Inversiones - definición
Veamos cómo caracteriza la RT 9 en su Capítulo lll al Rubro Inversiones:
[Link]:
Son las realizadas con el ánimo de obtener una renta u otro beneficio,
explícito o implícito, y que no forman parte de los activos dedicados a la
actividad principal del ente, y las colocaciones efectuadas en otros entes.
No se incluyen en este rubro las inversiones en bienes inmuebles (terrenos
o edificios), las que se incluyen en el acápite A.7 Propiedades de inversión.
Incluyen entre otras: Títulos valores - Depósitos a plazo fijo en entidades
financieras - Préstamos
• Son activos.
• Intención de obtener algún beneficio.
• No están destinados a la actividad principal.
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Inversiones - características
En las páginas 41 y 42 del libro Contabilidad 2 Activos se las caracteriza como:
Excedentes que se destinan a actividades secundarias con la intención de
Fondos que generen un beneficio económico u otro tipo de beneficio.
Inversiones
Temporarias / Transitorias Permanentes
ü Se colocan los fondos por un plazo
ü Se colocan los fondos por un plazo
mayor a 12 meses.
de hasta 12 meses.
ü Se puede buscar un beneficios más
ü Se busca un beneficio económico
allá de lo económico (explícito o
(explícito).
implícito).
ü Son de rápida y fácil realización
ü Pueden o no ser de rápida y fácil
porque operan en un mercado
realización, ya que no todas operan
transparente y accesible.
en un mercado transparente y
ü Se conoce públicamente su valor de
accesible.
realización.
ü Se conoce o no públicamente su
valor de realización. 3
Inversiones – algunos ejemplos
Inversiones
Temporarias Permanentes
ü Moneda extranjera
ü Plazo fijo ü Moneda extranjera
ü Acciones de empresas que cotizan ü Acciones de empresas que cotizan
en bolsa o no en bolsa
ü Títulos de deuda públicos ü Títulos de deuda públicos
ü Cuotas partes de Fondos Comunes ü Cuotas partes de Fondos Comunes
de Inversión de Inversión
ü Metales preciosos ü Metales preciosos
ü Commodities como granos, carnes ü Commodities como granos, carnes
ü Otros ü Otros
Recordatorio: Para determinar si una Inversión es Temporaria o Permanente debemos conocer la
intención que tiene el ente para realizar dicha inversión. Lo primero que deberíamos saber es: ¿Por
cuánto tiempo piensa mantener la inversión en su Activo?
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Caracterización de las inversiones
SEGUIMOS FIJANDO CONCEPTOS
Para caracterizarlas como temporarias o permanentes, debe tenerse en cuenta:
La intención del ente, en relación a La velocidad con la que el ente
la cantidad de tiempo que tendrá la posibilidad de
mantendrá la inversión en su transformarlas nuevamente en
activo y el tipo de beneficio que dinero y si se conoce o no su valor
busca obtener. de realización.
ü Las inversiones detalladas en las diapositivas anteriores son solamente algunos ejemplos de
inversiones posibles.
ü Si existe un interés personal por investigar más sobre el tema, como saber la operatoria de los
distintos tipos de inversión, conocer otras que no hemos mencionado, la descripción de los
diferentes perfiles de inversores, los riesgos que pueden existir en cada caso, etc.; se puede
recurrir al sector financiero de los periódicos o a diferentes sitios oficiales que brindan información
sobre el tema, como por ejemplo la Bolsa de Comercio de Buenos Aires o la Bolsa de Comercio de
Rosario, entre otros.
