ESTADO DE RESULTADOS FINANCIERA SUEÑO SAC
DETALLE 2020 2021 2022 2023
Ventas 4,000.00 4,280.00 4,662.00 4,778.00
Costo de ventas 2,200.00 2,400.00 2,497.00 2,889.00
UTILIDAD BRUTA 1,800.00 1,880.00 2,165.00 1,889.00
Gastos Administrativos 1,089.00 1,198.00 1,123.00 1,156.00
Gastos de Ventas 400.00 408.00 417.00 274.00
RESULTADO OPERATIVO 311.00 274.00 625.00 459.00
Intereses 57.00 54.00 58.00 143.00
UTILIDAD ANTES DE
254.00 220.00 567.00 316.00
IMPUESTOS
Impuestos 74.93 64.90 167.27 110.92
RESULTADO DEL PERIODO 179.07 155.10 399.73 205.08
Variación Términos Absolutos Variación Términos Relativos
PESIMISTA PROMEDIO
2021 2022 2023 2021 2022 2023
280.00 382.00 116.00 7.00% 8.93% 2.49% 2.49% 6.14%
200.00 97.00 392.00 9.09% 4.04% 15.70%
80.00 285.00 - 276.00 4.44% 15.16% -12.75%
109.00 - 75.00 33.00 10.01% -6.26% 2.94% 10.01% 2.23%
8.00 9.00 - 143.00 2.00% 2.21% -34.29%
- 37.00 351.00 - 166.00 -11.90% 128.10% -26.56%
- 3.00 4.00 85.00 -5.26% 7.41% 146.55%
- 34.00 347.00 - 251.00 -13.39% 157.73% -44.27%
- 10.03 102.37 - 56.35 -13.39% 157.73% -33.69%
- 23.97 244.63 - 194.65 -13.39% 157.72% -48.70%
OPTIMISTA
8.93%
-6.26%
ESTADO DE RESULTADOS FINANCIERA SUEÑO SAC
DETALLE 2020 2021 2022
Ventas 4,000.00 4,280.00 4,662.00
Costo de ventas 2,200.00 2,400.00 2,497.00
UTILIDAD BRUTA 1,800.00 1,880.00 2,165.00
Gastos Administrativos 1,089.00 1,198.00 1,123.00
Gastos de Ventas 400.00 408.00 417.00
RESULTADO OPERATIVO 311.00 274.00 625.00
Intereses 57.00 54.00 58.00
UTILIDAD ANTES DE
254.00 220.00 567.00
IMPUESTOS
Impuestos 74.93 64.90 167.27
RESULTADO DEL PERIODO 179.07 155.10 399.73
2023 2020 2021 2022 2023 PESIMISTA MAS PROBABLOPTIMISTA
4,778.00 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
2,889.00 55.00% 60.00% 62.43% 72.23% 72.23% 62.41% 55.00%
1,889.00 45.00% 47.00% 54.13% 47.23%
1,156.00 27.22% 29.95% 28.08% 28.90%
274.00 10.00% 10.20% 10.42% 6.85% 10.42% 9.37% 6.85%
459.00 7.78% 6.85% 15.63% 11.48%
143.00 1.43% 1.35% 1.45% 3.57%
316.00 6.35% 5.50% 14.17% 7.90%
110.92 1.87% 1.62% 4.18% 2.77%
205.08 4.48% 3.88% 9.99% 5.13%
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA SUEÑO SAC
ACTIVO 2020 2021 2022
ACTIVO CORRIENTE 1,535.00 1,627.00 1,794.00
Efectivo y Equiv. Efectivo 350.00 355.00 488.00
Cuentas por Cobrar 600.00 680.00 708.00
Inventario 585.00 592.00 598.00
ACTIVO NO CORRIENT 760.00 728.00 592.00
Activo Fijo Bruto 800.00 800.00 800.00
Depreciación Acumulada 40.00 72.00 208.00
TOTAL ACTIVO 2,295.00 2,355.00 2,386.00
PASIVO CORRIENTE 402.00 444.00 568.00
Cuentas por Pagar 366.00 408.00 478.00
Deudas Bancarias C/P 36.00 36.00 90.00
PASIVO NO CORRIENT 648.00 648.00 540.00
Deudas Bancarias L/P 648.00 648.00 540.00
TOTAL PASIVO 1,050.00 1,092.00 1,108.00
Capital 1,038.00 1,038.00 1,038.00
Resultado Acumulado 207.00 225.00 240.00
TOTAL PATRIMONIO 1,245.00 1,263.00 1,278.00
TOTAL PASIVO Y PATR 2,295.00 2,355.00 2,386.00
C
Variación Términos Absolutos Variación Términos Relativos
2023 2021 2022 2023 2021
1,946.00 92.00 167.00 152.00 5.99%
490.00 5.00 133.00 2.00 1.43%
513.00 80.00 28.00 - 195.00 13.33%
943.00 7.00 6.00 345.00 1.20%
590.00 - 32.00 - 136.00 - 2.00 -4.21%
800.00 - - - 0.00%
210.00 32.00 136.00 2.00 80.00%
2,536.00 60.00 31.00 150.00 2.61%
0 0 0 #DIV/0!
