MÓDULO 5

TRANSACCIÓN Y EJECUCIÓN CONTRACTUAL-INICIATIVAS

PRIVADAS

Logro de aprendizaje
Comprende la fase de transacción y realiza una adecuada descripción de los riesgos de
una adenda en la fase de ejecución contractual de una Asociación Público Privada para
resolver problemas que impacten en la mejora del servicio a la ciudadanía.

Contenidos

5.1. Fase IV: Transacción de un proyecto APP

5.1.1. Actividades de la fase de transacción
5.1.1.1. Convocatoria
5.1.1.2. Consultas y observaciones
5.1.1.3. Precalificación
5.1.1.4. Elaboración de la VFC y Opiniones e informes previos
5.1.1.5. Presentación y selección de propuestas
5.1.1.6. Buena pro

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5.2. Fase V: Ejecución contractual
5.2.1. Actividades de la fase de ejecución contractual
5.2.1.1. Registro Nacional de Contratos de APP
5.2.1.2. Financiamiento
5.2.1.3. Diseño
5.2.1.4. Construcción
5.2.1.5. Operación y Mantenimiento

5.3. Iniciativas privadas

5.3.1 Definición y características
5.3.2 Clasificación
5.3.3 Procedimiento de las IP

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5.1 Fase IV: Transacción de un proyecto APP

Para reflexionar:
❖ ¿En qué consiste la fase de transacción de un
proyecto APP?

❖ ¿Qué actividades considera esta fase?

❖ ¿Qué actividades se consideran en la fase de

ejecución contractual?

❖ ¿Qué diferencia a las APP de iniciativa privada de las

APP de iniciativa estatal?

La fase de Transacción comprende la apertura al mercado del

proyecto. De manera general, en esta fase, el OPIP recibe y
evalúa los comentarios de los postores y determina el
mecanismo de adjudicación aplicable, el cual puede ser
licitación pública, concurso de proyectos integrales u otros
mecanismos competitivos; y luego de la selección y evaluación de propuestas,
adjudica la buena pro.

Asimismo, el OPIP elabora la VFC y solicita las opiniones e informe de las entidades
públicas. La fase de Transacción culmina con la suscripción del contrato.

La Guía de Referencia 3.0 para Asociaciones Publico Privadas (BID, BAsD y Banco
Mundial, 2017) señala que el objetivo de la fase de Transacción es seleccionar al
inversionista privado más competente para realizar el proyecto de APP, velando

310
 por la transparencia y el trato igualitario a los postores para promover una mayor
competencia y la subsecuente generación de Valor por Dinero. En este sentido, el
proceso de transacción debe ser:

- Transparente, es decir, que toda la información esté disponible para todos los
participantes en todo momento, y que el proceso se realice como se
estableció en las Bases.
- Abierto a la competencia.
- No discriminatorio, es decir, que todos los participantes sean tratados de
forma igualitaria durante todo el procedimiento.

5.1.1 Actividades de la fase de transacción

A continuación, revisaremos cada una de las actividades que comprenden esta

fase.

5.1.1.1 Convocatoria

El procedimiento de la fase de transacción inicia con la convocatoria que es la

apertura del proyecto de APP al mercado. Con la convocatoria se publican las
Bases y la VIC, para recibir y evaluar las consultas y los comentarios de los
postores. La convocatoria debe ser publicada en el portal institucional del OPIP,
así como en el diario oficial El Peruano y en dos diarios de circulación nacional por
dos (2) días calendario consecutivos, indicando el enlace para acceder a las Bases
y a la VIC. En la convocatoria deben señalarse asimismo el monto y la forma de
pago del derecho de participación, así como los criterios aplicables al proceso de
selección.

Los potenciales postores que cuenten con el derecho de participación del pro-
ceso de selección (es decir, que hayan realizado el pago por derecho de
participación) pueden realizar las consultas a las Bases y realizan comentarios y
sugerencias a la VIC.

311
5.1.1.2 Consultas y observaciones

Los postores pueden realizar consultas y observaciones a las

Bases, solicitar reuniones y acceder a la documentación
pública disponible relacionada con el proyecto. El OPIP tiene la
obligación de evaluar las consultas a las Bases y publicar sus respectivas
respuestas. Se pueden incorporar cambios necesarios a las Bases y al Contrato,
en cuyo caso el OPIP elabora la VFC, debiendo solicitar opiniones previas de la
entidad pública titular del proyecto y del organismo regulador, en caso de
proyectos de APP pertenecientes a sectores regulados, así como el informe previo
de la Contraloría General de la República.

5.1.1.3 Precalificación

El OPIP puede incluir en las Bases mecanismos de

precalificación, para ello los postores presentan,
generalmente, el Sobre No1, que considera documentación
de carácter legal, técnico y financiero. Por ejemplo,
testimonio de constitución, vigencia de poder el
apoderado, y declaraciones juradas para demostrar la capacidad legal del postor;
certificados, contratos, constancias u otros documentos que acrediten la
capacidad técnica en el desarrollo de proyectos similares en todas sus etapas más
importantes (construcción y operación); así como estados financieros auditados
recientemente para acreditar la capacidad financiera en el proyecto que se está
licitando. Estos son requisitos habilitantes para la participación que no otorgan
puntaje. Una vez evaluado y admitido, el postor adquiere la calidad de postor
precalificado y, por lo tanto, se encuentra habilitado para presentar los sobres
No2 (propuesta técnica) y No3 (propuesta económica).

312
5.1.1.4 Elaboración de la Versión Final del Contrato
y Opiniones e informes previos

La VFC se realizar sobre la VIC y las sugerencias que

pudieran ser propuestas por los postores y aceptadas por el
OPIP, considerando las opiniones e informes de las
entidades públicas. La VFC contiene las reglas definitivas del proyecto, las
obligaciones de las partes, la distribución de riesgos, la estructura económico-
financiera del proyecto, el mecanismo de pago, entre otros.

El OPIP, sin excepción y bajo responsabilidad, recaba las siguientes opiniones e

informe sobre la VFC de APP en el siguiente orden:

1. La opinión favorable de la entidad pública titular del proyecto en el marco

de sus competencias, incluyendo la verificación del cumplimiento de las
normas del Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de
Inversiones, según corresponda.
2. La opinión no vinculante del organismo regulador, de corresponder.
3. La opinión previa favorable del MEF.
4. El informe previo no vinculante de la Contraloría General de la República,

Las opiniones son emitidas sobre las materias establecidas en la normativa

aplicable que regulan las funciones de las entidades públicas intervinientes y
sobre la base del Informe de Evaluación Integrado (IEI) y el modelo económico
financiero que sustente el esquema de financiamiento y pagos del proyecto.

El plazo para la emisión de las opiniones e informe a la VFC de APP es de 15 días

hábiles, pudiéndose solicitar información adicional por única vez dentro de los
primeros 05 días hábiles; con excepción de la Contraloría General de la República,
que puede solicitar información adicional dentro de los primeros 10 días hábiles.
En estos supuestos el cómputo del plazo se suspende desde el día de efectuada

313
la notificación de información adicional, reanudándose a partir del día hábil
siguiente de recibida la información requerida.

Habiéndose solicitado las opiniones previas y de no emitirse éstas dentro de los

plazos previstos, son consideradas como favorables, no pudiendo las entidades
emitirlas con posterioridad.

Para la solicitud de la opinión del MEF y del organismo regulador en los proyectos
bajo su competencia, el OPIP remite el Informe de Evaluación Integrado (IEI) y el
modelo económico financiero que sustente el esquema de financiamiento y pagos
del proyecto. Adicionalmente, la solicitud de opinión al MEF debe contener la
opinión de la entidad pública titular del proyecto, así como la del organismo
regulador, cuando corresponda.

El informe previo de la Contraloría General de la República únicamente puede

referirse a aquellos aspectos que comprometan el crédito o la capacidad
financiera del Estado relacionados al cofinanciamiento o garantías del proyecto,
de conformidad con el literal l) del artículo 22 de la Ley Nº 27785, Ley Orgánica
del Sistema Nacional de Control y de la Contraloría General de la República. Dicho
informe previo no es vinculante, sin perjuicio del control posterior.

