Modulo 4
COSTO
Es el valor económico de los recursos que la empresa consume para producir un producto
(bien o servicio) y dejarlo listo para entrega al cliente.
GASTO
Es el valor de los recursos que la empresa utiliza para asegurar su funcionamiento
normal, con independencia de las actividades de producción, es decir para realizar
procesos de venta y administración.
GASTO FIJO
Son aquellos que se mantienen invariables con independencia de los volúmenes de
producción o ventas de la empresa.
GASTO VARIABLE
Son aquellos que fluctúan en forma proporcional a las variaciones en los niveles de
producción o ventas de la empresa.
MARGEN VARIABLE
Es la diferencia entre el precio de venta por unidad de producto y los costos y gastos
variables por la misma unidad de producto.
MARGEN DE CONTRUBUCIÓN PORCENTUAL
Es el cociente entre el margen variable y el precio de venta, se expresa en forma
porcentual.
Objetivos
Entender la diferencia entre costos y gastos fijos y costos y gastos variables.
Comprender el concepto de margen variable.
Estimar el punto de equilibrio de su empresa en pesos.
Estimar el punto de equilibrio mono-producto de su empresa.
El punto de equilibrio se define como el nivel de ventas en que una empresa no genera
utilidades ni pérdidas operacionales; dicho de otro modo, es el nivel de ventas que cubre
exactamente el valor de los costos y gastos operacionales de la empresa.
Ahora bien, el nivel de ventas puede referirse en pesos o en unidades, de tal forma que el
punto de equilibrio puede calcularse en pesos o en unidades.
Para la estimación del punto de equilibrio es necesario conocer el comportamiento de los
costos y de los gastos, clasificando y separando los que son variables de los que tienen
carácter fijo en la empresa.
RECUERDE QUE...
La estimación del punto de equilibrio es de utilidad para la definición de metas de ventas,
la fijación de precios y análisis de costos, gastos e ingresos. En la fijación de metas de
ventas se trabaja con variables que incluyen utilidades traduciendo el punto de equilibrio
en una meta rentable en ventas.
El punto de equilibrio provee información para la toma de decisiones en la empresa
como:
1. Ampliar o disminuir la capacidad de producción.
2. Subcontratar con terceros procesos que para ellos son más eficientes.
3. Establecer la rentabilidad esperada.
4. Manejo de precios.
5. Mezcla de productos o servicios para efectos de promoción o rotación.
Diferencia entre costos y gastos de la empresa
Hay diversas explicaciones que contribuyen a diferenciar un costo de un gasto, tal vez una
de las más contundentes hace referencia a que el costo hace parte integral del producto
(bien o servicio) mientras el gasto es indispensable para la operación diaria de la
empresa.
De acuerdo con lo anterior, serían costos todos los conceptos que guardan relación con
los procesos productivos, en una empresa manufacturera serían costos la mano de obra
directa, las materias primas, los servicios públicos, los arrendamientos y la vigilancia de la
planta de producción, los insumos de producción, entre otros; y serían gastos la nómina
del personal administrativo y del personal de ventas, los gastos de servicios públicos, los
arrendamientos y la vigilancia del área de administración y de los puntos de venta, entre
otros.
Diferencia entre costos y gastos de la empresa
Se presentan a continuación los principales elementos que conducen a la clasificación de
un concepto como costo o como gasto
COSTOS GASTOS
Se identifica con un periodo o con una
Se identifica con el producto, forma parte
actividad administrativa de la empresa, se
de él
causa en función de ellos
Se capitaliza, es inventariable, una vez
No se capitaliza, se lleva al estado de
causado se lleva al Balance a la cuenta de
resultados
inventarios
Se recupera con la venta del producto
Se cubre con la utilidad bruta en ventas
dando lugar a la utilidad bruta en ventas
Costos y gastos fijos
Se definen los costos y gastos fijos, como aquellos cuyo valor se mantiene constante
frente a cambios en el nivel de actividad de la empresa; esto es, conservan el mismo valor
cuando se produce un número mínimo de unidades, cuando no hay producción e incluso
cuando se utiliza totalmente la capacidad instalada en planta.
En un plano cartesiano en el que el eje Y corresponda al valor del costo o gasto en pesos y
el valor del eje X muestre la capacidad de planta ocupada se observará el costo fijo como
una línea recta paralela al eje X, según se muestra en azul en la siguiente ilustración.
¿SABÍAS QUÉ?
Se pueden mencionar como costos y gastos fijos el arrendamiento, los sueldos de
personal de planta, de administración o de ventas, con vinculación permanente, los
seguros de planta, las depreciaciones, etc.
Costos y gastos variables
Son costos y gastos variables aquellos que disminuyen o aumentan en proporción a los
cambios en los niveles de actividad o con los volúmenes de producción y ventas.
En el mismo plano cartesiano que se presentó anteriormente los costos y gastos variables
tendrían un comportamiento como el que muestra la línea roja e irán aumentando en
función del incremento en los volúmenes de producción:
RECUERDE QUE...
