UNIVERSIDAD PERUANA DE CIENCIAS APLICADAS

FINANZAS APLICADAS

TRABAJO FINAL

PROFESOR:
PROFESOR: JESICA VANESA HERNANI ANGULO

GRUPO 5
INTEGRANTES:

● MILSER LOZANO FERNÁNDEZ -U202021745

● JEREMY MORALES ARAMBURU - U20221A198
● CRISTY MORALES LICERA - U202121987
Empresa: CEMENTOS PACASMAYO S.A.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Cuenta 2022 2021 2022

Activos 0 0
Activos Corrientes 0 0
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 56,926 237,630 1.74%
Otros Activos Financieros 86,893 0 2.66%
Cuentas por Cobrar Comerciales 2,865 8,195 0.09%
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 32,981 99,709 1.01%
Otras Cuentas por Cobrar 21,823 9,048 0.67%
Inventarios 799,468 515,850 24.49%
Otros Activos no Financieros 20,881 15,867 0.64%
Total Activos Corrientes 1,021,837 886,299 31.30%
Activos No Corrientes
Otros Activos Financieros 274 107,077 0.01%
Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjuntos y Asociadas 492,492 417,804 15.09%
Otras Cuentas por Cobrar 40,034 38,242 1.23%
Propiedades, Planta y Equipo 1,680,556 1,624,109 51.48%
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 27,939 27,112 0.86%
Otros Activos no Financieros 1,507 2,093 0.05%
Total Activos No Corrientes 2,242,802 2,216,437 68.70%
TOTAL DE ACTIVOS 3,264,639 3,102,736 100.00%
Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros 619,761 451,805 18.98%
Cuentas por Pagar Comerciales 121,275 73,896 3.71%
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 59,682 7,594 1.83%
Otras Cuentas por Pagar 81,161 76,873 2.49%
Otras Provisiones 19,813 13,551 0.61%
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 16,215 15,018 0.50%
Total Pasivos Corrientes 917,907 638,737 28.12%
Pasivos No Corrientes
Otros Pasivos Financieros 975,231 1,096,155 29.87%
Otras Provisiones 45,337 33,563 1.39%
Pasivos por Impuestos Diferidos 131,029 138,476 4.01%
Total Pasivos No Corrientes 1,151,597 1,268,194 35.27%
Total Pasivos 2,069,504 1,906,931 63.39%
Patrimonio
Capital Emitido 423,868 423,868 12.98%
Primas de Emisión 432,779 432,779 13.26%
Acciones de Inversión 40,279 40,279 1.23%
Acciones Propias en Cartera -121,258 -121,258 -3.71%
Otras Reservas de Capital 168,636 168,636 5.17%
Resultados Acumulados 268,618 271,595 8.23%
Otras Reservas de Patrimonio -17,787 -20,094 -0.54%
Total Patrimonio 1,195,135 1,195,805 36.61%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3,264,639 3,102,736 100.00%
Empresa: CEMENTOS PACASMAYO S.A.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Cuenta 2022 2021 2022

Ingresos de Actividades Ordinarias 1,365,057 1,194,911 100.00%

Costo de Ventas -929,479 -842,806 -68.09%
Ganancia (Pérdida) Bruta 435,578 352,105 31.91%
Gastos de Ventas y Distribución -11,416 -9,030 -0.84%
Gastos de Administración -189,665 -163,926 -13.89%
Otros Ingresos Operativos 6,882 13,705 0.50%
Ganancia (Pérdida) Operativa 241,379 192,854 17.68%
Ingresos Financieros 1,472 2,427 0.11%
Gastos Financieros -95,710 -90,517 -7.01%

Otros Ingresos (Gastos) de las Subsidiarias, Asociadas y Negocios Conjuntos 79,441 85,421 5.82%
Diferencias de Cambio Neto -1,269 -5,285 -0.09%
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 225,313 184,900 16.51%
Ingreso (Gasto) por Impuesto -48,485 -31,730 -3.55%
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 176,828 153,170 12.95%
2021 2022-2021

7.66% -76.04%
0.00% 0.00%
0.26% -65.04%
3.21% -66.92%
0.29% 141.19%
16.63% 54.98%
0.51% 31.60%
28.57% 15.29%

