ANTOLOGIA DE TEMAS

Módulo III. Fundamentos Operativos,

Técnicos y Financieros de los Seguros

SUPERINTENDENCIA GENERAL DE SEGUROS

Karol Vindas Espinoza
Juan Carlos Saborío
Jorge Amador Garbanzo
MODULO III
ANTOLOGIA DE TEMAS
FUNDAMENTOS OPERATIVOS, TECNICOS Y FINANCIEROS DEL SEGURO

Contenido
UNIDAD DE ESTUDIO I ................................................................................................................................. 4
INTRODUCCIÓN AL SEGURO ..................................................................................................................... 4
Generalidades del Seguro .......................................................................................................... 4
NOMENCLATURA Y CLASIFICACIÓN DE LOS SEGUROS................................................................... 5
Categorías de Seguros ................................................................................................................ 6
REASEGURO Y COASEGURO .................................................................................................................... 9
Definición y objeto del reaseguro ............................................................................................... 9
Uso del reaseguro ...................................................................................................................... 10
Actores en el reaseguro ............................................................................................................ 11
Tipos de Reaseguro ................................................................................................................... 12
Reaseguro Facultativo ............................................................................................................... 13
Reaseguro Obligatorio ............................................................................................................... 14
COASEGURO Y REASEGURO .................................................................................................................. 15
Concepto de coaseguro ............................................................................................................ 16
Diferencia con el reaseguro ...................................................................................................... 16
Tipos de coaseguro .................................................................................................................... 16
Pool de aseguradoras o reaseguradoras ............................................................................... 17
TIPOLOGIA DE PRIMAS ............................................................................................................................. 18
CONCEPTUALIZACION DEL RIESGO EN LOS SEGUROS................................................................. 20
Conductas frente al riesgo ........................................................................................................ 20
Concepto de riesgo .................................................................................................................... 22
El riesgo en el seguro ................................................................................................................ 23
PROCESO DE SUSCRIPCION Y SELECCIÓN DE RIESGOS ............................................................. 24
Seguros de Vida ......................................................................................................................... 24
Proceso de Selección ................................................................................................................ 25
Productor de seguros................................................................................................................. 25
Médico examinador .................................................................................................................... 25
Aceptación ................................................................................................................................... 26
Proceso médico .......................................................................................................................... 26

1
SINIESTROS Y PROVISIONES.................................................................................................................. 27
Concepto de siniestro ................................................................................................................ 27
Definiciones de siniestros ......................................................................................................... 27
Concepto de provisión técnica ................................................................................................. 28
UNIDAD DE ESTUDIO II .............................................................................................................................. 31
NORMATIVA RELEVANTE PARA LA CONTABILIDAD DE SEGUROS .............................................. 31
El mercado de seguros dentro del Sistema Financiero ........................................................ 31
Introducción ............................................................................................................................. 31
El mercado financiero ............................................................................................................ 32
El mercado de seguros .......................................................................................................... 33
Supervisión del Mercado de Seguros y del Sistema Financiero......................................... 35
Introducción ............................................................................................................................. 35
Supervisión del Sistema Financiero en Costa Rica .......................................................... 35
Supervisión del mercado de seguros en Costa Rica ........................................................ 37
Normativa Contable del Mercado Financiero y de Seguros ................................................ 38
Normativa Contable Homologada ........................................................................................ 38
Normativa Contable Específica ............................................................................................ 41
NOMENCLATURA CONTABLE .................................................................................................................. 44
El principio del devengo en el seguro ..................................................................................... 44
Diferencias entre el registro de contratos de seguro: Asegurado versus Entidad
Aseguradora ................................................................................................................................ 44
Estructura y codificación del plan de cuentas ........................................................................ 46
Principales grupos contables y cuentas.................................................................................. 47
Detalle plan de cuentas ............................................................................................................. 48
PRINCIPALES PROCESOS Y REGISTROS CONTABLES................................................................... 48
Proceso y registro de primas – Seguro Directo ..................................................................... 48
Proceso y registro de provisiones y siniestros ....................................................................... 51
ESTADOS FINANCIEROS........................................................................................................................... 58
UNIDAD DE ESTUDIO III ............................................................................................................................. 68
PRINCIPALES REQUERIMIENTOS NORMATIVOS DE LAS ENTIDADES DE SEGUROS ............ 68
Reglamento de Autorizaciones ................................................................................................ 69
Reglamento de comercialización ............................................................................................. 74
Acuerdo SGS-003-2010 ............................................................................................................ 75

2
 Reglamento de Solvencia ......................................................................................................... 78
Reglamento de Gobierno Corporativo .................................................................................... 80
Normativa de la Ley 8204 ......................................................................................................... 81
ENFOQUES DE SUPERVISIÓN Y SISTEMA DE SUPERVISIÓN DE SEGUROS ............................ 85
Supervisión tradicional............................................................................................................... 85
Supervisión basada en riesgos (SBR) .................................................................................... 86
Sistema de supervisión de seguros (SSS) ............................................................................. 89
PRINCIPALES REPORTES SOLICITADOS POR SUGESE ................................................................. 90
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS ........................................................................................................... 91

3
UNIDAD DE ESTUDIO I

INTRODUCCIÓN AL SEGURO
Generalidades del Seguro

De acuerdo con el autor Guardiola Lozano (1990), el seguro puede ser analizado
desde diversos puntos de vista. Algunos autores destacan el principio de
solidaridad humana al considerar como tal la institución que garantiza un
sustitutivo al afectado por un riesgo, mediante el reparto del daño entre un elevado
número de personas amenazadas por el mismo peligro; otros, señalan el principio
de contraprestación, al decir que el seguro es una operación en virtud de la cual,
una parte (el asegurado) se hace acreedor, mediante el pago de una
remuneración (la prima), de una prestación que habrá de satisfacerle la otra parte
(el asegurador) en caso de que se produzca un siniestro. También ha sido
considerado el seguro desde su aspecto social (asociación de masas para el
apoyo de los intereses individuales), matemático (transformación de un valor
eventual en un valor cierto), de coste (el medio más económico para satisfacer
una necesidad eventual), etc.

Según Lozano (1990), desde un punto de vista general, el

seguro puede también entenderse como una actividad
económica-financiera que presta el servicio de
transformación de los riesgos de diversa naturaleza, a que
están sometidos los patrimonios, en un gasto periódico
presupuestable, que puede ser soportado fácilmente por
cada unidad patrimonial.

En su anterior definición destacan los siguientes aspectos esenciales:

a) El seguro es una actividad de servicios y no una actividad industrial

En esta última, las notas características radican en la existencia de unos
bienes (materia prima) que quedan convertidos en artículos de uso o
consumo, y en el hecho de que en dicha transformación el elemento capital
(maquinaria) tiene la máxima importancia; por el contrario, la actividad de
servicios constituye una prestación eminentemente personal que elimina en
quien la recibe la necesidad de prestar una atención especial o desarrollar
una actividad particular para conseguir determinados fines. Además, en las
actividades de servicios predomina el elemento trabajo (acción personal de
las empresas que la prestan).

b) La actividad aseguradora tiene un marcado acento financiero y

económico, no sólo porque se percibe un precio (prima), cuya
contraprestación consiste generalmente en una masa económica
(indemnización), sino también y principalmente porque desempeña la

4
 importante tarea financiera de lograr una redistribución de capitales al
motivar que un elevado número de unidades patrimoniales puedan ser
Afectadas por las pérdidas (siniestros) que se produzcan en cualquiera de
ellas.

c) Por otro lado, otro fin del seguro consiste en la transformación de

riesgos en pagos periódicos presupuestables. Esta idea de transformación
no ha de interpretarse en su sentido estricto, sino en su carácter amplio de
cambio que experimentan las prestaciones satisfechas por los asegurados
(primas), al poder convertirse en una considerable masa de capital con
motivo de los riesgos de diversa naturaleza a que están afectos los
patrimonios personal y financiero de los individuos.

En un sentido amplio, el objeto del seguro es la compensación

del perjuicio económico experimentado por un patrimonio a
consecuencia de un siniestro. Aparte de este sentido, que puede
identificarse con la finalidad del seguro, el objeto, en su aspecto
contractual, es el “bien material afecto al riesgo sobre el cual gira
la función indemnizatoria”. Es tan grande la importancia de este
elemento del contrato que la clasificación del seguro más
comúnmente admitida agrupa las diversas modalidades de cobertura en función
de los objetos asegurados; en este sentido, se habla de Seguros de Riesgos
Personales, Riesgos Agrícolas, Riesgos Patrimoniales, etc.

En los Seguros Personales, el objeto está constituido por la propia persona

humana, sometida al riesgo de muerte, accidente o enfermedad que, a su vez,
puede dar motivo a incapacidades permanentes o parciales, intervenciones
quirúrgicas, gastos médicos, etc.

En los Seguros agrícolas, el objeto se halla representado por las explotaciones

agrarias, pecuarias o forestales afectas al riesgo de heladas, granizo, sequías,
incendio, muerte o robo de ganado, etc.

En los Seguros Industriales, el objeto lo integran las propiedades comerciales e

industriales sobre las que pesa la eventualidad de posibles daños de muy diversa
naturaleza (incendio, pérdida de beneficios, rotura de maquinaria, etc.). En los
Seguros Familiares, el objeto está constituido por los conceptos diversos que
integran el patrimonio de una persona: automóvil, vivienda, mobiliario, etc.

NOMENCLATURA Y CLASIFICACIÓN DE LOS SEGUROS

A fin de lograr una armonización, comprensión y organización de los seguros, se

han establecido “voces técnicas” para el nombramiento de los diferentes tipos de
seguros en función de los diferentes riesgos asegurables. Las nomenclaturas

5
además juegan un papel para la determinación de la orientación de las entidades
de seguros, su clasificación y el tipo de operaciones pese a existir conceptos
genéricos, las nomenclaturas y clasificaciones de seguros, tienen a varios entre
países o regiones geográficas. Las categorías de seguros, tienen a agrupar ramos
de seguros y éstas se distribuyen en líneas de seguros que concentran productos
o pólizas que tienen en común un tipo de coberturas para ciertos bienes o
intereses asegurables determinados.

En el caso particular de Costa Rica, y de acuerdo con el Reglamento sobre

autorizaciones, registros y requisitos de funcionamiento de entidades supervisadas
por la Superintendencia General de Seguros, establece las siguientes categorías,
y ramos de seguros:

Categorías de Seguros
Seguros Generales: Agrupan los seguros relacionados con riesgos de pérdida o
daño en las cosas, animales, plantas o el patrimonio.
Seguros Personales: Agrupan los seguros relacionados con la vida, la integridad
física y la salud de las personas.

Las entidades de seguros pueden especializarse en la categoría generales o

personales. También podrán constituirse entidades mixtas. Cualquiera que sea su
especialización, la entidad podrá ofrecer seguros obligatorios. Sin embargo, la
contabilidad deberá llevarse de forma separada para cada categoría de seguros y
para cada seguro obligatorio.

Ramos y líneas
Las categorías de seguros se conforman por agrupaciones más específicas de
riesgos de similar naturaleza denominados ramos. A su vez, los ramos se
conforman por líneas de seguros.

La categoría de seguros generales estará compuesta por los siguientes ramos y

líneas:

a) Automóvil: Comprende todo daño sufrido por:

i) Vehículos terrestres motorizados.
ii) Vehículos terrestres no motorizados.
b) Vehículos marítimos: Comprende todo daño sufrido por:
i) Vehículos marítimos.
ii) Vehículos lacustres.
iii) Vehículos fluviales.
c) Aviación: Comprende todo daño sufrido por vehículos aéreos.
d) Vehículos ferroviarios: Comprende todo daño sufrido por vehículos
ferroviarios.

6
 e) Mercancías transportadas (comprendidas las mercancías, equipajes y
demás bienes): Comprende todo daño sufrido por las mercancías
transportadas o equipajes, sea cual fuere el medio de transporte.
f) Incendio y líneas aliadas: Todo daños sufrido por los bienes distintos de
los comprendidos en los ramos a, b, c, d y e, causados por incendio,
explosión, tormenta y otros elementos naturales, energía nuclear y
hundimiento de terreno.
g) Otros daños a los bienes: Comprende todo daño sufrido por los bienes
distintos de los comprendidos en los ramos a, b, c, d, e y f y los perjuicios
que provoquen, causados por robo, pérdida, hurto, destrucción accidental,
daños maliciosos, terrorismo, vandalismo, rotura de maquinaria o mal
funcionamiento de maquinaria o equipos, humo, agua proveniente de
rompimientos de cañería, desbordamiento generado por elementos no
naturales, interrupción de negocios y otros.
h) Responsabilidad civil: Comprende:
i) Responsabilidad civil general.
ii) Responsabilidad civil, incluyendo la del transportista, resultante del
empleo de vehículos terrestres automóviles, ferroviarios, aéreos,
marítimos, lacustres y fluviales, así como toda responsabilidad
distinta de las mencionadas.
i) Crédito:
i) Insolvencia general.
ii) Crédito a la exportación.
iii) Venta a plazos.
iv) Crédito hipotecario.
v) Crédito agrícola.
j) Caución:
i) Caución directa.
ii) Caución indirecta.
k) Pérdidas pecuniarias:
i) Riesgos de pérdida de empleo.
ii) Insuficiencia de ingresos.
iii) Pérdida de beneficios.
iv) Persistencia de gastos generales.
v) Gastos comerciales diversos.
vi) Pérdida del valor venal.
vii) Pérdidas de alquileres o rentas.
viii) Otras pérdidas pecuniarias.
l) Agrícolas y Pecuarios: Comprende los daños y perjuicios relacionados
con cultivo, cosechas, producción animal y otros similares.
m) Defensa jurídica.
n) Seguro Obligatorio de Automóviles (SOA).

La categoría de seguros personales estará compuesta por los siguientes

ramos y líneas:

7
a) Vida: Comprende el seguro en caso de vida, de muerte o mixto.
b) Rentas: Comprende las operaciones de capitalización basadas en una
técnica actuarial que suponga, a cambio de pagos únicos o periódicos
fijados por adelantado, compromisos determinados en cuanto a su duración
y a su importe. Incluye los seguros de renta vitalicia derivados de la Ley
7983.
c) Accidentes y salud: Comprende los seguros de accidentes laborales, las
enfermedades profesionales, lesiones corporales, incluida la incapacidad
laboral, los seguros de muerte por accidente, los seguros de invalidez por
accidente y enfermedad, gastos médicos, repatriación de restos mortales,
gastos funerales y la cobertura de ocupantes de vehículos.
d) Seguro Obligatorio de Riesgos del Trabajo (SRT).
e) Los seguros previstos en las letras a) y b) que estén vinculados con
fondos de inversión.

Resumen:
Categorías de seguros
Seguros Generales
Seguros Personales

Ramos de seguros
Seguros Generales:

Automóvil
Vehículos terrestres motorizados
Vehículos terrestres no motorizados
Vehículos marítimos
Vehículos lacustres
Vehículos fluviales
Aviación
Vehículos ferroviarios
Mercancías transportadas
Incendio y líneas aliadas
Otros daños a los bienes
Responsabilidad civil
Crédito
Insolvencia General
Crédito a la exportación
Venta a plazos
Crédito hipotecario
Crédito Agrícola
Caución
Caución directa
Caución indirecta
Pérdidas pecuniarias
Riesgos de pérdida de empleo

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 Insuficiencia de ingresos
Pérdida de beneficios
Persistencia de gastos generales
Gastos comerciales diversos
Pérdida del valor venal
Pérdidas de alquileres o rentas
Otras pérdidas pecuniarias
Agrícolas y pecuniario
Defensa jurídica
SOA

Seguros Personales:
Vida
Rentas
Accidentes y Salud
Seguro Obligatorio de Riesgos del Trabajo

REASEGURO Y COASEGURO
Definición y objeto del reaseguro
El reaseguro consiste en el seguro de riesgo asumido por el reasegurador. A
continuación se transcribe la definición dada por el Diccionario Mapfre de Seguros:

Instrumento técnico del que se vale una entidad aseguradora para conseguir la
compensación estadística que necesita, igualando u homogeneizando los riesgos que
componen su cartera de bienes asegurados mediante la cesión de parte de ellos a otras
entidades. En tal sentido, el reaseguro sirve para distribuir entre otros aseguradores los
excesos de los riesgos de más volumen, permitiendo el asegurador directo (o
reasegurado cedente) operar sobre una masa de riesgos aproximadamente iguales, por
lo menos si se computa su volumen con el índice de intensidad de siniestros. También a
través del reaseguro se pueden obtener participaciones en el conjunto de riesgos
homogéneos de otra empresa y, por lo tanto, multiplicar el número de riesgos iguales
de una entidad. (Fundación Mapfre)

La primera compañía de reaseguros se instaló en Alemania y data desde 1846.

Figura como Colonia de Reaseguros. El primer contrato de reaseguro del que se
tiene información fue para un transporte en el Mediterráneo, entre Génova y
Cataluña; los primeros contratos fueron de orígenes italianos y relacionados con el
transporte marítimo. El reaseguro nació con el mismo propósito actual, el cual
consiste en “distribuir el riesgo”.
El reaseguro es un instrumento de disminución de riesgo para cualquier compañía
aseguradora. El reaseguro es un contrato por el cuál una compañía aseguradora

9
que ha realizado un seguro, realiza otro contrato con otra aseguradora (llamada
reaseguradora) para trasladarle a ella la totalidad o parte de los riesgos del primer
contrato firmado.
Existen varias compañías aseguradoras especializadas en el reaseguro, es decir,
que sólo operan para realizar este tipo de operación con otra aseguradora, sin
realizar operaciones corrientes de seguro.

Tres son las funciones primordiales del reaseguro:

 Ser un factor de disminución del riesgo, evitando pérdidas

descomunales o posibles quiebras: una compañía firma un contrato de
reaseguro cuando el riesgo de un contrato excede el límite tolerable,
llamado pleno, que podría soportar.

 Función de financiación: permite a las compañías aseguradoras

incrementar el volumen de sus negocios, al tener la seguridad de un
respaldo añadido, aceptan mayores riesgos y firman mayor número de
seguros.

 Estabilizadora: estabiliza el mercado del seguro, al repartirse las

pérdidas entre una o más reaseguradoras.

Uso del reaseguro

Durante muchos años, el reaseguro se ha utilizado sólo para pagar siniestros,
pero también resulta útil para lo siguiente:

 Sirve como canal para transmitir información entre mercados, por

ejemplo, transmitir novedades (productos y tendencias) de los mercados
de aseguramiento

 Tiene la capacidad para crear productos novedosos. Da amplia

información sobre nuevas tendencias, pero no se involucra en el
desarrollo de producto debido a que las compañías de seguros no lo
desean, aunque se valora mucho su
comportamiento como socio en las actividades de
aseguramiento. Las reaseguradoras tienen
departamentos de desarrollos de productos pero no
están accesibles para el público en general.

 Los reaseguradores son los máximos defensor

de la técnica, de modo que generan conciencia sobre el nivel de riesgos
asumidos por las entidades aseguradoras.

 Contribuyen con la formación en materia de seguros. Estos costos no

deben ser cobrados en la prima y por lo tanto no se incluyen en los
contratos

10
Actores en el reaseguro
Los actores que intervienen en la relación de reaseguros son los siguientes:

 Cedente (compañía aseguradora) y reasegurador.

 Corredores o “brokers”: Son importantes en determinados tipos de

negocio como los riesgos individuales complejos o muy grandes.
Ayudan a definir cobertura y fijar precio bajo, además generan
competencia. Los corredores les ayudan a las reaseguradoras que no
tienen presencia en un determinado mercado. Su posición como
intermediario es importante para la cedente, porque es el que mejor
conoce las reaseguradoras, ayudando a que se obtengan coberturas
adecuadas, por ejemplo en un reaseguro facultativo, dado su
conocimiento especializado y su capacidad para generar competencia.
No obstante, en un contrato obligatorio sólo tendrían la capacidad de
negociar mejores condiciones de precio.

 Los corredores pueden gestionar el flujo de información entre la

cedente y el reasegurador, por ejemplo el corredor puede
trimestralmente reclamar a la cedente los borderós de primas y
siniestros y remitirla a la reaseguradora. Incluso existen corredores que
requieren que el tránsito de saldos sea por su cuenta corriente y él se
encarga de las liquidaciones a quien corresponda. En estos casos, es
ideal que el contrato de reaseguro o alguna carta explicativa, establezca
claramente cuáles son las potestades del corredor y cuánto cobra por
ello.

 Retrocesionarios: Consiste en la cesión de riesgo que hace un

reasegurador. Existen reaseguradores especializados en dar cobertura
de reaseguro a otros reaseguradores.