537.00 42.00 124.00 - 31.00 10.45%
478.00 42.00 70.00 - 11.48%
59.00 - 54.00 - 31.00 0.00%
648.00 - - 108.00 108.00 0.00%
648.00 - - 108.00 108.00 0.00%
1,185.00 42.00 16.00 77.00 4.00%
0 0 0 #DIV/0!
1,038.00 - - - 0.00%
313.00 18.00 15.00 73.00 8.70%
1,351.00 18.00 15.00 73.00 1.45%
2,536.00 60.00 31.00 150.00 2.61%
Variación Términos Relativos
2022 2023
10.26% 8.47%
37.46% 0.41%
4.12% -27.54%
1.01% 57.69%
-18.68% -0.34%
0.00% 0.00%
188.89% 0.96%
1.32% 6.29%
#DIV/0! #DIV/0!
27.93% -5.46%
17.16% 0.00%
150.00% -34.44%
-16.67% 20.00%
-16.67% 20.00%
1.47% 6.95%
#DIV/0! #DIV/0!
0.00% 0.00%
6.67% 30.42%
1.19% 5.71%
1.32% 6.29%
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA SUEÑO SAC
ACTIVO 2020 2021 2022
ACTIVO CORRIENTE 1,535.00 1,627.00 1,794.00
Efectivo y Equiv. Efectivo 350.00 355.00 488.00
Cuentas por Cobrar 600.00 680.00 708.00
Inventario 585.00 592.00 598.00
ACTIVO NO CORRIENTE 760.00 728.00 592.00
Activo Fijo Bruto 800.00 800.00 800.00
Depreciación Acumulada 40.00 72.00 208.00
TOTAL ACTIVO 2,295.00 2,355.00 2,386.00
PASIVO CORRIENTE 402.00 444.00 568.00
Cuentas por Pagar 366.00 408.00 478.00
Deudas Bancarias C/P 36.00 36.00 90.00
PASIVO NO CORRIENTE 648.00 648.00 540.00
Deudas Bancarias L/P 648.00 648.00 540.00
TOTAL PASIVO 1,050.00 1,092.00 1,108.00
Capital 1,038.00 1,038.00 1,038.00
Resultado Acumulado 207.00 225.00 240.00
TOTAL PATRIMONIO 1,245.00 1,263.00 1,278.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,295.00 2,355.00 2,386.00
2023 2020 2021 2022 2023 PESIMISTA MAS PROBABLE
1,946.00 66.88% 69.09% 75.19% 76.74%
490.00 15.25% 15.07% 20.45% 19.32%
513.00 26.14% 28.87% 29.67% 20.23%
943.00 25.49% 25.14% 25.06% 37.18%
590.00 33.12% 30.91% 24.81% 23.26%
800.00 34.86% 33.97% 33.53% 31.55%
210.00 1.74% 3.06% 8.72% 8.28%
2,536.00 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
537.00 17.52% 18.85% 23.81% 21.18%
478.00 15.95% 17.32% 20.03% 18.85%
59.00 1.57% 1.53% 3.77% 2.33%
648.00 28.24% 27.52% 22.63% 25.55%
648.00 28.24% 27.52% 22.63% 25.55%