3.45% -99.74%
13.47% 17.88%
1.23% 4.69%
52.34% 3.48%
0.87% 3.05%
0.07% -28.00%
71.43% 1.19%
100.00% 5.22%

14.56% 37.17%
2.38% 64.12%
0.24% 685.91%
2.48% 5.58%
0.44% 46.21%
0.48% 7.97%
20.59% 43.71%

35.33% -11.03%
1.08% 35.08%
4.46% -5.38%
40.87% -9.19%
61.46% 8.53%

13.66% 0.00%
13.95% 0.00%
1.30% 0.00%
-3.91% 0.00%
5.44% 0.00%
8.75% -1.10%
-0.65% -11.48%
38.54% -0.06%
100.00% 5.22%
2021 2022-2021

100.00% 14.24%
-70.53% 10.28%
29.47% 23.71%
-0.76% 26.42%
-13.72% 15.70%
1.15% -49.78%
16.14% 25.16%
0.20% -39.35%
-7.58% 5.74%

7.15% -7.00%
-0.44% -75.99%
15.47% 21.86%
-2.66% 52.80%
12.82% 15.45%
Empresa: YURA S.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Cuenta 2022 2021 2022

Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 466,148 563,072 11.61%
Cuentas por Cobrar Comerciales 29,585 25,617 0.74%
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 39,375 55,616 0.98%
Otras Cuentas por Cobrar 31,429 5,267 0.78%
Inventarios 351,267 192,172 8.75%
Otros Activos no Financieros 3,976 3,353 0.10%
Total Activos Corrientes 921,780 845,097 22.96%
Activos No Corrientes
Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjuntos y Asociadas 1,779,963 1,760,252 44.34%
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 215,341 43,502 5.36%
Otras Cuentas por Cobrar 46,276 41,405 1.15%
Propiedades de Inversión 75,567 75,531 1.88%
Propiedades, Planta y Equipo 970,636 1,051,744 24.18%
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 2,802 8,319 0.07%
Otros Activos no Financieros 2,353 1,951 0.06%
Total Activos No Corrientes 3,092,938 2,982,704 77.04%
TOTAL DE ACTIVOS 4,014,718 3,827,801 100.00%
Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar Comerciales 125,057 123,505 3.11%
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 146,462 155,689 3.65%
Otras Cuentas por Pagar 89,215 98,373 2.22%
Otros Pasivos no Financieros 931 1,234 0.02%
Total Pasivos Corrientes 361,665 378,801 9.01%
Pasivos No Corrientes
Otros Pasivos Financieros 1,293,119 1,232,588 32.21%
Otras Cuentas por Pagar 51,626 23,480 1.29%
Otras Provisiones 70,600 103,588 1.76%
Pasivos por Impuestos Diferidos 4,071 14,510 0.10%
Otros Pasivos no Financieros 1,751 890 0.04%
Total Pasivos No Corrientes 1,421,167 1,375,056 35.40%
Total Pasivos 1,782,832 1,753,857 44.41%
Patrimonio
Capital Emitido 303,166 303,166 7.55%
Primas de Emisión 5 5 0.00%
Acciones de Inversión 278 278 0.01%
Otras Reservas de Capital 60,633 60,633 1.51%
Resultados Acumulados 1,867,804 1,709,862 46.52%
Total Patrimonio 2,231,886 2,073,944 55.59%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 4,014,718 3,827,801 100.00%
Empresa: YURA S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Cuenta 2022 2021 2022
 Ingresos de Actividades Ordinarias 1,339,242 1,165,101 100.00%
Costo de Ventas -853,772 -664,624 -63.75%
Ganancia (Pérdida) Bruta 485,470 500,477 36.25%
Gastos de Ventas y Distribución -44,208 -39,858 -3.30%
Gastos de Administración -88,786 -85,075 -6.63%
Otros Ingresos Operativos 10,370 12,785 0.77%
Otros Gastos Operativos -26,059 -3,084 -1.95%
Ganancia (Pérdida) Operativa 336,787 385,245 25.15%
Ingresos Financieros 3,330 2,993 0.25%
Gastos Financieros -87,259 -66,622 -6.52%
Diferencias de Cambio Neto -20,165 15,195 -1.51%
Diferencia entre el Importe en Libros de los Activos Distribuidos y el Importe en Libros del
Dividendo a pagar 0 31,300 0.00%
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 232,693 368,111 17.37%
Ingreso (Gasto) por Impuesto -74,751 -101,275 -5.58%
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 157,942 266,836 11.79%
2021 2022-2021

