Siembra y Cultivo, Puesta En Marcha De “Tierra de

Maíz”, Ubicada En Sector

Tacatá, Parroquia El Tejero, Municipio Ezequiel
Zamora, Estado Monagas.

Tierra de Maíz.

Maturín, Noviembre de 2021

 Siembra y Cultivo, Puesta En Marcha De “Tierra de
Maíz”, Ubicada En Sector
Tacatá, Parroquia El Tejero, Municipio Ezequiel
Zamora, Estado Monagas.

1. GENERALIDADES DEL PROYECTO

 Nombre del Proyecto

 Entidad Promotora
 Ubicación Geográfica del Proyecto
..  Monto total del proyecto
 Empresa Solicitante
 Ubicación Geográfica

2. DESCRIPCION DEL PROYECTO

 Introducción
 Identificación del Problema
 Beneficios Sociales
 Beneficios Económicos
 Beneficios Ambientales
 Beneficios Culturales
 Objetivos del Proyecto
 Justificación
 Adaptación y mejoras de las instalaciones para los nuevos equipos
 Transporte de los Equipos Procesadores de Maíz.
 Instalación de los Equipos Procesadores de Maíz.
 Proceso de formación para el manejo de los nuevos Equipos.
Siembra y Cultivo, Puesta En Marcha De “Tierra de
Maíz”, Ubicada En Sector
Tacatá, Parroquia El Tejero, Municipio Ezequiel
Zamora, Estado Monagas.

Memoria Descriptiva del proyecto

(Continuación).
3. PRODUCCION DE SIEMBRA Y CULTIVO DE MAIZ
(GRANO).

 Identificación de los productores.

 Materia Prima
 Almacenaje
 Recepción y pesaje
 Limpieza
 Enfriamiento
 Almacenamiento1
 Almacenamiento 2
 Almacén de Producto Elaborado.
 Comercialización.
 Obtención de la Materia Prima.
 Barreras Legales.
 Procesamiento del Maíz.
 Venta y comercialización del Producto Final.
Siembra y Cultivo, Puesta En Marcha De “Tierra de
Maíz”, Ubicada En Sector
Tacatá, Parroquia El Tejero, Municipio Ezequiel
Zamora, Estado Monagas.

Memoria Descriptiva del proyecto

(Continuación).

3. ESTUDIO DE MERCADO
 Descripción del Producto
 Análisis de la Oferta.
 Análisis de la Demanda
 Mercado Potencial
 El mercado potencial:
 El mercado objetivo o mercado meta:
 Canales de Comercialización

4. ESTUDIO ECONOMICO Y FINANCIERO

 Evaluación Económica
 Capacidad Instalada Y Utilizada
 Inversión Total
 Depreciación
 Financiamiento
 Mano de Obra (Nómina)
 Gastos de Fabricación
 Materia Prima
 Ingresos por venta
Siembra y Cultivo, Puesta En Marcha De “Tierra de
Maíz”, Ubicada En Sector
Tacatá, Parroquia El Tejero, Municipio Ezequiel
Zamora, Estado Monagas.

Memoria Descriptiva del proyecto

(Continuación).

EVALUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA

 Estados Financieros
 El Flujo de Fondo
 Punto de equilibrio (P.E)
 Rentabilidad De La Inversión.
 Tasa Interna De Retorno (T.I.R.)
1. Generalidades del Proyecto
Nombre del Proyecto:
Siembra y Cultivo, Puesta En Marcha De “Tierra de Maíz”, Ubicada
En Sector Tacatá, Parroquia El Tejero, Municipio Ezequiel Zamora,
Estado Monagas.

Entidad Promotora:

Datos de la Organización
Nombre de la Empresa Carnes y Víveres J & J C.A
Rif de la empresa J-500250886
Dirección de la Empresa Local N° 4, Del centro comercial Tipuro,
vía principal sector Tipuro.
Teléfonos de la Empresa 04249281006
E-mail de la Empresa [email protected]

Datos del presidente de la Empresa

Nombre y Apellido Julio Cesar Cortez Delgado
Cedula de Identidad 18.339.145
Rif J-18339145
Dirección Principal
Teléfonos 04249281006
E-mail [email protected]
Cargo en la Organización Presidente

Monto Total del Proyecto:

Se tiene prevista una inversión aproximada de 60.000 $ SESENTA MIL
DOLARES ESTADOUNIDENSES.

-1-
Empresa Solicitante:
La empresa encargada de desarrollar este producto es Carnes y Víveres J & J C.A la
cual se encuentra Ubicada en el Local N° 4, Del centro comercial Tipuro, vía
principal sector Tipuro.

Ubicación Geográfica del proyecto:

El proyecto será desarrollado en
 Ubicación Relativa


Ciudad de Maturín

-2-
 Ubicación principal de la empresa

Ubicación de la Planta Procesadora de Café, Sector La Cruz

-3-
2. Descripción del Proyecto

Introducción

El café es la bebida que se obtiene a partir de las semillas tostadas y molidas

de los frutos de la planta del café. Es una bebida altamente estimulante por su
contenido de cafeína. Suele tomarse durante el desayuno, después de éste o incluso
como único desayuno, aunque también se acostumbra tomarlo después de las comidas
o cenas para charlar o sólo por costumbre. Es una de las bebidas sin alcohol más
socializadoras en muchos países. Las formas más populares de tomarlo son negro y
con leche (con o sin azúcar); también se le suele añadir crema o nata, leche
condensada, chocolate o algún licor ya dependiendo de la receta pues hay muchas
maneras de prepararlo. Se sirve habitualmente caliente, pero también se toma frío o
con hielo. En España, Portugal, Paraguay, Brasil y Río de la Plata es frecuente el
consumo de café torrado o torrefacto, es decir, tostado en presencia de azúcar.

La planta se cultiva principalmente en países tropicales y subtropicales. Brasil

concentra poco más de un tercio de la producción mundial. Los granos del café son
uno de los principales productos de origen agrícola que se comercializan en los
mercados internacionales y a menudo supone una gran contribución a los rubros de
exportación de las regiones productoras.

En Venezuela, la producción de café es mayor en los estados montañosos, en

la región de los andes. Los principales estados del país donde se cultiva café son:
Portuguesa, Lara, Táchira, Mérida, Trujillo, Monagas, Sucre y Yaracuy. La
producción del café se ha mantenido en el país durante años, sin embargo se han
venido presentando cambios de uso de la tierra buscando otras opciones como las
ganaderías o usos agrícolas diferentes a la plantación del café, y eso ha hecho que la
demanda del país no se vea satisfecha con la producción nacional, lo cual nos obliga a

-4-
tener intercambios con otros países que tengan mayor capacidad productiva de este
rubro.

Es por esto que se hace necesario la creación de una empresa procesadora de

café puro, estrictamente artesanal es el municipio Maturín estado Monagas,
Venezuela.

-5-
Identificación del Problema:

El café es la bebida que se obtiene a partir de las semillas tostadas y molidas de

los frutos de la planta del café. Es una bebida altamente estimulante por su contenido
de cafeína. La producción de café en Venezuela esta mayormente destinada a la
importación a los diferentes estados del país y es una minoría la que procesa el café.
El sector cafetalero atraviesa la crisis más severa de los últimos años y la ausencia del
producto la perciben los consumidores en los supermercados, es por esto que existe
una notable necesidad de abastecer el mercado con un café más nutritivo.

 Análisis del Entorno:

En el estado Monagas, ha habido un exagerado crecimiento de la población en

los últimos años, lo que conlleva a una demanda de todos los productos, como el café.
El estado Monagas se caracteriza por conservar sus tradiciones y costumbres, como
es el caso de las actividades agrícolas, la forma y prácticas del cultivar el café en el
estado, al igual que el de consumirlo todos los días, varias veces al día. Esto podría
considerarse como una ventaja a la hora de ejecutar un proyecto de elaboración de
café, en la ciudad de Maturín, ya que la disponibilidad de la materia prima y los
mínimos costos de transporte influyen en la rentabilidad y factibilidad del proyecto.

 Detección del Entorno

La producción del café en el estado Monagas representaría un incentivo para los

agricultores de café, tanto en el municipio Acosta y Caripe, siendo las áreas con
mayor cultivares de café en el estado, como en otros estados, y contribuiría a la
conservación del ambiente, ya que existen problemas de erosión en suelos producto
de la agresividad con que se llevan a cabo otros cultivos agrícolas.

-6-
 Recordemos que el café se considera un cultivo conservacionista, ya que es una
planta que crece bajo sombra y protege al suelo de la erosión al no ser necesaria la
deforestación para su implementación.

 Análisis de Oportunidades.
El análisis de oportunidades significa la prefactibilidad del proyecto, obteniendo
la información precisa en el momento de la incorporación, logrando cada uno de los
beneficios siguientes:

Beneficios Sociales:

 Generación de empleos para los habitantes de la población de Maturín.

 Aumento de la calidad de vida, ya que el café posee propiedades benéficas
para la salud y animo de las personas.
 Ayudar en la acción preventiva de algunas patologías importantes (Alzheimer,
Parkinson).

Beneficios Económicos:

 Ingresos hacia la empresa productora al realizar la venta del producto.

 Se crea un flujo de dinero del sector urbano al sector rural.
 Se proporciona materia prima para la elaboración de productos derivados.

Beneficios Ambientales:

- Promueve la producción del café.

- Contribuyen a la conservación de la tierra por medio de la siembra de las
plantas de café dentro de sistemas agroforestales mixtos, que proveen un
hábitat para la flora y fauna propia de sus bosques.

-7-
Beneficios Culturales:

- Crea sentido de pertenencia.

