Instituto Superior Tecnológico

Escuela de gestión y finanzas

“Año del Bicentenario, de la consolidación de nuestra Independencia, y de la conmemoración

de las heroicas batallas de Junín y Ayacucho”

Tema: interés

Integrantes:
 Elizabeth Eneque Patazca
 Liseth Ramírez Sánchez
 Mary Cielo Farro Burga

Profesor:
Isidro Espinoza Gonzales

Lima – Perú
2024

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 Dedicatoria

Queremos dedicar este trabajo a nuestro profesor que nos ha

acompañado y apoyado a lo largo de este proyecto.
Por su dedicación y por proporcionarnos las herramientas
necesarias para aprender y crecer. Sus enseñanzas han sido
fundamentales para alcanzar este logro.
A nuestras familias y amigos, por su comprensión y paciencia
durante este proceso. Su apoyo incondicional nos ha motivado a
seguir adelante, incluso en los momentos más desafiantes.
Y especialmente, a nuestro equipo, por su esfuerzo, compromiso y
colaboración. Este trabajo es el fruto de nuestras habilidades
combinadas y del arduo trabajo en equipo. Gracias por la energía,
la creatividad y el espíritu de compañerismo que cada uno ha
aportado

2
Tabla de contenido
HISTORIA....................................................................................................................................4
 Antigüedad.......................................................................................................................4
 Edad Media......................................................................................................................4
 Renacimiento y Edad Moderna.....................................................................................5
 Era Contemporánea........................................................................................................5
 Actualidad........................................................................................................................5
INTERÉS......................................................................................................................................6
FUNCIONAMIENTO..................................................................................................................6
TIPOS DE INTERES...................................................................................................................7
 Tasa de Interés Nominal.................................................................................................7
 Tasa de Interés Real........................................................................................................7
 Tasa de Interés Fija.........................................................................................................7
 Tasa de Interés Variable..................................................................................................7
 Tasa de Interés Simple....................................................................................................7
 Tasa de Interés Compuesta.............................................................................................7
INFLACION.................................................................................................................................7
TASA DE DESCUENTO.............................................................................................................7
PRIMA DE RIESGO...................................................................................................................8
TASA DE INTERES ANUAL EFECTIVA (TAE).....................................................................8
INTERES LEGAL DEL DINERO..............................................................................................8
IMPORTANCIA DE LA TASA DE INTERES..........................................................................9
TASAS DE INTERESES, PRECIOS DEL FUTURO...............................................................9
CONCLUSIONES......................................................................................................................10
BIBLIOGRAFIA........................................................................................................................10

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HISTORIA
La historia del interés se remonta a las primeras civilizaciones y ha evolucionado
significativamente a lo largo de los siglos. Aquí hay un resumen de sus principales etapas:

 Antigüedad
1. Mesopotamia: Los primeros registros de préstamos con interés provienen de la
antigua Mesopotamia, alrededor del 3000 a.C. En la época de Hammurabi, el
Código de Hammurabi (circa 1754 a.C.) ya regulaba las tasas de interés.

2. Antiguo Egipto: También existen evidencias de préstamos con interés,

generalmente con tasas que oscilaban entre el 20% y el 30% anual.

3. Grecia y Roma: En Grecia, los préstamos eran comunes y las tasas de interés
estaban reguladas. En Roma, los préstamos con interés también eran habituales,
aunque las tasas podían variar ampliamente. Durante la República y el Imperio,
las tasas de interés legales fluctuaron, y hubo periodos en los que se prohibió la
usura (interés excesivo).

 Edad Media
1. Europa Medieval: La Iglesia Católica condenaba la usura, lo que llevó a
restricciones sobre el cobro de intereses. Sin embargo, los préstamos
continuaron, a menudo bajo formas que eludían estas restricciones, como la
inversión en sociedades mercantiles.

2. Mundo Islámico: El Islam también prohibía la usura (riba), pero permitió

mecanismos financieros alternativos, como la asociación y la participación en
las ganancias y pérdidas (mudarabah y musharakah)

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  Renacimiento y Edad Moderna
1. Renacimiento: Con el aumento del comercio y el desarrollo de la banca,
especialmente en Italia, las restricciones sobre los intereses comenzaron a
relajarse. Se desarrollaron instrumentos financieros más sofisticados.

2. Siglos XVII y XVIII: La Revolución Comercial y el auge de las economías de

mercado llevaron a una mayor aceptación del interés. La teoría económica
clásica, particularmente las ideas de Adam Smith ayudaron a justificar el interés
como una recompensa legítima por el ahorro y la inversión.

 Era Contemporánea
1. Siglo XIX: La Revolución Industrial y la expansión del sistema bancario
consolidaron el interés como una parte integral de la economía. Las teorías
económicas de David Ricardo y John Stuart Mill ofrecieron una mayor
comprensión de su papel.

2. Siglo XX: La regulación gubernamental sobre las tasas de interés se volvió más
común, con políticas monetarias diseñadas para controlar la inflación y
estabilizar la economía. La Gran Depresión llevó a una reevaluación de las
políticas de interés, y las ideas de John Maynard Keynes influyeron en la
gestión macroeconómica.

