deudor ni por el acreedor, si no
sólo por este último. Se trata de un instrumento privado del acreedor, que, conforme las reglas
generales en materia de prueba de las obligaciones, carece absolutamente de valor probatorio
contra el deudor que figura en el mismo.
Por lo mismo, tampoco puede decirse que la factura es una promesa unilateral del deudor, como
ocurre en el pagaré. Por lo mismo, para que la factura tenga valor jurídico, se requiere que en
ella se estampe la recepción de las mercaderías o la prestación del servicio, con la firma de la
persona y especialmente con el nombre de quien la recibe. Tal exigencia nos conduce a concluir
que la declaración contenida en la factura no tiene el carácter de unilateral, por el contrario,
resulta ser bilateral pues está sujeta a su recepción, por lo que resulta que estamos ante una
declaración documental recepticia (condicionada a la recepción o recibo) revocable y
especialmente no vinculante hasta que la recepción se haya producido. Sin perjuicio de lo
anterior, la factura si puede llegar a contener una declaración que reúne las características
propias de los títulos valores, pero sólo una vez que se ha producido la recepción de la misma
conforme, pues ese será el momento en el cual el crédito de queda cuenta la factura se volverá
no receptivo, incondicionado, irrevocable y vinculante. Por lo tanto, la factura constituye un
título valor en cuanto resulte irrevocablemente aceptado conforme a la ley, no antes. La
diferencia, respecto a los demás títulos valores, radicará en el momento en que este cariz se
verifica, no siendo coetáneo a su otorgamiento, sino que a su aceptación irrevocable. En un
primer momento entonces, antes de la recepción, la factura será un simple instrumento privado
emanado de una de las partes, y que en caso alguno permite catalogarla como título valor. En un
segundo momento, esto es después de la recepción conforme a la ley, reunirá las características
propias de los títulos valores, pudiendo erigir, por consiguiente, como uno de ellos.
2.3.- Característica necesariedad.
Esta característica resulta plenamente aplicable a propósito de la factura, por cuanto, conforme
se verá, la transferencia del crédito contenido en la factura se 4 hace mediante la entrega
material de la misma. Luego, resulta imprescindible el instrumento para que circule el derecho a
que hace referencia.
No obstante, el artículo 4° de la ley 19.983 autoriza que en caso de que en la copia de la factura
no conste el recibo de las mercaderías entregadas o del servicio prestado, el crédito contenido en
ella será cedible cuando se acompañe una copia de la guía o guías de despacho emitida o
emitidas de conformidad a la ley, en las que conste el recibo correspondiente. De tal modo, en
caso de que se hubiere omitido el referido recibo, se podrá prescindir del instrumento y poner en
movimiento la circulación del crédito acompañando un documento diverso, cual es la guía de
despacho.
2.4.- Característica literalidad.
La ley 19.983 en su art 1° inc. 2° establece la obligación para el vendedor o prestador del
servicio de dejar constancia en el original de la factura y en la copia cedible, del estado de pago
del precio o remuneración de las modalidades de solución del saldo insoluto, en su caso, y del
plazo de pago.
Esta es una referencia directa a no solo a la característica de la literalidad, sino, además,
conforme se dirá, a su carácter de título causado, pues en el documento deberá dejarse
constancia de la de la relación jurídica fundamental, es decir, al vínculo obligacional que dio
origen a la emisión de la factura.
Ahora bien, solo una vez fijado el tenor literal de la factura podremos estar ante un verdadero
título valor. Dicho tenor literal queda establecido cuando la factura queda irrevocablemente
aceptada.
2.4.1. ¿Cuándo una factura se encuentra irrevocablemente aceptada?
Conforme lo establece el artículo 3° de la ley 19,983, “se tendrá por irrevocablemente aceptada
la factura si no se reclamara en contra de su contenido o de la falta total o parcial de la entrega
de las mercaderías o de la prestación del servicio, mediante alguno de los siguientes
procedimientos:
1. Devolviendo la factura y la guía o guías de despacho, en su caso, al momento de la entrega, o
2. Reclamando en contra de su contenido o de la falta total o parcial de la entrega de las
mercaderías o de la prestación del servicio, dentro de los ocho días corridos siguientes a su
recepción. En este caso, el reclamo deberá ser puesto en conocimiento del emisor de la factura
por carta certificada, o por cualquier otro modo fehaciente, conjuntamente con la devolución de
la factura y la guía o guías de despacho, o bien junto con la solicitud de emisión de la nota de
crédito correspondiente.
El reclamo se entenderá practicado en la fecha de envío de la comunicación.
La factura también se tendrá por irrevocablemente aceptada cuando el deudor, dentro del plazo
de ocho días señalado anteriormente, declare expresamente aceptarla, no pudiendo con
posterioridad reclamar en contra de su contenido o de la falta total o parcial de entrega de las
mercaderías o de la prestación del servicio, o del plazo de pago”
El texto actual de dicha norma fue introducido por la ley 20.956 de 26 de octubre de 2016.