- Promueve la cultura agrícola del café en el estado
- Contribuye a la gastronomía en el estado
.
OBJETIVOS GENERAL
Desarrollar un proceso Endógeno basado en la Producción, Procesamiento y
exportación de Café, a través del incremento de la capacidad instalada de la
Planta Procesadora de Café Polar, Ubicada en el Sector La Cruz, Parroquia La
Cruz, Municipio Maturín, Estado Monagas

OBJETIVOS ESPECIFICOS:
 Rehabilitar las instalaciones de la Planta Procesadora de Café Polar, Ubicada
en el Sector La Cruz, Parroquia La Cruz, Municipio Maturín, Estado Monagas.
 Incrementar la capacidad de producción y almacenamiento de las instalaciones
existentes en la Planta Procesadora de Café Polar.
 Procesar y comercializar la materia prima que se obtenga en los Municipios
productores de Café de los Estados Orientales de Venezuela.
 Apoyo técnico a los productores para la canalización de créditos agrícolas ante
los organismos competentes a las comunidades organizadas pertenecientes o
integrantes de las diversas misiones (Lanceros, Vuelvan Caras, Robinson, entre
otras).
 Apoyar en la reactivación del aparato productivo del país, mediante la
generación de empleo directo e indirecto.
 Obtener un producto terminado con altos estándares de calidad, lo suficiente
como para competir en mercados internacionales.

-8-
  Exportar un producto terminado 100% producido en Venezuela a países del
caribe.

 JUSTIFICACIÓN:

La elaboración del café en Venezuela es una de las actividades más antiguas y

tiene un significado histórico muy importante, ya que fueron los pueblos
mesoamericanos que lo utilizaron para distintos fines. Sin embargo, en la actualidad
la importancia de su elaboración ha cambiado y la situación económica del país no ha
sido la más favorable para impulsar la industria cafetalera nacional y posterior
comercialización.

El presente proyecto de inversión pretende crear una fábrica productora de café

puro artesanal, y comercializar el producto en todo el estado.

Cabe señalar que la fabricación de este café puede tener impacto social, ya que
dará a conocer la calidad del café elaborado por productores venezolanos, además de
impulsar la creación de fuentes de empleo a nivel local y traer al mercado un nuevo
concepto de negocio orientado a atender las necesidades del público en general, sin
dejar de lado el valor nutricional que puede llegar a tener un buen café.

Por otra parte, la promoción del café traerá mejores condiciones de vida y salud
de la población ya que el consumo de este producto, según investigaciones
científicas, posee propiedades benéficas como son: efectos anti-estrés, antioxidantes,
energéticos y la prevención de enfermedades cardiovasculares e incluso algunas
formas de cáncer.

-9-
Adaptación y mejoras de las instalaciones para los nuevos equipos.

Las instalaciones existentes donde actualmente se desarrollan las

actividades de recepción y almacenamiento de materia prima, procesamiento de la
misma y obtención del producto terminado deberá reformularse y ampliarse, ya que
los nuevos equipos demandaran un espacio mayor y que cuente con todas las
condiciones de funcionamiento óptimo para tal fin, sin mencionar que el área de
almacenamiento de materia prima deberá ocupar un área mayor, ya que se espera
recibir un lote de 300 -500 quintales más de lo que habitualmente se reciben cada 15
días.

Compra de nuevos equipos procesadores de Café.

La compra de los equipos procesadores de café se realizara a la empresa
Grano a Grano C.A, ubicada en la Quinta Villa Rivello, Av principal de los chorros,
con calle las magnolias, Caracas 1060, Distrito Capital, Venezuela, y estos consisten
en:

- 1 Tostadora “Negra Criolla 2.0”, con capacidad de 25 Kg/por molienda.

-10-
-Destoner El Pardo, con capacidad de carga 60 Kg por molienda.

-Seleccionadora, con capacidad de 3 Quintales por hora.

-11-
-Molino, con capacidad de 300 Kg por Hora.

Vale la pena destacar que el proceso de adquisición de estos equipos durara 2

meses, esto debido a especificaciones de la empresa proveedora.

Transporte de los Equipos Procesadores de Café.

Los equipos se trasladaran con una empresa especializada en el transporte de
carga pesada, desde la ciudad de Caracas hasta la ciudad de Maturín, específicamente
al Sector La Cruz, Parroquia La Cruz, Municipio Maturín, Estado Monagas, sitio
donde se procederá a su instalación.

Instalación de los Equipos Procesadores de Café.

-12-
 La instalación de estos equipos será por parte de personal de la empresa
proveedora de los mismos, los cuales se trasladarán hasta la ciudad de Maturín para
realizar este trabajo, para esta actividad se tiene previsto que sea ejecutada en un
lapso no mayor a 7 días continuos.
Proceso de formación para el manejo de los nuevos Equipos.
Una vez instalados los equipos procesadores de café, el personal Grano a
Grano C.A, realizara una actividad de formación referente a los mismos.

Esta actividad no deberá exceder los 7 días hábiles.

Trámites administrativos para la obtención de permisos de exportación.

Una vez ejecutado el préstamo que se pretende Obtener para lograr el capital
requerido, se iniciaran todos los trámites administrativos ante las autoridades
nacionales competentes en el área, para la obtención de todos los permisos necesarios
para la exportación de nuestro producto, garantizando así que una vez obtenido el
producto terminado se cuente con todas las habilitaciones administrativas pertinentes.

Compra de materia Prima.

Previo a la instalación y prueba de los equipos se procederá a comprar una
mínima cantidad de quintales de café, la cual puede obedecer a unos 30 quintales
aproximadamente, esto con el fin de realizar las pruebas pertinentes a la instalación
de dichos equipos.
Sin embargo paralelamente se realizara la negociación de 300 – 500 quintales
de café (Materia prima Inicial), los cuales serán pagados y recibidos una vez se
garantice que los equipos nuevos están en óptimas condiciones.
Seguidamente se estarán negociando y comprando entre 800-1000 quintales de
café, y así progresivamente hasta alcanzar la meta de producción para la exportación

-13-
 Este proceso puede llevar un lapso de 7 días como máximo, en cada proceso de
negociación.

Procesamiento del Café.

Según las especificaciones técnicas de los equipos que pretende adquirir nuestra
planta, una vez instalada y procesando la materia prima en óptimas condiciones,
tendrán capacidad de producir entre 14.442 Kg de café mensual (Aproximadamente),
utilizando tres jornadas laborales de 8 horas cada una, durante 30 días al mes, sin
embargo esta producción se iniciara paulatinamente de la siguiente forma:

Producto Terminado.

Según lo Planificado, los nuevos equipos estarán produciendo 14.442 Kg de

café molido, lo que representa un 99,6 % de su capacidad instalada, es por todo esto y
gracias a un análisis técnico-financiero se determinó que un 65% de esta producción
será destinado al empacado de un producto cuya presentación será de 250 Gramos de
Café, y un 35% en una presentación de 500 Gramos, lo que se puede representar en la
siguiente tabla:

3. De la Producción de Café Tostado (en granos y molido) Sabor

Tradicional.
A continuación, se describirá el proceso productivo del café tostado (en
granos y molido) sabor tradicional, desde la adquisición de la materia prima hasta el
momento de la comercialización.
El esquema que se presenta a continuación contribuye a facilitar la
comprensión del proceso productivo.

-14-
-15-
Identificación de los productores:
Las empresas torrefactoras nacionales fabrican un café 100% venezolano, por
lo que en la época de cosecha se acostumbra identificar los proveedores del café
verde con el fin de asegurar las mejores cosechas. Los canales de comercialización
para la adquisición de la materia prima, se clasifican de la siguiente manera:
Productores o Caficultores: Eslabón primario que se dedica al cultivo de café verde.
PACCAS: Asociaciones de productores, organizados en sociedades de comercios
para la comercialización del café nacional e internacionalmente, cuyo objeto
fundamental es responder a las necesidades de los productores del café verde.
Asociaciones y/o Cooperativas: Son sociedades civiles sin fines de lucro,
organizadas para la siembra y comercialización del grano.
Comerciantes y/o Intermediarios: Personas naturales o jurídicas que se dedican a la
compra y venta del café verde con fines de lucro.
CASA: Organismo del Estado que se encarga de comprar, almacenar, procesar y
distribuir productos e insumos de consumo humano en el mercado nacional.

El proceso de negociación de la compra de la materia prima consiste en:

Previo a una negociación de cantidades de café, la ofertante (Productores, PACCAS
asociaciones, cooperativas, intermediarios entre otros) envía o entrega una muestra a
la industria torrefactora con la información de las cantidades, calidades disponibles y
propuesta de precios para la venta. La muestra está constituida por granos de café
verde presentado en bolsas plásticas transparentes de 300 gramos aproximadamente,
la industria torrefactora realiza las pruebas que considera pertinentes, sin embargo es
importante resaltar que el precio de este producto se encuentra regulado por el
Gobierno Venezolano, a través de Gaceta Oficial, sin embargo tomando en cuenta la
dinámica de la oferta y demanda de este producto se puede llegar a establecer

-16-
acuerdos estratégicos de pago entre la empresa Torrefactora y los Productores, de tal
forma que estos últimos se vean lo más beneficiados posible.

Materia Prima (Selección y compra de las cosechas): El café verde, que es la

materia prima de la industria cafetalera, procede de varias haciendas localizadas en
los municipios cafetaleros del Estado Monagas, Anzoátegui y Sucre, la cual es
examinada mediante muestras, antes de ser aceptada en su totalidad, para garantizar
su calidad y buen estado. De esta manera, se seleccionan variedades, orígenes y
recolecciones que permiten determinar cuáles son las cosechas que convienen para
producir.

Almacenaje: El producto recibido debe ser almacenado en grandes cantidades para

poder garantizar existencia de materia prima fuera de las fechas de las cosechas.
Siendo este producto poco perecedero, lo cual le da gran ventaja comparativa
comercial con respecto a otros productos de origen agropecuario (los cuales en su
mayoría son altamente perecederos), lo que le permite ser llevado al mercado
nacional e internacional tardíamente, aprovechando la ley de libre oferta y demanda.