 Actualidad
1. Siglo XXI: Hoy en día, las tasas de interés son una herramienta clave de la
política monetaria, utilizada por bancos centrales para influir en la
economía. Las tasas de interés pueden afectar el crecimiento económico, el
empleo, la inflación y la estabilidad financiera global.

La evolución del interés refleja cambios en la economía, la sociedad y las actitudes culturales
hacia el dinero y la moralidad del préstamo. Desde sus orígenes en la antigüedad hasta su papel
central en la economía moderna, el interés ha sido una constante, pero también un punto de
controversia y regulación.

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INTERÉS
El interés es el valor que se paga por el uso de una unidad de capital en un período de tiempo
determinado. Esta unidad puede ser un crédito personal o hipotecario, el gasto con una tarjeta de
crédito, entre muchas otras opciones. A su vez, es la ganancia que obtiene una entidad bancaria
al otorgar o aprobar algún producto.

En ambos casos se habla de “el precio del dinero”, el cual se asume por concepto de
“contraprestación” al hacer uso de alguno de los instrumentos financieros anteriormente citados.
Se expresa en porcentaje, y suele variar de acuerdo con el monto al que se accede y el tiempo de
pago.

FUNCIONAMIENTO
Al definir qué es el interés, se dejó claro que se habla de un pago que se asume por acceder a un
capital. No se calcula al azar y depende del tipo de interés que se aplique.
Según la tasa
Cuando se habla de tasa de interés, nos referimos al porcentaje que se paga o se recibe como
beneficio por:

 Préstamos solicitados
 Ahorros depositados
 calculando intereses

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TIPOS DE INTERES
 Tasa de Interés Nominal
Es la tasa de interés que no ha sido ajustada por la inflación. Por ejemplo, Si un banco ofrece un
5% de interés anual en una cuenta de ahorro, esta es la tasa nominal.

 Tasa de Interés Real

Es la tasa de interés nominal ajustada por la inflación. Refleja el verdadero poder adquisitivo de
los intereses ganados.
Tasa de interés real = Tasa de interés nominal - Tasa de inflación.
Si la tasa de interés nominal es del 5% y la inflación es del 2%, la tasa de interés real es del
3%.

 Tasa de Interés Fija

Es una tasa de interés que permanece constante durante todo el período del préstamo o
inversión. Por ejemplo, un préstamo hipotecario a 30 años con una tasa fija del 4%.

 Tasa de Interés Variable

Es una tasa de interés que puede cambiar a lo largo del tiempo, generalmente en relación con
un índice de referencia como el LIBOR (London Interbank Offered Rate) o la tasa prime.
Ejemplo: Una hipoteca a tasa variable puede comenzar con una tasa inicial del 3%, pero
ajustarse anualmente.

 Tasa de Interés Simple

Es una tasa aplicada solo al capital inicial de la inversión o préstamo. Por ejemplo. Un préstamo
de $1,000 a una tasa del 5% anual por 3 años generará $150 en interés simple.

 Tasa de Interés Compuesta

Es una tasa aplicada tanto al capital inicial como a los intereses acumulados de periodos
anteriores. Ejemplo, una inversión de $1,000 a una tasa compuesta del 5% anual compuesta
anualmente por 3 años resultará en $1,157.63.

INFLACION
Es el aumento generalizado y sostenido de los precios de bienes y servicios en una economía.
La inflación reduce el poder adquisitivo de los intereses ganados o pagados.

TASA DE DESCUENTO
Es la tasa utilizada para descontar flujos de efectivo futuros a su valor presente. Es crucial en la
evaluación de proyectos de inversión y en la valoración de bonos.

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PRIMA DE RIESGO
Es el rendimiento adicional que un inversor exige para asumir un riesgo adicional en
comparación con una inversión libre de riesgo. Ejemplo, si un bono del gobierno ofrece un 2%
y una empresa ofrece un bono similar al 5%, la prima de riesgo es del 3%.

INTERES SIMPLE vs. INTERES COMPUESTO

 Interés Simple: Calculado solo sobre el capital original.

 Interés Compuesto: Calculado sobre el capital inicial y los intereses acumulados.

TASA DE INTERES ANUAL EFECTIVA (TAE)

Es la tasa de interés anual que refleja el costo total del crédito o el rendimiento total de una
inversión, teniendo en cuenta los intereses compuestos. Permite comparar diferentes ofertas
financieras.

INTERES LEGAL DEL DINERO

Es la tasa establecida por la ley como referencia para ciertas transacciones, como
indemnizaciones por demora en pagos

 Préstamos Personales y Hipotecarios: Las tasas de interés pueden ser fijas o variables,
afectando el costo total del préstamo.
 Inversiones: La tasa de interés nominal y real son cruciales para evaluar la rentabilidad.
 Política Monetaria: Los bancos centrales utilizan las tasas de interés para controlar la
inflación y estimular el crecimiento económico.

