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CURSO DE REASEGURO

3
DIDÁCTICA
UNIDAD

aspectos económicos
Reaseguro proporcional:
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Editorial MAPFRE, S.A.
Paseo de Recoletos, 25 - 28004 MADRID

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U. D. 3 2
 Núcleo 1: El sector del seguro
ÍNDICE
Núcleo Temático 1. CAPACIDAD DEL CONTRATO. RETENCIÓN. TABLAS DE PLENOS.
COMISIONES
La capacidad del contrato según la suma asegurada .................................................. 6
La capacidad del contrato en base de PML ................................................................ 12
Capacidad del contrato y situación comercial ........................................................... 16
La retención .............................................................................................................. 18
El cálculo de la retención: parámetros y modelos ...................................................... 22
Las tablas de plenos .................................................................................................. 26
Las comisiones de reaseguro ..................................................................................... 36
Escalas de comisiones ............................................................................................... 38
Recuerde ................................................................................................................... 42
Autocontrol del aprendizaje ...................................................................................... 43

Núcleo Temático 2. BENEFICIOS. ENTRADA-RETIRADA DE CARTERA.

DEPÓSITOS-INTERESES. CUENTAS
La participación en beneficios ................................................................................... 46
El cálculo de la participación en beneficios ............................................................... 48
La entrada y retirada de cartera ................................................................................. 54
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Reaseguradores intervinientes en la entrada-salida de cartera .................................... 58

Siniestros pendientes de liquidación y movimientos de cartera .................................. 60
Depósitos o provisiones ............................................................................................ 62
Las provisiones de primas no consumidas y de riesgos en curso ................................ 66
La provisión de prestaciones-siniestros ...................................................................... 70
Las cuentas de reaseguro: introducción ..................................................................... 72
Las primas ................................................................................................................. 76
Los siniestros ............................................................................................................. 78
La presentación de las cuentas .................................................................................. 80
Recuerde ................................................................................................................... 86
Autocontrol del aprendizaje ...................................................................................... 87
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SOLUCIONARIO ............................................................................................................ 89

3 U. D. 3
Curso de Reaseguro

Esta Unidad Didáctica está dividida en Núcleos Temáticos. En cada Núcleo encontrará
usted un conjunto de informaciones con nexos comunes que debe leer detenidamente
hasta su total comprensión y asimilación.
Encontrará también una serie de actividades de aprendizaje. Se refieren casi siempre a
los contenidos del epígrafe correspondiente (por lo común una página doble), aunque
pueden requerir a veces conocimientos presumiblemente incorporados de epígrafes ante-
riores. Resuelva esas actividades y compruebe sus respuestas consultando el Solucionario
al final de la Unidad Didáctica.

Al término de cada Núcleo se ofrece un Autocontrol del aprendizaje. Resuélvalo y

contraste sus respuestas con las del Solucionario.
Si no obtiene resultados satisfactorios, vuelva a estudiar con detenimiento los conteni-
dos del Núcleo correspondiente.

A lo largo de todo este proceso de formación, usted cuenta con el apoyo de un servicio
de tutoría individualizada. No tenga ningún reparo en consultar sus dudas o en requerir
las nuevas informaciones que estime oportunas.

Cuando concluya el trabajo de la Unidad Didáctica, aborde el Cuaderno de evalua-

ción. Encontrará en él una serie de pruebas que debe resolver sin consultar la Unidad
Didáctica ni ningún otro texto.
Envíe a la Tutoría el Cuaderno cumplimentado con las soluciones a las cuestiones plan-

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teadas y espere respuesta acerca de lo que debe hacer a continuación.

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U. D. 3 4
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NÚCLEO TEMÁTICO 1

Capacidad

de plenos.
Comisiones
Retención. Tablas
del contrato.
Núcleo 1: El sector del seguro
Curso de Reaseguro LA CAPACIDAD DEL CONTRATO SEGÚN LA SUMA
ASEGURADA (I)
Se ha dicho de forma insistente que la base de los contratos proporcionales son las sumas aseguradas,
de manera que el punto de equilibrio entre los distintos factores que intervienen en un contrato de rea-
seguro proporcional (retención de la cedente, capacidad, participación del reasegurador, etc.) va a
depender de la clase de cartera que se pretendan asegurar.

Depende de que la cartera contenga riesgos con peligrosidades o sumas

aseguradas más o menos homogéneas. Siempre se tendrá en cuenta que
un contrato proporcional (sea en cuota-parte o en excedente) nunca está
La homogeneidad
concebido para cubrir riesgos punta, sino que, como sabemos, lo está
en la cartera
para que asegurador y reasegurador establezcan una relación de negocio
equilibrado y asentado sobre una cartera básica, con las menos fluctua-
ciones posibles y, a ser posible, con cierto carácter masivo.

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EL CASO DE LOS CONTRATOS DE EXCEDENTE

Este tipo de contratos opera de una manera tan aparentemente simple

como la siguiente: la reasegurada fija una retención propia de la que ex-
traerá las primas que necesita para mantener su equilibrio técnico respon-
diendo a los siniestros en la misma proporción; obtendrá del reasegurador

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una capacidad automática de reaseguro para sus excedentes, que será el
resultado de multiplicar esta retención o pleno por un número n veces
acordado de antemano.

¿Existen normas fijas para determinar el número de plenos idóneos y, por

lo tanto, la capacidad? No existen tales normas fijas, ya que ese número
de plenos y la cuantía de las retenciones dependen de factores muy varia-
dos y distintos.

U. D. 3 / N. T. 1 6
 Núcleo 1: El sector del seguro
El número de plenos aplicable en un contrato de excedente puede ser
muy variable (por ejemplo, entre 2 o 3 a 150 o 200). El primer compo-
nente que hay que tener en cuenta es el tamaño de la compañía
La relación tamaño
cedente, ya que a mayor tamaño de la aseguradora suele ser menor el
de la cedente-
número de plenos que solicitará, y a la inversa. Esto no significa que a
retención-capacidad
cedente mayor corresponda menor capacidad, sino que a mayor
tamaño de la reasegurada será mayor la retención propia y, en conse-
cuencia, menor el número de plenos.

Lo que sí es cierto en todo caso es que la

capacidad de un contrato de reaseguros pro-
porcional debería ser capaz de resolver las
necesidades de cobertura de la cedente. Vea-
mos la siguiente definición de Golding:

«El primer contrato de excedente tiene como objetivo cubrir completamente las necesidades normales
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de la compañía cedente para que no haya sobrante que sea necesario contratar con otros reasegurado-
res. El segundo contrato de excedente, si fuera necesario, cubrirá solamente los casos esporádicos que
por su importancia se salen de lo normal, o grupos especiales de riesgos en zonas determinadas».

Esta definición deja abiertos interrogantes, puesto que el

concepto de «necesidades normales» puede ser interpre-
tado de forma distinta: según la capacidad técnica y fi-
nanciera de la reasegurada; según el ajuste de su progra-
ma de reaseguro a su negocio; o si lo que pretende es
tener una sobrecapacidad de reaseguro, disponiendo así
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de ventajas frente a sus competidores.

Un reasegurador ha aceptado una respon-

sabilidad de 19 plenos, lo que significa que
¿Qué supone «una capacidad resultante de
acepta 19 veces la responsabilidad de la ce-
multiplicar la retención por el número de ple-
dente o, de otra forma, que asume un 95%
nos»? Veamos el siguiente ejemplo.
del riesgo original si la aseguradora ha utili-
zado toda su capacidad de contrato.

7 U. D. 3 / N. T. 1
Curso de Reaseguro
LA CAPACIDAD DEL CONTRATO SEGÚN LA SUMA
ASEGURADA (II)
Se nos muestra claro entonces que la cedente tratará siempre de obte-
ner la mayor capacidad posible para tener así también una mayor liber-
tad de contratación con una amplia cobertura de reaseguro. Esto debe
ser matizado, pues, como veremos más adelante, también una excesi-
va capacidad puede suponer ciertos inconvenientes a la cedente.

Lo cierto es que el contrato debe ser construido de

manera que la distribución retención-capacidad
aporte a medio plazo unos beneficios o pérdidas
potenciales equivalentes para ambas partes. Y esto
es difícil de calcular a priori.

La distribución entre

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la retención y la ca-
pacidad

Un número excesivo de plenos: como norma gene-

ral no es aconsejable. Conduciría a una relación
muy desproporcionada entre las responsabilidades
de asegurador y reasegurador, con otro aspecto ne-
gativo más, ya que posiblemente la cedente per-
dería interés en seleccionar los riesgos que se sus-
criban, dada la excesiva cesión al reasegurador.

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En efecto, en un contrato de excedente con 9 ple-

nos, si éstos se han agotado, el asegurador soportará
un 10 por ciento del riesgo, mientras que si tiene 99
Sin embargo, hay que insistir y recor- plenos su responsabilidad sería 1 por ciento. No
dar que no existen reglas fijas y prede- significa esto que el segundo caso sea menos razo-
terminadas. nable técnicamente que el primero, ya que puede
tener justificación en determinadas circunstancias,
especialmente si se tiene en cuenta que uno de los
factores vinculantes es la capacidad financiera del
reasegurado.

U. D. 3 / N. T. 1 8
 Núcleo 1: El sector del seguro
Otra forma de computar de manera correcta la posible capacidad o el
número de plenos es tomando como elemento comparativo la cuantía
de las primas totales anuales esperadas.

Aclaremos esto con un ejemplo, basándonos, lógicamente, en datos

ficticios.

Por esto, el reasegurador puede considerar que

Una cedente tiene un tratado con una reten- la relación 10:1 es desproporcionada y tra-
ción X y con 50 plenos. Alimenta al reasegu- tará de reducir el número de plenos. Esto sig-
rador con unas primas anuales de 5X. La nifica, al reducir la capacidad y el número de
relación entre la responsabilidad máxima plenos, un ingreso también menor por pri-
del reasegurador y las primas recibidas sería mas, pero en cambio obtendrá una relación
de10:1, lo que tendría como consecuencia capacidad/primas más razonable.
que con sólo un siniestro que alcanzara la Por su parte, la cedente siempre podrá suscri-
cuantía de la capacidad, ¿cuál sería la pérdi- bir un contrato de segundo excedente o in-
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da? Pues del 900 por ciento, y sin contar la cluso un tercero, consiguiendo la capacidad
posible ocurrencia de otros siniestros. automática que considera necesaria para su
cartera.

Sostienen algunos tratadistas que se alcanza el equilibrio ideal en la

relación capacidad/primas de un contrato de excedente cuando esta
relación es 1:1. Dicho de otra forma, cuando la cuantía de las primas
anuales alimentadas al contrato es igual a la capacidad del mismo.
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Si en el mercado donde opera es habitual el coaseguro, es

otro de los aspectos que el reasegurador debe contemplar
antes de decidir la capacidad que otorga a un contrato. De
ser así, puede ocurrir que reciba cesiones sobre un mismo
CAPACIDAD Y COASEGURO riesgo de varios reasegurados, que supondrá una multipli-
cación de su participación. Por ello es habitual que en otros
mercados se incluyan cláusulas en los contratos por las que
se reduce su capacidad para los riesgos con un coaseguro
aceptado.

9 U. D. 3 / N. T. 1
Curso de Reaseguro
LA CAPACIDAD DEL CONTRATO SEGÚN LA SUMA
ASEGURADA (III)

También, en ocasiones, se establece el número de plenos en forma

variable y en función de la cuantía de los mismos. Esta cuantía depen-
de y es inversamente proporcional a la gravedad de los riesgos.

Por este motivo, lo habitual es que cuando las

Es indudable que este sistema no es del gusto
retenciones están escalonadas por categorías
de los reaseguradores, ya que un contrato con
de riesgos, la capacidad máxima sea n veces
un límite uniforme de responsabilidad, con
la retención de que se trate y no la de mejor
retenciones graduadas, le lleva a soportar una
riesgo. Se mantendrá así el equilibro entre las
participación excesiva precisamente en los
responsabilidades del reasegurador y el rease-
riesgos más expuestos a siniestros.
gurado.

MÁXIMO DE CAPACIDAD: Todos los derechos reservados

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¿UN INCONVENIENTE PARA LA CEDENTE?

Unas páginas atrás se decía que si bien el asegurador tratará de obtener la

mayor capacidad posible y, por tanto, el mayor número de plenos, esto
puede suponer un inconveniente para la cedente: si su contrato no presen-
ta el necesario equilibrio entre el límite de responsabilidad y las primas
cedidas, probablemente recibirá una remuneración menor del reasegura-
dor vía comisiones y/o participación de beneficios. Perderá de esta manera
uno de los alicientes que tiene el contrato proporcional, como es aportar
financiación al reasegurado.

U. D. 3 / N. T. 1 10
 Núcleo 1: El sector del seguro
Será más ventajoso para la cedente limitar la capacidad y obtener
una comisión de reaseguro más razonable, cediendo lo que sobre-
pase dicha capacidad aplicando un sistema facultativo, si además
LA SOLUCIÓN
se considera que habitualmente los reaseguradores contemplan se-
PARA LA CEDENTE
paradamente los resultados de dicho negocio facultativo de las del
contrato obligatorio, con lo que la cedente está en condiciones de
obtener mejores condiciones económicas para este último.
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a) En contratos de excedente la reasegurada obtendrá del reasegurador una capacidad

determinada, ¿resultado de qué?
Actividad 1

b) ¿Cuál será la distribución segura e ideal entre la retención y la capacidad?

c) ¿Conoce alguna forma de computar correctamente la posible capacidad o número de

plenos relacionado con las primas y su cuantía?

d) Razone sobre la relación capacidad-coaseguro.

e) ¿Por qué puede ser problemático para un asegurador obtener la mayor capacidad posi-
ble en sus contratos?

11 U. D. 3 / N. T. 1
Curso de Reaseguro
LA CAPACIDAD DEL CONTRATO EN BASE DE PML (I)
En ocasiones y especialmente para seguros patrimoniales, el fijar los plenos de retención en base a las
sumas aseguradas (páginas anteriores) puede conducir a una cesión excesiva al reaseguro, en previsión
de la ocurrencia de un siniestro total o, dicho de otra forma, porque se produzca una probabilidad nula
de estos siniestros, como generalmente ocurre en carteras de carácter eminentemente industrial.

Aclararemos en principio el significado de varias siglas

que se utilizarán frecuentemente, derivadas del inglés:

EML ................ siniestro máximo esperado.

PML ................ siniestro máximo probable.

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La dificultad que se menciona al principio de esta página
se puede solucionar con una fórmula: establecer los ple-
nos de retención en función de uno de los siniestros máxi-
mos mencionados (EML, PML o MPL), aunque el más
comúnmente utilizado es el PML.
Ilustraremos esto con el siguiente ejemplo:

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«Supongamos una industria asegurada de incendios con una suma asegurada total de 1.000 unidades
monetarias (en adelante u.m.), que está constituida por dos edificios industriales con una suma asegura-
da de 300 u.m. cada uno, más dos almacenes separados, cada uno de ellos con un valor de 200 u.m.
Del estudio técnico se deduce que:
— Cualquiera de los dos almacenes puede arder totalmente.
— Los edificios industriales están provistos de divisiones anti-incendio que impiden la propagación del
fuego de una sección a otra, de modo que en el caso más grave las pérdidas no excederían de 100 u.m.,
lo que significa que el siniestro mayor esperado sería de 200 u.m.
Sin embargo, la suma asegurada total de la póliza será de 1.000 u.m.»

U. D. 3 / N. T. 1 12
 Núcleo 1: El sector del seguro
Aunque en el ejemplo anterior se han empleado cantidades absolutas,
en la práctica se suelen utilizar las PML en porcentajes de la suma ase-
gurada, que en el ejemplo corresponderían al 20 por ciento.

Si en el ejemplo anterior suponemos que el asegurador so-

porta un 1 por ciento de la póliza (10 u.m.) y sólo deseara
soportar por cuenta propia una pérdida máxima de 2 u.m. en
El sistema tiene ciertas ven-
cada riesgo, con el sistema de cesión por suma asegurada
tajas para el asegurador,
tendría que reasegurar las 4/5 partes de su participación. Sin
puesto que puede limitar el
embargo, si hubiera reasegurado en base de PML, al ser éste
volumen de cesión al rease-
del 20 por ciento, su participación sería del 1 por ciento del
guro.
20 por ciento; es decir, las 2 u.m. que deseaba soportar por
cuenta propia, en cuyo caso no precisaría de cobertura de
reaseguro.
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ALGUNOS INCONVENIENTES DEL SISTEMA PML

Según lo que se ha visto, es obvio que este sistema no es bien aco-

gido por los reaseguradores, pero además implica altos riesgos
para la cedente.
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Este tipo de cálculos de PML no suele tener Los PML calculados son, en ocasiones, poco
la suficiente precisión, ya que dependen, la fiables, al estar influidos por la necesidad de
mayoría de las veces, de la experiencia del obtener una mayor capacidad de reaseguro o
técnico que los efectúa, por lo que se pueden por subsanar la dificultad para encontrar rea-
producir graves divergencias de interpreta- seguro suficiente para determinados riesgos
ción entre la cedente y el reasegurador. graves.

13 U. D. 3 / N. T. 1
Curso de Reaseguro
LA CAPACIDAD DEL CONTRATO EN BASE DE PML (II)
Actualmente se ha desestimado utili-
zar el método del siniestro máximo po-
sible (MPL), al considerar que siempre
será posible que ocurra un siniestro
total.

Precisamente por los inconvenientes mencio-

nados, fundamentalmente por lo relativo a
los errores de cálculo, se ha discutido mucho
sobre la conveniencia de utilizar el método
del ELM, el PML (equivalente al anterior) o el
de siniestro máximo posible (MPL).

Y además de lo anterior, siempre hay

opiniones divergentes sobre conceptos
como posibilidad probabilidad. Espe-
cialmente si consideramos el factor
tiempo y aceptamos que «probable-

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mente» el PML se producirá con una
frecuencia, por ejemplo, inferior a 20
años, a 100 años o a 1.000 años. La
probabilidad sufrirá variaciones, según
el caso, entre el 0,5 por ciento y el 0,1
por ciento.

En resumen, y como ya se adelantaba anteriormente, podemos afirmar

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que los cálculos realizados con estas bases pueden ser conflictivos, ya
que están demasiado afectados por la subjetividad que pueden supo-
ner las mejores o peores experiencias que haya tenido el técnico que
los realiza.

U. D. 3 / N. T. 1 14
 Núcleo 1: El sector del seguro
Se trata de un ejemplo clásico utilizado para ilustrar un error de cálculo
de un PML. En el año 1967 se produjo un incendio en los grandes alma-
EL INCENDIO cenes McCormick de Chicago; para estos grandes almacenes se había
DE McCORMICK calculado un PML del 1 por ciento, cuando se produjo el siniestro por el
que ardieron totalmente. ¿Qué sucedió? Hubo la consiguiente pérdida
del 100 por ciento.

Aparte de errores de cálculo tan importantes como el anterior, lo

cierto es que basar el reaseguro en el método PML implica dema-
siados riesgos para el asegurador.