 Contratos en reciprocidad: Son contratos en los que se intercambian

“pedacitos” de riesgo entre reaseguradores, por lo general en la misma
ubicación geográfica.

 Compañías cautivas: Es una práctica común en Europa. Provienen

de grupos industriales grandes, en donde sólo ceden parte del riesgo y
lo demás lo retienen. La compañía cautiva tiene como objetivo “auto-
asegurarse”. Estas entidades buscan jurisdicciones más favorables.
Consisten en grupos económicos, donde el grupo crea una compañía
aseguradora. El grupo podría o no tener aseguradora y otra compañía
reaseguradora. La mayoría de esas reaseguradoras cautivas están en
Irlanda y Luxemburgo por efectos fiscales.

 Cuadros de reaseguro (pool de reaseguro): El responsable de

hacerlo es el encargado de reaseguro de la compañía de seguros. La
cedente debe crear los mecanismos de cesión de los riesgos que no
quiere mantener. En consonancia con Solvencia II, la entidad debe
11
 reasegurar en forma adecuada o de lo contrario, requerir más capital
para sus operaciones. Lo más importante en reaseguro es el control de
la solvencia. El reaseguro es ahorrador de capital con ciertos límites
tanto operativos como legislativos. La aseguradora tiene la obligación de
crear mecanismos de cesión, de deshacerse del riesgo que no se
desea. El control del riesgo para efectos de solvencia es crítico, entre
menos reaseguro mayor aporte de capital.

 Consultores actuariales: Son entidades especializadas en la gestión

de valoración de riesgos y modelización. En general sirven para la
mitigación de cualquier riesgo que pueda suponer desembolso
económico o afectar la solvencia de la entidad aseguradora.

 Agencia de suscripción: Fórmula híbrida de sucursal y bróker, el

bróker actúa en nombre de una reaseguradora con unas normas
definidas de contratación.

Tipos de Reaseguro
Las relaciones entre las compañías de seguro directo (cedente) y los
reaseguradores se formalizan por escrito mediante un documento denominado
contrato de reaseguro. Sin embargo, y como ocurre en toda operación mercantil,
las formas de establecer esta relación reasegurador/asegurado pueden ser muy
variadas y diferentes.

Una primera diferenciación y, por tanto, clasificación de carácter genérico, es

aquella que cataloga las obligaciones contractuales de las partes según sean
esporádicas y casuales (contratos facultativos) o las que comprometen tanto al
asegurador como al reasegurador de manera permanente e integral para núcleos
enteros de negocios, ya sea por ramos de seguro o por carteras completas de
negocios (contratos obligatorios u automáticos). En la siguiente figura puede
observarse esta relación:

Clasificación de las posiciones del reasegurador y del asegurador

Fuente: Fundación MAPFRE (2010)

12
A continuación se detallan los tipos de reaseguros según las formas de
contratación:

Clasificación por modalidades

Fuente: Fundación MAPFRE (2010)

Reaseguro Facultativo
Se denomina reaseguro facultativo al tipo de reaseguro en el que tanto el
asegurador (o cedente) como el reasegurador tienen la facultad de ceder y
aceptar, respectivamente el negocio de que se trate. El reaseguro facultativo se
suele efectuar sobre riesgos aislados, nominados y detallados individualmente.
Con el calificativo “facultativo” se define aquello que es potestativo, es decir, algo
que es libre de hacer u omitir.

Lo más habitual es que la operación facultativa se instrumentalice a través de las

dos formas clásicas: proporcional y no proporcional.

En el caso de la cesión proporcional, el reasegurador asume una participación en

todos los siniestros registrados con independencia de su cuantía, a cambio de un
porcentaje equivalente de las primas originales.

El método no proporcional (o exceso de pérdidas o XL), implica, por lo contrario

que el reasegurador solamente soportará la participación asumida en aquellos
siniestros que sobrepasen la retención de la cedente o bien la capacidad
proporcionada por el contrato que constituye el referente de la prioridad
estipulada.

13
La peculiaridad más destacada en el reaseguro facultativo es que toda la relación
escrita sobre este intercambio de negocios queda limitada a la mencionada “nota
de cobertura” o “nota d oferta y aceptación”, que carece de todos los
condicionantes y requisitos que habitualmente se establecen en los contratos
obligatorios de reaseguro, de manera que los contratos facultativos están casi en
su totalidad sujetos a los términos y condiciones que figuren en la póliza de seguro
original.

Reaseguro Obligatorio
La característica del reaseguro obligatorio radica en que, una vez que se
establecen unas condiciones de reaseguro para un tipo de operaciones, el
asegurador está obligado a cederlas y el reasegurador está obligado a aceptarlas.

La cobertura acordada con el reasegurador comprende todos los riesgos

asegurados en una cartera determinada, o de una parte de la cartera,
especificados en el contrato obligatorio. Esto significa que el reasegurador debe
aceptar la cobertura de todos los riesgos incluidos en los términos del contrato y,
por otro lado, el asegurador debe incluir todos los riesgos previstos en el contrato
pactado.

Cuando se trate de seguros de daños sobre las cosas, la participación debe estar
basada en el valor del objeto asegurado en la póliza o suma asegurada. En otros
ramos del seguro, como sucede en los de responsabilidad civil, vida, accidentes
personales, etc., la cesión al reasegurador, y por lo tanto su participación va en
función del límite de indemnización determinado en las pólizas y que está
destinado a reparar el daño sufrido, estando la cuota de participación del
reasegurador en la misma proporción que la responsabilidad asumida por el
asegurador en la póliza de seguro.

Como se observa en la figura anterior, dentro de la clasificación de

reaseguros obligatorios se ubican los seguros proporcionales y no proporcionales.

Los seguros proporcionales se denominan así debido a que el reasegurador

participa en una proporción predeterminada en todos y cada uno de los riesgos
que se le ceden. En este tipo de contratos el reasegurador acepta la
responsabilidad por una parte fija y proporcional de todos y cada uno de los
riesgos incluidos y, como ha de participar en una cuota determinada de los
siniestros acaecidos, lógicamente ha de recibir una participación en las primas en
la misma proporción.

A continuación se detallan brevemente cada uno de los tipos de reaseguro

proporcional:

Cuota parte: en este método la cesión al reasegurador consiste en un porcentaje

fijo de todas las operaciones (primas y siniestros).

14
Excedente: La cesión al reasegurador consiste también en una proporción o
porcentaje, pero sólo aquellos riesgos que excedan de un importe predeterminado.

Los seguros no proporcionales surgieron debido a la necesidad que tenían las

compañías aseguradoras de protegerse frente a consecuencias de aquellos
siniestros cuya cuantía o amplitud podría poner en peligro su capacidad financiera.
En estos contratos la cedente se protege de modo que un siniestro o un conjunto
de ellos no le cuesten más que una cantidad establecida previamente por ella
misma. Los contratos obligatorios no proporcionales, se fundamentan en el valor
de la siniestralidad determinada ya sea en forma aislada, en conjunto sobre una
determinada cartera o bien, determinada sobre ciertos acontecimientos.

A los contratos no proporcionales se le viene denominando de manera genérica

reaseguros de exceso de pérdida o excess of loss reinsurance, y en la
terminología de los profesionales del reaseguro, contratos XL (así encontramos
contratos con abreviatura WXL, CATXL, etc). Su principio fundamental es que el
reasegurador se compromete a indemnizar al reasegurado todos los siniestros o
grupos de siniestros cuyos importes sobrepasen una cuantía previamente fijada
llamada prioridad.

A continuación se detallan brevemente las características técnicas de cada tipo de

reaseguro no proporcional:

Exceso de pérdidas por riesgo: protege al asegurador contra siniestros que

sobrepasen el importe que decidió conservar por cuenta propio en un riesgo dado.

XL de cúmulos de catástrofe (CAT XL): A diferencia del anterior, se suma los

siniestros de un mismo acontecimiento y la prioridad se aplica sobre esta suma.
Tiene que ser varios siniestros causados por un mismo evento y que afecten a
más de una póliza.

Exceso de siniestralidad o stop loss: Mediante este tipo de contrato el asegurador

establece el porcentaje máximo de siniestralidad global que está dispuesto a
soportar a lo largo del ejercicio para un determinado ramo o modalidad de seguro,
corriendo a cargo del reasegurador el exceso que se produzca.

COASEGURO Y REASEGURO

Durante el transcurso de la historia han existido algunos eventos algo dificultosos

de asegurar, un claro ejemplo de ello son los accidentes de aviación o de trenes,
por ello la invención de novedosos procesos como los coaseguros han permitido
que estas entidades a pesar de la grandeza de los eventos logren proporcionar a
las personas la seguridad para lo cual fueron creadas estas entidades.

15
El coaseguro es un contrato mediante el cual varias entidades aseguradoras
deciden de cierta manera unirse o asociarse con el propósito de lograr asegurar
grandes eventos como los anteriormente mencionados, esto se hace con el
propósito de minimizar los costos por parte de la aseguradora pues en ciertas
ocasiones los valores económicos asegurados sobrepasan los límites avaluados
por los seguros.

Concepto de coaseguro

Se denomina coaseguro a la concurrencia acordada de dos o más entidades

aseguradoras en la cobertura de un mismo riesgo. También se puede definir como
aquel contrato de seguros suscrito de una parte por el asegurado y de otra parte,
por varios aseguradores que asumen con entera independencia, los unos de otros,
la obligación de responder separadamente de la parte del riesgo que les
corresponda

Diferencia con el reaseguro

Desde un punto de vista jurídico, el coaseguro tiene una ventaja frente al

reaseguro, que técnicamente le reportaría la misma utilidad (dispersión o
distribución de riesgos), estriba en que en aquel cada coaseguradora sólo
responde por la participación que ha asumido, mientras que en el caso del
reaseguro el asegurador responde por todo el riesgo, aunque, ocurrido el siniestro,
puede recobrar la participación correspondiente de sus reaseguradores.

Tipos de coaseguro
Desde un punto administrativo:
El coaseguro puede ser de póliza única, en cuyo caso en la misma póliza firman
todos los coaseguradores, fijándose en ella el porcentaje de participación de cada
uno sobre el total del riesgo, o de pólizas separadas si cada coasegurador emite
su propia póliza, garantizando en ella su participación individual en el riesgo.

Desde un punto de vista comercial:

Con abridora: es frecuente que la entidad que consiguió la operación (abridora), y
quién suele quedarse con un mayor porcentaje, abone al intermediario de la
misma la totalidad de la comisión, obteniendo ella otras comisiones de los
respectivos coaseguradores a quienes ofrece la participación en el riesgo, a fin de
compensar sus gastos de gestión. También es frecuente que sea tal entidad la
que se encargue de cobrar todas las primas y de liquidar la totalidad de los
siniestros, es decir es la única que se relaciona con el cliente, abonando o
cargando, respectivamente, a continuación, las cantidades correspondientes a los
demás coaseguradores.

16
Sin abridora: cada entidad abona al intermediario la gestión que le corresponde y
se relaciona directamente con el cliente, para el cobro de las primas y el pago de
los siniestros.

Según la información que recibe el asegurado:

Coaseguro directo: este es el contrato mediante el cual la entidad de

aseguramiento primaria (abridora) decide ceder algunos riesgos a otras entidades
aseguradoras; todo este proceso se hace siempre informando al asegurado.

Coaseguro interno: este es el contrato mediante el cual la entidad primaria cede

algunos riesgos a otras entidades internamente, sin informar al asegurado. Es
bueno aclarar que en caso de cualquier siniestro la entidad responderá por el
seguro como si fuera una sola.

Coaseguro impuesto: en este contrato de coaseguro es el asegurado quien

decide a que entidad o entidades delegará los porcentajes de cobertura del riesgo
y a su vez puede aceptar o rechazar las propuestas hechas por dichas entidades.

Pool de aseguradoras o reaseguradoras

El pool o consorcio de aseguradoras o reaseguradoras: es un conjunto de
entidades aseguradoras o reaseguradoras, asociadas mediante un convenio de
coaseguro para la aceptación conjunta y simultánea de determinados riesgos cuyo
volumen y, normalmente, índice de peligrosidad impediría su cobertura exclusiva
para una de ellas. Se denomina también pool. Las características de un pool, son
las siguientes:

 Es un coaseguro o co-reaseguro.

 Los miembros han de operar de acuerdo con las normas que se

establecen en el pool.

 La principal justificación para la fundación de pools es la necesidad

de agotar la capacidad de un mercado o país frente a riesgos que
puedan producir grandes siniestros o siniestros generalizados, como en
el caso de los riesgos nucleares, o bien para aquellos riesgos cuyo
número es insuficiente en un mercado para poder aplicar cálculos
estadísticos, como ocurre en los pools de petróleo, contaminación
ambiental, etc.

 Al efectuar una suscripción en grupo, los límites de la retención del

pool se fijan conforme a los recursos financieros del grupo,
reemplazando total o parcialmente la retención de cada miembro y, por
lo tanto, reduciendo la necesaria cesión al reaseguro. (Pool de riesgos
medioambientales o Pool Atómico Español)

17
TIPOLOGIA DE PRIMAS

La prima del seguro consiste en la aportación económica que ha de satisfacer el

contratante o asegurado a la entidad aseguradora en concepto de
contraprestación por la cobertura de riesgo que este le ofrece. Desde un punto de
vista jurídico, es el elemento real más importante del contrato de seguro, porque
su naturaleza, constitución y finalidad lo hacen ser esencial y típico de dicho
contrato.

Técnicamente, es el coste de la probabilidad media teórica de que haya siniestro

de una determinada clase. Si en un país, o zona determinada, hubiese 1.000.000
de automóviles, respecto a los cuales la experiencia demostrase que, al cabo de
un año, 250.000 de esos vehículos iban a tener siniestro por un importe de 500
euros cada uno, la prima que el asegurador debería cobrar individualmente a las
personas cuyos vehículos quisieran asegurar sería la de 125 euros.

Este ejemplo simple pone de manifiesto que la prima debe ser proporcional, entre
otros aspectos, a la duración del seguro, al mayor o menor grado de probabilidad
del siniestro, a su posible intensidad o coste y, naturalmente, a la suma
asegurada.

Un análisis más detenido del ejemplo anterior lleva a la consecuencia de que la

prima no puede ser equivalente al riesgo, sino proporcional, porque el pago de la
indemnización depende de un acontecimiento fortuito, que sucederá o no, y cuya
cuantía se desconoce a priori.

Por otra parte, el asegurador no se limita a cobrar del asegurado el precio teórico
medio de esa probabilidad (prima pura o de riesgo), sino que ha de gravarla con
una serie de recargos, tales como:

 Gastos de adquisición (comisiones de primas, marketing, etc.).

 Gastos de redistribución de riesgos (coaseguro y reaseguro).

 Recargo comercial (para obtener un beneficio lógico por el capital

que arriesga la empresa aseguradora y el trabajo que desarrolla).
Todos estos recargos convierten la prima pura o prima de riesgo en prima
comercial.

Todavía la entidad aseguradora ha de satisfacer otra serie de gravámenes que

repercuten sobre la prima comercial y que se denominan impuestos y accesorios,
los cuales dan origen a la prima total que el asegurado ha de satisfacer
definitivamente a la aseguradora.

En resumen, los elementos componentes esenciales de la prima son los

siguientes:

18
  Precio teórico medio de la probabilidad de que ocurra un siniestro.

 Recargo por gastos de administración, adquisición, compensación y

redistribución de riesgos, más el beneficio comercial.

 Otros gastos accesorios o fiscales repercutibles en el asegurado.

De estos elementos o de sus combinaciones surgen los siguientes tipos de prima:

1= prima pura o prima de riesgo.

1 + 2 = prima bruta o prima comercial. Prima neta o prima de tarifa.

1 + 2 + 3 = prima final o prima total.

Otras diferentes acepciones son las siguientes:

 prima pura o prima de riesgo (risk premium). Representa la unidad

más simple y básica del concepto de prima, por cuanto significa el coste
real del riesgo asumido por el asegurador, sin tener en cuenta sus
gastos de gestión.

 prima de inventario (risk premium plus administrative expenses).

Resulta de sumar a la prima pura o prima de riesgo el recargo por
gastos de administración solamente.

 prima recargada (loaded premium). Es la resultante de sumar a la

prima pura el recargo de seguridad calculado explícitamente en las
bases técnicas.

 prima comercial o prima de tarifa (commercial premium). Se

denomina también prima bruta o prima de tarifa, y es la que aplica el
asegurador a un riesgo determinado y para una cobertura concreta. Está
formada, como elemento base, por la prima pura más los recargos para
gastos generales de gestión y administración, gastos comerciales o de
adquisición, gastos de cobranza de las primas, gastos de liquidación de
siniestros más, en su caso, coeficiente de seguridad y beneficio
industrial.

19
  prima emitida (written premium). Primas correspondientes a contratos
perfeccionados o prorrogados en el ejercicio, cuyos recibos se hayan
emitido durante el ejercicio.

 prima devengada (earned premium). Se entiende por primas

devengadas, emitidas o no, las correspondientes a contratos
perfeccionados o prorrogados en el ejercicio, en relación con las cuales
el derecho del asegurador al cobro de las mismas surge durante el
mencionado periodo.

 prima fraccionada (fractionated premium). Aquella que, aunque

calculada en periodos anuales, es liquidada por el asegurado mediante
pagos periódicos más reducidos (semanas, meses, trimestres, etc.).

 prima fraccionaria (fractionary premium). Aquella que está calculada

estrictamente para el periodo de tiempo —menor de un año— durante el
cual tiene vigencia el seguro.

 prima variable (variable premium). Para distinguirla de la prima fija,

se da ese nombre a la que, en virtud de determinadas circunstancias
previstas, puede tener importe distinto a lo largo de la vigencia del
contrato.

 prima constante (level premium). Aquella que permanece invariable

durante la vigencia del riesgo. Se llama también prima nivelada.

 prima consumida (earned premium). La que corresponde

proporcionalmente a un periodo de riesgo ya vencido y de riesgo corrido.

CONCEPTUALIZACION DEL RIESGO EN LOS SEGUROS

Conductas frente al riesgo

Principalmente pueden adoptarse las siguientes actitudes frente al riesgo:

Indiferencia: El sujeto asume el riesgo, se convierte en “propio asegurador” y
soporta con su patrimonio las consecuencias económicas de accidentes que
20
afecten a sus bienes, sin adoptar medida alguna para paliar las consecuencias
dañosas que el acaecimiento del riesgo pueda causar.
Prevención: Mediante ella el sujeto adopta un conjunto de medidas materiales
destinadas a evitar o dificultar la ocurrencia de un siniestro y a conseguir que, si el
accidente se produce, sus consecuencias de daño sean las mínimas posibles.
Como ejemplo de medidas preventivas pueden citarse, en el riesgo de incendios
industriales, la adecuada separación y delimitación entre sí de las zonas de peligro
o la instalación de instrumentos de detección o extinción de incendio adecuados;
en el seguro de accidentes de automóviles, la instalación de cinturones de
seguridad en el vehículo, la instalación de cinturones de seguridad en el vehículo;
en el seguro de robo, la existencia de aparatos de alarma, etc.
Previsión: En general es la precaución presente para prevenir la producción de
un evento futuro (en este sentido puede considerarse uno de los pilares básicos
del seguro), y se caracteriza fundamentalmente porque las medidas adoptadas por
el sujeto tienden a la constitución de un fondo económico que pueda hacer frente
en el futuro a las consecuencias del siniestro. Según que el riesgo no sea
transferido a un tercero (Ahorro y Autoseguro) o sí lo sea (seguro), cabe distinguir
entre:
Ahorro: Mediante éste, parte de la renta de las unidades económicas no dedicada
a su consumo o distribución, se destina a la formación de capitales futuros que, sin
afección específica y concreta, pueden aminorar los efectos de un siniestro.
Autoseguro: En este caso la persona, física o jurídica, soporta con su patrimonio
las consecuencias económicas derivadas de sus propios riesgos, sin intervención
de ninguna entidad aseguradora, pero afectando específicamente una masa
patrimonial cuya constitución obedece a ciertos principios técnicos financieros.
Este sistema aunque no con frecuencia, es practicado por grandes empresas, que
periódicamente van constituyendo un fondo económico con el que hacer frente a
posibles siniestros. No obstante, este procedimiento, en cuanto elimina la
comunidad y dispersión de riesgos, no puede ser considerado como “seguro” en
sentido rigurosamente técnico. En todo caso, no debe confundirse la situación de
autoseguro con la de propio asegurador (autoasunción del riesgo), pues aunque
en ambos casos es nota común la inexistencia de entidad aseguradora, en el
autoseguro, con mayor o menor rigor técnico y financiero, hay una masa de bienes
destinada a la compensación de posibles siniestros, mientras que esta previsión
no existe en el propio asegurador que, normalmente, carece de un fondo
económico para hacer frente a los riesgos a su cargo.
Seguro: Constituye la fórmula más perfecta y técnicamente eficaz para la
cobertura de riesgos, al transferir éstos a un tercero, el asegurador, cuya
organización técnica operativa garantiza la adecuada compensación de aquéllos.

