Docente: Estudiantes:
Lic. Elizabeth Pereda García, Rodimar CI: 14.687.627
Guzmán, Delia CI: 24.492.361
Unidad Curricular: Velásquez, Naiyobi CI: 13.744.683
Presupuesto Privado Villarroel, Henrry CI: 16.226.502
Zamora, Diannys CI: 31.030.333
El presupuesto de efectivo es una herramienta fundamental en la gestión financiera de
cualquier empresa. Se define como la asignación de fondos para cubrir las
necesidades y objetivos de una organización, persona o entidad, considerando no solo
la cantidad de dinero disponible, sino también la eficiencia y la efectividad en su
utilización, el cual permite un mejor control de la liquidez y facilita decisiones
financieras acertadas
Según, E. C. Hayne (2015): Hayne subraya que el presupuesto de efectivo busca
asegurarse de que se estén asignando los recursos necesarios para lograr los objetivos
estratégicos y operacionales de la organización. M. J. Jensen (2010): Jensen destaca
que el presupuesto de efectivo se enfoca en asignar recursos financieros y no
financieros para lograr los objetivos estratégicos y operacionales de la organización. A.
F. Tadel (2001): El presupuesto de efectivo es un enfoque que considera no solo la
cantidad de dinero disponible, sino también la eficiencia y la efectividad en su
utilización.
Este presupuesto tiene como finalidad obtener información oportuna del
comportamiento de los flujos de dinero, de tal forma que te permita una administración
óptima de liquidez. La liquidez de una empresa es su capacidad para convertir activos
en efectivo y, en general, de contar con los medios adecuados de pago para cumplir
oportunamente con los compromisos contraídos.
Al diagnosticar cuál será el comportamiento del flujo de efectivo, tu empresa debe
detectar en qué periodos habrá faltantes o sobrantes de efectivo y a cuánto
ascenderán, así como determinar si las políticas de cobro y pago son las óptimas, ya
que de eso depende cuándo hay entradas por cobro a clientes, o salidas por pago a
proveedores. Este presupuesto compara los ingresos en efectivo (o entradas) y los
desembolsos de efectivo (o salidas).
En algunos periodos, las entradas pudieran ser lo suficientemente grandes para cubrir
las salidas, en cuyo caso, parte de estas entradas podría invertirse, de manera que
pudieran generar intereses; por el contrario, puede haber periodos en los que las
entradas no alcancen para cubrir las salidas, en cuyo caso, será necesario planear
cómo cubrir esos faltantes, ya sea manteniendo una reserva en los periodos en que
existan sobrantes o contemplando la posibilidad de obtener fondos prestados
1)= Elaboración de flujo de caja proyectado basado en presupuestos
Elaborar un **flujo de caja proyectado** es fundamental para monitorear la liquidez de tu
negocio. Aquí tienes **7 pasos sencillos** para prepararlo como un experto tesorero:
1. **Saldo inicial**: Calcula el saldo inicial disponible de tu negocio sumando los saldos finales
de todas tus cuentas bancarias.
2. **Ingresos proyectados**: Estima las cobranzas según datos históricos o facturas
pendientes de cobro.
3. **Egresos proyectados**: Clasifica los gastos en rubros como proveedores, servicios,
empleados, publicidad, impuestos e inversiones.
4. **Flujo neto de efectivo**: Resta los egresos de los ingresos para obtener el flujo neto de
efectivo.
5. **Inversiones y financiamiento**: Considera inversiones y necesidades de financiación.
6. **Actualización constante**: Revisa y ajusta el flujo de caja regularmente.
7. **Toma de decisiones**: Utiliza el flujo de caja para evaluar pagos de deudas, inversiones y
operaciones.
Recuerda que esta herramienta te permite anticiparte a problemas de liquidez y tomar
decisiones informadas.
2)= Consideraciones sobre el manejo e importancia de retenciones de impuestos como
elementos distorsionante del flujo de caja.
Las **retenciones de impuestos** pueden tener un impacto significativo en el **flujo de caja**
de una empresa. Aquí te proporciono algunas consideraciones clave:
1. **Cálculo del flujo de caja después de impuestos**: El flujo de caja después de impuestos es
una medida crucial de liquidez. Se calcula restando los impuestos a pagar de los flujos de
efectivo antes de impuestos. Esto considera el efecto impositivo sobre los beneficios¹.