No se requiere informe previo de la Contraloría General de la República a la VIC,

con excepción de las IP.

La aprobación de la VFC está a cargo del OPIP. En caso de que el proyecto haya
sido encargado a P, el responsable de hacerlo es el Comité Especial de Inversiones.
Por otro lado, si el Proceso de Promoción es llevado a cabo por el CPIP de un
Ministerio, Gobierno Regional o Gobierno Local, el responsable de aprobar la VFC
es el viceministro, el Consejo Regional o el Concejo Municipal, respectivamente.

314
5.1.1.5 Presentación y selección de propuestas

Las propuestas (Sobre N°2: Propuesta técnica y Sobre

N°3: Propuesta económica) son presentadas en sobre
cerrado por la persona autorizada por el postor. La
recepción de las propuestas técnicas y/o económicas,
así como el otorgamiento de la Buena Pro, son
realizadas en acto público con la participación de
Notario Público, quien certifica la documentación
presentada y da fe de dicho acto.

El OPIP selecciona la propuesta más favorable para el Estado teniendo en cuenta

uno o más de los criterios de selección definidos en las Bases. Los criterios de
selección de la propuesta más favorable para el Estado, conforme a los
parámetros establecidos en las Bases, pueden ser:

- Menor cofinanciamiento
- Mayor retribución al Estado
- Niveles de servicio
- Nivel tarifario y su estructura
- Solución técnica propuesta
- Inversiones o servicios adicionales
- Menor valor presente de los ingresos
- Otros que defina el OPIP

Las Bases pueden facultar que se solicite a los postores correcciones, precisiones
y/o aclaraciones sobre aspectos específicos de la propuesta técnica, con
conocimiento de todos los postores, siempre que no implique una variación de la
propuesta presentada.

315
En caso de terminación anticipada del Contrato durante el primer año contado desde
la suscripción del Contrato o antes del cierre financiero, lo que ocurra primero, la
entidad pública titular del proyecto puede otorgar la Buena Pro del proyecto, a aquel
postor que obtuvo la segunda mejor propuesta o ulteriores propuestas, según los
criterios de selección establecidos en las Bases. Para ello, la entidad pública titular del
proyecto cursa comunicación al postor correspondiente para que exprese su
conformidad o rechazo.

5.1.1.6 Buena pro

El CPIP otorga la Buena Pro a la mejor oferta presentada,

de acuerdo con los criterios de selección preestablecidos.
Por razones de interés público, el CPIP puede cancelar el
proceso de selección y/o desestimar todas las propuestas
presentadas, hasta antes de la suscripción del Contrato, sin obligación de pago de
indemnización alguna en favor de los postores.

El Adjudicatario, de manera previa a la suscripción del Contrato de APP, debe

presentar el modelo económico financiero del proyecto conforme a los requisitos
establecidos en las Bases del Proceso de Promoción. Las propuestas y el modelo
económico financiero vinculan al postor, quien es responsable por el íntegro de
su contenido.

Luego de la adjudicación, generalmente se realizan las siguientes actividades:

- El Estado aprueba y publica el Decreto Supremo de Seguridades y Garantías.

- El inversionista constituye el SPV como nueva sociedad que ejecutará el
proyecto. Los estatutos de esta nueva sociedad deben contemplar el
cumplimiento del capital mínimo exigido en los documentos de licitación y

316
 restricciones a la libre disponibilidad de la participación mínima del socio
estratégico, según los documentos de licitación.
- El inversionista gestiona la fianza de fiel cumplimiento del contrato de APP.
- El inversionista negocia los contratos de seguros, financiamiento, de
construcción, operación y mantenimiento, contratos laborales y con otros
proveedores de bienes y servicios necesarios para el proyecto.
- El inversionista suscribe el convenio de estabilidad jurídica, siempre que
cumpla con el procedimiento y la normativa aplicable.

5.2 Fase V: Ejecución Contractual

La fase de Ejecución Contractual comprende el periodo de

vigencia del contrato de APP, bajo responsabilidad de la
entidad pública titular del proyecto. Asimismo, comprende
el seguimiento y supervisión de las obligaciones
contractuales. Esta fase culmina con la resolución
(caducidad) del respectivo contrato.

Es responsabilidad de la entidad pública titular del proyecto y del organismo

regulador, de corresponder, velar por el cumplimiento de las propuestas técnicas
y/o económicas presentadas por el adjudicatario, las cuales forman parte
integrante del contrato de APP.

En esta fase se deben cumplir con las especificaciones técnicas establecidas

durante el proceso de promoción y los niveles de servicio del respectivo contrato.
Esta disposición no limita o restringe las modificaciones que puedan realizarse
conforme a lo dispuesto en el respectivo contrato, ni a los supuestos de
modificación contractual.

La entidad pública titular del proyecto debe asignar o delegar las funciones
vinculadas a la fase de ejecución contractual a: i) un órgano dentro de su
estructura organizacional, ii) Comité de Promoción de la Inversión Privada, o iii)
órgano especializado para la gestión de proyectos.

317
La entidad pública titular del proyecto deberá constituir la unidad de
administración de contratos, que ayudará a la entidad a cumplir las funciones que
le han sido designadas, que son las siguientes:

1. Gestionar los contratos y cumplir con las obligaciones contractuales a su

cargo. La gestión de contratos se refiere a todas las actividades que debe
realizar la entidad para asegurar el cumplimiento de lo establecido en el
contrato.
2. En casos debidamente justificados, modificar los contratos de común acuerdo
con el inversionista.
3. Hacer efectivas las penalidades derivadas del incumplimiento del Contrato,
salvo que dicha función haya sido asignada o delegada al organismo regulador
respectivo.
4. Declarar la suspensión o caducidad anticipada del Contrato cuando concurran
las causales previstas en el mismo.
5. Otras funciones que el marco legal vigente le asigne.

Veamos algunos aspectos que se consideran durante la ejecución con

Constitución de Fideicomisos
La Constitución de Fideicomisos resulta obligatoria en el caso de las APP
Cofinanciadas, en el caso de las APP Autofinanciadas es optativo. Revisemos cada
una:

Constitución de Fideicomisos en APP Cofinanciadas

Cuando la entidad pública titular del proyecto requiera constituir o modificar

fideicomisos para la administración de los pagos e ingresos derivados de los
Contratos de APP cofinanciados, debe solicitar opinión favorable al MEF.

En estos casos, el MEF puede solicitar información que sustente la constitución o

modificación del fideicomiso o información adicional dentro de un plazo de cinco
(05) días hábiles de solicitada la opinión. El MEF tiene un plazo de quince (15) días
318
hábiles de recibida la solicitud con la información completa para emitir opinión.
Vencido dicho plazo, sin haberse emitido opinión, se considera favorable.

Constitución de Fideicomiso en APP Autofinanciadas

Se pueden constituir fideicomisos en APP autofinanciadas para administrar los

ingresos del Proyecto y repartirlos al Concesionario, supervisor y de
corresponder al Concedente.

Garantías

Los concesionarios que efectúen inversiones en obras de infraestructura o en

servicios públicos pueden acceder al régimen de estabilidad jurídica a las
inversiones, establecido en el Decreto Legislativo Nº 662, que otorga un régimen
de estabilidad jurídica a las inversiones extranjeras mediante el reconocimiento
de ciertas garantías; y el Decreto Legislativo Nº 757, Ley marco para el crecimiento
de la inversión privada; normas modificatorias, reglamentarias y
complementarias, siempre que cumplan con los requisitos en ellas establecidas.

Asimismo, el Estado puede otorgar a las personas naturales y jurídicas, nacionales

y extranjeras, que realicen proyectos de APP, seguridades y garantías mediante
decreto supremo, que se consideren necesarias para proteger sus inversiones, de
acuerdo con la legislación vigente.

Modificaciones contractuales

Se puede modificar el contrato APP manteniendo el equilibrio económico

financiero y las condiciones de competencia del Proceso de Promoción y el valor
por dinero a favor del Estado. Asimismo, en estos casos se procura no alterar la
asignación de riesgos y la naturaleza del proyecto.