21
Concepto de riesgo

En la terminología aseguradora, se emplea este concepto para expresar

indistintamente dos ideas diferentes: de un lado, riesgo como objeto asegurado;
de otro, riesgo como posible ocurrencia por azar de un acontecimiento que
produce una necesidad económica y cuya aparición real o existente se previene y
garantiza en la póliza y obliga al asegurador a efectuar la prestación, normalmente
indemnización, que le corresponde. Este último criterio es el técnicamente
correcto, y en tal sentido se habla de riesgo de incendio o muerte para aludir a la
posibilidad de que el objeto o persona asegurados sufran un daño material o
fallecimiento, respectivamente; o se habla de riesgos de mayor o menor gravedad,
para referirse a la probabilidad más o menos grande de que el siniestro pueda
ocurrir.
Las características del riesgo son las siguientes:
Incierto o aleatorio: Sobre el riesgo ha de haber una relativa incertidumbre, pues
si conocimiento de su existencia real habría desaparecer la aleatoriedad, principio
básico del seguro. Esta incertidumbre no sólo se materializa de la forma normal
en que generalmente es considerada (ocurrirá o no ocurrirá), sino que en algunas
ocasiones se conoce con certeza que ocurrirá, pero se ignora cuándo. Así, en el
seguro de vida entera, la entidad ha de satisfacer inexorablemente la
indemnización asegurada, aunque el principio de incertidumbre del riesgo no se
desvirtúa por ello, pues desconoce la fecha exacta en que se producirá el
fallecimiento del asegurado.
Posible: Ha de existir posibilidad de riesgo, es decir, el siniestro cuyo
acontecimiento se protege con la póliza debe “poder suceder”. Tal posibilidad o
probabilidad tiene dos limitaciones extremas: de un lado, la frecuencia; de otro, la
imposibilidad. La excesiva reiteración del riesgo y su materialización en siniestros
atenta contra el principio básico antes aludido: el “aleas”. Una gran frecuencia, por
ejemplo, en el seguro de automóviles, aparte de resultar antieconómica para el
asegurado, convertiría a la institución aseguradora en un servicio de conservación
o reparación de vehículos que, lógicamente podría ser prestado, pero en tal caso
su precio no sólo sería más elevado, sino que tendría una naturaleza
completamente distinta. Del mismo modo, la absoluta imposibilidad de que el
riesgo se manifieste en siniestro situaría a las entidades aseguradoras en una
posición privilegiada, al percibir uno ingresos no sujetos a contraprestación, lo cual
resultaría tan absurdo como la reiteración continua de siniestros.
Concreto: El riesgo ha de ser analizado por la aseguradora en dos aspectos,
cualitativo y cuantitativo, antes de proceder a asumirlo. Sólo de esa forma la
entidad podrá decidir sobre la conveniencia o no de su aceptación y, en caso
afirmativo, fijar la prima adecuada. Una designación ambigua del riesgo que
pretende asegurarse, una inconcreción de sus características, naturaleza,
situación, etc., imposibilitan el estudio y análisis previos a la aceptación del mismo.
Igualmente, no puede garantizarse un riesgo cuya valoración cuantitativa escape

22
de todo criterio objetivo basado en la experiencia o en unos cálculos actuariales
que determinen, al menos con aproximación, la prima que habría de establecerse.
Lícito: El riesgo que se asegure no ha de ir, según se establece en la legislación
de todos los países, contras las reglas morales o de orden público, ni en perjuicio
de terceros, pues de ser así, la póliza que lo protegiese sería nula
automáticamente. Este principio puede tener dos excepciones materializadas en el
seguro de Vida, en el que se puede cubrir el riesgo de muerte por suicidio y en el
seguro de Responsabilidad Civil, en donde se pueden garantizar los daños
causados a terceros cometidos por imprudencia (aspecto legalmente sancionado
por el ordenamiento penal de cualquier país).
Fortuito: El riesgo de provenir de un acto o acontecimiento ajeno a la voluntad
humana de producirlo. No obstante, es indemnizable el siniestro producido a
consecuencia de actos realizados por un tercero, ajeno al vínculo contractual que
une a la entidad y al asegurado, aunque en tal caso la aseguradora se reserva el
derecho de ejercitar las acciones pertinentes contra el responsable de los daños
(principio de subrogación), como también es indemnizable el siniestro causado
intencionadamente por cualquier persona, incluido el propio contratante o
asegurado, siempre que los daños se hayan producido con ocasión de fuerza
mayor para evitar otros más graves.
Contenido económico: La realización del riesgo (siniestro) ha de producir una
necesidad económica que se satisface con la indemnización correspondiente.

El riesgo en el seguro
El asegurador, para asumir la cobertura de un riesgo, debe poner en práctica una
serie de técnicas que le permitan establecer la naturaleza, valoración y límites de
aceptación del riesgo en cuestión. Estas técnicas pueden resumirse a
continuación:
Selección: Constituye el conjunto de medidas, generalmente de carácter técnico
adoptadas por una entidad aseguradora, en virtud de las cuales la aceptación de
riesgos está orientada hacia aquellos que, por sus características propias, se
presuma que no van a originar necesariamente resultados desequilibrados, por no
ser peores que el promedio de su categoría.
Análisis: Es el instrumento técnico de que se vale la actividad aseguradora para
lograr el adecuado equilibrio en sus resultados. Fundamentalmente, se concreta
en los siguientes aspectos:

 Ponderación o clasificación de riesgos, subsiguiente a la selección

inicial, mediante la cual se efectúa la correcta tarificación del riesgo
asumido, aplicándole la prima adecuada y creando grupos homogéneos
en base a la probabilidad de siniestros e intensidad de los mismos.

23
  Control de resultados, mediante el cual se aplican aquellas fórmulas
de carácter excepcional cuando, tras el análisis de los resultados
obtenidos, se aprecie que las únicas adecuadas para conseguir el
necesario equilibrio técnico: franquicias discriminadas, anulación de
pólizas deficitarias, delimitación de las garantías, imposición de
exclusiones de cobertura, etc.
Evaluación: Es el proceso por el cual se establece, en un período de tiempo
determinado, la probabilidad de que ocurran daños personales o pérdidas
materiales, así como su cuantificación.
Compensación: Es el conjunto de medidas conducentes a lograr el adecuado
equilibrio de resultados entre los riesgos que componen una cartera de pólizas.
Teniendo en cuenta que, teóricamente, cada riesgo está sometido a unos índices
de intensidad y frecuencia distintos, por la compensación se pretende que los
resultados antieconómicos que puedan derivarse de los riesgos considerados
como de peor calidad sean contrarrestados por otros que originen una menor
siniestralidad para la entidad aseguradora.
Distribución: Consiste en un conjunto de técnicas para el reparto o dispersión de
riesgos que la actividad aseguradora precisa para obtener una compensación
estadística, igualando los riesgos que componen su cartera de bienes asegurados.
Esta distribución pretende conseguir la homogeneidad cuantitativa de los riesgos y
puede llevarse a cabo de dos modos principales: a través del Coaseguro o del
Reaseguro.

PROCESO DE SUSCRIPCION Y SELECCIÓN DE RIESGOS

Seguros de Vida

La selección de riesgos es el proceso que nos permite evaluar y clasificar

adecuadamente la situación adversa o riesgo que queremos asegurar para fijar un
precio justo a su cobertura. En el caso de los seguros personales debemos tener
en cuenta que el compromiso que se adquiere es, en la mayoría de los casos, de
larga duración.
De acuerdo con el autor Jesús Abraham (2009), antes de asegurar a un individuo
las compañías de seguros evalúan el riesgo de asegurarlo. Un mecanismo para
determinar ese riesgo asegurable es pedirle al candidato que responda
cuestionarios médicos o que se someta a exámenes médicos más detallados. Lo
anterior, es parte del proceso administrativo durante la selección de un individuo
para medir la pertinencia de una determinada cobertura y sobre todo determinar
apropiadamente su prima de tarifa. El encargado de certificar ante la compañía de
seguros sobre la salud de un solicitante y potencial asegurado es el médico
examinador.

24
Proceso de Selección
En diversos países de Latinoamérica no existen sistemas de datos especializados
que contengan información sobre la salud o historial médico de una persona.
Aunque poco realizadas, en el mejor de los casos sólo se pueden verificar las
declaraciones del solicitante durante el periodo de disputa. Al actuario le interesa
una selección apropiada para clasificar al solicitante dentro de un grupo de
individuos con condiciones idénticas de manera que se pueda cumplir la hipótesis
de los grandes números. Una motivación por parte de las compañías de seguros
en realizar procesos de selección es desincentivar que personas con problemas
de salud contraten pólizas de seguro sobre la vida ya que ven al seguro como una
ganancia esperada a corto plazo para sus beneficiarios y no como una protección
financiera a priori, a este fenómeno se le conoce como anti-selección o selección
adversa. Los pasos del proceso administrativo de selección de individuos
solicitantes en una compañía de seguros son los siguientes:

Productor de seguros
Durante la etapa de venta de un seguro la primera persona en emitir un juicio
sobre el riesgo asegurable de un individuo solicitante es el productor, corredor o
promotor de seguros. Este primer "examinador" puede observar características o
hábitos que escapan a las preguntas que deberían suministrarse en la solicitud de
adquisición de un producto de seguro determinado. Como parte del ordenamiento
natural del proceso de venta, el productor de seguros es la persona encargada de
conectar al solicitante con la aseguradora, de allí que se le solicite una apreciación
personal sobre ese asegurado potencial en relación a ciertos detalles que no
aparecen en la solicitud. La opinión del productor de seguros es válida en el
ámbito de la suscripción del seguro para evitar el aspecto especulativo del seguro
(justificar interés asegurable o capitales indebidos).

Médico examinador
La función principal del médico examinador es determinar la pertinencia de la
aplicación de la tarifa de riesgos no normales para realizar la selección adecuada
de un individuo solicitante, a fin de lograr una medición correcta de los riesgos
asegurables que pudieran repercutir en perjuicio de la compañía aseguradora.
La labor del médico es cerciorarse que la inspección médica, las pruebas de
asegurabilidad y el cuestionario de buena salud, hayan sido hechos de acuerdo a
las normas propias de la aseguradora y de que hayan sido llenados todos los
requisitos, las preguntas deben ser contestadas con exactitud y que no hayan
quedado puntos oscuros, respuestas inconclusas o dudosas. El médico
examinador viene a ser el ajustador de la prima; es quien clasifica y determina la
veracidad de los exámenes de salud realizados por otros médicos, es el
coordinador de acciones especiales, perito en las normas de aceptación y
dictaminador de los alcances de la medicina en la clasificación de riesgos. El
médico examinador propondrá y el asegurador asumirá el riesgo de acuerdo al

25
comité de aceptación, tomando en consideración, éste último, las opiniones u
observaciones como consejero técnico de la compañía aseguradora.
La medicina es el arte científico de prevenir y curar enfermedades. Hasta cierto
punto la industria aseguradora es científica por cuanto que en ella se vierten las
opiniones de los médicos, actuarios y profesionales de otras ramas para
recomendar las tarifas para brindar una compensación de seguro por tal o cual
riesgo. Estos responsables del proceso de selección deben ser sumamente
precisos en sus labores a fin de mantener el equilibrio entre lo que se ha de cobrar
y las sumas aseguradas pagaderas a la ocurrencia de un siniestro. De esta forma,
con un proceso de selección adecuado se podría evitar que la mortalidad real
sobrepase los eventos proyectados y esperados en la tabla de mortalidad
empírica.

Aceptación
Las normas de aceptación son diferentes para cada aseguradora y esto obedece a
que las estadísticas de los centros hospitalarios son exiguas, bien por ser
pequeñas o deficientes; por no existir un registro único y centralizado; o por la
ausencia de mandatos oficiales que obliguen la creación de registro de datos
sobre enfermedad o causa de muerte (muchas veces la causa de fallecimiento en
la certificación de la defunción no es la real, lo que conlleva a registros y
estadísticas erróneas).
El primer opositor al médico examinador es el productor de seguros, debido al
detrimento potencial de las ventas debido a riesgos asegurables identificados por
el médico. El criterio del médico no debe ser considerado como otro obstáculo de
la aceptación, ya que un riesgo bien analizado no dificultará la promesa de pago
de una suma asegurada estipulada en la póliza. En el régimen del seguro de vida
individual el examen médico es fundamental, no siendo así en el caso del seguro
de vida colectivo por cuanto que la masa trabajadora habrá sido sometida por el
empresario a un proceso de escrutinio durante su solicitud de empleo (el
empleador hace una labor selectiva implícita al no emplear a quien esté enfermo).

Proceso médico
El reconocimiento médico habrá de efectuarse en el consultorio de la aseguradora
y a diferencia de otros consultorios, es el solicitante quien le dará la cita al médico
para evitar la demora de la espera. Los resultados de los exámenes practicados
no deben ser revelados sino al comité de aceptación de la compañía de seguros,
deben ser hechos a puño y letra del médico examinador, colocar su nombre
completo y sus credenciales respectivas, con las observaciones a que diere lugar
y debidamente firmado. Por razones de confidencia el resultado de los exámenes
deben ser conocidos únicamente por el médico de la aseguradora y por el de los
reaseguradores.
El monto asegurable es más importante para el actuario que para el médico. El
examen médico ha de ser siempre meticuloso cualquiera que sea el interés o
suma asegurables, ya que el riesgo moral o el especulativo no es conocido por el

26
médico. El médico examinador tiene un papel definitivo al momento de aceptar un
riesgo, es quien debe participar en el proceso de selección para ayudar a la toma
de decisiones al momento de establecer la prima de tarifa que se ha de aplicar. El
médico ha de ser imparcial en sus apreciaciones: no debe dar informaciones
parciales ni definitivas sobre el estado de salud de un asegurado potencial, a
menos, que exista un cuadro de salud desfavorable. Su opinión en materia de
salud del solicitante ha de ser imparcial y desde el punto de vista médico sin
olvidar sus deberes como examinador, ya que puede conllevar a una injusticia en
la aplicación, tal vez, caprichosa o ventajosa para la justificación del cobro de
primas injustificadas para determinada cobertura. Solamente en caso del pago de
la prima correspondiente, el asegurado podría tener en su poder los resultados de
los exámenes que le fueran practicados. La combinación correcta del productor de
seguros, médico examinador y los criterios de aceptación permiten clasificar los
riesgos asegurables de un individuo al momento del cálculo de su prima de tarifa.

SINIESTROS Y PROVISIONES
Concepto de siniestro

El Siniestro lo podemos definir como la manifestación del riesgo asegurado; es un

acontecimiento que origina daños concretos que se encuentran garantizados en la
póliza hasta determinada cuantía, obligando a la Aseguradora a restituir, total o
parcialmente, al Asegurado o a sus beneficiarios, el capital garantizado en el
contrato del seguro.

Es la realización del riesgo previsto en el contrato. Es la manifestación concreta

del riesgo asegurado, que produce unos daños garantizados en la póliza hasta
determinada cuantía. Siniestro es el incendio que origina la destrucción total o
parcial de un edificio asegurado; el accidente de circulación del que resultan
lesiones personales o daños materiales; el naufragio en el que se pierde un buque
o las mercancías transportadas; el granizo que destruye una plantación agrícola,
etc. Siniestro es pues, un acontecimiento que, por originar unos daños concretos
previstos en la póliza, motiva la aparición del principio indemnizatorio, obligando a
la entidad aseguradora a satisfacer, total o parcialmente, al asegurado o a sus
beneficiarios, el capital garantizado en el contrato.

Definiciones de siniestros

En su operativa, los siniestros pueden tener diferentes acepciones según el

momento y las condiciones en las que se encuentren:
Siniestro pagado: Aquel cuyas consecuencias económicas han sido
indemnizadas pero sigue en situación de pendiente a la espera de otros pagos o
trámites.

27
Siniestro al contado: En reaseguro se denomina así al siniestro cuyo importe
(normalmente elevado) ha de ser satisfecho inmediatamente por el reasegurador a
la entidad cedente.

Siniestro parcial: Para distinguirlo del siniestro total, se da este nombre a aquel
cuyas consecuencias sólo afectan a parte del objeto asegurado, sin destruirlo
completamente.

Siniestro total: Para distinguirlo del siniestro parcial, se da este nombre a aquel
cuyas consecuencias han afectado a la totalidad del objeto asegurado,
destruyéndolo completamente.

Siniestro declarado: Aquel que ha sido comunicado por el asegurado a su

entidad aseguradora. La notificación de un siniestro consiste en la comunicación al
asegurador que efectúa el asegurado para darle cuenta de la ocurrencia de un
siniestro. Es una de las obligaciones principales del asegurado, en caso de
siniestro, cuyo incumplimiento (dentro de un plazo determinado en las condiciones
generales de las pólizas) puede dar lugar a la pérdida de la indemnización debida
por el asegurador. El aviso de siniestro por lo general consiste en un documento
mediante el cual se comunica al asegurador la ocurrencia de determinado evento
cuyas características guardan relación, en principio, con las circunstancias
previstas en la póliza para que se efectúe la indemnización. Es frecuente que en
las pólizas se determine el plazo en que el asegurado puede dar cuenta del
siniestro a la aseguradora, vencido el cual pueden prescribir los derechos
indemnizatorios.

Siniestro pendiente: Aquel que se encuentra en trámite.

Siniestro liquidado: Aquel que no está pendiente, bien porque se han atendido
sus consecuencias mediante la indemnización o prestación de un servicio, ha sido
rehusado por carecer de cobertura o no procede la indemnización por otras
razones contractuales o legales.

Concepto de provisión técnica

Se denominan también Legales u Obligatorias y son aquellas provisiones

económicas que cualquier entidad aseguradora debe realizar, para hacer frente a
obligaciones futuras que surgirán una vez efectuado el cierre contable de cada
ejercicio económico. A continuación se detallan las tipos de provisiones técnicas
requeridas localmente:

Provisión para primas no devengadas. Son aquellas que tienen por objeto
hacer frente a los riesgos que permanecen en vigor al cierre contable del ejercicio
económico. Deberá estar constituida por la fracción de las primas devengadas en

28
el ejercicio que deba imputarse al periodo comprendido entre la fecha del cierre y
el término del periodo. Se calcula póliza a póliza.

Provisión para riesgos en curso. Complementará a la provisión de primas no

consumidas en la medida en que su importe no sea suficiente para reflejar la
valoración de todos los riesgos y gastos a cubrir por la entidad aseguradora que
se correspondan con el periodo de cobertura no transcurrido a la fecha de cierre
del ejercicio.

Provisión matemática. La provisión de seguros de vida deberá representar el

valor de las obligaciones del asegurador neto de las obligaciones del tomador por
razón de seguros sobre la vida a la fecha de cierre del ejercicio.

Provisión para siniestros. La provisión para siniestros deberá representar el

importe total de las obligaciones pendientes del asegurador derivadas de los
siniestros ocurridos con anterioridad a la fecha de cierre del ejercicio y será igual a
la diferencia entre su coste total estimado o cierto y el conjunto de los importes ya
pagados por razón de tales siniestros. Dicho coste incluirá los gastos tanto
externos como internos de gestión y tramitación de los expedientes.

La provisión de prestaciones comprenderá:

 Provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago: Incluirá

el importe de todos aquellos siniestros ocurridos y declarados antes del
cierre del ejercicio.

 Provisión de siniestros pendientes de declaración: (Incurred but not

reported –IBNR). Deberá recoger el importe estimado de los siniestros
ocurridos antes del cierre del ejercicio y no incluidos en la provisión de
prestaciones pendientes de liquidación o pago.

 Provisión de gastos internos de liquidación de siniestros: (internal

handling costs reserves). Deberá dotarse por el importe suficiente para
afrontar los gastos internos de la entidad necesarios para la total
finalización de los siniestros que han de incluirse en la provisión de
prestaciones.

De participación en beneficios y externos: Recoge el importe de los beneficios

devengados en favor de los tomadores, asegurados o beneficiarios y el de las
primas que proceda restituir a los tomadores o asegurados, en su caso, en virtud
del comportamiento experimentado por el riesgo asegurado, en tanto no hayan
sido asignados individualmente a cada uno de aquellos.

Provisión de seguro de vida en la que el riesgo de inversión lo asume el

tomador. Provisión que representa la volatilidad de las inversiones en las que el
tomador asume el riesgo ya que tiene la capacidad de decidir dónde se realizarán

29
esas inversiones dentro de un abanico de posibilidades que le ofrece la entidad
aseguradora.

