TRABAJO FINAL

ANÁLISIS DEL DIAGNOSTICO FINAN

CEMENTOS PACASMAYO SAA

CURSO:
GESTION FINANCIERA AVANZADA

PROFESOR:
MONTENEGRO PEREZ, LUIS ANTONIO

INTEGRANTES:

• OSCANOA VENTOCILLA, JANETH

• QUISPE SANCHEZ, MARIELA
• GUTIERREZ ACUÑA, LISSET
• TINOCO VICTORIO, RICHARD
FINAL

TICO FINANCIERO DE
ASMAYO SAA

TONIO

- U19208449
- U17210000
- U17305146
- U18103271
 CEMENTOS PACASMAYO SAA
2021 2022
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
ACTIVO
Activo Corriente
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 237,630 56,926
OTROS INSTRUMENTOS FINANCIEROS - 86,893
CUENTAS POR COBRAR CORRIENTES 116,952 57,669
PAGOS A CUENTA DEL IMPUESTO A LA RENTA - -
INVENTARIOS 515,850 799,468
GASTOS PAGADOS POR ADELANTADO 15,867 20,881
Total Activo Corriente 886,299 1,021,837

Activo no corriente
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS, NETO 38,242 40,034
OTROS INSTRUMENTOS FINANCIEROS 106,601 0
INVERSION FINANCIERA AL VALOR RAZONABLE 476 274
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS 417,804 492,492
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO, NETO 1,624,109 1,680,556
INTANGIBLES 29,205 29,446
Total Activo No Corriente 2,216,437 2,242,802
TOTAL ACTIVOS 3,102,736 3,264,639

PASIVOS Y PATRIMONIO NETO

Pasivos Corrientes
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y DIVERSAS 158,363 262,118
OBLIGACIONES FINANCIERAS 450,964 618,907
PASIVOS POR ARRENDAMIENTOS 841 854
PROVISIONES 13,551 19,813
PASIVOS POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS 15,018 16,215
Total Pasivos Corrientes 638,737 917,907

Pasivos No Corrientes
OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,094,391 974,264
OTROS INSTRUMENTOS FINANCIEROS - -
PASIVOS POR ARRENDAMIENTOS 1,764 967
PROVISIONES 33,563 45,337
PASIVOS POR IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO 138,476 131,029
Total Pasivos No Corrientes 1,268,194 1,151,597
TOTAL PASIVOS 1,906,931 2,069,504

Patrimonio Neto
CAPITAL 423,868 423,868
ACCIONES DE INVERSION 40,279 40,279
ACCIONES DE INVERSION EN TESORERIA (121,258) (121,258)
CAPITAL ADICIONAL 432,779 432,779
RESERVA LEGAL 168,636 168,636
OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (20,094) (17,787)
RESULTADOS ACUMULADOS 271,595 268,618
Total Patrimonio Neto 1,195,805 1,195,135
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 3,102,736 3,264,639
- -
 CEMENTOS PACASMAYO SAA
2021 2022
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

VENTAS 1,194,911 1,365,057

COSTO DE VENTAS (842,806) (929,479)
UTILIDAD BRUTA 352,105 435,578

INGRESOS (GASTOS) OPERATIVOS

GASTOS ADMINISTRATIVOS (163,926) (189,665)
GASTOS DE VENTAS Y DISTRIBUCION (9,030) (11,416)
OTROS INGRESOS (PÉRDIDAS) OPERATIVOS, NETO 13,705 6,882
TOTAL GASTOS OPERATIVOS, NETO (159,251) (194,199)
UTILIDAD OPERATIVA 192,854 241,379

OTROS INGRESOS (GASTOS)

INGRESOS FINANCIEROS 1,838 1,472
COSTOS FINANCIEROS (88,948) (95,651)
GANANCIA NETA POR INSTRUMENTOS FINANCIEROS 589 (59)
PERDIDA NETA ACUMULADA POR LIQUIDACION DE INSTRUM (1,569) -
PARTICIPACION EN RESULTADOS DE LAS SUBSIDIARIAS 85,421 79,441
PERDIDA NETA POR DIFERENCIA EN CAMBIO (5,285) (1,269)
TOTAL OTROS GASTOS, NETO (7,954) (16,066)
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 184,900 225,313

IMPUESTO A LA RENTA (31,730) (48,485)

UTILIDAD NETA DEL AÑO 153,170 176,828

 PRESUPUESTOS OPERATIVOS PRODUCTO 01

1.- PRESUPUESTO DE VENTAS

Concepto Unidad 2023
Ventas presupuestadas (Saco x 43 Kg) Sacos 63,384
Por: (*) Precio unitario de venta PEN 20
Igual a: (=) Valor de venta PEN 1,267,681

2.- PRESUPUESTO DE PRODUCCION

Concepto Unidad 2023
Unidades requeridas (ventas) Sacos 63,384
Más: (+) Inventario Final articulos terminados Sacos 6,338
Igual a: (=) Unidades disponibles (necesarias) Sacos 69,722
Menos: (-) Inventario Inicial articulos terminados Sacos 6,154
Igual a: (=) PRODUCCIÓN Sacos 63,569

