LOS ESTADOS FINANCIEROS
Y BALANCE GENERAL DE
GRUPO BIMBO
INTRODUCCION
El análisis financiero es crucial para entender la salud económica de una empresa.
En el caso de Grupo Bimbo, líder global en la industria alimentaria, este análisis
revela su crecimiento y valor para los accionistas.
Al estudiar su estado de resultados, se observan tendencias positivas y la efectividad
de sus estrategias comerciales. La comparación de márgenes de beneficio indica su
rentabilidad frente a competidores.
El balance general muestra la estructura de activos y pasivos de Bimbo, su
endeudamiento y cómo financia sus operaciones.
La rotación de inventario y cuentas por cobrar refleja la gestión de recursos y
liquidez.
Los ratios financieros, como el de liquidez y endeudamiento, son fundamentales para
evaluar su capacidad de pago y riesgo financiero.
En resumen, el análisis financiero ofrece una perspectiva detallada del rendimiento
económico de Bimbo y su posición en el mercado alimentario, siendo vital para
decisiones estratégicas y una gestión eficaz.
MARCO TEORICO
FUNDAMENTOS PARA ELABORAR UN
ANAIISIS FINANCIERO
Fundamentos del Análisis Financiero:
Independencia del Tamaño y Actividad:Una empresa, sin importar su tamaño, actividad o antigüedad, puede enfrentar
desequilibrios financieros.
Riesgos de Insolvencia y Liquidez: Estos desequilibrios pueden ser causados por políticas financieras deficientes o errores
estratégicos y operativos en áreas financieras, productivas, comerciales y administrativas.
Entorno Competitivo Global: Las empresas operan en un contexto de alta competencia, con cambios rápidos en economía y
finanzas que afectan monedas, tasas de interés y precios de materias primas, así como las preferencias de los consumidores.
Herramientas y Técnicas Utilizadas:
Recolección y Procesamiento de Información: Se emplean técnicas como revisión de documentos, observación directa,
entrevistas, encuestas y trabajo en equipo.
Generación de Ideas: Se utilizan métodos como la tormenta de ideas.
Software de Apoyo: Herramientas como Microsoft Excel y Microsoft Word son fundamentales para el análisis y
presentación de datos financieros.
Estos elementos son cruciales para comprender y realizar un análisis financiero efectivo que pueda identificar y mitigar
riesgos potenciales en una organización.
FUNDAMENTOS TEORICOS
Los fundamentos teóricos para abordar problemas financieros pueden resumirse en los
siguientes pasos:
1. Identificación de Causas: Reconocer las causas específicas de los problemas
financieros.
2. Selección de Herramientas: Definir y elegir las herramientas, métodos o sistemas
adecuados según las posibilidades y necesidades de la empresa.
3. Planificación: Organizar cómo y cuándo se implementarán las medidas
seleccionadas.
4. Ejecución: Poner en práctica las estrategias y herramientas elegidas.
5. Evaluación y Corrección: Monitorear los resultados y realizar ajustes necesarios para
optimizar el rendimiento financiero.
Este enfoque sistemático es esencial para gestionar eficazmente los desafíos financieros y
asegurar la estabilidad y crecimiento de la empresa.
REFERENCIAS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS BASICOS
Los estados financieros básicos son documentos clave que reflejan la salud económica de una empresa. Aquí tienes una síntesis de su importancia y
componentes:
Estado de resultados: Muestra ingresos y gastos para calcular la utilidad o pérdida neta.
Balance general: Ofrece una vista de activos, pasivos y patrimonio neto en un punto específico.
Estado de flujo de efectivo: Detalla los flujos de caja de operaciones, inversiones y financiamiento.
Estado de cambios en el patrimonio neto: Registra las variaciones en el patrimonio, incluyendo utilidades retenidas y dividendos.
Estos informes son vitales para que inversores y acreedores determinen la rentabilidad y viabilidad financiera de una compañía.
INDICADORES O RAZONES FINANCIERAS
Los indicadores financieros, también llamados razones financieras, son herramientas cuantitativas para evaluar la salud financiera y el
rendimiento de una empresa. Se calculan a partir de los estados financieros y permiten análisis comparativos y toma de decisiones estratégicas.
INDICADORES O RAZONES FINANCIERAS
Los indicadores se basan en la comparación de dos valores clave del balance general y el presupuesto de la empresa.