30
UNIDAD DE ESTUDIO II

NORMATIVA RELEVANTE PARA LA CONTABILIDAD DE

SEGUROS

El mercado de seguros dentro del Sistema Financiero

Introducción

Un sistema financiero se compone de una serie de actores, que entre sí realizan

diferentes operaciones y funciones en un mercado definido. Por lo general, es fácil asociar
a este, negocios como el bancario, valores y pensiones, pero es un poco más difícil de
imaginar al negocio asegurador como parte del sistema financiero, a continuación se
analizarán las características de un mercado, para posteriormente profundizar en esas
condiciones respecto a los mercados financieros que permiten a los seguros formar parte
de estos.

En toda economía existen personas que necesitan cubrir necesidades, por lo general muy
distintas entre sí pero que al final se encuentran relacionadas. Por ejemplo, en un ámbito
comercial, la necesidad de compra de un artículo por parte de una persona física
(demanda), puede ser cubierta por la necesidad de venta (oferta), que tiene un almacén
comercial, por el pago de determinada suma de dinero. Del esbozo anterior, se puede
identificar los siguientes cinco componentes principales de un mercado que son:

1. Comprador o Consumidor: Es aquella persona que está dispuesta a

adquirir un determinado bien a un determinado precio. En economía este término
tiene relación con el de demanda, la cual es una curva o gráfica, donde se
relaciona la cantidad de bienes que consume o puede consumir una persona o un
grupo de personas, respecto a los diferentes precios de ese bien.
2. Vendedor o Proveedor: Es quién está dispuesto a ofrecer un bien a un
precio determinado. De igual forma de este término se deriva el de oferta, el cual
es la función entre la cantidad de bienes que una empresa o varias empresas
están dispuestas a colocar en el mercado a un determinado precio.
3. Producto, bien o servicio: Otro elemento importante en todo mercado es
contar con un bien o servicio que intercambiar, este puede ser material o
inmaterial como los servicios.
4. Intercambio monetario: El intercambio de bienes como tal, no tendría
sentido sin el flujo monetario que se produce cuando el comprador entrega el
precio pactado al vendedor. Pero este flujo, no se puede ver de forma aislada, ya
que el dinero que el comprador del bien utilizó en esta transacción devino de un
flujo monetario anterior, de igual forma el vendedor del bien tuvo que utilizar sus
recursos económicos anteriores en la adquisición de ese activo para su venta
posterior.
5. Lugar de compra: Un lugar de compra es aquel donde los compradores y
vendedores se reúnen o se encuentran en determinado espacio físico para realizar
el intercambio, en el ejemplo anterior sería el almacén del vendedor. Actualmente,

31
 también existen espacios virtuales por medio de Internet e interconexiones
dedicadas donde se facilita este intercambio.

El mercado financiero

De acuerdo con lo descrito en la sección anterior y en un sentido muy general, un

mercado financiero es un lugar donde se reúnen compradores y vendedores, que desean
adquirir o vender activos financieros por ejemplo bonos, a cambio de flujos monetarios en
ambas vías.

En un sentido más amplio, un mercado financiero está compuesto por familias e

instituciones que poseen excedentes de ahorro producto de superávits o flujos
económicos positivos anteriores, y que, con el propósito de maximizar el uso de estos
recursos económicos, demandan a otras instituciones el desarrollo de productos
financieros a cambio de una rentabilidad. Pero esto no concluye ahí, ya que un mercado
financiero eficiente, se encarga por medio de intermediarios financieros, de canalizar el
ahorro captado de las unidades superavitarias hacia las familias e instituciones deficitarias
que requieren de ese flujo, ya sea para cubrir sus gastos o bien apoyar su inversión. En
concreto un mercado financiero transfiere los fondos de quienes tienen exceso de éstos
hacía quienes los necesitan.

En consecuencia, los intermediarios financieros se encargan de acumular, gestionar y

destinar los ahorros de una economía con eficiencia, por un lado con la misión de obtener
los recursos financieros necesarios y por otro de velar por la asignación adecuada de
estos mismos en función de una rentabilidad calculada.

Unidades Unidades
Superavitarias o Deficitarias o
Ahorrantes Prestatarios
(Familias, Entidades) (Familias, Entidades)
Intermediarios – Canalizar el Ahorro

32
En resumen, el mercado financiero se puede graficar de la siguiente forma:

El mercado de seguros

De acuerdo con el esquema, pareciera más fácil asociar la banca y otros intermediarios
financieros que captan recursos y colocan créditos con el sistema financiero, lo anterior en
vista de que en ambos, la retribución de los ahorrantes se expresa por lo general en un
pago o rentabilidad económica del activo adquirido, que permite a la unidad superavitaria
mantener el valor del dinero en el tiempo. En este sentido, si se compara con el negocio
asegurador, se podría pensar que el hecho de adquirir un contrato de seguro por parte de
una entidad, familia o persona, es diferente al que se busca en el caso de las entidades
bancarias, ya que por sí mismo el contrato no necesariamente implica el pago o
retribución una vez finalizado este, ya que dependerá de que se cumplan las condiciones
pactadas en el mismo. Visto de otra forma, se podría asegurar que el contrato de seguro
no tiene como fin mantener el valor del dinero en el tiempo y más bien representa una
salvaguarda para que en caso de que ocurra un siniestro que deteriore el valor de un bien
o afecte la integridad física de una persona, se puedan cubrir las posibles pérdidas o
costes futuros relacionadas a la reparación de ese bien o rehabilitación de la persona.

Al respecto, si bien este punto de vista puede ser válido, hay que considerar que de
manera general, tal afirmación obvia que el mercado de seguros posee todas las
características de los mercados financieros, ya que el dinero que las entidades

33
 aseguradoras reciben de sus asegurados (quienes en ese momento son unidades
superavitarias), es convertido en inversiones de todo tipo, con el propósito de que en el
futuro se puedan pagar a este mismo asegurado o a sus beneficiarios las prestaciones
señaladas en el contrato (cuando sean unidades deficitarias). A continuación se muestra
una ilustración del funcionamiento del mercado de seguros:

Familias
Intermediarios de
Personas
Seguros
Empresas Aseguradoras
Agente, Corredor,
Sociedad Corredora,
Gobierno
Sociedad Agencia

Mercado de
Inversión

Reaseguradoras

34
Supervisión del Mercado de Seguros y del Sistema Financiero

Introducción

El sistema financiero de un país juega un papel muy importante para el desarrollo de una
economía, ya que además de reunir una cantidad importante de participantes, existen
algunos de ellos (como los intermediarios financieros), que se encargan del manejo de los
recursos asignándolos a sectores con mayor productividad y rentabilidad dentro del
sistema económico. Por lo tanto, si un sistema financiero se encuentra supervisado
adecuadamente, indudablemente se producirán beneficios sociales significativos para la
mayoría de la población. Es por esta razón, que mantener un sistema financiero estable y
en continuo crecimiento es una de las razones por las cuales las autoridades públicas de
un país consideran la constitución de entidades supervisoras.

Supervisión del Sistema Financiero en Costa Rica

Como se vio en el Módulo 1 del presente curso, en Costa Rica el máximo ente supervisor
del sistema financiero es el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero
(CONASSIF), el cual es un órgano colegiado que en conjunto con el Banco Central de
Costa Rica, vela por dotar de uniformidad e integridad a las actividades de regulación y
supervisión del sistema financiero costarricense1.

Las superintendencias que tiene a su cargo son: la Superintendencia General de

Entidades Financieras (SUGEF), la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL), la
Superintendencia de Pensiones (SUPEN) y la Superintendencia General de Seguros
(SUGESE), las cuales si bien es cierto agrupan actividades financieras diferentes, poseen
características que interesan como un todo al sistema financiero, por lo que se hace
relevante mantener normativa homologada para algunos de esos aspectos. A
continuación se presenta un esquema de supervisión del sistema financiero:

1
Fuente de información: www.conassif.fi.cr

35
 Bancos del Bolsas de Operadoras de
Aseguradoras
Estado Valores Pensiones

Bancos creados Fondos de

Puestos de Bolsa Intermediarios
por Ley Pensiones

Regímenes
Bancos Privados SAFI Reaseguradoras
Especiales

Clasificadores de
Cooperativas
Riesgo

Proveedores de
Mutuales
Precios

Financieras
Emisores
Privadas

Asociaciones
Custodia Valores
Solidaristas

Compensación y
Liquidación

36
Supervisión del mercado de seguros en Costa Rica

Como ya se ha mencionado, el supervisor del mercado de seguros en Costa Rica es la

Superintendencia General de Seguros (SUGESE), la cual fue constituida mediante Ley
8653 “Ley Reguladora del Mercado de Seguros”, en la página www.sugese.fi.cr se
encuentra toda la información relacionada con su creación, así como aquella normativa
que aplica para el mercado costarricense. En el siguiente apartado se va a analizar la
normativa contable aplicable a las entidades supervisadas por SUGESE.

37
Normativa Contable del Mercado Financiero y de Seguros

En este apartado se describirá detalladamente la normativa contable del sistema

financiero, aplicable al mercado de seguros, así como la normativa contable específica
emitida para el mercado de seguros, con el propósito de establecer el marco de referencia
para el resto de la unidad.

Normativa Contable Homologada

Como se mencionó líneas atrás, el CONASSIF en cumplimiento de sus responsabilidades

ha propiciado la creación de normativa común para todo el sistema financiero. De acuerdo
con lo anterior, en materia contable se presentan de igual forma una serie de normas de
carácter general que deben cumplir las entidades supervisadas por SUGESE, a
continuación vamos a analizar cada una de ellas.

1. Normativa Contable Aplicable a los Entes Supervisados por SUGEF, SUGEVAL,

SUPEN, SUGESE y a los Emisores No Financieros2

De conformidad con el artículo 1, el objeto de esta normativa es regular la adopción y la

aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante NIIF) y
las interpretaciones correspondientes (interpretaciones SIC y CINIIF), considerando
tratamientos especiales para algunos procedimientos contables, así como la escogencia
entre el tratamiento de referencia y el alternativo a aplicar en las transacciones contables.

En concreto, está normativa busca señalar cual es la versión de las Normas

Internacionales de Información Financiera que aplican para el sistema financiero, así
como cuáles son las excepciones que por requerimiento normativo se hacen a dichas
normas.

A la fecha, la versión de las normas que aplican para el sistema financiero son las que se
encuentran en los textos vigentes al 1° de enero del 2008. A partir del 1° de enero del
2014, se estará actualizando a la versión de las NIIF 2011, de conformidad con los textos
vigentes al 1° de enero del 2011.

Un aspecto interesante de la normativa es que se señala además una jerarquía de

normas supletorias en el caso de que existan situaciones no contempladas en las NIIF,
las cuales se detallan en el artículo 4.

El capítulo II de la Normativa señala los tratamientos especiales que se permiten, a

continuación se presenta un cuadro con el resumen de estos:

2
La normativa indicada se encuentra en la siguiente dirección electrónica:
http://www.sugef.fi.cr/pagina.asp?pagina=servicios/documentos/Normativa/normativaprudencial/Reglame
nto%2034-02/Sugef%2034-2002.pdf

38
Nombre Descripción

NIC 7 - Estados de Flujo de Efectivo Define cual es el método que se acepta para su
elaboración.

NIC 8 - Políticas contables, cambios Se establece una particularidad para lo

en estimaciones contables y relacionado con la medición del riesgo de
errores3 crédito y las estimaciones para los
supervisados por SUGEF. Además aclara que
se considerar como error fundamental y que no,
como se determina, su tratamiento contable e
información a cada Superintendencia.

NIC 16 - Propiedades, Planta y Señala como deben ser contabilizados los

Equipo y NIC 36 - Deterioro del valor bienes inmuebles una vez dado su
de los activos reconocimiento inicial, así como la periodicidad
y forma con la que se deben revaluar estos.
Para los bancos comerciales del estado permite
la capitalización del superávit por revaluación
previa autorización del CONASSIF.4

NIC 18 - Ingresos Ordinarios Indica el número de días máximo para el

registro de ingresos por comisiones e intereses
de préstamos de los entes supervisados por
SUGEF.

NIC 21 - Efectos de las variaciones Se indica el tipo de moneda autorizada para la

en las tasas de cambio de la presentación de los estados financieros, y el
moneda extranjera tipo de cambio que se debe utilizar para la
conversión en moneda extranjera.

NIC 26 - Contabilización e Describe la forma en que se debe reportar la

información financiera sobre planes información proveniente de los planes de
de beneficios por retiro beneficios que posea una entidad.

NIC 27 - Estados financieros Se aclara la información que debe remitirse en

consolidados y separados y NIC 28 - cada caso, como deben contabilizarse dichas
Inversiones en asociadas operaciones y el método de consolidación.

NIC 31 - Participaciones en Define el método de consolidación que debe

Negocios Conjuntos utilizarse en este tipo de negocio.

NIC 34 - Información financiera Informa sobre las exigencias que debe cumplir
intermedia este tipo de información.

3
A partir del 1° de enero del 2014, con la adopción de las NIIF 2011 se elimina la denominación de “error
fundamental” y se pasa a la aplicación del término “error material”, señalando que no se debe considerar
como “error material” y los deberes de la entidad en cuanto a información financiera (Ej. Reexpresión de
Estados Financieros).
4
A partir del 1° de enero del 2014, con la adopción de las NIIF 2011 se elimina la autorización previa a los
bancos comerciales del estado relacionada con la capitalización del superávit por revaluación.

39
Nombre Descripción

NIC 37 - Provisiones, Activos Señala una excepción en el registro de la

Contingentes y Pasivos estimación por deterioro de créditos
Contingentes contingentes, para entidades supervisadas por
SUGEF.

NIC 38 - Activos intangibles Presenta la forma en que debe contabilizarse

este tipo de activos y el plazo en que estos
deben amortizarse.

NIC 39 - Instrumentos financieros; Indica el método que se debe utilizar para el

reconocimiento y medición registro de compras y ventas de valores
convencionales, la clasificación de los activos
financieros, y el método de amortización de las
primas y descuentos.

NIC 39 - Instrumentos financieros; Se establecen algunas pautas para el registro

transferencia de activos de transferencia de activos en fideicomiso.

NIC 40 - Inversión en propiedad para Establece como deben valuarse las inversiones
alquiler o plusvalía en propiedades.

NIIF 3 - Combinaciones de Negocios Detalla cómo debe efectuarse la combinación

de negocios.

NIIF 5 - Activos no corrientes Indica cual debe ser la equivalencia para la

mantenidos para la venta y determinación de dicha estimación, como
operaciones descontinuadas deberá constituirse, y el plazo para la venta de
bienes datos en dación de pago.

De la información anterior se puede observar, que para las entidades aseguradoras e

intermediarios de seguros las excepciones a la aplicación de las NIIF son pocas, pero en
estos aspectos deben ser concordantes con todo el sistema financiero, para efectos de
consistencia y comparabilidad de las entidades supervisadas.

2. Reglamento Relativo a la Información Financiera de Entidades, Grupos y

Conglomerados Financieros5

Este reglamento tiene como objeto establecer el contenido, la preparación, remisión y

presentación de la información financiera de las entidades supervisadas, ya sea
individualmente o como grupos y/o conglomerados financieros.

En primera instancia define cual es la información financiera que comprenden los estados
financieros (incluyendo sus respectivas notas), quién es el órgano encargado de la
preparación y elaboración de los estados financieros, así como los modelos de Estados

5
La normativa indicada se encuentra en la siguiente dirección electrónica:
http://www.sugef.fi.cr/pagina.asp?pagina=servicios/documentos/Normativa/normativaprudencial/Reglame
nto 31-04/SUGEF 31-04.pdf

40
Financieros los cuales se adjuntan como Anexos, y otra información relevante relacionada
con la elaboración de los mismos. Es importante acotar, que en el caso de las entidades
de seguros ya sea pertenezcan a un grupo o conglomerado financiero o no, se presenta
un modelo diferente de estados de resultados al que se requiere para el resto del sector
financiero, considerando las particularidades del negocio asegurador, lo cual se define en
el artículo 5 de dicha normativa.

Posteriormente, en el Capítulo II de este Reglamento se establecen los plazos para la

presentación de la información financiera, entre la cual además de los Estados
Financieros Anuales e Intermedios, está el requerimiento de información contable
mensual denominada comúnmente como “Saldos Contables”.

Ahora bien, un poco más adelante (Capítulo III), se encuentran las disposiciones
relacionadas con la publicación de los Estados Financieros, ya sea por medios
electrónicos o tradicionales (prensa escrita), estableciendo que es lo que se debe
publicar, cortes, plazos, características de los archivos, entre otros. Por otra parte
establece además el trámite en cuanto a correcciones, sustituciones, prórrogas,
sanciones y derogatorias entre otros aspectos generales.

3. Plan de cuentas para entidades, grupos y conglomerados financiero –

Homologado-6

Como se comentó en el tema anterior, existe normativa común homologada para todas
las entidades supervisadas pertenecientes al sistema financiero, entre la cual se tiene la
definición del plan de cuentas que deben aplicar las entidades supervisadas para efecto
de sus registros contables. Por lo que la normativa señalada, busca armonizar el registro
contable y sus operaciones, para todas las entidades supervisadas, sean estas
individuales o pertenecientes a un grupo o conglomerado financiero. Al respecto es
importante aclarar, que debido a que la operativa del negocio asegurador es particular a la
operativa del resto de entidades del sistema financiero, no es posible aplicar este plan
íntegramente, por lo que como se mostrará más adelante, para las entidades
supervisadas por SUGESE, existe un Plan de Cuentas propio, que si bien es cierto
recopila las mismas cuentas, su codificación es diferente a la del Homologado, pero que
para los efectos permite una homologación en la operativa contable.

Normativa Contable Específica

Ahora bien, como parte de la normativa contable aplicable al mercado de seguros el

marco principal de referencia lo es, el Plan de Cuentas de Entidades de Seguros7 (en
adelante Plan de Cuentas), el cual toma como referencia el Plan de Cuentas para
Entidades, Grupos y Conglomerados Financieros (en lo aplicable) que se analizó
anteriormente, pero que además agrega las cuentas que aplican a la operativa del

6
La normativa indicada se encuentra en la siguiente dirección electrónica:
http://www.sugef.fi.cr/pagina.asp?pagina=servicios/documentos/Normativa\NormativaPrudencial\Sugef
33-07 Plan de Cuentas Homologado\Sugef 33-07.pdf
7
El Plan de Cuentas vigente y actualizado se puede encontrar en la página www.sugese.fi.cr, en la sección de
Normativa Legal/Reglamentos.

41
negocio asegurador. A continuación se analizará en detalle la estructura del plan, sus
características, sus principales cuentas y subcuentas, con énfasis en las relacionadas con
la operativa del seguro.

El Plan de Cuentas se compone de tres documentos fundamentales que son:

1. Disposiciones generales

Contiene el articulado principal de la normativa contable que aplica a entidades de

seguros, reaseguros, sociedades corredoras de seguros, sociedades agencias de
seguro y las empresas controladoras de los conglomerados y grupos financieros
supervisados por la Superintendencia General de Seguros, estructura y
características del plan.

2. Anexo I – Catálogo de Cuentas

Define la estructura contable, es un inventario de las clases, grupos, cuentas,

subcuentas y cuentas analíticas previstas en este Plan.

3. Anexo II – Nomenclatura de Cuentas y Descripción

Define los conceptos y la operación contable de las cuentas indicadas en el catálogo.

Como se describe en el artículo 1 el propósito del Plan de Cuentas es promover la

uniformidad de criterios contables para el registro y presentación de las transacciones
propias de las entidades que participan en el mercado de seguros. Pero además, el Plan
permite la generación de estados financieros uniformes por parte de las diferentes
entidades que operan en el sector asegurador, facilitando con ello el análisis de la
información y la toma de decisiones por parte de los administradores, asegurados y el
ente supervisor.

Un elemento interesante, es que las entidades de forma razonada pueden plantear

solicitudes de modificación al plan.

Para finalizar, se define también que el período anual de las entidades supervisadas por
SUGESE es al 31 de diciembre de cada año, así como el periodo de vigencia del Plan. Al
respecto, cabe aclarar que a partir del 1° de enero del 2014, entrará en vigencia una
nueva versión del plan que pretende mejorar la contabilización de las operaciones de
seguros de conformidad con la práctica internacional, por lo que en esta unidad se estará
analizando la nueva versión de cuentas que aplicará a partir de esa fecha, y no la que
actualmente se encuentra vigente.

En cuanto al catálogo de cuentas y su nomenclatura, es importante considerar además

del nombre de cada cuenta el cual sirve de referencia, lo señalado para esa cuenta en
cuanto a su concepto y operación específica, aspectos que contienen las razones y

42
fundamentos de cada cuenta con base en su naturaleza, además de lo planteado en la
Normativa Contable Aplicable a los Entes Supervisados por SUGEF, SUGEVAL, SUPEN,
SUGESE Y a los Emisores No Financieros.

