UNIVERSIDAD NACIONAL DE CHIMBORAZO

FACULTAD DE CIENCIAS POLÍTICAS Y ADMINISTRATIVAS

CARRERA DE ECONOMÍA
ANÁLISIS FINANCIERO
TALLER EN CLASE
Nombres del Estudiante:
Alan Guerrero
Fecha:
Lunes, 17 de Junio del 2024
Semestre:
Tercero "A"
Nombre del docente:
Eco. Karina Alvaréz
Tema:
Proyecciones de Estados Financiero
NISTRATIVAS
 PRESUPUESTOS

ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

EMPRESA HOLCIM S.A
Año 2024 10%
Ventas netas 1,500.00 1,650.00 1,650.00
Costo de Ventas 1,230.00 1,353.00 1,353.00
Utilidad Bruta 270.00 297.00 297.00
Gastos Operativos excepto depreciación 90.00 99.00 99.00
Depreciación 50.00 50.00 50.00
Utilidad antes de Impuestos e Intereses (UA 130.00 148.00 148.00
Menos Intereses 40.00 40.00 40.12
Utilidades antes de Impuestos 90.00 108.00 107.88
Impuestos (40%) 36.00 43.20 43.15
Utilidad Neta 54.00 64.80 64.73

Dividendos comunes 29.00 29.00 29.22

Capitalización 25.00 35.80 35.51

Utilidades por Acción(UPA) 2.16 2.59 2.59

Dividendos por Acción 1.16 1.16 1.16

Número de Acciones Comunes 25.00 25.00 25.19

BALANCE GENERAL
EMPRESA HOLCIM S.A

Año 2024 10%

Efectivo 15.00 16.50 16.50
Cuentas x Cobrar 180.00 198.00 198.00
Inventarios 270.00 297.00 297.00
Total Activos Corrientes 465.00 511.50 511.50

Planta y Equipo Neto 380.00 380.00 380.00

Total Activos Fijos 380.00 380.00 380.00

TOTAL ACTIVOS 845.00 891.50 891.50

Cuentas x Pagar 30.00 33.00 33.00

Gastos Acumulados (x Pagar) 60.00 66.00 66.00
Documentos x Pagar (Obligaciones Bancarias 40.00 40.00 40.51
Total Pasivos Circulantes 130.00 139.00 139.51
Bonos Largo Plazo 300.00 300.00 300.42
Total Pasivos Largo Plazo 300.00 300.00 300.42

TOTAL PASIVOS 430.00 439.00 439.93

Acciones Comunes 130.00 130.00 130.76

Utilidades Retenidas 285.00 320.80 320.51

TOTAL CAPITAL CONTABLE 415.00 450.80 451.27

TOTAL PASIVOS + CAPITAL CONTABLE 845.00 889.80 891.21

 PRESUPUESTOS

Fondos Adicionales Requeridos

(FAN o FAR) - 1.70 0.29

%
MONTO DE
FINANCIAMIENTO CUENTAS DE
FINANCIAMIENTO
FINANCIAMIENTO

OBLIGACIONES
CORTO PLAZO 30% 0.51
BANCARIAS
BONOS
LARGO PLAZO 25% 0.42
LARGO PLAZO
ACCIONES
CAPITAL 45% 0.76
COMUNES
100% 1.70

%
MONTO DE
FINANCIAMIENTO CUENTAS DE
FINANCIAMIENTO
FINANCIAMIENTO

OBLIGACIONES
CORTO PLAZO 30% 0.09
BANCARIAS
BONOS
LARGO PLAZO 25% 0.07
LARGO PLAZO
ACCIONES
CAPITAL 45% 0.13
COMUNES
100% 0.29

%
MONTO DE
FINANCIAMIENTO CUENTAS DE
FINANCIAMIENTO
FINANCIAMIENTO

OBLIGACIONES
CORTO PLAZO 30% 0.02
BANCARIAS
BONOS
LARGO PLAZO 25% 0.01
LARGO PLAZO
ACCIONES
CAPITAL 45% 0.02
COMUNES
100% 0.05
 PRESUPUESTOS

1,650.00 1,650.00
1,353.00 1,353.00
297.00 297.00
99.00 99.00
50.00 50.00
148.00 148.00
40.14 40.14
107.86 107.86
43.14 43.14
64.72 64.71

