UNIVERSIDAD CENTRAL DEL
ECUADOR FACULTAD DE CIENCIAS
ADMINISTRATIVAS 2024 - 2024
CUARTO SEMESTRE
ADMINISTRACIÓN
Docente: Msc. Ponce Iturralde William Marcelo.
Área: 3 - Administración
Nombres de los estudiantes: Bautista Patiño Joshua Ismael
Patiño Piuri Rodolfo Javier
Yomari Carolina Matamoros Yanes
Diana Paola Navarrete Recalde
Alexander David Goyes Ortiz
Tema: PAE Semana 19 / Trabajo Grupal # 1
Unidad: 1
Grupo número: Grupo K
Fecha de envío: 12 de mayo de 2024
Fecha de entrega: 12 de mayo de 2024
Observaciones: Ninguna
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2. Flujo Informe de Anualidades
Flujo uniforme anualidades
En el proceso de planificación financiera, el modelo representa un
instrumento que facilita la confección del plan financiero, el mismo consiste en una serie
de representación de tipo financiero de la empresa y permite ver en términos monetarios
cuál es el resultado en función de sus políticas y estrategias aplicadas.
Los modelos financieros se articulan a través de un conjunto de relaciones
o funciones matemáticas que persiguen captar y describir las relaciones existentes entre
las diferentes variables que inciden en la evolución de una actividad económica.
Los modelos reproducen el comportamiento de una realidad concreta y
parcial, por ejemplo, al captar la evolución que sigue a lo largo de su vida el saldo de una
deuda cuyo criterio de amortización es de cuotas constantes, o a partir de un conjunto de
ingresos y gastos, conocer cuál es el impuesto sobre beneficios que resultara de la
liquidación. También simulan las realidades más complejas, como la modelación del
comportamiento económico de una empresa, o de una visión más amplia que incorpore
al modelo no solo los componentes económicos, sino también la dimensión financiera, o
que pretenda moldear el funcionamiento de una empresa u otra entidad en su conjunto.
Explicación sobre la funcionalidad del modelo.
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Es aquella en la que el pago uniforme se hace al final de cada período (mes,
bimestre, trimestre, semestre, año, según haya sido convenida). Es la más comúnmente
aplicada en el contexto financiero y de la cual nos ocuparemos en este documento. Esta
modalidad permite estimar el pago periódico a partir del valor presente y del valor futuro.
B. Descripción de un caso de aplicación práctico
Estas las utilizamos en el sistema financiero ecuatoriano para la compra de
artículos, préstamos bancarios, etc.
C. Justificación de la aplicación del modelo al ejercicio planteado.
Ejercicio
Mercedes Lozada hace depósitos mensuales de $ 400, el primer depósito lo
efectúa al cumplir un mes de nacido su hijo y lo continúa haciendo hasta cuando cumpla
la mayoría de edad, (18 años) para hacerle la entrega del monto acumulado. Durant los
primeros siete años la cuenta pagó el 26% anual convertible mensualmente; y en los
siguientes once años el 3% mensual. ¿Cuánto es el monto acumulado que recibe?
D. Justificación del problema:
Nos encontramos con que la Sra. Lozada pretende realizar depósitos a largo plazo
en una entidad financiera, por lo tanto, estas operaciones generaran un interés agregado,
dicho se va a calcular a medida que pase el tiempo y se deposite mensualmente como nos
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indica el problema, encontramos así que esta es una anualidad Cierta Simple Vencida, la
cual clasificaremos en sus siglas A.C.S.V.
DATOS:
R = 400
Interés = 0,02166667
MESES:
J = 0,26 0,0312
N = 84 132
F ORMULA:
𝐽
𝑖=𝑀
(1 + 𝑖)𝑛 − 1
𝑠∑ =
𝑖
1
DESARROLLO
93287,2226 646527,5707
x=S1(1+I) ^132+(S2) 5263271,897
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E. Analices de los resultados
Encontramos entonces que al cumplir 18 años tendrá un total de 5 263 271.9$
dólares.
3. Flujo variable – Gradiente Financiero
Flujo Variable:
Supongamos que eres el gerente financiero de una empresa de eventos que
organiza conciertos. Durante la temporada alta de festivales de verano, la empresa
experimenta un aumento significativo en la demanda de sus servicios, lo que resulta en
ingresos más altos. Durante la temporada baja, la demanda disminuye y los ingresos son
menores.
A. Funcionalidad del modelo:
El modelo de flujo variable nos permitirá calcular el flujo de efectivo mensual de
la empresa teniendo en cuenta los ingresos variables debido a las fluctuaciones
estacionales.
B. Descripción del caso de aplicación práctica:
Durante la temporada alta de festivales de verano, la empresa organiza 10
conciertos al mes, con un ingreso promedio de $10,000 por concierto, lo que resulta en
ingresos mensuales de $100,000. En la temporada baja, la empresa solo organiza 5
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conciertos al mes, con un ingreso promedio de $7,000 por concierto, lo que resulta en
ingresos mensuales de $35,000.
C. Justificación de la aplicación del modelo:
La aplicación del modelo de flujo variable nos permitirá entender cómo estos
cambios estacionales afectan el flujo de efectivo de la empresa y cómo podemos
prepararnos para los períodos de menor actividad.