319
La evaluación de las condiciones de competencia se realiza sobre la base de la
siguiente información:

1. Las condiciones de competencia del Proceso de Promoción previamente

identificadas en el IEI que sustentó la VFC.
2. Las disposiciones establecidas en el Contrato.
3. Los hechos sobrevinientes a la adjudicación de la Buena Pro.
4. Las condiciones no imputables al Inversionista que afecten el
desenvolvimiento del proyecto.

Durante el proceso de evaluación de modificaciones contractuales, es

obligación de la entidad pública titular del proyecto, publicar en su portal
institucional, las propuestas de modificaciones contractuales que se
presenten durante su evaluación.

Medidas incluidas en el marco normativo para reducir la

posibilidad de renegociaciones

Las renegociaciones amenazan el valor original de una APP. Frente a la elevada

cantidad de adendas suscritas en contratos APP, el marco normativo plantea lo
siguiente:

1. Robustecer la formulación de los proyectos APP.

2. Fomentar la mayor participación e involucramiento de las entidades del
Estado en el diseño del contrato.
3. Establecer la posibilidad de testear el interés de inversionistas y financistas
en el proyecto antes de convocar a un proceso de selección.
4. Estandarizar cláusulas de contratos APP.
5. Presentar el modelo de económico financiero para la fecha de cierre por
parte del adjudicatario.

320
Veamos cada una de estas estrategias, según Adolfo Pulgar, tomadas del curso
Asociaciones Público Privadas en Perú: Análisis del nuevo Marco Legal, INDES,
MEF y FOMIN, (2016).

1. La formulación de un proyecto APP comprende la realización de estudios que

conforman el IE, incluida la aplicación de los Criterios de Elegibilidad, en los
cofinanciados con componente de inversión, además la declaratoria de
viabilidad en el marco del Invierte.pe
2. En la fase de formulación se realiza el caso de negocio del proyecto, cuyo
resultado determina si es técnica y legalmente conveniente desarrollarlo
como APP, incluida la evaluación que genera VpD.
3. Los estudios también ayudan a identificar las contingencias que pudieran
retrasar el proceso de promoción y si son necesarias reformas normativas
sectoriales. Estos estudios contienen el sustento para asignar de forma
preliminar los riesgos de forma adecuada.
4. Entre otras cosas, el IE contiene tres aspectos fundamentales: (i) el
diagnóstico técnico legal de los inmuebles, bienes y derechos necesarios para
el desarrollo del proyecto, así como de las interferencias y una estimación de
su valorización. Esto permite a las entidades trazar un plan de acción
oportuno para realizar adquisiciones y/o expropiaciones, así como liberar las
interferencias. (ii) evaluación preliminar del impacto social, para determinar
si el proyecto es económica y socialmente rentable, socializando el proyecto
e identificando a los stakeholders y proyectando mecanismos y planes de
mitigación para los daños que las intervenciones pudieran ocasionar. (iii)
estudios técnicos suficientes que eviten adendas relativas al desarrollo y
culminación de saldos de obra, mayor presupuesto y metrados, entre otras.
5. En la fase de estructuración, el OPIP lidera el diseño del contrato APP y para
ello interactúa con la entidad pública titular del proyecto, el MEF y de ser el
caso, con el regulador, para que le presenten comentarios y sugerencias de
cara a crear un mejor proyecto de contrato, previsible, comercial y bancable,
asignando riesgos a quien mejor pueda administrarlos y/o estableciendo
mecanismos de mitigación y evitando exposición de las finanzas públicas.

321
 6. En la fase de estructuración, el OPIP puede obtener feedback del sector
privado y testear el interés de potenciales participantes y financistas del
proyecto. Es una suerte de consulta al sector privado, para conocer su
capacidad y aversión al riesgo sobre el proyecto, y es un indicador para el
Estado sobre si lo finalmente convocado, fomentará la competencia y será
bancable.
7. Para transmitir el plan de negocio, se requiere conocer bien el proyecto y la
cadena de valor de la industria. Esta interacción con el sector privado es útil
para conocer soluciones innovadoras o alternativas, e identificar otros
potenciales problemas, así como gestionar las expectativas de los
interesados.
8. Estandarizar determinadas cláusulas de los contratos, las cuales serán
resultado del análisis de casos de éxito y donde se identificaron
oportunidades de mejora, así como de la interacción con diversos actores
públicos y privados del ecosistema de APP, incluyendo consultores
especializados.
9. El adjudicatario de la buena pro, de manera previa a la suscripción del
contrato, debe presentar el modelo económico financiero de su proyecto;
con ello, se puede mantener los factores de competencia y evitar la asimetría
de la información entre el Estado y el adjudicatario, incentivando la
presentación de propuestas que generen valor y evitando las propuestas
oportunistas y temerarias.

Reglas aplicables para la evaluación de modificaciones

contractuales

Los Contratos de APP que prevean la introducción de inversiones adicionales al

proyecto, deben incluir las disposiciones necesarias para que dichas inversiones
se aprueben de acuerdo con el procedimiento de modificación contractual.

322
Si la modificación contractual propuesta desvirtuara el objeto del proyecto
original o involucrara un monto adicional que supere el quince por ciento (15%)
del CTP, la entidad pública titular del proyecto evalúa la posibilidad y conveniencia
de realizar un nuevo proceso de selección, como alternativa a negociar una
modificación al Contrato de APP.

Límite temporal para la suscripción de modificaciones

contractuales

Durante los tres (03) primeros años contados desde la fecha de suscripción del
Contrato, no pueden suscribirse modificaciones contractuales a los Contratos de
APP, salvo que se trate de:

- La corrección de errores materiales.

- Hechos sobrevinientes a la adjudicación de la Buena Pro que generan
modificaciones imprescindibles para la ejecución del proyecto.
- La precisión de aspectos operativos que impidan la ejecución del Contrato.
- El restablecimiento del equilibrio económico financiero, siempre y cuando
resulte estrictamente de la aplicación del Contrato suscrito.

Proceso de Evaluación conjunta para la modificación del

contrato APP

Las modificaciones contractuales a solicitud del Inversionista deben estar

sustentadas y adjuntar los términos de la modificación propuesta. La propuesta
de modificación contractual es publicada por la entidad pública titular del
proyecto en su portal institucional, dentro del plazo 05 días calendario de
recibida. Recibida la propuesta, la entidad pública titular del proyecto en el plazo
máximo de 10 días hábiles, convoca a las entidades públicas que deben emitir
opinión a la modificación contractual propuesta, para el inicio del proceso de
evaluación conjunta, adjuntando la información presentada por el Inversionista.

323
De manera previa a la primera reunión, dichas entidades públicas designan
mediante comunicación escrita o electrónica a los representantes titulares y
alternos que participan de la evaluación conjunta de la modificación contractual.
Si el representante, o alterno, no están presentes en la reunión, no se reconoce
la participación de esa entidad. Las entidades públicas convocadas emiten
comentarios y/o consultas preliminares a los temas y/o materias de la
modificación contractual, pudiendo solicitar la información adicional que resulte
necesaria para complementar su evaluación.

El Inversionista puede convocar, a través de la entidad pública titular del proyecto,

a las entidades públicas que participan en el proceso de evaluación conjunta, a
efectos de exponer su propuesta de modificación contractual y presentar
información complementaria. El proceso de evaluación conjunta finaliza cuando
la entidad pública titular del proyecto así lo determine, lo cual debe ser informado
a las entidades públicas y al Inversionista.

Opiniones previas

En base a la información proporcionada en el proceso de evaluación conjunta, la

entidad pública titular del proyecto determina y sustenta las modificaciones
contractuales.

En los proyectos en los que PROINVERSION haya sido el OPIP, la entidad pública
titular del proyecto solicita su opinión sobre la propuesta de modificación
contractual, la cual tiene carácter de no vinculante. PROINVERSION evalúa la
asignación original de riesgos, las condiciones de competencia del Proceso de
Promoción, previamente identificados en el IEI que sustentó la VFC, y la
estructuración económica financiera del proyecto. En los proyectos suscritos
antes de la vigencia del Decreto Legislativo No 1362, que no cuenten con IEI, la
solicitud de opinión a PROINVERSION es facultativa.