EL PML: RIESGOS PARA EL ASEGURADOR

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Si el asegurador fija el PML demasiado alto,

Si por el contrario hace una estimación de-
la cesión de negocio del asegurador será ex-
masiado baja del PML, las implicaciones son
cesiva. Otra posibilidad es el rechazo de la
claras: puede encontrarse con una participa-
suscripción de determinados riesgos que nor-
ción en el siniestro muy superior a la espera-
malmente serían aceptados con un PML co-
da y prevista.
rrectamente calculado.
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Para ilustrar lo anterior, veamos un ejemplo:

«Supongamos un contrato de excedente sobre la base de PML, donde, para una suma asegurada de
10.000.000 u.m., se ha calculado un PML del 2 por ciento equivalente a 200.000 u.m., habiéndose
fijado en el contrato una retención propia de 100.000 u.m. Si esta póliza se viera afectada por un
siniestro de, por ejemplo, 1.000.000 u.m., la cedente dispondría de un reaseguro del 50 por ciento, por
lo que se encontraría con un cargo a su cuenta de 500.000 u.m. en lugar de las 100.000 u.m. que esta-
ba dispuesto a soportar.»

15 U. D. 3 / N. T. 1
Curso de Reaseguro
CAPACIDAD DEL CONTRATO Y SITUACIÓN
COMERCIAL
Al tratar el tema de la capacidad se ha realizado un estudio de los factores técnicos relativos al rease-
guro. Pero estos factores no son los únicos que intervienen en aquélla.

Efectivamente, se puede decir que el tema de la capacidad de los con-

tratos está muchas veces influido por factores ajenos a la técnica y
muy dependientes de la situación comercial.

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La capacidad que los reaseguradores otorgan en un
determinado país o para unos determinados ramos tiene
a menudo una dependencia directa con los resultados
que estos reaseguradores hayan tenido en ese entorno.
LOS RESULTADOS ANTERIORES… Esto es obvio, ya que, cuando un reasegurador ha sufri-
do grandes pérdidas en los últimos 4 o 5 años, no estará
dispuesto a conceder mayores capacidades, sobre todo
si observa que los factores que desencadenaron las pér-
didas no han variado ni parece que vayan a variar.

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A consecuencia de lo anterior, las tensiones que se producen

entre los aseguradores por sus dificultades para encontrar un
reaseguro suficiente siempre tienen lugar tras períodos de malos
resultados para el reaseguro.
Incluso ha habido épocas en las que se decía que el reaseguro
…Y SUS CONSECUENCIAS internacional era insuficiente para cubrir determinados riesgos
cuando, en realidad, siempre que comienzan a aparecer resul-
tados favorables, aquellos riesgos que se calificaban como «no
reasegurables» fueron reasegurados muy fácilmente, con lo que
se produce incluso una sobrecapacidad en el mercado interna-
cional.

U. D. 3 / N. T. 1 16
 Núcleo 1: El sector del seguro
A modo de conclusión podemos decir que en la mayoría de las oca-
siones los períodos de pérdida para cedentes y reaseguradores se pro-
ducen como consecuencia de un exceso de competencia, que a su
vez lleva a una insuficiencia en el acopio de las primas necesarias,
mientras que los períodos de resultado positivo aparecen a continua-
ción de acciones de saneamiento de las carteras y adecuación de los
precios del seguro a su riesgo técnico real.
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a) ¿Qué ventaja puede tener el método de PML para un asegurador respecto a la cesión
Actividad 2

que hará al reaseguro?

b) De forma esquemática, indique los inconvenientes del método anterior.

c) El siniestro máximo posible (MPL) se ha desestimado actualmente como método para el

cálculo de la capacidad, ¿por qué?

d) Relacionando el cálculo del PML y la cesión de negocio por el asegurador, ¿cuándo será
excesiva esta cesión? ¿Qué sucederá en el caso contrario?

17 U. D. 3 / N. T. 1
Curso de Reaseguro
LA RETENCIÓN (I)
Una de las técnicas más difíciles para la construcción de un programa de reaseguro es determinar la
retención que establecerá el asegurador. Estudiaremos en estas páginas aspectos relativos a las cuan-
tías, cálculos, parámetros que se han de tener en cuenta y modelos para la retención.

La cedente debe decidir sobre la retención de forma que ésta alcance

unas cuantías tales que las primas retenidas por cuenta propia más los
fondos disponibles puedan cubrir sus posibles responsabilidades más
las eventuales desviaciones que se pudieran producir en la siniestrali-
dad que afecta al negocio retenido.

Naturalmente, la retención será distinta según el

tipo de programa o contrato de reaseguro elegido
por la reaseguradora. Para reaseguro de exceden-

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tes, calculará la retención por riesgo y suma asegu-
RETENCIÓN Y TIPO DE REASEGURO rada; en contratos no proporcionales, actuará en
función de los siniestros (denominada en estos
casos prioridad; en contratos cuota-parte, será un
porcentaje de las sumas aseguradas de todos los
riesgos del contrato.

Veamos entonces cómo no hay una retención apropiada para una

determinada cartera de seguros, sino que antes habrá que decidir la
modalidad de reaseguro elegida. Pero ¿qué sucede con el seguro

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directo?

RESPECTO AL SEGURO DIRECTO…

Aquí la retención tiene cierto paralelismo con la franquicia que se acuerda en

muchas clases de seguros, ya que en ambos casos asegurado y asegurador partici-
pan en mayor o menor grado del siniestro. Sin embargo, existe una sustancial dife-
rencia entre estos conceptos, referida a la participación de la cedente, como a con-
tinuación exponemos.

U. D. 3 / N. T. 1 18
 Núcleo 1: El sector del seguro
En el seguro directo y mediante acuerdo entre ase-
gurador y asegurado puede obviarse el estableci-
miento de franquicias, sin que por ello se modifi-
que la naturaleza básica del seguro. Sin embargo,
en el ámbito reasegurador es necesaria la participa-
ción de la cedente en los riesgos, como mínimo
por dos razones:
DIFERENCIA ENTRE FRANQUICIA
a) porque en caso contrario el asegurador no sería
Y REASEGURO…
tal, al no asumir riesgo contra la prima perci-
bida;
b) porque perdería la posibilidad de obtener un
beneficio sobre el negocio retenido. Sí podría
obtener un beneficio por comisiones de rease-
… Y CARACTERÍSTICAS DEL guro, pero sería como «mediador» del reasegu-
CONTRATO DE REASEGURO rador y no como tomador de riesgos.

En definitiva, el deber de retener deriva de que la cedente es una aseguradora y el objeto del reaseguro
es liberar al reasegurado de riesgos que excedan su capacidad financiera y de suscripción. Por ello,
forma parte de los contratos obligatorios la condición de que la cedente soporte la retención pactada,
llegándose a la prohibición de reasegurar total o parcialmente con otros reaseguradores esta retención,
salvo que exista pacto con el reasegurador original.
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FIJACIÓN DE LAS RETENCIONES: PRINCIPIOS

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Lo primero que hay que mencionar es que el La retención puede ser completamente distin-
acierto o desacierto en el cálculo de las re- ta de una cedente a otra, aunque tengan
tenciones afectará no solamente al negocio características similares. No existe en la prác-
propio retenido, sino que influirá notable- tica un tipo de retención «científicamente
mente sobre el margen de solvencia exigido ideal», sino que se establecerá según el caso;
por las autoridades de control, sobre la parte a lo sumo pueden construirse modelos que,
de las primas destinada a inversiones, sobre considerando todos los parámetros posibles,
la liquidez de la cedente, sobre los gastos orienten y ayuden a decidir sobre su cuantía.
generales y sobre otros aspectos que se anali- Existen varios modelos matemáticos, pero co-
zan más adelante. De aquí que la retención mo veremos, la práctica ha demostrado que
suela ser decidida por las direcciones ejecuti- no son totalmente fiables o, al menos, aplica-
vas de las compañías aseguradoras. bles en su totalidad.

19 U. D. 3 / N. T. 1
Curso de Reaseguro
LA RETENCIÓN (II)
PRIMA Y RETENCIÓN: SIMILITUDES Y DIFERENCIAS

Efectivamente, en sus cálculos existe cierta similitud, ya que el asegurador toma la siniestralidad ante-
rior conocida extrapolándola al futuro y evaluando posibles desviaciones. Sin embargo, también exis-
ten diferencias:

Si se produce un error de cálculo, la prima

La cedente no goza de total independen-
puede modificarse posteriormente (al me-
cia, ya que para fijar la retención debe man-
nos para producción adquirida). La retención
tenerse el margen de solvencia legal y ha de
sólo podrá modificarse tras un año de ejerci-
contar con los reaseguradores. No es extraño
cio, salvo en casos especiales; además, su
tener que modificar una retención al no
impacto sobre la cedente es mucho mayor. Es
encontrar reaseguradores dispuestos a partici-
aconsejable fijarla de la manera más conser-
par, por considerarla demasiado baja.
vadora y prudente posible.

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HABRÁ QUE TENER EN CUENTA, PARA ESTABLECER
LAS RETENCIONES…
Sin olvidar que también estos grandes riesgos sufren siniestros
En principio, la retención se
pequeños y medianos que, teóricamente, el asegurador
fija, básicamente, para eludir
podría retener si no fuera porque en los contratos de reasegu-
los mayores siniestros, espe-
ro proporcional también participa en ellos en mayor o menor
cialmente los grandes riesgos.
grado, lo que debe tener en cuenta al calcular la retención.

Habitualmente las remuneraciones del reasegurador por el negocio cedido

variarán según el equilibrio técnico que presente dicho negocio, aun cuan-

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do deberá considerarse la diferencia entre una remuneración-comisión de
reaseguro (que se ajusta al formalizar el contrato y que el reasegurador ha
El precio del
decidido sobre estadísticas de siniestros esperados) y la remuneración a
reaseguro tam-
posteriori o participación de beneficios, que, como su nombre indica, está
bién tendrá
basada en un beneficio ya producido y conocido por el reasegurador.
influencia en el
Aun cuando estas remuneraciones suelen liquidarse de año en año, no es
establecimien-
inusual que se contemplen varios ejercicios para su cálculo, ya que si el
to de la reten-
conjunto de factores que se contemplaron no ha variado, la probabilidad de
ción.
que se produzcan fluctuaciones inesperadas es inversamente proporcional
a los períodos contemplados, puesto que un aumento transitorio de la
siniestralidad por frecuencia o por intensidad puede ser compensado a la
larga por fluctuaciones de signo positivo.

U. D. 3 / N. T. 1 20
 Núcleo 1: El sector del seguro
Sobre este último punto hay que decir que la única dificultad es que
generalmente los aseguradores no pueden permitirse planificaciones
de largo plazo, tanto por las limitaciones de solvencia de las autorida-
des de control como por la necesidad de conceder dividendos a sus
accionistas, al tratar de obtener un nivel mínimo de beneficio en cada
anualidad.

Las aseguradoras no deben olvidar al establecer sus retencio-

nes y su plan de reaseguro la posible acumulación de varios
riesgos afectados por un solo siniestro, puesto que si bien es
Hay que tener en cuenta la
un concepto de mayor aplicación en los contratos no propor-
posible acumulación de ries-
cionales, siempre cabe la posibilidad de que una circunstan-
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gos afectados por un solo si-

cia de esta índole afecte también a los proporcionales, y no
niestro.
solamente contemplando los riesgos de la naturaleza o
catastróficas, sino también la probabilidad de que dos o más
riesgos individuales se vean afectados por un solo siniestro.
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Actividad 3

a) Cuando existe reaseguro, ¿debe la cedente soportar las retenciones pactadas por cuenta
propia?

b) ¿De qué dependerán las remuneraciones del reasegurador por el negocio cedido?

c) Existe la posibilidad de que un siniestro afecte a varios riesgos. ¿Es esto importante para
algún aspecto del reaseguro?

21 U. D. 3 / N. T. 1
Curso de Reaseguro
EL CÁLCULO DE LA RETENCIÓN:
PARÁMETROS Y MODELOS (I)
Para el cálculo de las retenciones se deberán tomar en cuenta ciertos parámetros, al mismo tiempo que
existen ciertos modelos matemáticos que, como se indicaba anteriormente, tienen un carácter indica-
tivo.

PARÁMETROS UTILIZABLES PARA CALCULAR LAS RETENCIONES

La experiencia ha demostrado que la tendencia de

los aseguradores es establecer retenciones más gran-
des cuanto mayor es su cartera, con la condición de
1. EL VOLUMEN DE LA CARTERA que la distribución de riesgos permanezca inaltera-
QUE SE REASEGURA da, se mantenga la homogeneidad del negocio y los
recargos de seguridad aumenten de forma conve-
niente, pudiendo con todo lo anterior mantener una
probabilidad de ruina calculada.

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Puesto que las posibles fluctuaciones de la siniestra-
lidad se consideran siempre de acuerdo con el volu-
2. E L N Ú M E R O D E R I E S G O S men de las primas para una clase de riesgos determi-
EXPUESTOS DE UNA CLASE nada, por la ley de los grandes números, aquellas
DETERMINADA categorías de riesgos con un mayor número de los
mismos tendrán menos fluctuaciones que las clases
de riesgos que incluyan un menor número.

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En líneas generales, se considera que la probabili-

dad de que ocurra un siniestro está directamente
3. LA PROBABILIDAD DE QUE UN
relacionada con el período de tiempo de observa-
RIESGO DE LOS CONSIDERA-
ción. Entonces, si las retenciones tuvieran que ser
DOS SUFRA UN SINIESTRO EN
modificadas con frecuencia, significaría que se han
UN PERÍODO DE TIEMPO
tomado períodos estadísticos demasiado cortos, lo
DETERMINADO
que no quiere decir que no deban ser actualizadas
periódicamente.

U. D. 3 / N. T. 1 22
 Núcleo 1: El sector del seguro
Básicamente la cedente tendrá en cuenta los máxi-
mos valores en riesgo, pero también debe conside-
rar que los siniestros parciales variarán en función
4. LA POSIBLE CUANTÍA de una escala de valores, por lo que no deberá olvi-
DEL RIESGO dar la probable distribución de los siniestros por su
cuantía, sobre todo si se trata de carteras con posi-
bilidad de siniestros muy variados y diferenciados.

Todos los estudios realizados coinciden en que las

retenciones son directamente proporcionales a los
recargos de seguridad sobre las primas de seguro,
ya que, cuanto mayores sean los recargos, mayores
serán las reservas de capital y/o los beneficios espe-
rados.
Teóricamente, el recargo para fluctuaciones debería
5. EL RECARGO SOBRE LAS PRIMAS ser aplicado y distinto para cada categoría de ries-
PARA FLUCTUACIONES go, pero esto sería demasiado complicado adminis-
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trativa y estadísticamente, por lo que es frecuente

que los recargos se estandaricen y se apliquen glo-
balmente sobre todo un ramo de seguros. En todo
caso, la mayor dificultad que siempre encontrarán
las aseguradoras para aplicar el idóneo y suficiente
recargo de seguridad radica en las limitaciones im-
puestas por la competencia del mercado.
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Aunque existan varios modelos matemáticos para

calcular la probabilidad de ruina, el asegurador ha
de fijar su retención en una cuantía que mantenga
el resultado positivo de su negocio neto (deduci-
das las cesiones al reaseguro). Se practican sistemas
6. LA PROBABILIDAD ELEGIDA como, por ejemplo, aplicar un porcentaje sobre pri-
DE RUINA mas brutas o netas para una parcela concreta del
negocio o sobre el negocio total; un porcentaje de
los activos no comprometidos; reservas patrimonia-
les más beneficios no distribuidos; un porcentaje
sobre activos realizables a corto plazo o sobre el
beneficio anual neto.

23 U. D. 3 / N. T. 1
Curso de Reaseguro
EL CÁLCULO DE LA RETENCIÓN:
PARÁMETROS Y MODELOS (II)

Es evidente que los reaseguradores normalmente

no estarán dispuestos a otorgar reaseguro por una
cuantía igual a la de los siniestros que habrán de
abonar a la cedente, sino que tendrán que percibir
un importe adicional para cubrir gastos de admi-
7. EL PRECIO DEL REASEGURO nistración, más las posibles fluctuaciones de sinies-
tralidad, y obtener un beneficio razonable. Incluso
puede suceder que, en carteras con riesgo de fluc-
tuaciones alto, como ocurre en las coberturas de
catástrofe, el precio del reaseguro supere a las pri-
mas del seguro directo.

Es importante que la cedente tenga siempre presen-

te en su política de inversiones la necesidad de
mantener una liquidez constante y suficiente para
hacer frente a los siniestros del ejercicio y evitar

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costes financieros adicionales, no olvidando cir-
cunstancias técnicas como, por ejemplo, que las
fluctuaciones en la siniestralidad son superiores en
8. LA POLÍTICA DE INVERSIONES
los seguros patrimoniales que en los personales. En
DE LA CEDENTE
cualquier caso, como a través del reaseguro la ce-
dente puede modificar la distribución de los sinies-
tros retenidos, las decisiones sobre la política de
inversiones deben ir íntimamente relacionadas con
el plan de reaseguros, ya que cuanto menor sea el
volumen de activos de liquidez inmediata, menores
tendrán que ser las retenciones.

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LOS MODELOS MATEMÁTICOS

Ya anteriormente señalábamos que existen varios de estos modelos matemáticos

para calcular las retenciones y también se indicaba que, salvo para seguros de
vida, las variaciones y posibilidades de modificación son tantas que estos modelos
se consideran sólo con carácter indicativo. Con el transcurso del tiempo se ha
comprobado que las retenciones suelen fijarse conforme a las costumbres del mer-
cado y aplicando métodos comparativos.

U. D. 3 / N. T. 1 24
 Núcleo 1: El sector del seguro
En cuanto a esto último que se menciona, de hecho parece ha-
ber una relación casi constante entre el volumen de las primas y
las retenciones fijadas. Veamos un caso real.

Una compañía de seguros, la Mercantile and General

Reinsurance Co., hizo un análisis de los contratos de exce-
dente de incendios de un grupo de aseguradoras, y toman-
do en un gráfico como eje de abcisas x el volumen de las
primas y en el de ordenadas y las correspondientes reten-
ciones, obtuvo una función lineal cuya expresión sería:
log y= 1/2 log (1000x). ¿Qué significa esto? Que cuando la
cedente duplica el volumen de sus primas netas, las reten-
ciones crecen según un factor 1,4, y si se cuadruplicaran
las primas, se duplicarían los límites de retención.