Recepción Y Pesaje: En el proceso de entrada del café verde al almacén de la

industria torrefactora, se realiza un muestreo para verificar la correspondencia de la
calidad y cantidad de la materia prima negociada con la calidad y cantidad de materia
prima recibida, este muestreo se realiza a través de un “puyón” (consiste en un
pequeño tubo de metal que se introduce en el saco de 60 Kg. que contiene el café
verde), se toma la humedad y se procede al pesaje del producto por medio de una
balanza. El resultado de la prueba de humedad generalmente, arroja que la humedad
del café verde es aproximadamente de doce (12%,) el cual, posteriormente, al irse
secando, alcanza un porcentaje aproximado entre seis (6%) y siete (7%). La pérdida

-17-
de humedad es necesaria para poder iniciar el proceso productivo. No es adecuado
procesar un café que presente una humedad de 12%, pues el café tostado en (granos y
molido), que se obtendrá como resultado, seguramente tendrá un sabor amargo,
diferente al esperado por el consumidor final.
El café verde se encuentra contenido en sacos de sisal de 60 Kilogramos, los
cuales, una vez dentro del almacén de las torrefactoras, son apilados en “rumas” de
distintas calidades de café verde (natural y lavado), provenientes de diferentes
regiones del país. Un saco de café verde pesa entonces 60 kilogramos, sin embargo, el
quintal, como se mencionó anteriormente, es una medida de 46 Kilogramos que se
utiliza para la comercialización.

Mezcla: La materia prima antes de ser elaborada se le hacen varias pruebas de

mezcla de diferentes procedencias, (se ligan diferentes cosechas) y variedades de
café, para así lograr un equilibrio entre sabor, olor y cuerpo, que tal vez, no se podría
lograr si se toma toda la materia prima de una región o cosecha.

Limpieza: En este proceso se retira de la materia prima cualquier impureza que

pueda venir desde su lugar de procedencia, como podrían ser (pequeñas piedras,
ramas y el polvo que se acumula durante su almacenaje), almacenándose el café en
silos (silo: depósito cilíndrico, de altura considerable que se carga por arriba y se
vacía por abajo, destinado al almacenamiento de ciertos productos agrícolas.
Con respecto a los equipos utilizados por la industria en esta etapa del proceso
productivo, tenemos, por ejemplo, que las torrefactoras durante la fase de mezcla y
limpieza utiliza los siguientes:
 Tolva de recepción
 Transportador de cangilones
 Criba o tamiz vibratorio

-18-
  Equipos adicionales de transporte a los sitios de almacenamiento de café
verde.

Tostado: Las semillas crudas de café necesitan ser tratadas térmicamente. Esta
operación se conoce como Tostado; es aquí donde se liberan las propiedades típicas
del café para su consumo.
Las empresas por lo general disponen de tres máquinas tostadoras, una con una
capacidad de 400 Kilos y otras dos, cada una con una capacidad de 500 Kilos. El
café, colocado en los silos, pasa a las máquinas tostadoras permaneciendo en ellas de
12 a 13 minutos aproximadamente.
En el caso de la torrefactora Café San Antonio, se valen de las higiénicas
características del gas natural por no ser residual, para obtener una temperatura
controlada que oscilará entre los 500° C y 650° C, con la cual, en un tiempo estimado
entre 10 a 15 minutos se logra el tono tostado deseado, (durante este proceso se debe
mantener un constante chequeo, por ser uno de los procesos más delicados de todos).

Los equipos utilizados por la empresa Fama de América para la operación de

tostado son:
 Cinco tostadores rotativos tipo tambor de capacidad entre 1000 y 3000 Kg./h
 Cinco mesas circulares para enfriamiento del café tostado
 Tolvas de alimentación y descarga de café verde y tostado
 Silos para almacenamiento de café tostado series S-200 y 300

-19-
  Sistema de transporte de granos tipo banda y neumáticos.

Enfriamiento: Luego del tostado, el producto debe ser enfriado, para lo cual se vacía
en un plato de enfriamiento que cuenta con un mezclador central y un fuerte aspirador
de aire el cual hace que el café se enfríe.

Durante todo el proceso productivo del café tostado (en granos y molido) (desde el
momento en que ingresa el café verde al almacén hasta la etapa de tostado y limpieza
final) se genera una merma de aproximadamente 20%. De esta manera, luego de la
etapa de enfriamiento, el café debe ser pesado nuevamente para realizar el cálculo de
la merma de la etapa de tostado (todo lo cual es realizado por el sistema, cuyo valor
de la merma oscila entre catorce (14%) y dieciséis por ciento (16%), lo cual se
verifica con la muestra del día anterior.
El proceso de tostado termina con la etapa de LIMPIEZA o DESPEDRADO: En
esta etapa se eliminan las últimas impurezas del café, lo cual genera una merma de
aproximadamente medio punto porcentual (0.5%).
Almacenamiento 1: Una vez que el café alcanza temperatura ambiente se procede a
su almacenamiento en tanques o silos para café en grano, para luego continuar su

-20-
proceso. Después del proceso de torrefacción y de acuerdo a las exigencias del
mercado, el café puede ser presentado en dos versiones, molido o en granos

Empaquetado En Granos: Después de ser almacenado, el proceso se divide en dos:

se empaqueta en granos o se muele. El empaquetado en granos, se realiza tomando el
producto directamente del silo y colocándolo en su respectiva presentación.

Molienda: El output de la operación del tueste alimenta un conjunto de molinos tipo

rodillo, en los cuales se quiebra el grano de café tostado hasta su dimensión especifica
sin recalentarlo, a fin de conservar el sabor original.

Mediante el ajuste y control del grado de molienda o la granulometría de la

partícula molida, se obtiene la finura deseada del producto.
Los equipos utilizados por Fama de América para el proceso de molienda son los
siguientes:
 Seis molinos de capacidades entre 1220 y 1500 Kg/h
 Silos de almacenamiento de café molido series S-400
 Sistemas de transporte de café molido tipo neumático y de tornillo sin fin.
Almacenamiento 2: El café luego de ser molido adecuadamente se coloca con la
ayuda de transportadores sellados en sus respectivos silos de café molido, del cual se
alimentarán las diferentes empaquetadoras.

Empaquetado de Café Molido: Es la fase final del proceso productivo, siendo su

objetivo la producción de diferentes presentaciones o gramajes que satisfagan las
necesidades del mercado.

-21-
 Esta operación se lleva a cabo en máquinas electrónicas de alta velocidad y
tecnología de punta, con dosificadores que permiten entregar la cantidad justa de café
molido según el peso declarado en el empaque, permitiendo así la garantía al
consumidor del producto comprado.
Para este proceso, la torrefactora San Antonio por ejemplo, utiliza dos materiales
para su empacado, como son bobinas de celofán y bobinas de polipropileno, las
cuales formarán los contenedores del producto, en sus diversas presentaciones.
Algunas torrefactoras, utilizan material de empaque de origen tanto nacional como
internacional con el objetivo de diversificar los riesgos de la materia prima.
En general, la etapa de empaque del café molido que tiene lugar en las diferentes
torrefactoras, genera diferentes tipos de presentaciones, se trata de paquetes que
oscilan entre 50 y 1.000 gramos y latas de 400 y 800 gramos.

Apilado En Paletas: Algunas torrefactoras colocan el producto ya empaquetado en

bolsas de papel para luego ubicarlo en paletas y obtener un fácil manejo del producto.

Almacén De Producto Elaborado: En esta etapa, el café es transportado y colocado

en un área de almacén separado según su presentación. Los almacenes se caracterizan
por ser lugares frescos y con poca luz de modo tal que se garantice las propiedades
del producto.

Comercialización: Este proceso depende de las necesidades de los consumidores o

centros de distribución del producto. Algunas torrefactoras realizan las ventas y
distribución con personal propio e incluso con transporte propio.

-22-
 El proceso de comercialización del producto terminado de “Café Polar” se
realizara en las islas del Caribe, Ubicadas en el Continente Americano,
específicamente islas como Aruba, Curazao y Bonaire.

Obtención de la Materia Prima.

Para iniciarse en la producción industrial del café tostado (en granos y molido) se
requiere la disponibilidad de la materia prima básica, el café verde (de diferentes
cualidades: lavados y naturales en sus distintas categorías) suficiente, constante y
proveniente de todas las regiones del país para poder garantizar la calidad del
producto. Lo anterior, trae a colación un aspecto de gran importancia para incursionar
en la producción del café tostado (en granos y molido), se trata del ingenio y la
habilidad para realizar la mezcla de los granos del café verde, lo que será
determinante en el sabor, aroma, y consistencia de la taza que resulte del producto
final.
La materia prima fundamental (café verde) no puede ser compartida por ningún
otro producto, pues el café verde es destinado única y exclusivamente a la
elaboración del café tostado (en granos y molido).
Los fabricantes de otros productos de consumo masivo similares, que deseen
incursionar en el mercado de café tostado (en granos y molido), deben afrontar las
implicaciones referidas a la actividad de compra del café verde, que por ser un
producto agrícola va a depender en gran medida de las condiciones climatológicas
entre otros elementos.
Para hablar de disponibilidad de café verde es necesario referirse a los elementos
que influyen en la cosecha. Una cosecha abundante o deficitaria va a depender de los
factores climatológicos y manejo del cultivo que hayan ocurrido durante el año
cafetalero y algunos fenómenos naturales (ejemplo fenómeno del niño) así como la
falta de atención adecuada y renovación de cafetales por parte del productor debido a

-23-
la ausencia de apoyo técnico, financiamiento y asesoría por parte de los organismos
competentes.
A finales de los 80 y principio de los 90, la producción cafetalera promedio anual
era de 1.500.000 qq. Según estadísticas del Fondo Nacional del Café para la época.
En la actualidad la producción promedio anual está por el orden de 1.150.000
qqaproximadamente (cifras no oficiales) donde se observa una caída importante en
los rendimientos de las cosechas, debido a la ausencia de políticas de apoyo técnico,
financiero, de educación y asesoría por parte del estado en los últimos 15 años, sobre
todo para el control de plagas como la broca y la renovación oportuna de cafetales
entre otros.
En los últimos 20 años no ha sido posible superar la baja productividad,
manteniéndose entre 4 y 5 qq de café por hectárea, con la consecuente sustitución del
cultivo de café por otros rubros agrícolas de mayor rentabilidad.
Con respecto a las variables externas que podrían influir directamente en la
disponibilidad de la materia prima, está el hecho de que el café verde se comporta
como un commodity, debido a que es percibido como un producto único a nivel
internacional. Al respecto, algunas torrefactoras consideran, que con la eliminación
del Fondo Nacional del Café (FONCAFE), a partir de 1992, la Bolsa de Valores de
Nueva York comienza a regir en la compra y venta del producto, lo que significa que
cuando la tendencia de los precios internacionales del café es al alza, según la Bolsa
de Valores de Nueva York, se genera una influencia directa en el mercado interno que
propicia el aumento de las exportaciones, lo cual pone en riesgo el abastecimiento
nacional.
Las torrefactoras agregan, que la devaluación de la moneda nacional estimula
la exportación en volúmenes importantes de café verde hacia otros países, por los
atractivos márgenes de rentabilidad que esto representa para los distintos actores de la

-24-
cadena: Productores, Cooperativas, PACCAS, Intermediarios, Industriales y
exportadores a nivel nacional.
Lo anterior, aunado a las dificultades existentes en cuanto a importación de
café verde, genera desequilibrios, que al no ser atendidos a tiempo podría ser causal
de desabastecimiento y altos precios.

