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ESTADO
DE FLUJO
DE EFECTIVO
BRINDA INFORMACION FINANCIERA
RT16 OBJETIVOS DE LOS ESTADOS CONTABLES:
“Proveer información sobre el patrimonio del ente emisor a una
fecha y su evolución económica y financiera en el período que
abarcan, para facilitar la toma de decisiones”
DEBE ESTAR EXPUESTA:
“De modo que permita conocer los efectos de las actividades
operativas, de inversión y de financiación que hubieren tenido
lugar”
Es información financiera DINÁMICA: presenta su evolución
durante un período
ELEMENTOS REPRESENTATIVOS DE
RECURSOS FINANCIEROS
CAPITAL CORRIENTE: ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTE
Versión anterior de RT8
criticas: incluye conceptos de variada liquidez
EFECTIVO O DISPONIBILIDADES: según RT 9 “Incluye el dinero en efectivo en
caja y bancos del país y del exterior y otros valores de poder cancelatorio
y liquidez similar”
DISPONIBILIDADES MAS COLOCACIONES TRANSITORIAS: “FONDOS” según la
versión anterior de RT 8 Y 9
Colocaciones transitorias: efectivo invertido a plazos cortos.
LA SUMA DEL EFECTIVO Y LOS EQUIVALENTES DE EFECTIVO: Elemento
financiero por excelencia
El ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
suministra información que:
Permite a los usuarios evaluar
los cambios en los activos de la empresa
Su estructura financiera
Y la capacidad del ente para generar
efectivo y equivalentes
INTENTA CONTESTAR
¿Cuáles fueron las actividades
que generaron fondos durante el
ejercicio?
¿Cuáles fueron los destinos
dados a los fondos obtenidos?
EQUIVALENTES DE EFECTIVO
SEGÚN RT 8 “ELEMENTOS QUE SE MANTIENEN CON EL FIN DE CUMPLIR
COMPROMISOS DE CORTO PLAZO MÁS QUE CON FINES DE INVERSIÓN U
OTROS PROPÓSITOS”
“DEBE SER DE ALTA LIQUIDEZ, FACILMENTE CONVERTIBLE EN IMPORTES
CONOCIDOS DE EFECTIVO Y SUJETA A RIESGOS INSIGNIFICANTES DE
CAMBIOS DE VALOR. UNA INVERSIÓN SOLO PODRA CONSIDERARSE COMO
EQUIVALENTE DE EFECTIVO CUANDO TENGA UN PLAZO CORTO DE
VENCIMIENTO(EJEMPLO: TRES MESES O MENOS DE SU ADQUISICIÓN).
DESTINADOS A EXTINGUIR OBLIGACIONES
SE COLOCÓ PARA:
• AFRONTAR UN PAGO DETERMINADO EN EL FUTURO
• PARA NO MANTENER OCIOSO UN EXCEDENTE TRANSITORIO QUE LUEGO
DEBERÁ UTILIZARSE PARA AFRONTAR COMPROMISOS
DENOMINACIONES
ESTADO DE VARIACIONES DEL
CAPITAL CORRIENTE
ESTADO DE ORIGEN Y
APLICACIÓN DE FONDOS
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
ESTRUCTURA DEL ESTADO
VARIACION DEL MONTO DE LOS RECURSOS
EFECTIVO AL INICIO DEL EJERCICIO
EFECTIVO AL CIERRE DEL EJERCICIO
AUMENTO /DISMINUCION DEL EFECTIVO
La conciliación entre el efectivo y equivalentes de este estado y del Estado
de Situación Patrimonial debe exponerse en nota
CAUSAS DE LA VARIACION
Incluye todos los movimientos que originaron la variación final mostrada en lo
anterior
Por partida doble habrá que buscarlas en todos los demás rubros que no
integran el concepto de recursos financieros.
En una ecuación:
A = P + PN
A = EFECTIVO + OTROS ACTIVOS
EFECTIVO = P + PN – OTROS ACTIVOS
EFECTIVO Y
EQUIVALENTES
PASIVO
ACTIVO
P.N
ACTIVIDADES A PRESENTAR
ACTIVIDADES OPERATIVAS:
“Son las principales actividades de la empresa que producen ingresos y otras
actividades no comprendidas en las actividades de inversión o de
financiamiento”
FUENTES PROPIAS O GENUINAS O INTERNAS DE GENERACION DE FONDOS
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:
“Corresponden a la adquisición y enajenación de activos realizables a largo
plazo y de otras inversiones que no son equivalentes de efectivo, excepto las
mantenidas con fines de negociación habitual.” (Con Bienes de Uso, Inversión
en Inmuebles, prestamos a otras entidades, otros créditos, Otros Activos y
Activos Intangibles)
ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN:
“resultantes de transacciones con los propietarios del capital o con los
proveedores de préstamos”
ORÍGENES Y APLICACIONES DE
RECURSOS FINANCIEROS
RT 16 “CONSTITUYEN ORÍGENES CUANDO INCREMENTAN SU IMPORTE Y
APLICACIONES EN EL CASO CONTRARIO.”