En definitiva, aun cuando tanto aseguradores como rease-

guradores deberán utilizar los distintos métodos y modelos
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matemáticos para ajustar las retenciones, como sólo apor-

tan cierta exactitud cuando la información sobre los sinies-
tros es muy amplia y en base a largos períodos de tiempo
(cosa que no siempre es posible), la experiencia ha demos-
trado que casi siempre la decisión sobre la cuantía de las
retenciones se toma finalmente mediante simulaciones y
en forma empírica.
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Actividad 4

a) Parece existir la tendencia en las aseguradoras a establecer retenciones mayores cuanto

mayor es su cartera, pero ¿con qué condiciones?

b) Atendiendo a la probabilidad de ruina, ¿cómo fijará las retenciones un asegurador?

c) ¿Podría suceder que el precio del reaseguro supere al del seguro directo?

d) Los modelos matemáticos para fijar las retenciones ¿son inútiles? Razone su respuesta.

25 U. D. 3 / N. T. 1
Curso de Reaseguro
LAS TABLAS DE PLENOS (I)
Las consideraciones que se hacían en las páginas precedentes en cuanto al cálculo de la retención pro-
pia del asegurador y la importancia de su exactitud estaban dirigidas al cálculo de una retención
promediada. Veremos ahora otras interpretaciones sobre estos aspectos de la retención.

Efectivamente, en la práctica esta retención En general, la mayor o menor peligrosidad de

se debe graduar conforme a la mayor o me- los riesgos está implícita en la tasa de prima
nor probabilidad de siniestro que tengan los del seguro directo, ya que para su cálculo se
riesgos que se reaseguran. La tónica general consideran todos los elementos propios del
es que se establezcan retenciones más ba- riesgo, incluidas estadísticas de siniestralidad
jas para los riesgos más expuestos y más conocidas. Por tanto, las retenciones suelen
alta para los menos azarosos. seguir la misma escala de evaluación.

Puesto que los riesgos más graves aportan primas

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más altas (con lo que teóricamente conllevan su
propia compensación), en realidad todos los riesgos
deberían tener el mismo grado de exposición. Si las
tasas de prima están correctamente calculadas, la
RIESGOS Y CÁLCULO siniestralidad esperada no debe ser superada por
DE LA TASA DE PRIMA la siniestralidad real o, lo que es lo mismo, si las
tasas de primas fueran las adecuadas para todas las
clases de riesgos, no sería necesario establecer gra-
daciones según su gravedad o, a lo sumo, fijar dos
grupos de retenciones: uno para los riesgos correc-
tamente tarificados y otro para los que no lo estén.

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ESTABLECER UNA ESCALA DE RETENCIONES POR RIESGOS:
DIFICULTADES

Si para fijar la retención básica, los factores a considerar eran varios y distintos
según la cartera a reasegurar y la capacidad financiera de la cedente, el establecer
una escala de retenciones por categorías de los riesgos encierra también algunas
dificultades, puesto que la necesidad de una prima de seguros elevada puede ser
motivada tanto por un a alta frecuencia de siniestros pequeños y medianos como
por siniestros de mayor cuantía, por lo que los distintos grados de retención
deberán fijarse según una combinación de ambas circunstancias.

U. D. 3 / N. T. 1 26
 Núcleo 1: El sector del seguro
¿CÓMO SE INSTRUMENTALIZA UNA TABLA DE PLENOS?

Evidentemente, cada uno de los diferentes ramos del seguro tendrá que tomar tam-
bién distintos factores de gradación de sus riesgos conforme a sus propias carac-
terísticas, pero también incluso dentro de una misma modalidad de seguro pueden
adoptarse distintos sistemas de escalado de la retención. Vamos a presentar cuatro
sistemas: basados en las tasas de prima, en las características de los riesgos, en las
clases de riesgos y mixtas.

TABLAS DE PLENOS BASADAS EN LAS TASAS DE PRIMA

Es el sistema más clásico y generalmente utilizado en el reaseguro proporcional de las

carteras de seguros patrimoniales. En el siguiente ejemplo de escala de retenciones
vemos cómo se estructura este sistema en el ramo de incendios.

Clase Tasa promedio-prima de riesgo Retenciones (suma asegurada)

1 hasta 0,5‰ 10.000.000 u.m.
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2 más de 0,5‰ hasta 1,0‰ 8.000.000 u.m.

3 más de 1,0‰ hasta 3,0‰ 5.000.000 u.m.

4 más de 3,0‰ hasta 4,0‰ 3.000.000 u.m.

5 más de 4,0‰ 1.000.000 u.m.

Este sistema tiene la ventaja de su sencilla aplicación, ya que la misma administra-

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ción del seguro directo sirve para su traslado y aplicación al reaseguro.

Presenta el inconveniente, mayor cuanto ma- Está claro que el asegurador podría reducir su
yor sea la competencia en el mercado asegu- retención en estos casos al nivel conveniente,
rador, de que si en determinados riesgos la pero esto conlleva montar un sistema de con-
cedente precisa reducir la tasa de prima (por trol administrativamente muy caro. Además
la competencia), automáticamente aumenta esto supone transgredir los términos pactados
su retención, incluso hasta niveles no desea- en el contrato, por lo que teóricamente ha-
dos, afectando también a los reasegurado- bría que solicitar la autorización del reasegu-
res, que asumirán responsabilidades más rador caso por caso para obviar tales condi-
altas que las previamente calculadas. ciones pactadas.

27 U. D. 3 / N. T. 1
Curso de Reaseguro
LAS TABLAS DE PLENOS (II)
TABLAS DE PLENOS BASADAS EN LAS CARACTERÍSTICAS
DE LOS RIESGOS

En el anterior sistema veíamos cómo se pueden producir situaciones no deseadas ni por

el asegurador ni por el reasegurador. Pues bien, para evitar estas situaciones se vienen
empleando en los últimos años las tablas de plenos cuya distribución se basa en la gra-
vedad estadística de los riesgos. Continuando con el ramo de incendios, veamos el
siguiente ejemplo.

Retenciones (sumas aseguradas)

Construcción Clase I Construcción Clase II
Riesgo Situación Clase 1 Situación Clase 2 Situación Clase 1 Situación Clase 2

A 200.000 180.000 150.000 120.000

B 180.000 150.000 120.000 90.000

C 150.000 120.000 90.000 60.000

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DEFINICIONES DEL RIESGO

A: sin factores agravantes.

B: con factores agravantes de menor importancia.

C: con factores agravantes de mayor importancia.

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DEFINICIÓN DE LA CLASE DE CONSTRUCCIÓN

Construcción Clase I:
Edificios cubiertos por tejado resistente y con muros exteriores resistentes
al fuego, incluyendo estructuras de acero revestidas contra incendios.

U. D. 3 / N. T. 1 28
 Núcleo 1: El sector del seguro
DEFINICIÓN DE LA CLASE DE CONSTRUCCIÓN

Construcción Clase II:

Edificios con cubierta y muros exteriores como en Clase I, pero de paredes
menos gruesas de piedra o con armazón de madera con piedra o vidrio,
acero o estructuras de hormigón armado con revestimiento de planchas
no combustibles de metal asbesto o cemento.

DEFINICIÓN DE LA CLASE DE SITUACIÓN

Clase I:
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Ciudades con cuerpos de bomberos profesionales.

Clase II:
Ciudades con cuerpo de bomberos voluntarios bien equipados, una esta-
ción de incendios permanente, suministro de agua suficiente y alarma
pública de incendios.
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Este sistema de establecimiento de plenos es de aplicación más complica-

da que el anterior, que estaba basado en las tasas de prima. Tiene además
el inconveniente de que la cedente necesita un equipo técnico experi-
mentado en el análisis de los riesgos, ya que la inclusión en uno u otro
grupo de la tabla se producirá conforme a un conocimiento lo más exac-
to posible de todos y cada uno de los riesgos y sin olvidar que existirá una
inevitable subjetividad en este proceso.

29 U. D. 3 / N. T. 1
Curso de Reaseguro
LAS TABLAS DE PLENOS (III)
TABLAS DE PLENOS BASADAS EN LAS CLASES DE RIESGOS

Con el fin de paliar algunos de los inconvenientes anteriores, el sistema más utilizado
últimamente dentro del ramo de incendios es el de clasificar los riesgos por «familias» o
categorías, estableciendo un pleno máximo de retención (y por tanto de capacidad de
contrato) para la categoría más grave, reduciendo la cuantía de esa retención mediante
porcentajes sobre la misma, según se reduzca la exposición de los grupos de riesgo. En
el ejemplo cada categoría tiene a su vez subgrupos que facilitan el acopio de informa-
ción estadística de la cedente.

* El pleno de retención para el 100%, en base a las sumas aseguradas, se establece en 100.000.000 u.m.

Categoría 1
Clase Denominación del riesgo Retención
a Piedra, tierra. máxima 100% / mínima 80%

b Clínicas, hospitales, sanatorios, asilos, establecimientos penitenciarios,

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iglesias, escuelas, universidades y centros de formación profesional,
museos, instalaciones deportivas.

c Edificios residenciales.

d Riesgos sencillos: viviendas, oficinas, comercios y otros establecimientos máxima 100% / mínima 80%
en los que no se desarrolla una actividad industrial o que no hayan sido
considerados riesgos industriales a efectos de tarificación.

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U. D. 3 / N. T. 1 30
 Núcleo 1: El sector del seguro
Categoría 2
Clase Denominación del riesgo Retención
a Minas, metalurgia, acerías, etc. Metal. máxima 80% / mínima 55%

b Químicas (excepto refinerías, petroquímicas, plásticos espumosos,

explosivos).

c Alimentación (excepto molinos, secaderos, fábricas de piensos,

grasas, frigoríficos y fábricas de alcohol y licores).

d Energía y calor (excepto centrales nucleares y fábricas de gas).

e Diversos y especiales (excepto grandes almacenes, hipermercados, bazares,

galerías de alimentación, supermercados). Almacenamientos, incluso los
públicos, almacenes de depósito (sin venta) y almacenes de gran altura
y silos. Tanques de almacenaje y almacenamientos al aire libre.

f Hoteles y restaurantes.

g Especial: fábricas de aceites comestibles, galerías comerciales, mercados

públicos y mataderos.
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31 U. D. 3 / N. T. 1
Curso de Reaseguro
LAS TABLAS DE PLENOS (IV)

Categoría 3
Clase Denominación del riesgo Retención
a Refinerías, plantas petroquímicas. Máxima 40% / mínima 30%

b Plásticos espumosos.

c Explosivos, pólvora.

d Textiles.

e Papel, cuero, caucho.

f Madera.

g Molinos, secaderos, fábricas de piensos.

h Fábricas de grasas.

i Frigoríficos.

j Fábricas de gas.

l Grandes almacenes, hipermercados, bazares, galerías de alimentación,

supermercados.

m Almacenamientos, incluidos almacenes públicos, almacenes de depósito

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(sin venta) y almacenes de gran altura y silos.

n Tanques de almacenamiento. Almacenajes al aire libre.

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U. D. 3 / N. T. 1 32
 Núcleo 1: El sector del seguro
En los ejemplos de tablas anteriores podemos observar que la posible rigidez en la clasifi-
cación de los riesgos está suavizada por unas variables en porcentajes máximos y míni-
mos, de manera que la cedente pueda utilizar su propio criterio en el establecimiento de
la retención dentro de dichos límites.

TABLAS DE RETENCIONES MIXTAS, BASADAS EN LAS

CARACTERÍSTICAS DEL RIESGO, TASA DE PRIMA
Y CATEGORÍAS DE RIESGO

Por último, dentro de las tablas de plenos vemos una forma aún más complicada de esta-
blecerlas, construyendo una combinación de los dos sistemas anteriores: tomando las
tasas de prima del seguro y combinándolas con las características y categorías de los
riesgos.
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Se trata de una opción particularmente sofisticada pero que poco a poco va siendo utiliza-
da gracias a los sistemas informáticos, que permiten su uso sin mayores gastos administra-
tivos. Continuando con el ramo de incendios, veamos el siguiente ejemplo.
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NEGOCIO SENCILLO
Retenciones (suma asegurada)
Situación Clase 1 Situación Clase 2

Casas habitación, viviendas (mobiliario y equipo)

oficinas, escuelas, hospitales, iglesias.

a) Sin aumento en la exposición por contenidos, actividad,

vecindad, aislamiento. 1.600.000 900.000

b) Con aumento en la exposición. 700.000 500.000

Hoteles, sanatorios, residencias, monasterios, palacios,
castillos, museos. 500.000 400.000

33 U. D. 3 / N. T. 1
Curso de Reaseguro
LAS TABLAS DE PLENOS (V)
NEGOCIOS INDUSTRIALES Y GRANDES COMERCIOS
Situación Clase 1 Situación Clase 2
Fábricas, plantas comerciales, almacenes.

a) Riesgos distintos a los riesgos especiales (b).

Tasas de primas

hasta 1,75‰ 800.000 700.000

más de 1,75‰ hasta 2,50‰ 700.000 600.000

más de 2,50‰ hasta 3,50‰ 600.000 500.000

más de 3,50‰ hasta 4,50‰ 500.000 400.000

más de 4,50‰ hasta 6,50‰ 400.000 300.000

más de 6,50‰ hasta 9,00‰ 300.000 200.000

más de 9,0‰ hasta 12,0‰ 250.000 150.000

más de 12,0‰ 125.000 125.000

b) Riesgos especiales

Aviones y sus partes fuera de las fábricas. 500.000 500.000

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Aviones deportivos y aeroplanos, aeronaves. 125.000 125.000

Espuma de plástico, de caucho. 125.000 125.000

Granjas avícolas. 125.000 125.000

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Todos los ejemplos que se han presentado de tablas de plenos

estaban referidos al ramo de incendios. A través de ellos hemos
visto cómo se puede construir la tabla de plenos en este ramo,
EL RAMO DE INCENDIOS
siendo evidente que la elección irá en función del volumen y
clase de cartera de incendios que se reasegura y de las posibili-
dades que para su administración tenga la cedente.

U. D. 3 / N. T. 1 34
 Núcleo 1: El sector del seguro
El sistema es muy parecido al del ramo de incendios; se dife-
rencia, naturalmente, según las características propias de cada
ramo. Por ejemplo:
— En transportes marítimos: se consideran como factores la
EN LOS RESTANTES
antigüedad del buque, su clasificación, tonelaje, tipo de
RAMOS DE SEGUROS
construcción…
PATRIMONIALES
— En seguros de robo: clase de riesgo, medidas de seguri-
dad…
Y todo ello teniendo en cuenta que también dependerá de la
modalidad de reaseguro elegida.

Se toman también en consideración las circunstancias particu-

lares de cada seguro, por ejemplo, en seguros de vida para fijar
EN LOS RAMOS
la tabla de plenos se considerarán la edad y profesión del ase-
PERSONALES
gurado, la duración del seguro, la tasa de mortalidad y el capi-
tal en riesgo.
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En el capítulo dedicado a las distintas fórmulas de reaseguro

aplicables a cada uno de los ramos del seguro se desarrollarán
también los sistemas de establecimiento de las retenciones y
sus correspondientes tablas de plenos.
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Actividad 5

a) A la vista de las dificultades para establecer una escala de retenciones por riesgos, ¿qué
circunstancia determinará los grados de retención que se fijen?

b) Enumere los distintos sistemas estudiados para fijar las tablas de plenos.

c) De los anteriores:
1. ¿Cuál es el más utilizado?
2. ¿Cuál se basa en la gravedad estadística de los riesgos?
3. El sistema mixto, ¿por qué se llama así?

35 U. D. 3 / N. T. 1
Curso de Reaseguro
LAS COMISIONES DE REASEGURO
Finalizando el Núcleo Temático, tratamos aquí sobre las comisiones en el reaseguro, recordando en
principio que en todo contrato de reaseguro proporcional el asegurador ha de ceder al reasegurador la
parte pactada de las primas brutas o primas originales que, recordemos, se componen de la prima de
riesgo necesaria para responder a posibles siniestros, más los recargos por fluctuaciones en la siniestra-
lidad, gastos de producción y administración y un margen de beneficio razonable.

Disponer de un reaseguro no significa una reducción de gastos

de la cedente. Al contrario, aunque permanezcan constantes
REASEGURO Y GASTOS los de adquisición y producción, se elevan los de administra-
DE LA CEDENTE ción por la necesidad de calcular las cesiones de primas y
siniestros al reasegurador, el consiguiente intercambio de cuen-
tas, más la necesaria correspondencia.

Por tanto, el asegurador no entregará la totalidad de las primas

brutas por la participación que soporte, sino que deducirá cier-

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ta cantidad que en sus diversas formas se pactó en el contrato:
¿QUÉ ES LA COMISIÓN
la comisión de reaseguro. Esta comisión no tendrá relación
DE REASEGURO?
alguna con las comisiones pagadas a posibles intermediarios de
reaseguro, en caso de que éstas hayan intervenido en la ope-
ración.

EL OBJETIVO DE LA COMISIÓN DE REASEGURO…

Es rembolsar a la cedente los gastos que haya tenido como suscriptora, de mane-
ra que los resultados económicos de asegurador y reasegurador tengan cierta

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congruencia. Sin embargo, en la práctica suele suceder que se producen dife-
rencias (a veces importantes), entre los resultados del negocio retenido y el cedi-
do, en detrimento del reasegurador (cosa que ya se mencionaba anteriormente al
hablar de la supuesta «proporcionalidad» de los contratos proporcionales).

Esta falta de equivalencia puede agravarse con comisiones calculadas errónea-

mente muy elevadas, de modo que la cedente obtenga beneficios, y el reasegu-
rador, pérdidas. Por esto, este último debe ser sumamente prudente al fijar las co-
misiones.

U. D. 3 / N. T. 1 36
 Núcleo 1: El sector del seguro
ALGUNOS FACTORES QUE HAY QUE CONSIDERAR AL FIJAR
LAS COMISIONES

La cedente no establece un escalado de sus gastos con-

forme a las sumas aseguradas, sino que calcula un por-
centaje uniforme sobre todos los seguros suscritos. Si se
trata de una cedente cuya cartera sea fundamentalmente
de carácter industrial (mayor proporción de riesgos con
PORCENTAJES valores altos), como normalmente los gastos de adquisi-
ción de estos riesgos serán proporcionalmente inferiores,
el reasegurador soportará a través de la comisión una
cuota mayor de lo necesario al tener que compensar la
proporción de gastos del asegurador calculada sobre toda
la cartera.

Veíamos en otra Unidad Didáctica cómo los reasegu-

radores internacionales prestaban servicios especiales a
sus cedentes ante riesgos elevados, basados en su expe-
riencia, en cuanto a inspección y tarificación de riesgos,
asistencia en siniestros, etc. Esto conlleva gastos que
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deberán ser tenidos en cuenta y deducidos en el momen-

REASEGURO to de calcular las comisiones de reaseguro. Además,
INTERNACIONAL suele ser un reasegurador líder el que asume estos servi-
Y MAYORES GASTOS cios a las cedentes, con lo que se produce un agravio
comparativo con los otros reaseguradores participantes
en el contrato, que conceden la misma comisión que el
«reasegurador líder». Por esta razón, hay casos en los que
el líder marca comisiones superiores a las de sus colegas
o, si es la misma, establece pagos adicionales de la
cedente en forma de una especie de contrato de servicios
adicional.
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Hay situaciones en las que el asegurador recibe negocio

de diferentes orígenes y, también, con diferentes gastos
de adquisición; así acostumbra a suceder con el transpor-
te marítimo de los aseguradores ingleses. En este caso, el
reasegurador abona una sobrecomisión sobre las primas
LAS SOBRECOMISIONES netas (es decir, sobre las brutas deducidas las comisio-
nes de adquisición). El problema que esta sobrecomisión
puede plantear es que el asegurador siempre estará tenta-
do de adquirir negocios pagando mayores corretajes si
tiene la seguridad de que el reasegurador le va a compen-
sar estos mayores gastos.