2. **Ingresos netos y gastos**: Para calcularlo, primero determina los ingresos netos de la
compañía (ingresos totales menos devoluciones, descuentos, costos de bienes vendidos y
gastos generales). Luego, resta los pagos anuales de deudas.
3. **Impuestos a pagar**: Calcula los impuestos a pagar por la empresa. Resta los gastos de
depreciación y los gastos por intereses de la renta neta de las operaciones para llegar a la base
imponible. Multiplica la base imponible por la tasa de impuesto para obtener los impuestos a
pagar por año.
4. **Flujo de caja después de impuestos**: Finalmente, resta los impuestos a pagar de los
flujos de efectivo antes de impuestos para obtener el flujo de efectivo después de impuestos.
Recuerda que una buena gestión de retenciones y una revisión constante son esenciales para
mantener un flujo de caja saludable.
3)= Consideraciones sobre políticas de crédito otorgadas y recibidas como condicionantes del
flujo de caja
Las **políticas crediticias** desempeñan un papel fundamental en la optimización del **flujo
de caja** de una empresa. Permíteme profundizar en su importancia y cómo influyen:
1. **Gestión de riesgos**: Las políticas de crédito permiten evaluar y gestionar el riesgo. Al
establecer límites y términos claros, se minimiza el riesgo de pagos atrasados o morosos,
garantizando un flujo de caja constante y reduciendo el impacto de deudas incobrables¹.
2. **Equilibrio con clientes**: Generosas políticas crediticias atraen clientes, pero pueden
afectar el flujo de caja. Demasiada rigidez puede disuadir compradores. Encontrar el equilibrio
adecuado es clave para mantener relaciones positivas y salvaguardar los intereses financieros¹.
Recuerda que un buen diseño de políticas crediticias contribuye a la salud financiera y la
estabilidad a largo plazo de tu negocio⁴. 💼📊
4)= Revisión de las políticas de financiamiento
Las **políticas de financiamiento** son esenciales para guiar las decisiones financieras dentro
de una empresa. Estas reglas deben estar diseñadas para estar en sintonía con los objetivos y la
finalidad de la organización². Permíteme destacar dos enfoques relevantes:
1. **Política de Financiamiento Sostenible para el Desarrollo (PFSD)**: Esta política del
**Banco Mundial** incentiva a los países a avanzar hacia un financiamiento transparente y
sostenible. Tiene dos pilares:
- **Programa para Mejorar la Sostenibilidad de la Deuda**: Busca prácticas sostenibles de
endeudamiento e inversión, incentivando la transparencia y la gestión de la deuda.
- **Programa de Acercamiento a los Acreedores**: Propicia una acción colectiva sólida y
coordinación entre prestatarios y acreedores para mitigar riesgos relacionados con la deuda¹.
2. **Estrategia de Financiamiento Nacional**: Esta estrategia establece acciones secuenciadas
para financiar los objetivos de desarrollo nacional y alinear el financiamiento con las prioridades
del país.
Recuerda que estas políticas contribuyen a una gestión financiera sólida y al logro de metas
empresariales. 💼🌟
5)= Importancia del cumplimiento de la NIC 7 en la forma de presentación
La **Norma Internacional de Contabilidad 7 (NIC 7)**, también conocida como "Estado de
Flujos de Efectivo", es crucial para la presentación de información sobre los flujos de efectivo de
una entidad. Aquí tienes un resumen clave:
1. **Objetivo**: La NIC 7 busca proporcionar a los usuarios de los estados financieros una base
para evaluar la capacidad de la entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así
como sus necesidades de uso de esos flujos de efectivo¹.
2. **Presentación en el Estado de Flujos de Efectivo**: La información histórica y equivalente
al efectivo debe ser presentada en este estado financiero, clasificando los flujos según su origen
(operación, inversión o financiación)².
3. **Cambios en la Terminología**: El título de la NIC 7 se modificó para reflejar los cambios
en la terminología de las Normas NIIF³.
En resumen, cumplir con la NIC 7 garantiza una presentación adecuada de los flujos de efectivo,
lo que ayuda a los usuarios a tomar decisiones económicas informadas. 💼📊