Un ejemplo típico de un gasto variable lo constituyen las comisiones de ventas, las cuales
suelen estar asociadas al volumen de ventas.
Ejemplos de costos variables
Fábrica de confecciones
En una fábrica de confecciones son ejemplos de costos variables las materias primas y los
materiales de fabricación, la tela consumida en el proceso de fabricación se incrementa
con el número de unidades de producción; en una empresa de construcción el consumo
de ladrillos y cemento se incrementa con el número de metros cuadrados de
construcción.
Empresa comercializadora
Para una empresa comercializadora el costo variable está conformado por el costo de
adquisición de los bienes que comercializa, si no vende ningún bien no hay costo variable
y el costo variable se incrementa en función del número de unidades que comercializa.
Empresa de servicios
En una empresa de servicios de consultoría el costo variable está dado por las horas
hombre invertidas para la prestación del servicio, en la medida en que el servicio se
presta con más intensidad, será más intensivo el uso del capital humano
incrementándose con ello el costo variable total. En este caso debe diferenciarse entre el
recurso humano que tiene remuneración con carácter fijo en la empresa y el aquel cuya
remuneración está en función de los proyectos en que participa; en el primer caso el
costo del recurso humano será un costo fijo, toda vez que la remuneración se causa y se
debe pagar con independencia de la dedicación a los proyectos, en el segundo caso el
costo es variable ya que solo se genera en función de la participación del recurso humano
en cada proyecto.
Costos y gastos escalonados
Existen algunos otros costos y gastos que no se pueden clasificar como fijos o variables,
por lo que se les conoce como costos denominados semi variables o semifijos; estos
costos y gastos se comportan de forma escalonada, es decir permanecen constantes
dentro de un rango de producción dado, después del cual se incrementan para volverse a
mantener fijos mientras la producción fluctúe dentro del nuevo rango. Para los efectos de
análisis del punto de equilibrio se considerarán como gastos fijos.
Margen de contribución
El margen de contribución o margen variable, se define como la diferencia entre el precio
de venta por unidad y los costos y gastos variables por unidad, directamente asignables a
un producto.
Contribución marginal a la utilidad
Precio de venta unitario Costo variable por unidad Gasto variable unitario
Margen de contribución
Cuando este margen de contribución se estima en forma porcentual se habla del margen
de contribución porcentual o del margen variable en porcentaje, en este caso la
estimación se realiza así:
Contribución marginal %
Precio de venta por unidad Margen variable por unidad
Precio unitario de venta
(Costo variable + Gasto variable) por unidad
Estimación del punto de equilibrio en unidades de producto
En los casos en que la empresa produce o comercializa un único producto (bien o
servicio), la estimación del número de unidades a vender que permita el cubrimiento de la
totalidad de los costos y gastos de la empresa debe partir del valor de los costos y gastos
fijos; si es este valor se divide por el margen de contribución por unidad de producto (bien
o servicio), se obtiene el punto de equilibrio en unidades; es decir el punto de equilibrio se
estima aplicando la siguiente fórmula:
Estimación del punto de equilibrio en unidades de producto
El punto de equilibrio no es una cifra estática y permanente, motivo por el cual debe
revisarse periódicamente; algunas de las causas que pueden generar variaciones en el
valor del punto de equilibrio pueden ser:
1. Un incremento en los costos o gastos fijos, derivado de situaciones como el
aumento de personal, el incremento general de sueldos, la modificación en valor
del arrendamiento mensual, la adquisición de nueva maquinaria con el
consecuente incremento en el valor de la depreciación, etc.
2. Una reducción en los costos o gastos fijos: derivada de la modificación en el valor
del arriendo, el complemento del sistema de seguridad con cámaras con lo que se
disminuye el número de guardias, un cambio en los planes de telefonía, etc.
3. Una reducción en el margen de contribución, ocasionado por un incremento en el
precio de materias primas, por un incremento en las comisiones de ventas, por un
incremento en las tarifas de ICA, por una reducción en el precio de venta, etc.
Estimación del punto de equilibrio en unidades de producto
La venta de cualquier unidad adicional al número de unidades con las que la empresa
hace punto de equilibrio conducirá a una utilidad operacional equivalente al margen
variable por unidad multiplicado por el número de unidades adicionales a las necesarias
para hacer punto de equilibrio.
Ejemplo
Una empresa comercializadora compra camisas para hombre a razón de $40.000 por
unidad y las vende a $120.000 por unidad. Como realiza la venta en su punto de venta
propio no paga comisiones por la venta de las camisas y el único costo variable es el valor
de compra. Los gastos de administración y ventas, incluyen el arriendo del local, los
servicios, los sueldos del personal administrativo y de ventas y los honorarios del
contador; el valor de estos gastos asciende a $16 millones de pesos mensuales. La
estimación del punto de equilibrio se realiza así:
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Contribución marginal % = 16.000.000
Margen variable = Precio de venta - Costo variable
Margen variable = 120.000 - 40.000 = 80.000
PE = Costo y gastos fijos / Margen variable unitario
PE = 16.000.000 / 80.000
PE = 200 unidades
Estimación del punto de equilibrio en unidades monetarias
La estimación del punto de equilibrio en unidades monetarias, llámense pesos, dólares,
euros, etc. es de utilidad en el caso en que la empresa produce una gran variedad de
productos y maneja unas políticas relativamente uniformes de margen de contribución, es
decir la mayoría de sus productos tienen un margen variable expresado en porcentaje
similar entre ellos.