1,185.00 45.75% 46.37% 46.44% 46.73%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
1,038.00 45.23% 44.08% 43.50% 40.93%
313.00 9.02% 9.55% 10.06% 12.34%
1,351.00 54.25% 53.63% 53.56% 53.27%
2,536.00 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
OPTIMISTA
I=k∗i∗t
T=1
i=𝐼/𝑘
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA SUEÑO SAC
ACTIVO 2020 2021 2022
ACTIVO CORRIENTE 1,535.00 1,627.00 1,794.00
Efectivo y Equiv. Efectivo 350.00 355.00 488.00
Cuentas por Cobrar 600.00 680.00 708.00
Inventario 585.00 592.00 598.00
ACTIVO NO CORRIENTE 760.00 728.00 592.00
Activo Fijo Bruto 800.00 800.00 800.00
Depreciación Acumulada 40.00 72.00 208.00
TOTAL ACTIVO 2,295.00 2,355.00 2,386.00
PASIVO CORRIENTE 402.00 444.00 568.00
Cuentas por Pagar 366.00 408.00 478.00
Deudas Bancarias C/P 36.00 36.00 90.00
PASIVO NO CORRIENTE 648.00 648.00 540.00
Deudas Bancarias L/P 648.00 648.00 540.00
TOTAL PASIVO 1,050.00 1,092.00 1,108.00
Capital 1,038.00 1,038.00 1,038.00
Resultado Acumulado 207.00 225.00 240.00
TOTAL PATRIMONIO 1,245.00 1,263.00 1,278.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,295.00 2,355.00 2,386.00
ESTADO DE RESULTADOS FINANCIERA SUEÑO SAC
DETALLE 2020 2021 2022
Ventas 4,000.00 4,280.00 4,662.00
Costo de ventas 2,200.00 2,400.00 2,497.00
UTILIDAD BRUTA 1,800.00 1,880.00 2,165.00
Gastos Administrativos 1,089.00 1,198.00 1,123.00
Gastos de Ventas 400.00 408.00 417.00
RESULTADO OPERATIVO 311.00 274.00 625.00
Intereses 57.00 54.00 58.00
UTILIDAD ANTES DE
254.00 220.00 567.00
IMPUESTOS
Impuestos 74.93 64.90 167.27
RESULTADO DEL PERIODO 179.07 155.10 399.73
DETALLE 2020 2021 2022
PATRIMONIO CONTABLE 1,287.00 1,395.00 1,400.00
PATRIMONIO REAL 1,245.00 1,263.00 1,278.00
PAGO DE DIVIDENDOS 42.00 132.00 122.00
Pol. Distribución Dividendos 20.29% 58.67% 50.83%
DETALLE 2020 2021 2022
PATRIMONIO CONTABLE 1.287,00 1.395,00 1.400,00
PATRIMONIO REAL 1.245,00 1.263,00 1.278,00
PAGO DE DIVIDENDOS 42,00 132,00 122,00
Concepto
Ventas
Costo de Ventas
Gastos Administrativos
Gastos Ventas
Intereses
Periodo Promedio Cobro
Periodo Promedio Inv.
