1.
INTRODUCCIÓN
Mucho se ha hablado del Caso Madoff durante la última década. Sin duda, ha sido una estafa
financiera que destaca por la cuantía defraudada, por el periodo que esta se pudo mantener
activa, y por el alcance geográfico que llegó a alcanzar. Personas del mundo entero se vieron
afectadas por el delito, fueron miles las víctimas, y no solo económicamente hablando, ya que
este fraude llegó a cobrarse vidas humanas.
No sería extraño pensar que solo una mente maestra podría haber realizado esta gran estafa.
Evidentemente, todo empresario que lleva un negocio tiene como principal objetivo maximizar
el beneficio, pero ¿hasta qué punto el fin justifica los medios? En Bernard L. Madoff Investment
Securities (BLMIS), la empresa de Madoff, no solo se trabajaba con personas adineradas o
instituciones financieras, también se contaba con los ahorros de los amigos más cercanos de este,
de su familia e incluso de organizaciones benéficas que lo perdieron todo. Este hombre, con
conocimiento total de los hechos, actuó de una forma fría y egoísta sin tener reparo en las
consecuencias.
A Bernard Madoff, el «rey» de las finanzas, le fue arrebatada su idílica vida en el instante en el
que la crisis explotó. En ese momento, el esquema piramidal que este utilizaba para estafar
comenzó a desmoronarse. A partir de entonces, todo fueron malas noticias para Bernie: 150 años
de cárcel, en la cual pasará el resto de su vida; millones de euros que devolver; el odio
desmesurado de la gente; y, en especial y el más doloroso, el de su familia. No han sido pocos
los adjetivos que le han ido adjudicando desde entonces: mentiroso, estafador, codicioso, ladrón,
defraudador, tramposo y chantajista.
2. Biografía de Bernard Madoff
Bernard Lawrence "Bernie" Madoff (29 de abril de 1938) fue el presidente de una
firma de inversión que lleva su nombre y que él fundó en 1960. Fue una de las más
importantes en Wall Street. En diciembre de 2008 el banquero fue detenido por
el FBI y acusado de fraude. El juez federal Louis L. Stanton ha congelado los activos
de Madoff. El fraude alcanzó los 64.800 millones de dólares, lo que lo convirtió en
el mayor fraude llevado a cabo por una sola persona. El 29 de junio de 2009 fue
sentenciado a 150 años de prisión.
3. HISTORIA DE LA VIDA PERSONAL DE MADOFF
Ha sido miembro activo de la National Association of Securities Dealers (NASD), organización
autorregulada en la Industria de Activos Financieros Norteamericanos.
El grupo incluye dos áreas separadas: Bernard Madoff Investment Securities, con las funciones
de corredor de bolsa (broker) y creador de mercado en Acciones Norteamericanas (market
marker).
Y el área de Investment Advisory, foco de todo el fraude. En esta última Bernard Madoff realizó
las inversiones para fondos de cobertura como Fairfield Sentry, Kingate u Optimal (Grupo Banco
Santander).
4. Sistema Ponzi
Madoff trabajaba bajo el esquema Ponzi, que consistía en un sistema piramidal con el cual
las personas invertían dinero y conforme más personas iban entrando al negocio, se les iba
pagando con los fondos de los inversionistas, de tal modo que mientras más personas o
empresas ingresaban, mayores eran las ganancias de Madoff. El problema se presenta
cuando dejan de entrar nuevos clientes ya que la pirámide se derrumba.
Madoff (El lobo de Wall Street)
La pregunta clave es:
¿cómo Madoff siguió este método para estafar a cientos de inversores si sabe de antemano que
no es sostenible a largo plazo?
En un principio, podríamos pensar que Madoff podría mantener esta mentira en un relativo largo
plazo si los rendimientos que ofrecía a sus inversores no fueran tan elevados, contrario al sistema
Ponzi. Sin embargo, Madoff ofrecía unos rendimientos superiores, como bien acabamos de
apuntar, pero que se irían reduciendo según fueran pasando los años. De esta forma, a largo
plazo, la cantidad de dinero que necesitaría para sostener la estafa sería cada vez menor. Este
hecho fue lo que le permitió durar tanto tiempo con este falso negocio en el mercado. Asimismo,
si no hubiera sido por la crisis subprime que se inició en el año 2007, este sistema podría haber
durado incluso unos años más sin que nadie lo desmontara (Weitmann 2009).
