EVALUACIÓN
Contabilidad de costos.
Semana 7
Nombre: Daniel Acevedo
Becerra
Fecha: 20 de septiembre de 2023
Ingeniería industrial.
EVALUACIÓN
DESARROLLO:
1. Identifica los distintos tipos de indicadores financieros y su uso en los procesos industriales.
Los indicadores financieros son herramientas analíticas que permiten evaluar la salud financiera y
operativa de una empresa. Estos indicadores ofrecen información sobre la rentabilidad, solidez,
liquidez y eficiencia operativa de la compañía. A continuación, se describen algunos de los
principales indicadores financieros y su uso en los procesos industriales:
a. Indicadores de Liquidez:
Razón corriente (Liquidez inmediata): Se calcula dividiendo el activo circulante entre el
pasivo circulante. Indica la capacidad de la empresa para cubrir sus deudas a corto plazo.
Prueba ácida (Liquidez seca): Se calcula dividiendo el activo circulante menos los inventarios
entre el pasivo circulante. Es una medida más estricta de la liquidez a corto plazo.
Uso en procesos industriales: Estos indicadores ayudan a determinar si la empresa tiene suficiente
liquidez para cubrir sus obligaciones a corto plazo, lo que es esencial para operaciones diarias en
una industria, como la compra de materias primas o el pago de salarios.
b. Indicadores de Solvencia o Endeudamiento:
Ratio de endeudamiento: Se obtiene al dividir el pasivo total entre el activo total. Muestra
la proporción de los activos financiados con deuda.
Ratio de autonomía financiera: Divide el capital propio entre el activo total. Indica la
proporción de los activos financiados con capital propio.
Uso en procesos industriales: Estos indicadores permiten a las industrias evaluar si están
demasiado apalancadas o si tienen una estructura de capital equilibrada para soportar
expansiones, inversiones o épocas de crisis.
c. Indicadores de Rentabilidad:
Margen bruto: Se obtiene dividiendo el beneficio bruto entre las ventas. Indica la
rentabilidad de la empresa antes de considerar gastos operativos.
ROI (Return On Investment): Se obtiene al dividir el beneficio neto entre el activo total.
Indica la rentabilidad de la empresa en relación con sus activos totales.
Uso en procesos industriales: Ayudan a las empresas a determinar si están generando suficiente
rendimiento de sus inversiones y operaciones. Es esencial para tomar decisiones sobre inversiones
en maquinaria, tecnología o investigación y desarrollo.
d. Indicadores de Eficiencia:
Rotación de inventarios: Divide el costo de ventas entre el inventario promedio. Indica
cuántas veces en un período se vende y repone el inventario.
Plazo medio de cobro: Divide las cuentas por cobrar entre las ventas diarias. Indica cuántos
días, en promedio, la empresa tarda en cobrar a sus clientes.
Uso en procesos industriales: Estos indicadores ayudan a las industrias a evaluar la eficiencia de sus
operaciones, desde la gestión de inventarios hasta la relación con los clientes.
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2. Realiza el cálculo de dos ratios por categoría, según las cuentas presentadas por la empresa.
Determina las más relevantes en los procesos industriales.
1. Indicadores de Liquidez:
a. Razón Corriente (Liquidez Inmediata):
Razón Corriente=Activo Circulante/Pasivó Circulante
Activo Circulante = Inventario + Clientes + Caja = $7.500 + $6.500 + $1.100 = $15.100
Pasivo Circulante = Proveedores + Deuda de corto plazo = $8.500 + $9.500 = $18.000
Razón Corriente = {$15.100} {$18.000} = 0,839
b. Prueba Ácida (Liquidez Seca):
Prueba Acida=Activo Circulante – Inventario
Pasivo Circulante
Prueba Ácida= {$15.100 - $7.500} {$18.000} = 0,422
2. Indicadores de Solvencia o Endeudamiento:
a. Ratio de Endeudamiento:
Ratio de Endeudamiento=Pasivo Total
Activo Total
Pasivo Total = Pasivo Circulante + Deuda largo plazo = $18.000 + $9.100 = $27.100
Activo Total = Activo Circulante + Inmobiliario + Vehículos = $15.100 + $15.500 + $8.000 = $38.600
Ratio de Endeudamiento = {$27.100} {$38.600} = 0,702
b. Ratio de Autonomía Financiera:
Ratio de Autonomía Financiera=Capital Propio
Activo Total
Capital Propio = Capital + Reservas = $7.500 + $2.500 = $10.000
3. Indicadores de Rentabilidad:
a. Margen Bruto:
Margen Bruto=Ventas - Costos de Ventas
Ventas
Ventas = Ventas a crédito + Ventas al contado = $5.200 + $3.400 = $8.600
Margen Bruto= {$8.600 - $2.700} {$8.600} = 0,686 o 68,6\%
b. Margen Operativo: Dado que no contamos con todos los gastos operativos directamente,
utilizaremos el GAV (Ganancia Antes de Ventas) y los costos variables para estimar un margen
operativo.