3.- PRESUPUESTO DE REQUERIMIENTO DE MATERIA PRIMA

Concepto
Unidad Clinker
Producción Sacos 63,569
Por: (*) Consumo por Unidad (1 Saco = 43 Kg) Kg 18
Igual a: (=) Total MP requerida en cantidad (1 Saco = 43 Kg) Kg 1,144,236
Por: (*) Costo estandar unitario PEN 0.30
Más: (+) Costo Total de Materia Prima PEN 343,271
Igual a: (=) Total Materia Prima por Periodo PEN

4.- PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIA PRIMA - MP

Concepto
Unidad Clinker
Inventario Final de Materia Prima Kg 114,091
Más: (+) Materia Prima requerida Kg 1,144,236
Igual a: (=) Materia Prima necesitada Kg 1,258,327
Más: (+) Inventario Inicial de Materia Prima Kg 110,768
Igual a: (=) Total a Compras Materia Prima cantidad Kg Kg 1,147,559
Por: (*) Costo estandar unitario PEN 0.30
Igual a: (=) Costo Total de Materia Prima PEN 344,268
Igual a: (=) Total Materia Prima por Periodo PEN

5.- PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA - MOD

Concepto
Unidad Molino
Producción Sacos 63,569
Por: (*) Valor por Hora Requerida (1 Saco = 60 min = 1 hr) Hr 0.35
Igual a: (=) Total MOD Horas requeridas Hr 22,249
 Por: (*) Costo estandar unitario PEN 1
Más: (+) Costo de Mano de Obra Directa PEN 22,249

(+) Sueldos /Salarios PEN 22,249

(+) ONP (13%) PEN 2,892
(+) Essalud (9%) PEN 2,002
(+) CTS (9.72%) PEN 2,163
(+) Vacaciones (8.33%) PEN 1,853
(+) Gratificaciones (16.67%) PEN 3,709
(+) Bonificación Especial (9%) PEN 334
Costo de Mano de Obra Directa PEN 32,310
Igual a: (=) Total Mano de Obra Directa por Periodo PEN

6.- PRESUPUESTO DE COSTO INDIRECTOS DE FABRICACIÓN - CIF

Concepto 2023
Producción Sacos 63,569

Manteriales Indirectos - MP (30%) PEN 25,671

Bolsas papel (Sacos) PEN 20,536
pegamentos, otros PEN 5,134
Mano de Obra Indirecta - MOI (40%) PEN 34,227
Sueldo del supervisor de planta PEN 17,114
Sueldo de personal de logistica PEN 10,268
Sueldo del personal de limpieza de fábrica PEN 6,845
Otros Costos Indirectos - OCIF (30%) PEN 25,671
Depreciación de maquinaria de fábrica PEN 5,134
Servicios básicos del area de fábrica PEN 5,134
Alquiler de maquinaria de fábrica PEN 10,268
Servicio seguro contratado PEN 5,134
Más: (+) Costo Total de CIF PEN 85,568

7.- PRESUPUESTO DE GASTO DE OPERACIÓN

Concepto Unidad 2023
Gasto de venta PEN 16,480
Gasto de Empleados PEN 9,888
Servicio publicidad PEN 6,592

Más: (+) Gasto de administración PEN 152,122

Gasto de Empleados PEN 76,061
Servicio Alquiler PEN 22,818
Servicio públicos PEN 15,212
Servicio seguro contratado PEN 38,030

Igual a: (=) Valor de venta PEN 168,602

 8.- PRESUPUESTO DE VALUACION DE INVENTARIOS
Concepto

Unidad Clinker

Inventario Inicial Kg Kg 110,768

Por: (*) Costo estandar unitario PEN 0.30
Igual a: (=) Valuacion inventarios iniciales PEN 33,230

Inventario Final Kg Kg 114,091

Por: (*) Costo estandar unitario PEN 0.30
Igual a: (=) Total Materia Prima por Periodo PEN 34,227

9.- PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCION Y VENTAS

Concepto Unidad 2023
Materia Prima requerida MP (P. #3) PEN 597,545
Más: (+) Mano de Obra Directa MOD (P. #5) PEN 122,908
Más: (+) Costos Indirectos de Fabricación CIF (P. #6) PEN 85,568
Igual a: (=) COSTO DE PRODUCCIÓN PEN 806,022
Más: (+) Inv. Inicial Produc. Terminados (P. #8) PEN 123,076
Igual a: (=) Productos Terminados disponibles PEN 929,098
Menos: (-) Inv. Final Produc. Terminados (P. #8) PEN 126,768
Igual a: (=) COSTO DE VENTAS PEN 802,330

10.- PRESUPUESTO DE ESTADO DE RESULTADOS

Concepto Unidad 2023
Ventas (P. #1) PEN 1,267,681
Menos: (-) Costo de Ventas (P. #9) PEN 802,330
Igual a: (=) UTILIDAD BRUTA PEN 465,351
Menos: (-) Gastos de Operación
Gasto de Ventas (P. #7) PEN 16,480
Gastos de Administración (P. #7) PEN 152,122
Igual a: (=) UTILIDAD OPERATIVA PEN 296,749
2024 2025
65,286 67,244
20 20
1,305,712 1,344,883

2024 2025
65,286 67,244
6,529 6,724
71,814 73,969
6,338 6,529 0.97087379 6153.79165
65,476 67,440

2023 2024 2025

Yeso Aditivos Clinker Yeso Aditivos Clinker Yeso
63,569 63,569 65,476 65,476 65,476 67,440 67,440
5 20 18 5 20 18 5
317,843 1,271,373 1,178,563 327,379 1,309,515 1,213,920 337,200
0.20 0.15 0.30 0.20 0.15 0.30 0.20
63,569 190,706 353,569 65,476 196,427 364,176 67,440
597,545 615,472 633,936