Barreras Legales.
Igualmente existen una serie de regulaciones emanadas del Ejecutivo Nacional
que inciden de manera directa en el negocio del café y que deben ser observadas por
los nuevos actores que deseen ingresar en este mercado, entre ellos, encontramos la
fijación de precio tanto de la materia prima como del producto terminado, que limitan
el campo de acción de los actores y reducen considerablemente los márgenes de
ganancia.
Asimismo, se observan algunas dificultades con respecto a las importaciones de la
materia prima (Gaceta Oficial Nº 36.484 de fecha 29 de junio de 1998), referidas a
exigencias fitosanitarias, todo lo cual, podría poner en riesgo a las Compañías del
sector cafetalero en momentos en que la cosecha sea deficitaria.
De acuerdo a lo establecido en la Gaceta arriba señalada, sólo se permitirá la
importación de café procedente de aquellos países que estén libres de la plaga
denominada broca y si se tratase de café tostado deberá ajustarse a las condiciones
establecidas en dicha resolución, las mismas son sanitarias y fitosanitarias. De lo
anterior, se observa que las importaciones no se encuentran prohibidas, pero que sin
embargo existen algunas exigencias y controles por parte de los organismos
competentes que dificulta esta actividad.
Por otro lado, las empresas o personas dedicadas a las actividades cafetaleras
pueden estar vinculadas a una gran gama de labores o tareas bien diferenciadas. En

-25-
efecto, empresas como M&R, C.A., Fama y Café Venezuela entre otras, participan en
más de una de las actividades relacionadas con la industria cafetalera. Así, las
mencionadas empresas realizan actividades comerciales relativas a la torrefacción,
molienda, empaque, almacenamiento, transporte, compra y venta (mayor y detal),
distribución, comercialización, exportación e importación del café (verde y
torrefactado) de sus subproductos o productos relacionados (café instantáneo, vasos,
paquetes, azúcar. Igualmente, las empresas torrefactoras, muchas veces se dedican a
todo lo referente a la producción, cultivo, cosecha y preparación del café de distintas
calidades, para luego transformarlo en café tostado (en granos y molido).
En Venezuela, existe una alta demanda, la cual no es abastecida
satisfactoriamente por los productores internos, razón que ha obligado al Ejecutivo
Nacional tener que importar la materia prima desde otros países vecinos como
Colombia, tanto para mantener el mercado interno como para satisfacer los convenios
internacionales. En el Estado Monagas el consumo de café de diversos tipos está
siendo atendido por pequeñas empresas, las cuales obtienen parte de la materia prima
de los Municipios Acosta, Caripe y Cedeño. Sin embargo; la gran mayoría del
producto elaborado es comercializado en todo el Oriente, debido a que los mismos no
poseen producción alguna de Cafeto.

Procesamiento del Café.

Según las especificaciones técnicas de los equipos que pretende adquirir nuestra
planta, una vez instalada y procesando la materia prima en óptimas condiciones,
tendrán capacidad de producir entre 14.442 Kg de café mensual (Aproximadamente),
utilizando tres jornadas laborales de 8 horas cada una, durante 30 días al mes, sin
embargo esta producción se iniciara paulatinamente de la siguiente forma:

-26-
Capacidad Instalada De Los Nuevos Equipos.

Producción
Capacida Capacidad
Mensual
d Kg/H Kg/ Dia
(30 Días)
Capacidad
instalada 25 600 18.000
de la planta

Venta y comercialización del Producto Final.

La venta y comercialización del producto terminado será la última fase de cada

ciclo de producción, el cual será ejecutado por la gerencia de ventas de la planta,
inicialmente se está planificado que esta fase se oriente hacia las islas del caribe del
continente americano, específicamente Aruba, Curazao y Bonaire, sin que esto sea
limitantes en un futuro para posibles expansiones en mercados como los de Trinidad
y Tobajo, Republica Dominicana, Puerto Rico, entre otros.

4. ESTUDIO DE MERCADO.

Mediante este estudio se obtiene un panorama actual del mercado al que va

dirigido el producto, así como de la posible situación futura de la empresa. Este
estudio de mercado está formado por la descripción del producto, análisis de la oferta,
análisis de la demanda, mercado potencial, análisis de los precios (formación del
precio) y los canales de comercialización.

-27-
Descripción del Producto

 Tipo del Proyecto: Manufactura

La empresa Café Polar, C.A., tiene como objetivo procesar café para la venta y
distribución. Con el objeto de dar a conocer la calidad del café venezolano por medio
de un delicioso y café totalmente artesanal, con alto valor nutricional, perfecto para el
consumo del público.

Análisis de la Oferta.

Se presenta como producto las bolsas de café, que serán ofrecidas en el mercado
en función de tres presentaciones:

Tabla 3. Análisis de la Oferta

Presentación Peso (gr.) Precio ($)

Café Grande 1000 6,00
Café Medio 500 3.5
Café Pequeño 250 2.0
Fuente: CAFÉ POLAR, C.A (2021)

Los productos estarán disponibles en la fábrica en el sector la Cruz, Maturín,

donde se ubicará el centro para la elaboración del café. Los beneficiarios pueden
dirigirse a este centro para adquirir el producto directamente de acuerdo a la cantidad

-28-
que requieran, también se contará con unidades de transporte para distribuir el
producto a los diferentes clientes y establecimientos afiliados al sistema de
distribución de la empresa y su exportación.

 Presentación de bolsas Grandes de café de 1000 gramos:

Disponible para exportación y para usuarios que requieran mayor cantidad del
producto y con capacidad de distribución del mismo que se base en la venta del
producto como tal o del procesamiento de este para crear productos de consumo final.

 Presentación de bolsas de café Medianas de 500 gramos:

Esta presentación estará a disposición de los consumidores independientes, que
quieran realizar proyectos pequeños o cualquier actividad.

 Presentación de bolsas de café Pequeñas 250 gramos:

Dirigida a todo público, ya sea para el consumo personal o para la reventa y
comercialización del producto.

 Análisis de la Demanda
La demanda del café se da por la creciente actividad económica dedicada al
procesamiento y comercialización de este producto. Supermercados, abastos,
panaderías, cyber cafés, bodegones, vendedores ambulantes, restaurantes entre otros,
se encuentran entre los principales demandantes del producto. Por otro lado, el café es
un producto de consumo cotidiano en personas de todas las edades, destacando por
supuesto en los adultos.

 Mercado Potencial:

El mercado potencial es toda aquella población que tiene necesidad de un

producto o servicio, que posee los medios financieros necesarios, y que podría estar

-29-
interesada en adquirirlo. En este caso podemos decir que el mercado potencial será
toda la población del Estado Monagas que estén interesados y tengan el capital
financiero para la compra de las bolsas de café, ya sea para su consumo personal o
para su posterior procesamiento en la elaboración de productos derivados.

La empresa CAFÉ POLAR, C.A., como parte de su estudio de mercadeo,

presenta dos proyecciones: el mercado potencial y el mercado objetivo; en tal sentido
se especifica lo siguiente:

 El mercado potencial:

Todos aquellos posibles consumidores, que tienen preferencia por otro

producto o están ubicadas en otras localidades o regiones, que en un futuro podrían
ser parte de la ampliación del mercado objeto.

 El mercado objetivo o mercado meta:

La empresa, está constituido por el cliente al cual se dirigen la totalidad de los

esfuerzos y las acciones de marketing, con la finalidad de que todos ellos se
conviertan en clientes reales del producto. Dentro de este mercado se derivan dos
tipos específicos de mercado objetivo: el primario y el secundario.

 El mercado objetivo primario, está conformado por todos aquellos clientes

directos, que tienen la decisión de compra y que realizan las actividades de
selección y evaluación del producto y su exportación a las principales islas del
Caribe, tales como: Aruba, Curazao, Bonaire, entre otras.

-30-
  El mercado objetivo secundario, está representado por el conjunto de clientes
que, a pesar de utilizar el producto, no deciden la compra del producto.

La ubicación geográfica de la empresa CAFÉ POLAR, C.A., plantea la

posibilidad de expandir el mercado potencial a los estados Anzoátegui, Sucre, Bolívar
y Delta Amacuro, por ser aquellos que limitan con el estado Monagas, para ello se
pretende hacer comercialización y mercadeo con las empresas locales que representan
consumidores directos del producto a ofertar, conjuntamente con aquellas empresas
locales que constituyen un consumidor indirecto o secundario.

 Canales de Comercialización:

Se hace necesario el uso de publicidad para promocionar el producto,

mediante vallas publicitarias, folletos, anuncios de periódico, entre otros, y en puntos
estratégicos donde la población interesada pueda tener acceso a la información.