29.26 29.27
35.46 35.4 0.29

2.57 2.56
1.16 1.16

25.22 25.23

16.50 16.50
198.00 198.00
297.00 297.00
511.50 511.50

380.00 380.00
380.00 380.00

891.50 891.50

33.00 33.00
66.00 66.00
40.60 40.61
139.60 139.61
300.50 300.51
300.50 300.51

440.10 440.12

130.90 130.92
320.46 320.45

451.35 451.37

891.45 891.49
 PRESUPUESTOS

0.05 0.01

PRECIO DE
TASA DE LA # DE
INTERESES
INTERES ACCION( B. ACCIONES
de Valores)

16% - 0.08 -

8.75% - 0.04 -

- 4.00 - 0.19
0.12 0.19

PRECIO DE
TASA DE LA # DE
INTERESES
INTERES ACCION( B. ACCIONES
de Valores)

16% - 0.01

8.75% - 0.01

- 4.00 - 0.03
0.02

PRECIO DE
TASA DE LA # DE
INTERESES
INTERES ACCION( B. ACCIONES
de Valores)

16% 0.00

8.75% 0.00

4.00 0.01
0.00 0.01
 PRESUPUESTOS

ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

EMPRESA HOLCIM S.A
Año 2024 15%
Ventas netas 1,500.00 1,725.00 1,725.00
Costo de Ventas 1,230.00 1,414.50 1,414.50
Utilidad Bruta 270.00 310.50 310.50
Gastos Operativos excepto depreciación 90.00 103.50 103.50
Depreciación 50.00 50.00 50.00
Utilidad antes de Impuestos e Intereses (UA 130.00 157.00 157.00
Menos Intereses 40.00 40.00 41.47
Utilidades antes de Impuestos 90.00 117.00 115.53
Impuestos (40%) 36.00 46.80 46.21
Utilidad Neta 54.00 70.20 69.32

Dividendos comunes 29.00 29.00 30.09

Capitalización 25.00 41.20 39.23

Utilidades por Acción(UPA) 2.16 2.81 2.77

Dividendos por Acción 1.16 1.16 1.16

Número de Acciones Comunes 25.00 25.00 25.94

BALANCE GENERAL
EMPRESA HOLCIM S.A

Año 2024 15%

Efectivo 15.000 17.25 17.25
Cuentas x Cobrar 180.00 207.00 207.00
Inventarios 270.00 310.50 310.50
Total Activos Corrientes 465.00 534.75 534.75

Planta y Equipo Neto 380.00 380.00 380.00

Total Activos Fijos 380.00 380.00 380.00

TOTAL ACTIVOS 845.00 914.75 914.75

Cuentas x Pagar 30.00 34.50 34.50

Gastos Acumulados (x Pagar) 60.00 69.00 69.00
Documentos x Pagar (Obligaciones Bancarias 40.00 40.00 47.53
Total Pasivos Circulantes 130.00 143.50 151.03
Bonos Largo Plazo 300.00 300.00 303.76
Total Pasivos Largo Plazo 300.00 300.00 303.76

TOTAL PASIVOS 430.00 443.50 454.79

Acciones Comunes 130.00 130.00 133.76

Utilidades Retenidas 285.00 326.20 324.23

TOTAL CAPITAL CONTABLE 415.00 456.20 457.99

TOTAL PASIVOS + CAPITAL CONTABLE 845.00 899.70 912.78

 PRESUPUESTOS

Fondos Adicionales Requeridos

(FAN o FAR) - 15.05 1.97

%
MONTO DE
FINANCIAMIENTO CUENTAS DE
FINANCIAMIENTO
FINANCIAMIENTO

OBLIGACIONES
CORTO PLAZO 50% 7.53
BANCARIAS
BONOS
LARGO PLAZO 25% 3.76
LARGO PLAZO
ACCIONES
CAPITAL 25% 3.76
COMUNES
100% 15.05

%
MONTO DE
FINANCIAMIENTO CUENTAS DE
FINANCIAMIENTO
FINANCIAMIENTO

OBLIGACIONES
CORTO PLAZO 50% 0.99
BANCARIAS
BONOS
LARGO PLAZO 25% 0.49
LARGO PLAZO
ACCIONES
CAPITAL 25% 0.49
COMUNES
100% 1.97

%
MONTO DE
FINANCIAMIENTO CUENTAS DE
FINANCIAMIENTO
FINANCIAMIENTO

OBLIGACIONES
CORTO PLAZO 50% 0.13
BANCARIAS
BONOS
LARGO PLAZO 25% 0.06
LARGO PLAZO
ACCIONES
CAPITAL 25% 0.06
COMUNES
100% 0.26
 PRESUPUESTOS

1,725.00 1,725.00
1,414.50 1,414.50
310.50 310.50
103.50 103.50
50.00 50.00
157.00 157.00
41.66 41.68
115.34 115.32
46.14 46.13
69.20 69.19