2023 2024 2025

Yeso Aditivos Clinker Yeso Aditivos Clinker Yeso
31,692 126,768 117,514 32,643 130,571 121,039 33,622
317,843 1,271,373 1,178,563 327,379 1,309,515 1,213,920 337,200
349,535 1,398,141 1,296,077 360,021 1,440,086 1,334,959 370,822
30,769 123,076 114,091 31,692 126,768 117,514 32,643
318,766 1,275,066 1,181,986 328,329 1,313,318 1,217,445 338,179
0.20 0.15 0.30 0.20 0.15 0.30 0.20
63,753 191,260 354,596 65,666 196,998 365,234 67,636
599,281 617,259 635,777

2023 2024 2025

Planta Embolsado Molino Planta Embolsado Molino Planta
63,569 63,569 65,476 65,476 65,476 67,440 67,440
0.35 0.30 0.35 0.35 0.30 0.35 0.35
22,249 19,071 22,917 22,917 19,643 23,604 23,604
 2 1 1 2 1 1 2
44,498 19,071 22,917 45,833 19,643 23,604 47,208

44,498 19,071 22,917 45,833 19,643 23,604 47,208

5,785 2,479 2,979 5,958 2,554 3,069 6,137
4,005 2,062 4,125 1,768 2,124 4,249
4,325 1,854 2,227 4,455 1,909 2,294 4,589
3,707 1,589 1,909 3,818 1,636 1,966 3,932
7,418 3,179 3,820 7,640 3,274 3,935 7,870
668 286 344 688 295 354 708
64,620 25,978 33,279 66,559 28,525 34,278 68,556
122,908 128,363 132,214

2024 2025
63,569 63,569

29,464 30,348
23,571 24,278
5,893 6,070
39,285 40,464
19,643 20,232
11,786 12,139
7,857 8,093
29,464 30,348
5,893 6,070
5,893 6,070
11,786 12,139
5,893 6,070
98,214 101,160

2024 2025
16,974 17,483
10,185 10,490
6,790 6,993

156,685 161,386
78,343 80,693
23,503 24,208
15,669 16,139
39,171 40,346

173,660 178,869
2023 2024
Produc. Produc.
Yeso Aditivos Clinker Yeso Aditivos
Terminados Terminados
30,769 123,076 6,154 114,091 31,692 126,768 6,338
0.20 0.15 20 0.30 0.20 0.15 20
6,154 18,461 123,076 34,227 6,338 19,015 126,768

31,692 126,768 6,338 117,514 32,643 130,571 6,529

0.20 0.15 20 0.30 0.20 0.15 20
6,338 19,015 126,768 35,254 6,529 19,586 130,571

2024 2025
615,472 633,936
128,363 132,214
98,214 101,160
842,049 867,310
126,768 130,571
968,817 997,882
130,571 134,488
838,246 863,393

2024 2025
1,305,712 1,344,883
838,246 863,393 63.29% 64.20% 64.20%
467,466 481,490 36.71% 35.80% 35.80%

16,974 17,483 1.30% 1.30% 1.30%

156,685 161,386 12.00% 12.00% 12.00%
293,806 302,620
 Aditivos
67,440
20
1,348,800
0.15
202,320

Aditivos
134,488
1,348,800
1,483,288
130,571
1,352,717
0.15
202,908

Embolsado
67,440
0.30
20,232
 1
20,232

20,232
2,630
1,821
1,967
1,685
3,373
304
29,381
 2025
Produc.
Clinker Yeso Aditivos
Terminados
117,514 32,643 130,571 6,529
0.30 0.20 0.15 20
35,254 6,529 19,586 130,571

121,039 33,622 134,488 6,724

0.30 0.20 0.15 20
36,312 6,724 20,173 134,488
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
1 2 3 4
Inicial Caja y bancos 56,926 64,296 179,999 230,664
Cobros 1,561,052 1,685,936 1,770,233 1,858,745
Pagos - 1,553,682 - 1,570,233 - 1,719,569 - 1,759,486
Saldo Caja y Bancos 64,296 179,999 230,664 329,922

Inicial CXC 57,669 107,384 112,754 118,391

Incremento CXC 1,610,767 1,691,306 1,775,871 1,864,664
Cobros Inicial - 57,669 - 107,384 - 112,754 - 118,391
Cobros Contado - 966,460 - 1,014,783 - 1,065,523 - 1,118,799
Cobros Credito - 536,922 - 563,769 - 591,957 - 621,555
Saldo CXC 107,384 112,754 118,391 124,311

Inicial Inventario 547,817 91,303 143,331 150,498

Incrementos 373,511 573,324 601,990 632,090
Salidas - 830,025 - 521,296 - 594,824 - 624,565
Saldo Inventario 91,303 143,331 150,498 158,022

IME Inicial 1,680,556 1,519,936 1,642,925 1,756,392

Incremento Compra - 252,265 262,133 269,777
Salida Depreciacion - 160,620 - 129,276 - 148,667 - 170,967
Saldo IME 1,519,936 1,642,925 1,756,392 1,855,202