37 U. D. 3 / N. T. 1
Curso de Reaseguro
ESCALAS DE COMISIONES (I)
En las anteriores páginas veíamos una serie de inconvenientes para el correcto cálculo de las comisio-
nes. Para evitar estos inconvenientes y reducir la posibilidad de error en dichos cálculos, se suelen esta-
blecer las llamadas «escalas de comisiones».

Las escalas de comisiones funcionarían conforme a los resultados del contrato y obvian-
do el sistema de comisión fija. Se introduce así una regulación automática de la comisión
necesaria, al tiempo que favorece a la cedente que suscriba una cartera rentable, penali-
zando a la que cuide menos su suscripción.

El sistema consiste en acordar una comisión variable, calculándose un incremento sobre

la comisión mínima de, por ejemplo, el 0,5% por cada 1% de reducción en la cuota de
siniestralidad.

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Así, una escala de comisiones podría ser de la siguiente forma:
Comisión 25% para una siniestralidad del 70% o mayor hasta
comisión 35% para una siniestralidad del 51% o menos.
Fijándose al comienzo del ejercicio, para el cálculo de las cuentas, una comisión provi-
sional que suele coincidir con la comisión mínima.

En el caso de que la escala se acuerde para contemplar solamente el año de suscripción

corriente, el sistema de cálculo para decidir si se ha de abonar una comisión superior a la
provisional al final del ejercicio, sería:

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Porcentaje de siniestralidad = siniestros incurridos/primas devengadas x 100

Donde:

* Siniestros incurridos = siniestros pagados (incluidos gastos del reasegurador)

+ reservas para siniestros pendientes del ejercicio
- reservas para siniestros pendientes del anterior ejercicio.

* Primas devengadas = primas del ejercicio corriente

+ reservas para riesgos en curso del anterior ejercicio
- reservas para riesgos en curso del ejercicio.

U. D. 3 / N. T. 1 38
 Núcleo 1: El sector del seguro
Aun cuando el porcentaje de siniestralidad se suele calcular sobre las primas devengadas, la costumbre
es aplicarlo sobre el total de las primas suscritas. Esta diferencia entre el cálculo y la aplicación del coe-
ficiente de siniestralidad puede llevar al reasegurador a abonar comisiones más altas de lo deseado;
esto podría suceder por el simple hecho de un aumento en el volumen de primas de un ejercicio a otro.
Ilustraremos esto con un ejemplo.

Supongamos una escala de comisiones que va desde el 25% al 35% para tasas de sinies-
tralidad del 75% o más, hasta el 56 o menos.

Primas emitidas en año 1 .................................. 1.000

Crecimiento de las primas en año 2 ................. 20%
Primas no ganadas en % ................................... 40%
Cálculo para año 2:
Primas emitidas ................................................. 1.200
Primas no ganadas de año 1 ............................. +400
Primas no ganadas de año 2 ............................. –480
Primas ganadas .................................................. 1.120
Siniestros pagados y reservados en año 1 ......... 840 (75% de las primas ganadas)
Comisión de reaseguro en año 2 ...................... 300 (25% de la prima emitida)
Total gastos de siniestros y comisiones ............. 1.140
Resultado .......................................................... –20 (1,785% de las primas ganadas)
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39 U. D. 3 / N. T. 1
Curso de Reaseguro
ESCALAS DE COMISIONES (II)
Fijándonos en el ejemplo anterior, vemos cómo al tomar factores distintos para cal-
cular la tasa de siniestralidad y la posterior aplicación de las comisiones, la comi-
sión mínima del 25% para siniestralidad del 70% produce una pérdida, en lugar de
alcanzar un resultado equilibrado de más-menos cero.

¿Cómo se podría resolver esto? Aplicando el porcentaje de siniestralidad sobre las

primas ganadas o bien fijando cierto margen de seguridad para el reasegurador de
acuerdo con el previsible aumento de las primas en el siguiente ejercicio.

Como consecuencia de que los resultados del contrato pueden

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presentar ejercicios con beneficio alternados con otros de
RESULTADOS DEL resultado negativo, es aconsejable tener en cuenta el arrastre
EJERCICIO Y COMISIONES del exceso de pérdidas o beneficios de varios años. Veamos un
ejemplo comparativo, con y sin arrastre de resultados.

Sea una escala de comisiones de 25 a 35% para siniestralidad superior al 70%

hasta el 51% o menos (se prevé una comisión adicional del 0,5% por cada 1% de

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reducción en la siniestralidad).

Sin arrastrar el exceso de siniestros Año 1 Año 2 Año 3

Primas suscritas 1.200 1.350 1.500

Primas ganadas 1.120 1.290 1.440

Siniestros 1.100 650 945

Tasa de siniestros (en relación con las primas ganadas) 98% 50% 65,6%

Comisiones 300 473 413

Tasa comisiones s/primas suscritas 25% 35% 27,5%

Resultado –280 167 82

U. D. 3 / N. T. 1 40
 Núcleo 1: El sector del seguro
Con arrastre del exceso de siniestros Año 1 Año 2 Año 3
Primas suscritas 1.200 1.350 1.500

Primas ganadas 1.120 1.290 1.440

Siniestros 1.100 650 945

Arrastre de siniestros de año 1 a año 2 — 316 63

Tasa de siniestros (en relación con las primas ganadas) 98% 75% 70%

Comisión 300 338 383

Tasa comisiones s/primas suscritas 25% 25% 25,5%

Resultado –280 302 112

Arrastre del exceso de siniestros a años 2y3 316 (*) 63 (**)

Teniendo en cuenta que:

(*) 316 = 1.100 (pérdidas) – 784 (70% de las primas ganadas 1.120, máxima
siniestralidad de la escala).
(**) 63 = 650 + 316 (siniestros + arrastre de exceso de siniestros) – 903 (70% de las
primas ganadas 1.290).
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Como puede observarse, con el sistema de arrastre de exceso de siniestros el rea-

segurador pagaría en el año 2 únicamente la comisión mínima, y en el año 3, una
comisión adicional del 0,5%. Si en el año 4 la siniestralidad fuera suficientemente
favorable, sería eliminado el arrastre de exceso de siniestros y podría cargarse nue-
vamente la comisión máxima.
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a) Para la cedente, ¿supone reducir gastos disponer de un reaseguro?

Actividad 6

b) Recuerde los factores que se deben tener en cuenta al fijar las comisiones y que se han
estudiado en estas páginas.

c) Hemos visto la fórmula:

porcentaje de siniestralidad = siniestros incurridos/primas devengadas x 100.
Razone sobre ella.

d) ¿Tienen algo que ver los resultados del ejercicio con las comisiones por reaseguro que
se fijan?

41 U. D. 3 / N. T. 1
Curso de Reaseguro
RECUERDE
LA CAPACIDAD DEL CONTRATO

Se han establecido dos fórmulas para determinar la capacidad del contrato de reaseguro, de las que destacamos
algunas ideas:
• En base a la suma asegurada:
— No existen reglas fijas sobre el número de plenos.
— Elemento comparativo: la cuantía de las primas totales anuales.
— Tener en cuenta: coaseguro, límites de capacidad.
• En base de PML:
— Existen inconvenientes, como la carga subjetiva, imprecisión…
— Riesgos: estimaciones demasiado altas o bajas de PML.
Y se han comentado las relaciones entre la capacidad del contrato y la situación comercial (resultados económi-
cos).

LA RETENCIÓN

En cuanto a la retención, es importante recordar los principios y los factores que se han de tener en cuenta para
determinarla.
— Para su cálculo existen unos parámetros básicos; concretamente se estudiaron ocho, que van desde el volumen
de la cartera, número de riesgos de una determinada clase, etc., hasta aspectos más «generales» como la polí-
tica de inversiones de la cedente.
— Por último veíamos cómo existen ciertos modelos matemáticos para calcular las retenciones, pero que son usa-
dos como indicadores que se tienen en cuenta, aunque al final las retenciones se basan en costumbres del
mercado y con métodos comparativos.

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TABLAS DE PLENOS

Comenzábamos viendo la relación entre los riesgos y el cálculo de la tasa de prima y las dificultades para estable-
cer una escala de retenciones.
• Veíamos la forma de instrumentalizar una tabla de plenos, las distintas formas que se basaban en diferentes con-
ceptos:
— Basadas en las tasas de primas.
— Basadas en las características de los riesgos.
— Basadas en las clases de riesgos.
— Mixtas.
De todas ellas se comentan los aspectos principales y se ofrecen ejemplos que pretenden clarificar su construcción
y uso.

COMISIONES DE REASEGURO

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Definición, objetivo y factores que hay que considerar al fijarla son los puntos iniciales sobre la comisión del rea-
seguro.
Las escalas de comisiones son el método utilizado para evitar ciertos inconvenientes en el cálculo de la comisión.
Se comentan distintos casos y se ilustran con ejemplos, finalizando con el que se refiere al arrastre del exceso de
pérdidas o beneficios de varios años, que es el aconsejable al tener en cuenta los resultados del contrato.

U. D. 3 / N. T. 1 42
 Núcleo 1: El sector del seguro
AUTOCONTROL DEL APRENDIZAJE
1. Complete con palabras o frases breves los espacios ocupados por letras:

— En base a A B existen reglas fijas. No se aconseja un número

C de plenos.
* CAPACIDAD
DEL CONTRATO — En base PML PML es el D, pero el MPL es el E. Se puede
encontrar con participación excesiva en el siniestro, no prevista, al
hacer una estimación F del PML.
El seguro directo tiene cierto paralelismo con G. Existen unos modelos
* RETENCIÓN paraHsu cálculo, pero se usan como . I

El sistema más clásico es el que se basa en J . Las que se basan en la

* TABLAS gravedad estadística de los riesgos son las K . Las más utilizadas últi-
DE PLENOS
mamente en incendios son las basadas en L .

Los porcentajes M se deben tener en cuenta al fijarlas. Se ha estudiado

* COMISIONES la fórmula: porcentaje de N = siniestros incurridos/primas devengadas
DE REASEGURO
x 100.
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2. Indique, en forma de esquema, las formas 3. ¿Cuál es el factor que fundamentalmente

que conozca de determinar la capacidad afecta a los cálculos basados en PML y
de un contrato en base a la suma asegu- que hace que este sistema no sea fiable a
rada. la hora de determinar la capacidad de un
contrato de reaseguro?

4. Se han mencionado tres conceptos que se 5. Para calcular las retenciones ¿existen pa-
han de tener en cuenta para determinar la rámetros que se deban considerar? En
retención en el reaseguro. ¿Cuáles son? caso afirmativo, enumérelos.
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6. Qué tipo de tablas de plenos conoce? 7. ¿Qué es la comisión del reaseguro? ¿Qué
¿Influyen en su elaboración las particulari- son las escalas de comisiones?
dades de cada seguro o se pueden consi-
derar válidas para cualquiera?

43 U. D. 3 / N. T. 1
© Fundación MAPFRE Estudios. 2000, ISBN 84-7100-810-6 Todos los derechos reservados

NÚCLEO TEMÁTICO 2

de cartera.
Entrada-retirada
Depósitos-
Beneficios.

intereses. Cuentas
Núcleo 1: El sector del seguro
Curso de Reaseguro LA PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS
Antes hemos visto cómo a través de la comisión escalonada se implanta en el contrato proporcional un
sistema que permite al reasegurador pagar a las cedentes las remuneraciones según el negocio que
aporten: ante un negocio saneado, pagará mayor remuneración; ante una mayor siniestralidad, se
penalizará a la cedente. Pero este sistema tiene inconvenientes y, por supuesto, también existen solu-
ciones para ellos.

Una cedente que, a tenor de sus resultados, espera obtener la

comisión máxima al final del ejercicio. Sin embargo sólo per-
UN INCONVENIENTE… cibe a lo largo del mismo la comisión provisional, que suele
coincidir con la mínima de la escala, lo que significa que a lo
largo del año está financiando la diferencia entre ambas.

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Por esto y para conseguir similares resultados, se puede esta-
blecer también una comisión fija pactada en el contrato más
una participación en beneficios, consistente en una participa-
ción de la cedente en las ganancias del reasegurador.
UNA SOLUCIÓN:
Este tipo de remuneración, en principio, sólo se debiera acor-
COMISIÓN FIJA MÁS
dar en los negocios con cierta estabilidad en su siniestralidad,
PARTICIPACIÓN
ya que el objetivo del reasegurador es obtener beneficios ra-
EN BENEFICIOS
zonables a medio o largo plazo. Así, las carteras con grandes
fluctuaciones en sus resultados de un año a otro no son ade-
cuadas para aplicar la combinación de comisión fija más par-
ticipación en beneficios.

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A consecuencia del contrato, el reasegurador tiene ciertos gas-

tos (de administración, servicios a la cedente, de retrocesión,
etc.) que se considerarán una deducción que se introduce para
GASTOS DEL
calcular al final del ejercicio los resultados de dicho contrato.
CONTRATO Y
Suelen fijarse en cuantías entre el 2% y el 5%, según el tipo de
RESULTADOS
contrato y del volumen manejado de primas, ya que a mayor
masa de primas los gastos del reasegurador serán menores pro-
porcionalmente.

U. D. 3 / N. T. 2 46
 Núcleo 1: El sector del seguro
CÁLCULO DE LA PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS

Si se produce esa posible participación en beneficios, su cálculo se

efectuará en el último estado de cuentas del año y deberá contener
las siguientes partidas:

INGRESOS

— Las primas cedidas netas de anulaciones.

— La reserva para riesgos en curso al final del ejercicio anterior
y/o entrada de cartera.
— La reserva para siniestros pendientes de liquidación al final del
ejercicio anterior.

GASTOS

— Las comisiones pagadas en el ejercicio.

— Los siniestros pagados netos de recuperaciones.
— La reserva para riesgos en curso al final del ejercicio y/o la
entrada de cartera.
— La reserva para siniestros pendientes de liquidación al final del
ejercicio.
— Los gastos de administración del reasegurador.
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— El eventual saldo negativo de la cuenta precedente, arrastrado

hasta extinción o por el número de años acordado entre las
partes.
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Actividad 7

a) La remuneración de comisión fija más participación en beneficios viene a solucionar un

inconveniente referido ¿a qué?

b) ¿Qué es la participación en beneficios mencionada en estas páginas?

c) ¿Cuándo se calcula la participación en beneficios?

d) Y la comisión fija ¿cuándo se determina?

47 U. D. 3 / N. T. 2
Curso de Reaseguro
EL CÁLCULO DE LA PARTICIPACIÓN
EN BENEFICIOS (I)
Determinar la participación en beneficios de la cedente es, en cierta manera, complicado; por ello
vamos a ilustrar estas páginas con una serie de ejemplos que aclaren los conceptos que se exponen.

En principio, y para la mejor comprensión de la cuenta, pondremos un ejemplo.

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Sea un contrato de excedente con los siguientes datos y porcentajes:
— Comisión fija: 45%.
— La reserva para riesgos en curso debe ser del 40%.
— Gastos del reasegurador: 5%.
— Se ha acordado una participación en beneficios del 20%. La cuenta tendría la siguiente forma:

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DEBE HABER
Comisiones............................................................... 54.000 Primas.................................................................... 120.000

Siniestros pagados ................................................... 31.200 Reserva riesgos en curso año anterior ................... 40.000

Reserva riesgos en curso ......................................... 48.000 Reserva siniestros año anterior .............................. 7.500

Reserva siniestros pendientes .................................. 8.000

Gastos del reasegurador .......................................... 6.000

Arrastre de pérdidas ................................................ —— ——

147.200 167.500

Beneficios por diferencia = 20.300

Participación cedente, 20% de 20.000 = 4.060

U. D. 3 / N. T. 2 48
 Núcleo 1: El sector del seguro
En el ejemplo precedente vemos cómo no se ha incluido el arrastre de
pérdidas, al estimar que el cálculo y su aplicación eran solamente para
su ejercicio. Sin embargo, no es esto lo más habitual.

LAS FLUCTUACIONES EN LOS RESULTADOS

Esto es, efectivamente, lo habitual: que los reaseguradores tengan

fluctuaciones en sus resultados de un ejercicio a otro, lo que nece-
sariamente influirá en el cálculo de la participación en beneficios
de la cedente.
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Por un lado, no es aconsejable calcular la pér-

dida de beneficios sobre los resultados de un Y tampoco es interesante para la cedente el
solo año, sino que se deben calcular arrastran- cálculo basado en un año, puesto que con el
do resultados durante varios ejercicios o bien arrastre de pérdidas puede esperar una futura
hasta la extinción, ya que generalmente un participación de beneficios tras pasar años de
año positivo no es suficiente para compensar una gran siniestralidad.
años posteriores negativos.
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Además de lo anterior, al utilizar el arrastre de

pérdidas se evita que el asegurador pueda
intentar anular un contrato después de un ejer-
cicio deficitario y buscar un nuevo reasegura-
dor que, al no tener que soportar pérdidas
anteriores, esté dispuesto a otorgar una partici-
pación de beneficios para el futuro inmediato.

49 U. D. 3 / N. T. 2
Curso de Reaseguro
EL CÁLCULO DE LA PARTICIPACIÓN
EN BENEFICIOS (II)
¿Cómo resultaría una participación en beneficios si se calculara para
solamente un año cada vez y cuál sería el resultado efectuando el
cálculo por año de ocurrencia?

A través de un ejemplo hemos establecido la comparación entre los

dos sistemas mencionados antes.
Téngase en cuenta que, para simplificar, no se han incluido los gastos
del reasegurador.
Veamos los resultados

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EJEMPLO: POR AÑO CALENDARIO
Año 1 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Primas Resultado P R P R P R P R P R

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1.000 200 1.200 300 1.400 200 1.600 –300 1.800 –400 1.800 –400

P = Primas, R = Resultado

Supongamos que se había establecido una participación en beneficios del

20% en base de año calendario.
— El reasegurador habría pagado un importe de 140 en los tres primeros
años.
— Como en los dos años siguientes hubo unas pérdidas iguales a los bene-
ficios de los primeros tres años, la pérdida para el reasegurador habría
sido de las mencionadas 140.

U. D. 3 / N. T. 2 50
 Núcleo 1: El sector del seguro
¿Qué sucedería si se hubiera calculado por año de ocurrencia con
arrastre? Veamos el ejemplo.