324
Posteriormente, la entidad pública titular del proyecto, solicita la opinión no
vinculante del organismo regulador respectivo en los proyectos bajo su
competencia.

Contando con la opinión de PROINVERSION y del organismo regulador, respecto

a cada una de las modificaciones contractuales propuestas y a los sustentos
remitidos por la entidad pública titular del proyecto, esta última solicita la opinión
previa favorable del MEF, en caso de que las modificaciones contractuales
generen o involucren cambios en:

1. Cofinanciamiento

2. Garantías

3. Parámetros económicos y financieros del Contrato

4. Equilibrio económico financiero del Contrato

5. Contingencias fiscales al Estado

Los acuerdos, indistintamente a la denominación que adopten, que contengan

modificaciones al Contrato de APP, que regulen aspectos de competencia del MEF
y que no cuenten con opinión previa favorable de éste, no surten efectos y son
nulos de pleno derecho.

La opinión de las entidades públicas competentes se emite en un plazo no mayor

a 10 días hábiles, contados a partir del día siguiente de la recepción de la solicitud
de opinión. Transcurrido el plazo máximo sin que estas entidades hubiesen
emitido su opinión, se entiende que es favorable.

En caso dichas entidades requieran más información para la emisión de su

opinión, dicho pedido de información se efectúa por una sola vez dentro de los
tres (03) días hábiles siguientes a la recepción de la solicitud de opinión. En este
supuesto, el cómputo del plazo se suspende y sólo se reinicia una vez recibida la
información requerida.

325
Emitida la opinión de las entidades públicas señaladas en los párrafos
precedentes, la entidad pública titular del proyecto solicita el informe previo de
la Contraloría General de la República, que tiene carácter no vinculante sin
perjuicio del control posterior, en caso las modificaciones incorporen o alteren el
cofinanciamiento o las garantías del Contrato de APP.

5.2.1 Actividades de la fase de ejecución

contractual

Durante la ejecución contractual se realizan las siguientes actividades:

- Registro Nacional de Contratos de APP

- Financiamiento
- Diseño
- Construcción
- Operación y Mantenimiento

Veamos cada una de ellas:

5.2.1.1 Registro Nacional de Contratos de

Asociaciones Público Privadas

El CPIP debe remitir a la DGPPIP del MEF, la siguiente

información:

1. El Contrato suscrito y sus modificaciones contractuales.

2. Las opiniones e informe previo de las entidades competentes, referidas a la
VIC y VFC, así como los informes emitidos por los consultores durante el
Proceso de Promoción.

326
3. Las opiniones e informe previo de las entidades competentes, referidas a
modificaciones contractuales, así como los informes emitidos por consultores
durante la modificación contractual, de corresponder.
4. Las Bases del Proceso de Promoción.
5. Modelo económico financiero de la APP del OPIP e informe técnico que lo
sustente.
6. El modelo económico financiero presentado por el Adjudicatario.
7. El informe de identificación y asignación de riesgos.
8. El acta de apertura de sobres y adjudicación de la Buena Pro del concurso.
9. La Declaratoria de Interés, en el caso de IP.
10. La Resolución Suprema, Resolución Viceministerial, Acuerdo de Consejo
Directivo, Acuerdo de Consejo Regional o Acuerdo de Concejo Municipal que
disponga la incorporación del proyecto al Proceso de Promoción.
11. Laudos arbitrales.
12. Documentos que sustentan el cierre financiero del proyecto de inversión e
informes de sustento, incluyendo los contratos de fideicomiso.

Para los casos señalados en los incisos 1, 2, 4, 5, 6, 7, 8 y 9, el OPIP cuenta con

el plazo de 30 días hábiles de suscrito el Contrato para remitir dicha
documentación.

Para los casos señalados en los incisos 3, 10, 11 y 12, la entidad pública titular
del proyecto u organismo regulador, de corresponder, cuenta con el plazo de
15 días hábiles de emitido el acto correspondiente.

5.2.1.2 Financiamiento

Con la adjudicación del proyecto de APP, el inversionista crea

una Sociedad de Propósito Específico (SPE o SPV, por sus siglas en inglés), que será

327
el vehículo del inversionista que suscribirá el Contrato y ejecutará el proyecto,
incluido el cierre financiero.

En el cierre financiero se acreditan los recursos y flujos necesarios para la

ejecución del proyecto, con lo que se materializa su bancabilidad.

El cierre financiero puede ser realizado en una o más oportunidades

Acreedores Permitidos
conforme lo establece expresamente el respectivo contrato, en los
momentos y condiciones que este manifieste.

El inversionista financiará el proyecto combinando opciones de financiamiento vía

aporte de capital (a través de los accionistas del SPV) o mediante deuda con
financistas, Acreedores Permitidos o Titulización de derechos.

La entidad pública titular del proyecto debe verificar que las condiciones y los
términos de los documentos del financiamiento no alteran lo establecido en el
Contrato, particularmente en lo referente a la comprobación de la calificación del
acreedor permitido y del financiamiento a otorgar como endeudamiento
garantizado permitido.

El procedimiento para otorgar la conformidad al Cierre Financiero debe

considerar lo siguiente:

- Los supuestos contemplados para la estructuración jurídico-financiera del

proyecto.

- El esquema de riesgos aprobado.

- Los términos y condiciones del Contrato, incluyendo los derechos de in-

tervención otorgados a los financistas.

Con la emisión del pronunciamiento a los documentos que acreditan el Cierre

Financiero por parte de la entidad pública titular del proyecto, esta realiza los
pagos de cofinanciamiento conforme lo establezca el Contrato, en el caso de APP
cofinanciadas.

328
 5.2.1.3 Diseño

En esta etapa, el inversionista elabora el Estudio Definitivo

de Ingeniería (EDI) del proyecto, sobre la base del diseño
preliminar contenido en su oferta técnica (Sobre No2) de
la etapa de transacción. El EDI debe ser aprobado por la entidad pública titular del
proyecto, previa evaluación del organismo regulador, de corresponder, y del
supervisor especializado encargado del proyecto.

El Contrato debe permitir cambios y mejoras en el diseño preliminar y permitir la

optimización del diseño.

5.2.1.4 Construcción

El inversionista debe cumplir con construir y entregar el

activo en el tiempo establecido en el Contrato y que el
activo esté en condiciones de cumplir con los Niveles de
Servicios pactados, cumpliendo con la normativa
aplicable.

Una vez concluida la construcción, generalmente, se realizan actividades de

puesta en marcha, con protocolos de prueba para cada actividad. Con esto se
verifica que la construcción fue desarrollada de acuerdo con las buenas prácticas
de ingeniería y construcción, y que las características tecnológicas de cada
componente y sistema funcionen adecuadamente y cumplan con los niveles de
servicio esperado.

Para gestionar y monitorear el progreso del proyecto, la unidad de administración

de contratos asume los siguientes roles y responsabilidades en la etapa de

329
construcción. Según la Guía para la certificación en Asociaciones Público Privadas,
de APMG, 2017, esta unidad se encarga de:

- Informar a las partes interesadas del sector público sobre el progreso del
proyecto.

- Evaluar los datos de diseño por parte del contratista, incluyendo la revisión
de cualquier impacto potencial en la entrega de servicios. Estos deben ser
completados dentro del período definido contractualmente.

- Monitorear el progreso, en el lugar de la construcción, para asegurar que las

instalaciones cumplan con requisitos contractuales, y asistir a reuniones de
verificación del progreso del proyecto.

- Monitorear la calidad de las instalaciones durante las operaciones de

construcción.
- Gestionar los cambios.

- Discutir y evaluar la validez de cualquier reclamo.

- Mantener el registro de riesgos para abordar problemas de incertidumbre y

poder proyectar la entrega del activo según lo estipulado en el Contrato.

- Planificar, comunicar y coordinar los cambios con parte privada.

- Mantener una comunicación constante con todos los grupos interesados

relevantes del proyecto.