TOTAL ACTIVO 1,782,919 2,079,010 2,255,945 2,467,457

Inicial CXP 262,118 27,314 60,742 63,704

Incrementos 479,613 717,085 752,733 790,219
Pago - Inicial Inicial - 262,118 - 27,314 - 60,742 - 63,704
Pagos - MP Contado - 176,297 - 270,609 - 284,139 - 298,346
Pagos - MP Credito - 198,334 - 304,435 - 319,657 - 335,640
Pagos - Publicidad Contado - 5,388 - 5,550 - 5,717 - 5,888
Pagos - Alquiler Credito - 41,588 - 43,654 - 45,904 - 48,363
Pagos - Serv Publicos Credito - 30,692 - 32,095 - 33,613 - 35,259
Saldo CXP 27,314 60,742 63,704 66,722

Personal Inicial 0 0 0 0
Incrementos Sueldos 262,839 266,011 269,222 272,472
Pago - Sueldos Sueldos - 262,839 - 266,011 - 269,222 - 272,472
Saldo Remuneracion - - - -
Inicial O CxP Inicial 851,399 808,373 663,909 533,891
Incremento Activo Financiamento 190,881 - - -
Incremento-AFP Personal - - - -
Pago - Inicial - 170,280 - 80,837 - 66,391 - 53,389
Pago - Activo - 63,627 - 63,627 - 63,627 - 63,627

Saldo O CxP 808,373 663,909 533,891 416,874

IMPUESTOS
IGV VENTA 245,710 257,996 270,896 284,440
IGV COMPRA 73,161 109,386 114,824 120,542
Incrementos SALDO IGV 318,872 367,382 385,719 404,982
Inicial Inicial 8,678 96,546 172,909 166,171
Incrementos Essalud 18,539 19,095 19,668 20,258
Incrementos ONP 26,779 27,582 28,410 29,262
Incrementos I. Renta 66,197 138,404 130,022 133,873
Incrementos IR 2da Categoria - - - -
Pago - Inicial Inicial - 8,678 - 96,546 - 172,909 - 166,171
Pago - IGV IGV - 292,299 - 336,766 - 353,576 - 371,234
Pago - Essalud Essalud - 16,994 - 17,504 - 18,029 - 18,570
Pago - ONP ONP - 24,547 - 25,284 - 26,042 - 26,824
Saldo Imp x Pagar 96,546 172,909 166,171 171,748

TOTAL PASIVO 932,233 897,560 763,766 655,345

Capital Inicial 423,868 423,868 423,868 423,868

Resultados Acumulados Inicial 268,618 426,818 757,581 1,068,311

Incremento Resultado 158,200 330,763 310,729 319,934

Saldo Resultados Acumualdo 426,818 757,581 1,068,311 1,388,244

Total Patrimonio 850,686 1,181,449 1,492,179 1,812,112

Total Pasivo y Patrimonio 1,782,919 2,079,010 2,255,945 2,467,457

Diferencia - - - -
 5
329,922
1,951,682
- 1,815,943
465,662

124,311
1,957,898
- 124,311
- 1,174,739
- 652,633
130,527

158,022
663,694
- 655,793
165,924

1,855,202
276,925
- 196,612
1,935,514

2,697,626 *

66,722
829,643
- 66,722
- 313,264
- 352,422
- 6,065
- 51,058
- 37,051
69,785

0
275,760
- 275,760
-
 416,874
-
-
- 41,687
- 63,627

311,560

298,662
126,556
425,218
171,748
20,866
30,140
137,023
-
- 171,748
- 389,783
- 19,127
- 27,628
176,708

558,053 *

423,868

1,388,244
327,461

1,715,705

2,139,573

2,697,626 *

-
ESTADO DE RESULTADO
1 2 3 4 5
Ventas 1,365,057 1,433,310 1,504,975 1,580,224 1,659,235

Costo Venta 930,409 751,467 848,944 905,909 968,120

Inicial 547,817 91,303 143,331 150,498 158,022

Compras MP 373,511 573,324 601,990 632,090 663,694
Inventario F 91,303 143,331 150,498 158,022 165,924
Consumo de Inventario 830,025 521,296 594,824 624,565 655,793
MO produccion 85,512 88,069 90,702 93,414 96,207
Alquileres 7,436 8,551 9,834 11,309 13,005
Servicios Publicos 3,718 4,276 4,917 5,654 6,503
Depreciacion 3,718 129,276 148,667 170,967 196,612

Margen Bruto 434,648 681,843 656,032 674,315 691,115

Gastos de Administracion 189,665 195,355 201,216 207,252 213,470

MO administraccion 127,076 130,888 134,814 138,859 143,025
Alquileres 37,933 39,071 40,243 41,450 42,694
Servicios Publicos 24,656 25,396 26,158 26,943 27,751

Gastos de Ventas 11,416 11,758 12,111 12,475 12,849

MO ventas 6,850 7,055 7,267 7,485 7,709
Publicidad 4,566 4,703 4,844 4,990 5,140

Margen Operativo 233,567 474,729 442,705 454,588 464,797

Intereses 9,170 5,562 1,954 782 313

Margen Ant Part e imp 224,397 469,167 440,751 453,807 464,484

Impuesto a la Renta 66,197 138,404 130,022 133,873 137,023

Margen Ant Part e imp 158,200 330,763 310,729 319,934 327,461

 ANÁLISIS DE FLUJO DE EFECTIVO

DESCRIPCIÓN 1 2 3 4

TOTAL INGRESOS 1,365,057 1,433,310 1,504,975 1,580,224

TOTAL EGRESOS COMPRAS 374,632 575,044 603,796 633,986

TOTAL EGRESOS GASTOS 77,668 81,299 85,233 89,510
TOTAL PAGO OBREROS 105,745 107,021 108,313 109,620
TOTAL PAGO EMPLEADOS 157,094 158,990 160,909 162,851