Por lo tanto, este esquema comienza con la entrada de los primeros inversores y se desarrolla
consiguiendo que estos inversores atraigan a nuevos. Como ya hemos dicho, a éstos se les ofrece
una rentabilidad muy alta (es una forma de atraerlos) en un periodo corto de tiempo. Sin
embargo, es preciso documentar a los clientes con la información necesaria que sustente esas
rentabilidades tan altas para que los inversores sientan que pueden confiar en la empresa que va a
gestionar su dinero. Madoff se apoyaba en el éxito que había tenido en su carrera profesional
convirtiendo una pequeña empresa de corretaje en una de las más importantes del mundo.
Igualmente, hacía hincapié en los cargos importantes que había ocupado en el mundo de las
finanzas, como es la presidencia del NASDAQ. Gracias a todas estas referencias y a la confianza
que transmitía al mercado, Madoff podía desarrollar su trabajo sin que se cuestionara cómo
conseguía devolver a los inversores unas rentabilidades tan altas. Su cartera de clientes se fue
agrandando poco a poco a medida que los inversores que se encontraban ya en el negocio iban
atrayendo a otros nuevos. La clave de su estafa está clara: ofrecer a estos inversores que atraían a
nuevos clientes, una rentabilidad “extra” así como las altas rentabilidades.
5. La Estafa
La Estafa consiste en tomar capitales a cambio de grandes ganancias que al principio fueron
efectivas, pero que más tarde se evidencian consisten en un sistema piramidal o sistema Ponzi
(Un esquema Ponzi es un fraude piramidal):
Qu es una Estafa Piramidal? Es un tipo de fraude que consiste en pagar las rentabilidades
prometidas con el dinero que va entrando de nuevos clientes del fondo de inversión.
El problema es que, si dejan entrar nuevos clientes, la pirámide se derrumba. Es un sistema de
fraude que ya tiene más de 100 años.
En 1960, con tal sólo 5000 dólares, Bernard Madoff creo la compañía llamada Bernard
Madoff Investment Securities la cual tenía como finalidad crear fondos de inversión que
ofrecían 10% y 15% al año de ganancia.
El sistema consistía en captar nuevos inversionistas para utilizar su dinero en el
financiamiento de los intereses de aquellos que ya estaban participando.
La pirámide se derrumbó cuando se dejó de percibir ingresos.
Bernard Madoff, fue acusado de Fraude por un valor que supera los $50,000 millones de
dólares en pérdidas fraudulentas.
Estafa y burla a los organismos reguladores. En la compañía de Madoff se utilizan dos tipos de
libros contables. En uno de ellos, mostraron la información falsa que mostraron a los
inversionistas, de tal forma que estos solo vieron grandes ganancias. En el otro libro se
registraron las perdidas reales. De esta manera, era así como se lograba ocultar la información
estafando no solo a los clientes sino también a los organismos reguladores, a los inversionistas
Los inversores no se vieron interesados en investigar las prácticas de Madoff debido a que
este los atraía con altas tasas de rendimiento sobre su inversión, además de haber tenido
una excelente trayectoria por NASDAQ
6. Intentos por descubrir la estafa
1992:
La Security and Exchange Commission (SEC), luego de haber recibido varias denuncias,
intervino a la compañía, pero sin encontrar ningún procedimiento aparentemente ilegal.
2001:
Surgieron reportajes contra sus métodos; sin embargo, cuando las autoridades le
preguntaban acerca de la información que manejaban, respondían que no podían
entregarla porque formaba parte de su “secreto profesional”, escondiendo de esta forma el
fraude.
7. Víctimas de Madoff
Madoff, con fama de film tropo, no solo participa de entidades bancarias y grupos
inversores. También fueron víctimas de su estafa algunas fundaciones y organizaciones
caritativas
principalmente de la comunidad juda de EEUU.
Antes del arresto a Madoff la policía encontró muerto en su oficina de Nueva York, con indicios
de suicidio, a Thierry Magon De la Villehuchet, de 65 años y cofundador de Access
International.
Los afectados se agruparon en tres categorías: 1) bancos y aseguradoras; 2) banca privada y
fondos; y 3) fundaciones y personas físicas.
El 11 de diciembre del 2010, en el segundo aniversario del arresto de Bernard, se encuentra
muerto al hijo mayor, Mark Madoff.
Este, junto a su hermano Andrew, denunciaron las estafas de su padre luego de que el mismo les
revelara la forma en que ganaba tanto dinero
8. La confesión de Madoff
Una vez en su apartamento, Madoff dijo que su negocio de Asesora de Inversión era un Fraude"
y que estaba Acabado".
Añadió que no tenía Absolutamente Nada" y que el negocio era básicamente, un esquema Ponzi
gigante.