- Preparar lo necesario para la etapa de operaciones.

- Gestionar las relaciones públicas.

330
 5.2.1.5 Operación y Mantenimiento

Aceptadas las obras se inicia la operación comercial del

proyecto e inician las actividades de mantenimiento de la
infraestructura.

En esta etapa cambian las actividades de la unidad de

administración de contratos. Según el Capítulo 8 de la Guía para la certificación
en Asociaciones Público Privadas de APMG (2017) para la administración de
Contratos en la etapa operativa, la unidad de administración de contratos
buscará, entre otros:

- Maximizar las posibilidades de rendimiento contractual según los requisitos del

Contrato, proporcionando un compromiso más continuo y robusto entre la
entidad pública titular del proyecto y el inversionista, lo cual beneficia a ambas
partes.

- Optimizar el rendimiento del proyecto.

- Apoyar el desarrollo continuo, la mejora de la calidad y la innovación durante toda

la vida del Contrato.

- Asegurar la entrega del mejor valor.

- Proporcionar una gestión efectiva del riesgo comercial.

- Apoyar el desarrollo de relaciones de trabajo efectivas entre ambas partes,

pública y privada.

- Permitir flexibilidad para responder a los requisitos cambiantes.

- Demostrar roles claros, responsabilidades y líneas de responsabilidad.

- Asegurar que todas las obras y servicios cumplan con la legislación y los requisitos
de salud y seguridad relevantes.

331
 Esta etapa finaliza con la reversión del activo a la entidad pública titular del
proyecto.

Se debe tener en cuenta que, según el tipo de proyecto y la forma cómo se

ha estructurado, las actividades de construcción y operación se pueden
realizar de forma simultánea. Esto se presenta en proyectos con
infraestructura preexistente.

5.3 Iniciativas Privadas

Recordemos el apartado de Clasificación de las APP del módulo 01. En dicho
apartado se especificó que las APP, clasificadas según su origen, podían ser de dos
tipos: Iniciativa estatal e Iniciativa Privada. Hasta el momento, hemos revisado
cada una de las fases de una APP, de origen estatal. A continuación, conoceremos
más información sobre las iniciativas privadas (IP)

5.3.1 Definición y características de las

Iniciativas Privadas

Las IP constituyen un mecanismo por el cual, las personas jurídicas del sector
privado, nacionales o extranjeras, los consorcios de estas últimas, o los consorcios
de personas naturales con personas jurídicas del sector privado, nacionales o
extranjeras, presentan iniciativas para el desarrollo de proyectos bajo la
modalidad de APP o Proyectos en Activos.

332
 Estas iniciativas privadas tienen el carácter de peticiones de gracia, de
acuerdo con la Ley N.º 27444, Ley del Procedimiento Administrativo
General, con lo cual, el derecho del proponente se agota con la presentación
de la iniciativa privada ante el OPIP, sin posibilidad de cuestionamiento o
impugnación del pronunciamiento en sede administrativa o judicial.

Las IP mantienen su carácter de petición de gracia:

-Hasta que se convoque el proceso de selección que corresponda, en cuyo

caso, es de aplicación lo dispuesto en las respectivas bases y/o en normativa
aplicable.

-Hasta la suscripción del contrato correspondiente, en caso se adjudique

directamente por no haber terceros interesados.

OPIP Competente

Los OPIP deben mantener el carácter confidencial y reservado de las IP

presentadas, bajo responsabilidad. Esta obligación, se extiende a las entidades
públicas, funcionarios públicos, asesores, consultores o cualquier otra persona
que, por su cargo, función o servicio, tomen conocimiento de la presentación y
contenido de la iniciativa privada. El carácter confidencial y reservado de las
iniciativas privadas se mantiene hasta la publicación de la Declaratoria de Interés,
con excepción de la información que debe ser publicada de acuerdo con lo que
establezca el Reglamento de APP.

Las IP autofinanciadas de ámbito nacional y de las entidades habilitadas por Ley,

así como las iniciativas privadas cofinanciadas de todas las entidades públicas
titulares de proyectos, se presentan ante PROINVERSION, que actúa como OPIP.

Las IP autofinanciadas de ámbito regional o local, son presentadas ante los OPIP
de los Gobiernos Regionales o de los Gobiernos Locales, según corresponda.

333
Las IP son presentadas ante el OPIP competente, cumpliendo los siguientes
requisitos:

1. El nombre o razón social del solicitante, con indicación de sus generales de

ley, acompañando los correspondientes poderes del representante legal.

2. Estados financieros auditados de los últimos dos (02) años que demuestren la
capacidad financiera del proponente de la IP.

3. Certificados o constancias emitidas por terceros distintos a la persona jurídica

acreditada, que sustenten la capacidad técnica y la experiencia del
proponente para el desarrollo de proyectos de similar envergadura.

4. La declaración jurada de los gastos efectivamente incurridos en la elaboración

de la IP presentada.

5. La propuesta de cláusulas principales del Contrato.

6. El modelo económico financiero del proyecto propuesto.

7. Descripción del proyecto:

a. Descripción general del proyecto, incluyendo como mínimo:

i. Nombre del proyecto.

ii. Entidad competente.
iii. Antecedentes.
iv. Área de influencia.
v. Objetivos del proyecto.
vi. Clasificación del proyecto

334
 b. Importancia y consistencia del proyecto con las prioridades nacionales,
regionales o locales, según corresponda, definidas en los planes nacionales,
sectoriales, planes de desarrollo concertados regionales y locales. Para el caso
de APP cofinanciadas se consideran las metas de cierre de brechas prioritarias
establecidas en la Programación Multianual de Inversiones del sector,
Gobierno Regional o Gobierno Local.

c. Diagnóstico sobre la provisión actual de la infraestructura o servicio público

identificando las características de la demanda y la oferta existente en
términos de cobertura y calidad

8. Evaluación de alternativas.

9. Análisis preliminar para la definición de los Niveles de Servicio esperados

10. Proyección anual de ingresos.

11. Inversiones y costos de operación y mantenimiento estimados durante el ciclo

de vida del proyecto.

12. Mecanismo de recuperación de las inversiones a través de tarifas, peajes,

precios cobrados directamente a los usuarios o indirectamente por medio de
empresas, cofinanciamiento o combinación de éstos y evaluación sobre la
viabilidad legal de ejercer dichos cobros.

13. Identificación preliminar de riesgos, asignación preliminar y mecanismos de

mitigación.

14. Identificación de eventuales problemas que pueden retrasar el proyecto, de

ser el caso.

335
El contenido antes listado aplica para todas las IP.

Veamos el contenido que se solicita adicionalmente para las IPA e IPC:

Tabla N°7: Contenido adicional

Para el caso de las IPA se Para el caso de las IPC se

requiere, adicionalmente: requiere, adicionalmente:

1. Análisis técnico del proyecto 1. Los beneficios sociales del

proyecto.
2. Análisis de la demanda por el
servicio que brinda el proyecto. 2. Proyección anual de
cofinanciamiento.
3. Estimación de costos de
supervisión.

4. Evaluación económica financiera

preliminar del proyecto como APP.

5. Estimación preliminar de los

riesgos.

6. Meta de liberación de predios y

áreas que requiere el proyecto para
ser adjudicado.

336
5.3.2 Clasificación

IP Cofinanciadas

La IPC son propuestas de proyectos a ser financiados total o parcialmente por las
entidades públicas titulares de proyectos. Se presentan ante PROINVERSION para
el desarrollo de (i) infraestructura pública y servicios públicos (ii) servicios
vinculados a estos, (iii) investigación aplicada, y/o (iii) innovación tecnológica,
según las necesidades de intervención y compromisos máximos señalados por la
entidad pública titular del proyecto.

Las IPC deben tener plazos contractuales iguales o mayores a 10 años y un CTI o
un CTP, en caso de que no contengan componente de inversión, superior a 15 000
UIT

IP Autofinanciadas

Las IPA son propuestas de proyectos que tienen capacidad de generar ingresos
propios, no requieren cofinanciamiento del sector público y cumplen con las
condiciones propias de una APP autofinanciada.