IGV VENTAS 245,710 257,996 270,896 284,440

IGV COMPRAS 67,232 103,198 108,358 113,776
IGV GASTOS 5,929 6,188 6,466 6,766
IGV POR PAGAR 172,549 148,610 156,072 163,899

ONP 24,547 25,284 26,042 26,824

ESSALUD 16,994 17,504 18,029 18,570
RENTA 3RA CAT 66,197 138,404 130,022 133,873

TOTAL IMPUESTOS POR PAGAR 280,288 329,802 330,165 343,165

TOTAL EGRESOS 995,426 1,252,156 1,288,416 1,339,133

FLUJO DE CAJA ECONÓMICO 369,631 181,154 216,559 241,091

AMORTIZACIÓN 63,627 63,627 63,627 63,627

INTERESES 9,170 5,562 1,954 782
ESCUDO CAJA FISCAL 2,705 1,641 576 231

FLUJO DE CAJA FINANCIERO 75,502 70,830 66,158 64,639

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 294,128 110,324 150,401 176,452

 5

1,659,235

665,685
94,173
110,944
164,817

298,662
119,465
7,091
172,107

27,628
19,127
137,023

355,885

1,391,504

267,732

63,627
313
92

64,032

203,700
 PRESUPUESTO DE CAPITAL
ESTADO DE
DENOMINACION IMPORTE COSTO ESCUDO FISCAL
CAPITAL

PRESTAMO 222,695 5.82% 34.44% 70.50%

BV NEW YORK 34,060 20.00% 5.27% 100.00%
BV LIMA 389,807 18.00% 60.29% 100.00%

TOTAL 646,562 100.00% 270.50%

PERIODOS (AÑOS) 0 1 2 3
FLUJO DE CAJA - 222,695 75,502 70,830 66,158

VAN= 240,719 - 222,695

VAN= 18,024 > 0 SE ACEPTA

TIR = 16.71% > COK = 13.32%

PONDERACI
ON

1.41%
1.05%
10.85%

13.32%

4 5
64,639 64,032

GENERARÁ GANANCIA
 Ratios, Índices o Razones Financieras

1) Ratios de Liquidez

Activo Corriente o Circulante

Razón o Liquidez Corriente =
Pasivo Corrientes o Circulante

2021
Activo Corriente 886,299
entre Pasivo Corriente 638,737
Razón o Liquidez Corriente 1.39

Interpretación:

Para el año 2021: La empresa Cementos Pacasmayo SAA tiene un ratio de liquidez
1.387. Esto significa que por cada unidad monetaria de pasivo corriente que la emp
unidades monetarias de activo corriente para respaldarlo. En términos generales,
superior a 1 se considera favorable, ya que indica que la empresa tiene suficiente l
corto plazo.

Para el año 2022: La empresa Cementos Pacasmayo SAA tiene un ratio de liquidez
1.114. Esto indica que por cada unidad monetaria de pasivo corriente, la empresa
monetarias de activo corriente. Aunque el ratio sigue siendo superior a 1, ha dismi
anterior. Esta disminución puede indicar que la empresa enfrenta mayores desafío
corto plazo en el año 2022 en comparación con el año 2021. Es importante que la e
liquidez y tome medidas para mantenerla en niveles adecuados.

Capital de Trabajo = Activo Corriente o Circulante - Pasivo C

2021
Activo Corriente 886,299
menos Pasivo Corriente 638,737
Capital de Trabajo 247,562

Interpretación:

En el año 2021, la empresa Cementos Pacasmayo SAA tenía un Capital de Trabajo d

de activos corrientes de 247,562 soles para cubrir sus obligaciones a corto plazo. U
suficientes activos corrientes para cubrir sus pasivos corrientes y puede hacer fren

En el año 2022, el Capital de Trabajo de Cementos Pacasmayo SAA se redujo a 103

menos margen de maniobra para cubrir sus obligaciones a corto plazo en compara
indicar una menor capacidad para hacer frente a los pasivos corrientes y puede req
 En el año 2021, la empresa Cementos Pacasmayo SAA tenía un Capital de Trabajo d
de activos corrientes de 247,562 soles para cubrir sus obligaciones a corto plazo. U
suficientes activos corrientes para cubrir sus pasivos corrientes y puede hacer fren

En el año 2022, el Capital de Trabajo de Cementos Pacasmayo SAA se redujo a 103

menos margen de maniobra para cubrir sus obligaciones a corto plazo en compara
indicar una menor capacidad para hacer frente a los pasivos corrientes y puede req

2) Ratios de Solvencia

Total Pasivo
Grado de Endeudamiento =
Total Activo

2021
Total Pasivo 1,906,931
Total Activo 3,102,736
Grado de Endeudamiento 61.46%

Interpretación:

En el año 2021, el Grado de Endeudamiento de Cementos Pacasmayo SAA fue del 6

empresa estaban financiados por pasivos. En otras palabras, la empresa dependía
adquirir sus activos.

En el año 2022, el Grado de Endeudamiento de Cementos Pacasmayo SAA aument

empresa estaban financiados por pasivos. El aumento en el Grado de Endeudamie
con sus activos en comparación con el año anterior.