EJEMPLO: AÑO DE OCURRENCIA CON ARRASTRE

Año de ocurrencia Situación a 31 de diciembre de cada año calendario
Año 1 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Primas ganadas 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000

Comisiones 300 300 300 300 300

Siniestros pagados 250 350 450 550 700

Reservas de siniestros 250 150 150 100 ——

Resultado 200 200 100 50 0

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Año de ocurrencia Situación a 31 de diciembre de cada año calendario

Año 2 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Primas ganadas —00 1.200 1.200 1.200 1.200

Comisiones —00 360 360 360 360

Siniestros pagados —00 350 400 500 840

Reservas de siniestros —00 240 140 200 ——

Resultado —00 300 300 140 0

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Año de ocurrencia Situación a 31 de diciembre de cada año calendario

Año 3 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Primas ganadas —00 —00 1.400 1.400 1.400

Comisiones —00 —00 420 420 420

Siniestros pagados —00 —00 400 500 980

Reservas de siniestros —00 —00 280 300 ——

Resultado —00 —00 300 180 0

51 U. D. 3 / N. T. 2
Curso de Reaseguro
EL CÁLCULO DE LA PARTICIPACIÓN
EN BENEFICIOS (III)

Año de ocurrencia Situación a 31 de diciembre de cada año calendario

Año 4 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Primas ganadas — — — 1.600 1.600

Comisiones — — — 480 480

Siniestros pagados — — — 500 800

Reservas de siniestros — — — 590 320

Resultado — — — 30 0

Año de ocurrencia Situación a 31 de diciembre de cada año calendario

Año 5 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Primas ganadas — — — — 1.800

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Comisiones — — — — 540

Siniestros pagados — — — — 900

Reservas de siniestros — — — — 360

Resultado — — — — 0

¿Qué se demuestra con el ejemplo anterior? Que en aquellos negocios con largos períodos de liquida-
ción de siniestros, una de las partes puede salir perjudicada si la participación en beneficios no se cal-
cula correctamente con el arrastre de años anteriores.

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En lugar de llevar el cálculo de la participación en beneficios a su arrastre hasta

extinción, otra manera de formularlo es limitar el número de años para el arrastre de
pérdidas. Por ejemplo, con un sistema trienal la cuenta anual que presenta la
cedente se calcula con los mismos factores, pero tomando el promedio de los tres
años acordados.

U. D. 3 / N. T. 2 52
 Núcleo 1: El sector del seguro
Y en ese caso se insertaría una cláusula de la forma que sigue:

«La pérdida resultante al calcular la participación de beneficios de cada año se arrastrará y compensará
con el beneficio de los dos años siguientes. Si al final del tercer año el resultado general es negativo, en
dicho caso la pérdida del primer año y los beneficios del segundo y tercer año serán eliminados para
efectos de cálculos futuros sobre participación de beneficios. Si el segundo año produce también pérdi-
das, en dicho caso las pérdidas arrastradas al cuarto año serán la pérdida total del segundo año, deduci-
do el saldo positivo si lo hubiere, al combinar los resultados de los beneficios del tercer año menos las
pérdidas del primer año. Si el tercer año produce pérdidas, en dicho caso la pérdida completa de dicho
año será arrastrada y compensada, de igual modo, con los beneficios de los dos años siguientes.»
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Actividad 8

a) ¿Qué motivo se ha citado para justificar que a una cedente no le interese el cálculo de
resultados del reasegurador en un solo año?

b) Según lo que ha estudiado, entre el cálculo basado en un año o el que utiliza el arrastre
de pérdidas, ¿cuál considera que se debe utilizar?

53 U. D. 3 / N. T. 2
Curso de Reaseguro
LA ENTRADA Y RETIRADA DE CARTERA (I)
La entrada y retirada de cartera supone un movimiento contable y de transferencia de fondos que se
produce con la entrada de un nuevo reasegurador en un contrato proporcional y la salida del anterior.

Por tanto, cuando acuerdan un contrato de

Los períodos de responsabilidad de asegura- reaseguro al comienzo del año, ambas partes
do y asegurador no coinciden: los contratos deben convenir en qué condiciones el nuevo
de reaseguro suelen contratarse al comienzo reasegurador asumirá los riesgos que fueron
y con efecto de primero de año (es decir, 1 de contratados anteriormente y que aún no han
enero), mientras que la cedente está sus- vencido, delimitar muy claramente qué res-
cribiendo pólizas de su cartera a lo largo de ponsabilidades conciernen al reasegurador
todo el ejercicio. saliente y cuáles serán imputables al nuevo
reasegurador.

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Para cumplir con las indicaciones mencionadas, al acordar el contrato de
reaseguro, podemos considerar al menos dos sistemas.

UN SISTEMA: «CONTRATO SIN ENTRADA DE CARTERA»

Se trata, simplemente, de que el nuevo reasegurador tomará la responsabilidad solamente de los segu-
ros nuevos o renovados después del 1 de enero (entrada en vigor del nuevo contrato de reaseguro), lo
que viene a ser un contrato «sin entrada de cartera». Así, el reasegurador recibirá solamente las primas
de los nuevos seguros o de las que se renueven después de su entrada en el negocio. Las primas corres-

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pondientes a las pólizas provenientes de la suscripción de años anteriores (es decir, las primas no
devengadas) quedarán en poder de la cedente por la proporción de su propia retención y a los rease-
guradores anteriores por la parte reasegurada.

Este sistema se viene utilizando en seguro marítimo,

en el cual sus primas, variaciones, etc., se registran
conforme al año de suscripción, manteniendo la
responsabilidad con los reaseguradores participan-
UTILIZACIÓN DE ESTE SISTEMA
tes en los años de emisión de las pólizas. También
se aplica al comenzar un asegurador en un nuevo
ramo, en el que no hay entrada de cartera porque
no existe dicha cartera.

U. D. 3 / N. T. 2 54
 Núcleo 1: El sector del seguro
EL SISTEMA MÁS HABITUAL: ENTRADA DE CARTERA CONVENIDA

Con este sistema el nuevo reasegurador acepta participar en todos los riesgos de contratación anterior a
su entrada en el negocio, conviniendo por tanto una entrada de cartera al comienzo del contrato de rea-
seguro a 1 de enero. Al aceptar esta responsabilidad el reasegurador tendrá derecho a percibir la parte de
las primas no consumidas, que el reasegurador saliente deberá abonar. Los importes deben coincidir
siempre y cuando las participaciones del saliente y del entrante sean iguales y que no varíen las comi-
siones y demás condiciones económicas del contrato antiguo y del nuevo, ya que, como veremos, la
base del cálculo se efectuará sobre las primas no devengadas deducida la comisión de reaseguro.

EL MÉTODO PRORRATA TÉMPORIS

Sin duda alguna es el más exacto, pero requiere de-

masiado trabajo administrativo. Gracias a los siste-
mas informáticos, últimamente se va haciendo más
factible y más frecuentemente utilizado.

Son varios los méto-

dos que se pueden
acordar para realizar
estos cálculos.
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MÉTODOS DE FRACCIONAMIENTO

Entretanto se vienen utilizando estos métodos de frac-

cionamiento del ejercicio que se está considerando,
consistentes en fraccionar las primas no devengadas
según diferentes períodos de tiempo y estableciendo
vencimientos ficticios de las pólizas.

Al ser los métodos de fraccionamiento los más utilizados actualmente, en

las páginas siguientes estudiaremos algunos de ellos.
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Actividad 9

a) ¿Qué tres entidades intervienen en un movimiento de entrada-salida de cartera en el

reaseguro proporcional?

b) En un contrato «sin entrada de cartera», ¿qué primas recibirá el nuevo reasegurador?

c) ¿Qué primas percibirá este nuevo reasegurador con el sistema de una cartera conveni-
da? ¿En qué condiciones?

55 U. D. 3 / N. T. 2
Curso de Reaseguro
LA ENTRADA Y RETIRADA DE CARTERA (II)
DISTINTOS MÉTODOS DE FRACCIONAMIENTO

Es el método más sencillo, por el que se acuerda un único

fraccionamiento al 50% o, lo que es lo mismo, decir que
todas las pólizas vencen el día 1 de julio (mitad del ejerci-
cio). Se toma aquí como referencia la mitad de las primas
menos la comisión de reaseguro.
Es también el método más inexacto, ya que presupone que la
distribución de los vencimientos de la cartera es lineal, cuando
PORCENTAJE FIJO
es conocido que según la época del año se produce una mayor
o menor contratación de pólizas. Además, hay ramos de segu-
ro como son, por ejemplo, las de ingeniería (construcción y
montaje), en las que el valor asegurado en el momento de con-
tratar es prácticamente cero, va aumentando progresivamente
con el tiempo y no es además, de renovación anual. Precisarán,
por tanto, un sistema diferente de cálculo.

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Se supone aquí que las pólizas, como promedio, vencen el
FRACCIONAMIENTO día 15 de cada mes, de modo que, por ejemplo, de las pri-
«EN 1/24» mas suscritas durante el mes de enero, un 23/24 de las mis-
mas serán primas ganadas.

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Al fraccionar la cartera en 12 partes se presupone que todas

las pólizas vencen el primero o el último día de cada mes, de
FRACCIONAMIENTO forma que si se estima que vencen el último día del mes, la
«EN 1/12» fracción de primas ganadas en diciembre será del 12/12, y en
enero del 1/12. Si se tomara el vencimiento según el día 1 de
cada mes, la fracción de prima ganada en diciembre sería de
11/12.

U. D. 3 / N. T. 2 56
 Núcleo 1: El sector del seguro
Con el método de cálculo «1/18» se simula que las primas
vencen trimestralmente, distribuyéndose de la siguiente forma:

Fecha cesión Riesgo a 31-12 Valor medio

como fracción del año

FRACCIONAMIENTO 1 de enero 0 1/8

«EN 1/18» 31 de marzo 2/8
1 abril 2/8 3/8
30 junio 4/8
1 julio 4/8 5/8
30 septiembre 6/8
1 octubre 6/8 7/8
31 diciembre 8/8
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Actividad 10

a) Hemos visto diversos métodos de fraccionamiento, ¿pero qué es lo que se fracciona?

b) ¿Cuál es la principal razón para considerar el método de porcentaje fijo como el más
inexacto?

c) Si decimos que la fracción de la prima ganada en diciembre de un año es de 11/12, ¿qué

método habremos aplicado?

57 U. D. 3 / N. T. 2
Curso de Reaseguro
REASEGURADORES INTERVINIENTES
EN LA ENTRADA-SALIDA DE CARTERA
Cuando hablábamos de las condiciones de entrada de un nuevo reasegurador en el negocio y del sis-
tema de «entrada de cartera convenida», mencionábamos que los importes abonados por el reasegura-
dor saliente y los percibidos por el entrante deberían coincidir. Esto, en la práctica, no es así, al menos
por dos razones fundamentalmente:
1. Que la comisión de reaseguro varíe con el nuevo contrato.
2. Que surjan cambios sustanciales en la distribución de los riesgos de un ejercicio a otro.
Analicemos ambos casos.

A. SE PRODUCE REDUCCIÓN EN LA COMISIÓN DE REASEGURO

Si se produce este caso, el nuevo reasegurador no aceptará que se le abonen las

primas pendientes de vencimiento deduciendo el tipo de comisión antiguo. ¿Por
qué? Entenderá que si se ha visto obligado a reducir las tasas de comisión es por-
que el negocio anteriormente suscrito era deficitario o presentaba una elevada si-

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niestralidad.

Tratará de solventar esta dificultad, al menos

Esto viene a expresar, implícitamente, que las
parcialmente, insistiendo en que se deduzca
tasas de prima eran inadecuadas para los ries-
el nuevo tipo de comisión a las primas no
gos corridos y que ahora tendrá que soportar.
ganadas provenientes del ejercicio anterior.

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La cuestión se complica cuando se trata de

comisiones de reaseguro en escala variable;
se suele resolver para efectuar la transacción
acordando un tipo de comisión único toman-
do, por ejemplo, el tipo de comisión prome-
dio de la escala o bien el promedio de las
comisiones percibidas durante los tres últi-
mos años.

U. D. 3 / N. T. 2 58
 Núcleo 1: El sector del seguro
B. VARIACIÓN DEL PORCENTAJE DE LA RESERVA DE RIESGOS

Ya que el porcentaje de la reserva de riesgos en curso suele variar de un año a otro

al crecer el número y la importancia de las pólizas emitidas, sucede que al llevar-
las a efectos de reaseguro a un vencimiento único, al 1 de enero, se producirán
diferencias de criterios entre los reaseguradores y la cedente. ¿Por qué es esto así?
Veamos.

Al comienzo del contrato el reasegurador recibe según una tasa de primas deter-
minada «X», que en el momento de la retirada de cartera puede ser X + Y o X – Y.

Lógicamente, sostendrá que la retirada debe ser calculada

según X–Y, aduciendo que la diferencia «Y» se refiere sola-
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POSTURA DEL mente a la entrada de primas del primer año y no a las del
REASEGURADOR último año; por otro lado mantendrá que la diferencia «Y» ha
sido aplicada por haber estado asumiendo los riesgos en la
misma proporción.

La cedente argumentará lo contrario y, por este motivo, es

POSTURA DE LA
recomendable que las partes acuerden al comienzo un por-
CEDENTE Y SOLUCIÓN
centaje fijo y revisable periódicamente.
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¿QUÉ ASUME EL REASEGURADOR?

Cuando un reasegurador comienza a participar en un nuevo contrato no sólo reci-

be las primas pendientes de vencimiento, sino también una entrada de siniestros
pendientes de liquidación a 31 de diciembre. Esto conlleva el riesgo de que las
reservas establecidas por el asegurador para estos siniestros no sean las adecuadas,
sin olvidar que, en cualquier caso, la cedente es autosuficiente para el manejo y
estimación de estos siniestros.

59 U. D. 3 / N. T. 2
Curso de Reaseguro
SINIESTROS PENDIENTES DE LIQUIDACIÓN
Y MOVIMIENTOS DE CARTERA
Aun siendo dos aspectos muy diferentes, la entrada y retirada de primas y siniestros se suelen negociar
conjuntamente, con el fin de facilitar la administración de la cedente. Pero ¿qué sucederá con los
siniestros pendientes de liquidación?

El proceso que seguirán estos siniestros pendientes de liquidación está lleno

de incertidumbres, ya que pueden sufrir grandes variaciones en el tiempo y,
aun suponiendo que las reservas estén bien calculadas, siempre quedarían
sin identificar los siniestros ocurridos y aún no comunicados.

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En general, la tendencia en la cuantía de los
siniestros pendientes es de crecimiento.
Éste es un factor que favorece al reasegurador
LA TENDENCIA…
saliente, pero, a cambio, pierde los posibles
rendimientos por inversiones que le podrían
proporcionar las reservas.

En todo caso, lo principal que hay que tener

en cuenta es la estructura y composición de
estos siniestros.

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Si se trata de siniestros en mayor número pero
de cuantía media y pequeña (como suele su-
ceder en carteras de riesgos sencillas), la posi-
bilidad de variación sustancial es menor, por-
… Y LA ESTRUCTURA que suelen liquidarse en períodos de tiempo
Y COMPOSICIÓN DE más cortos.
ESTOS SINIESTROS Si se trata de pocos y grandes siniestros y de lar-
gos plazos de liquidación, los incrementos en
su cuantía pueden llegar a ser muy importantes,
como sucede con los de responsabilidad civil
por intervención judicial o por la cada vez
mayor presión de los consumidores con el con-
siguiente mayor número de reclamaciones.

U. D. 3 / N. T. 2 60
 Núcleo 1: El sector del seguro
UNA SOLUCIÓN: LA CLAÚSULA DE COMPENSACIÓN

Éste es, efectivamente, el procedimiento más habitual para subsanar las dificulta-
des expresadas anteriormente. Se trata de establecer una cláusula por la que se
prevé una compensación que se aplica cuando se produzcan variaciones superio-
res al 10% en más o en menos, dando un tratamiento diferenciado y especial a los
grandes siniestros pendientes y/o sobre los que se supone un largo período para su
liquidación.
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Actividad 11

a) ¿Qué dos razones se han mencionado como causas de que no coincidan los importes
abonados por los reaseguradores saliente y entrante?

b) ¿Con qué tipo de siniestros podrían producirse mayores variaciones en los pendientes de
liquidación?

c) En la aplicación de la cláusula de compensación mencionada, ¿se deberán tener en

cuenta las variaciones de los riesgos de cuantía media y pequeña? Razónelo.

61 U. D. 3 / N. T. 2
Curso de Reaseguro
DEPÓSITOS O PROVISIONES (I)

Los depósitos (también llamados provisiones) son las reservas de riesgos en curso o de primas no
devengadas al final de un período de tiempo determinado. En muchos países suelen ser retenidos por
las cedentes como garantía, por haber transcurrido el período de cobertura original.
Los depósitos quedan en poder del asegurador, incluso con titularidad absoluta sobre los posibles acti-
vos financieros que los cubran.

Tendrá con ellos una cobertura para el caso de quiebra o

insolvencia del reasegurador y como forma de garantía de
que éste cumplirá las responsabilidades pactadas.

La cedente retiene Otra razón es que, en algunos países, tal retención está
estos depósitos por regulada por disposiciones legales de los organismos co-
razones diversas: rrespondientes.

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Pero la razón fundamental es que así conserva en su poder
unos fondos adicionales, obtiene unos ingresos financieros
gracias a esos depósitos y mejora su margen de solvencia.

Naturalmente, a los reaseguradores no les gus-

ta dejar en manos de la cedente estos depósi-
El depósito se suele constituir en base tos, porque preferirían tener toda la libertad
a un porcentaje fijo que, en principio, para invertir sus fondos, mientras que el esta-
represente la prima no ganada al cabo blecimiento de depósitos atomiza mucho sus

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de un año calendario. activos, al tiempo que limita su entrada de
dinero, con lo que reducen también sus ingre-
sos por inversiones.

A menudo las cedentes pretenden retener también un depósito por la reserva de siniestros pendientes,
con los mismos o parecidos argumentos que para la reserva de primas. Pero los reaseguradores no sue-
len aceptar esta segunda retención de fondos, al establecer ellos las reservas necesarias conforme las
informaciones que la cedente está obligada a transmitir por el contrato a sus reaseguradores en relación
con las responsabilidades que tenga pendientes.

U. D. 3 / N. T. 2 62
 Núcleo 1: El sector del seguro
Hay dos posibilidades para establecer los depósitos: en dinero o en valores.

