FACULTAD DE NEGOCIOS
CARRERA DE ADMINISTRACIÓN
PROPUESTA DE PORTAFOLIO CON ACTIVOS FINANCIEROS
Alarcón Chaquila, Joselyn Ivett
N00193919
Manayay Pasmiño, Alexia
N00245130
Valladares Uría, María del Carmen
N00247457
Galván Piñas, Álvaro Jesús
N00269487
Eguizábal Mendoza, Karol Maryel
N00208324
La Chira Suarez, Myla Pamela
N00216652
Bravo Casa , Miguel Ángel
N00187537
Curso:
Finanzas Corporativas
Docente:
Masías Arias, Liz
2023-2
INTRODUCCIÓN
El presente trabajo tiene como finalidad presentar la propuesta de un portafolio de inversión
con activos financieros del Grupo Gloria S.A. maximizando su rentabilidad y minimizando
riesgos.
La razón por la cual elegimos al grupo Gloria para formar parte de nuestro portafolio de
inversión se basa en su amplia y destacada presencia en el sector de los lácteos. Dicha
empresa ha demostrado un historial sólido de innovación, crecimiento sostenible y una
posición competitiva sólida en los mercados globales.
GRUPO GLORIA S.A
La empresa Leche Gloria S.A nació el 5 de febrero de 1941 en Arequipa, gracias a la
compañía General Milk Company Inc, según Perú Retail. Con este proyecto, se inauguró la
planta industrial de Gloria y comenzó a operar el 4 de mayo de 1942, fabricando solo 166
cajas de leche al día. Es decir, 52,000 cajas durante el primer año de producción (cada una
de 48 tarros). La empresa láctea inició con sólo 65 personas entre empleados y obreros,
cantidad suficiente para escalar a gran magnitud. Su éxito le permitió renovar los equipos de
su planta de producción y a la vez, ampliar su capacidad instalada. Así como, expandir las
zonas de recojo de leche fresca.
Sin embargo, años más tarde General Milk Company fue comprada por Carnation Company
y esta, sería adquirida por Nestlé. Por ello, en 1978 Leche Gloria S.A pasó a ser solo Gloria
S.A. Cabe destacar que, la empresa buscaba brindar apoyo técnico a los productores
proveedores. De esta forma, logró que la ganadería se convirtiera en una de las principales
actividades económicas, sobre todo en una zona en la que solo se producía leche para
autoconsumo. Esto, dio como resultado la Cuenca Lechera del Sur.
PORTAFOLIO DE MARKOWITZ:
GLORIA PRECIO
Enero 7,70
Febrero 7,30
Marzo 6,93
Abril 6,95
Mayo 6,81
GLORIA
PERIODO RENTABILIDAD
1 -5,19%
2 -5.07%
3 +0,29%
4 -2,01%
5 -4,55%
ANÁLISIS DE PORTAFOLIO
PERIODO RENTABILIDAD ● Rent. Esperada Gloria = -1.2675
1 -5,19% ● VAR Gloria = 0.07%
2 -5.07%
3 +0,29% ● CoVar (Gloria) = 0.41%
4 -2,01% ● Varianza de portafolio
■ VARp= 0.00%
● Riesgo de Portafolio
■ ReP = -1.014
CONCLUSIONES:
● La rentabilidad esperada para GLORIA S.A es una tasa negativa, concluyendo así
que el dinero invertido disminuyó en determinado periodo de tiempo.
● Se concluye que este balance ayuda a los inversores a tomar mejores decisiones
para mejoras de la empresa. Agregando que, un abanico de inversiones permite
diversificar su cartera con diferentes tipos de inversiones, incluyendo acciones.
RECOMENDACIONES:
● La inversión en acciones es una actividad que implica oportunidades como riesgo.
Antes de invertir en una empresa, recomendamos realizar un estudio de mercado y
el crecimiento de ellas en este.
● Si bien es cierto, la teoría de Markowitz le ayuda al inversionista optimizar el
portafolio mediante los cálculos riesgo-rentabilidad, se queda corta en el análisis de
condiciones macroeconómicas y otros fundamentales que influyen en el
comportamiento de los activos y podrían hacer más acertada la toma de decisiones
de un inversionista de perfil agresivo.