14.71% -17.21%
0.67% 15.49%
1.45% -29.20%
0.14% 496.72%
5.02% 82.79%
0.09% 18.58%
22.08% 9.07%

45.99% 1.12%
1.14% 395.01%
1.08% 11.76%
1.97% 0.05%
27.48% -7.71%
0.22% -66.32%
0.05% 20.60%
77.92% 3.70%
100.00% 4.88%

3.23% 1.26%
4.07% -5.93%
2.57% -9.31%
0.03% -24.55%
9.90% -4.52%

32.20% 4.91%
0.61% 119.87%
2.71% -31.85%
0.38% -71.94%
0.02% 96.74%
35.92% 3.35%
45.82% 1.65%

7.92% 0.00%
0.00% 0.00%
0.01% 0.00%
1.58% 0.00%
44.67% 9.24%
54.18% 7.62%
100.00% 4.88%

2021 2022-2021
100.00% 14.95%
-57.04% 28.46%
42.96% -3.00%
-3.42% 10.91%
-7.30% 4.36%
1.10% -18.89%
-0.26% 744.97%
33.07% -12.58%
0.26% 11.26%
-5.72% 30.98%
1.30% -232.71%

2.69% -100.00%
31.59% -36.79%
-8.69% -26.19%
22.90% -40.81%
Empresa: YURA S.A. Empresa: CEMENTOS PACASMAYO S.A.A.
Liquedez 2022 2021 Liquedez 2022 2021
Circulante 921,780 845,097 Circulante 1,021,837 886,299
361,665 378,801 917,907 638,737
2.55 2.23 1.11 1.39

Prueba acida 570,513 652,925 Prueba acida 222,369 370,449

361,665 378,801 917,907 638,737
1.58 1.72 0.24 0.58

Apalancamiento 2022 2021 Apalancamiento 2022 2021

Razon de deuda 1,782,832 1,753,857 Razon de deuda 2,069,504 1,906,931
4,014,718 3,827,801 3,264,639 3,102,736
44.41% 45.82% 63.39% 61.46%

Deuda a patrimonio 1,782,832 1,753,857 Deuda a patrimonio 2,069,504 1,906,931

2,231,886 2,073,944 1,195,135 1,195,805
79.88% 84.57% 173% 159%

Actividad 2022 2021 Actividad 2022 2021

Rotacion de activos 1,339,242 1,165,101 Rotacion de activos 1,365,057 1,194,911
4,014,718 3,827,801 3,264,639 3,102,736
0.33 0.30 0.42 0.39

Periodo CXC 29,585 25,617 Periodo CXC 2,865 8,195

1,339,242 1,165,101 1,365,057 1,194,911
8 8 1 2

Rentabilidad 2022 2021 Rentabilidad 2022 2021

Margen operativo 336,787 385,245 Margen operativo 241,379 192,854
1,339,242 1,165,101 1,365,057 1,194,911
25.15% 33.07% 17.68% 16.14%

Margen bruto 485,470 500,477 Margen bruto 435,578 352,105

1,339,242 1,165,101 1,365,057 1,194,911
36.25% 42.96% 31.91% 29.47%
8.59%
Empresa: YURA S.A.
Año 2022 2021
Ventas 1,339,242 1,165,101
Utilida neta 157,942 266,836
Margen neto 11.79% 22.90%
Año 2022 2021
Margen neto 11.79% 22.90%
Rotacion activos 33.36% 30.44%
Año 2022 2021 Roa 3.93% 6.97%
Ventas 1,339,242 1,165,101
Activos 4,014,718 3,827,801
Rotacion activos 33.36% 30.44%

Año 2022 2021

Activos 4,014,718 3,827,801
Patrimonio 2,231,886 2,073,944
Multiplicador cap 179.88% 184.57%

Empresa: CEMENTOS PACASMAYO S.A.A.