Total Pasivo
Palanca Financiera=
Total Patrimonio

2021
Total Pasivo 1,906,931
Total Patrimonio 1,195,805
Palanca Financiera 1.59

Interpretación:

En el año 2021, el ratio de Palanca Financiera es de aproximadamente 1.594, lo qu

apalancamiento financiero, con una proporción significativa de su financiamiento

En el año 2022, el ratio de Palanca Financiera aumenta a aproximadamente 1.731,

de financiamiento externo en comparación con el año anterior. Esto podría implica
más deuda para financiar sus operaciones o proyectos de inversión.
 En el año 2021, el ratio de Palanca Financiera es de aproximadamente 1.594, lo qu
apalancamiento financiero, con una proporción significativa de su financiamiento

En el año 2022, el ratio de Palanca Financiera aumenta a aproximadamente 1.731,

de financiamiento externo en comparación con el año anterior. Esto podría implica
más deuda para financiar sus operaciones o proyectos de inversión.

3) Ratios de Gestión

Ratios de Cobranzas
Ventas al Crédito o Ventas Netas
Rotación Ctas por Cobrar =
Ctas por Cobrar Comerciales C/P

2021
Ventas al Crédito o Ventas Netas 1,194,911

entre Ctas por Cobrar Comerciales C/P 116,952

Rotación Ctas por Cobrar 10.22

Interpretación:

En el año 2021, la empresa tuvo una rotación de cuentas por cobrar de aproximad
cuentas por cobrar se convirtieron en efectivo aproximadamente 10.22 veces dura
empresa tiene un tiempo promedio de cobro de alrededor de 36 días (365 días / 10
aceptable en comparación con los estándares de la industria.

En el año 2022, la rotación de cuentas por cobrar aumenta significativamente a ap

que las cuentas por cobrar se convirtieron en efectivo aproximadamente 23.68 vec
la empresa ha mejorado su eficiencia en el cobro de las cuentas por cobrar, con un
corto (aproximadamente 15 días).

Ratios de Inventarios
Costo de Ventas
Rotación de Inventarios =
Mercadería o Inventarios

2021
Costo de Ventas 842,806

entre Mercadería o Inventarios 515,850

Rotación de Inventarios 2

Interpretación:
 En el año 2021, la Rotación de Inventarios es de aproximadamente 1.63. Esto signi
Pacasmayo SAA ha vendido y reemplazado sus inventarios aproximadamente 1.63
de inventarios más alta generalmente indica una gestión eficiente de los inventario
en ventas rápidamente.

En el año 2022, la Rotación de Inventarios disminuye a aproximadamente 1.16. Est

la eficiencia en el manejo de inventarios, ya que la empresa ha vendido y reemplaz
frecuencia menor en comparación con el año anterior.

Ratios de Cuentas por Pagar

Compras al Crédito o Costo de Ventas
Rotación Ctas por Pagar =
Ctas por Pagar Comerciales C/P

2021
Compras al Crédito o Costo de Ventas 842,806

entre Ctas por Pagar Comerciales C/P 158,363

Rotación Ctas por Pagar 5

Interpretación:

En el año 2021, la empresa tuvo una Rotación de Cuentas por Pagar de aproximada
empresa paga a sus proveedores, en promedio, 5.32 veces durante el año. Una alta
puede sugerir que la empresa tiene un buen control sobre sus pagos y está aprove
comercial.
En el año 2022, la Rotación de Cuentas por Pagar disminuye a aproximadamente 3
empresa ha disminuido la frecuencia de sus pagos a proveedores o ha extendido lo
en la rotación de cuentas por pagar puede indicar una menor eficiencia en la gestió

Ciclo de Caja, Ciclo del Negocio o Ciclo de Conversión de Efectivo

Ciclo de Caja= PPC + PPI - PPP

 2021
PPC 36
más PPI 223
menos PPP 69
Ciclo de Caja 191

Interpretación:

En el año 2021, el Ciclo de Caja de Cementos Pacasmayo SAA es de 190 días. Esto s
190 días en convertir sus inversiones en efectivo.

En el año 2022, el Ciclo de Caja aumenta a 226 días. Esto indica que la empresa est
en comparación con el año anterior.

4) Ratios de Análisis de Rentabilidad

Rendimiento Sobre el Capital (ROE)

Utilidad Neta
ROE=
Total Patrimonio

2021
Utilidad Neta 153,170
Total Patrimonio 1,195,805
ROE 12.81%

Interpretación:

En el año 2021, Cementos Pacasmayo SAA tuvo un ROE del 12.8%. Esto significa qu
invertido por los accionistas durante ese año.

En el año 2022, el ROE aumenta a 14.8%. Esto indica que la empresa mejoró su ren
invertido por los accionistas durante ese año.
Rendimiento Sobre los Activos (ROA)
Utilidad Operativa (UAAI)
ROA=
Total Activo

2021
Utilidad Operativa (UAAI) 192,854
Total Activo 3,102,736
ROA 6.22%

Interpretación:

En el año 2021, Cementos Pacasmayo SAA tuvo un ROA del 6.21%. Esto significa qu
durante ese año.

En el año 2022, el ROA aumenta a 7.39%. Esto indica que la empresa mejoró su efi
7.39% sobre sus activos durante ese año.