Los consumidores interesados tendrán la oportunidad de dar sus datos a la

empresa CAFÉ POLAR, C.A., y contactar con esta cuando necesiten del producto
en sus establecimientos.

Los canales o herramientas de comercialización para la empresa serán todos

los que los avances tecnológicos nos permitan, como lo son:

 Ventas Directas, en nuestro domicilio en la Cruz, municipio Maturín - Estado

Monagas.

-31-
  Ventas Telefónicas, en nuestras oficinas en la Cruz, Municipio Maturín –
Estado Monagas. A través de los números 0424.963.64.94 / 0414.897.77.92 /
0412.870.08.83

ESTUDIO ECONÓMICO - FINANCIERO

A.- Evaluación Económica

La empresa inicio sus operaciones, sin embargo, ha realizado algunas inversiones

para el funcionamiento de la planta, que conjuntamente con lo solicitado en
financiamiento completaría la inversión para la puesta en marcha del proyecto de la
planta de procesadora de café.

Capacidad Instalada Y Utilizada

Para tener una visión completa de la producción que se manejara desde el

primer mes de proyección hasta el último año de producción, la planta procesadora de
café, para el caso de tostado y molienda, estimo una cantidad de 400 kg por día, los
cuales son necesarios para lograr el proceso establecidos en su total plenitud, lo que
indica un volumen mensual de 9.600 kg/mes considerando 24 días de trabajo
mensual, esto para generar una cantidad de producción de 115.200 kg/año; la
producción anual será de 24.624 kg de paquete de café de 1 kg, 49.240 de ½ kg y
24.624 de ¼ de kg.

Con respecto a este proceso, el porcentaje de pérdida es de un 5%, ya que el

mismo es totalmente mecanizado; por otro lado, la empresa considera que para el
primer mes de producción empezará con una capacidad del 90% de producción hasta
lograr la capacidad de 100% de producción a partir del 3er año de operatividad, ya
que ésta aplicará estrategia de Mercado para la venta de sus productos.

-32-
Inversión Total

A los efectos de ejecutarse el proyecto para el momento se solicita un crédito por

Dólar ($). 60.048,00 aprobado en su oportunidad, y se requiere considerar este monto
para la puesta en marcha de la planta procesadora de café que incluye inversión en
maquinarias y equipos por un monto de $ 29.900,00, en infraestructura y estructura
un monto de $. 12.500,00, y la adquisición de 156 quintales de café para iniciar el
proceso de operatividad de la empresa por un monto de 100 $/quintal que genera un
monto de $ 15.600,00, más un imprevisto para cualquier eventualidad de incremento
de los costos de los insumos por $ 848,00; para una inversión total de $. 60.048,00,
monto a ser financiado a 5 años. (Ver cuadro 4)

Depreciación
El cuadro 6 refleja Los gastos de depreciación se realizó por el método de la línea
recta a 7 años para los equipo y 5 años para el mobiliario y equipo de oficina;
considerando las obras civiles una depreciación de 15 años. El total de estos gastos
arrojó la cifra de $. 6.830.76para el primer año de ejercicio y $. 6.830,76 a partir del
3er. Año del proyecto.

Financiamiento

El financiamiento es por un monto de Total de $. 60.048,00 y comprende el pago de

capital (amortización), se detallan en el cuadro 5, referido a financiamiento a tercero,
con pago de interés por $ 3.602,88para el 1er y 2do años y un pago anual de
$32.752,39 a partir del 2do año hasta el último año del proyecto; esto calculado según

-33-
la fórmula de amortización de capital y los interés fueron calculado al 6 %, según tasa
especificada por BANCOEX,

Formula de amortización:
A = P i(1+i)n /(1+i)n - 1

Mano de Obra (Nómina)

Al concretarse la puesta en marcha de la empresa de acuerdo a la planificación

que se tiene, la empresa café polar, crearía ocho (8) nuevos puestos de trabajo, 1
administrador, 1 secretaria, 1 supervisor, 2 operadores, 2 ayudantes y para personal
de servicio. Este puesto de trabajo incrementará en un 10% interanual; Estos empleos
contribuirían con la disminución del desempleo en el Municipio Maturín.

Para la mano de obra se estima dentro del capital de trabajo para su cancelación
durante los 2 primeros meses de operaciones de la planta, con el fin de garantizar el
pago a los trabajadores por ese tiempo, periodo en el cual la empresa todavía no
obtendría los recursos suficientes para cubrir todo su gasto. El monto total de mano
de obra anual es de $. 6.240.00, para el primer año de actividad esto incluye
bonificación generada por los trabajadores en su desempeño laboral y el nuevo
aumento del sueldo mínimo (ver cuadro 7 y 8).

Gastos de Fabricación
Los gastos de funcionamiento están reflejados en gastos fijos y gastos variables, que
incluye pago de Seguro Social, INCES, BANABIH, Ley de Paro Forzoso; servicios
públicos entre otros, para gastos totales de $. 15.220,80 para el primer año de

-34-
ejercicio del proyecto y un incremento del 10% inter anual hasta el último año del
ejercicio para un total de $. 21.323,64 (ver cuadro 9)

Materia Prima
Para procesar el café se necesita adquirir los granos de café trillados para luego ser
tostado y en este proceso se compra el café y por cada kgs, su valor es de 2,17 $/kgs.,
de igual manera se compra las bolsas para empacar a un costo de 0.20$/bolsa, lo que
significa que para el primer año de operación el costo en materia prima es de $
233.435,82 y para un monto en el último año del proyecto $ 313.841,09, ver cuadro
10.

Ingresos por venta

Los ingresos anuales se muestran en el cuadro 11. Al proyectar estos ingresos se
asume que para el primer año de operaciones es de $.369.360, 00 (por efectos de la
inflación) y en 20% de incremento para los restantes años; segundo año se incrementa
la capacidad utilizada y los precios en un 20%. A partir de allí solo se incrementan los
precios, para obtener ingresos para el último año de vida del proyecto de $.
590.976,44

EVALUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA

Estados Financieros

Fueron elaborados el Estado de Resultados considerando que durante los cincos (5)
años de vida del proyecto, la utilidad neta positivos durante todos los años del
proyecto, arrojando resultados satisfactorios. El Estado de Resultados mostró
cuantiosos excedentes a partir del 1er año, El cuadro 12, refleja el resultado de la

-35-
utilidad neta año por año, con un monto en el 1er año de $. 68.659,83 y con un
incremento progresivo hasta lograr un monto de $.158.120,29 para el último año de
vida útil del proyecto, se consideró una tasa del I.S.L.R. del 34% según la utilidad
neta obtenida.
El Flujo de Fondo demuestra que la empresa necesita suficiente liquidez para
cumplir con sus obligaciones, para obtener resultados positivos a partir del tercer año
hasta el último año de ejercicio.; siendo el 1er año de funcionamiento que muestra
estos beneficios con un saldo de caja de $. 75.490,59 incrementándose este monto de
forma progresiva en los últimos años de actividad del proyecto hasta alcanzar un
monto de $. 134.052,57; considerarando las cuotas de amortización. (pago de
intereses más capital),lo cual evidenciará que es suficiente para garantizar un
excelente resultado y obtener una rentabilidad que cubra los costos financieros del
crédito, resultando un saldo de caja acumulado durante los TRES (3) años del
proyecto positivo, lo que demuestra que el proyecto es rentable.(ver cuadro 14)

Punto de equilibrio (P.E)

El Cuadro 13, refleja el punto de equilibrio en venta, que es de $. 57.636,70 a partir
del 1er año de operaciones. Esta cifra equivale a 15.369,79unidades ventas de bolsas
de café, que representa un 15,60% de la producción obtenido durante 1,87 meses de
actividad y de los ingresos estimados para ese año. La obtención del punto de
equilibrio se obtuvo mediante la siguiente fórmula:
P.E = CF/(1 – CV/V)
Donde, CF= Costos fijos
CV= Costos variables

-36-
V= Ingresos por ventas

RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN.
Valor Actual Neto (V.A.N.)
El V.A.N. fue calculado con los flujos de caja que se reflejan en el Flujo de Caja
Proyectado (ver anexos) y un Costo de Capital del 36%. El resultado del V.A.N es
positivo en $ 182.030,61, lo que indica que la empresa obtendría beneficios a partir
del 1er año de ejercicio del proyecto, por lo tanto, el proyecto planteado se acepta y
ser recomienda que los inversionistas adelanten el proyecto; a pesar de los costos
financieros del proyecto. (Cuota de capital + intereses)

TASA INTERNA DE RETORNO (T.I.R.)

La T.I.R es mayor a la tasa financiera del crédito, lo que indica la viabilidad del
proyecto, considerando que la tasa de financiamiento fue del 6%; dicho de otra
manera, el proyecto es viable hasta una tasa de 126,45%, lo que representa la
viabilidad del proyecto. (Ver cuadro 15).