Acuerdos del Superintendente relacionados:

Como parte de la normativa específica, el superintendente puede emitir acuerdos o

lineamientos que aclaren algunas situaciones relacionadas con la remisión de información
contable. Al respecto, a la fecha existen dos acuerdos que interesan dentro del contexto
de este programa de estudio, que son:

N° Acuerdo Descripción

SGS-A-003-20108 Indica las disposiciones para la remisión de información

contable y financiera de las entidades supervisadas. (Este
acuerdo será analizado en la última unidad de este módulo)

SGS-DES-A-XXX- Acuerdo de guías contables, donde se detalla la operativa

20139 para el registro de las principales operaciones del negocio
asegurador.

8
Este acuerdo se deroga con el acuerdo con las “Disposiciones para la remisión de información financiera y
estadística”, el cual rige a partir del 13 de mayo de 2013.
9
El acuerdo se encuentra en proceso de consulta, pero entrará a regir a partir del 1° de enero de 2014.

43
NOMENCLATURA CONTABLE
El principio del devengo en el seguro

Las Normas Internacionales de Información Financiera, señalan como parte del Marco
Conceptual para la Preparación y Presentación de Estados Financieros que una de las
hipótesis fundamentales es que los estados financieros se preparen sobre la base de
acumulación o devengo contable. Lo que significa que cada transacción se debe
reconocer en su totalidad cuando ocurre y no cuando es pagada10.

Citando la norma se indica que: “Con el fin de cumplir sus objetivos, los estados financieros se
preparan sobre la base de la acumulación o del devengo contable. Según esta base, los efectos de
las transacciones y demás sucesos se reconocen cuando ocurren (y no cuando se recibe o paga
dinero u otro equivalente al efectivo), asimismo se registran en los libros contables y se informa
sobre ellos en los estados financieros de los periodos con los cuales se relacionan. Los estados
financieros elaborados sobre la base de acumulación o del devengo contable informan a los
usuarios no sólo de las transacciones pasadas que suponen cobros o pagos de dinero, sino
también de las obligaciones de pago en el futuro y de los recursos que representan efectivo a
cobrar en el futuro. Por todo lo anterior, tales estados suministran el tipo de información, acerca de
las transacciones y otros sucesos pasados, que resulta más útil a los usuarios al tomar decisiones
económicas.”

Al respecto, si bien es normal que en toda contabilidad se utilice este principio para
efectos de contabilización, para el negocio asegurador cobra mayor importancia por el tipo
de negocio al que se refiere, veamos por qué.

A modo de ejemplo, si una empresa aseguradora vende una póliza de seguro de $1000 a
dos años, en dos pagos iguales al inicio de cada año, podría estar pensando que su
ingreso para el primer y segundo año será de $500 cada uno. Pero esta apreciación omite
la consideración de que a partir de la firma del contrato tanto la aseguradora como el
asegurado, contraen derechos y obligaciones actuales y futuras, los cuales a pesar de
que no han generado flujos de efectivo, si requieren del registro completo de la
transacción, en este caso generando un ingreso por $1000, pero a su vez un egreso por
esa misma suma. Más adelante se verá en detalle la mecánica completa de los registros
contables en la contabilidad de seguro, por lo pronto interesa mencionar que este principio
es fundamental para reconocer la naturaleza de cada una de las partidas que componen
los estados financieros de las entidades aseguradoras y reaseguradoras.

Diferencias entre el registro de contratos de seguro: Asegurado

versus Entidad Aseguradora

La contabilidad comercial, por lo general, analiza el registro contable de los seguros

desde el punto de vista de la adquisición de pólizas para efectos de prevenir pérdidas
10
Normas Internacionales de Información Financiera, Marco Conceptual para la Preparación y Presentación
de Estados Financieros, Párrafo 22, Página 79. Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB).

44
futuras de los bienes de la compañía o bien para beneficios a sus empleados, o sea como
consumidores de seguros. Al respecto, lo que interesa en materia contable a la empresa
asegurada, es reflejar la suma entregada a la aseguradora, para que en el plazo definido
de la póliza, la compañía este cubierta de los riesgos que en ésta se definen. Por lo
general, esto se registra en las cuentas de gasto de seguro directamente y en las cuentas
de otros activos como seguros pagados por adelantado, los cuales posteriormente
disminuyen durante la vigencia de la póliza. Como vemos, este tratamiento implica que
desde el punto de vista del asegurado, se considere la posibilidad futura de recibir un
beneficio económico por el hecho de tener el contrato, y no profundiza en otras
posibilidades como por ejemplo: ¿Qué pasa si ocurre un siniestro y la entidad
aseguradora no posee flujo de caja suficiente para pagar?, lo cual es lógico pues lo que le
interesa al asegurado es el registro de las operaciones normales de su negocio y no de
este tipo de situaciones que son contingentes y que no se pueden prever.

Ahora bien, cuando pasamos al lado de la compañía aseguradora, si bien podría

interesarle solamente recibir ingresos y no registrar sus obligaciones, lo cierto es que en
materia de seguros esto no es tan sencillo, pues tanto por requerimiento de las NIIFs
como normativo de cada país, se obliga a cada entidad aseguradora a registrar sus
compromisos futuros en cuanto a contratos de seguros que posea. Esto quiere decir que
no solamente basta con registrar el ingreso percibido por la venta de pólizas de seguro,
sino también una provisión a futuro de conformidad con el contrato suscrito, la cual implica
estimar todas las posibles sumas que se tengan que desembolsar durante la vigencia de
la póliza. En materia de seguros estás se denominan “Provisiones Técnicas”, sobre las
cuales hay diversos tipos que veremos más adelante, pero que en concreto lo que
permiten es atender a la pregunta que un asegurado se pueda hacer respecto al pago
futuro de un siniestro en caso de insolvencia por ejemplo.

En resumen, algunas de las principales diferencias entre las operaciones de seguro desde
el punto de vista contable de un asegurado y una aseguradora son:

Asegurado Entidad Aseguradora

Implica únicamente un derecho a futuro a Implica tanto derechos como obligaciones

cobrar la suma asegurada. para la aseguradora, relacionados con el
cobro de las primas (cuando
corresponda) y con la previsión de pagos
futuros por siniestros y otros conceptos.

El pago de la suma asegurada dependerá El pago de un siniestro dependerá de que

de que ocurra un siniestro de conformidad este acaezca, pero si esto es así, la
con los riesgos cubiertos en la póliza. entidad aseguradora tendrá una
obligación de pago real.

Se registra como gasto pagado por Se registra el ingreso y las provisiones

anticipado al inicio de la vigencia de la técnicas que corresponden para cubrir las
póliza y posteriormente se va obligaciones definidas en las pólizas de
disminuyendo registrando una suma seguro según estimaciones de la entidad.

45
 periódica contra la cuenta de gastos.

Estructura y codificación del plan de cuentas

En cuanto a estructura, el Plan de Cuentas establece seis niveles de agregación que se

detallan a continuación:

i.- Clase: Se identifica con el primer dígito.

ii.- Grupo: Se identifica con los cuatro primeros dígitos.

iii.- Cuenta: Se identifica con los siete primeros dígitos.

iv.- Subcuenta: Se identifica con los diez primeros dígitos.

v.- Moneda: Se identifica con el onceavo dígito.

vi.- Cuenta analítica: Se identifica con los catorce primeros dígitos.

Las clases se refieren a la cuenta principal dentro del balance de situación de la entidad,
ya sea activo (1.000), pasivo (2.000), patrimonio (3.000), gastos (4.000), ingresos (5.000),
46
 cuentas contingentes (6.000), cuentas de administración de fideicomisos (7.000) y otras
cuentas de orden (8.000). En cuanto al resto de la clasificación la misma busca asignar
las cuentas necesarias no solamente para la operativa del seguro, sino también de todo el
sistema financiero, así como para el caso de entidades supervisadas por SUGESE que
conforman un grupo o conglomerado financiero.

Por otra parte, se define además el uso de un dígito para la moneda.

Principales grupos contables y cuentas

Entre otras y sin ser una lista exhaustiva, algunas cuentas relevantes relacionadas con la
actividad aseguradora son:

Activo Pasivo

N° Nombre N° Cuenta Nombre

Cuenta

1.020.020 Inversiones disponibles para la venta 2.050 Provisiones Técnicas

1.040.030 Primas por cobrar 2.060 Cuentas deudoras y acreedoras por operaciones de
reaseguro cedido y retrocedido

1.040.040 Primas vencidas 2.070 Obligaciones con asegurados, agentes e

intermediarios.

1.050.010 Cuenta corriente por operaciones de coaseguro Patrimonio

1.060 Participación del reaseguro en las provisiones N° Cuenta Nombre

técnicas
3.010 a Todas las cuentas de patrimonio
3.080

Gastos Ingresos

N° Nombre N° Cuenta Nombre

Cuenta

4.020 Gastos por prestaciones 5.020 Ingresos por primas

4.030 Gastos por comisiones y participaciones 5.030 Ingresos por comisiones y participaciones

4.040 Gastos de primas cedidas por reaseguros y 5.040 Ingresos por siniestros y gastos recuperados
fianzas

4.070.060 Gastos de administración (Técnicos) 5.070 Ingresos por ajustes a las provisiones técnicas
a

4.070.100

4.080 Gastos por ajustes a las provisiones técnicas

47
En el siguiente tema se analizará más en detalle la operativa contable del negocio
asegurador respecto al Plan de Cuentas.

Detalle plan de cuentas

El Plan de Cuentas se ubica en la dirección www.sugese.fi.cr, vamos a dar una repasada

general al mismo.

PRINCIPALES PROCESOS Y REGISTROS CONTABLES

La operativa contable de las entidades aseguradoras y reaseguradoras posee algunas
características particulares que es importante conocer, a continuación se analizará el
registro en aquellos procesos más comunes de una forma general. Es importante
mencionar que en la página web de la Superintendencia, se encuentra un acuerdo que
contiene las guías para la contabilización de las operaciones de seguros el cual puede ser
accesado para cualquier consulta.

Proceso y registro de primas – Seguro Directo

Uno de los principales procesos en el registro de las operaciones de seguro tiene que ver
con el registro de la prima, a continuación se presentan los asientos a modo general:

48
49
50
Proceso y registro de provisiones y siniestros

51
52
53
54
1b) por la reclasificación a la provisión de siniestros

4.080.010 Ajustes a provisiones técnicas

4.080.010.030 Provisiones para siniestros XXXXX

2.050.040 Provisión para siniestros reportados

2.050.040.010 Siniestros liquidados y no pagados, seguro directo XXXX

2) Cuando se paga la indemnización

2.050.040 Provisión para siniestros reportados

2.050.040.010 Siniestros liquidados y no pagados, seguro directo XXXX

5.070.010 Ajustes a provisiones técnicas

5.070.010.030 Provisiones para siniestros XXXX

3) Si los siniestros se pagan directamente al asegurado

4.020.010 Siniestros pagados - Seguro directo

4.020.010.010 Siniestros pagados XXXX

1.010 Disponibilidades XXXXX

4) Si los siniestros se pagan a través del agente o intermediario de seguros

4.020.010 Siniestros pagados - Seguro directo

4.020.010.010 Siniestros pagados XXXX

2.070.020 Obligaciones con agentes e intermediarios

2.070.020.010 Otras obligaciones por pagar XXXX

En el caso de seguros que garanticen el cobro de una renta, por ejemplo, la entidad debe reclasificar de provisión
matemática a provisión para siniestros liquidado y no pagados, solamente el siguiente monto mensual a pagar al
asegurado.

55
56
3) Reconocimiento individual de la participación en beneficios

4.080.010 Ajustes a provisiones técnicas

4.080.010.030 Provisiones para siniestros XXXX

2.050.040 Provisión para siniestros reportados

2.050.040.010 Siniestros liquidados y no pagados, seguro directo XXXX

4) Cuando se paga la participación al asegurado

2.050.040 Provisión para siniestros reportados

2.050.040.010 Siniestros liquidados y no pagados, seguro directo XXXX

5.070.010 Ajustes a provisiones técnicas

5.070.010.030 Provisiones para siniestros XXXX

5) Tipos de pago de la participación en beneficios

5a) Si la participación en beneficios se convierte en una prima única relacionada con el seguro que la originó

4.020.030 Participación en beneficios y extornos

4.020.030.010 Seguro directo XXXX

5.020.010 Primas netas de extornos y anulaciones, seguro directo

5.020.010.010 Primas emitidas XXXX

5b) Si la participación en beneficios se convierte en devolución de dinero

4.020.030 Participación en beneficios y extornos

4.020.030.010 Seguro directo XXXX

2.070.010 Obligaciones con asegurados

2.070.010.010 Primas extornadas XXXX

5c) Si la participación en beneficios incrementa la provisión matemática

4.020.030 Participación en beneficios y extornos

4.020.030.010 Seguro directo XXXX

2.050.030 Provisión matemática

2.050.030.010 Seguro directo XXXX

57
ESTADOS FINANCIEROS

Los modelos de los estados financieros se definen en el artículo 5 del Reglamento

Relativo a la Información Financiera de Entidades, Grupos y Conglomerados Financieros
a continuación se presentan los mismos.

MODELO 2a
(NOMBRE DE LA ENTIDAD)
ESTADO DE RESULTADOS
Por el ejercicio comprendido del 01 de enero al 31 de diciembre de_______
(Cifras en colones exactos)

Nota Período 2 Período 1

I. INGRESOS POR OPERACIONES DE SEGURO XXXXXXX XXXXXXX

INGRESOS POR PRIMAS XXXXX XXXXX

Primas netas de extornos y anulaciones, seguros directo xxxxx xxxxx
Primas netas de extornos y anulaciones, reaseguro aceptado xxxxx xxxxx

INGRESOS POR COMISIONES Y PARTICIPACIONES XXXXX XXXXX

Comisiones y participaciones, reaseguro cedido xxxxx xxxxx
Comisiones y participaciones, reaseguro retrocedido xxxxx xxxxx

INGRESOS POR SINIESTROS Y GASTOS RECUPERADOS

XXXXX XXXXX
POR REASEGURO CEDIDO Y RETROCEDIDO
Siniestros y gastos recuperados, reaseguro cedido xxxxx xxxxx
Siniestros y gastos recuperados, reaseguro retrocedido xxxxx xxxxx

II. GASTOS POR OPERACIONES DE SEGURO XXXXX XXXXX

GASTOS POR PRESTACIONES XXXXX XXXXX

Siniestros pagados, seguro directo xxxxx xxxxx
Siniestros pagados, reaseguro aceptado xxxxx xxxxx
Participación en beneficios y extornos xxxxx xxxxx

GASTOS POR COMISIONES Y PARTICIPACIONES XXXXX XXXXX

Gasto por Comisiones, seguro directo. xxxxx xxxxx
Gasto por Comisiones y Participaciones, reaseguro aceptado. xxxxx xxxxx

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN TÉCNICOS XXXXX XXXXX

Gastos de personal técnicos xxxxx xxxxx
Gastos por servicios externos técnicos xxxxx xxxxx
Gastos de movilidad y comunicaciones técnicos xxxxx xxxxx
Gastos de infraestructura técnicos xxxxx xxxxx
Gastos generales técnicos xxxxx xxxxx

GASTOS DE PRIMAS CEDIDAS POR REASEGUROS Y XXXXX XXXXX

58
 Nota Período 2 Período 1
FIANZAS
Primas cedidas, reaseguro cedido xxxxx xxxxx
Primas cedidas, reaseguro retrocedido xxxxx xxxxx

III. VARIACIÓN +/- DE LAS PROVISIONES

XXXXX XXXXX
TÉCNICAS

INGRESOS POR AJUSTES A LAS PROVISIONES

XXXXX XXXXX
TÉCNICAS
Ajustes a las provisiones técnicas xxxxx xxxxx

GASTOS POR AJUSTES A LAS PROVISIONES

XXXXX XXXXX
TÉCNICAS
Ajustes a las provisiones técnicas xxxxx xxxxx

A. UTILIDAD BRUTA POR OPERACIÓN DE

XXXXXX XXXXXX
SEGUROS (I - II + III)

I. INGRESOS FINANCIEROS XXXXX XXXXX

Ingresos financieros por disponibilidades xxxxx xxxxx
Ingresos financieros por inversiones en instrumentos financieros xxxxx xxxxx
Productos por cartera de crédito vigente xxxxx xxxxx
Productos por cartera de créditos vencida y en cobro judicial xxxxx xxxxx
Ingresos financieros por cuentas recíprocas internas xxxxx xxxxx
Ganancias por posición en instrumentos financieros derivados xxxxx xxxxx
Ganancias por diferencial cambiario y unidades de desarrollo
xxxxx xxxxx
(UD)
Otros ingresos financieros xxxxx xxxxx

II. GASTOS FINANCIEROS XXXXX XXXXX

Gastos financieros por obligaciones con el público xxxxx xxxxx
Gastos financieros por obligaciones con el B.C.C.R. xxxxx xxxxx
Gastos financieros por obligaciones con entidades financieras xxxxx xxxxx
Gastos financieros por cuentas por pagar diversas xxxxx xxxxx
Gastos financieros por cuentas recíprocas internas xxxxx xxxxx
Gastos financieros por obligaciones subordinadas, convertibles
xxxxx xxxxx
y preferentes
Pérdidas por posición en instrumentos financieros derivados xxxxx xxxxx
Pérdidas por diferencial cambiario y unidades de desarrollo (UD) xxxxx xxxxx
Otros gastos financieros xxxxx xxxxx

B. RESULTADO FINANCIERO (I - II) XXXXXX XXXXXX

C. UTILIDAD (PÉRDIDA) POR OPERACIÓN DE

XXXXXX XXXXXX
SEGUROS (A + B)

59
 Nota Período 2 Período 1
I. INGRESOS POR RECUPERACIÓN DE ACTIVOS
Y DISMINUCIÓN DE ESTIMACIONES Y xxxxx xxxxx
PROVISIONES
Recuperaciones de activos financieros liquidados xxxxx xxxxx
Disminución de estimación de cartera de créditos y primas
xxxxx xxxxx
vencidas
Disminución de estimación de inversiones en instrumentos
xxxxx xxxxx
financieros
Disminución de provisiones xxxxx xxxxx

II. INGRESOS OPERATIVOS DIVERSOS XXXXX XXXXX

Comisiones por servicios xxxxx xxxxx
Ingresos por bienes realizables xxxxx xxxxx
Ingresos por participaciones en el capital de otras empresas xxxxx xxxxx
Ingresos por cambio y arbitraje de divisas xxxxx xxxxx
Otros ingresos con partes relacionadas xxxxx xxxxx
Otros ingresos operativos xxxxx xxxxx

III. GASTO POR ESTIMACIÓN DE DETERIORO DE

XXXXX XXXXX
ACTIVOS
Gasto por estimación de deterioro de cartera de créditos y
cuentas y comisiones por cobrar xxxxx xxxxx
Gasto por estimación de deterioro de inversiones en
xxxxx xxxxx
instrumentos financieros
Gasto por deterioro de inversiones en propiedades xxxxx xxxxx

IV. GASTOS OPERATIVOS DIVERSOS XXXXX XXXXX

Comisiones por servicios xxxxx xxxxx
Gastos por bienes realizables xxxxx xxxxx
Gastos por participaciones en el capital de otras empresas xxxxx xxxxx
Cargos por bienes diversos xxxxx xxxxx
Gastos por provisiones xxxxx xxxxx
Gastos por bonificaciones sobre comisiones fondos de
xxxxx xxxxx
pensiones voluntario
Gastos por cambio y arbitraje de divisas xxxxx xxxxx
Gastos con partes relacionadas xxxxx xxxxx
Otros gastos operativos xxxxx xxxxx

V. GASTOS DE ADMINISTRACION NO TECNICOS XXXXX XXXXX

Gastos de personal no técnicos xxxxx xxxxx
Gastos por servicios externos no técnicos xxxxx xxxxx
Gastos de movilidad y comunicaciones no técnicos xxxxx xxxxx
Gastos de infraestructura no técnicos xxxxx xxxxx
Gastos generales no técnicos xxxxx xxxxx

D. RESULTADO DE LAS OTRAS OPERACIONES

XXXXXX XXXXXX
(I+II-III-IV-V)

E. UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ANTES DE XXXXXX XXXXXX

60
 Nota Período 2 Período 1
IMPUESTOS Y PARTICIPACIONES (C + D)

F. IMPUESTO Y PARTICIPACIONES SOBRE LA XXXXX XXXXX

UTILIDAD
Impuesto sobre la renta xxxxx xxxxx
Participaciones legales sobre la utilidad xxxxx xxxxx