Son presentadas por el sector privado ante el OPIP correspondiente, en cualquier

momento del año, para el desarrollo de proyectos de APP que tengan como
objeto la provisión de infraestructura pública, la prestación de servicios públicos,
servicios vinculados a estos, proyectos de investigación aplicada y proyectos de
innovación tecnológica.

Dado que las IPA son ideas de proyectos identificados por el sector privado,
no pueden haber sido objeto de un planeamiento previo por parte del Estado,
por lo que no se incluyen originalmente en el IMIAPP.

337
5.3.3 Procedimiento de las IP

Existen diferencias en el procedimiento de IP e IPC para las fases de Planeamiento

y Programación y Formulación. Sin embargo, las fases de Estructuración y
Transacción tienen procesos que se desarrollan de manera muy similar a los de
las iniciativas estatales, por ello sugerimos remitirse a las secciones anteriores.

En el siguiente gráfico se observan diferencias entre las actividades de una IPA y

una IPC:

Gráfico N°:28: IPA e IPC

Tomado de: MEF-BID, (2019)

El OPIP, en cualquier fase, está facultado para proponer (a pedido de la entidad

pública titular del proyecto o, por iniciativa propia) la introducción de

338
ampliaciones y/o modificaciones que considere convenientes y/o necesarias en el
contenido y diseño de la IP, contando previamente con la opinión técnica de la
entidad pública titular del proyecto. La opinión técnica de la entidad pública titular
del proyecto debe ser emitida en un plazo máximo de veinte (20) días hábiles de
solicitada, bajo responsabilidad.

El proponente de la IP cuenta con un plazo máximo de quince (15) días hábiles,

contados desde la recepción de la comunicación del OPIP, para expresar su
conformidad o disconformidad con las ampliaciones y/o modificaciones
propuestas. En caso de conformidad, la IP continúa su trámite. Una vez aceptadas
las ampliaciones y/o modificaciones por el proponente, el OPIP le otorga un plazo
prudencial, según sea el caso, para incorporarlas al proyecto.

En caso de que el proponente manifieste su disconformidad a la solicitud de

modificación, la IP es rechazada. Durante la evaluación de la IP en sus distintas
fases, el proponente no puede realizar unilateralmente modificaciones o
ampliaciones a la IP presentada

Procedimiento de IP Cofinanciadas

Planeamiento y Programación

Los Gobiernos Regionales y Locales abren su ventana para

la futura recepción de IPC con la publicación de su IMIAPP, el cual deberá incluir
las necesidades de intervención a ser desarrolladas por la IPC; así como la
capacidad presupuestal máxima, previamente evaluada por el MEF, con la que
cuenten para asumir estos compromisos.

Las IP son incorporadas al IMIAPP cuando la entidad pública competente

emite la opinión de relevancia correspondiente. Esta incorporación tiene
carácter esencialmente informativo. La inclusión del proyecto al IMIAPP con
información más completa se da con posterioridad, con la publicación de la
Declaratoria de Interés.

339
Presentación de IPC

La presentación de propuestas de IPC se realiza durante la apertura de la ventana

de IPC; para el caso del Gobierno Nacional, esta se da mediante la emisión del
Decreto Supremo (DS) correspondiente, y para el caso de un Gobierno Regional o
Gobierno Local, mediante la inclusión de sus necesidades de intervención en el
IMIAPP.

Para el caso de los Gobiernos Regionales y/o Locales, la presentación se realiza

durante los primeros noventa (90) días calendario de cada año, sin necesidad
de que se emita un DS.

Admisión a Trámite

Una vez que el OPIP evalúa que la IPC cumpla con los requisitos, dentro de un
plazo no mayor a 15 días hábiles de su presentación, debe informar al proponente
si la IP ha sido admitida a trámite o si requiere subsanación o aclaración. De ser el
caso, el proponente tiene 10 días hábiles para subsanar o aclarar las
observaciones, salvo que se amplíe el plazo, el cual no debe exceder los 20 días
hábiles. Realizada la subsanación o aclaración por parte del proponente, el OPIP
dispone de 10 días hábiles para revisarlas y proceder a admitir a trámite o
rechazar la IP, y 5 días hábiles adicionales para notificar la decisión adoptada.
Transcurrido el plazo sin la notificación del OPIP, se entiende que la IP ha sido
admitida a trámite.

Cuando el proponente no cumple con la subsanación o aclaración

correspondiente, la propuesta de IP es considerada por el OPIP como no
presentada, y se procede a devolver toda la documentación al proponente.

340
Dentro del plazo indicado para la admisión a trámite, corresponde al OPIP verificar
si la IP coincide total o parcialmente con proyectos cuyo Plan de Promoción ha
sido aprobado e incorporado al Proceso de Promoción.

En este caso, transcurrido un plazo de 120 días hábiles sin que se hubiese
convocado el proceso de selección respectivo, se procede conforme a lo
siguiente:

1. El OPIP puede admitir a trámite y evaluar la IP presentada.

2. De ser admitida a trámite la IP, el OPIP debe coordinar con la entidad

competente a fin de que esta última realice las acciones para dejar sin
efecto el Plan de Promoción aprobado y excluir el proyecto del Proceso
de Promoción.

3. La entidad pública titular del proyecto debe optar por continuar con la IP
o el Proceso de Promoción, lo que será establecido en la opinión de
relevancia que veremos a continuación.

Opinión de Relevancia

Admitida a trámite la IP, el OPIP tiene un plazo de 10 días hábiles para solicitar la
opinión de relevancia a la entidad pública titular del proyecto a cuyo ámbito
corresponde el proyecto.

La opinión de relevancia de la IP es emitida por el Titular del Ministerio, por

Acuerdo del Consejo Regional, Acuerdo del Concejo Municipal o por el titular de
las entidades públicas habilitadas mediante ley expresa, en el plazo de 60 días
hábiles, contado a partir del día siguiente de la recepción de la solicitud e
información sobre la IP. El plazo puede ser prorrogado por 30 días hábiles.

En dicho acto se delega al presidente del CPIP la emisión de opiniones y

aprobaciones que correspondan a la entidad pública titular del proyecto, con
excepción de la VFC.

341
La entidad pública titular del proyecto es responsable de evaluar y sustentar que
dichas IPC no coincidan total o parcialmente con proyectos de inversión en el
marco del Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones
en ejecución física, o que la coexistencia de estos proyectos con la IPC resulte
técnica y legalmente viable.

Las entidades pueden requerir información adicional por única vez, convocar a
exposiciones o realizar consultas sobre la IP al proponente, quien debe entregar
dicha información o absolver las consultas dentro de un plazo no mayor de 20 días
hábiles, sujetando la reanudación del cómputo del plazo al cumplimiento de los
requerimientos.

Dentro del plazo de 60 días hábiles o su ampliación, la entidad pública remite al

OPIP la opinión de relevancia, como condición previa para el inicio de la
Formulación. Vencido el plazo sin que las entidades señaladas emitan su opinión
de relevancia sobre la IP, el OPIP comunica de esta situación al proponente y da
por rechazada la IP.

Recibida la opinión de relevancia, el órgano máximo del OPIP elabora y aprueba,

previa coordinación con la entidad pública titular del proyecto, el cronograma
para el desarrollo del IE. En caso de que PROINVERSION sea el OPIP, dicha
aprobación la realiza el Comité Especial de Inversiones previa coordinación con la
entidad pública titular del proyecto.

La opinión de relevancia de la IP tiene carácter vinculante para el OPIP respecto a

la continuación de su trámite.

Si durante el plazo de presentación de IPC, se presentara más de un proyecto

orientado a satisfacer el mismo objetivo, en la opinión de relevancia la entidad
pública titular del proyecto opta por aquel que genere mayor Valor por Dinero, u
otros parámetros objetivos que establezca cada entidad durante su evaluación,

342
siendo rechazado el proyecto por el que no optase la entidad pública titular del
proyecto.