-37-
 Flujo de Caja Proyectado

Expresado en Divisas

Proyecto Venta de Agua Potable y

Nombre de la empresa : H20 Purisima. : Bolsas de Hielo

No Año proyectado: Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Total

Saldo inicial de efectivo - 3 11 40 114

Ingresos por ventas

1 Nacionales 72,39 109 163 244

2 Exportaciones (*) 0,00 0 0

3 Ingresos extraordinarios 0,00 0 0

Total ingresos 72 112 174 284 114 0 0

-37-
 Costo de venta

4 Materia prima nacional 16 19 23 27

5 Materia prima importada

6 Mano de obra directa 15 18 21 25

7 Mano de obra indirecta

8 Otros 0

Total costo de ventas 30 36 47 52 0 0 0

Gastos de operaciones

9 Sueldos 4 4 5 6

10 Comisiones por ventas 7 9 10 13

11 Gastos de exportación

12 Gastos de publicidad

13 Repuestos y suministros

14 Energía (luz, gas, etc.)

15 Mantenimiento 1 2 2 3

16 Transporte (fletes)

-38-
17 Alquiler

18 Otros 23 27 27 27

Total gastos de operaciones 35 42 45 48 0 0

Flujo de caja operativo E.B.I.T.D.A. 7 34 82 183 114 0 0

Gastos financieros

19 Intereses bancos nacionales

20 Intereses bancos internacionales

Total gastos financieros 0 0 0 0 0 0

Carga fiscal

21 Impuestos 2 4 12 27

22 Otros 2 19 30 42

Total carga fiscal 4 23 42 69 0 0 0

Amortización (cuotas de capital)

23 Bancos nacionales

24 Bancos internacionales

Total amortización 0 0 0 0 0 0 0

-39-
 Flujo de caja antes de inversiones 3 11 40 114 114 0 0
Inversiones
25 Inversiones en activo fijo
26 Dividendos pagados
27 Aportes de capital
28 Inversiones en empresas relacionadas
Total inversiones 0 0 0 0 0 0 0
Flujo de caja antes de Fto. Bancoex 3 11 40 114 114 0 0
Financiamiento Bancoex
29 Preembarque
30 Postembarque (descuento facturas)
TotalFto. Bancoex 0 0 0 0 0 0 0
Gastos financieros Bancoex
31 Intereses pre embarque
32 Intereses post embarque
Total gastos financieros Bancoex 0 0 0 0 0 0 0
Otros Gastos Bancoex
Amortizaciones BANCOEX
33 Amortización pre embarque
Total amortización BANCOEX 0 0 0 0 0 0 0
Flujo de caja disponible 3 11 40 114 114 0 0

Cargo en la
Elaborado por: Ing. Celso Rivera empresa: Asesor financiero

Sello húmedo del solcitante :

Nro. Premisas consideradas en la proyección:

Supuesto para el incremento en las ventas:
1 Nacional: aumento en precio, aumento en capacidad o volúmenes de producción, nuevos clientes.
2 Exportación: nuevos mercados, posibles clientes, aumento en los volumenes de producción.
3 Ingresos extraordinarios: se refiere aquellos no vinculados con el proceso productivo.

-40-
 Supuesto para los costos:
4-5 Incremento en materia prima por aumento en el precio y/o por mayor cantidad al aumentar la producción.
6-7 Incremento en mano de obra, tanto directa como indirecta.
Supuesto para los gastos:
1,9 Incremento en sueldos, aumento en los gastos normales de la empresa.
Gastos y amortizaciones Financieras:
19-23 Considerar los créditos vigentes y los nuevos a ser proyectados, con los respectivos intereses.
Otros:
Considerar todos aquellas erogaciones que represente una salida de dinero y que pueda afectar la capacidad de pago.
Financiamiento Bancoex:
29-33 Estos rubros pueden presentarse estimados, sin embargo, el Banco los calcula y serán aplicados de conformidad con los
montos y plazos a ser evaluados.

Flujo de Caja Proyectado

Expresado en Divisas

Nombre de la Producción, empaquetado y venta de

empresa : H2O Purisima Proyecto: Café

No Año proyectado: Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Total

-41-
 Saldo inicial de efectivo - 76.091 153.878 287.931

Ingresos por ventas

1 Nacionales 369.960,00 443.232 590.976

2 Exportaciones (*)

3 Ingresos extraordinarios 60.048,00

Total ingresos 430.008 519.323 744.854 287.931 0 0 0

Costo de venta

4 Materia prima nacional 233.436 256.779 313.841

5 Materia prima importada

6 Mano de obra directa

7 Mano de obra indirecta

8 Otros

Total costo de ventas 233.436 256.779 313.841 0 0 0 0

Gastos de operaciones

-42-
9 Sueldos 6.240 6.864 7.550

10 Comisiones por ventas

11 Gastos de exportación

12 Gastos de publicidad

13 Repuestos y suministros

14 Energía (luz, gas, etc.)

15 Mantenimiento

16 Transporte (fletes)

17 Alquiler

18 Otros 15.221 17.481 21.324

Total gastos de operaciones 21.461 24.345 28.874 0 0 0 0

Flujo de caja operativo E.B.I.T.D.A. 175.112 238.200 402.140 287.931 0 0 0

Gastos financieros

19 Intereses bancos nacionales 3.602 3.602 1.854

20 Intereses bancos internacionales

Total gastos financieros 3.602 3.602 1.854 0 0 0 0

-43-
 Carga fiscal

21 Impuestos 35.370 51.569 81.456

22 Otros

Total carga fiscal 35.370 51.569 81.456 0 0 0 0

Amortización (cuotas de capital)

23 Bancos nacionales 0 29.150 30.898

24 Bancos internacionales

Total amortización 0 29.150 30.898 0 0 0 0

Flujo de caja antes de inversiones 136.139 153.878 287.931 287.931 0 0 0
Inversiones
25 Inversiones en activo fijo 60.048
26 Dividendos pagados
27 Aportes de capital
28 Inversiones en empresas relacionadas
Total inversiones 60.048 0 0 0 0 0 0
Flujo de caja antes de Fto. Bancoex 76.091 153.878 287.931 287.931 0 0 0
Financiamiento Bancoex
29 Preembarque
30 Postembarque (descuento facturas)
TotalFto. Bancoex 0 0 0 0 0 0 0
Gastos financieros Bancoex
31 Intereses pre embarque
32 Intereses post embarque
Total gastos financieros Bancoex 0 0 0 0 0 0 0

-44-
 Otros Gastos Bancoex
Amortizaciones BANCOEX
33 Amortización pre embarque
Total amortización BANCOEX 0 0 0 0 0 0 0
Flujo de caja disponible 76.091 153.878 287.931 287.931 0 0 0

Elaborado por: Cargo en la empresa:

Sello húmedo del solcitante :

Nro. Premisas consideradas en la proyección:

Supuesto para el incremento en las ventas:
1 Nacional: aumento en precio, aumento en capacidad o volúmenes de producción, nuevos clientes.
2 Exportación: nuevos mercados, posibles clientes, aumento en los volumenes de producción.
3 Ingresos extraordinarios: se refiere aquellos no vinculados con el proceso productivo.
Supuesto para los costos:
4-5 Incremento en materia prima por aumento en el precio y/o por mayor cantidad al aumentar la producción.
6-7 Incremento en mano de obra, tanto directa como indirecta.
Supuesto para los gastos:
1,9 Incremento en sueldos, aumento en los gastos normales de la empresa.
Gastos y amortizaciones Financieras:
19-23 Considerar los créditos vigentes y los nuevos a ser proyectados, con los respectivos intereses.
Otros:
Considerar todos aquellas erogaciones que represente una salida de dinero y que pueda afectar la capacidad de pago.
Financiamiento Bancoex:
29-33 Estos rubros pueden presentarse estimados, sin embargo, el Banco los calcula y serán aplicados de conformidad con los
montos y plazos a ser evaluados.

-45-
 CUADRO 1

CAPACIDAD INSTALADA Y UTILIZADA

Base de
1er Año 2do. Año 3er. Año
Cálculos

VOLUMEN DE PRODUCCIÓN (Kg)

Capacidad Instalada

en porcentaje
100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Kg por día
400,00 400,00 400,00 400,00

kg por mes
9.600,00 9.600,00 9.600,00 9.600,00

Kg por año
115.200,00 115.200,00 115.200,00 115.200,00

Capacidad Utilizada

en porcentaje
90,00% 90,00% 90,00% 100,00%

Kg por día
360,00 360,00 400,00

kg por mes
8.640,00 8.640,00 9.600,00

-46-
 Kg por año
103.680,00 103.680,00 115.200,00

Pérdida en el proceso
5,00% -5.184,00 -5.184,00 -5.760,00

Capacidad Utilizada Neta

98.496,00 98.496,00 109.440,00

Productos para la Venta/años

Café Grande 1 kg
25,00% 24.624,00 24.624,00 27.360,00

Café mediano 500 grs.

50,00% 49.248,00 49.248,00 54.720,00

Café pequeño 250 gs

25,00% 24.624,00 24.624,00 27.360,00

PRODUCCIÓN TOTAL (Kg)

98.496,00 98.496,00 109.440,00

Parámetros:

Días por mes

24 dias por mes
16 horas
Hrs por día

Días laborables por año

288 días laborables por año

CUADRO 2
ELEMENTOS DE INFRAESTRUCTURA Y ESTRUCTURA

-47-
 Unidad Costo
DESCRIPCIÓN Utilizada
Cant.
Unitario($)
Costo Total($)

Obras Civiles:
Acondicionamiento de local m2 140 30,00 4.200,00
Costo de las Obras Civiles 4.200,00
Instalaciones Civiles:
Tanque de almacenamiento y sistema trats de agua
SG 1,00 600,00 600,00
Bomba de agua 1,00 350,00 350,00

Costo de las Instalaciones Civiles 950,00

Instalaciones Eléctricas:
Transformadores electricos SG 2,00 1200,00 2400,00
Iluminación periférica SG 1,00 200,00 200,00
Iluminación Interna y adaptaciones eléctricas SG 1,00 850,00 850,00
Costo de las Instalaciones Eléctricas 3.450,00
Equipo Auxiliar:
Equipo de herramientas Pza 1,00 500,00 500,00
Hidrojet Pza 1,00 600,00 600,00
Carrucha Pza 3,00 200,00 600,00
Costo del Equipo Auxiliar 1.700,00
Mobiliario y Equipo de Oficina:
Mobiliario y Equipo de Oficina: SG 1,00 1000,00 1.000,00
Mesones(2) y Estanterias (4) SG 6,00 200,00 1.200,00
Costo del Mobiliario y Equipo de Oficina 2.200,00
TOTAL= 12.500,00