Puede ser el caso de una empresa de consultoría, donde cada proyecto tiene un número
de horas variable, en función de su complejidad, y un precio de hora diferente, en función
de la especialidad de los profesionales que en él participan. En estos casos las empresas
suelen estimar los costos de producción y aplicar un factor único para fijar el precio de
venta, por lo que todos los proyectos manejan el mismo margen variable de contribución
porcentual.
Estimación del punto de equilibrio en unidades monetarias
En estos casos el punto de equilibrio en unidades monetarias se estima así:
Punto de equilibrio multi-producto
Ahora bien, en la mayoría de los casos las empresas no producen un solo producto, por lo
que les interesa, y les resulta de utilidad, estimar el punto de equilibrio para su mezcla de
productos. Mediante un proceso matemático el empresario puede establecer el punto de
equilibrio para cada línea de producto y con ello orientar sus decisiones sobre el manejo
de las ventas, los costos y los gastos de la empresa.
Punto de equilibrio multi-producto
Los pasos a seguir son los siguientes:
1. Establecer el margen de contribución de cada de cada uno de los productos que
conforman el portafolio, es decir la diferencia entre el precio de venta de cada
producto y los costos y gastos variables asociados con el producto.
2. Identificar la participación proporcional que cada producto tiene en el total en los
costos y gastos fijos de la empresa, debe tenerse en cuenta que la sumatoria de
las participaciones debe ser 100%. En algunos casos, para simplificar el cálculo se
asume que la participación de cada producto sobre el total de costos y gastos fijos
es igual a su participación en las ventas.
3. Tomar el valor total de los costos y gastos fijos y distribuirlo entre el portafolio, con
base en el porcentaje de participación estimado en el punto anterior. Esto dará
como resultado un valor de costos y gastos fijos para cada línea de producto.
4. Estimar el punto de equilibrio en unidades, aplicando la fórmula ya presentada.
Fijación de metas rentables de ventas
La estimación del punto de equilibrio es de utilidad para el empresario ya que le permite
establecer el volumen de ventas mínimo para no ganar ni perder a nivel de utilidad
operacional; sin embargo, el objetivo del empresario dista de estar en punto de equilibrio
ya que su interés es maximizar utilidades y estando en punto de equilibrio no las genera.
En este orden de ideas la estimación del punto de equilibrio sería el punto de partida para
establecer metas rentables de ventas, es decir para definir el volumen de ventas
requerido para generar un nivel de utilidad deseado.
El ejercicio a realizar sería un ejercicio matemático sencillo en el que al valor de los costos
fijos se le suma el valor de la utilidad deseada, para luego utilizar la fórmula de punto
equilibrio y con ella establecer el volumen de ventas requerido para generar la utilidad
deseada.
La estimación del punto de equilibrio es fundamental en la empresa ya que
establece el nivel de ventas a partir del cual la empresa empieza a generar
utilidades operacionales y permite la definición de metas rentables de ventas.
El análisis del punto de equilibrio multi-producto permite a las empresas evaluar la
eficiencia operacional de cada una de sus líneas de producto e identificar aquellas
que realizan mayor contribución al estado de resultados e incluso aquellas que
pueden estar canibalizando las utilidades generadas por otras líneas.
Como valor adicional a estas grandes posibilidades que ofrece el punto de
equilibrio, su estimación contribuye al entendimiento de la estructura de costos y
gastos de la empresa y en varios casos a la definición de procesos de organización
de información.
Debe observarse que usado como una herramienta para evaluar alternativas de
gestión, el punto de equilibrio contribuye a la definición de precios de los
productos, a la definición de mezclas de productos dentro del portafolio y al
establecimiento de niveles óptimos de producción.
La búsqueda de reducción del punto de equilibrio ayuda a la empresa a tomar
decisiones tendientes a la flexibilización de sus costos y gastos fijos haciéndola
más eficiente en sus operaciones.
Para profundizar sobre las temáticas desarrolladas en este módulo lo invitamos a buscar en
internet las siguientes referencias:
Guajardo, Gerardo y Andrade de Guajardo, Nora; Contabilidad financiera; McGraw
Hill; México D.F., México; 2005.
Enciclopedia de Contabilidad, Panamericana Editorial Ltda.; Bogotá, Colombia;
2002.
Anaya, Ortiz Héctor; Análisis financiero aplicado, y principios de administración
financiera; editado Universidad Externado de Colombia, 2009.
Weston, Fred; Brighman, Eugene; Manangerial Finance; The Dryden Press,
Hinsdale, Illinois, USA.
Gitman, Lawrence; Fundamentos de administración financier; Harla, SA de CV;
México D.F., México.