Así las cosas, tras la dictación de la ley 20.956, el deudor de la factura puede reclamar no solo el
contenido de la factura, sino además la falta total o parcial de la entrega de las mercaderías o de
la prestación del servicio. Si no lo hace en la referida oportunidad, caduca su derecho, y la
factura se tendrá por irrevocablemente aceptada.
2.5.- Característica de la autonomía.
En relación a la autonomía se trata de una característica general que se aplica a su respecto en
las facturas por encontrarse reconocida en el penúltimo inciso del artículo 3° de la ley 19,983.
Así, dicha norma establece que: “Serán inoponibles a los cesionarios de una factura
irrevocablemente aceptada, las excepciones personales que hubieren podido oponerse a los
cedentes de la misma, así como aquellas fundadas en la falta total o parcial de entrega de las
mercaderías o de la prestación del servicio, sin perjuicio de las acciones civiles y penales que
correspondan contra el emisor”.
2.6.- Factura como título causado.
La factura es un título causado. Lo anterior se extrae del hecho de que el penúltimo inciso del
artículo 3° de la ley 19.983 el legislador solo hizo oponible a los cesionarios de las facturas las
excepciones personales del cedente y no las excepciones reales.
Lo anterior refuerza la idea de que la factura es un título causado. Si legislador hubiese querido
que la factura configurar a un título de crédito abstracto, el artículo tres referido habría declarado
inoponibles también las excepciones reales derivada del negocio jurídico fundamental, lo que no
fue así.
Del mismo, como se adelantó, la ley 19.983 en su art 1° inc. 2° establece la obligación para el
vendedor o prestador del servicio de dejar constancia en el original de la factura y en la copia
cedible, del estado de pago del precio o remuneración de las modalidades de solución del saldo
insoluto, en su caso, y del plazo de pago. Es decir, se debe dejar constancia en el título de la
relación jurídica fundamental, lo que es propio de los títulos causados.
3.- De la cesión de la factura.
La circulación del crédito contenido la factura no se produce mediante el acto jurídico de endoso
regulado en la ley 18.092 sobre letras de cambio y pagaré.
Tampoco la normativa vigente en esta materia admite que la factura puede emitirse al portador o
con cláusula a la orden. Es decir, se trata de un título nominativo.
Conforme lo establece el artículo 4° de la ley 19.983, “La copia de la factura señalada en el
artículo 1º, quedará apta para su cesión al reunir las siguientes condiciones:
a) Que haya sido emitida de conformidad a las normas que rijan la emisión de la factura original,
incluyendo en su cuerpo en forma destacada la mención "cedible", y
b) Que en la misma conste el recibo de las mercaderías entregadas o del servicio prestado, con
indicación del recinto y fecha de la entrega o de la prestación del servicio y del nombre
completo, rol único tributario y domicilio del comprador o beneficiario del servicio e
identificación de la persona que recibe, más la firma de este último.
En el evento que se omitiere consignar en el acto de recibo el nombre 7 completo, rol único
tributario o domicilio del comprador o beneficiario del servicio, se presumirá que son los que se
consignan en la factura.
Si se omitiere consignar el recinto de entrega, se presumirá entregado en el domicilio del
comprador o beneficiario del servicio señalado en la factura. En caso de que en la copia de la
factura no conste el recibo mencionado, será cedible cuando se acompañe una copia de la guía o
guías de despacho emitida o emitidas de conformidad a la ley, en las que conste el recibo
correspondiente”.
Desde un punto de vista del cesionario, recordemos que “Serán inoponibles a los cesionarios de
una factura irrevocablemente aceptada, las excepciones personales que hubieren podido
oponerse a los cedentes de la misma, así como aquellas fundadas en la falta total o parcial de
entrega de las mercaderías o de la prestación del servicio, sin perjuicio de las acciones civiles y
penales que correspondan contra el emisor.”
Lo destacable de la actual legislación, es que el cesionario que pretende cobrar la factura cuenta
con mayor seguridad, pues al recibir un título irrevocablemente aceptado, es decir, respecto del
que ha caducado el derecho a reclamar a la falta de prestación del servicio o de la entrega de
mercadería, sabe que no podrá ser opuesta en la gestión preparatoria de la vía ejecutiva, una
excepción que ataca directamente el no cumplimiento de la razón jurídica fundamental que dio
origen a su emisión.
4.- La factura cedible y su mérito ejecutivo.