G. DISMINUCIÓN DE IMPUESTO Y
XXXXX XXXXX
PARTICIPACIONES SOBRE LA UTILIDAD
Disminución del Impuesto sobre la Renta xxxxx xxxxx
Disminución de las Participaciones sobre la Utilidad xxxxx xxxxx
H. UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA DEL PERIODO (E - XXXXXX XXXXXX
F + G)

MODELO 1a
NOMBRE DE LA ENTIDAD)
BALANCE GENERAL 1/
AL_____DE_________DE_____
(Cifras en colones exactos)
Nota Período Período Nota Período Período
2 1 2 1
ACTIVO XXXXX XXXXX PASIVO XXXXX XXXXX
DISPONIBILIDADES XXXXX XXXXX OBLIGACIONES CON XXXXX XXXXX
EL PUBLICO
Efectivo xxxxx xxxxx Captaciones a la vista xxxxx xxxxx
Depósitos a la vista en xxxxx xxxxx Otras obligaciones a la xxxxx xxxxx
el B.C.C.R. vista con el público
Depósitos a la vista en xxxxx xxxxx Captaciones a plazo xxxxx xxxxx
entidades financieras
del país
Depósitos a la vista en xxxxx xxxxx Obligaciones por xxxxx xxxxx
entidades financieras aceptaciones
del exterior
Documentos de cobro xxxxx xxxxx Obligaciones por xxxxx xxxxx
inmediato reporto, pacto de reporto
tripartito y préstamo de
valores
Disponibilidades xxxxx xxxxx Otras obligaciones a xxxxx xxxxx
restringidas plazo con el público
Cuentas y productos xxxxx xxxxx Cargos por pagar por xxxxx xxxxx
por cobrar asociadas a obligaciones con el
disponibilidades público

INVERSIONES EN XXXXX XXXXX OBLIGACIONES CON XXXXX XXXXX

INSTRUMENTOS EL BANCO CENTRAL
FINANCIEROS DE COSTA RICA
Inversiones mantenidas xxxxx xxxxx Obligaciones a la vista xxxxx xxxxx
para negociar con el B.C.C.R.
Inversiones disponibles xxxxx xxxxx Obligaciones a plazo xxxxx xxxxx
para la venta con el B.C.C.R.
Inversiones mantenidas xxxxx xxxxx Cargos por pagar por xxxxx xxxxx
al vencimiento obligaciones con el

61
 Nota Período Período Nota Período Período
2 1 2 1
B.C.C.R
Inversiones en xxxxx xxxxx OBLIGACIONES CON XXXXX XXXXX
instrumentos ENTIDADES
financieros en
entidades en cesación
de pagos, morosos o
en litigio
Instrumentos xxxxx xxxxx Obligaciones a la vista xxxxx xxxxx
financieros vencidos y con entidades
restringidos financieras
Diferencial de posición xxxxx xxxxx Obligaciones con xxxxx xxxxx
en instrumentos entidades financieras a
financieros derivados plazo
Cuentas y productos xxxxx xxxxx Obligaciones con xxxxx xxxxx
por cobrar asociados a entidades no financieras
inversiones en
instrumentos
financieros
(Estimación por xxxxx xxxxx Obligaciones por xxxxx xxxxx
deterioro de aceptaciones
instrumentos
financieros)
Cargos por pagar por xxxxx xxxxx
obligaciones con
entidades financieras y
no financieras

CARTERA DE XXXXX XXXXX CUENTAS POR XXXXX XXXXX

CRÉDITOS PAGAR Y
PROVISIONES
Créditos vigentes xxxxx xxxxx Diferencial de posición xxxxx xxxxx
en instrumentos
financieros derivados
Créditos vencidos xxxxx xxxxx Cuentas y comisiones xxxxx xxxxx
por pagar diversas
Créditos en cobro xxxxx xxxxx Provisiones xxxxx xxxxx
judicial
Créditos restringidos xxxxx xxxxx Cuentas por pagar por xxxxx xxxxx
servicios bursátiles
Cuentas y productos xxxxx xxxxx Bonificaciones por pagar xxxxx xxxxx
por cobrar asociados a sobre comisiones
cartera de créditos fondos de pensiones
voluntario
(Estimación por xxxxx xxxxx Impuestos sobre la renta xxxxx xxxxx
deterioro de la cartera diferido
de créditos)
Cargos por pagar xxxxx xxxxx
diversos

COMISIONES, XXXXX XXXXX PROVISIONES xxxxx xxxxx

PRIMAS Y CUENTAS TÉCNICAS
POR COBRAR
Comisiones por cobrar xxxxx xxxxx Provision para primas xxxxx xxxxx
no devengadas
Primas por cobrar xxxxx xxxxx Provision para
insuficiencia de primas xxxxx xxxxx
Primas vencidas xxxxx xxxxx Provision matemáticas
xxxxx xxxxx

62
 Nota Período Período Nota Período Período
2 1 2 1
Cuentas por cobrar por xxxxx xxxxx Provisión para siniestros xxxxx xxxxx
operaciones bursátiles reportados

Cuentas por cobrar por xxxxx xxxxx Provisión para siniestros xxxxx xxxxx
operaciones con partes ocurridos y no
relacionadas reportados
Impuesto sobre la renta xxxxx xxxxx Provisionpara xxxxx xxxxx
diferido e impuestos participación en los
sobre la renta por beneficios y extornos
cobrar
Otras cuentas por xxxxx xxxxx Provisión de seguros de xxxxx xxxxx
cobrar vida en la que el riesgo
de inversión lo asume el
tomador
Productos por cobrar xxxxx xxxxx Otras provisiones xxxxx xxxxx
asociados a las técnicas
cuentas por cobrar
(Estimación por xxxxx xxxxx
deterioro de
comisiones, primas y
cuentas por cobrar)

CUENTAS XXXXX XXXXX CUENTAS XXXXX XXXXX

ACREEDORAS Y ACREEDORAS Y
DEUDORAS POR DEUDORAS POR
OPERACIONES DE OPERACIONES DE
COASEGURO REASEGURO
Cuentas acreedoras y xxxxx xxxxx
deudoras por reaseguro
cedido y retrocedido
Cuentas acreedoras y
deudoras por reaseguro xxxxx xxxxx
aceptado

PARTICIPACIÓN DEL XXXXX XXXXX OBLIGACIONES CON XXXXX XXXXX

REASEGURO EN LAS ASEGURADOS,
PROVISIONES AGENTES E
TÉCNICAS INTERMEDIARIOS
Participación del xxxxx xxxxx Obligaciones con xxxxx xxxxx
reaseguro en la asegurados
provisión para primas
no devengadas
Participación del Xxxxx Xxxxx Obligaciones con xxxxx xxxxx
reaseguro en la agentes e intermediarios
provisión matemática xxxx xxxx
Participación del
reaseguro en la
provisión para
siniestros
Participación del xxxxx xxxxx
reaseguro en otras
provisiones técnicas,

BIENES XXXXX XXXXX OTROS PASIVOS XXXXX XXXXX

REALIZABLES
Bienes y valores xxxxx xxxxx Ingresos diferidos xxxxx xxxxx
realizables adquiridos

63
 Nota Período Período Nota Período Período
2 1 2 1
en recuperación de
créditos
Bienes adquiridos para xxxxx xxxxx Estimación por deterioro xxxxx xxxxx
operaciones de de créditos contingentes
arrendamiento
Bienes adquiridos o xxxxx xxxxx Operaciones pendientes xxxxx xxxxx
producidos para la de imputación
venta
Inmuebles, mobiliario y xxxxx xxxxx Cuentas recíprocas xxxxx xxxxx
equipo fuera de uso internas
Otros bienes xxxxx xxxxx Pasivo por pagos Xxxxx Xxxxx
realizables basado valor razonable
instrumentos de
patrimonio
Productos por cobrar xxxxx xxxxx Estimación de primas de Xxxxx Xxxxx
asociados a los pólizas abiertas o
instrumentos flotantes
financieros en dación
de pago de créditos
(Estimación por xxxxx xxxxx Comisión por estimación Xxxxx Xxxxx
deterioro y disposición de primas de pólizas
legal de bienes abiertas o flotantes
realizables)
Depósitos recibidos por xxxxx xxxxx
reaseguro
BIENES MUEBLES E XXXXX XXXXX OBLIGACIONES XXXXX XXXXX
INMUEBLES SUBORDINADAS
Equipos y mobiliario xxxxx xxxxx Obligaciones xxxxx xxxxx
subordinadas
Equipos de xxxxx xxxxx Cargos por pagar por xxxxx xxxxx
computación obligaciones
subordinadas
Vehículos xxxxx xxxxx
Bienes tomados en xxxxx xxxxx OBLIGACIONES XXXXX XXXXX
arrendamiento CONVERTIBLES EN
financiero CAPITAL
Terrenos xxxxx xxxxx Obligaciones xxxxx xxxxx
convertibles en capital
Edificios e instalaciones xxxxx xxxxx Cargos por pagar por xxxxx xxxxx
obligaciones
convertibles en capital
(Depreciación xxxxx xxxxx
acumulada bienes
muebles e inmuebles)
OBLIGACIONES XXXXX XXXXX
PREFERENTES
OTROS ACTIVOS XXXXX XXXXX Obligaciones xxxxx xxxxx
preferentes
Gastos pagados por xxxxx xxxxx Cargos por pagar por xxxxx xxxxx
anticipado obligaciones preferentes
Cargos diferidos xxxxx xxxxx
Bienes diversos xxxxx xxxxx PATRIMONIO XXXXX XXXXX
X X
Operaciones xxxxx xxxxx
pendientes de
imputación
Cuentas recíprocas xxxxx xxxxx CAPITAL SOCIAL Y XXXXX XXXXX
internas CAPITAL MÍNIMO

64
 Nota Período Período Nota Período Período
2 1 2 1
FUNCIONAMIENTO
Activos intangibles xxxxx xxxxx Capital pagado xxxxx xxxxx
Otros activos xxxxx xxxxx Capital donado xxxxx xxxxx
restringidos
Estimación de primas Xxxxx Xxxxx Capital suscrito no xxxxx xxxxx
de pólizas abiertas o integrado
flotantes
Comisión por Xxxxx Xxxxx (Suscripciones de xxxxx xxxxx
estimación de primas capital por integrar)
de pólizas abiertas o
flotantes
Depósitos constituidos xxxxx xxxxx (Acciones en tesorería) xxxxx xxxxx
por Reaseguro
Capital mínimo xxxxx xxxxx
funcionamiento xxxxx xxxxx
operadoras pensiones
complementarias
Capital asignado -
Sucursales
INVERSIONES EN XXXXX XXXXX
PROPIEDADES
Terrenos xxxxx xxxxx APORTES XXXXX XXXXX
PATRIMONIALES NO
CAPITALIZADOS
Edificios xxxxx xxxxx Capital pagado adicional xxxxx xxxxx
Aportes para xxxxx xxxxx
incrementos de capital
PARTICIPACIONES XXXXX XXXXX Donaciones y otras xxxxx xxxxx
EN EL CAPITAL DE contribuciones no
OTRAS EMPRESAS capitalizables
Participaciones en el xxxxx xxxxx Aportes en exceso xxxxx xxxxx
capital de otras sobre capital mínimo de
empresas del país funcionamiento de
operadoras de
pensiones
complementarias
Participaciones en el xxxxx xxxxx Aportes para el Xxxxx Xxxxx
capital de otras mantenimiento del
empresas del exterior Capital Mínimo
Obligatorio de Entidades
Aseguradoras y
Reaseguradora Por
Revaloración de UD
Pendientes de Calificar
Participaciones en el xxxxx xxxxx Aportes para el xxxxx xxxxx
capital mínimo de mantenimiento del
funcionamiento de Capital Mínimo
operadoras de Obligatorio de Entidades
pensiones Aseguradoras y
complementarias Reaseguradora Por
(OPC) Revaloración de UD
Pendientes de Calificar -
Sucursales
Participaciones en xxxxx xxxxx AJUSTES AL XXXXX XXXXX
fideicomisos y otros PATRIMONIO
vehículos de propósito
especial (VPE) del país

65
 Nota Período Período Nota Período Período
2 1 2 1
Participaciones en xxxxx xxxxx Ajustes al valor de los xxxxx xxxxx
fideicomisos y otros activos
vehículos de propósito
especial (VPE) del
exterior
(Deterioro en las xxxxx xxxxx Ajuste por valuación de xxxxx xxxxx
participaciones en el participaciones en otras
capital de otras empresas
empresas)
Ajuste por conversión de xxxxx xxxxx
estados financieros

RESERVAS XXXXX XXXXX

PATRIMONIALES
Reserva legal xxxxx xxxxx
Otras reservas xxxxx xxxxx
obligatorias
Reservas voluntarias xxxxx xxxxx
Reserva Niveladora xxxxx xxxxx
Acumulada

RESULTADOS XXXXX XXXXX

ACUMULADOS DE
EJERCICIOS
ANTERIORES
Utilidades acumuladas xxxxx xxxxx
de ejercicios anteriores
(Pérdidas acumuladas xxxxx xxxxx
de ejercicios anteriores)

RESULTADO DEL XXXXX XXXXX

PERÍODO
Utilidad neta del período xxxxx xxxxx
(Pérdida neta del xxxxx xxxxx
período) xxxxx xxxxx
(Reserva Niveladora del
período)

INTERÉS XXXXX XXXXX

MINORITARIO
Interés minoritario xxxxx xxxxx

PATRIMONIO DEL XXXXX XXXXX

FONDO DE
FINANCIAMIENTO
PARA EL
DESARROLLO
Patrimonio del fondo de xxxxx xxxxx
financiamiento para el
desarrollo
TOTAL ACTIVO XXXXXX XXXXX TOTAL PASIVO Y XXXXX XXXXX
PATRIMONIO

CUENTAS XXXXXX XXXXX

CONTINGENTES
DEUDORAS (6.010 +

66
 Nota Período Período Nota Período Período
2 1 2 1
6.030)
ACTIVOS DE LOS XXXXXX XXXXX
FIDEICOMISOS
(7.010)
PASIVOS DE LOS XXXXXX XXXXX
FIDEICOMISOS
(7.020)

PATRIMONIO DE LOS XXXXXX XXXXX

FIDEICOMISOS
(7.030)
OTRAS CUENTAS DE XXXXXX XXXXX
ORDEN DEUDORAS
Otras cuentas de orden xxxxxx xxxxxx
por cuenta propia
deudoras (8.010)
Cuenta de orden por xxxxxx xxxxxx
cuenta terceros
deudoras (8.030)
Cuentas de orden por xxxxxx xxxxxx
cuenta propia por
actividad de custodia
(8.050)
Cuentas de orden por xxxxxx xxxxxx
cuenta de terceros por
actividad custodia
(8.070)

______________________ _________________________ _______________________

Nombre y firma Nombre y firma Nombre y firma

CONTADOR AUDITOR INTERNO GERENTE GENERAL

67
UNIDAD DE ESTUDIO III

PRINCIPALES REQUERIMIENTOS NORMATIVOS DE LAS

ENTIDADES DE SEGUROS

Una vez presentados todos los detalles vistos en las unidades anteriores, lo que
queda por revisar es lo que un individuo que desee incorporarse al mercado de
seguros debe conocer acerca de las entidades que pueden participar en el
mercado de seguros, a que deben sujetarse en cuanto a reglamentación, que
documentos se deben presentar al regulador y que factores de riesgo deben ser
evaluados.

Para ello, primeramente se dará un vistazo a las partes más importantes de los
diferentes reglamentos y normativas que el Consejo Nacional de Supervisión del
Sistema Financiero (en adelante CONASSIF) y la Superintendencia General de
Seguros (en adelante SUGESE) han emitido con el fin de garantizar la buena
marcha del negocio.

Seguidamente, se le dará especial énfasis a los cambios que a nivel mundial se

están produciendo para mejorar la eficiencia de recursos tanto del regulador como
del regulado con respecto al mercado de seguros, sobre todo en el tema de la
Supervisión Basada en Riesgos. Asimismo, se presentarán los avances que la
SUGESE ha implementado con el fin de mejorar la supervisión de las entidades.

Finalmente, se presentarán los principales reportes que las entidades deben

enviar al ente regulador como parte de su responsabilidad como actor del mercado
de seguros y que un futuro funcionario de este tipo de debería conocer, al menos
en sus principios más básicos.

En este apartado se analizarán los principales reglamentos y normativas que se

han emitido para regular el mercado de seguros, en sus aspectos más relevantes.
El orden será el siguiente:

 Reglamento de Autorizaciones
 Reglamento de Comercialización
 Acuerdo SGS-003-2010
 Reglamento de Solvencia
 Reglamento de Gobierno Corporativo
 Normativa de la ley 8204, Ley sobre estupefacientes, sustancias
sicotrópicas, drogas de uso no autorizado, legitimación de capitales y
actividades conexas.

68
Reglamento de Autorizaciones

Como su nombre lo indica, el reglamento tiene por objeto establecer el

procedimiento, las áreas de análisis, los requisitos y los criterios de valoración que
la Superintendencia General de Seguros observará para resolver sobre las
solicitudes de los actos sujetos a autorización y los requisitos de los registros
indicados en este Reglamento. Además, define los requisitos de funcionamiento
mínimo que deben cumplir las entidades una vez autorizadas.

El reglamento se compone de seis títulos que se enumeran a continuación:

 Disposiciones Generales
 Autorizaciones
 Otros registros adicionales
 Requisitos mínimos de funcionamiento
 Disposiciones finales
 Disposiciones transitorias

Se extraerá lo más relevante de cada uno de los títulos, haciendo mención a los
capítulos a los que se refiere, siempre con la idea de exponer lo que un potencial
empleado debería saber.

Del título primero, Disposiciones Generales, es relevante el siguiente tema:

¿A quién aplica el Reglamento? Es aplicable a las entidades aseguradoras, en las

categorías de seguros generales, seguros personales o mixtas, entidades
reaseguradoras, sociedades corredoras de seguros, sociedades agencia de
seguros, agentes y corredores de seguros. Asimismo, es de aplicación para las
solicitudes de registro concernientes a oficinas de representación, proveedores
transfronterizos de seguro, intermediación y servicios auxiliares.

Del título segundo, Autorizaciones, se desprenden los siguientes puntos:

¿Cómo debe presentarse la solicitud? Toda solicitud debe presentarse por escrito
ante la Superintendencia, debe estar firmada por el representante legal de la
entidad, o por quien ejercerá la representación de la entidad que presenta la
solicitud.

¿En cuántos días debe verificar la SUGESE que la documentación está completa?
La Superintendencia cuenta con un plazo máximo de quince días hábiles contados
a partir de la presentación de la solicitud para verificar si se adjuntaron todos los
documentos descritos en los anexos de este Reglamento. En caso de omitirse
alguno de los documentos, la Superintendencia lo comunicará al solicitante para
que, en el plazo de quince días hábiles, complete la documentación.

69
Una vez revisada la documentación ¿en cuántos días debe resolver la SUGESE la
solicitud? La Superintendencia debe emitir y comunicar la resolución sobre la
solicitud, dentro del plazo de treinta días hábiles, contado a partir de la fecha de
notificación del cumplimiento de la totalidad de la documentación.

¿Qué sucede si es una empresa no domiciliada en C.R.? Los documentos

expedidos en el extranjero deben acompañarse de la certificación consular
correspondiente. En el caso de documentos redactados en un idioma diferente al
español debe adjuntarse una traducción realizada por un traductor oficial.

¿Cuál paso sigue luego de la resolución de la SUGESE? Una vez revisados los
documentos exigidos para su autorización, la SUGESE emite una autorización
condicionada, previa publicación de un extracto del proyecto de escritura pública,
presentación del plan de inicio de actividades, el depósito inicial en efectivo del
capital mínimo realizado en el BCCR (3 MM UDES para entidades de seguros
generales y personales, 7 MM UDES para entidades de seguros mixtas y 10 MM
UDES para entidades reaseguradoras) y, por último, la verificación de las
instalaciones físicas y tecnológicas en donde se va a asentar la institución.

¿Ahí termina el proceso? No, una vez verificado todo lo anterior, La SUGESE
emitirá una carta de cumplimiento de requisitos y solicitará la aportación de
documentación para la inscripción en el registro. Dentro del plazo de dos meses
contados a partir de la comunicación de esta carta, el solicitante debe presentar a
la Superintendencia los documentos para la inscripción detallados en los anexos
de este Reglamento, según el trámite de que se trate, para que éste proceda con
el registro de la entidad.

¿Cuáles son las áreas de análisis que la SUGESE verifica en el proceso? La

SUGESE verifica la idoneidad de los socios, el proyecto de negocio, la idoneidad
de la administración, del auditor interno y del oficial de cumplimiento, el capital
mínimo, el proceso de fusión y el cambio de nombre solicitado.