Razones de liquidez:
· Razón de liquidez corriente: Activo circulante / Pasivo circulante. Mide la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos
circulantes.
· Razón rápida (acid test): (Activo circulante – Inventario) / Pasivo circulante. Similar a la razón de liquidez corriente, pero excluye el inventario, que puede ser
menos líquido.
Razones de rentabilidad:
· Margen de utilidad neta: Utilidad neta / Ingresos totales. Mide la rentabilidad de la empresa en relación con sus ingresos.
· Retorno sobre el patrimonio neto (ROE): Utilidad neta / Patrimonio neto. Mide la rentabilidad para los accionistas en relación con el capital invertido.
Razones de endeudamiento:
· Apalancamiento financiero: Activo total / Patrimonio neto. Mide la proporción de activos financiados por deuda en comparación con el capital propio.
· Razón de cobertura de intereses: Utilidad antes de intereses e impuestos (EBIT) / Gastos por intereses. Mide la capacidad de la empresa para cubrir sus costos
de intereses con sus ganancias operativas.
Razones de eficiencia:
· Rotación de activos: Ventas netas / Activo total promedio. Mide la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos para generar ingresos.
· Días de cuentas por cobrar pendientes: (Cuentas por cobrar / Ventas diarias) * Días en el período. Mide el tiempo promedio que la empresa tarda en cobrar
sus cuentas por cobrar
Estos son solo algunos ejemplos de los muchos indicadores financieros disponibles. La selección de las razones financieras adecuadas depende de los objetivos
específicos de análisis y las características de la empresa en cuestión.
TENDENCIAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Las tendencias de los estados financieros son patrones observados en los datos financieros de una empresa a lo largo del
tiempo, esenciales para evaluar su desempeño financiero y tomar decisiones estratégicas. Estas tendencias ayudan a identificar
fortalezas, debilidades y a prever el futuro financiero de la empresa.
Tendencias comunes:
Crecimiento de ingresos: Cambios en los ingresos que reflejan la efectividad de estrategias y la demanda del mercado.
Rentabilidad: Variaciones en el margen de utilidad neta o ROE que indican la generación de ganancias respecto a activos
o capital.
Liquidez: Fluctuaciones en la razón rápida o de liquidez corriente que señalan la capacidad de pagar deudas a corto plazo.
Endeudamiento: Tendencias en la relación deuda-capital o carga de deuda que muestran la dependencia de financiación
externa y manejo de deuda.
Eficiencia operativa: Cambios en la rotación de activos o días de cuentas por cobrar que reflejan la gestión de inventario y
cobranzas.
Flujo de efectivo: Tendencias en el flujo de efectivo que revelan cómo se genera y utiliza el efectivo en operaciones,
inversiones y financiamiento.
Al analizar estas tendencias, es crucial considerar el contexto económico, las condiciones de la industria y factores que influyen
en el desempeño financiero.
ANÁLISIS FINANCIERO
El análisis financiero es un proceso clave para comprender la situación económica y la solidez financiera de una
empresa. Se basa en el estudio de la información contable y se utiliza para diagnosticar la situación actual y planificar
acciones futuras. Aquí tienes una síntesis de sus aspectos principales:
Rendimiento financiero: Evalúa la capacidad de la empresa para generar ganancias y rendimientos.
Liquidez: Examina la habilidad de convertir activos en efectivo y cubrir obligaciones a corto plazo.
Endeudamiento: Analiza la estructura de capital y la capacidad de manejar la deuda.
Eficiencia operativa: Mide la eficacia en el uso de recursos para generar ingresos y ganancias.
Rentabilidad: Evalúa la rentabilidad en relación con activos, patrimonio neto y capital invertido.
El análisis se realiza mediante herramientas como razones financieras , análisis de tendencias , comparaciones
sectoriales y proyecciones financieras , permitiendo identificar fortalezas, debilidades, tendencias, riesgos y
oportunidades de mejora. El objetivo es proporcionar información que apoye decisiones informadas sobre inversiones,
crédito, política de dividendos y estrategias empresariales.