Según Madoff, el negocio había sido insolvente durante años, y entonces estimamos las perdidas
en 50.000 millones de dólares.
Caída de Madoff
En el 2008, se inició la crisis en los EE.UU., con el colapso del sistema financiero. Esto
dificultó a Madoff debido a que no pudo conseguir nuevos clientes. A su vez, los
inversionistas decidieron retirar sus fondos debido al temor por futuras pérdidas.
Madoff se declara culpable ante sus hijos, y ellos son los que lo denuncian frente a las
autoridades y estas proceden a su detención dándose así la caída de la pirámide
9. Sentencia
El 29 de junio de 2009 fue condenado a la pena de 150 años de prisión por llevar a cabo y
mantener, durante más de dos décadas, un esquema fraudulento de inversiones calculadas en ms
de US$ 68.000 millones.
Consideración del fraude
En los días de investigación de Madoff según la denuncia del FBI, dos agentes aparecieron en el
apartamento que el inversor de 73 años tiene en Manhattan.
Este arresto es el colón a la cada en desgracia de Madoff y del negocio que lleva su nombre, que
estaba especializado en operar con acciones, crear mercados y aconsejar a inversores
acaudalados.
Bernard L. Madoff Investment Securities, fundada por el detenido, tiene unos 17.100 millones de
dólares en activos gestionados. Al menos la mitad de sus clientes son hedge fund un fondo de
inversión libre, (fondo de cobertura), también denominado instrumento de inversión de alto
riesgo.
Madoff pasará el resto de su vida en la cárcel por todos los delitos que cometió. Además, muy
pocas de sus víctimas han podido recuperar parte de la inversión que realizaron en su fondo,
dado que el dinero que decía tener Madoff era prácticamente ficticio. Decimos ficticio porque
era imposible devolver a todos los inversores su dinero, por lo que no existía tal montante.
En cuanto a su entorno personal, sus hijos no resultaron imputados, pero sí fueron sometidos a
una revisión de su patrimonio. Tal fue la presión que éstos soportaron, que justo dos años
después de la detención de Madoff su hijo mayor se suicidó, apareció ahorcado en su
apartamento de Manhattan. Éste estaba obsesionado con la estafa que cometió su padre, hasta el
punto de que contaba detalles sobre la misma en un blog propio. (El Mundo 2010). Asimismo, su
mujer, Ruth, hace tiempo que dejó de visitarle en la cárcel y vive alejada de la vida pública.
10. IMPACTO EN LA ECONOMIA MUNDIAL
El fraude multimillonario con los fondos de inversión de Madoff Investment Securities, presunto
responsable de una estafa de alrededor de 37.400 millones de euros, ha afectado hasta el
momento a cinco bancos.
Bancos españoles, nueve fondos de pensiones y tres aseguradoras. Santander, el mayor banco
español y de la zona euro, ha reconocido que invirtiieron 2.330 millones de euros en productos
de la firma Bernard L. Madoff Investment Securities.
Por su parte, BBVA asegura que no ha comercializado a sus clientes minoristas o de banca
privada en España productos gestionados o depositados en Madoff Investment Securities.
11. CONCLUSIÓN.
Nos podemos darnos cuenta de la dimensión del sistema ponzi, ya que es un
sistema que se resguarda tras un estatus social y hace pensar que ganan mucho
dinero pero la verdad es que solo la cabeza es la que se lleva todo.
También en el caso de Bernard Madoff aunque el obtuvo mucho dinero la culpa fue
más grande para uno de sus hijos la cual lo llevo al suicidio.
Actualmente siguen existiendo este tipo de pirámides financieras donde la gente
aunque sabe que es una estafa sigue en el juego para ganar su dinero a costa de
otros y también ahora tienen nuevos métodos para enredar a la gente como por
medio de aplicaciones que aparentan ser seguras.
Otra conclusión que se puede afirmar es que no fue ningún organismo público o privado o
institucional el que descubrió el fraude, sino, más bien, fue la crisis económica estadounidense
que derrumbo las capas que ocultaban dicho escándalo a la luz pública.
Además debe mencionarse, que los mismos inversores estarán ahora más preocupados que antes
en saber de las prácticas de inversión de las compañías privadas
12. Bibliografía
http://www.cnnexpansion.com/especiales/bernard-madoff-la-gran-estafa
http://www.youtube.com/watch?v=yUM7UYp65qc
http://quiron.wordpress.com/2008/12 /13/bernard-madoff-y- la - mayor-estafa-en-historia-de-los-
eeuu/
http://www.elcultural.es/version_papel/LETRAS/26431/
El_caso_Madoff_Los_secretos_de_la_estafa_del_siglo