LOS ORÍGENES Y APLICACIONES NO SON LOS INCREMENTOS Y
DISMINUCIONES DE RECURSOS FINANCIEROS
SON LAS VARIACIONES DE LOS RESTANTES RUBROS QUE GENERAN UN
ORIGEN O UNA APLICACIÓN
UNA EMPRESA OBTIENE FONDOS POR EL AUMENTO EN LA FINANCIACION O
POR REDUCCION DE SUS INVERSIONES.
UNA EMPRESA PUEDE APLICAR FONDOS PARA REDUCIR LA FINANCIACIÓN
O PARA AUMENTAR LA INVERSIÓN
ORIGENES ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Y DE PASIVOS
INCREMENTO DEL EFECTIVO Y PATRIMONIO NETO
Y SUS EQUIVALENTES ACTIVOS
APLICACIONES ACTIVIDADES DE OPERACIÓN, PASIVOS
DISMINUCION DEL EFECTIVO Y PATRIMONIO NETO
Y SUS EQUIVALENTES
ACTIVOS
ALTERNATIVAS DE PRESENTACION DE
LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS
METODO DIRECTO:
SE DETALLAN LAS PARTIDAS QUE OCASIONARON UN AUMENTO O UNA
DISMINUCION DE EFECTIVO O SUS EQUIVALENTES
EJ. VENTAS COBRADAS, OTROS INGRESOS COBRADOS, GASTOS PAGADOS
MÉTODO INDIRECTO
AL RESULTADO NETO DEL PERÍODO SE LE AJUSTA POR TODAS AQUELLAS
PARTIDAS QUE HAN INCIDIDO EN SU DETERMINACIÓN (DADA LA REGISTRACIÓN
EN BASE AL DEVENGADO), QUE NO HAN GENERADO MOVIMIENTOS DE
EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES
METODO INDIRECTO PARTIDAS DE
AJUSTE
Las que integran el resultado del período corriente pero nunca
afectarán al efectivo y sus equivalentes (Ej. Amortizacíones)
Las que integran el resultado del período corriente pero afectarán
al efectivo y sus equivalentes en un período posterior (Por ejemplo
las ventas devengadas pendientes de cobro)
Las que integraron el resultado del período anterior pero afectaron
al efectivo y sus equivalentes en el período corriente (Ej. Cobranzas
en el período corriente de ventas devengadas en el período
anterior.)
Las que integran el resultado del período corriente pero cuyos flujos
de efectivo y sus equivalentes pertenecen a actividades de
inversión o de financiación.
EXPOSICION DE LOS AJUSTES Y CAUSAS
EN EL MÉTODO INDIRECTO
LOS AJUSTES PODRAN EXPONERSE:
• En el cuerpo del Estado
• En información complementaria
DETALLE DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS:
• Aumento/Disminución en Créditos por Ventas
• Aumento/Disminución en Otros Créditos
• Aumento/Disminución en Bienes de Cambio
• Aumento/ Disminución en Cuentas por Pagar.
METODOLOGIA PARA LA ELABORACION
DEL ESTADO (PLANILLA)
Exponer comparativamente los saldos de los Estados de Situación
Patrimonial al cierre del ejercicio presente y del anterior. En el
Patrimonio Neto se abrirá el Resultado del Ejercicio en función del
método a emplear:
• Método directo: se abrirá en cada uno de los rubros
• Método indirecto: se abrirá en Resultados Ordinarios y Resultados
Extraordinarios.
Identificar los rubros correspondientes al efectivo y sus equivalentes.
Puede ser necesaria la apertura de los componentes de estos
últimos.
Determinar las variaciones operadas en cada uno de los rubros.
Analizar las variaciones para determinar aquellos movimientos que
no hayan afectado al efectivo y sus equivalentes.
.
Ajustar dichos movimientos que no afectaron los recursos
financieros mediante la reversión de dichos importes
Obtener, por sumatoria, las diferencias definitivas que pasarán a la
exposición en el estado.
Clasificar los movimientos incluidos en las diferencias definitivas
para su inclusión en cada sector de las causas del Estado:
• Actividades de Operación
• Actividades de Inversión
• Actividades de Financiación
OTROS ELEMENTOS A TENER EN CUENTA
PARA LA EXPOSICION
Resultados Extraordinarios: exponerlos por separado
Presentación comparativa
Modificación de Ejercicios Anteriores:
• Exponer su efecto sobre los saldos iniciales
• Explicar la situación en nota
Informar restricciones al uso de fondos, por disposiciones legales o
contractuales. Ej. Obligación de mantener un saldo mínimo en
cuenta corriente, restricciones monetarias como el “corralito”