METODOLOGÍA
Bimbo, al ser una empresa pública con operaciones internacionales, utiliza
una metodología estándar para la preparación de sus estados financieros, que
generalmente se basa en principios contables reconocidos
internacionalmente, como las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF) o los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados
(PCGA) en su país de origen, México. Esto implica la aplicación de prácticas
contables consistentes y transparentes para reflejar con precisión la situación
financiera y los resultados operativos de la empresa. Además, es probable
que Bimbo también siga directrices específicas de divulgación establecidas
por las autoridades reguladoras de los mercados de valores donde cotiza.
LA METODOLOGÍA ESTÁNDAR QUE BIMBO Y OTRAS EMPRESAS SUELEN SEGUIR PARA LA PREPARACIÓN DE SUS ESTADOS
FINANCIEROS IMPLICA VARIOS PASOS
1. Recopilacióndedatos:Bimborecopilainformación Financieradesus Diversas operaciones y unidades de negocio en todo el mundo. Esto
incluye datos sobre ventas, costos, gastos, inversiones, deudas, entre otros.
2. Registro Contable:Una Vez Recopilados Los Datos,se registranen libros contables de la empresa utilizando un sistema de contabilidad.
Este sistema debe cumplir con las normativas contables aplicables y reflejar con precisión las transacciones financieras.
3. Preparación Estados Financieros:Bimbo Prepara Los Estados Financieros básicos, que incluyen el estado de resultados (también conocido
como la cuenta de pérdidas y ganancias), el balance general y el estado de flujos de efectivo. Estos estados proporcionan una visión completa
de la situación financiera y los resultados operativos de la empresa durante un período específico.
4. Aplicación Denormativascontables:Bimbo Aplica Las Normativas Contables relevantes, como las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF) o los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA), para garantizar la coherencia y la transparencia en la
presentación de sus estados financieros.
5. Revisión Auditoría:Antes de la publicación,los estados financieros de Bimbo son revisados internamente y, en muchos casos, auditados
por firmas de auditoría externas para verificar su precisión y cumplimiento con las normativas contables y regulatorias.
En resumen, la metodología estándar de Bimbo para la preparación de sus estados financieros implica la recopilación, registro, preparación y
revisión de información financiera de acuerdo con las normativas contables aplicables y las mejores prácticas contables.
La empresa BIMBO la cual cotiza en la bolsa mexicana de valores con la que elaboramos un análisis financiero con ayuda de las herramientas
básicas que son los estados financieros.
BALANCE GENERAL VERTICAL
Hay una reducción en el activo circulante en el segundo año de 15% y en el primer año hubo 27%
Los activos no circulantes aumentaron en el segundo año por un 30% por propiedad planta y en equipo por lo que se piensa que tuvieron un
gasto mayor por la inversión de equipo y expansión de terreno.
Se redujo el crédito mercantil ya que comparándolo con el 2do año redujo un 7%
Se disminuyeron los totales de activos no circulantes porque en el 2021 hubo un 84% y en el año 2022 hubo un 72% por la inversión en
expansión de propiedad y equipo para mejorar los procesos en la empresa.
BALANCE GENERAL HORIZONTAL
El activo circulante se generaron perdidas en los 2 años gracias a que los porcentajes y las cifras exactas expresan la perdida que se generó
en estos años que pasaron que son el 2021 y 2022
También hubo peridas de 2021 al 2022 en el pasivo a corto plazo suponemos que por las inversiones que hacen en los equipos para facilitar
las actividades empresariales y mejorar la calidad del producto.
Hay una ganancia en el capital contable aun descontando ya las perdidas
ESTADO DE RESULTADOS VERTICAL
En el año 2021 hubo mayor porcentaje en la utilidad bruta que el año 2022, debido a que en el año 2021 su porcentaje de costo de ventas fue
menor.
En el año 2021 hubo mayor porcentaje en gastos generales porque hubo más demanda.
En el costo integral de
financiamiento observamos que
hubo pérdidas y ganancias en los
2 años no muy notables, debido
a las participaciones en
utilidades, impuestos y
operaciones.
ESTADO DE RESULTADOS
HORIZONTAL
En las operaciones continuas aumentó el porcentaje
de utilidad en los años 2021 y 2022 tambien
observamos que en otros ingresos y en gastos se
perdió mas suponemos que la causa es por la mala
distribución del producto, por una mala
administración de recursos y una mala inversión en
los otros ingresos; en el costo integral de
financiamiento en porcentajes hubo una buena
ganancia.