Margen Operativo=GAV
Ventas
Costos Variables = 0,20 * $8.600 = $1.720
GAV = Ventas - Costos de Ventas - Costos Variables = $8.600 - $2.700 - $1.720 = $4.180
Margen Operativo= {$4.180} {$8.600} = 0,486 o 48,6\%
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4. Indicadores de Eficiencia:
a. Rotación de Inventarios:
Rotación de Inventarios=Costo de Ventas
Inventario
Rotación de Inventario = $2.700} {$7.500} = 0,36
b. Plazo Medio de Cobro:
Considerando un año de 365 días:
Plazo Medio de Cobro= Clientes
Ventas Diarias
Ventas Diarias = $8.600 / 365 = $23,56
Relevancia para procesos industriales:
Razón Corriente y Prueba Ácida: Estos ratios son fundamentales para las empresas
industriales, ya que deben asegurarse de tener suficiente liquidez para cubrir sus
obligaciones a corto plazo, como pagos a proveedores y salarios.
Ratio de Endeudamiento y Ratio de Autonomía Financiera: Son importantes para evaluar la
estructura de capital de la empresa y su capacidad para manejar la deuda.
Margen Bruto y Margen Operativo: Estos indicadores ofrecen información sobre la
rentabilidad de la empresa, que es esencial para evaluar el éxito de las operaciones y para
tomar decisiones de inversión.
Rotación de Inventarios y Plazo Medio de Cobro: Ambos ratios son cruciales en la industria,
ya que indican la eficiencia en la gestión de inventarios y la capacidad de la empresa para
cobrar a sus clientes, respectivamente.
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3. Haz un breve análisis de la empresa, a partir de los ratios previamente calculados.
Liquidez:
Razón corriente: Este ratio indica que por cada peso que la empresa debe a corto plazo, dispone de
$0,839 en activos líquidos.
Prueba acida: Esto sugiere que, sin depender de la venta de inventarios, la empresa tendría
dificultades para cubrir sus obligaciones inmediatas.
Solvencia:
Ratio de endeudamiento: Por cada peso que la empresa tiene en activos, $0,702 proviene de
endeudamiento. Esto sugiere un alto nivel de apalancamiento y podría ser motivo de
preocupación.
Ratio de autonomía financiera: Solo el 25,9% de los activos totales están financiados por el capital
propio.
Rentabilidad:
Margen bruto: 68,6%, este es un margen bastante saludable, lo cual indica que la empresa tiene un
buen control sobre sus costos directos.
Margen operativo: 48,6%, a pesar de los costos operativos y variables, aun retiene casi la mitad de
sus ingresos.
Eficiencia:
Rotación de inventarios: Esta cifra sugiere que la empresa vende y repone su inventario
aproximadamente 0,36 veces al año.
Plazo medio de cobro: La empresa tarde en promedio 276 días en cobrar a sus clientes, este
número de días es bastante amplio y sugiere que la empresa podría tener políticas de créditos
muy generosas.
CASA, S.A. muestra una rentabilidad saludable, pero tiene un par de áreas que son de
preocupación en temas de liquidez y gestión de sus deudas. La empresa depende en gran medida
del financiamiento externo y podría en un futuro enfrentar problemas de flujo de efectivo por la
sencilla razón de su largo periodo de cobros y posible lentitud en la rotación de los inventarios.
Seria sumamente crucial para esta empresa, chequear y revisar sus políticas de créditos, además,
gestionar eficientemente su inventario y tener en consideración diversas formas en cómo mejorar
su posición de liquidez.
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REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
IACC 2022, índices y razones financieras, contenido sema 7.
IACC 2022, índices y razones financieras, material de apoyo.