La opinión de relevancia contiene los siguientes aspectos:

- Descripción general del proyecto, incluyendo como mínimo: nombre, entidad

competente, antecedentes, área de influencia del proyecto, objetivos y
clasificación del proyecto.
- Importancia y consistencia del proyecto con las prioridades nacionales,
regionales o locales, según corresponda, y su congruencia con los planes
nacionales, sectoriales, planes de desarrollo concertados regionales y locales.
- Diagnóstico sobre la provisión actual de la infraestructura o servicio público
identificando las características de la demanda y la oferta existente en
términos de cobertura y calidad.
- Evaluación técnica preliminar del proyecto, así como los Niveles de Servicio o
niveles de desempeño esperados y las fuentes de ingreso del proyecto.
- Estimación de costos de supervisión.
- Cronograma de adquisición y/o expropiación de terrenos, reubicaciones o
reasentamientos, servidumbres y liberación de interferencias, la proyección
de gastos derivados de estos y gastos por supervisión.
- Descripción y evaluación de los aspectos relevantes en materia económica,
legal, regulatoria, organizacional, ambiental y social para el desarrollo del
proyecto, identificando de ser el caso los eventuales problemas que pueden
retrasarlo.
- Solicitud para dejar sin efecto el Plan de Promoción de la Inversión Privada
que se hubiera aprobado, en caso corresponda.
- Indicar, en los casos en que la propuesta de la IP asuma que el Estado cuenta
con la titularidad del bien necesario para la ejecución de la infraestructura o
la prestación del servicio, si cuenta con la titularidad de los mismos y si estos
no están afectos a necesidades de saneamiento físico legal, de corresponder.

Emitida la opinión de relevancia de la IP, el OPIP incluye en el IMIAPP, de manera

informativa, los proyectos IPC, considerando su carácter confidencial y reservado.

343
Fase de Formulación

Luego de emitida la opinión de relevancia de la IP, se inicia la fase de Formulación

del proyecto.

En esta fase el Proponente elabora y presenta los Estudios Técnicos, sin perjuicio
de que el OPIP realice o contrate estudios adicionales a los del proponente, o
requiera más información a la entidad pública titular del proyecto para la
elaboración del IE. Los Estudios Técnicos se realizan considerando la Directiva
para la Formulación y Evaluación en el marco de Invierte.pe.

Con la opinión favorable del MEF al IE, la máxima autoridad del OPIP incorpora el
proyecto al Proceso de Promoción y publica en su portal institucional la
información contenida en la declaratoria de viabilidad para el caso de proyectos
cofinanciados.

Cuando se contenga uno o más proyectos de inversión del Sistema Nacional de

Programación Multianual y Gestión de Inversiones, es competencia de la UF
correspondiente la formulación conforme a la normativa de dicho Sistema.

La UF elabora, aprueba y remite al proponente los contenidos mínimos de los

estudios de preinversión del proyecto de inversión en el marco del Sistema
Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones.

El proponente debe presentar una declaración jurada adjunta a la propuesta de

estudio de preinversión, indicando los gastos en que hubiere incurrido para su
elaboración, los cuales son reconocidos de acuerdo a lo establecido en el presente
Reglamento. En caso el proyecto no obtenga la declaratoria de viabilidad, la IPC
es rechazada.

Los estudios de preinversión deben cumplir con los lineamientos para la

formulación de las APP cofinanciadas que emita el MEF, así como con la normativa
del Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones.

344
Culminada la formulación, PROINVERSION revisa y procede a elaborar el IE el cual
requiere opinión previa favorable de la entidad pública titular del proyecto, así
como del MEF. Con la aprobación del IE, se puede incorporar el proyecto al
Proceso de Promoción.

Fase de Estructuración

La fase de Estructuración comprende el diseño del proyecto como APP, incluida

su estructuración económico financiera, el mecanismo de retribución en caso
corresponda, Análisis de Riesgos del proyecto y el diseño de la VIC exclusivamente
a cargo del OPIP. El OPIP debe solicitar las opiniones e informe previos indicados
a continuación:

1. La opinión favorable de la entidad pública titular del proyecto en el marco

de sus competencias, incluyendo la verificación del cumplimiento de las
normas del Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de
Inversiones, según corresponda,
2. La opinión no vinculante del organismo regulador, de corresponder,
3. La opinión previa favorable del MEF, y
4. El informe previo no vinculante de la Contraloría General de la República.

Para la solicitud de opiniones e informe previo referidos en el párrafo anterior, el

OPIP remite juntamente con la VIC, el IE y el modelo económico financiero que
sustente el esquema de financiamiento y pagos del proyecto.

Luego de incorporado el proyecto contemplado en la IP al Proceso de Promoción

y dentro de la fase de Estructuración, el OPIP aprueba la DI, la cual debe contener
como mínimo la siguiente información:

1. Un resumen del proyecto contenido en la IP que contemple:

a. El objeto y alcance del proyecto de inversión.
b. Los bienes y/o servicios públicos sobre los cuales se desarrolla el
proyecto.
c. La modalidad contractual y plazo del Contrato.

345
 d. El monto referencial de la inversión.
e. El cronograma tentativo del proyecto.
f. La forma de retribución propuesta, con indicación de si el proyecto
requiere incremento de tarifa, de corresponder.
g. Los costos incurridos por el proponente en la elaboración de la IP hasta
la DI, incluyendo los generados por las ampliaciones y/o
modificaciones.
2. Los requisitos de precalificación del proceso de selección que se convoque.
3. El Factor de Competencia del proceso de selección que se convoque.
4. El modelo de carta de expresión de interés y modelo de carta fianza a ser
presentada por los terceros interesados en la ejecución del proyecto, la cual
es solidaria, irrevocable, incondicional, sin beneficio de excusión y de
realización automática, cuyo monto no puede exceder el cinco por ciento (5%)
del CTP o CTI.
5. La VIC de APP,
6. Información técnica del proyecto que consolide la propuesta formulada en la
IP y sus modificaciones.

El OPIP solicitará al proponente su conformidad sobre la DI, que cubra los costos
de la publicación y que entregue la carta fianza respectiva, a fin de asegurar la
suscripción del Contrato correspondiente en caso de que el proyecto sea
adjudicado directamente, lo cual debe ser realizado por el proponente en un plazo
no mayor a quince (15) días hábiles de recibida la solicitud.

La DI es publicada en el portal institucional del OPIP y en el diario oficial El Peruano

por dos (02) días calendario consecutivos, indicando el enlace para acceder a la
VIC en formato electrónico. Debe indicarse además el mecanismo aplicable al
proceso de selección, que puede ser la Licitación Pública Especial, Concurso de
Proyectos Integrales u otros mecanismos competitivos. Dicha publicación es
realizada dentro de un plazo no mayor de diez (10) días calendario de recibida la
conformidad del proponente sobre la DI, cubiertos los costos de la publicación y
entregada la carta fianza respectiva.

346
Una vez aprobada la DI, el OPIP está facultado a realizar las actividades de
promoción que estime convenientes y fomenten la concurrencia de terceros
interesados.

En caso el proponente no manifieste conformidad a la DI, o no entregue al OPIP

la carta fianza, o no pague el concepto de publicación, el Estado asume la
titularidad del proyecto y el proponente pierde cualquier derecho asociado a
ésta. En este supuesto, el OPIP deja sin efecto la DI, pudiendo optar entre la
cancelación del proceso o su continuación como iniciativa.

Con la publicación de la DI, se incluye de manera completa la IP al IMIAPP.

Fase de Transacción

Publicada la DI, los terceros interesados cuentan con un plazo máximo de noventa
(90) días calendario para presentar sus expresiones de interés para la ejecución
del mismo proyecto, debiendo acompañar su solicitud de expresión de interés
con la carta fianza correspondiente y la documentación adicional exigida por el
OPIP.

En la fase de Transacción se pueden presentar nuevos postores, siempre que se

hubiera presentado por lo menos un tercero interesado durante el plazo al que
se refiere el párrafo precedente. Estos postores deben cumplir con los mismos
requisitos acreditados por el tercero interesado, incluida la presentación de la
garantía de seriedad.