CUADRO 3
MAQUINARIAS Y EQUIPOS DE PRODUCCIÓN

-48-
 Descripción Cantidad Precio Unitario($) Total($)
Tostadora negra criolla 2.0 cap. 25kgs/molienda 1,00 12.600,00 12.600,00
Molino cap. 300 kgs/hrs. 1,00 1.700,00 1.700,00
Destonador el Prado cap. 60 kgs/ molienda 1,00 2.100,00 2.100,00
Seleccionadora cap. 3 quintales/hora 1,00 1.800,00 1.800,00
Peso o balanza 2,00 250,00 500,00
Campana - extractor 1,00 600,00 600,00
Camion 350 1,00 7.200,00 7.200,00
Empaquetadora 1,00 1.000,00 1.000,00
Ventiladores industriales 3,00 800,00 2.400,00
TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIÓN= 29.900,00

CUADRO 4

-49-
 INVERSIÓN TOTAL
PRIMER AÑO INVERSIÓN TOTAL
Aporte Aporte Aporte
Aporte Terceros Aporte Total Aporte Total
Propio Propio Terceros
Activos Fijos
Obras Civiles 0,00 4.200,00 4.200,00 4.200,00
Instalaciones Civiles 0,00 950,00 950,00 950,00
Instalaciones Eléctricas 0,00 3.450,00 3.450,00 3.450,00
Equipo Auxiliar 0,00 1.700,00 1.700,00 1.700,00
Maq. y Equipos de
Producción 0,00 29.900,00 29.900,00 29.900,00
Mobiliario y equi. Oficina 0,00 2.200,00 2.200,00 2.200,00
A Total Activos Fijos 0,00 42.400,00 42.400,00 42.400,00
Otros Activos
Costo financiero del
crédito
Adq. 156 quintales de
Café/100 $ 0,00 15.600,00 15.600,00 15.600,00
Varios 848,00 848,00 848,00
B Total Otros Activos 0,00 16.448,00 16.448,00 16.448,00
C TOTAL ACTIVOS (A+B) 0,00 58.848,00 58.848,00 58.848,00
D Capital de Trabajo 0,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00
INVERSIÓN TOTAL
E (C+D) 0,00 60.048,00 60.048,00 60.048,00
Distribución porcentual 0,00% 100,00% 100,00% 100,00%
PARAMETROS
Meses por año 12 meses
del total de activos fijos adquiridos en cada año de
Porcentaje de gastos varios 2,00% inversión

-50-
 CUADRO 5

FINANCIAMIENTO DE TERCEROS
FASE 1: INSTALACIÓN DE LA PLANTA - PERÍODO DE RECEPCIÓN DEL CRÉDITO
Desembolsos del Banco Saldo de la Cuenta Capital Costo Financiero del Crédito
Trimestr Porcentaje Montos Costo por Comisiones Costo por
Balance Inicial Balance Final
e trimestal Entregados Apertura Compromiso Intereses
1
2
3
4
Totales
Tasa de interes efectiva

-51-
 FINANCIAMIENTO
FASE 2: OPERACIÓN DE LA PLANTA - PERÍODO DE AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO
(Pago de catidades iguales al final de cada uno de los años de proyeccion)
Pago Alfinal del
Año Intereses Pago de capital Saldo
año
0 60.048,00
1 3.602,88 0,00 3.602,88 60.048,00
2 3.602,88 32.752,39 29.149,51 30.898,49
3 1.853,91 32.752,39 30.898,49 0,00
Total = 9.059,67
Total =

PARAMETROS
Monto del crédito 60.048,00 Bolívares
Tasa de interes anual nominal 6,00% sobre saldo anual
Tasa de interestrimestal efectiva sobre saldo 0,10408333
Comisión de apertura sobre el monto entregado del crédito
Comision de Compromiso sobre el saldo pendiente de retiro del banco
Período de vigencia del crédito 3 años 1,5
Período de gracia 6 meses 3

-52-
 CUADRO 6

DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN
Años
Valor de los de
1er Año 2do Año 3er Año
Activos Dep/
Am
Depreciación
Obras Civiles 4.200,00 15 280,00 280,00 280,00
Instalaciones Civiles 950,00 5 190,00 190,00 190,00
Instalaciones Eléctricas 3.450,00 5 690,00 690,00 690,00
Equipo Auxiliar 1.700,00 3 566,67 566,67 566,67
Mobiliario y Equipo de
Oficina 2.200,00 4 550,00 550,00 550,00
Maq. y Equipos Nacionales 29.900,00 7 4.271,43 4.271,43 4.271,43
Total Depreciación 42.400,00 6.548,10 6.548,10 6.548,10
Amortización
Costo financiero del crédito
Varios 848,00 3 282,67 282,67 282,67
Total Amortización 848,00 282,67 282,67 282,67
TOTAL DEPREC. Y
AMORTIZ. 43.248,00 6.830,76 6.830,76 6.830,76

PARAMETROS
El método de cálculo utilizado es el de linea recta sin valor de salvamento

-53-
 CUADRO 7

NÓMINA ($)
Primer AÑO Costo Mensual Costo Anual

Descripción del F/ Salario Costo Anual Costo Anual

Código Nº Nómina Bonificación Bonificación
Cargo V Básico Nomina Total
1 Administrador F 1 80,00 80,00 24,00 960,00 288,00 1.248,00
2 Secretaria F 1 50,00 50,00 15,00 600,00 180,00 780,00
1 Jefe de Operación F 1 80,00 80,00 24,00 960,00 288,00 1.248,00
Operador de
3 maquina V 2 50,00 100,00 30,00 1.200,00 360,00 1.560,00
3 Ayudantes V 2 30,00 60,00 18,00 720,00 216,00 936,00
Personal de
4 mantenimiento V 1 30,00 30,00 9,00 360,00 108,00 468,00
TOTALES 8 400,00 120,00 4.800,00 1.440,00 6.240,00

Costo Anual
Nómina Bonificación Total
Jefes(Administrado
r y jefe de
1 operación) 2 1.920,00 576,00 2.496,00
Empleados
2 Comunes 1 600,00 180,00 780,00
Obreros
Semiespecializado
3 s 4 1.920,00 576,00 2.496,00
Obreros No
4 Especializados 1 360,00 108,00 468,00
TOTALES 8 4.800,00 1.440,00 6.240,00
Empleados Fijos F 3 2.520,00 756,00 3.276,00

-54-
 Empleados
Variables V 5 2.280,00 684,00 2.964,00
TOTALES 8 4.800,00 1.440,00 6.240,00

CUADRO 8

NÓMINA

RESUMEN COSTOS FIJOS Y VARIABLES

Segundo Año Tercer Año Cuarto Año

Número de empleados 8 8 8
Costo Anual de Nómina
Fijo 2.520,00 2.772,00 3.049,20
Variable 2.280,00 2.508,00 2.758,80
Costo Anual de
Nómina= 4.800,00 5.280,00 5.808,00
Costo Anual Total
Fijo 3.276,00 3.603,60 3.963,96
Variable 2.964,00 3.260,40 3.586,44
Costo Anual Total= 6.240,00 6.864,00 7.550,40

-55-
 CUADRO 9

-56-
 GASTOS DE FABRICACIÓN
Base de
F/V 1er Año 2do Año 3er Año
Cálculos

PRODUCCIÓN TOTAL (Kg) 98.496,00 98.496,00 109.440,00

Gastos Fijos 30%

IVSS 8,00% F/V 201,60 221,76 243,94
INCES 2,00% F/V 50,40 55,44 60,98
BANABIH 3,00% F/V 75,60 83,16 91,48
Ley de Paro Forzoso 2,50% F/V 63,00 69,30 76,23
Comunicaciones 240,00 F/V 72,00 79,20 87,12
Artículos de oficina 240,00 F/V 72,00 79,20 87,12
Repuestos de mantenimiento 1.580,00 F/V 474,00 521,40 573,54
Energía eléctrica 24,00 F/V 6,48 6,80 7,56
Alquiler del Galpón 2.400,00 F 2.400,00 2.640,00 2.904,00
Aseo Urbano 24,00 F 24,00 26,40 29,04
Seguros 424,00 F 424,00 466,40 513,04
Varios 1,50% F/V 1.662,12 1.994,54 2.659,39
TOTAL GASTOS FIJOS 5.525,20 6.243,61 7.333,44
Gastos variables 70%
Seguro Social Obligatorio 8,00% F/V 182,40 200,64 220,70
INCES 2,00% F/V 45,60 50,16 55,18
BANABIH 3,00% F/V 68,40 75,24 82,76
Ley de Paro Forzoso 2,50% F/V 57,00 62,70 68,97
Comunicaciones 240,00 F/V 168,00 184,80 203,28
Artículos de oficina 240,00 F/V 168,00 184,80 203,28
Repuestos de mantenimiento 1.580,00 F/V 1.106,00 1.216,60 1.338,26
Energía eléctrica 24,00 F/V 15,12 15,88 17,64
Combustibles 1.200,00 V 1.080,00 1.188,00 1.320,00
Seguridad industrial 1.200,00 V 1.080,00 1.188,00 1.320,00

-57-
 Impuestos y patentes 0,50% V 1.846,80 2.216,16 2.954,88
Varios 1,50% F/V 3.878,28 4.653,94 6.205,25

TOTAL GASTOS VARIABLES

9.695,60 11.236,91 13.990,20
GASTOS TOTALES 15.220,80 17.480,52 21.323,64
Parámetros
Meses por año 12 meses por año
Días laborables por mes 30 días laborables por mes
Comunicaciones 20,00 dolares mensuales
Artículos de oficina 20,00 dolares mensuales
Repuestos de mantenimiento 5,00% del total de equipo auxiliar y maquinaria y equipos de producción
Energía eléctrica 2,00 dolares mensuales (consumo de acuerdo a la capacidad utilizada)
consumo por día 40 kwh por día
costo por kw 0,5 dolares por kwh
Combustibles 100,00 dolares mensuales (consumo de acuerdo a la capacidad utilizada)
consumo Vehículo (Gasolina) 50 litros por día
costo por litro (Gasolina) 0,50 dolares por litro
número de vehículos 2 vehículos
Alquiler del galpón 200 dolares Mensuales
Aseo Urbano 2,00 dolares Mensuales
IVSS 8,00% del costo anual de la nómina
INCE 2,00% del costo anual de la nómina
BANABIH 3,00% del costo anual de la nómina
Ley de Paro Forzoso 2,50% del costo anual de la nómina
Varios 1,50% de los ingresos totales
Impuestos y patentes 0,50% de los ingresos totales
Seguros 1,00% del total de activos fijos
Uniforme, gorra y guantes para los técnicos y Choferes (Depende de la
Seguridad industrial 100,00
capacidad utilizada)
sobre el costo del año anterior (todas las cuentas menos las
Incremento anual 10,00%
relacionadas con el volumen de ocupación y los ingresos totales)
Porcentaje de gastos fijos 30,00% 70,00%
Capacidad utilizada neta 90% 90% 100%