Año 2022 2021
Ventas 1,365,057 1,194,911
Utilida neta 176,828 153,170
Margen neto 12.95% 12.82%
Año 2022 2021
Margen neto 12.95% 12.82%
Rotacion activos 41.81% 38.51%
Año 2022 2021 Roa 5.42% 4.94%
Ventas 1,365,057 1,194,911
Activos 3,264,639 3,102,736 10%
Rotacion activos 41.81% 38.51%

Año 2022 2021

Activos 3,264,639 3,102,736
Patrimonio 1,195,135 1,195,805
Multiplicador cap 273.16% 259.47%
 Año 2022 2021
Roa 3.93% 6.97%
Multiplicador 1.80 1.85
Roe 7.08% 12.87%

7.08% 12.87%

Año 2022 2021

Roa 5.42% 4.94%
Multiplicador 2.73 2.59
Roe 14.80% 12.81%

14.80% 12.81%
16%
0
 Venta de promedio anual 2023 1,439,326

Octubre Noviembre Diciembre Enero

Ventas 126,099 99,314 152,884 106,095
Cobro a 30% contado 31,829
Cobro a 40% a 30 dias 61,154
Cobro a 30% a 60 dias 29,794
Ingesos financieros 0
Otros ingresos 0
Ingresos (A) 122,777
Compras 58.33% 73,557 57,932 89,181 61,888
Credito a 30 dias 28% 24,971
Credito a 60 dias 35% 20,276
Credito a 90 dias 37% 27,216
Remuneraciones 8,815
Gastos de ventas 2,700
Gastos de administracion 5,268
Gastos financieros 7,272
Fletes locales 11,395
Alquileres 520
Almacenaje,limpieza 549
Mantenimiento y reparacion 2,090
Electricidad 5,294
Inversiones en AF
Egresos (B) 116,365
Flujo 6,411
Caja inicial 4,442
Caja disponible 10,853
Caja minima 4,927
Prestamo / Amortizacion 0
Caja final 10,853
Prestamos acumulados 0

Trimestre I
2022 294,497
 2021 259,087

Trimestre I
2022 21.99%
2021 22.24%
22.11%

Mes 1 7.37%
Mes 2 5.37%
Mes 3 9.37%
22.11%
 Año Ventas Variacion S/. Variacion %
2022 1,339,242 Promedio de crecimiento
2021 1,165,101 174,141 15% 7.47%
Tasa de crecimiento ajustada
7.47%

Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio

77,309 134,882 109,749 80,963 138,536 128,408
23,193 40,465 32,925 24,289 41,561 38,522
42,438 30,924 53,953 43,900 32,385 55,414
45,865 31,829 23,193 40,465 32,925 24,289
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
111,496 103,217 110,070 108,653 106,871 118,225
45,096 78,680 64,019 47,227 80,811 74,903
17,329 12,627 22,030 17,925 13,224 22,627
31,213 21,661 15,784 27,538 22,407 16,530
21,435 32,997 22,899 16,686 29,112 23,687
8,815 8,815 8,815 8,815 8,815 8,815
2,700 2,700 2,700 2,700 2,700 2,700
5,268 5,268 5,268 5,268 5,268 5,268
7,272 7,272 7,272 7,272 7,272 7,272
11,395 11,395 11,395 11,395 11,395 11,395
520 520 520 520 520 520
549 549 549 549 549 549
2,090 2,090 2,090 2,090 2,090 2,090
5,294 5,294 5,294 5,294 5,294 5,294

113,879 111,187 104,615 106,051 108,644 106,746

-2,383 -7,970 5,455 2,602 -1,774 11,479
10,853 8,470 4,927 5,955 8,557 6,784
8,470 500 10,382 8,557 6,784 18,263
4,927 4,927 4,927 4,927 4,927 4,927
0 4,427 -4,427
8,470 4,927 5,955 8,557 6,784 18,263
0 4,427 0 0 0 0
- - - -

Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Total

321,310 357,480 365,955 1,339,242
 253,506 312,663 339,845 1,165,101

Trimestre II Trimestre III Trimestre IV Total

23.99% 26.69% 27.33% 100.00%
21.76% 26.84% 29.17% 100.00%
22.88% 26.76% 28.25% 100.00%

7.63% 8.92% 9.42% 8.33%

5.63% 6.92% 7.42% 6.33%
9.63% 10.92% 11.42% 10.33%
22.88% 26.76% 28.25%
romedio de crecimiento

cimiento ajustada
Venta 2022 1,165,101
Util bruta 485,470
% marg bruto 41.67%

Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero

99,622 157,195 135,523 106,736 164,309
29,886 47,158 40,657 32,021 49,293
51,363 39,849 62,878 54,209 42,694 65,724
41,561 38,522 29,886 47,158 40,657 32,021 49,293
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
122,810 125,529 133,421 133,388 132,644
58,112 91,695 79,054 62,262 95,846
20,973 16,271 25,675 22,135 17,433 26,837
28,284 26,216 20,339 32,093 27,669 21,792 33,546
17,474 29,900 27,714 21,501 33,927 29,250 23,037
8,815 8,815 8,815 8,815 8,815
2,700 2,700 2,700 2,700 2,700
5,268 5,268 5,268 5,268 5,268
7,272 7,272 7,272 7,272 7,272
11,395 11,395 11,395 11,395 11,395
520 520 520 520 520
549 549 549 549 549
2,090 2,090 2,090 2,090 2,090
5,294 5,294 5,294 5,294 5,294
73,822
184,455 116,290 117,630 119,632 122,932
-61,645 9,240 15,791 13,756 9,713
18,263 4,927 4,927 4,927 4,927
-43,382 14,167 20,718 18,683 14,640
4,927 4,927 4,927 4,927 4,927
48,309 -9,240 -15,791 -13,756 -9,522
4,927 4,927 4,927 4,927 5,118
48,309 39,069 23,278 9,522 0

Saldo finales al 31/12/2023 de

Efectivos 5,118
 Cuentas por cobrar 147,037
Cuentas por pagar 169,924
Prestamos bancarios 0
Marzo Saldo

35,463
Empresa: CEMENTOS PACASMAYO S.A.A.

Ciclo de Conversión de Efectivo (CCE)

Periodo de promedio de Inventario (PPI)
Periodo Promedio de Cobro (PPC)
Periodo Promedio de Pagos (PPP)

Indicadores 2022 2021 Medida

Inventarios x 360
PPI = 309.64 220.34 días
Costo de Ventas
Cuentas por Cobrar x 360
PPC = 0.76 2.47 días
Venta
Cuentas por pagar x 360
PPP = 46.97 31.56 días
Costo de Ventas
 CCE = PPI + PPC - PPP

2022 2021
CICLO OPERATIVO = PPI + PPC = 310.40 222.81 días
CICLO CONV. EFECTIVO = PPI + PPC - PPP = 263.43 191.25 días
7. Hacer el Estado de Situación Financiero Proforma de la empresa escogida en el punto 5 y
calcular su necesidad de efectivo para el próximo año 2024 (financiamiento externo requerido).
Asuma los supuestos complementarios que considere necesarios

ESTADO DE RESULTADOS
Cuenta 2021 Cuenta 2022
Ingresos de
Ingresos de Actividades
1,165,101 Actividades 1,339,242
Ordinarias Ordinarias
Costo de Ventas -664,624 Costo de Ventas -853,772
Ganancia
Ganancia (Pérdida) Bruta 500,477 485,470
(Pérdida) Bruta
Gastos de Ventas y Gastos de Ventas
-39,858 -44,208
Distribución y Distribución

Gastos de Administración -85,075 Gastos de -88,786

Administración
Otros Ingresos
Otros Ingresos Operativos 12,785 10,370
Operativos

Otros Gastos Operativos -3,084 Otros Gastos -26,059

Operativos
Ganancia
Ganancia (Pérdida) 385,245 (Pérdida) 336,787
Operativa
Operativa