DEPÓSITOS ACORDADOS EN METÁLICO

Si los depósitos se acuerdan en metálico, el

reasegurador precisa recibir una compensa-
Cuando se producen o se esperan períodos
ción por su pérdida de liquidez al dejar de
de inestabilidad económica se acuerda un ti-
percibir estos depósitos. Se suele fijar un tipo
po de interés flotante y que esté vinculado a
de interés pagadero por la cedente al rease-
algún otro interés cuyo tipo esté aceptado por
gurador, con un tipo que suele ser muy infe-
el mercado o que tenga algún carácter oficial.
rior a los que la cedente puede obtener en su
propio país.
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DEPÓSITOS ACORDADOS EN VALORES

En este caso, se suelen depositar en una entidad bancaria a nombre

de la cedente o del reasegurador, aunque la lógica indica que de-
bería ser a nombre de este último, propietario legal de los depósi-
tos. En cualquier caso, sólo estarán disponibles para la cedente
cuando se produzca el hecho que lleve a que el reasegurador no
responda o no pueda responder de los compromisos adquiridos.
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Con el sistema de valores se obtiene una

primera administración de los depósitos por Pero no son las anteriores las mayores venta-
parte de la entidad bancaria (que comunicará jas que se obtienen con este sistema, puesto
periódicamente los saldos, los movimientos, que éste radica en que se evitarán las fre-
etc.), lo que significa un ahorro en los gastos cuentes discusiones sobre la magnitud del
de la cedente en cuanto a la administración. tipo de interés asignado a los depósitos. Está
Al mismo tiempo, la cedente se libera de los claro que estas discusiones pueden crear si-
posibles riesgos de la inversión y obtiene un tuaciones no deseadas por las partes (cedente
rendimiento para abonar al reasegurador el y reasegurador), que, por principio, deben
interés acordado por la retención de los de- correr la misma suerte en un negocio común.
pósitos.

63 U. D. 3 / N. T. 2
Curso de Reaseguro
DEPÓSITOS O PROVISIONES (II)
DEPÓSITOS, INTERESES Y FISCALIDAD

Si se constituyen en metálico o en valores, estos depósitos gene-

rarán unos ingresos por los que, a efectos fiscales, se deberá tribu-
tar. En España, en caso de que las transacciones sean con países de
la Unión Europea, están exentos, pero si se trata de relaciones con
países de otros ámbitos, es preceptivo el tributo, que podrá ser
reducido previa solicitud al Ministerio de Hacienda o en base a
algún acuerdo de doble imposición entre ambos países.

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CLASES DE RESERVAS

En la legislación española están reguladas las distintas clases de

reservas, que han sido modificadas y ampliadas en parte por el
Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados
de 25 de noviembre de 1998, cuando pasaron a denominarse pro-
visiones técnicas.
Estas provisiones son las siguientes:

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a) De primas no consumidas.
b) De riesgos en curso.
c) De seguros de vida.
d) De participación de beneficios y para exornos.
e) De prestaciones.
f) De estabilización.
g) Del seguro de decesos.
h) Del seguro de enfermedad.
i) De desviaciones en las operaciones de capitalización por sorteo.

U. D. 3 / N. T. 2 64
 Tratándose éste de un curso dedicado al reaseguro, diremos que
para los reaseguradores son de interés las provisiones contenidas
en los apartados de la letra a) a la f); sobre todo las dos primeras,
que vienen a sustituir a la antigua reserva de riesgos en curso.

El fin de estas nuevas provisiones es corregir cualquier

déficit que pudiera afectar a la cuenta de resultados, cal-
EL OBJETIVO DE culando póliza a póliza (primas no consumidas) y ramo a
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LAS PROVISIONES ramo (riesgos en curso), lo que seguramente llevará a los

aseguradores a obtener una rentabilidad técnica, aumen-
tando las tarifas de primas o reduciendo sus gastos.
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Actividad 12

a) ¿Cuál es la razón fundamental para que la cedente retenga los depósitos?

b) ¿Quién es el propietario legal de los depósitos?

c) El texto legal que modifica y amplía las reservas, denominándolas provisiones técnicas,
¿cuál es?

65 U. D. 3 / N. T. 2
Curso de Reaseguro
LAS PROVISIONES DE PRIMAS NO CONSUMIDAS
Y DE RIESGOS EN CURSO (I)
Como ya se decía, son estas provisiones dos de las que más importancia tienen para el reasegurador,
por lo que se dedican a ellas estas páginas.

PROVISIÓN DE PRIMAS NO CONSUMIDAS

Se calcula póliza a póliza, a prorrata, como ya prácticamente se venía haciendo,

aunque para el reaseguro cedido se aplicaba un porcentaje a forfait del 33,33%.
Actualmente esta provisión se hará también a prorrata.

Veamos un ejemplo sencillo de cálculo, según especifica el Reglamento:

Fecha de emisión Prima % a diferir Importe provisión

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1.4 1.000 25 250
1.6 2.000 50 1.000
1.9 3.000 75 2.250
TOTALES 6.000 3.500

Las compañías de seguro tendrán que hacer también este cálculo para las comisio-
nes y los gastos de adquisición, pero haciéndolo a la inversa.

Para el ejemplo anterior, en el 1.4 la comisión y el gasto a imputar a los resultados

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sería del 75%, dado que solamente le queda un 25% del período de cobertura.

PROVISIÓN DE RIESGOS EN CURSO

Tiene un carácter complementario, para cuando se produzca un déficit una vez

constituida la provisión para primas no consumidas y calculado el resultado del
ramo correspondiente.

U. D. 3 / N. T. 2 66
 Núcleo 1: El sector del seguro
A diferencia de la anterior, será acumulativa
La provisión de riesgos en curso no será im-
por un período de dos años, excepto para
putada al reaseguro cedido, pero, por su
ramos de y con responsabilidad civil (autos,
parte, el reasegurador profesional con sede
aviación, marítimo, general) y para el de cré-
en territorio español tendrá que calcularla y
dito y caución, en el que el período será de
constituirla por sí mismo.
cuatro años.

Vamos a ver un ejemplo de cálculo de la nueva provisión de riesgos en curso, bajo el supuesto de un
contrato de cuota-parte, con cesión del 50%. Los datos son:
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Datos de ejercicios 1 y 2 Bruto Cedido 50% Neto

Primas devengadas (ejercicios 1 y 2) 1.000 500 500
Variación primas no consumidas del ejercicio (1 y 2) 300 150 150
Variación primas pendientes de cobro (1 y 2) 200 100 100
Siniestros pagados ocurridos en ejercicios anteriores 800 400 400
Siniestros pagados ocurridos en el ejercicio (1 y 2) 700 350 350
Provisión para prestaciones de siniestros ocurridos (1 y 2) 700 350 350
Variación provisiones prestaciones de ejercicio 1 400 200 200
Gastos de prestaciones de siniestros ocurridos (1 y 2) 100 0 100
Gastos de adquisición (ejercicios 1 y 2) 100 0 100
Gastos de administración (ejercicios 1 y 2) 100 0 100
Otros gastos técnicos (ejercicios 1 y 2) 100 0 100
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Comisión de reaseguro (40%) 200 200

Ingresos financieros técnicos netos de gastos de igual naturaleza 0

En las páginas siguientes, y basados en estos datos, estableceremos una cuenta de resultados, la base
para el cálculo de la provisión y, finalmente, el cálculo de dicha provisión de riesgos en curso.

67 U. D. 3 / N. T. 2
Curso de Reaseguro
LAS PROVISIONES DE PRIMAS NO CONSUMIDAS
Y DE RIESGOS EN CURSO (II)
CUENTA DE RESULTADOS

INGRESOS:
Primas devengadas 1.000 500 500
Variación primas no consumidas 300 150 150
Variación primas pendientes de cobro 200 100 100
a Total ingresos 1.500 750 750

GASTOS:
Siniestros pagados ocurridos en el ejercicio 700 350 350
Provisión siniestros ocurridos en el ejercicio 700 350 350
Gastos prestaciones 100 0 100
Gastos de adquisición 100 0 100
Gastos de administración 100 0 100
Otros gastos técnicos 100 0 100
Comisión reaseguro (40%) 200 –200
Total gastos 1.800 900 900
b Diferencia negativa –300 -150 –150

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Base de cálculo de la provisión primas no consumidas del ejercicio

Primas devengadas (ejercicio 2) 500 250 250

(Recargo seguridad) –5 0 –5
c Subtotal 495 250 245
d El importe de la provisión dotada del ejercicio
es de subtotal/2 247,5 125,09 122,5

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U. D. 3 / N. T. 2 68
 Núcleo 1: El sector del seguro
CÁLCULO PROVISIONES RIESGOS EN CURSO
e Cálculo 1 = b/a –0,2 –0,2 –0,2
f Cálculo 2 = e x (a/2) –150,0 –75,0 –75,0
Cálculo 3 = f x (d/c) –75,0 –37,5 –37,5

TRES ÚLTIMAS NOTAS SOBRE LA PROVISIÓN DE RIESGOS

EN CURSO
A partir de ahora, a efectos de su cálculo y del nuevo plan contable, los gas-
tos de cualquier clase deberán ser imputados por destino y ramo.

Además, el déficit de un ramo no podrá ser nunca compensado por el

superávit de otros ramos.
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Si durante dos ejercicios consecutivos fuera necesario dotar la provisión de

riesgos en curso, la compañía tendrá que presentar un informe actuarial a la
Dirección General de Seguros con una revisión de las bases técnicas para
alcanzar la suficiencia de la prima.
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Actividad 13

a) ¿De qué forma se calcula la provisión de primas no consumidas actualmente?

b) La provisión mencionada antes ¿es acumulativa? ¿Y la de riesgos en curso?

c) En seguros marítimos y tratándose de la provisión de riesgos en curso, ésta será acumu-

lativa por un período de dos años, ¿es cierto?

69 U. D. 3 / N. T. 2
Curso de Reaseguro
LA PROVISIÓN DE PRESTACIONES-SINIESTROS
Sobre la provisión de prestaciones-siniestros, haremos dos anotaciones:
1. Es preceptivo que estas provisiones estén estimadas a valor final, para evitar pérdida
en la liquidación de siniestros.
2. Se harán en base de siniestros ocurridos (loss occurring basis).

El Reglamento establece la obligatoriedad de constituir las siguientes

provisiones:

PROVISIÓN DE Deberá incluir el importe de los siniestros ocurridos hasta

PRESTACIONES la fecha de cierre del ejercicio.

Debe incluir el importe de los siniestros ocurridos antes

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del cierre del ejercicio y declarados hasta el 31 de enero
PROVISIÓN DE PRESTACIO-
del año siguiente.
NES PENDIENTES DE
Esta provisión absorberá en gran parte, y sobre todo en
LIQUIDACIÓN O PAGO
los ramos masa, la dotación que se venía haciendo hasta
ahora para IBNR (ver la siguiente provisión).

La provisión deberá incluir el importe estimado de los

PROVISIÓN DE SINIESTROS siniestros ocurridos antes del cierre del ejercicio, pero no
PENDIENTES DE incluidos en la provisión de prestaciones pendientes de
DECLARACIÓN (IBNR) liquidación o pago, ampliando su fórmula de cálculo de
polinómica a estadística.

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PROVISIÓN DE GASTOS Esta provisión deberá dotarse por el importe suficiente

INTERNOS DE para afrontar los gastos internos para la total finalización
LIQUIDACIÓN DE LOS de los siniestros.
SINIESTROS

PROVISIÓN DE PRESTACIO-
Se dotará para responsabilidad profesional, productos, res-
NES EN RIESGOS DE
ponsabilidad civil de las Administraciones públicas, conta-
MANIFESTACIÓN DIFERIDA
minación, directivos y decenal.
(LONG TAIL)

U. D. 3 / N. T. 2 70
 Núcleo 1: El sector del seguro
Estará integrada por el importe necesario para hacer frente
a desviaciones aleatorias desfavorables de la siniestrali-
dad.
PROVISIÓN DE Esta provisión es sólo aplicable a la responsabilidad civil
ESTABILIZACIÓN nuclear, seguros agrarios, seguro de crédito, responsabili-
dad civil de autos, profesional, productos, decenal, multi-
rriesgo industrial, seguro de caución, riesgos medioam-
bientales y riesgos catastróficos.
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Actividad 14

a) ¿Qué diferencia hay entre la provisión de prestaciones y la de prestaciones pendientes

de liquidación o pago?

b) ¿Qué importe dotará la provisión de IBNR?

c) ¿Son obligatorias las provisiones de estabilización?

71 U. D. 3 / N. T. 2
Curso de Reaseguro
LAS CUENTAS DE REASEGURO:
INTRODUCCIÓN (I)
La última parte de la Unidad Didáctica trata de la contabilidad del reaseguro. Hablaremos así de las par-
tidas de las cuentas, aunque algunos puntos ya han sido expuestos. Comenzaremos por algunas ideas
introductorias.

El negocio de los aseguradores es el factor que condiciona el del reaseguro, se esta-

blece una relación continua de un negocio típicamente mercantil que, teóricamen-
te, requiere un complicado sistema contable entre reasegurador y cedente, con
asientos día a día y póliza a póliza, especificando la parte de cesión correspondien-
te a cada una, la comisión de reaseguro acordada y lo referente a los siniestros e
imputando la parte proporcional al reasegurador para cada póliza.

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Como además estas operaciones de cargos y Por ello se establece una periodicidad para la
abonos producen a su vez saldos acreedor y confección, envío de cuentas y pago de sal-
deudor, se producirían remesas diarias, con lo dos, de manera que a través de una cuenta
que la administración de este negocio, lleva- corriente se pueda sistematizar el pago de los
do de esta forma, conduciría a unos gastos saldos recíprocos derivados del contrato de
difíciles de soportar por ambas partes. reaseguro.

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Este sistema contable está previsto, generalmente, para

contratos obligatorios y no es aplicable, en principio, al
caso del reaseguro facultativo, al tratarse éste de un acto
único basado también en un único riesgo. Pero lo cierto es
EL SISTEMA DE
que cuando se produce un tráfico de negocio facultativo
CUENTA CORRIENTE
entre una cedente y un reasegurador el volumen de opera-
ciones puede llegar a tener la importancia suficiente como
para que se parezca a un contrato obligatorio, por lo que
se suele también acordar un sistema de cuenta corriente.

U. D. 3 / N. T. 2 72
 Núcleo 1: El sector del seguro
Veamos una cita del profesor Sánchez Calero referida al sistema de cuenta corriente:

«El contrato de cuenta corriente es aquel por el que las partes se comprometen a aplazar el vencimiento
de sus créditos dinerarios recíprocos hasta un momento determinado, en que se compensarán y se fijará
un crédito que resulte a favor de una de las partes. Nuestro Tribunal Supremo ha definido este contrato
diciendo que es un contrato mercantil por el que dos personas, generalmente comerciantes, en relación
de negocios continuados, acuerdan temporalmente concederse crédito recíproco en el sentido de que-
dar obligadas ambas partes a ir sentando en cuenta sus remesas mutuas, como partidas de cargo y
abono, sin exigirse el pago inmediato, sino el saldo, a favor de la una o de la otra, resultante de una liqui-
dación por diferencia, al ser aquélla cerrada en la fecha convenida».

a) Que los créditos recíprocos que se originan en un

período determinado no sean exigibles hasta el
momento en que las partes hayan predetermina-
do de común acuerdo, lo que supone una deter-
minada periodicidad en la confección y cierre de
cuentas.
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b) Que en el momento del cierre de la cuenta se

Y el mismo autor añade
produzca una compensación de los créditos,
que el contrato de cuenta
determinándose en ese momento quién es deu-
corriente requiere, como
dor o acreedor y por qué cantidad. Esto, eviden-
cualquier otro, un acuer-
temente, presupone un plazo para la elaboración
do de voluntades, con el
de cuentas, su envío, un plazo para su examen y
objetivo de producir los
la conformidad o reparos de la parte destinataria;
siguientes efectos:
en este supuesto, el reasegurador.
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c) Que una de las partes se obligue a anotar en

cuenta los créditos recíprocos.

73 U. D. 3 / N. T. 2
Curso de Reaseguro
LAS CUENTAS DEL REASEGURO:
INTRODUCCIÓN (II)
ALGUNAS CARACTERÍSTICAS DEL CONTRATO DE REASEGURO

Las transacciones contables que se producen entre una cedente y

un reasegurador son un contrato mercantil sui generis y de tracto
sucesivo, ya que regula unas relaciones de larga duración entre las
partes. Sin embargo, no es asimilable como instrumento jurídico al
contrato de cuenta corriente bancario, según está dispuesto en los
artículos 1.195 y siguientes del Código de Comercio Español.

Los contratos de reaseguro contienen cláusulas que regulan los

movimientos contables entre cedente y reasegurador; se prevé, al
mismo tiempo, las partidas que habrán de contener, las cuentas, el
plazo para su confección, moneda, envío, comprobación, aviso de
conformidad o reparos y compensación de saldos resultantes.

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Se produce una excepción: el reaseguro facultativo, porque suele
tratarse de una operación aislada que sólo precisa una única cuen-
ta que puede confeccionarse una vez pactada la operación.

A pesar de lo mencionado antes y si se trata de una cesión faculta-

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tiva de mayor cuantía, suele pactarse un sistema de pago inmedia-
to del posible siniestro por parte del reasegurador, ya que podría
hacer peligrar, llegado el caso, la solvencia o liquidez de la asegu-
radora.

A partir de aquí y hasta finalizar el Núcleo temático, vamos a tratar

las distintas partidas que integran las cuentas y algunos aspectos
sobre la presentación de las mismas.

U. D. 3 / N. T. 2 74
 Núcleo 1: El sector del seguro
LAS PARTIDAS DE LAS CUENTAS

Según sea el modelo de contrato de reaseguro y el ramo que con-

tiene, las partidas de las cuentas serán distintas, pero cualquiera
que sea el contrato, deberá contener una cláusula que las enume-
re, salvo en el reaseguro facultativo que involucra una sola opera-
ción, por lo que si bien no prevé cláusula especial (como suele ser
en el reaseguro proporcional), su mecánica contable es práctica-
mente la misma que en un contrato continuo.

La mencionada cláusula de cuentas y pago de saldos estable-

cerá para un contrato proporcional las siguientes partidas:
LA CLÁUSULA — Primas netas de devoluciones y anulaciones.
DE CUENTAS — Siniestros pagados (menos salvamentos y recuperaciones).
Y EL CONTRATO — Siniestros de contado.
PROPORCIONAL — Participación en beneficios.
— Depósitos retenidos y liberados.
— Intereses de depósitos e impuestos.
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Como se ve, ya se han definido en capítulos anteriores cada una de

estas partidas. Sólo queda realizar ciertas matizaciones respecto a al-
gunas de ellas.
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Actividad 15

a) Según ha estudiado, el pago o los pagos entre cedente y reasegurador, ¿con qué sistema
se realizan? Comente su respuesta.

b) Cuenta corriente bancaria y cuenta corriente entre cedente y reasegurador, ¿es lo mismo
jurídicamente hablando?

c) La cláusula de cuentas debe figurar en todos los contratos de reaseguro. ¿Es esto cierto?

75 U. D. 3 / N. T. 2
Curso de Reaseguro
LAS PRIMAS
A través de las primas cedidas al reasegurador por la proporción de riesgo que ha asumido, éste está
obligado a compartir la «suerte técnica» del asegurador respecto a las prestaciones que tenga que efec-
tuar en virtud de las pólizas contratadas. Esto, que ya se ha mencionado repetidas veces, tiene que
matizarse.