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IMPORTANCIA DE LA TASA DE INTERES
Alrededor de los años cincuenta preocupó al mundo el lento crecimiento económico de los
países en vías de desarrollo. La escasez de inversiones en estos países y exigua formación de
capital en los diversos sectores de la economía eran atribuidas a la poca capacidad de ahorro
resultante de los bajos niveles de ingreso resultantes a la vez de la baja productividad de os
recursos. Se planteaba pues un círculo vicioso del cual solo se podía salir mediante infusión de
capital. La baja de producción es originada por la falta de capitales y la falta de estos provocada
por el bajo ingreso que no permite el ahorro. Como la formación de capital juega un rol
importante en el desarrollo económico, dada la insuficiencia de ahorros propios, el único medio
de llegar a la formación de capital parecería ser la provisión de crédito. Pero éste debía tener el
incentivo de una baja tasa de interés. Una vez reconocida la escasez de crédito por la falta de
ahorros, se concluyó que la escasez se debía a deficiencias estructurales del sistema crediticio
formal. Se olvidaron de la necesidad de incrementar los ahorros y recomendaron la solución del
problema institucional mediante la creación de bancos de fomento especializados tales como
bancos agropecuarios, industriales, mineros, etc., instruyendo que estos bancos dedicaran sus
esfuerzos a proporcionar crédito barato con el fin de Incentivar actividades productivas
relajando sus exigencias de garantía, dando plazos convenientes y sobre todo fijando sus tasas
de interés a los niveles más bajos posibles. Como bien senala Claudio González Vega se
diagnosticó el problema como estructural y se planteó una solución de tipo institucional.1 Los
fondos para soportar este tipo de actividades fueron obtenidos generalmente de instituciones de
ayuda extranjera o de bancos privados externos. No sería exagerado afirmar que sólo en las
carteras de los bancos de fomento agropecuario de Asia, Africa y Latinoamérica existen al
presente montos colocados por más de $30.000, millones de fondos de organismos
internacionales y fondos de redescuento de los propios bancos centrales de estos países.

TASAS DE INTERESES, PRECIOS DEL FUTURO

Las tasas de interés condicionan el consumo presente y futuro. Si éstas se fijan a niveles muy
bajos en términos reales y peor aún si son negativas incentivan el consumo presente. Pero al
mismo tiempo incentivan a los inversionistas a aumentar inversiones. Como no hay inversión
sin ahorro, se crea un conflicto entre las decisiones de inversionistas y consumidores. Este
conflicto afecta necesariamente el nivel de precios y de otras variables macroeconómicas. Los
consumidores demandan bienes cuya producción no puede incrementarse por falta de ahorro e
inversión resultando incrementos en las tasas de inflación y de desempleo.
Finalmente, los mercados financieros mejorarían si los diseñadores de proyectos y responsables
de políticas consideraran el crédito no como un insumo más sino como lo que realmente es, un
derecho sobre recurso que permite al prestatario disponer de bienes y servicios adicionales y
asimismo, se debería dar a los mercados financieros incentivos para adoptar innovaciones que
reduzcan los costos de intermediación financiera. Los mercados financieros no pueden utilizarse
para dar crédito barato a miles de pequeños agricultores. Si se trata de forzar esto, el crédito
barato siempre terminarla en manos de pocos. Tampoco el crédito puede ser usado como una
política de C0"1)8nsación de tipo second best.

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CONCLUSIONES

En resumen, la tabla de contenido proporciona un panorama detallado de

diversos aspectos relacionados con los intereses financieros. Desde su
evolución a lo largo de la historia hasta su influencia en la economía
contemporánea, cada sección ofrece una visión valiosa de cómo las tasas de
interés afectan nuestras vidas y decisiones financieras.
Es evidente que juegan un papel importante los diferentes tipos de interés, en
su funcionamiento e impacto en la inflación, en la tasa de descuento y otros
aspectos económicos que son esencial para tomar mejores decisiones
financieras. Entonces la tasa de interés no es solo un concepto abstracto, sino
una fuerza dinámica que moldea nuestra economía y nuestro futuro financiero.
Mirando hacia adelante, es crucial estar al tanto de los cambios en las tasas de
interés , su impacto en la economía global y local. Al comprender estos
conceptos e importancia, se tendrá una mejor visión para adaptarnos a los
cambios económicos y a la toma de decisiones que beneficien nuestras
finanzas personales asimismo el bienestar económico general.
En última instancia, la tabla de contenido nos insta a reflexionar sobre la
importancia de la educación financiera y a la toma de decisiones informadas en
un mundo cada vez más complejo. ¿Estamos preparados para enfrentar los
desafíos financieros del mañana con conocimiento y confianza? La respuesta
yace en nuestra comprensión y aplicación de los conceptos presentados en
estas páginas.

BIBLIOGRAFIA

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  https://www.bbva.com/es/salud-financiera/que-es-el-interes-y-que-tipos-de-interes-
existen/
 https://www.alterfinancegroup.com/blog/diccionario/interes-que-es-y-que-tipos-existen
 https://concepto.de/interes/
 https://www.bancosantander.es/glosario/tipo-de-interes
 file:///C:/Users/USUARIO/Downloads/Dialnet-ImportanciaDeLasTasasDeInteres-
6521379.

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