Periodo Promedio Pago
Dividendos
2023 2024 2025
1,946.00 1,097,964.97 1,156,817.88
490.00 1,095,822.58 1,154,484.27 𝐶𝐶=𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠/360∗𝑃𝑃𝐶
513.00 739.18 805.15
943.00 1,403.21 1,528.46 Invenatrios =(𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)/360∗𝑃𝑃𝐼
590.00 588.00 586.00
800.00 800.00 800.00
210.00 212.00 214.00 Depre=
2,536.00 1,098,552.97 1,157,403.88
537.00 59,352.70 59,414.96
𝐶𝑡𝑎𝑠 𝑃𝑎𝑔𝑎𝑟=(𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)/360∗𝑃𝑃𝑃
478.00 500.70 562.96
59.00 58,852.00 58,852.00
648.00 707.00 59,559.00
648.00 707.00 59,559.00
1,185.00 60,059.70 118,973.96
1,038.00 1,038,095.00 1,038,095.00
313.00 398.27 334.92
1,351.00 1,038,493.27 1,038,429.92
2,536.00 1,098,552.97 1,157,403.88
1,424.00
2023 2024 2025
4,778.00 5,204.45 5,668.96
2,889.00 3,248.23 3,514.75
1,889.00 1,956.22 2,154.20
1,156.00 1,181.77 1,205.40
274.00 487.59 510.21
459.00 286.86 438.59
143.00 160.48 13,518.95
316.00 126.38 - 13,080.35
110.92 37.28 - 3,858.70
205.08 89.10 - 9,221.65
2023 PESIMISTA MAS PROBABLE OPTMISTA
1,424.00 1,287.00 1,376.50 1,424.00
1,351.00 1,245.00 1,284.25 1,351.00
73.00 42.00 92.25 42.00
23.32% 20.29% 38.28% 58.67%
DETALLE
FC
FCL
2023 LIQUIDEZ
1.424,00 EBITDA
1.351,00 APALANCAMIENTO
73,00 ROA
ROI
𝐸𝐵𝐼𝑇𝐷𝐴=𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎+𝐷𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖ó
2024 2025 GRADO
9% 9% AH MAS PROBABLE
62% 62% AV PROMEDIO
2% 2% AH PROMEDIO
9% 9% AV PROMEDIO
22.70% 22.70%
51.13 51.13 PROMEDIO
97.06 97.06 OPTIMISTA
62.39 62.39 PESIMISTA
38% 38%
𝑠/360∗𝑃𝑃𝐶
=(𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)/360∗𝑃𝑃𝐼
2.00
(𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)/360∗𝑃𝑃𝑃
2023 2024 2025
490.00 1,095,822.58 1,154,484.27
- 2,680.60 59,177.24 309.21
3.62 18.50 19.47
922.92 696.62 10,312.84
1.88 1.06 1.11
0.08 0.00 -0.01
15.18% 0.01% -0.89%
𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎+𝐷𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖ó𝑛+𝐴𝑀𝑜𝑟𝑡𝑖𝑧𝑎𝑐𝑖ó𝑛+𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜𝑠+𝐼𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜 𝑎 𝑙𝑎 𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎
𝑜 𝑎 𝑙𝑎 𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎
DETALLE 2020 2021
1 2
EBIT 311.00 274.00
TAX 29.50% 29.50%
NOPAT ( EBIT*(1-T) 91.74 80.83
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZ - 32.00
Capital Trabajo (Ac-Pc) 1,133.00 1,183.00
Variación KW 50.00 43.00
Inversiones capex - -
Flujo de Caja Libre - 1,091.26 - 1,113.17
WACC 12% 12%
FACTOR DE DESCUENTO 0.89 0.80
VP FCL - 974.33 - 887.41
VALOR EMPRESA O INVER 29,395.23
2022 2023 2024 2025
3 4 5 6
625.00 459.00 286.86 438.59
29.50% 29.50% 29.50% 29.50%
184.38 135.41 202.24 309.21
136.00 2.00 2.00 -
1,226.00 1,409.00 - 58,973.00 - 58,973.00
183.00 1,409.00 - 58,973.00 -
- - - -
- 1,088.63 - 2,680.60 59,177.24 309.21
12% 12% 12% 12%