Rendimiento Sobre la Inversión (ROI)

Utilidad Neta
ROI=
Total Activo

2021
Utilidad Neta 153,170
Total Activo 3,102,736
ROI 4.94%

Interpretación:

En el año 2021, Cementos Pacasmayo SAA tuvo un ROI del 4.94%. Esto significa qu
total realizada en activos durante ese año.

En el año 2022, el ROI aumenta a 5.41%. Esto indica que la empresa logró una may
una ganancia del 5.41% sobre la inversión total en activos durante ese año.
 Activo Corriente o Circulante
Pasivo Corrientes o Circulante

2022
1,021,837
917,907
1.11 > 1

s Pacasmayo SAA tiene un ratio de liquidez corriente de aproximadamente

d monetaria de pasivo corriente que la empresa tiene, cuenta con 1.387
e para respaldarlo. En términos generales, un ratio de liquidez corriente
que indica que la empresa tiene suficiente liquidez para cubrir sus obligaciones a

s Pacasmayo SAA tiene un ratio de liquidez corriente de aproximadamente

monetaria de pasivo corriente, la empresa cuenta con 1.114 unidades
e el ratio sigue siendo superior a 1, ha disminuido en comparación con el año
r que la empresa enfrenta mayores desafíos para cumplir con sus obligaciones a
ción con el año 2021. Es importante que la empresa monitoree de cerca su
rla en niveles adecuados.

Activo Corriente o Circulante - Pasivo Corrientes o Circulante

2022
1,021,837
917,907
103,930 soles Positivo

acasmayo SAA tenía un Capital de Trabajo de 247,562. Esto significa que la empresa disponía de un exceso
ara cubrir sus obligaciones a corto plazo. Un Capital de Trabajo positivo indica que la empresa tiene
r sus pasivos corrientes y puede hacer frente a sus obligaciones a corto plazo de manera adecuada.

Cementos Pacasmayo SAA se redujo a 103,930. Aunque sigue siendo positivo, indica que la empresa tiene
sus obligaciones a corto plazo en comparación con el año anterior. Un Capital de Trabajo más bajo puede
r frente a los pasivos corrientes y puede requerir una gestión cuidadosa de los activos y pasivos corrientes.
acasmayo SAA tenía un Capital de Trabajo de 247,562. Esto significa que la empresa disponía de un exceso
ara cubrir sus obligaciones a corto plazo. Un Capital de Trabajo positivo indica que la empresa tiene
r sus pasivos corrientes y puede hacer frente a sus obligaciones a corto plazo de manera adecuada.

Cementos Pacasmayo SAA se redujo a 103,930. Aunque sigue siendo positivo, indica que la empresa tiene
sus obligaciones a corto plazo en comparación con el año anterior. Un Capital de Trabajo más bajo puede
r frente a los pasivos corrientes y puede requerir una gestión cuidadosa de los activos y pasivos corrientes.

Total Pasivo
(%)
Total Activo

2022
2,069,504
3,264,639
63.39% > 50%

ento de Cementos Pacasmayo SAA fue del 61.40%. Esto indica que el 61.40% de los activos totales de la
os. En otras palabras, la empresa dependía en un 61.40% de fuentes de financiamiento externas para

ento de Cementos Pacasmayo SAA aumentó a 63.42%. Esto indica que el 63.42% de los activos totales de la
os. El aumento en el Grado de Endeudamiento indica que la empresa ha asumido más deuda en relación
ño anterior.

Total Pasivo
(um)
Total Patrimonio

2022 2021
2,069,504 Socios Aportan 1 u.m.
1,195,135 Terceros Préstan 0.59 u.m.
1.73 > 1 Total 1.59 u.m.

nciera es de aproximadamente 1.594, lo que significa que la empresa tiene un nivel moderado de
oporción significativa de su financiamiento proveniente de fuentes externas.

nciera aumenta a aproximadamente 1.731, lo que indica que la empresa ha incrementado su dependencia
ción con el año anterior. Esto podría implicar un mayor riesgo financiero, ya que la empresa está asumiendo
es o proyectos de inversión.
nciera es de aproximadamente 1.594, lo que significa que la empresa tiene un nivel moderado de
oporción significativa de su financiamiento proveniente de fuentes externas.

nciera aumenta a aproximadamente 1.731, lo que indica que la empresa ha incrementado su dependencia
ción con el año anterior. Esto podría implicar un mayor riesgo financiero, ya que la empresa está asumiendo
es o proyectos de inversión.

PPC
Ventas al Crédito o Ventas Netas
Periodo Promedio de Cobro =
Ctas por Cobrar Comerciales C/P

2022
1,365,057 Ctas por Cobrar Comerciales C/P
por *365
57,669 entre Ventas al Crédito o Ventas Netas
23.67 Veces Periodo Promedio de Cobro

Interpretación:

tación de cuentas por cobrar de aproximadamente 10.22, lo que significa que las
fectivo aproximadamente 10.22 veces durante ese año. Esto indica que la
cobro de alrededor de 36 días (365 días / 10.22), lo que puede considerarse
ndares de la industria.

or cobrar aumenta significativamente a aproximadamente 23.68, lo que indica

on en efectivo aproximadamente 23.68 veces durante ese año. Esto implica que
n el cobro de las cuentas por cobrar, con un tiempo promedio de cobro más

PPI
Costo de Ventas
Periodo Promedio Inventarios =
Mercadería o Inventarios

2022
929,479 Mercadería o Inventarios
por *365
799,468 entre Costo de Ventas
1 Veces Periodo Promedio Invetarios

Interpretación:
os es de aproximadamente 1.63. Esto significa que la empresa Cementos
ado sus inventarios aproximadamente 1.63 veces durante el año. Una rotación
ndica una gestión eficiente de los inventarios y una capacidad para convertirlos

os disminuye a aproximadamente 1.16. Esto puede indicar una disminución en

s, ya que la empresa ha vendido y reemplazado sus inventarios con una
el año anterior.

