Información Financiera y su Análisis (Proyecto Individual)
Práctica individual con evaluación en pares. Francisco Franco Martínez.
VARIACIÓN BALANCE G. BASE COMÚN
ELITE, S.A. DE C.V. BALANCES GENERALES AL: 31/12/2020 31/12/2019
$ % 2020 2019
BANCOS $ 9,000.00 $ 10,000.00 -$ 1,000.00 -10% 1% 3%
INVERSIONES TEMPORALES $ 3,000.00 $ 4,000.00 -$ 1,000.00 -25% 0% 1%
CLIENTES $ 130,000.00 $ 100,000.00 $ 30,000.00 30% 22% 25%
INVENTARIOS $ 300,000.00 $ 180,000.00 $ 120,000.00 67% 50% 45%
PAGOS ANTICIPADOS $ 3,000.00 $ 5,000.00 -$ 2,000.00 -40% 0% 1%
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE $ 445,000.00 $ 299,000.00 $146,000.00 49% 74% 75%
MOBILIARIO Y EQUIPO $ 199,000.00 $ 128,000.00 $ 71,000.00 55% 33% 32%
DEPRECIACIÓN ACUMULADA -$ 40,000.00 -$ 29,000.00 -$ 11,000.00 38% -7% -7%
TOTAL DE ACTIVO FIJO $ 159,000.00 $ 99,000.00 $ 60,000.00 61% 26% 25%
ACTIVO INTANGIBLE $ 100.00 $ 800.00 -$ 700.00 -88% 0% 0%
TOTAL DE ACTIVO NO CIRCULANTE $ 159,100.00 $ 99,800.00 $ 59,300.00 59% 26% 25%
TOTAL ACTIVO $ 604,100.00 $ 398,800.00 $205,300.00 51% 100% 100%
PROVEEDORES $ 196,000.00 $ 100,000.00 $ 96,000.00 96% 32% 25%
ADEUDOS BANCARIOS A CORTO PLAZO $ 99,000.00 $ 39,000.00 $ 60,000.00 154% 16% 10%
ACREEDORES DIVERSOS $ 15,600.00 $ 9,300.00 $ 6,300.00 68% 3% 2%
IMPUESTOS POR PAGAR $ 12,000.00 $ 22,000.00 -$ 10,000.00 -45% 2% 6%
TOTAL DE PASIVOS A CORTO PLAZO $ 322,600.00 $ 170,300.00 $152,300.00 89% 53% 43%
0% 0%
ADEUDOS BANCARIOS A LARGO PLAZO $ 15,000.00 $ 16,000.00 -$ 1,000.00 -6% 2% 4%
TOTAL DE PASIVOS A LARGO PLAZO $ 15,000.00 $ 16,000.00 -$ 1,000.00 -6% 2% 4%
TOTAL DE PASIVOS $ 337,600.00 $ 186,300.00 $151,300.00 81% 56% 47%
CAPITAL SOCIAL $ 75,000.00 $ 75,000.00 $ - 0% 12% 19%
APORTACIONES ADICIONALES $ 20,000.00 $ 20,000.00 $ - 0% 3% 5%
UTILIDADES ACUMULADAS $ 102,500.00 $ 58,500.00 $ 44,000.00 75% 17% 15%
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 69,000.00 $ 59,000.00 $ 10,000.00 17% 11% 15%
TOTAL DE CAPITAL $ 266,500.00 $ 212,500.00 $ 54,000.00 25% 44% 53%
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL $ 604,100.00 $ 398,800.00 $205,300.00 51% 100% 100%
En este análisis podemos destacar que el activo creció más de 50 porciento desde el último
año, lo que sin duda ayudó a generar una utilidad también mayor (16% más que el 2019). Sin
embargo, el pasivo a corto plazo creció 81%, esto solo no nos dice nada, unido a los resultados
expuestos más abajo, nos indica que la empresa está teniendo problemas de liquidez. En base
común vemos que su distribución sigue muy similar al año anterior.
VARIACIÓN E. RESULTADOS BASE COMÚN
ELITE, S.A. DE C.V. ESTADOS DE RESULTADOS AL: 31/12/2020 31/12/2019
$ % 2020 2019
VENTAS NETAS $ 1,020,000.00 $ 1,013,000.00 $ 7,000.00 0.69% 100.00% 100.00%
- COSTO DE VENTAS -$ 821,000.00 -$ 814,000.00 -$ 7,000.00 0.86% 80.49% 80.36%
= UTILIDAD BRUTA $ 199,000.00 $ 199,000.00 $ - 0.00% 19.51% 19.64%
- GASTOS DE OPERACIÓN -$ 104,000.00 -$ 107,000.00 $ 3,000.00 -2.80% 10.20% 10.56%
= UTILIDAD DE OPERACIÓN $ 95,000.00 $ 92,000.00 $ 3,000.00 3.26% 9.31% 9.08%
- OTROS GASTOS -$ 300.00 -$ 200.00 -$ 100.00 50.00% 0.03% 0.02%
= U.A.F.I.R. $ 94,700.00 $ 91,800.00 $ 2,900.00 3.16% 9.28% 9.06%
- C.I.F. -$ 13,700.00 -$ 10,800.00 -$ 2,900.00 26.85% 1.34% 1.07%
= U.A.I.R. $ 81,000.00 $ 81,000.00 $ - 0.00% 7.94% 8.00%
- IMPUESTOS -$ 12,000.00 -$ 22,000.00 $ 10,000.00 -45.45% 1.18% 2.17%
= UTILIDAD NETA $ 69,000.00 $ 59,000.00 $ 10,000.00 16.95% 6.76% 5.82%
Este comparativo no tiene mucha variación en su estructura aunque, sí hay algo importante a
destacar, las ventas fueron solo de un 0.0069 mayores al año anterior y la utilidad creció el
0.17 por lo que esta empresa, entre mayor es su volumen de venta, su costo reduce muy
significativamente.
Francisco Franco Martínez
Información Financiera y su Análisis (Proyecto Individual)
Por la razón circulante tenemos una empresa “saludable” aparentemente, pues cumpliría con
sus obligaciones gracias a su facilidad de generar efectivo con su activo; sin embargo, la
prueba del ácido nos indica que al ser menor a medio punto no cuenta con el flujo para hacerlo
y tendría que vender algunos activos menos líquidos.
El casi 16% de rendimiento sobre la inversión de activos nos indica que la empresa está
gestionando adecuadamente sus activos, el rendimiento sobre inversión de accionistas
tambien nos indica que la compañía es solida, la utilidad por acción se toma de 750 acciones.
Como una conclusión en este ejercicio, se podría decir que Elite es una empresa que está
generando riqueza. Hace falta poner atención en su flujo de efectivo ya que como lo vemos en
su prueba de acido no genera el flujo, por falta de información no podemos asegurarlo pero
podríamos intuír que esto es debido a su rotación de cuentas por cobrar y por la evidencia de
que sus aumento de 89% en sus deudas a corto plazo con referencia al año anterior.
Francisco Franco Martínez