0.71 0.64 0.57 0.51
- 774.86 - 1,703.57 33,578.75 156.65
1/(1+WACC)^1
𝐺𝑟𝑎𝑑𝑜 𝐴𝑝𝑎𝑙𝑎𝑛𝑐𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜=(𝑄𝑣(𝑃𝑣𝑢−𝐶𝑣𝑢))/(𝑄𝑣(𝑃
Grado de Apalanacamiento Operativo
-
𝐺𝑟𝑎𝑑𝑜 𝐴𝑝𝑎𝑙𝑎𝑛𝑐𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜=𝑈𝐵/𝑈𝐴𝐼𝐼 2020 2021
5.79 6.86
𝐺𝑟𝑎𝑑𝑜 𝐴𝑝𝑎𝑙𝑎𝑛𝑐𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜=𝑄𝑣/(𝑄𝑣−𝑄𝑒)
Interpretación
𝐺𝑟𝑎𝑑𝑜 𝐴𝑝𝑎𝑙𝑎𝑛𝑐𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜=(∆% 𝑈𝐴𝐼𝐼)/(∆% 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)= 4.12
1
Grado de Apalanacamiento Financiero
𝐺𝑟𝑎𝑑𝑜 𝐴𝑝𝑎𝑙𝑎𝑛𝑐𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜=𝑈𝐴𝐼𝐼/(𝑈𝐴𝐼𝐼−𝐼𝑁𝐸𝑇𝑅𝐸𝑆𝐸𝑆 −𝐷𝑃∗1/(1−𝑇))
𝐺𝑟𝑎𝑑𝑜 𝐴𝑝𝑎𝑙𝑎𝑛𝑐𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜=(𝑄𝑣(𝑃𝑉𝑢−𝐶𝑣𝑢)−𝐶𝐹)/(𝑄𝑣(𝑃𝑉𝑢−𝐶𝑣𝑢)−𝐶𝐹−𝐺𝐹)
Interpretación
𝐺𝑟𝑎𝑑𝑜 𝐴𝑝𝑎𝑙𝑎𝑛𝑐𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜=(∆% 𝑈𝑃𝐴)/(∆% 𝑈𝐴𝐼𝐼)=
Grado de Apalanacamiento Total
2020 2021
𝐺𝑟𝑎𝑑𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙=𝐺𝐴𝑂 ∗𝐺𝐴𝐹 7.09 8.55
Interpretación
𝐺𝑟𝑎𝑑𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙= (∆% 𝑈𝐴𝐼𝐼)/(∆% 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)∗(∆% 𝑈𝑃𝐴)/(∆% 𝑈𝐴𝐼𝐼)
𝐺𝑟𝑎𝑑𝑜 𝐴𝑝𝑎𝑙𝑎𝑛𝑐𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙= (∆% 𝑈𝑃𝐴)/(∆% 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠) 5.98 Si la ventas aumentan en 1% la
1
=(𝑄𝑣(𝑃𝑣𝑢−𝐶𝑣𝑢))/(𝑄𝑣(𝑃𝑣𝑢−𝐶𝑉𝑢)−𝐶𝐹) 𝑃𝐸=𝐶𝐹/𝐶𝑀
2022 2023
3.46 4.12
Que las ventas anuales aumentan en 1% y la Utilidad Operativa crece en 3%
2020 2021 2022 2023
1.22 1.25 1.10 1.45
1.45 Si la Utilidad Operativa es de 1% y la Utilidad por acción es de 1,67%
1
2022 2023
3.82 5.98
entas aumentan en 1% la Utilidad Neta aumenta en 5%
N° Detalle 2020 2021 2022 2023
3.82 3.66 3.16 3.62
1 Liquidez Corriente
2.36 2.33 2.11 1.87
2 Liquidez Acida
1,133.00 1,183.00 1,226.00 1,409.00
3 Capital de Trabajo
Analisis
2024 2025 Mini Grafico PESIMISTA MAS PROBABLE OPTMISTA
18.50 19.47
3.16 3.57 3.82
18.48 19.44
1.87 2.17 2.36
1,038,612.27 1,097,402.92
1,133.00 1,237.75 1,409.00
CCO PPC+PPI 149.73
CCE CCO-PPP 89.84
Detalle 2020 2021 2022 2023
Rotación de Activos 1.74 1.82 1.95 1.88
Periodo Promedio de Cobro 54.00 57.20 54.67 38.65
Periodo Promedio de Inventario 95.73 88.80 86.22 117.51
Periodo Promedio de Pago 59.89 61.20 68.91 59.56
Ciclo de Conversión del Efectivo 89.84 84.80 71.97 96.60
(PPI+PPC-PPP)
Analis
1 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠/
2024 2025 Mini Grafico PESIMISTA MAS PROBABLE OPTMISTA
(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
0.00 0.00 1.74 1.85 1.95 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙)=
𝑃𝑃𝐶=360/((𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠/(𝐶∗𝐶)))
51.13 51.13 57.20 51.13 38.65
155.52 156.55 117.51 97.06 86.22
34.63 35.75 59.56 62.39 68.91
172.01 171.93 71.97 114.52 172.01
𝑃𝑃𝐼=360/(((𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)/𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎
𝑃𝑃𝑃=360/(((𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)/(𝐶𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠/
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙)=
60/((𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠/(𝐶∗𝐶))) 𝐶𝐶=𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠/360∗𝑃𝑃𝐶
((𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)/𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠))
Invenatrios =(𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)/360∗𝑃𝑃𝐼
((𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)/(𝐶𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟)))
𝐶𝑡𝑎𝑠 𝑃𝑎𝑔𝑎𝑟=(𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)/360∗𝑃𝑃𝑃
Detalle 2020 2021 2022
1 Margen Bruto 45.00% 43.93% 46.44%
2 Margen Opertivo 7.78% 6.40% 13.41%
3 Margen Neto 4.48% 3.62% 8.57%
4 Rentabilidad Sobre los Activos 7.80% 6.59% 16.75%
5 Rentabilidad sobre el Capital 17.25% 14.94% 38.51%
6 DUPONT 14% 12% 31%
ROI
ROI
Apalanacamiento Apalanacamiento
rentabilidad Rentabilidad
Rotación Rotación
ROI
El retorno de la inversión sobre el c
2023 2024 2025 Mini Grafico
1
39.54% 37.59% 38.00%
9.61% 5.51% 7.74%
2
4.29% 1.71% -162.67%
8.09% 0.01% -0.80%
19.76% 0.01% -0.89%
3
15% 0% -1%
4
2020 2021 2022 2023 2024 2025 6
1.84 1.86 1.87 1.88 1.06 1.11
0.04 0.04 0.09 0.04 0.02 - 1.63
1.74 1.82 1.95 1.88 0.00 0.00
14.38% 12.28% 31.28% 15.18% 0.01% -0.89%
o de la inversión sobre el capital invertido
(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
𝐵𝑟𝑢𝑡𝑎)/(𝑉𝑒
𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠)
(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
=
𝑂𝑝𝑒𝑟𝑡𝑖𝑣𝑎)/
(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠)=
(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
𝑁𝑒𝑡𝑎)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠)=
(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
𝑛𝑒𝑡𝑎)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣
𝑜(𝐺𝑎𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙)=
𝑁𝑒𝑡𝑎)/𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎
𝑙=
DUPONT = ROT. ACT*MERGEN NETO*Apalanacamiento
METODO DE ANALISIS DUPON
459.00
7.29% EBIT
Nopat (Como %
(-)
Ventas)
IMPUESTOS
110.92
Nopat 348.08
÷
Rendimient
o del capital
invertido ROIC x
Ventas 4,778.00
17.41%
4,778.00
Ventas
Indice de ÷
Rotación
2.39 Inversión Total
1,999.00
ROI 0.67 0.57 2.92
EBITDA 10,182.00
EBIT 6,080.00
NOPAT 3,001.89
ROIC 17.41%
NALISIS DUPON
4,778.00
Costo de productos
ventas 2,889.00
Vendidos
(-) (+)
Gastos de ventas 274.00
Costo de Productos
Vendidos + Gastos (+)
Operativos
Gastos
1,156.00
Administrativos
4,319.00
1,409.00 Activos Corrientes 1,946.00
Capital de Trabajo (-)
(+) Pasivos Corrientes 537.00
Inversiones Financieras
+ Inv. Inmobiliarias + ACTIVO NO CTE - PASIVO NO CTE QUE NO GENERA INTERES
Inmueble, Maq. Y
equipo + Activo
Intangibles + Valor Neto
de otros activos y
pasivos
590.00
112.02%