¿Qué es el oficial de cumplimiento? Es un funcionario que la institución deberá

designar con el objetivo de vigilar el cumplimiento de los programas y
procedimientos internos en materia de legitimación de capitales quien a su vez
servirá de enlace con las autoridades competentes.

¿Qué se entiende por idoneidad? Existen tres criterios fundamentales para valorar
la idoneidad de los socios y funcionarios. El primero es su solvencia económica, o
sea, que cuenta con un patrimonio neto que cubre el monto de los aportes de
capital que le corresponde realizar para la constitución de una nueva entidad. El
segundo es su solvencia moral, o sea, que no cuenta con antecedentes judiciales
y disciplinarios. Por último, está la calificación profesional, formación y su
experiencia profesional.

70
¿Cómo se valora el proyecto de negocio? Se verifica su razonabilidad, los
supuestos realizados, la factibilidad financiera, la suficiencia patrimonial, el plan de
inicio de actividades, el regulador de origen para empresas extranjeras y su
gobierno corporativo en donde se evalúa si las políticas, procesos y la estructura
organizacional propuesta para la identificación, medición y gestión de riesgos, así
como el sistema de control interno, son adecuados para el perfil de riesgo de la
entidad y la naturaleza de sus actividades.

¿Y el capital? Se valora en dos sentidos, uno es que si emite acciones cuente con
la autorización de la autoridad reguladora del mercado en que se encuentre. El
otro es que los instrumentos representativos cumplan con las condiciones para ser
considerados como tales no aceptándose las acciones adquiridas por empresas
del mismo grupo o conglomerado.

Los puntos anteriores se refieren a aseguradoras o reaseguradoras pero ¿qué se

valora para intermediarios? Para intermediarios se valoran requisitos formales
como la mayoría de edad y bachillerato de enseñanza media, su capacidad
técnica para el desempeño de las funciones, la especificación de si actuará para
una aseguradora o lo hará por cuenta propia y los antecedentes judiciales y
disciplinarios.

El título III, Otros registros adicionales, se refiere principalmente a los requisitos

para inscribir las pólizas de seguro que las aseguradoras ofrecerán en el mercado.
De todos los requisitos, se analizarán sus componentes básicos.

¿Qué documentación debe acompañar a la solicitud de registro de la póliza? La

documentación necesaria se compone de ocho puntos principales que son:

 Carta de solicitud de registro

 Certificación notarial del acta de Junta Directiva para la solicitud
 Nota técnica
 Documentación contractual
 El dictamen jurídico
 El análisis de congruencia entre la nota técnica y la documentación
contractual.
 Descripción del canal de comercialización.
 Información del registro de servicios auxiliares.
 Todos son importantes, pero el vital es la nota técnica, ¿y qué es la
nota técnica? Es el documento que resume todas las características que
una póliza de seguros debe considerar para que sea viable su negociación,
tanto para la aseguradora como para el asegurado. Incluye el cálculo de la
prima comercial que es el precio al cual se vende en el mercado.

La nota técnica se divide en varias secciones, dentro de las más importantes y que
se analizarán más en detalle, se encuentran las siguientes: Característica del

71
producto, la descripción de las coberturas, la hipótesis técnica y la provisión de
riesgo en curso.

 ¿Cuál es el contenido de las características del producto? Contiene

el nombre del producto, las características técnicas y contractuales, la
categoría y el ramo, la modalidad de contratación (individual o colectivo),
características especiales, el número de años o fracción del mismo en que
tendrá vigencia y si es de adhesión o de no adhesión.

 ¿Cuál es la diferencia entre contratos de adhesión o no adhesión? El

contrato de adhesión es aquél en que una de las partes, en este caso la
Aseguradora, fija sus condiciones rígidas e inderogables (cláusulas) y se
las impone a otra parte, en este caso el Asegurado, Beneficiarios y
Contratante que no hacen sino aceptarlas, adhiriéndose de esta manera al
contrato. El contrato de no adhesión es aquél en que ambas partes fijan
sus condiciones, es decir, son escritas bilateralmente por parte de la
Aseguradora y Asegurado de acuerdo a las características del riesgo a
proteger.
 ¿En qué parte se determina lo que cubre el producto? Se encuentra
en la sección de Coberturas y es donde se indican los riesgos cubiertos,
beneficios y plazos. La cobertura básica describirá los tipos de bienes que
cubre y el beneficio o indemnización que se otorgará en caso de siniestro.
También se determinan las coberturas adicionales, las cuales también
deben incluir riesgos cubiertos y beneficiarios.

 ¿Qué son las hipótesis técnicas y que se incluye en este apartado?

Son aquellos supuestos con los que la aseguradora calcula el costo del
producto. Para los productos del ramo de vida se toman en cuenta
variables demográficas como tablas de mortalidad y morbilidad.

 ¿Qué son tablas de mortalidad y morbilidad? Son tablas que

contienen una colección de valores del número de fallecimientos o
enfermedad, respectivamente, que a cada edad se han verificado entre un
grupo de individuos con una edad inicial preestablecida, generalmente 0
años.

 ¿Cuál es la definición y para qué sirven las provisiones de riesgo en

curso? La provisión técnica para riesgos en curso tiene por objeto la
personificación de las primas devengadas y comprende la parte de las
primas destinada al cumplimiento de obligaciones futuras no extinguidas al
cierre del ejercicio corriente. Responde a la aplicación de los principios
contables de devengo y de correlación de ingresos y gastos.

72
Este título también hace referencia a la inscripción de Proveedores
Transfronterizos y Oficinas de Representación. Procedamos a definirlos por
cultura general.

 Proveedor Transfronterizo: Son compañías que ofrecen seguros,

servicios de intermediación o servicios auxiliares, domiciliados en el exterior
y con cuyo país Costa Rica haya asumido ese compromiso por medio la
suscripción de un tratado internacional. Estas entidades deben cumplir con
el proceso de inscripción en la SUGESE.

 Oficinas de Representación: son oficinas que se instalan en nuestro

país que representan aseguradoras internacionales. Estas oficinas no
pueden realizar oferta pública de seguros en territorio nacional. También
deben inscribirse en la SUGESE.

El título IV, Requisitos Mínimos de Funcionamiento, va más dirigido hacia la parte

administrativa y de control de riesgos de las aseguradoras.

 ¿A cuáles procesos le debe prestar especial atención la

administración de las aseguradoras? La administración debe tener políticas
escritas con respecto a la gestión de riesgos, el control interno, la
contratación de actividades con terceros y el conflicto de interés.

 ¿Cómo debe ser el sistema de gestión de riesgos? Este sistema

debe comprender las estrategias, los procesos y los procedimientos de
información que sean necesarios para identificar, estimar, gestionar y
controlar los riesgos inherentes al negocio.

 ¿Se puede apoyar en Comités? Claro que sí, de hecho el

Reglamento les solicita que se creen dos: el comité de riesgos y el comité
de activos y pasivos. El primero se encargará de darle seguimiento al
sistema de gestión integral de riesgos y el segundo a la política de gestión
de activos y pasivos de la entidad. Esto no impide que se constituyan otros
comités que ayuden en la labor de ejercer un apropiado gobierno
corporativo.

 ¿Qué debe evaluar un sistema de gestión de riesgos en una

aseguradora? Como mínimo, el sistema debe cubrir la suscripción y
constitución de las provisiones técnicas, la gestión de activos y pasivos, las
inversiones realizadas, la gestión del riesgo de liquidez – calce –
concentración, el reaseguro y el cumplimiento del requerimiento de capital.

73
  ¿Y el control interno qué debe incluir? Debe incluir, como mínimo,
procedimientos administrativos y contables, un marco de control interno,
mecanismos adecuados de información a todos los niveles de la empresa, y
una función permanente de comprobación de cumplimiento. La función de
auditoría interna consistirá en el examen de la conformidad de las
actividades de la entidad con todas sus estrategias, procesos y
procedimientos de información internos. Abarcará, asimismo, la
comprobación de si el sistema de control interno de la empresa es
suficiente y adecuado para el nivel de actividad. Dicha función deberá ser
objetiva e independiente de las funciones operativas.

 ¿Quién realiza los cálculos para primas y provisiones en la

aseguradora? Este tipo de cálculos se realizan por medio de la función
actuarial. El actuario es un profesional con los conocimientos suficientes, la
experiencia y la pericia para aplicar las matemáticas actuariales y
financieras adecuadas que le permitan a la aseguradora cumplir con sus
posiciones de riesgo.

Reglamento de comercialización

Se estipulan las reglas que deben seguir los intermediarios para comercializar los
productos de las aseguradoras. Esta normativa se evaluó en el módulo 2 en
detalle, por lo que se dará un breve repaso a lo más relevante desde el punto de
vista de supervisión, en particular el Título II de Comercialización de Seguros.

Como se ha visto, existen dos figuras claves que pueden intermediar en el negocio
de los seguros, las sociedades agencia y las sociedades corredoras, ambas por
medio de sus agentes, pero…

 ¿Solamente los agentes de sociedad agencia o los corredores

pueden vender pólizas de seguros? No, la entidad aseguradora puede
vender o comercializar directamente los seguros que han sido inscritos. Se
considera como comercialización directa aquellas actividades destinadas a
la promoción, oferta y en general, los actos dirigidos a la celebración de un
contrato de seguros, su renovación o modificación y el asesoramiento que
se preste en relación con esas contrataciones, realizadas por una entidad
aseguradora, a través de sus empleados.

 Con respecto al corredor de seguros, ¿cuáles son sus obligaciones al

realizar la cotización? Debe cumplir con tres obligaciones: la primera es
analizar y presentar contratos de seguros autorizados y ofrecidos por al
menos tres entidades aseguradoras que operen en el mercado nacional en
los ramos o líneas correspondientes a los riesgos objeto de cobertura. En
segundo lugar, en caso de que el corredor hubiera diseñado el seguro

74
 deberá negociar su contratación con al menos tres entidades aseguradoras,
que operen en el mercado en los ramos o líneas correspondientes a riesgos
objeto de la cobertura, para ofrecerlo a su cliente. Por último, debe revelar
por escrito al cliente los porcentajes de comisión que percibirá de las
aseguradoras en cada una de las cotizaciones presentadas.

 ¿Qué pasa si la cobertura del riesgo no se encuentra disponible en

C.R.? El corredor podrá cotizarlo en el mercado internacional para que sea
asegurado de manera transfronteriza. A este tipo de seguro se le denomina
de líneas no ofrecidas o “surplus”. Solamente pueden cotizarse “líneas
surplus” con entidades aseguradoras de países con los que Costa Rica
haya asumido el compromiso de aceptar la venta de esos seguros en su
territorio, por medio de la suscripción de un tratado internacional vigente.
Este tipo de seguros no pueden recibir publicidad alguna.

Uno de los temas más innovadores del Reglamento de Comercialización es la

regulación de los seguros autoexpedibles.

 ¿Qué son los seguros autoexpedibles? Son los que cumplen con las
características siguientes: Primero, protege intereses asegurables y riesgos
comunes a todas o la mayoría de las personas físicas. Segundo, sus
condiciones generales, particulares y especiales se redactan en forma clara
y precisa, utilizando un lenguaje sencillo, destacando de modo especial las
definiciones y las cláusulas limitativas de derechos del asegurado y las
exclusiones del contrato. Tercero, que sean susceptibles de
estandarización y comercialización masiva por no exigir condiciones
específicas en relación con las personas o los intereses asegurables.
Cuarto, que su expedición no requiera un proceso previo de análisis y
selección de riesgo. Quinto, que no sean susceptibles de renovación.
 ¿Quién negocia los seguros autoexpedibles? Pueden negociar este
tipo de seguros cualquier entidad que haya sido inscrita en la SUGESE
para esos fines. se clasifican en exclusivos y no exclusivos. En el primer
caso, se mantiene una relación de exclusividad con una entidad
aseguradora. En el segundo caso, los operadores pueden intervenir en la
comercialización de productos de varias entidades aseguradoras en líneas
de seguros que no compitan entre sí.

Acuerdo SGS-003-2010

Corresponde a uno de los acuerdos más importantes que se han emitido ya que
define las características en que deben ser enviados los diferentes reportes que
las entidades del mercado de seguros deben enviar a la SUGESE para efectos de
supervisión.

75
Los anexos que deben enviar los sujetos fiscalizados, con diferente periodicidad
para cada tipo de participante, son los siguientes:

Información Periodicidad Plazo de entrega Medio Entidad

Saldos Contables Mensual 5 días hábiles después En hoja electrónica, Todas
(según lo establecido (Aseguradoras del cierre mensual, por correo
en el Plan de ) trimestral o semestral, electrónico. En el
Cuentas) y datos Trimestral según corresponda formato que se
contables (Sociedades establece en el
adicionales Corredoras) Anexo 1.
Semestral
(Sociedades
Agencia)
Registro auxiliar de Mensual 5 días hábiles después En hoja electrónica, Aseguradoras y
inversiones del cierre mensual por correo reaseguradoras
electrónico. En el
formato que se
establece en el
Anexo 2.
Reporte de primas y Mensual 5 días hábiles después En hoja electrónica, Aseguradoras y
siniestros del cierre mensual por correo reaseguradoras
electrónico. En el
formato que se
establece en el
Anexo 3
Registro auxiliar de Mensual 5 días hábiles después En hoja electrónica, Aseguradoras y
reaseguro cedido y del cierre mensual por correo reaseguradoras
retrocedido electrónico. En el
formato que se
establece en el
Anexo 4
Reporte del Índice Mensual 10 días hábiles Mediante oficio que Aseguradoras y
de Suficiencia de después del cierre incluya la tabla reaseguradoras
Capital mensual definida en el anexo
5.
Reporte 4% Mensual 5 días hábiles después Mediante oficio que Aseguradoras y
Bomberos del cierre mensual incluya la tabla reaseguradoras
definida en el Anexo
6
Informe de Seguros Mensual 5 días hábiles después En hoja electrónica, Aseguradoras
Paritarios del cierre trimestral por correo
electrónico. En el
formato que se
establece en el
Anexo 7

Seguidamente se expondrán algunas características básicas de cada uno de ellos.

 Saldos contables. Se refiere a un vaciado de todas las cuentas de

balance y estados de resultados de las entidades. Las cuentas a utilizar
están determinadas en un documento denominado “Nomenclatura de
Cuentas y descripción”. Las entidades pueden distinguir por moneda sus
registros. Para esto deben utilizar el dígito 11 en donde el 1 es para
colones, el 2 para otras monedas externas y el 3 para unidades de
desarrollo. Este reporte se verá con mayor detalle más adelante.

76
  Registro auxiliar de inversiones. Es un cuadro en el que se detallan
las características más relevantes de las inversiones financieras de la
entidad. Vale recordar que las inversiones son la parte más importante del
activo de una aseguradora ya que responden al tipo de seguros que vende
y son la contraparte de las provisiones (pasivo) que se hayan constituido
por obligaciones futuras. Este reporte también se verá con mayor
detenimiento.

 Reporte de primas y siniestros. Es un reporte en el que se informa el

ingreso por primas y el gasto por siniestros de cada aseguradora por mes y
por ramo de seguros. Su formato es el siguiente:

Siniestros cubiertos por

Ramo de seguros Primas del mes Siniestros del mes
reaseguro del mes
Automóvil
Vehículos marítimos
Aviación
Vehículos ferroviarios
Mercancías transportadas
Incendio y líneas aliadas
Otros daños a los bienes
Responsabilidad civil
Crédito
Caución
Péridas pecunarias
Agrícolas y Pecuarios
Defensa jurídica
Seguro Obligatorio Automotor
Rentas
Accidentes y Salud
Seguro Obligatorio de Riesgos del Trabajo
Seguros de Renta vinculados con fondos de inversión

 Registro auxiliar de reaseguro cedido y retrocedido. Para efectos de

mitigar el riesgo las aseguradoras pueden ceder la prima recibida, o parte
de ésta, a entidades que se denominan reaseguradoras. De esta manera el
riesgo ante cualquier siniestro queda compartido. La retrocesión de primas
es cuando una reaseguradora cede parte de las primas que ha recibido de
una aseguradora.

Su estructura es la siguiente:

o Entidad reaseguradora

o Calificación de riesgo

o Seguros personales

o Seguros generales.

77
  Reporte del Índice de Suficiencia de Capital. Es quizá el reporte más
importante ya que resume la comparación del capital libre que la entidad
aseguradora tiene para hacerle frente a los riesgos que ha asumido. Su
concepción es motivo de un tratamiento constante por parte de las
entidades de seguros más importantes del mundo de las diferentes
variables del mercado que podrían afectar la estabilidad económica de una
aseguradora. Su estructura es la siguiente:

Variable Resultado del mes

ISC
CB Capital base
CP Capital primario
CS Capital secundario
DED Deducciones
RCS Requerimiento capital solvencia
RINV Riesgo inversiones
RRV Riesgo vida
RRNV Riesgo no vida
RREC Riesgo reaseguro
RC Riesgo catastrófico

Este reporte es uno de los tres que se verán con más detalle.

 Reporte del 4% de bomberos. Este es un informe que las

aseguradoras envían en el que se detalla el monto que las aseguradoras
han trasladado al Benemérito Cuerpo de Bomberos por un monto igual al
4% de las primas del mes.

 Informe de Seguros Paritarios. Los seguros paritarios son aquellos

que por el riesgo que envuelve y el monto a asegurar es necesario que
exista una libre discusión entre asegurador y asegurado para pactar las
condiciones que logren equilibrar el pago de la prima.

Reglamento de Solvencia

Las entidades supervisoras deben buscar la manera de tener indicadores que le

permitan medir la capacidad económica de las aseguradoras ante los riesgos
asumidos. Como se indicó anteriormente, la solvencia trata de medir la capacidad
de cubrir con el capital de la entidad una posible materialización de los riesgos a
los que se ve expuesta.

El cálculo se realiza dividiendo el Capital Base entre la sumatoria del

requerimiento de capital de solvencia.

78
  ¿Qué es el capital base – CB -? El capital base resulta de la suma
del capital primario y el capital secundario. El capital primario está
constituido por aquellas partidas que reflejan el capital pagado por los
socios, el capital donado y la reserva legal. El capital secundario son
aquellas partidas patrimoniales no sujetas a devolución menos las pérdidas
acumuladas de períodos anteriores y las pérdidas del período actual más
las estimaciones de activos.

 ¿Cómo se determina el requerimiento de capital de solvencia - RCS -

? El requerimiento de capital de solvencia resulta de la suma de los
requerimientos de capital individuales de los riesgos a los que se ve
expuesta la entidad. Para obtenerlo se suma el resultado de los cálculos
para el riesgo de inversiones, el riesgo del seguro de vida, el riesgo de los
ramos distintos al de vida, el riesgo del reaseguro cedido y el riesgo
catastrófico.

Debido a la complejidad matemática y conceptual que tiene su determinación, solo

una parte de los cálculos serán vistos más adelante.

Asimismo, este reglamento fija las pautas para el cálculo de las provisiones
técnicas para los diferentes tipos de ramos que negocia la aseguradora.

 ¿Qué son las provisiones técnicas en sí? Las provisiones reflejan el

valor cierto o estimado de las obligaciones contraídas por razón de los
contratos de seguros y de reaseguros suscritos, así como el de los gastos
relacionados con el cumplimiento de dichas obligaciones. Forman parte del
pasivo de la entidad aseguradora. Este tema se vio en el módulo anterior,
por eso no se incluirá en este apartado.

 ¿Qué hace la entidad con el monto destinado a provisiones? Las

provisiones técnicas se invierten en determinados activos aptos, con arreglo
a los principios de congruencia, rentabilidad, seguridad, liquidez, dispersión
y diversificación, teniendo en cuenta el tipo de operaciones realizadas, así
como las obligaciones asumidas por la entidad.

 ¿En qué tipo de activos puede invertir la aseguradora esas

provisiones? El reglamento de solvencia indica que se pueden invertir en
títulos de oferta pública admitidos a negociación en un mercado organizado
nacional o internacional y que el emisor posea al menos una calificación de
riesgo. No se admite invertir en acciones.

79
Reglamento de Gobierno Corporativo

Este reglamento se emitió debido a que el buen gobierno corporativo proporciona

elementos que procuran la existencia y puesta en práctica de mecanismos que
permiten el balance entre la gestión de cada órgano y el control de dicha gestión,
mediante sistemas de pesos y contrapesos, con el fin de que las decisiones
adoptadas en cada instancia se realicen de acuerdo con el mejor interés de la
entidad, sus accionistas o asociados, y acreedores; respetando los derechos de
los consumidores y de los demás grupos de interés.