30.23 30.25
38.97 38.9 1.97

2.67 2.65
1.16 1.16

26.06 26.08

17.25 17.25
207.00 207.00
310.50 310.50
534.75 534.75

380.00 380.00
380.00 380.00

914.75 914.75

34.50 34.50
69.00 69.00
48.51 48.64
152.01 152.14
304.26 304.32
304.26 304.32

456.27 456.46

134.26 134.32
323.97 323.94

458.23 458.26

914.49 914.72
 PRESUPUESTOS

0.26 0.03

PRECIO DE
TASA DE LA # DE
INTERESES
INTERES ACCION( B. ACCIONES
de Valores)

17% 1.28

5% 0.19

4.00 0.94
1.47 0.94

PRECIO DE
TASA DE LA # DE
INTERESES
INTERES ACCION( B. ACCIONES
de Valores)

17% - 0.17

5% - 0.02

- 4.00 - 0.12
0.19 0.12

PRECIO DE
TASA DE LA # DE
INTERESES
INTERES ACCION( B. ACCIONES
de Valores)

17% 0.02

5.00% 0.00

4.00 0.02
0.03 0.02
 PRESUPUESTOS

ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

EMPRESA HOLCIM S.A
Año 2024 12%
Ventas netas 1,500.00 1,680.00
Costo de Ventas 1,230.00 1,377.60
Utilidad Bruta 270.00 302.40
Gastos Operativos excepto depreciación 90.00 100.80
Depreciación 50.00 55.00
Utilidad antes de Impuestos e Intereses (UAII) 130.00 146.60
Menos Intereses 40.00 40.00
Utilidades antes de Impuestos 90.00 106.60
Impuestos (40%) 36.00 42.64
Utilidad Neta 54.00 63.96

Dividendos comunes 29.00 29.00

Capitalización 25.00 34.96

Utilidades por Acción(UPA) 2.16 2.56

Dividendos por Acción 1.16 1.16

Número de Acciones Comunes 25.00 25.00

BALANCE GENERAL
EMPRESA HOLCIM S.A

Año 2024 12%

Efectivo 15.000 16.80
Cuentas x Cobrar 180.00 201.60
Inventarios 270.00 302.40
Total Activos Corrientes 465.00 520.80

Planta y Equipo Neto 380.00 418.00

Total Activos Fijos 380.00 418.00

TOTAL ACTIVOS 845.00 938.80

Cuentas x Pagar 30.00 33.60

Gastos Acumulados (x Pagar) 60.00 67.20
Documentos x Pagar (Obligaciones Bancarias) 40.00 40.00
Total Pasivos Circulantes 130.00 140.80
Bonos Largo Plazo 300.00 300.00
Total Pasivos Largo Plazo 300.00 300.00

TOTAL PASIVOS 430.00 440.80

Acciones Comunes 130.00 130.00

Utilidades Retenidas 285.00 319.96

TOTAL CAPITAL CONTABLE 415.00 449.96

TOTAL PASIVOS + CAPITAL CONTABLE 845.00 890.76

 PRESUPUESTOS

Fondos Adicionales Requeridos

(FAN o FAR) - 48.04

%
FINANCIAMIENTO CUENTAS DE
FINANCIAMIENTO

OBLIGACIONES
CORTO PLAZO 35%
BANCARIAS
BONOS
LARGO PLAZO 0%
LARGO PLAZO
ACCIONES
CAPITAL 65%
COMUNES
100%

%
FINANCIAMIENTO CUENTAS DE
FINANCIAMIENTO

OBLIGACIONES
CORTO PLAZO 35%
BANCARIAS
BONOS
LARGO PLAZO 0%
LARGO PLAZO
ACCIONES
CAPITAL 65%
COMUNES
100%

%
FINANCIAMIENTO CUENTAS DE
FINANCIAMIENTO

OBLIGACIONES
CORTO PLAZO 35%
BANCARIAS
BONOS
LARGO PLAZO 0%
LARGO PLAZO
ACCIONES
CAPITAL 65%
COMUNES
100%
 PRESUPUESTOS

AS

Planta y equipo se incrementan en un 10%

1,680.00 1,680.00 1,680.00 La depreciación incrementa en un 10%
1,377.60 1,377.60 1,377.60
302.40 302.40 302.40
100.80 100.80 100.80
55.00 55.00 55.00
146.60 146.60 146.60
42.73 43.34 43.48
103.87 103.26 103.12
41.55 41.30 41.25
62.32 61.96 61.87