Finalmente, el artículo 5° de la ley 19.983 establece que la copia cedible de la factura tendrá
mérito ejecutivo para su cobro, si cumple los siguientes requisitos a saber:
a) Que la factura correspondiente no haya sido reclamada de conformidad al artículo 3º de esta
ley;
b) Que su pago sea actualmente exigible y la acción para su cobro no esté prescrita;
La prescripción de la acción ejecutiva que emana de la factura contempla un plazo muy breve,
esto es, un año contado desde su vencimiento. Se trata una prescripción de corto tiempo, por lo
que no se suspende en favor de nadie.
c) Que en la misma conste el recibo de las mercaderías entregadas o del servicio prestado, con
indicación del recinto y fecha de la entrega de las mercaderías o de la prestación del servicio e
identificación de la persona que recibe las mercaderías o el servicio, más la firma de este último,
o que haya transcurrido el plazo establecido en el inciso cuarto del artículo 4° precedente sin
haber sido las facturas reclamadas conforme al artículo 3,
d) Que, puesta en conocimiento del obligado a su pago mediante notificación judicial, aquél no
alegare en el mismo acto, o dentro de tercero día, la falsificación material de la factura o guía o
guías de despacho respectivas, o del recibo a que se refiere el literal precedente, o que, efectuada
dicha alegación, ella fuera rechazada por resolución judicial.
El literal d) regula la gestión preparatoria de la vía ejecutiva para el cobro ejecutivo de la
factura. La impugnación se tramitará como incidente y, en contra de la resolución que la
deniegue, procederá el recurso de apelación en el solo efecto devolutivo. El que dolosamente
impugne de falsedad cualquiera de los documentos mencionados en la letra c) y sea vencido
totalmente en el incidente respectivo, será condenado al pago del saldo insoluto y, a título de
indemnización de perjuicios, al de una suma igual al referido saldo, más el interés máximo
convencional calculado sobre dicha suma, por el tiempo que corra entre la fecha de la
notificación y la del pago.
Finalmente, hagamos presente que por más que la factura está irrevocablemente aceptada
únicamente tiene por objeto proteger al cesionario en la gestión preparatoria de la vía ejecutiva
en orden a que no se puede reclamar de la falta total o parcial de entrega de mercadería o sobre
la prestación de servicio. Sin embargo, al no existir la misma norma para el juicio ejecutivo, es
perfectamente posible que dicha discusión se traslade a dicha sede, precisamente porque
estamos en presencia de un título causado, y, por lo tanto, no se puede prescindir en ninguna 9
etapa procesal del contrato que origina su emisión, debiendo el actor probar la existencia de esta
relación en virtud de la cual posee un crédito en contra un tercero.
Factura cedibles cuarta copia que el vendedor o prestador le entrega al comprador que le compró
o contrató el servició
El acreedor emite la factura y no es nada, es una declaración unilateral que no proviene del
obligado al pago, tendrá valor cuando el obligado acepte.
El obligado al pago tiene ocho días corridos para reclamar del contenido (podría acusar de ser
ideológicamente falsa) o de la falta de entrega de las mercaderías, transcurridos, está
irrevocablemente aceptada, se vuelve un título perfecto y está apta para cesión/circulación.
Estas se emiten a 30, 60 y 90 días.
Este acreedor tiene un documento por 50 millones, estando por tanto obligado al pago en 30 días
más.
El factoring sirve para comprarle la factura al acreedor, a un precio menor del que se puede
cobrar por ella. La ley 19983 sirve para regular la transferencia de esta.
Al factoring cesionario le son inoponibles reclamos relacionados a la factura, por la falta total o
parcial de entrega de mercaderías o de prestación del servicio, aun cuando puede oponer
excepciones reales. Esta norma (inciso penúltimo artículo 3) permitió la proliferación de
factorings.
Sin embargo, esta inoponibilidad es para el cesionario, no para el acreedor, porque si entregó las
mercaderías en un estado defectuoso, se pueden oponer excepciones personales.
Art. 4.
Art. 5
a) irrevocablemente aceptada
b) requisito normal de los títulos ejecutivos. Plazo de prescripción un año
c) no aplicable a día de hoy prácticamente, porque casi todas las facturas son electrónicas
d) gestión preparatoria de la via ejecutiva llamada notificación judicial de factura
¿Puedo en esos ocho días oponer excepción la falta de entrega total o parcial de mercaderías? La
jurisprudencia dijo que el deudor no puede ocupar esa defensa en un juicio ejecutivo. Pero la
doctrina le respondió que la inoponibilidad solo opera respecto del cesionario, si la factura
circuló.
Nada de esto impide querellarse por estafa xd
Factura
Glosa
Arriendo maquinaria (por qué se emitió)
La emite el acreedor, el que prestó el servicio.
Si circuló el factoring En los tres días de la gestión preparatoria solo puede alegarse la falsedad
material.
Pasan los ocho días para oponer excepciones, pero el título es básicamente.
No circula
Contenido
Falta de entrega
Falta de servicios.