Ingresos Financieros 2,993 Ingresos 3,330

Financieros

Gastos Financieros -66,622 Gastos -87,259

Financieros
Diferencias de Cambio 15,195 Diferencias de -20,165
Neto Cambio Neto
Diferencia entre
el Importe en
Diferencia entre el Libros de los
Importe en Libros de los Activos
Activos Distribuidos y el 31,300 Distribuidos y el 0
Importe en Libros del Importe en
Dividendo a pagar Libros del
Dividendo a
pagar
Ganancia
Ganancia (Pérdida) antes
368,111 (Pérdida) antes 232,693
de Impuestos
de Impuestos
Ingreso (Gasto) por Ingreso (Gasto)
-101,275 -74,751
Impuesto por Impuesto
Ganancia
Ganancia (Pérdida) Neta
266,836 (Pérdida) Neta 157,942
del Ejercicio
del Ejercicio
8. Respecto de la empresa no escogida en el punto 5 ¿qué opción de emisión de bonos (tipo de bono) le recomen
endeudamiento al largo plazo? Sustente adecuadamente, tipo de bono, tiempo de madurez, tasa de rendimiento
Perú.

Cemento Pacasmayo tiene un bono emitido hace un año y se debe determinar el precio, ya que no se tienen pre
YTM para bonos similares. Se cuenta con la curva cupón cero de bonos internacionales con rating A y el spread d
básicos (bps o basic points) por cada escalón.

Escala de Calificaciones de Riesgo (Ratings)

Características del Bono Bono Menos Riesgo
Plazo 4 años AAA
Tasa cupón anual 6% AA+
Frecuencia del cupón Anual AA
Tipo de cupón Fijo AA-
Amortización del principal Bullet A+ BONO I
Moneda Dólares A REFERENCIA
Rating (riesgo de crédito) A+ A-
Valor nominal 50000 BBB+
BBB
Mas Riesgo
Curva Cupón Cero para bonos con rating A (internacional o global)
Plazo (años) 1 año 2 años 3 años 4 años 5 años
Tasa Spot % 5.80% 5.74% 5.95% 6.18% 6.37%

Usando la curva cupón cero comparable correspondiente al bono I, determine el precio e indique si está sobre la

Periodo Amortización Cupón Fde Caja YTM

1 0 3000 3000 5.80%
2 0 3000 3000 5.74%
3 50000 50000 100000 5.95%
nos (tipo de bono) le recomendaría para mejorar su
madurez, tasa de rendimiento en función curva soberana de

recio, ya que no se tienen precios de mercado ni tampoco un

ales con rating A y el spread de riesgo de crédito, de 25 puntos

caciones de Riesgo (Ratings)

SPREAD = 0.25%

ecio e indique si está sobre la par, a la par o bajo la par.

Spread YTM - Spread Vpte FdCaja

0.25% 5.55% 2842.22
0.25% 5.49% 2696.00
0.25% 5.70% 84689.68
PRECIO DEL BONO 90227.90 BAJO LA PAR
Empresa: CEMENTOS PACASMAYO S.A.A.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

Cuenta 2023 2022 2021

Activos 0 0 0

Activos Corrientes 0 0 0

Efectivo y Equivalentes al
Efectivo 93,188 56,926 237,630

Otros Activos Financieros 8500 86,893 0

Cuentas por Cobrar Comerciales 1,695 2,865 8,195

Cuentas por Cobrar a Entidades

Relacionadas 18,697 32,981 99,709

Otras Cuentas por Cobrar 6,953 21,823 9,048

Inventarios 729,057 799,468 515,850
Otros Activos no Financieros 14,038 20,881 15,867

Total Activos Corrientes 872,128 1,021,837 886,299

Activos No Corrientes

Otros Activos Financieros 274 274 107,077

Inversiones en Subsidiarias,
Negocios Conjuntos y Asociadas 549,950 492,492 417,804

Otras Cuentas por Cobrar 40,758 40,034 38,242

Propiedades, Planta y Equipo 1,843,062 1,680,556 1,624,109

Activos Intangibles Distintos de la

Plusvalía 26,790 27,939 27,112
Otros Activos no Financieros 962 1,507 2,093
Total Activos No Corrientes 2,461,796 2,242,802 2,216,437

