INTERES COMPUESTO
antes: n: 4.00
i: 1.40%
p: $ 1,200,000.00
Saldo Intereses
1,200,000.00 16,800.00 1,216,800.00
1,216,800.00 17,035.20 1,233,835.20
1,233,835.20 17,273.69 1,251,108.89
1,251,108.89 17,515.52 1,268,624.42
F P (1 i ) n
ahora: F=P(1+i)
F 1`200.000(1 0,014) 4
F= 1,268,624.42
Formula de i:
F
i 1
P
1`268.624,42
i 1
1`200.000
INTERES ACUMULADO A LOS 4 MESES
CONOCIDA COMO TASA EFECTIVA
i= 5.72%
$ 3,350,239.10
En excel: = VF(tasa;nper;pago;va;tipo)
=VF(1,4%;4;0;-1200000)
$ 1,268,624.42
VALOR FUTURO CON TASA VARIABLE
F P (1 i1)(1 i2 )(1 in )
F= VALOR FUTURO
P= VALOR PRESENTE
i1= TASA DE INTERES PRIMER PERIODO
i2= TASA DE INTERES SEGUNDO PERIODO
in= TASA DE INTERES DEL PERIODO n
EJ: JUAN DESEA INVERTIR $6.000.000 DURANTE 4 MESES, LA TASA INICIAL QUE LE RECONOCE ES DEL 1,3% MENSUAL,
SE ESPERA QUE C/MES AUMENTE EL 15%. CUANTO RECIBIRA AL FINAL DEL 4 MES.
P= 6.000.000
I1= 1,3% I2=1,495 I3=1,71925 I4=1,9771375
Pàgina 1 de 1
F= 6,000,000.00 (1,013)(1,01495)(1,0171925)(1,019771375)
F= 6,398,988.21
EN EXCEL:
CON FX + FINANCIERAS + [Link]
PRINCIPAL 6,000,000
1.30%
1.495% RESULTADO: 6,398,988.21
PROGRAMACION
1.71925%
1.9771375%
EJ: LAS VENTAS DE MERCAFAMEN LOS ULTIMOS 3 AÑOS AUMENTARON ASI:
PARA EL PRIMER AÑO EN 20%, EL SEGUNDO AÑO 25% Y EL TERCER AÑO EL 33%
TENIENDO EN CUENTA QUE LAS VENTAS FUERON DE $80.000.000. A CUANTO ASCIENDEN LAS VENTAS HOY.
F P (1 i ) n
80,000,000 1 0,20)
1
F1=
F1= 96,000,000
1
F2= 96,000,000.00 1 0,25)
F2= $ 120,000,000.00
1
F3= 120,000,000.00 1 0,33)
F3= $ 159,600,000.00
CON AUMENTO PROMEDIO DE LAS VENTAS LA TASA DE INCREMENTO:
% INCREMENTO PERIODO E INTERES INDICES
0% Io 100
20%
25%
I1 120
I2 150 F P(1 i ) n
33% I3 199.5
Prueba:
199,5 100(1 i )3
Log1,995 3Log (1 i )
0,2999429 3Log (1 i )
0,2999429 / 3 Log (1 i )
0,099980966 Log (1 i )
ANTILog 0,099980966 (1 i )
1,25887024 1 i
199.50 $ 159,599,999.99
1 1,25887024 i
0,25887024 i Pàgina 2 de 2
i 25,88702395%
1,25887024 1 i
1 1,25887024 i
0,25887024 i
i 25,88702395%
VR. PRESENTE A INTERES COMPUESTO
F
P
1 i n
Ejemplo:
Juana Arritoquieta necesita disponer de: $ 3,500,000.00 , para el pago de su semestre dentro de un año.
Si una entidad financiera le ofrece el 1,8% mensual, cuanto deberà depositar hoy para lograr su objetivo?
F= 3,500,000.00 i= 1.80%
n= 12.00 P= ?
3`500.000
P
(1 0,018)12
P= 2,825,496.08
En excel: = VA(tasa;nper;pago;vf;tipo)
=VA(1,8%;12;0;-3500000)
2,825,496.08
OJO PARA EVALUAR TOMA DE DECISIONES…..
Una empresa aceptò inicialmente, recibir: $ 850,000,000.00 despuès de 2 años y medio, por la venta de un lote.
Recibe 3 ofertas:
1ra. ABC LTDA., le ofrece pagarle hoy un vr. Equivalente con una tasa del 1,4% mensual
2da. xyz LTDA., le ofrece pagarle hoy un vr. Equivalente con una tasa del 1,8% mensual
3ra. Aa11 S.A., le ofrece pagarle hoy un vr. Equivalente con una tasa del 2,1% mensual
Que oferta debe aceptar y porque?
F
P
1 i n
1ra. $ 560,118,962.62
2da. $ 497,720,565.27
3ra. $ 455,666,040.56
La mejor oferta es la 1ra. Por tener un mayor vr. Presente, a menor tasa mayor es el valor presente.