-58-
-59-
 CUADRO 10

MATERIA PRIMA
Base de
1er año 2do año 3er año
Cálculos
VOLUMEN DE PRODUCCIÓN (Kg) 95.760,00 95.760,00 106.400,00
Capacidad Instalada
en porcentaje 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
en Kg por día 400,00 400,00 400,00 400,00
en Kg por año 115.200,00 115.200,00 115.200,00 115.200,00
Capacidad Utilizada
en porcentaje 90,00% 90,00% 90,00% 100,00%
en Kg por día 360,00 360,00 400,00
en Kg por año 103.680,00 103.680,00 115.200,00
Pérdida en el proceso 5,00% -5.184,00 -5.184,00 -5.760,00
Capacidad Utilizada Neta 98.496,00 98.496,00 109.440,00

Productos para la Venta

Café Grande 1000 grs. 25,00% 24.624,00 24.624,00 27.360,00
Café Mediano 500 grs. 50,00% 49.248,00 49.248,00 54.720,00
Café Pequwño 250 grs. 25,00% 24.624,00 24.624,00 27.360,00
PRODUCCIÓN TOTAL (Kg) 98.496,00 98.496,00 109.440,00

Costos de Producción por Kg

Café en granos 2,17 2,17 2,39 2,63
Adq. De Bolsas 0,20 0,20 0,22 0,24

Costo Total de Producción

Café Grande 58.358,88 64.194,77 78.460,27
Café Mediano 116.717,76 128.389,54 156.920,54
Cafe Pequeño 58.358,88 64.194,77 78.460,27

COSTO TOTAL DE MATERIA

PRIMA 233.435,52 256.779,07 313.841,09

PARÁMETROS
Cafe en granos 2,17 dolar/kgs (1 quintal 46 kgs.= a 100 dolares)
Incremento anual del Cafe en
10% Sobre el costo del año anterior
granos
Adq. De bolsas 0,2 dolar/ bolsas (costo de cada bolsas 0,2 $)
Incremento anual del costo de
10% Sobre el costo del año anterior
bolsas

-55-
 CUADRO 11
INGRESOS POR VENTA
Base de
1er año 2do. Año 3er año
Cálculos

VOLUMEN DE PRODUCCIÓN (Kg)

95.760,00 95.760,00 106.400,00
Capacidad Instalada
en porcentaje 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
en Kg por día 400,00 400,00 400,00 400,00
en Kg por año 115.200,00 115.200,00 115.200,00 115.200,00
Capacidad Utilizada
en porcentaje 90,00% 90,00% 90,00% 100,00%
en Kg por día 360,00 360,00 400,00
en Kg por año 103.680,00 103.680,00 115.200,00
Pérdida en el proceso 5,00% -5.184,00 -5.184,00 -5.760,00
Capacidad Utilizada Neta 98.496,00 98.496,00 109.440,00

Productos para la Venta

Café Grande 25,00% 24.624,00 24.624,00 27.360,00
Café Mediano 50,00% 49.248,00 49.248,00 54.720,00
Café Pequeño 25,00% 24.624,00 24.624,00 27.360,00
PRODUCCIÓN TOTAL (Kg) 98.496,00 98.496,00 109.440,00

Precio del Producto

Café Grande 6,00 6,00 7,20 8,64
Café Mediano 3,50 3,50 4,20 5,04
Café pequeño 2,00 2,00 2,40 2,88
Ingresos por venta
Café Grande 6,00 147.744,00 177.292,80 236.390,40
Café Mediano 3,50 172.368,00 206.841,60 275.788,80
Café Pequeño 2,00 49.248,00 59.097,60 78.796,80
INGRESOS TOTALES POR VENTAS 369.360,00 443.232,00 590.976,00
PARAMETROS
Precio de venta Café Grande 6,00 dolar
Precio de venta Café Mediano 3,50 dolar
Precio de Venta Café Pequeño 2,00 dolar
incremento anual(20%) 0,20

-56-
 CUADRO 12
ESTADO DE RESULTADOS
Valores Totales
1er año 2do Año 3er Año
PRODUCCIÓN TOTAL (Kg) 98.496,00 98.496,00 109.440,00
A INGRESOS POR VENTAS 369.360,00 443.232,00 590.976,00
Costo de Producción
Materia Prima 233.435,52 256.779,07 313.841,09
Nómina 6.240,00 6.864,00 7.550,40
Gastos de Fabricación 15.220,80 17.480,52 21.323,64
Depreciación y Amortización 6.830,76 6.830,76 6.830,76
Intereses Crediticios 3.602,88 3.602,88 1.853,91
B COSTO DE PRODUCCIÓN 265.329,96 291.557,23 351.399,80
C UTILIDAD ANTE DEL ISRL 104.030,04 151.674,77 239.576,20
D IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISLR) 35.370,21 51.569,42 81.455,91
E UTILIDAD NETA (C - D) 68.659,83 100.105,35 158.120,29
Parametros
Unidad Tributaria Bs/UT
Tasa del ISLR 34%

-57-
 CUADRO 13
PUNTO DE EQUILIBRIO
Primer
1er Año 2do. Año 3er. Año
Año
PRODUCCIÓN TOTAL (Kg) 98.496,00 98.496,00 109.440,00
Costos fijos
Materia Prima
Nómina 3.276,00 3.603,60 3.963,96
Gastos de Fabricación 5.525,20 6.243,61 7.333,44
Intereses Crediticios 3.602,88 3.602,88 1.853,91
Depreciación y Amortización 6.830,76 6.830,76 6.830,76
TOTAL COSTOS FIJOS 19.234,84 20.280,85 19.982,07

Costos Variables
Materia Prima 233.435,52 256.779,07 313.841,09
Nómina 2.964,00 3.260,40 3.586,44
Gastos de Fabricación 9.695,60 11.236,91 13.990,20
TOTAL COSTOS VARIABLES 246.095,12 271.276,38 331.417,73
COSTOS TOTALES 265.329,96 291.557,23 351.399,80
Impuesto sobre la renta 35.370,21 51.569,42 81.455,91
Utilidad neta 68.659,83 100.105,35 158.120,29
INGRESOS POR VENTAS 369.360,00 443.232,00 590.976,00

Punto de Equilibrio por Año

Expresado en:
Porcentaje 15,60% 11,79% 7,70%
Unidades de producción 15.369,79 11.616,85 8.425,23
Ingresos por venta 57.636,70 52.275,82 45.496,23
Meses por año 1,87 1,42 0,92
Dias laborables por año 37,45 28,31 18,48
Punto de Equilibrio Promedio
Expresado en:
Porcentaje 11,70% del 100% de cualquier variable
Unidades de producción 11.804Kg de material producido y vendido
Ingresos por venta 51.803bolívares de ingreso por ventas
Meses por año 1,40meses de producción y venta en el año
días laborables de producción y venta en el
Dias laborables por año 28,08 año
Parámetros
Meses por año 12
Días laborables por año 240
Ingresos por venta 369.360,00 443.232,00 590.976,00

-58-
 CUADRO 14
FLUJO DE FONDOS

1er Año 2do Año 3er Año

PRODUCCIÓN TOTAL (Kg) 98.496,00 98.496,00 109.440,00

Origen de Fondos
Aporte propios en activos
Aporte de terceros en activos 58.848,00 0,00 0,00
Capital de trabajo 1.200,00 0,00 0,00
Ingresos por ventas 369.360,00 443.232,00 590.976,00
INGRESOS TOTALES 429.408,00 443.232,00 590.976,00

Aplicación de Fondos
Inversión total en activos 60.048,00 0,00 0,00
Materia prima 233.435,52 256.779,07 313.841,09
Nómina 6.240,00 6.864,00 7.550,40
Gastos de Fabricación 15.220,80 17.480,52 21.323,64
Amortización de intereses 3.602,88 3.602,88 1.853,91
Amortización de Capital 0,00 29.149,51 30.898,49
Impuesto sobre la renta 35.370,21 51.569,42 81.455,91
EGRESOS TOTALES 353.917,41 365.445,41 456.923,43
SALDO DE CAJA 75.490,59 77.786,59 134.052,57
SALDO DE CAJA
ACUMULADO 75.490,59 153.277,18 287.329,75

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 CUADRO 15
RENTABILIDAD DE LA INVERSIÓN
Datos básicos 1er año 2do. Año 3er Año
PRODUCCIÓN TOTAL (Kg) 98.496,00 98.496,00 109.440,00

RENTABILIDAD DEL
PROMOTOR
Inversión Realizada
A Inversión Propia 0,00
B Saldo de Caja 0,00

Flujo Neto de Fondos

C Inversión propia (A+B) 0,00

Costo de Capital %

INVERSIÓN PROPIA
Valor Presente Neto #¡VALOR!
Tasa Interna de Retorno #¡NUM!

RENTABILIDAD DEL NEGOCIO

Inversión Realizada
A Inversión Total -60.048,00
B Saldo de Caja 0,00 75.490,59 77.786,59 134.052,57

Flujo Neto de Fondos

C Inversión Total (A+B) -60.048,00 75.490,59 77.786,59 134.052,57

Costo de Capital 6,00%

INVERSIÓN TOTAL
Valor Presente Neto 182.030,61
Tasa Interna de Retorno 126,45%
Acéptese la Inversión si VPN ≥ 0

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