 ¿Y cómo se rige el gobierno corporativo en la entidad? Las entidades

supervisadas deben elaborar un documento denominado Código de
Gobierno Corporativo que contenga la estructura de gobierno que ha
establecido para la gestión del negocio, las políticas, el perfil de los
directores así como los mecanismos y medios de control para acreditar su
cumplimiento que ha dispuesto la entidad según lo señalado en este
Reglamento.

 ¿Cuáles son las funciones principales de la Junta Directiva? Debe

establecer la visión, misión y valores de la entidad. Supervisar a la Gerencia
y exigir explicaciones claras, con información eficiente y oportuna, para
formar un juicio crítico. Debe rendir una declaración jurada sobre su
responsabilidad sobre los estados financieros y el control interno.

 ¿De qué es responsable la Gerencia General? Es responsable de

que la información financiera de la entidad sea razonable, para lo cual
deben establecer los sistemas de control interno necesarios para obtener
información financiera confiable y procurar un adecuado ambiente de
control interno. El gerente general debe rendir una declaración jurada,
respecto de su responsabilidad sobre los estados financieros y el control
interno.

 ¿Cuál comité exige el reglamento que debe establecerse? Se exige

que los entes tengan un Comité de Auditoría, pero pueden establecerse los
comités de apoyo que necesiten.

 ¿Qué funciones se definen para el comité de auditoría? Se definen

13 funciones, dentro de las más importantes se puede indicar que debe
propiciar la comunicación entre los miembros de la Junta Directiva u órgano
equivalente, el gerente general, la auditoría interna u órgano de control que
aplique, la auditoría externa y los entes supervisores. Debe conocer y
analizar los resultados de las evaluaciones de la efectividad y confiabilidad
de los sistemas de información y procedimientos de control interno.

80
 También tiene que revisar la información financiera anual y trimestral antes
de su remisión a la Junta Directiva u órgano equivalente, poniendo énfasis
en cambios contables, estimaciones contables, ajustes importantes como
resultado del proceso de auditoría, evaluación de la continuidad del negocio
y el cumplimiento de leyes y regulaciones vigentes que afecten a la entidad.

 ¿Se exige que la entidad tenga una auditoría interna? Lo que estipula
el reglamento es que debe contar con un órgano de control ya sea un
funcionario, comité o área, encargado de revisar y analizar en forma
objetiva la ejecución de las operaciones de la organización.

 ¿Y sus funciones? Entre varias, la más relevante es desarrollar y

ejecutar un plan anual de trabajo con base en los objetivos y riesgos de la
entidad y de acuerdo con las políticas implementadas por la Junta Directiva
u órgano equivalente. Debe informar a la Junta Directiva u órgano
equivalente sobre el estado de los hallazgos comunicados a la
administración. Debe refrendar la información financiera trimestral que la
entidad supervisada remita al órgano supervisor correspondiente. Por
último, tiene que mantener a disposición del órgano supervisor
correspondiente, los informes y papeles de trabajo preparados sobre todos
los estudios realizados.

Normativa de la Ley 8204

Esta ley se refiere al control de estupefacientes, sustancias sicotrópicas, drogas

de uso no autorizado, legitimación de capitales y actividades conexas. Como se
puede deducir, las entidades deben acatar estas disposiciones para la lucha
contra el lavado de dinero. La gestión del riesgo de legitimación de capitales y el
financiamiento al terrorismo, debe ser parte integral del proceso de evaluación de
riesgo de cada sujeto fiscalizado. Dicho proceso de evaluación debe ser aprobado
por la Junta Directiva u órgano colegiado equivalente. Los factores de riesgo se
deben segmentar considerando criterios como, por ejemplo, tipo de clientes,
productos y servicios, canales de distribución y ubicación geográfica.

 Entonces ¿de aquí nace el hecho de que cuando se hacen diferentes

trámites en instituciones financieras y aseguradoras se debe llenar la
política de conozca a su cliente? En efecto, El sujeto fiscalizado debe
asignar una categoría de riesgo a cada cliente. Esta debe estar
fundamentada en la descripción de un perfil de riesgo individual, para lo
cual el sujeto fiscalizado debe diseñar e implementar una metodología de
clasificación de riesgo de los clientes. El sujeto fiscalizado debe tomar en
cuenta esta clasificación para establecer los programas de monitoreo.

81
  ¿Cuáles son los criterios para clasificar a los clientes? Los hay de
todo tipo. Por ejemplo, la nacionalidad, la profesión, la actividad
económica, la estructura de propiedad, el origen de los recursos, si es una
persona políticamente expuesta (PEP) y la utilización de efectivo, entre
otros.

 ¿Qué es un PEP? Personas expuestas políticamente son aquellas

que desempeñan o han desempeñado funciones públicas destacadas en un
determinado país. Esta categoría incluye, por ejemplo, jefes de estado o de
gobierno, políticos de alta jerarquía, funcionarios de gobierno, judiciales o
militares, altos ejecutivos de empresas estatales y funcionarios importantes
de partido políticos.

 ¿Cómo se define a un cliente de una entidad? Por cliente se

entiende lo siguiente:
o Una persona o entidad que mantiene una cuenta, producto o
servicio a su nombre.

o Una persona o entidad en cuyo nombre se mantiene una

cuenta (representado).

o Beneficiarios de transacciones realizadas por intermediarios

profesionales (por ejemplo: contadores y abogados).

o Una persona o entidad que no siendo el titular de la cuenta, le

da sustento económico o recibe regularmente los beneficios de un
producto o servicio del sujeto fiscalizado.

o Una persona o entidad vinculada con una transacción

financiera que puede representar un riesgo importante para el sujeto
fiscalizado.

o No se consideran clientes quienes utilizan los servicios del

sujeto fiscalizado únicamente para cancelación de servicios públicos
e impuestos.

 Cuando un cliente es de alto riesgo ¿qué debe hacer la entidad? los

sujetos fiscalizados deben llevar a cabo un procedimiento de debida
diligencia reforzado, el cual debe incorporar, controles específicos para
minimizar los factores de riesgo presentes en la relación con cada cliente.
Los sujetos fiscalizados, además de la debida diligencia normal, deben
implementar otras medidas adicionales en el sistema de monitoreo y en la

82
 determinación de la fuente u origen de los fondos de los clientes, así como,
de los beneficiarios de la cuenta. Además se debe obtener la aprobación de
la gerencia general o de la persona que esta delegue (siempre y cuando
pertenezca a la administración superior), para establecer relaciones
comerciales con dichos clientes.

 Entonces, ¿para este control deben tener programas informáticos

adecuados? Es correcto, Los sujetos fiscalizados deben contar con
programas informáticos especializados que permitan realizar un monitoreo
continuo de las cuentas y servicios ofrecidos a los clientes, para asegurar
que su patrón transaccional es congruente con el perfil de riesgo y la
cuantía mensual estimada indicada por el cliente al inicio y durante la
relación comercial. Los programas informáticos deben generar, en forma
automática y oportuna, alertas sobre transacciones que se desvíen del
comportamiento esperado del cliente.

 ¿A cuáles transacciones se les presta mayor atención? Los sujetos

fiscalizados deben registrar en formularios físicos o electrónicos el ingreso o
egreso de las transacciones únicas, entendiendo estás como todas las
realizadas en moneda local o extranjera, que igualen o superen los
US$10,000.00 (diez mil dólares en la moneda de los Estados Unidos de
América) o su equivalente en colones u otra moneda extranjera, realizadas
por cualquier medio de pago.

 ¿Y si son transacciones múltiples que sumen esa cifra? También se

incorporan en el reporte. El detalle de las transacciones que componen la
operación múltiple debe estar a disposición de la Superintendencia
respectiva.

 ¿Qué pasa si hay operaciones que, aunque no sumen ese monto, no

son del giro normal de interesado? Esos movimientos se denominan
operaciones inusuales ya que no se ajustan al patrón de transacción
habitual de cada cliente. Son operaciones sospechosas aquellas
transacciones inusuales realizadas en forma periódica o aislada, que de
acuerdo con los usos y costumbres de la actividad de que se trate, resulten
sin justificación material, económica o legal evidente, o de complejidad
injustificada.

 ¿Qué puesto se dedica al control de estas operaciones? La

entidades deben nombrar un Oficial de Cumplimiento el cual se debe
dedicar a esta función a tiempo completo y tener un alto nivel jerárquico. Un
puesto de alto nivel jerárquico se entiende como aquel que tiene capacidad
decisoria, que está apoyado por un equipo de trabajo humano y técnico que
83
 le permite cubrir las diferentes áreas de gestión institucional y cuenta con el
apoyo de la Administración.

 ¿Cuáles son los requisitos para ser oficial de cumplimiento? Tener

licenciatura o maestría en contaduría pública, finanzas, economía o
carreras afines, cinco años de experiencia laboral en banca, bolsa,
pensiones o seguros, conocimientos técnicos en materia de prevención.

 ¿Cuáles son sus funciones más importantes? Se pueden nombrar las

siguientes:

o Ser enlace directo entre el sujeto fiscalizado y el órgano

supervisor correspondiente, así como, con cualquier otra autoridad
competente.

o Vigilar porque existan registros adecuados de los clientes del

sujeto fiscalizado.

o Realizar un monitoreo constante de las operaciones de los

clientes, tendiente a

o identificar transacciones sin fundamento económico o legal

evidente, o que se salen de los patrones habituales establecidos por
el sujeto fiscalizado, con el fin de prevenir que se efectúen
transacciones con fines ilícitos.

o Preparar y comunicar, con absoluta independencia, al órgano

supervisor competente las operaciones sospechosas.

o Presentar a la Gerencia General y al Comité de Cumplimiento,

al menos cada tres meses, un informe con el detalle de los clientes
que han sufrido movimientos ascendentes o descendentes en su
clasificación de riesgo, así como, un resumen de las operaciones
sospechosas reportadas en dicho período.

 Siendo tema tan relevante, ¿la auditoría interna y externa tienen

participación? Claro que sí, la auditoría interna debe elaborar y ejecutar un
programa anual de evaluación, seguimiento, y control, exclusivamente de
uso interno de esa unidad, el que debe estar a disposición de la
Superintendencia respectiva a fin de comprobar el nivel de cumplimiento de
la normativa general vigente y la efectividad de los planes, programas y
84
 controles internos adoptados por el sujeto fiscalizado para prevenir la
legitimación de capitales y el financiamiento al terrorismo. Por su parte, la
auditoría externa debe incluir pruebas específicas sobre el cumplimiento de
las medidas para prevenir y detectar la legitimación de capitales y el
financiamiento al terrorismo. Se puede contratar los servicios de un auditor
externo diferente al que realiza la auditoría financiera para que lleve a cabo
dicha labor. Este auditor debe cumplir con los mismos requerimientos que
los exigidos a los auditores externos financieros.

ENFOQUES DE SUPERVISIÓN Y SISTEMA DE SUPERVISIÓN DE

SEGUROS
Uno de los aspectos más relevantes de las funciones a las que la SUGESE está
obligada es la de definir el modelo de supervisión que aplicará en el mercado.

Este apartado tratará de explicar tanto la corriente de la supervisión tradicional

como el nuevo modelo de supervisión basada en riesgo. Asimismo, se
presentarán diversos modelos que los supervisados deben enviar vía sistema,
sustituyendo los anexos que se han venido recibiendo hasta el momento.

Supervisión tradicional
El objetivo de la supervisión tradicional es la verificación ex-post del cumplimiento
de los diferentes requerimientos estipulados en las regulaciones vigentes.

Este cumplimiento es básicamente un “check list” de forma y de fondo de

diferentes conceptos que la supervisión basada en riesgo no considera debido a
su bajo impacto en la posibilidad de generar pérdidas en la institución, como por
ejemplo el cumplimiento del envío de los estados auditados en físico a los
reguladores.

Sus características son las siguientes:

 El enfoque responde a una supervisión reactiva.

 La prioridad se da en todas las áreas.
 Existe baja flexibilidad en la asignación de recursos.
 Existe una falta de conocimiento sobre las prioridades y
preocupaciones del regulado.
 Los supervisores se orientan hacia la verificación del cumplimiento
de la normativa.

85
Supervisión basada en riesgos (SBR)
En la década de los ochenta, se empieza a superar las deficiencias de los
esquemas tradicionales de supervisión y comienza a desarrollarse el enfoque de
la Supervisión Basada en Riesgos (SBR).

La característica principal de la SBR es la acción con anticipación (enfoque ex-

ante), y de la supervisión tradicional, es la detección de los incumplimientos de las
regulaciones (enfoque ex-post). La herramienta básica del enfoque es la
EVALUACIÓN INTEGRAL, que comprende: ámbito de operación, ámbito
financiero, gestión de riesgos y el ambiente de control.

La SBR implica:
 Establecer objetivos medibles.
 Evaluar la entidad, el perfil de riesgo y el entorno.
 Identificar las líneas maestras de la supervisión y mejorar la
asignación de recursos.
 Monitorear los señalamientos realizados.

En el enfoque de SBR constituye herramienta básica la EVALUACIÓN INTEGRAL

(EI) de las referidas entidades. Esta evaluación posibilita el análisis, la
interrelación y la síntesis de los diferentes ámbitos que integran la SBR, mediante
el análisis matricial u otras técnicas.

Comprende los siguientes componentes:

 Ámbito de operación.
 Ámbito financiero.
 Gestión de riesgos.
 Ambiente de control.

A continuación, se señalan actividades fundamentales de cada uno de ellos:

Ámbito de operación: Conocimiento de la entidad, lo cual permite tener una

visión completa de la misma y poder efectuar comparaciones con otras similares.

Ámbito financiero: Evaluación, como mínimo, de la solvencia, los activos, la

rentabilidad y de la liquidez, variables claves de un análisis financiero clásico, así
como el nivel de reservas y provisiones registradas para enfrentar riesgos
potenciales.

Gestión de riesgos: Constituye el núcleo de la SBR, identifica el nivel general de

riesgo de una entidad desde las perspectivas de los diferentes riesgos asumidos,
a fin de poder tener una visión de conjunto, que esté basada en el análisis de sus
principales componentes, y desarrollar las acciones correspondientes para su
mitigación y la evitación de probables pérdidas futuras. Se consideran, entre otros:

86
 a) Riesgo de crédito: Como consecuencia de que un prestatario o contraparte
incumpla sus obligaciones en los términos acordados.

b) Riesgo de mercado: Como consecuencia de movimientos en los precios de

mercado, que incluye variaciones en la tasa de interés y en el tipo de cambio.

c) Riesgo de liquidez: Incertidumbre derivada de una falta de adecuación entre

los vencimientos de las operaciones, o como consecuencia de una estructura
de pasivos y activos que no per-mite hacer frente a las obligaciones de pago.

d) Riesgos técnicos del seguro: por el riesgo de tarificación, suscripción, diseño

de productos, administración de siniestros e insuficiencia de reservas técnicas.

e) Riesgos estratégicos o del negocio: riesgo asociado a la incapacidad de la

aseguradora para implementar planes adecuados, estrategias y decisiones de
negocio.

f) Riesgo operacional y tecnológico: Debido a la inadecuación o a fallas de

procesos, del personal, de los sistemas de control internos, o bien a causa de
eventos externos; incluye el riesgo legal.

g) Riesgo legal y regulatorio: En este concepto se incluye el estudio de otros

riesgos de la actividad financiera, como pueden ser de concentración, país, de
contagio.

h) Riesgo de grupo: riesgo asociado a transacciones realizadas con empresas

relacionadas, riesgo de contagio y reputacional ante problemas del grupo
controlador de la compañía.

Ambiente de control: Aborda los temas relacionados con el control interno, la

dirección de la entidad y los resultados en el desempeño, así como con los
sistemas de administración de riesgos y la auditoría interna y externa.

El primer paso en la aplicación de la SBR es determinar las actividades

significativas de la entidad. Se entiende por actividad significativa aquella que
representa su mayor negocio, su razón de estar en el mercado y en la que le
generaría mayor problema de estabilidad en el caso que factores internos o
externos afecten su correcta marcha en el mercado. El análisis enfocado hacia el
conocimiento del negocio constituye una base para identificar actividades
significativas para lograr los objetivos comerciales de una institución.

Como segundo paso, se miden los riesgos inherentes que las actividades
significativas implican. Este tipo de riesgo tiene ver exclusivamente con la
actividad económica o negocio de la empresa, independientemente de los

87
sistemas de control interno que allí se estén aplicando. Entre los factores que
llevan a la existencia de este tipo de riesgos está la naturaleza de las actividades
económicas, como también la naturaleza de volumen tanto de transacciones como
de productos y/o servicios, además tiene relevancia la parte gerencial y la calidad
de recurso humano con que cuenta la entidad.

El tercer paso es determinar la gestión de riesgo que la entidad realiza para

disminuir o mitigar los riesgos inherentes localizados. El resultado de evaluar la
gestión de riesgo es el riesgo neto. Este riesgo es el que debe ser de atención por
parte del supervisor ya que es aquel susceptible de provocar los elementos
desestabilizadores en la compañía de seguros.

Con estos elementos se genera una matriz para ubicar las zonas de riesgo en la
que se encuentra la entidad. La matriz tiene esta forma:

Riesgo Inherente
Evaluación Riesgo Neto
SUGESE Bajo Moderado Medio Alto Alto
Calidad de la Gestión de

Fuerte Bajo Bajo Moderado Medio Alto

Riesgo

Aceptable Bajo Moderado Medio Alto Alto

Necesita mejorar Moderado Medio Alto Alto Alto

Débil Medio Alto Alto Alto Alto

El último paso es incorporar la evaluación de riesgo neto en la evaluación del

patrimonio de la entidad. La evaluación del patrimonio considera una revisión de
la fortaleza patrimonial de la compañía, la calidad de éste en términos de
disponibilidad y permanencia de las distintas partidas que lo componen, de la
capacidad de la aseguradora para aumentar su capital a futuro, en caso de ser
necesario, y de su capacidad de generar utilidades y proyección de éstas en el
tiempo.

Las categorías para la evaluación del patrimonio son:

 Fuerte
 Aceptable
 Necesita mejorar
 Débil

La matriz final de riesgo sería similar a la siguiente:

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Sistema de supervisión de seguros (SSS)
Resulta primordial para un modelo de supervisión como el descrito en el apartado
anterior tener información de manera ágil, confiable y que pueda ser manipulada
eficientemente para obtener indicadores que muestren la evolución del mercado y
de las principales variables de las entidades.

Es por esto que la SUGESE ha diseñado un sistema que utiliza la Internet para el
envío automatizado de los diferentes datos requeridos por medio de archivos XML,
que tienen el siguiente formato:

<Datos cuantitativos>
<Encabezado>
<código de la entidad />
<fecha de corte />
<periodicidad />
</Encabezado>
<Activo>
...........
...........
...........
...........
</Activo>
</Datos cuantitativos>

Para ello se definieron modelos que deben ser implementados por las
aseguradoras e intermediarios para que sirva de canal con el Ente Regulador. Los
modelos definidos son los siguientes:

Modelo 1: Balance General (Activo, Pasivo y Patrimonio)

Modelo 2: Cuenta de Resultados

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Modelo 3: Inversiones Financieras

Modelo 4: Índice de Suficiencia de Capital

Modelo 5: Cobertura de Provisiones Técnicas

Modelo 6: Estado de Cambios en el Patrimonio

Modelo 7: Saldos Contables

Modelo 8: Aporte a Bomberos

Modelo 9: Canales de Comercialización

Modelo 10: Run Off

La información contenida en ellos se puede deducir del nombre del modelo

excepto el modelo 10 de Run Off. El modelo Run Off recoge la evolución de las
provisiones técnicas para siniestros y los siniestros a lo largo de cada periodo,
distinguiendo entre los ocurridos en ejercicios anteriores (siniestros pendientes al
comienzo del ejercicio) y los siniestros ocurridos en el periodo de referencia, y
dentro de unos y otros los que continúan pendientes al cierre del periodo y los
terminados en el periodo.

PRINCIPALES REPORTES SOLICITADOS POR SUGESE

Dentro de los múltiples reportes que solicita la SUGESE se presentarán tres que
revisten suma importancia, a saber: el de saldos contables, el de inversiones y el
del Índice de Solvencia de Capital. Debido a la complejidad de los reportes estos
se suministrarán oportunamente.

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REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

Macroeconomía: primeros conceptos

Javier Díaz Giménez
Editorial Antoni Bosh
Capítulo 4, Pág. 93-95

Mercados e Instituciones Financieras, 8va. Edición

Jeff Madura
Cengage Learning Editores, S.A. de C.V.
Año 2010
Capítulo 1, Pág. 2-15

Contabilidad, 5ta. Edición

Charles T. Horngen, Walter T. Harrison y Linda Smith
Pearson Educación de México, S.A. de C.V.
Año 2003
Capítulo 3, Pág. 88

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