Angie, tiene una aceptaciòn bancaria por: $ 38,500,000.00 a 8 meses y necesita negociarla a los 6 meses,
con un comisionista de bolsa que le cobra una tasa del 22% anual. ¿Cuánto recibe Angie…?
F= 38,500,000.00 i= 22.00%
n= 60.00 P= ?
F
P Pàgina 3 de 3
1 i n
F
P
1 i n
P= 37,244,952.47
VALOR PRESENTE CON TASA VARIABLE
F
P
(1 i1)(1 in )
i1 TASA DEL PRIMER PERIODO
i2 TASA DEL SEGUNDO PERIODO
i3 TASA DEL TERCER PERIODO
Juana Arritoquieta necesita disponer de: $ 3,500,000.00 , para el pago de su semestre dentro de 5 meses.
Calcular el valor del deposito inicial, si se esperan las siguientes tasas de interes.
VF= 3,500,000.00
ene feb mar abr may
TASA= 1.20% 1.40% 1.30% 1.20% 1.25%
FACTOR= 101.20% 101.40% 101.30% 101.20% 101.25%
PROD. DE FACT. 1.065132060736 SE MULTIPLICAN LOS FACTORES
Y AHORA SE DIVIDE EL VF ENTRE EL PRODUCTO DE FACTORES. 3,285,977.51
F
P
(1 i1)(1 in )
3`500.000
P
(1,012)(1,014)(1,013)(1,012)(1,0125)
P= 3,285,977.51
TASA DE INTERES COMPUESTA
El dia de hoy se invierten $ 1,200,000.00 y despuès de 4 meses, se tienen acumulados
1,268,624.42 ¿Que tasa de interes arrojo la operaciòn?
n: 4
Pàgina 4 de 4
i: ?
P: $ 1,200,000.00
F: 1,268,624.42
F P (1 i ) n
Entonces:
Reemplazando:
1`268.624,42 1´200.000(1 i ) 4
1`268.624,42
(1 i ) 4
1´200.000
1,057187017 (1 i ) 4
log 1,057187017 4 log(1 i )
0,024151821 4 log(1 i )
0,024151821
log(1 i )
4
0,0060379552 63 log(1 i )
anti log 0,0060379552 63 (1 i )
1,014000001 1 i
1,014000001 1 i
0,014000001 i
i 1,4%
ahora despejando n:
Si se realiza una operaciòn financiera con una tasa de interes del 1,4% mensual, cuanto tiempo se debe esperar para que
$ 1,200,000.00 hoy se conviertan en $ 1,268,624.42
F P (1 i ) n
Entonces:
Reemplazando:
log f
1`268.624,42 1´200.000(1 0,014) n
1`268.624,42
(1 0,014) n 6.10333306696
1´200.000
1,057187017 (1 0,014) n 0.02415182091
log 1,057187017 n log(1 0,014) 0.006037955
0,024151821 n log(1,014) Pàgina 5 de 5
0,024151821
n
1,057187017 (1 0,014) n
log 1,057187017 n log(1 0,014)
0,024151821 n log(1,014) 4.00000015313
0,024151821
n
log(1,014)
0,024151821
n
0,0060379549 97
n4
Pàgina 6 de 6
FECHA FOCAL - ECUACION DE VALOR
Maria se compromete a cancelar una deuda con con los siguientes pagos:
Un pago en el primer mes por: $ 150,000.00
en el mes 7 por vr. de: $ 320,000.00
en el mes 10 por vr. de: $ 856,000.00
en el mes 12 por vr. de: $ 1,350,000.00
Posteriormente, convino con el acreedor en cancelarle la deuda con 3 pagos iguales en el
mes 5, 10 y 15. Calcular el vr. De estos pagos, si la operaciòn financiera se realiza con una
tasa de interes del 1,75% mensual.
1ro. Se halla vr. Presente, eligiendo fecha focal 0
P=?
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
FF=0 $ 150,000 $ 320,000 $ 856,000 $ 1,350,000
150.000 320.000
1`350.000 856.000
P
(1 0,0175)1 (1 0,0175)7 (1 0,0175)10 (1 0,0175)12
P 147.420,1474 283.406,0082 719.663,6807 1`096.278,139
P 2`246.767,975
Ahora esta deuda inicial se va a cancelar en 3 pagos iguales
P= 2,246,767.98 FF
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
X X X
Pàgina 7 de 7
X
X (1 0,0175)8 X (1 0,0175)3 2`246.767,98(1 0,0175)13
(1 0,0175) 2
X
1,148881783 1,053424109 2`815.176,695
1,03530625
X 1,148881783 X 1,053424109 X 0,965897771 2`815.176,695
X 3,168203664 2'815.176,695
888.571,8829
F P (1 i ) n
Prueba:
2`246.767, 975(1 0,0175) 5 2`450.362,37
2`450.362,37 888.571,8829 1`561.790,487
1`561.790,487 (1 0,0175)5 1`703.314,575
1`703.314,575 888.571,8829 814.742,6922
814.742,6922(1 0,0175)5 888.571,8829
888.571,8829 888.571,8829 0
Pàgina 8 de 8