D. Desarrollo del ejercicio:
Para calcular el flujo de efectivo mensual, usaremos la siguiente fórmula:
Flujo de Efectivo = Ingresos por concierto × Numero de conciertos
Flujo de Efectivo = Ingresos por concierto × Numero de conciertos
Para la temporada alta:
Flujo de Efectivo
(Temporada alta) = $10,000×10 = $100,000
Flujo de Efectivo (Temporada alta) = $10,000×10 = $100,000
Para la temporada baja:
Flujo de Efectivo
(Temporada baja) = $7,000×5 = $35,000
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Flujo de Efectivo (Temporada baja) = $7,000×5 = $35,000
E. Análisis de los resultados:
El análisis de los resultados nos permitirá identificar los meses con mayor y menor
flujo de efectivo y tomar decisiones financieras, como la planificación de costos fijos y
la gestión de inventarios, para los períodos de menor actividad.
Gradiente Financiero:
Supongamos que estás evaluando la inversión en un proyecto de construcción que
generará flujos de efectivo crecientes durante los próximos cinco años.
A. Funcionalidad del modelo:
El modelo de gradiente financiero nos permitirá calcular el valor presente neto
(VPN) de la inversión teniendo en cuenta el crecimiento gradual de los flujos de efectivo.
B. Descripción del caso de aplicación práctica:
El proyecto de construcción requiere una inversión inicial de $500,000 y generará
flujos de efectivo que aumentarán en $50,000 cada año durante los próximos cinco años.
C. Justificación de la aplicación del modelo:
La aplicación del modelo de gradiente financiero nos ayudará a evaluar la
rentabilidad de la inversión teniendo en cuenta el crecimiento gradual de los flujos de
efectivo.
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D. Desarrollo del ejercicio:
Para calcular el Valor Presente Neto (VPN) utilizando la fórmula del gradiente
financiero, necesitamos desglosar cada flujo de efectivo en cada año y descontarlo al valor
presente utilizando la tasa de descuento rr.
La fórmula del VPN con gradiente financiero es:
VPN=∑t=1nFt(1+r) tVPN=t=1∑n(1+r) tFt
Donde:
Ft Ft = Flujo de efectivo en el año tt
rr = Tasa de descuento
nn = Número de años
Para este ejercicio, los flujos de efectivo son:
Año 1: $50,000
Año 2: $100,000
Año 3: $150,000
Año 4: $200,000
Año 5: $250,000
Entonces, la fórmula del VPN se convierte en:
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VPN =
50,000(1+0.08)1+100,000(1+0.08)2+150,000(1+0.08)3+200,000(1+0.08)4+250,000(1+
0.08)5VPN = (1+0.08)150,000+(1+0.08)2100,000+(1+0.08)3150,000
+(1+0.08)4200,000+(1+0.08)5250,000
Ahora, calculemos cada término:
Para el año 1: 50,000(1+0.08)1 = 50,0001.08 ≈ 46,296.30(1+0.08)150,000
=1.0850,000 ≈ 46,296.30
Para el año 2: 100,000(1+0.08)2 = 100,0001.1664 ≈ 85,733.62(1+0.08)2100,000
=1.1664100,000 ≈ 85,733.62
Para el año 3: 150,000(1+0.08)3 = 150,0001.2597 ≈ 119,168.16(1+0.08)3150,000
= 1.2597150,000 ≈ 119,168.16
Para el año 4: 200,000(1+0.08)4 = 200,0001.3605 ≈ 146,948.84(1+0.08)4200,000
= 1.3605200,000 ≈ 146,948.84
Para el año 5: 250,000(1+0.08)5 = 250,0001.4693 ≈ 170,673.69(1+0.08)5250,000
= 1.4693250,000 ≈ 170,673.69
Ahora, sumamos estos valores:
VPN = 46,296.30+85,733.62+119,168.16+146,948.84+170,673.69
VPN = 46,296.30+85,733.62+119,168.16+146,948.84+170,673.69
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VPN ≈ 568,820.61
VPN ≈ 568,820.61
Por lo tanto, el Valor Presente Neto (VPN) de la inversión es de aproximadamente
$568,820.61.
Resultados:
VPN = $568,820.61
E. Análisis de los resultados:
El análisis del VPN nos permitirá determinar si la inversión en el proyecto de
construcción es rentable y si cumple con los criterios de decisión financiera de la empresa,
como la tasa mínima de rendimiento requerida.
Bibliografías:
[Link]
[Link]
financieros#
Ángel Díaz, P. M., & Santacruz Martínez, J. C. (2009). Decisiones Fi- nancieras
Bajo Incertidumbre. Bogotá D.C: Editorial Escuela de Ingenieros de Colombia.
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Baena Toro, D. (2010). Análisis Financiero Enfoque y Proyecciones.
Bogotá D.C: Ecoe Ediciones.
Godet, M. (1993). De la anticipación a la acción. Barcelona: Mar- combo S.A.
Mayers, T., & Shank, T. (2009). Analisis Financiero Con Microsoft Excel.
Mexico: 5o Edicción.
Taleb, N. N. (2007). El cisne negro: el impacto de lo altamente im- probable.
Madrid: Ediciones Paidós Ibérica S.A.