Hicimos uso de las herramientas de tendencias para
interpretar las situaciones de la empresa y de los
balances asi como también los estados financieros
también también hicimos uso de los porcentajes y
comparación entre ambos años para sacar las
conclusiones y obtener resultados.
RESULTADOS
Balance general Vertical
Podemos ver que tuvo una disminución en el activo circulante en el segundo año de 15% y en el primer año de 27%.
En los activos no circulantes hubo un aumento de 30% en el segundo año, en propiedad planta y equipo, por lo que deducimos que tuvieron un
mayor gasto o inversión en su equipo de trabajo.
Hubo una disminución en crédito mercantil ya que del primer año al segundo hubo una disminución de 7%.
Hubo una disminución en los totales de activo no circulante, ya que en el año 2021 hubo un 84% Y en el año 2022 un 72%.
Balance general Horizontal
Podemos ver que en el activo circulante hubo varias pérdidas durante los 2 años, en porcentajes y en pesos.
En el pasivo a corto plazo hubo perdidas de un año para el otro.
En el capital contable si hubo ganancias, aun descontando las pérdidas que hubo.
Estado de resultados Vertical
En el año 2021 hubo mayor porcentaje en la utilidad bruta que el año 2022, debido a que en el año 2021 su porcentaje de costo de ventas fue
menor.
En el año 2021 hubo mayor porcentaje en gastos generales porque hubo más demanda.
En el costo integral de financiamiento observamos que hubo pérdidas y ganancias en los 2 años no muy notables, debido a las participaciones
en utilidades, impuestos y operaciones.
Estado de resultados Horizontal
En operaciones continuas hubo un mayor porcentaje de utilidad con relación a los 2 años.
En otros ingresos y gastos hubo perdida mayor. Puede ser debido a las distribuciones o mala administración y mala inversión en otros ingresos.
En el costo integral de financiamiento en porcentajes hubo buenas ganancias.
El análisis financiero es esencial para comprender la salud financiera y el rendimiento de empresas como Grupo Bimbo en la industria alimentaria a
nivel mundial. Al evaluar sus estados financieros, indicadores clave y tendencias, se obtienen conclusiones valiosas sobre su posición en el mercado y
su capacidad para generar valor para los accionistas.
El estudio del estado de resultados de Bimbo revela tendencias de crecimiento en sus ingresos netos, indicando la efectividad de sus estrategias de
ventas y marketing. Comparando sus márgenes de beneficio con los de sus competidores, se puede medir su rentabilidad relativa, aspecto crucial para
evaluar su desempeño económico.
El análisis del balance general proporciona información crucial sobre la estructura de activos y pasivos, nivel de endeudamiento y capacidad de
financiamiento de Bimbo. La evaluación de su rotación de inventario y cuentas por cobrar ofrece una comprensión profunda de cómo manejan sus
recursos y liquidez, aspectos clave para su estabilidad financiera.
Los indicadores financieros, como la razón de liquidez corriente y margen de utilidad neta, ofrecen una visión detallada de su liquidez, rentabilidad y
eficiencia operativa. El análisis de tendencias a lo largo del tiempo permite identificar patrones y cambios significativos, fundamentales para la toma
de decisiones estratégicas.
En resumen, el análisis financiero de Grupo Bimbo ofrece una perspectiva completa de su situación financiera y competitividad en la industria
alimentaria. Esta herramienta es esencial para la toma de decisiones estratégicas y la gestión eficiente, asegurando su crecimiento y éxito a largo plazo
en un mercado en constante evolución.
REFERENCIAS
· Paz Ramírez Yusneidys (2007)Fundamentos del análisis financiero • gestiopolis. (s.f.). Recuperado de
[Link]
· Castellnoul Rosa (2021) Los estados financieros básicos. (s.f.). Recuperado de [Link]
financieros-basicos
· Mundi. (27 de julio de 2022). ¿ ¿Qué son los indicadores financieros? Recuperado de
[Link]
empresas/#:~:text=Los%20indicadores%20financieros%20son%20una,el%20ámbito%20económico%20y%20financiero
· Sánchez, José Luis (2006). Importancia de las NIC/NIIF para el Análisis Financiero. Disponible en:
[Link]/SAC/Descargas/Consecuencias
· Douglas de Silva (2022).¿para que sirve el analisis financiero de una empresa? y 6 tipos para Implementación
[Link]
implementar/
GRACIAS POR SU
ATENCIÓN🤍