TOTAL DE ACTIVOS 3,333,924 3,264,639 3,102,736

Pasivos y Patrimonio

Pasivos Corrientes

Otros Pasivos Financieros 346,023 619,761 451,805

Cuentas por Pagar Comerciales 41,940 121,275 73,896

Cuentas por Pagar a Entidades
Relacionadas 59,923 59,682 7,594

Otras Cuentas por Pagar 81,161 76,873

Otras Provisiones 47,660 19,813 13,551

Pasivos por Impuestos a las

Ganancias 9,096 16,215 15,018

Total Pasivos Corrientes 637,745 917,907 638,737

Pasivos No Corrientes

Otros Pasivos Financieros 1,228,916 975,231 1,096,155

Otras Provisiones 18,361 45,337 33,563

Pasivos por Impuestos Diferidos 119,211 131,029 138,476

Total Pasivos No Corrientes 1,366,488 1,151,597 1,268,194
Total Pasivos 2,004,233 2,069,504 1,906,931
Patrimonio
Capital Emitido 423,868 423,868 423,868

Primas de Emisión 432,779 432,779 432,779

Acciones de Inversión 40,279 40,279 40,279

Acciones Propias en Cartera -121,258 -121,258 -121,258

Otras Reservas de Capital 168,636 168,636 168,636

Resultados Acumulados 401,659 268,618 271,595

Otras Reservas de Patrimonio -16,272 -17,787 -20,094

Total Patrimonio 1,329,691 1,195,135 1,195,805

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3,333,924 3,264,639 3,102,736

Supuestos complementarios que sirvieron para el Estado de Resultados 2024

Tomar en cuenta que para el desarrollo del estado de situacion financiera 2023 se tomo en cuenta la informacion
Se sabe que el efectivo de 2024 debe ser igual al del 2023 como minimo ya que ese es el cierre de caja
Se tomara una disminucion en los activos finacieros de 0.90
Las cuentas por cobrar y los otros activos financieros permaneceran igual que el año pasado
El inventario debe permanecer con un valor igual o como minumo como mínimo en 700,000
 Cuenta 2024

Activos 0

Activos Corrientes 0

Efectivo y Equivalentes al
Efectivo 93,188

Otros Activos Financieros 8,499

Cuentas por Cobrar

Comerciales 1,695.00

Cuentas por Cobrar a

Entidades Relacionadas 18,697.0

Otras Cuentas por Cobrar 6,953

Inventarios 700,000
Otros Activos no Financieros 14,038

Total Activos Corrientes 843,070

Activos No Corrientes

Otros Activos Financieros

Inversiones en Subsidiarias,
Negocios Conjuntos y
Asociadas

Otras Cuentas por Cobrar

Propiedades, Planta y Equipo

Activos Intangibles Distintos de

la Plusvalía
Otros Activos no Financieros
Total Activos No Corrientes

TOTAL DE ACTIVOS

Pasivos y Patrimonio

Pasivos Corrientes

Otros Pasivos Financieros

Cuentas por Pagar Comerciales

 Cuentas por Pagar a Entidades
Relacionadas

Otras Cuentas por Pagar

Otras Provisiones

Pasivos por Impuestos a las

Ganancias

Total Pasivos Corrientes

Pasivos No Corrientes

Otros Pasivos Financieros

Otras Provisiones

Pasivos por Impuestos

Diferidos
Total Pasivos No Corrientes
Total Pasivos
Patrimonio
Capital Emitido

Primas de Emisión

Acciones de Inversión

Acciones Propias en Cartera

Otras Reservas de Capital

Resultados Acumulados

Otras Reservas de Patrimonio

Total Patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO Financiamiento Externo Requerido (FER)

Financiamiento Externo Requerido (FER)

omo en cuenta la informacion de la BVL

es el cierre de caja
-0.90217854
-0.40837696
uerido (FER) Total Activo - (Total Pasivo + Total Patrimonio)

uerido (FER) =
Otros Activos Financieros
Cuentas por cobrar