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Caracterización y cuentas contables utilizadas
Descripción Cuenta Contable Renta
(ACTIVO)
Banco XX – Plazo Fijo moneda
Depósitos de dinero en una entidad
nacional
financiera por un plazo determinado Interés
Banco XX – Plazo Fijo moneda
con la finalidad de obtener una renta.
extranjera
Mon. Extranjera – U$S
Compra de moneda extranjera con fines Diferencia de
Mon. Extranjera – Euros
de inversión. Cambio
Otras
Interés /
Títulos Públicos $ - BODEN 2016 Amortización
Compra o tenencia de títulos de deuda Títulos Públicos U$S - LETES de Capital /
públicos. Otros Diferencia de
Cotización
FCI – Pellegrini
Adquisición de cuotas partes de Fondos Diferencia de
FCI - Fima
Comunes de Inversión. Cotización
Otros
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Caracterización y cuentas contables utilizadas
Descripción Cuenta Contable (ACTIVO) Renta
Diferencia de
Acciones – Acindar Cotización /
Compra de acciones de otras empresas
Acciones – Mercado Libre Dividendos en
que cotizan en Bolsa efectivo o en
Otras
acciones
Dividendos en
Compra de acciones de otras empresas efectivo, en
Acciones – XX
que no cotizan en Bolsa especie o en
acciones.
Metales preciosos Oro Diferencia de
Cotización
Inversiones en el mercado de granos y Cereales –Trigo Diferencia de
carnes Cereales - Soja Cotización
Criptomonedas: en nuestro país aún no son consideradas por muchas empresas como una opción al momento de
invertir, sino que su mayor desarrollo se ha dado entre las personas humanas, las que no llevan registros contables.
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Términos usuales
Acción: cada una de las partes en que se divide el capital social de una sociedad
anónima.
Amortización: devolución gradual de una deuda.
Cupón: es el interés o renta que paga el Título de Deuda. Tanto la fecha de pago como
el porcetaje de renta ya se encuentra establecido desde la creacíon de TP.
Tipo de cambio: relación entre el valor de una moneda y otra.
Valor nominal: valor escrito en la acción o en el título público. Es el valor sobre el cual
se calculan los dividendos y el interés (renta).
Valor de cotización: es el valor al cual se negocian los bienes en el mercado.
Valor Neto de realización: Precio de venta menos los gastos necesarios para su
venta.
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Valor de incorporación y documentación respaldatoria
Valor de cotización + Gastos Adquiridas
(Liquidación recibida del agente de
necesarios Bolsa)
Acciones
Percibidas por dividendos
Valor nominal (Recibo)
Valor de cotización + Gastos Adquiridos
necesarios – renta devengada (Liquidación recibida del
desde el último pago de cupón. agente de Bolsa)
Títulos
Públicos
Recibidos del Estado
Valor establecido por el Estado
(Inversión forzosa)
(cuando se lanza el T.P al mercado)
(Recibo)
• Moneda extranjera (ticket)
Valor de cotización + Gastos • Fondos de inversión (Recibo o Resguardo)
necesarios • Metales preciosos (Ticket)
• Granos y carnes (Liquidación del Agente)
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Breves conceptos de inversiones permanentes
Ejercer el control de la otra
sociedad.
ü Compra de acciones de otras
sociedades con la finalidad de Ejercer el control conjunto de
obtener beneficios más allá la otra sociedad.
de lo económico:
Tener influencia significativa
en ella.
En este caso cada acción de la otra sociedad se valúa a Valor
Patrimonial Proporcional (VPP).
(Proporción del Patrimonio Neto que representa cada acción).
Fórmula:
Patrimonio Neto – Capital preferido
Número de Acciones ordinarias
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Críticas sobre el método Costo + Dividendos:
Antes de establecer cuál es la crítica a este metodo, debemos saber: ¿Qué es un
Dividendo?
Es la renta que un ente inversor puede obtener sobre las Acciones de terceros
que tiene en su poder;
Se produce cuando el ente emisor de las acciones ha cerrado su ejercicio con
superavit (total de resultados positivos del ejercicio mayores a la sumatoria de
los resultados negativos);
La Asamblea de Accionistas decide distribuir un porcentaje de ese superavit
entre sus accionistas;
Puede decidir entregar Dividendos en Efectivo (dinero) y/o Dividendos en
Acciones (a cada socio se la entregan nuevas acciones que se suman a las que ya
tenía);
Esta decisión se toma siempre al año siguiente al que se devengaron las
utilidades (se distribuyen los resultados del ejercicio anterior).
Crítica al método
El ente inversor reconoce los resultados positivos por dividendos en el ejercicio en
el que los percibe (2010) y no en el ejercicio en el que las utilidades se han
devengado. (2009).
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