Adjudicación directa

Transcurrido el plazo de noventa (90) días calendario a partir del día siguiente de
la publicación de la DI, sin que ningún tercero manifieste su interés en la ejecución
del proyecto, se procede a la adjudicación directa a favor del proponente de la IP.
La adjudicación directa es aprobada mediante acuerdo del órgano máximo del
347
OPIP. La adjudicación directa se aprueba mediante acuerdo del Consejo Directivo
de PROINVERSION.

Previo a la suscripción del Contrato, el proponente debe pagar al OPIP los costos
directos e indirectos en los que haya incurrido dicho OPIP durante la tramitación,
evaluación y DI de la IP y presentar el modelo económico financiero del proyecto.

El Contrato debe suscribirse dentro de los noventa (90) días calendarios de

producida la respectiva adjudicación, salvo ampliación de plazo efectuado por el
OPIP.

Proceso de selección

Si dentro del plazo de noventa (90) días calendario a partir del día siguiente de la
publicación de la DI, concurren uno o más terceros interesados en la ejecución del
mismo proyecto objeto de la IP, el OPIP, al término del plazo, debe cursar una
comunicación escrita al proponente, poniendo en su conocimiento la existencia
de terceros interesados en el proyecto e iniciar el proceso de selección, para lo
cual procede a elaborar las Bases.

El proceso de selección es realizado de acuerdo con lo establecido en las Bases,

las cuales incluyen la información publicada en la DI, incorporando los Niveles de
Servicio, las especificaciones técnicas mínimas, y en caso lo determine el OPIP, la
posibilidad de presentación de propuestas técnicas que empleen tecnologías o
soluciones técnicas diferentes, que garantice la competencia, devolviendo la carta
fianza entregada por el proponente de la IP.

En caso de que la Buena Pro para la ejecución del proyecto fuera otorgada a un
tercero, se reintegran al proponente los gastos en los que hubiera incurrido. El
monto total de los gastos a reintegrar no puede exceder el dos por ciento (2%)
del CTI o del CTP en aquellos proyectos que no contengan componente de
inversión.

348
El proponente tiene los siguientes derechos:

-Derecho al reembolso de gastos

-Derecho a igualar la oferta que hubiera quedado en primer lugar

Siempre que participe en el proceso de selección que se convoque y cumpla

con presentar la documentación requerida en las bases, incluyendo una oferta
técnica y económica válidas.

En caso el proponente no participe en el proceso de selección que se

convoque, pierde el derecho a solicitar el reembolso de los gastos en los que
hubiese incurrido en la preparación de la propuesta.

Procedimiento de IP Autofinanciadas

Planeamiento y Programación

La presentación de la propuesta puede darse en cualquier

momento del año al OPIP correspondiente. La presentación de IPA no se limita al
contenido del IMIAPP.

Las IP son incorporadas al IMIAPP cuando la entidad pública competente emite la

opinión de relevancia correspondiente. Esta incorporación tiene carácter
esencialmente informativo.

Presentada la IPA por el Proponente, el OPIP evalúa el cumplimiento de los re-

quisitos mínimos.

349
Admisión a Trámite y Opinión de Relevancia

Admitida a trámite la IP, el OPIP tiene un plazo de diez (10) días hábiles para
solicitar la opinión de relevancia a la entidad pública titular del proyecto a cuyo
ámbito corresponde el proyecto.

Dentro del plazo para la admisión a trámite, el OPIP verifica si la IP recae sobre
proyectos que coincidan total o parcialmente con proyectos en los que se haya
aprobado el respectivo Plan de Promoción e incorporado al Proceso de
Promoción.

En caso se hubiera aprobado el Plan de Promoción e incorporado al Proceso de

Promoción a los que se refiere el párrafo precedente y hubiese transcurrido un
plazo de ciento veinte (120) días hábiles sin que se haya convocado el proceso de
selección respectivo, se procede conforme a lo siguiente:

1. El OPIP puede admitir a trámite y evaluar la IP presentada.

2. De ser admitida a trámite la IP, el OPIP debe coordinar con la entidad
competente a fin de que esta última realice las acciones para dejar sin efecto
el Plan de Promoción de la Inversión Privada que se hubiera aprobado y excluir
el proyecto del Proceso de Promoción.
3. La entidad competente debe optar por continuar con la IP o el Proceso de
Promoción, situación que es establecida en la opinión de relevancia.
4. La opinión de relevancia de la IP es emitida en el plazo de noventa (90) días
hábiles por el Titular del Ministerio, por Acuerdo del Consejo Regional,
Acuerdo del Concejo Municipal o por el titular de las entidades públicas
habilitadas mediante ley expresa.

Dentro del plazo de 90 días hábiles o su ampliación, la entidad pública remite al

OPIP la opinión de relevancia, como condición previa para el inicio de la
Formulación. Vencido el plazo sin que las entidades señaladas emitan su opinión
de relevancia sobre la IP, el OPIP comunica de esta situación al proponente y da
por rechazada la IP.

350
Para las otras actividades de esta fase, resultan aplicables las disposiciones
contenidas en este módulo para las IPC.

Emitida la opinión de relevancia de la IP, el OPIP incluye de manera informativa el

proyecto en el IMIAPP.

Fase de Formulación

Luego de emitida la opinión de relevancia de la IP, se inicia la fase de Formulación

del proyecto.

En esta fase el Proponente elabora y presenta los Estudios Técnicos, sin perjuicio
de que el OPIP realice o contrate estudios adicionales a los del proponente, o
requiera más información a la entidad pública titular del proyecto para la
elaboración del IE.

Los Estudios Técnicos se elaboran conforme a los Lineamientos para el desarrollo

de las fases de Formulación, Estructuración y Transacción en los proyectos de APP.

El OPIP elabora y aprueba el IE, para lo cual está facultado a requerir información
o estudios adicionales a la entidad pública titular del proyecto y al proponente,
requiriéndose además la opinión previa favorable de la entidad pública titular del
proyecto, así como del MEF.

Con la aprobación del IE, se incorpora el proyecto al Proceso de Promoción.

Fase de Estructuración y Fase de Transacción

Se realizan conforme a los procedimientos señalados en el procedimiento para
las IPC.

Con la publicación de la DI, se incluye de manera completa la información del IP

al IMIAPP.
Los procesos seguidos en todas las fases de la IP se regulan, en lo que resulte
aplicable, por las disposiciones para las Iniciativas Estatales, desarrolladas en los
módulos anteriores.

351
RESUMEN DEL MÓDULO 5
En este módulo hemos revisado las fases de transacción y ejecución contractual del
desarrollo de un proyecto APP.

La fase de Transacción comprende la apertura del proyecto al mercado. Revisemos

brevemente los pasos que se siguen:

-Convocatoria: Implica la apertura del proyecto de APP al mercado. Se publican las Bases
y la VIC, para recibir y evaluar las consultas y los comentarios de los postores.

-Consultas y observaciones: Los postores pueden realizar consultas y observaciones,

solicitar reuniones y acceder a la documentación pública disponible del proyecto.

-Precalificación: El OPIP puede incluir en las Bases mecanismos de precalificación, para

ello los postores presentan, generalmente, el Sobre No1.

-Elaboración de la Versión Final del Contrato y Opiniones e informes previos: La VFC se

realizar sobre la VIC y las sugerencias que pudieran ser propuestas por los postores y
aceptadas por el OPIP.

-Presentación y selección de propuestas: Las propuestas (Sobre N°2: y Sobre N°3) son
presentadas en sobre cerrado por la persona autorizada por el postor.

-Buena pro: El CPIP otorga la Buena Pro a la mejor oferta presentada, de acuerdo con los
criterios de selección preestablecidos.

La fase de Ejecución Contractual comprende el periodo de vigencia del contrato de APP,

bajo responsabilidad de la entidad pública titular del proyecto. Asimismo, comprende el
seguimiento y supervisión de las obligaciones contractuales. En esta fase se deben
cumplir con las especificaciones técnicas establecidas durante el proceso de promoción
y los niveles de servicio del respectivo contrato. Esta fase considera las siguientes
actividades: Financiamiento, Diseño, Construcción, Operación y Mantenimiento. La fase
culmina con la resolución (caducidad) del respectivo contrato.

352