38.06 40.07 40.52

24.27 21.88 21.35 10.69

2.49 1.79 1.77

1.16 1.16 1.16

32.81 34.54 34.93

16.80 16.80 16.80

201.60 201.60 201.60
302.40 302.40 302.40
520.80 520.80 520.80

418.00 418.00 418.00

418.00 418.00 418.00

938.80 938.80 938.80

33.60 33.60 33.60

67.20 67.20 67.20
56.81 60.56 61.39
157.61 161.36 162.19
300.00 300.00 300.00
300.00 300.00 300.00

457.61 461.36 462.19

161.23 168.18 169.73

309.27 306.88 306.35

470.49 475.06 476.08

928.11 936.42 938.27

 PRESUPUESTOS

10.69 2.38 0.53

PRECIO DE
MONTO DE TASA DE LA # DE
INTERESES
FINANCIAMIENTO INTERES ACCION( B. ACCIONES
de Valores)

16.81 16.25% 2.73

- 0% -

31.23 4.00 7.81

48.04 2.73 7.81

PRECIO DE
MONTO DE TASA DE LA # DE
INTERESES
FINANCIAMIENTO INTERES ACCION( B. ACCIONES
de Valores)

3.74 16.25% - 0.61

- 0% - -

6.95 - 4.00 - 1.74

10.69 0.61 1.74

PRECIO DE
MONTO DE TASA DE LA # DE
INTERESES
FINANCIAMIENTO INTERES ACCION( B. ACCIONES
de Valores)

0.83 16.25% 0.14

- 0.00% -

1.55 4.00 0.39

2.38 0.14 0.39
 PRESUPUESTOS

n en un 10%
 PRESUPUESTOS

ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

EMPRESA XYZ
Año 20XX 15%
Ventas netas 1,500.00
Costo de Ventas 1,230.00
Utilidad Bruta 270.00
Gastos Operativos excepto depreciación 90.00
Depreciación 50.00
Utilidad antes de Impuestos e Intereses (UA 130.00
Menos Intereses 40.00
Utilidades antes de Impuestos 90.00
Impuestos (40%) 36.00
Utilidad Neta 54.00

Dividendos comunes 29.00

Capitalización 25.00

Utilidades por Acción(UPA) 2.16

Dividendos por Acción 1.16

Número de Acciones Comunes 25.00

BALANCE GENERAL
EMPRESA HOLCIM S.A

Año 2024 15%

Efectivo 15.000
Cuentas x Cobrar 180.00
Inventarios 270.00
Total Activos Corrientes 465.00

Planta y Equipo Neto 380.00

Total Activos Fijos 380.00

TOTAL ACTIVOS 845.00

Cuentas x Pagar 30.00

Gastos Acumulados (x Pagar) 60.00
Documentos x Pagar (Obligaciones Bancarias 40.00
Total Pasivos Circulantes 130.00
Bonos Largo Plazo 300.00
Total Pasivos Largo Plazo 300.00

TOTAL PASIVOS 430.00

Acciones Comunes 130.00

Utilidades Retenidas 285.00

TOTAL CAPITAL CONTABLE 415.00

TOTAL PASIVOS + CAPITAL CONTABLE 845.00

 PRESUPUESTOS

Fondos Adicionales Requeridos

(FAN o FAR) -

%
MONTO DE
FINANCIAMIENTO CUENTAS DE
FINANCIAMIENTO
FINANCIAMIENTO

OBLIGACIONES
CORTO PLAZO 30%
BANCARIAS
BONOS
LARGO PLAZO 25%
LARGO PLAZO
ACCIONES
CAPITAL 45%
COMUNES
100%

%
MONTO DE
FINANCIAMIENTO CUENTAS DE
FINANCIAMIENTO
FINANCIAMIENTO

OBLIGACIONES
CORTO PLAZO 30%
BANCARIAS
BONOS
LARGO PLAZO 25%
LARGO PLAZO
ACCIONES
CAPITAL 45%
COMUNES
100%

%
MONTO DE
FINANCIAMIENTO CUENTAS DE
FINANCIAMIENTO
FINANCIAMIENTO

OBLIGACIONES
CORTO PLAZO 30%
BANCARIAS
BONOS
LARGO PLAZO 25%
LARGO PLAZO
ACCIONES
CAPITAL 45%
COMUNES
100%
 PRESUPUESTOS

-
 PRESUPUESTOS

PRECIO DE
TASA DE LA # DE
INTERESES
INTERES ACCION( B. ACCIONES
de Valores)

4.00

PRECIO DE
TASA DE LA # DE
INTERESES
INTERES ACCION( B. ACCIONES
de Valores)

4.00

PRECIO DE
TASA DE LA # DE
INTERESES
INTERES ACCION( B. ACCIONES
de Valores)

4.00