PPP
Compras al Crédito o Costo de Ventas
Periodo Promedio de Pago =
Ctas por Pagar Comerciales C/P

2022
929,479 Ctas por Pagar Comerciales C/P
por *365
262,118 entre Compras al Crédito o Costo de Ventas
4 Veces Periodo Promedio de Pago

Interpretación:

tación de Cuentas por Pagar de aproximadamente 5.32. Esto indica que la

omedio, 5.32 veces durante el año. Una alta rotación de cuentas por pagar
buen control sobre sus pagos y está aprovechando eficientemente el crédito

por Pagar disminuye a aproximadamente 3.54. Esto puede indicar que la

e sus pagos a proveedores o ha extendido los plazos de pago. Una disminución
de indicar una menor eficiencia en la gestión de los pagos a proveedores.

Conversión de Efectivo

PPC + PPI - PPP (dias)

Nota:
 2022
15
314 Durante el tiempo que dura el ciclo de caja la empresa
103 estará sin dinero, por lo tanto necesitará financiamiento
para capital de trabajo durante dicho tiempo.
226 dias

entos Pacasmayo SAA es de 190 días. Esto significa que, en promedio, la empresa tarda aproximadamente
efectivo.

a a 226 días. Esto indica que la empresa está tardando más tiempo en convertir sus inversiones en efectivo

Utilidad Neta
(%)
Total Patrimonio

2022
176,828
1,195,135
14.80%

AA tuvo un ROE del 12.8%. Esto significa que la empresa generó una ganancia del 12.8% sobre el capital
e año.

%. Esto indica que la empresa mejoró su rentabilidad y generó una ganancia del 14.8% sobre el capital
e año.
 Utilidad Operativa (UAAI)
(%)
Total Activo

2022
241,379
3,264,639
7.39%

AA tuvo un ROA del 6.21%. Esto significa que la empresa generó una ganancia del 6.21% sobre sus activos

%. Esto indica que la empresa mejoró su eficiencia en la utilización de sus activos y generó una ganancia del
o.

Utilidad Neta
(%)
Total Activo

2022
176,828
3,264,639
5.42%

AA tuvo un ROI del 4.94%. Esto significa que la empresa generó una ganancia del 4.94% sobre la inversión
ño.

. Esto indica que la empresa logró una mayor rentabilidad en comparación con el año anterior, generando
ón total en activos durante ese año.
 Ctas por Cobrar Comerciales C/P
iodo Promedio de Cobro = *365
Ventas al Crédito o Ventas Netas

2021 2022
Comerciales C/P 116,952 57,669
365 365
Crédito o Ventas Netas 1,194,911 1,365,057
riodo Promedio de Cobro 36 15 Dias

En el año 2021, la empresa tuvo un Periodo Promedio de Cobro de aproximadamente 35.76 días. Esto significa
que, en promedio, la empresa tarda alrededor de 35.76 días en cobrar sus cuentas por cobrar después de
realizar una venta a crédito.

En el año 2022, el Periodo Promedio de Cobro disminuye a aproximadamente 15.41 días. Esto indica que la
empresa ha mejorado su eficiencia en el cobro de las cuentas por cobrar, reduciendo el tiempo promedio
necesario para cobrar las ventas a crédito.

Mercadería o Inventarios
odo Promedio Inventarios = *365
Costo de Ventas

2021 2022
515,850 799,468
365 365
842,806 929,479
riodo Promedio Invetarios 223 314 Dias
 En el año 2021, el Periodo Promedio de Inventario es de aproximadamente 223.19 días. Esto significa que, en
promedio, la empresa Cementos Pacasmayo SAA tarda alrededor de 223.19 días en vender su inventario.

En el año 2022, el Periodo Promedio de Inventario aumenta a aproximadamente 314.85 días. Esto indica que la
empresa está tardando más tiempo en vender su inventario en comparación con el año anterior.

Ctas por Pagar Comerciales C/P

riodo Promedio de Pago = *365
Compras al Crédito o Costo de Ventas

2021 2022
Comerciales C/P 158,363 262,118
365 365
al Crédito o Costo de Ventas 842,806 929,479
eriodo Promedio de Pago 69 103 Dias

PPP > PPC

En el año 2021, el Periodo Promedio de Pago es de aproximadamente 68.52 días. Esto significa que, en
promedio, la empresa tarda alrededor de 68.52 días en pagar a sus proveedores después de recibir las facturas.
Un periodo de pago más corto puede indicar una buena gestión de efectivo y relaciones sólidas con los
proveedores.

En el año 2022, el Periodo Promedio de Pago aumenta a aproximadamente 102.98 días. Esto indica que la
empresa ha aumentado el tiempo promedio para pagar a sus proveedores. Un periodo de pago más largo
puede ser una estrategia para conservar efectivo y mejorar el capital de trabajo, pero también puede indicar
dificultades financieras o una relación menos favorable con los proveedores.