Compartir la «suerte técnica» no significa compartir también

los riesgos comerciales de la cedente. Así, en los casos en que,
por ejemplo, el asegurador no pueda o no quiera cobrar la
prima de una póliza emitida, aun habiendo asumido el riesgo,
RIESGOS COMERCIALES el reasegurador tendrá derecho a percibir la parte de esa prima
NO COMPARTIDOS que le corresponde, independizándose de la gestión de cobro
de la cedente.
Naturalmente, si la póliza no llegara a materializarse o se anu-
lara durante su vigencia, el reasegurador no percibiría la prima
correspondiente.

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El caso de impago de prima al asegurador se viene también
produciendo cuando intervienen mediadores o corredores que,
habiéndola cobrado del asegurado, no la transfieren al asegura-
EL IMPAGO DE PRIMA dor. Tampoco en este caso el reasegurador debe dejar de per-
cibir su parte de prima, ya que asumió el riesgo igual que la
cedente, pero no tiene que compartir el riesgo comercial de

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ella con sus agentes de seguro directo.

Respecto a esto último hay que decir que la Ley del Contrato de
Seguro de 8 de octubre de 1980 dice que «las comunicaciones
y pago de primas que efectúe el tomador del seguro a un agen-
te afecto representante del asegurador surtirán los mismos efec-
tos que si se hubiese realizado directamente a éste».

U. D. 3 / N. T. 2 76
 Núcleo 1: El sector del seguro
En definitiva, la relación de cesiones al reasegurador se efectúa en base a pri-
mas emitidas fundada en la suerte técnica y no en base a primas cobradas
que incluiría la suerte comercial.

PRIMAS DE CONTADO Y PRIMAS SUCESIVAS

• Se entiende por primas de contado las que vencen al comienzo

del reaseguro.
• Se entiende por primas sucesivas las correspondientes a los pe-
ríodos de seguro y reaseguro sucesivos.
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Muchas compañías cedentes consignan por

separado las primas de contado y las primas En todo caso, y como hemos visto en el capí-
sucesivas en sus estados de cuentas, lo que es tulo dedicado a la entrada y salida de cartera,
de utilidad al no coincidir el comienzo del deben contabilizarse por separado las primas
reaseguro con el de cobertura de las pólizas, de cartera, facilitando así el caso de rescisión
por lo que en el primer año no se puede con- o modificación del contrato de reaseguro.
tabilizar la prima anual íntegra.
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Actividad 16

a) Si un corredor no transfiere la prima cobrada al asegurado y, por tanto, la cedente «no

cobra», ¿debe percibir la parte de prima correspondiente el reasegurador? Razone la
respuesta.

b) Recuerde qué son primas de contado y primas sucesivas.

c) En cuanto a la contabilidad del contrato de reaseguro, ¿tienen algo que ver las primas
mencionadas en la pregunta anterior?

77 U. D. 3 / N. T. 2
Curso de Reaseguro
LOS SINIESTROS
Tal como se procede con las primas, el asegurador cargará al reasegurador la parte proporcional de los
siniestros pagados en el correspondiente período, deducidos los posibles salvamentos y/o recuperacio-
nes. Comentemos lo anterior.

Sin embargo es distinto cuando se elaboran

Si el asegurador confecciona las cuentas por
las cuentas conforme a los distintos años de
años contables o años calendario, no incluirá
suscripción (como ocurre en los ramos marí-
detallados los siniestros pagados, sino que
timo, aviación, responsabilidad civil, etc.), en
todos aparecerán dentro del período conta-
las que los siniestros se imputarán también al
ble, por haber sido liquidados en ese período
año de suscripción a pesar de que se hayan
(loss occurring basis).
pagado posteriormente.

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Todos los gastos inherentes a un siniestro se cargan también al rease-
gurador en la cuenta de siniestros, siempre que sean consecuencia

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inmediata del siniestro. Existen cláusulas sobre esto, de las que una
clásica sería de la forma siguiente:

«Bajo siniestros habrá que cargar las indemnizaciones propiamente

dichas más todos los gastos específicos causados por la peritación y
liquidación de los mismos (por ejemplo, costas judiciales, honorarios
de peritos, etc.). Por el contrario, no se cargarán en tal concepto los
sueldos de los empleados encargados de la tramitación de los sinies-
tros ni los gastos de organización interna de la cedente.»

U. D. 3 / N. T. 2 78
 Núcleo 1: El sector del seguro
Los llamados siniestros al contado, por su mayor cuantía, re-
quieren un pago inmediato por el reasegurador, por lo que es
conveniente su contabilización por separado en la partida de
EL CASO DE LOS SINIES-
siniestros. Así, el reasegurador podrá distinguirlos al analizar el
TROS AL CONTADO
estado de la cuenta, puesto que ha efectuado una transferencia
de fondos cuya remesa deberá ser acreditada en la cuenta co-
rriente.

Para evitar duplicar pagos, el reasegurador adquiere el derecho de

deducir de una solicitud de pago de siniestro al contado cualquier
saldo pendiente de liquidación por parte de la cedente que resulte de
la relación global de ambas partes, incluidos posibles saldos prove-
nientes de negocios facultativos. Sobre esto, una cláusula de aplica-
ción sería de la forma siguiente:
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«Cuando el importe de un siniestro o cargo de este contrato, pagado

por la cedente o próximo a pagarse, exceda del monto indicado en las
condiciones particulares, la cedente puede solicitar del reasegurador
el pago inmediato de su participación. El reasegurador podrá deducir
del pago los saldos que la cedente le adeude por cualquier concepto.»
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Actividad 17

a) Ocurrido un siniestro, ¿qué gastos originados por este hecho se cargan al reasegurador?,
¿en qué cuenta?

b) ¿Todos los siniestros reciben el mismo trato, en cuanto a su contabilización, en la parti-

da de siniestros?

79 U. D. 3 / N. T. 2
Curso de Reaseguro
LA PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS (I)
Para finalizar el tema de los aspectos económicos del reaseguro proporcional, se tratan aspectos relati-
vos a la presentación de cuentas entre cedente y reasegurador. Comenzaremos por decir que dicha pre-
sentación suele contener tres apartados.

Contiene todas las partidas descritas en las páginas anteriores: pri-

mas cedidas, comisiones, prestaciones, retención y reembolso de
CUENTA TÉCNICA
provisiones, intereses, impuestos, entrada y retirada de cartera con
sus respectivas provisiones…

Incluye las partidas referentes al saldo anterior, saldo del período o

CUENTA CORRIENTE cuenta correspondiente y remesas en pago de saldos, así como
remesas por prestaciones o siniestros al contado.

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Expresará el saldo anterior, el estado actual de la provisión técnica
CUENTA DE DEPÓSITO y reembolso de provisiones liberadas y, en conclusión, el saldo a
cuenta nueva de provisión técnica.

Veamos un ejemplo de cada uno de los apartados:

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CONCEPTO DEBE HABER
CUENTA TÉCNICA
Primas cedidas netas de anulaciones ................................... 100
Comisiones 35% ................................................................. 35
Prestaciones y gastos ........................................................... 240
Provisiones técnicas s/primas 33,33% .................................. 33
Provisiones técnicas s/prestaciones
Reembolso provisiones técnicas s/primas ............................ 28
Reembolso provisiones técnica s/prestaciones .....................
Intereses 4% ........................................................................ 1
Saldo ................................................................................... 179
Sumas iguales ..................................................................... 308 308

U. D. 3 / N. T. 2 80
 Núcleo 1: El sector del seguro
CONCEPTO DEBE HABER
CUENTA CORRIENTE
Saldo anterior ...................................................................... 15
Saldo del período ................................................................ 179
Remesas .............................................................................. 15
Remesas prestaciones de contado ........................................ 200
Saldo disponible ................................................................. 21
Sumas iguales ..................................................................... 215 215

CUENTA DEPÓSITO PROVISIONES

Saldo anterior ...................................................................... 127
Provisiones técnicas s/primas .............................................. 33
Provisiones técnicas s/prestaciones .....................................
Reembolso provisiones técnicas........................................... 28
Saldo a cuenta nueva .......................................................... 132
Sumas iguales ..................................................................... 160 160
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Podemos imaginar un asegurador que emi-

te pólizas de transportes en quince distintas
Ya anteriormente observábamos cómo el
monedas y que, como es preceptivo en este
flujo del negocio asegurador requeriría un
ramo, confecciona cuentas para los últimos
sistema de cuenta corriente que reflejara día
cinco años de suscripción, lo que llevaría en
a día o póliza a póliza todas las cesiones al
cada ocasión a setenta y cinco estados de
reaseguro, lo que sería imposible de adminis-
cuenta (aunque en estos casos se suele con-
trar.
venir la conversión a una sola o dos monedas
de mayor tráfico).
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En las páginas siguientes veremos cómo se da solución a este problema.

81 U. D. 3 / N. T. 2
Curso de Reaseguro
LA PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS (II)
LA PERIODICIDAD EN LA CONFECCIÓN DE LAS CUENTAS

A fin de solventar todos los inconvenientes vistos y, al mismo

tiempo, ahorrar gastos de administración, para la confección de las
cuentas se establece una periodicidad, permitiendo así a la ceden-
te una cierta comodidad para su elaboración y, de forma recíproca,
al reasegurador, que deberá comprobar dichas cuentas.

Es importante mencionar que, con el pacto de cuenta corriente,

el reasegurador (a diferencia del asegurador) no percibirá la prima
correspondiente al riesgo asumido hasta el cierre del período de
cuentas, pero tampoco se le cargarán los siniestros liquidados (con
la excepción de los siniestros al contado), ni las comisiones y de-
pósitos hasta el mismo cierre de cuentas.

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En la práctica del reaseguro proporcional se suele establecer una
periodicidad trimestral para la confección de cuentas; con este
EN EL REASEGURO
período se dispone de un flujo razonable de tesorería a efectos de
liquidación.

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Puede suceder que por determinadas circunstancias (suponga-

mos una modificación en el sistema informático) una cedente no
pueda elaborar normalmente las cuentas. En este caso es aconse-
LA DEMORA EN jable, y así suele suceder, que el reasegurador acepte la demora,
siempre que se le abonen pagos a cuenta basados en los datos de
la anterior cuenta, con lo que se consigue que no se vea demasia-
do reducida su tesorería.

U. D. 3 / N. T. 2 82
 Núcleo 1: El sector del seguro
Siempre es importante que se respeten los plazos para el envío de
cuentas de la forma más rigurosa posible, incluso para evitar el
riesgo de devaluaciones monetarias. En la práctica se suele esta-
RESPETAR LOS PLAZOS
blecer un plazo que oscila entre las seis semanas y los tres meses;
es de esperar que con la herramienta informática estos plazos se
vayan reduciendo en el tiempo.
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COMPROBACIÓN Y ANÁLISIS DE LAS CUENTAS

Cuando reciba los estados de cuenta, el reasegurador precisará de

un tiempo para su comprobación y análisis. Últimamente los rea-
seguradores han renunciado a cotejar las primas y los siniestros de
la cuenta con los listados y resúmenes de los mismos conceptos, de
los cuales no solicitan su envío. Sin embargo sí tendrá que com-
probar si el asiento correspondiente a la comisión, sea fija o en
escala, corresponde a lo pactado; revisará la cuantía del depósito
retenido y liberado y revisará también los intereses.
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En el estado de cuenta que contiene las parti- Otro extremo que tendrá también que com-
das de cuenta corriente, el reasegurador probar sería si el pago de una reclamación de
tendrá que comprobar si el saldo anterior ha pago de un siniestro al contado está debida-
sido arrastrado correctamente a cuenta nueva mente sentado, ya que en ocasiones algunas
y cancelado mediante una remesa de fondos cedentes no indican por separado en las re-
para, en caso negativo, reclamar su pago, si mesas estos siniestros al contado, lo que obli-
es que la cedente no ha sido previamente ga al reasegurador a desglosar las partidas
requerida. que componen el monto de la remesa.

83 U. D. 3 / N. T. 2
Curso de Reaseguro
LA PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS (III)
CONFIRMACIÓN DEL ESTADO DE CUENTAS

Por lógica, para la comprobación y posterior confirmación se esti-

pula un plazo determinado de tiempo, transcurrido el cual el rea-
segurador tendrá que cancelar el saldo a favor de la cedente, en
caso de que este saldo sea favorable a ella.

Al tiempo de confirmar las cuentas, el reasegurador puede comu-

nicar las observaciones que considere oportunas y, en caso de que
OBSERVACIONES,
tenga reparos, y a pesar de ellos, deberá abonar de todas formas la
parte del saldo con la que esté conforme.

Y en el caso de que aparezcan errores u omisiones, será de apli-

cación una cláusula que debe establecerse para estos casos, que
viene a decir que «los errores u omisiones involuntarios no afec-

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ERRORES,
tarán a los derechos y obligaciones de las partes contratantes esti-
pulados en el contrato; sin embargo, dichos errores u omisiones
deberán ser rectificados a la mayor brevedad posible».

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DEMORAS EN EL PAGO DE SALDOS

También suele establecerse un plazo para demoras injustificadas

en el pago de los saldos; en estos casos, el reasegurador se consi-
dera con derecho a solicitar unos intereses de demora. Lo mismo
ocurrirá si se producen devoluciones de la moneda original del
contrato frente a la del reasegurador, una vez agotado el plazo de
liquidación de los saldos.

U. D. 3 / N. T. 2 84
 Núcleo 1: El sector del seguro
Como colofón de esta Unidad Didáctica, podemos afirmar que la contabili-
dad es fundamental en las relaciones de reaseguro, ya que a través de una
exposición clara, precisa y eficiente de las partidas contables y un puntual
cumplimiento de las obligaciones asumidas, se reflejará el total respeto a la
condición de buena fe, primordial en estos negocios. Por el contrario, la no
observancia de estos principios puede conducir a una ruptura en la conti-
nuidad de estas relaciones, cuando es ésta, precisamente, la condición sus-
tancial en el reaseguro.
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Actividad 18

a) Recuerde los tres apartados que suele contener una cuenta de reaseguro, indicando bre-
vemente el contenido de cada uno de ellos.

b) ¿Por qué es necesaria una periodicidad en la presentación de las cuentas del reaseguro?

c) En resumen, ¿qué aspectos de la cuenta revisará el reasegurador?

d) Y en caso de encontrar y señalar algún reparo, ¿abonará algún saldo al asegurador?

85 U. D. 3 / N. T. 2
Curso de Reaseguro
RECUERDE
LA PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS

En el contrato proporcional se implanta un sistema para el pago a las cedentes de las correspondientes remunera-
ciones según el negocio que aporten. Este sistema tiene ventajas e inconvenientes, pero en cualquier caso el cál-
culo de beneficios se realizará en el último estado de cuentas del año, utilizando para ello las diferentes partidas
de ingresos y gastos. Se pueden producir fluctuaciones en los resultados, para lo que se habilita el llamado arras-
tre de pérdidas; esta fórmula se utiliza de distintas maneras: año calendario, año de ocurrencia, etc. Destacaremos
que en determinados casos se insertará una cláusula relativa al arrastre de pérdidas que contempla distintos ejer-
cicios y la forma de arrastre y compensación.

ENTRADA Y RETIRADA DE CARTERA

Se trata, en definitiva, de un movimiento contable y de transferencia de fondos sobre el que hemos visto dos siste-
mas: el «contrato sin entrada de cartera» y el más habitual de «entrada de cartera convenida», con dos posibilida-
des; el método prorrata témporis y los de fraccionamiento. De estos últimos se estudiaron el de porcentaje fijo, el
1
/24, el 1/12 y el 1/18. Destacábamos que, al menos, existen dos motivos para que los importes abonados por el rea-
segurador saliente y los percibidos por el entrante no coincidieran y, por último, se comentó lo relativo a los sinies-
tros pendientes de liquidación y la cláusula de compensación para variaciones.

DEPÓSITOS O PROVISIONES

Comenzábamos con las razones de la retención por la cedente de estos depósitos o provisiones y las dos posibili-
dades que existen para establecerlos: en metálico o en valores. Tras unos comentarios sobre la fiscalidad y los
objetivos de las reservas, mencionábamos las clases de reservas que están reguladas por la legislación, prestando

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especial atención a la provisión de primas no consumidas, de riesgos en curso y a las provisiones de prestaciones-
siniestros; de estas últimas se comentan las que el Reglamento considera obligatorias, como la provisión de pres-
taciones, las prestaciones pendientes de pago, etc.

LAS CUENTAS DE REASEGURO

La contabilidad en el reaseguro proporcional se basa en el sistema de cuenta corriente, por lo que este sistema
ocupa una buena parte de estas últimas páginas; los comentarios del profesor Sánchez Calero aclaran aspectos
sobre la forma de contabilizar. Las características del contrato de reaseguro y las distintas partidas que forman la
cuenta (con especial dedicación a las primas y los siniestros) llevan al estudio de la presentación de las cuentas (con
sus apartados de cuenta técnica, corriente y de depósito de provisiones), la periodicidad y, por último, la compro-
bación, análisis y confirmación por el reasegurador.

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U. D. 3 / N. T. 2 86
 Núcleo 1: El sector del seguro
AUTOCONTROL DEL APRENDIZAJE
1. Complete con palabras o frases breves los espacios ocupados por letras:

— Su cálculo se efectúa en el A y contiene las partidas B .

• PARTICIPACIÓN
EN BENEFICIOS — Cuando se trata de negocios con largos períodos de liquidación, se
puede perjudicar a una parte si no se calcula con C .

• ENTRADA — Dos sistemas: «Contrato sin D » y entrada E .

Y RETIRADA
DE CARTERA — Cuando un reasegurador comienza a participar en un negocio,
asume F , pero no asume un riesgo G .

— Los retiene H y se pueden constituir en I .

• DEPÓSITOS
— Será acumulativa la provisión J . La provisión de prestaciones
debe incluir el importe de K .

— Se utiliza el sistema de L para así sistematizar el pago de los

saldos M derivados del contrato de reaseguro.
• LAS CUENTAS
DE REASEGURO
— Los que vencen al comienzo del reaseguro son primas de contado,
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mientras que las sucesivas son las correspondientes a N .

2. Cuando hablamos de participación en be- 3. Para calcular la participación en benefi-

neficios, la remuneración consistente en cios con arrastre de pérdidas, ¿qué sistema
comisión fija más participación en benefi- conoce?
cios, ¿a qué tipo de negocio debería apli-
carse?

4. Recuerde los dos sistemas usados para 5. Se ha hecho especial mención de varios
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contemplar la entrada-retirada de cartera. tipos de provisiones en el reaseguro pro-

De ellos, ¿cuál es el más habitual? Enu- porcional, ¿cuáles?, y sobre las provisio-
mere los dos métodos utilizados en este nes, ¿cuál es su objetivo?
último.

6. Según el profesor Sánchez Calero, ¿qué 7. Sobre la presentación de las cuentas, indi-
efectos producirá el sistema de cuenta co- que los apartados que suele contener, men-
rriente entre cedente y reasegurador? cionando las partidas que incluyen cada
uno de ellos.

87 U. D. 3 / N. T. 2
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Solucionario

Núcleo 1: El sector del seguro

 NÚCLEO TEMÁTICO 1. CAPACIDAD DEL CONTRATO.

Núcleo 1: El sector del seguro

RETENCIÓN. TABLAS DE PLENOS.
COMISIONES
ACTIVIDAD 1

a) Se trata del resultado de multiplicar la retención o pleno por un número n veces que fue acordado
de antemano.
b) La construcción del contrato debe estar basada en una distribución entre retención y capacidad que
aporte a medio plazo unos beneficios o pérdidas potenciales equivalentes para reasegurador y rea-
segurado, aunque estos datos son muy difíciles de calcular a priori. De cualquier manera, se ha
insistido en que no existen unas reglas fijas que determinen estas relaciones.
c) El cálculo de la capacidad o número de plenos puede calcularse también tomando como elemen-
to comparativo la cuantía de las primas totales anuales esperadas.
d) El coaseguro es otro elemento que se ha de tener en cuenta a la hora de decidir la capacidad otor-
gada a un contrato, ya que de existir el coaseguro puede ocurrir que se reciban cesiones que cubran
un mismo riesgo, con la consiguiente multiplicación de su participación.
e) Puede ser que en este caso su contrato no tenga el equilibrio necesario entre el límite de respon-
sabilidad y las primas cedidas. Recibirá entonces una remuneración menor del reasegurador por
comisiones y/o participación en beneficios, con lo que pierde un aliciente fundamental de los con-
tratos de reaseguro: aportar financiación al asegurado.
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ACTIVIDAD 2

a) La ventaja consiste en que puede limitar el volumen de cesión a los reaseguradores.

b) El método PML suele no tener la suficiente precisión, lo que puede producir divergencias entre
cedente y reasegurador. Además, está el inconveniente del cálculo de PML de ser poco fiable, por
la influencia que puede tener la consideración de determinados riesgos graves.
c) Al considerar que siempre podrá ocurrir un siniestro total, lo que de alguna manera entra en con-
tradicción con los cálculos del siniestro máximo «posible».
d) Cuando al realizar sus cálculos del PML sea fijado demasiado alto. El caso contrario sucede cuan-
do la estimación del PML es demasiado baja, lo que puede suponer que su participación en los
siniestros no coincida con la prevista, al ser muy superior.
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ACTIVIDAD 3

a) Precisamente es ésta una de las características de los contratos de reaseguro. La cedente es una ase-
guradora y, por su propia naturaleza, debe asegurar una parte del riesgo.
b) Del equilibrio técnico que presente ese negocio cedido. Pero se tendrá en consideración la dife-
rencia entre remuneración-comisión del reaseguro y la participación en beneficios.
c) Es importante a la hora de fijar la retención por la aseguradora, máxime cuando se trata de rease-
guro no proporcional, aunque también en el proporcional, ya sean riesgos de la naturaleza o ries-
gos individuales.

91 U. D. 3
Curso de Reaseguro ACTIVIDAD 4

a) Ésa es, efectivamente, la tendencia, pero siempre que la distribución de riesgos permanezca
inalterada, se mantenga la homogeneidad del negocio y los recargos de seguridad aumenten
en la forma conveniente. Con todo esto se puede mantener la probabilidad calculada de
ruina.
b) En la cuantía que mantenga el resultado positivo de su negocio neto, es decir, una vez deducidas
las cesiones al reaseguro. Ésta es la regla general; para conseguirla existen una serie de sistemas
mencionados en el texto.
c) Así es: puede suceder en carteras con riesgo de fluctuaciones alto. El ejemplo característico es el
seguro de catástrofes.
d) No se trata de que sean inútiles, sino de que tienen un carácter indicativo y, precisamente por ello,
deben ser utilizados por aseguradores y reaseguradores. Dado que estos modelos gozarían de algu-
na exactitud cuando se conozca información muy amplia sobre siniestro y en base a períodos de
tiempo muy extensos, su utilización se limita a lo anteriormente expresado y la experiencia
demuestra que la decisión sobre la retención se basa en costumbres del mercado y en métodos
comparativos.

ACTIVIDAD 5

a) Tal como se mencionaba, una prima de seguros elevada puede estar motivada tanto por la alta fre-
cuencia de pequeños o medianos siniestros como por otros más importantes. Precisamente la com-

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binación de ambas circunstancias es la base para fijar los distintos grados de retención.
b) Se han estudiado tablas de plenos basadas en:
— Las tasas de primas.
— Las características de los riesgos.
— Las clases de riesgos.
— Las características del riesgo, tasa de prima y categorías de riesgo. Llamadas mixtas.
c) 1. El más clásico y utilizado es el que basa las tablas de plenos en las tasas de prima.
2. Las tablas de plenos cuya distribución se basa en la gravedad estadística de los riesgos son, pre-
cisamente, las que atienden a las características de los mismos.
3. Se denomina mixto al tomarse las tasas de prima del seguro y combinarlas con las característi-
cas y categorías de los riesgos.

ACTIVIDAD 6

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a) No. Tal como se decía, supone, por el contrario, un incremento de los gastos de administración,
aunque los de adquisición y producción permanezcan constantes.
b) Hemos hablado del problema de los porcentajes uniformes, de la posible influencia de los servi-
cios prestados por reaseguradores de ámbito internacional y de lo que sucede con las sobrecomi-
siones en determinados casos.
c) Se trata de un sistema para tomar la decisión de abonar o no una comisión superior a la provisio-
nal cuando finaliza el ejercicio, en el caso de una escala elaborada para contemplar solamente el
año de suscripción corriente. Y recuerde la composición de los factores «siniestros incurridos» y
«primas devengadas», repasando el punto oportuno del texto.
d) Los resultados de los ejercicios pueden ser de beneficios o negativos, pueden alternarse, etc. Pues
bien, para el cálculo de las comisiones es aconsejable tener en cuenta el arrastre de estos resulta-
dos (positivos o negativos) de varios años, tal como se ilustraba con el ejemplo oportuno.

U. D. 3 92
 Núcleo 1: El sector del seguro
AUTOCONTROL DEL APRENDIZAJE

1. A. La suma asegurada. H. Matemáticos.

B. No. I. Como referencias.
C. Excesivo. J. Las tasas de prima.
D. Siniestro máximo probable. K. Basadas en las características de los riesgos.
E. Siniestro máximo posible. L. En las clases de riesgos.
F. Demasiado baja. M. Uniformes.
G. La franquicia. N. Siniestralidad.

2. Recordemos que se han dado varias soluciones, sin que existan reglas fijas para determinar tal
capacidad:
— En contratos de excedente, el resultado de multiplicar la retención o pleno por un número
n veces determinado.
— Tomando como elemento comparativo la cuantía de las primas totales anuales esperadas.
— Tomando la relación capacidad/primas mencionada anteriormente como 1:1, es decir, cuando
la cuantía de las primas anuales alimentadas al contrato es igual a la capacidad del mismo.
— Estableciendo el número de plenos de forma variable y en función de la cuantía de éstos, que
será a su vez dependiente e inversamente proporcional a la gravedad de los riesgos cubiertos.

3. La subjetividad con que se realizan los cálculos. Efectivamente, su determinación está afectada por
elementos subjetivos del técnico que realiza tales cálculos, como puede ser el contar con mejores
o peores experiencias en estas cuestiones.

4. Se debe tener en cuenta que la retención se fija, básicamente, para eludir los mayores siniestros y
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los grandes riesgos; se debe considerar que el precio del reaseguro va a influir en el establecimiento
de la retención; y, por último, estimar la posible acumulación de riesgos afectados por un solo
siniestro.

5. Se han estudiado ocho parámetros, que son:

— Volumen de la cartera que se reasegura.
— Número de riesgos expuestos de una clase determinada.
— Probabilidad de que un riesgo de los considerados sufra un siniestro en un período de tiempo
determinado.
— Posible cuantía de los riesgos.
— El recargo de las primas para fluctuaciones.
— La probabilidad elegida de ruina.
— El precio del reaseguro.
— Y la política de inversiones de la cedente.
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6. Hemos visto las tablas de plenos basadas en las tasas de prima; en las características de los riesgos;
en las clases de riesgos; mixtas o basadas en las características del riesgo, tasa de prima y catego-
rías del riesgo. Y en cuanto a la posible influencia de las características propias de cada seguro, es
precisamente esto lo que determinará la forma que va a adoptar la tabla de plenos.

7. La comisión de reaseguro es la cantidad pactada en el contrato de reaseguro que deduce el asegu-

rador a la entrega de las primas brutas por la participación que soporta en el negocio. Las escalas
de comisiones son un sistema para fijar las comisiones de forma variable, que introduce una regu-
lación automática de dichas comisiones a partir de una cantidad mínima.

93 U. D. 3
Curso de Reaseguro NÚCLEO TEMÁTICO 2. BENEFICIOS. ENTRADA-RETIRADA
DE CARTERA.
DEPÓSITOS-INTERESES. CUENTAS
ACTIVIDAD 7

a) A la comisión que percibirá la cedente en un contrato de reaseguro. Si sus resultados son buenos,
la comisión que deberá percibir será la máxima, pero al final del ejercicio, si bien a lo largo del
mismo se aplicará una comisión provisional que suele coincidir con la mínima. Por este motivo y
en determinadas circunstancias puede aplicarse el sistema que se indica en la pregunta.
b) Se trata de una participación de la cedente en las ganancias del reasegurador.
c) En su caso, en el último estado de cuentas del año.
d) Esta comisión mínima debe ser pactada en el acto del contrato de reaseguro.

ACTIVIDAD 8

a) Con el sistema de arrastre de pérdidas y tras pasar por unos años de gran siniestralidad, la cedente
tiene la posibilidad de obtener una participación en beneficios, cosa que con el sistema «por año
calendario» no sería posible.
b) El sistema de año calendario, según se ha dicho, no parece ser el aconsejable para reasegurador ni
para cedente debido a las fluctuaciones de los resultados en los ejercicios, tal como se ha justifi-

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cado en el lugar oportuno del texto. El arrastre de pérdidas parece el método adecuado, aunque,
como también se aclaraba, el referido arrastre debe realizarse de forma correcta, teniendo en cuen-
ta los períodos de liquidación de siniestros, años que se consideran, etc.

ACTIVIDAD 9

a) Intervienen dos reaseguradoras: una, la entrante, y otra, la saliente del contrato, y, por supuesto, la
cedente.
b) Únicamente recibirá las primas de los seguros nuevos o de aquellos que se renueven después de
la entrada en vigor del contrato de reaseguro.
c) Con este sistema el nuevo reasegurador tiene derecho a percibir la parte de primas no consumidas
que debe abonar el reasegurador saliente, siempre que las condiciones económicas del contrato no
varíen. Y esto es así al asumir el nuevo reasegurador la responsabilidad de participar en todos los

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riesgos, aun siendo anteriores a su entrada en el negocio.

ACTIVIDAD 10

a) Lo que se fracciona es el ejercicio que se está considerando, estableciendo vencimientos ficticios

de las pólizas.
b) Con este método se presupone que existe una distribución lineal de los vencimientos de las póli-
zas de la cartera, es decir, que dichos vencimientos se reparten de una forma homogénea a lo largo
del año. Y esto no es así, ya que hay variaciones en la época de contratación y, en consecuencia,
en el vencimiento.
c) Estamos hablando de un método de fraccionamiento «1/12», en el que se ha tomado el venci-
miento según el día primero de cada mes.

U. D. 3 94
 Núcleo 1: El sector del seguro
ACTIVIDAD 11

a) Las dos razones fundamentales que se han mencionado son la posibilidad de que varíe la comisión
de reaseguro con el nuevo contrato y la posibilidad de que surjan cambios sustanciales de un ejer-
cicio a otro en la distribución de los riesgos; concretamente, se ha estudiado la variación del por-
centaje de la reserva de riesgos.
b) Aunque sean pocos, los grandes riesgos y con plazos de liquidación largos son los que más pue-
den afectar a estas variaciones.
c) Teóricamente se deben tener en cuenta, pero, como se ha explicado, estos riesgos afectarán poco
a la variación de los pendientes de liquidación y, además, se ha hecho notar que la mencionada
cláusula se aplica cuando se produce una variación de más del 10 por ciento, que se superará más
fácilmente con los grandes riesgos.

ACTIVIDAD 12

a) Con esta retención la cedente mantiene en su poder unos fondos adicionales, gracias a los cuales
obtiene unos ingresos financieros y, además, mejora el margen de solvencia.
b) Tal como veíamos al hablar de los depósitos en valores, el propietario legal de éstos es el reasegurador.
c) Se trata del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, de 25 de noviem-
bre de 1998.
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ACTIVIDAD 13

a) Se calculará a prorrata, póliza a póliza, de una forma similar a la que se muestra en el ejemplo del
texto.
b) La provisión de primas no consumidas no es acumulativa, mientras que la de riesgos en curso sí
lo es.
c) El período de acumulación de esta provisión es de dos años, excepto para ramos de y con respon-
sabilidad civil y de crédito y caución, en los que es de cuatro años. Por lo tanto, para seguros marí-
timos es este último el período de acumulación.

ACTIVIDAD 14
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a) La provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago incluirá el importe de los siniestros

ocurridos antes del cierre del ejercicio (igual que la de prestaciones) y los declarados hasta el 31
de enero del año siguiente, lo que la diferencia de aquélla.
b) Incluirá el importe que se estima de los siniestros ocurridos y no declarados antes del cierre del
ejercicio que no estén incluidos en la provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago.
c) Aunque estas provisiones son aplicables únicamente a determinados ramos o seguros, su constitu-
ción es obligatoria, según está regulado legalmente.

ACTIVIDAD 15

a) Se trata de un sistema de cuenta corriente. Las operaciones contables producen remesas diarias
(cargos y abonos que suponen saldo acreedor o deudor), lo que supondría gastos para las partes;

95 U. D. 3
Curso de Reaseguro por este motivo y con el sistema de cuenta corriente se establece una periodicidad para la confec-
ción, envío de cuentas y pago de los saldos resultantes, que facilita la labor tanto a cedente como
a reasegurador.
b) Aunque ciertas características coinciden y la idea es la misma, no son asimilables ambos concep-
tos en cuanto a su calificación jurídica.
c) Salvo en el reaseguro facultativo, es obligatoria. Y en el reaseguro facultativo no está prevista, si
bien es cierto que la mecánica contable es prácticamente la misma.

ACTIVIDAD 16

a) Ya se ha dicho que el reasegurador no comparte los riesgos comerciales de la cedente, y el impa-

go por parte de un corredor es uno de ellos. En consecuencia, en estos casos el reasegurador deberá
percibir la parte de prima que pudiera corresponderle.
b) Definíamos como primas de contado las que vencen al comienzo del reaseguro y como primas
sucesivas las que corresponderán a períodos de seguro y reaseguro sucesivos.
c) Así es, ya que si se consignan por separado estas primas en las cuentas, en el primer año no se con-
tabilizará la prima anual íntegra.

ACTIVIDAD 17

a) Se cargarán en la cuenta de siniestros del reasegurador todos los gastos inherentes al propio sinies-
tro que sean inmediatos a éste, tales como los referidos a la peritación y liquidación.

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b) No. Se ha mencionado el caso de los llamados siniestros al contado, que se contabilizarán por
separado en la partida de siniestros, por sus características especiales.

ACTIVIDAD 18

a) Cuenta técnica (contiene partidas como las primas cedidas, comisiones, prestaciones, retención y
reembolso de provisiones, etc.), cuenta corriente (que recoge lo referente a los saldos anterior y de
período, remesas en los pagos de saldos y prestaciones de siniestros al contado) y cuenta de depó-
sito de provisiones (con el saldo anterior, estado actual de las provisiones técnicas y reembolso de
las provisiones liberadas y el saldo a cuenta nueva de la provisión técnica).
b) Con ella se evitan las dificultades que supondría reflejar día a día o póliza a póliza todas las cesio-
nes, se ahorra en gastos de administración y permite una cierta comodidad tanto a la cedente en

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la elaboración de la cuenta como al reasegurador en su comprobación y conformidad.
c) Comprobará lo relativo a la comisión, la cuantía del depósito retenido y liberado, los intereses, el
arrastre de saldos y la cancelación mediante remesa de los pendientes.
d) Como se ha dicho, a pesar de los reparos que existan, abonará la parte del saldo con la que esté
conforme tras la comprobación.

AUTOCONTROL DEL APRENDIZAJE

1. A. Último estado de cuentas del año.

B. De ingresos y gastos.
C. El sistema de año de ocurrencia con arrastre.
D. Entrada de cartera.

U. D. 3 96
 E. De cartera convenida.

Núcleo 1: El sector del seguro

F. Técnico.
G. Comercial.
H. La cedente.
I. En metálico o en valores.
J. De riesgos en curso.
K. Los siniestros ocurridos hasta la fecha de cierre del ejercicio.
L. Cuenta corriente
M. Recíprocos.
N. Períodos de seguro y reaseguros sucesivos.

2. En principio sólo debería acordarse cuando exista cierta estabilidad en la siniestralidad. Cuando
existe una gran fluctuación de un año a otro, no es adecuada su aplicación.

3. Se puede calcular llevando el arrastre hasta su extinción o limitando el número de años para el
arrastre de pérdidas, como por ejemplo con un arrastre trienal, tomando el promedio de los tres
años que se han acordado.

4. Hablamos del sistema de «contrato sin entrada de cartera» y del de entrada de cartera convenida,
que es el más habitual. Los métodos que se han estudiado para este último son el de prorrata tém-
poris y los distintos métodos de fraccionamiento.

5. Para el reaseguro proporcional son especialmente importantes las provisiones de primas no consu-
midas, las de riesgos en curso y las distintas provisiones de prestaciones-siniestros. En cuanto al
objetivo de las provisiones, es la corrección de posibles déficit que pudieran afectar a la cuenta de
resultados.
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6. Veíamos tres efectos principales:

— Al existir créditos recíprocos en un período de tiempo determinado, éstos no serán exigibles hasta
el momento que las partes predeterminen, lo que implica una periodicidad en la confección y cie-
rre de las cuentas.
— El segundo efecto es que, al cerrar las cuentas, se producirá una compensación de los créditos, y
se determinará quién es deudor o acreedor y las cantidades pendientes.
— Y, por último, el que una de las partes se obliga a anotar en contabilidad los créditos recíprocos que
surjan.

7. Ya se han mencionado repetidamente: la cuenta técnica, la cuenta corriente y la cuenta de depósi-

to de provisiones. Y en cuanto a su contenido, la cuenta técnica incluirá partidas como las primas
cedidas, comisiones, prestaciones, retención y reembolso de provisiones, intereses, impuestos,
entrada y retirada de cartera…; la cuenta corriente recogerá partidas referentes al saldo anterior,
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saldo del período y remesas en el pago de saldos o prestaciones o siniestros al contado; y la cuen-
ta de depósito de provisiones expresará el saldo anterior, el estado actual de la provisión técnica y
reembolso de provisiones liberadas y el saldo a cuenta nueva de la provisión técnica.

97 U. D. 3