ONTABILIDAD CON

INFLACIÓN

CUARTA EDICIÓN

ENRIQVE FowLER NEWTON

LA LEY
XII ENRIQ\JE FowLER NE\VTON
CONTABILIDAD CON INFLACIÓN XIII
INAES Instituto Nacional de Asociativismo y Economía Social.
INDEC Instituto Nacional de Estadística y Censos.
IPIM Indice de precios internos al por mayor publicado por el INDEC.
IPM Indice de precios mayoristas publicado por el INDEC.
LSC Ley de sociedades comerciales (ley 19.550).
NC Normas contables.
INDICE
NCL Normas contables legales. Pág.
NCP Normas contables profesionales.
Prefacio . ............................................................................ ........... ............. VII
NIC Norma internacional de contabilidad emitida por el IASC.
Abreviaturas y acrónimos utilizados ....................................................... XI
PCGA Principios de contabilidad generalmente aceptados (denomi­
nación inadecuada de las NCP, cuyo uso subsiste en algunos Indice de referencias legislativas.............................................................. XIX
países). Indice temático ......................................................................................... XXI
PEPS Primero entrado, primero salido.
REI Resultado por exposición a la inflación generado por un activo, CAPÍTULO 1
un pasivo o un conjunto de ellos.
UNIDAD DE MEDIDA Y AJUSTES POR INFLACIÓN, 1
Res. Resolución.
1,1. Introducción ....................................................................................... 1
RT Resolución técnica de la FACPCE.
1,2. Inflación, deflación y cambios en el poder adquisitivo de la mo-
SAFJP Superintendencia de Administradoras de Fondos de Jubilacio­ neda ..................................................................................................... 2
nes y Pensiones.
1,3. Mediciones contables no ajustadas por inflación ........................... 3
SEC Securities and Exchange Commission (Comisión de Títulos y
Cambios). a) Cuestiones generales ..................................................................... 3

SFAS Statement of financial accounting standards (declaración so­ b) La cuestión de los componentes financieros implícitos ............ 6
bre normas de contabilidad financiera) de la FASB. 1,4. Enfrentamiento de los problemas contables que causa la infla-
SOP Statement of position (declaración de posición) de la Accoun­ ción ...................................................................................................... 7
ting Standard Division del AICPA. 1,5. Aceptación de la "ilusión monetaria" ...... .......................................... 8
SSN Superintendencia de Seguros de la Nación. 1,6. Los ajustes parciales o "parches" ....................................................... 11
UEPS Ultimo entrado, primero salido. 1,7 . El ajuste integral ................"········..······································............... 12
UTE Unión transitoria de empresas. 1,8. Los "ajustes simplificados" ................................................................ 13
VPP Valor patrimonial proporcional. 1,9. Un ejernplo sencillo ........................................................................... 14
a) Supuestos ......................................................................... .. ............. 14
b) Estados contables alternativos ..................................................... 15
c) Comentarios ................................................................................... 16
1. 10. Los ajustes y la significación ........................................................... 18
1,11. Resumen ........................................................................................... 21
1,12. Preguntas y ejercicios ...................................................................... 23
1,13. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios ....................... 24
XVI ENRIQ\JE FowLER NEwroN
CONTABILIDAD CON INFLACIÓN XVII

Pág. Pág.
d) Simplificaciones............................................................................. 143
d) Mediciones residuales de bienes dados de baja o vendidos ...... 107
e) Cuentas a utilizar ........................................................................... 143
e) Resultados de ventas o bajas......................................................... 108
f) Transacciones, otros hechos y asientos en moneda nominal..... 144
f ) Pérdidas por desvalorizaciones y sus reversiones ....................... 109
g) Revalúas.......................................................................................... 110 g) Balances de saldos ......................................................................... 147

h) Desafectaciones de saldos de revalúas ........................................ 111 h) Indice de precios y coeficientes de ajuste.................................... 147
3,6. Participaciones en otros entes .......................................................... 112 4,3. Ajuste global a la fecha de los informes contables .......................... 148
a) Participaciones medidas a valores corrientes.............................. 112 a) Reexpresión de los estados contables anteriores ........................ 148
b) Participaciones al costo o valor recuperable, el menor .............. 113 b) Clasificación de saldos................................................................... 149
c) Participaciones al valor patrimonial proporcional o valor recu- c) Corrección de los saldos expresados en moneda del pasado..... 151
perable, el menor ........................................................................... 113 d) Corrección de los saldos que representan diferencias................ 152
d) Participaciones que se consolidan proporcionalmente ............. 117 e) Cálculo del resultado por exposición del efectivo....................... 153
3,7. Créditos en especie ............................................................................ 118 f ) Comprobación de los resultados financieros de las cuentas por
3,8. Deudas en especie.............................................................................. 119 cobrar.............................................................................................. 155
3,9. Capital ................................................................................................. 119 g) Comprobación de los resultados financieros de las cuentas por
pagar ............................................................................................... 156
3,10. Resultados diferidos......................................................................... 121
h) Cálculo de los ajustes a contabilizar ............................................ 157
3,11. Resultados acumulados................................................................... 123
i) Contabilización de los ajustes........................................................ 158
3,12. Ventas y gastos ................................................................................. 124
3,13. Resultados financieros..................................................................... 125 j) Preparación del balance de saldos ajustados ............................... 158

3,14. Resultados de tenencia de rubros no financieros.......................... 131 4,4. Ajustes mensuales continuos............................................................ 158
3,15. Impuesto a las ganancias................................................................. 131 a) Estado de situación al comienzo del ejercicio ............................. 158
3,16. Estados deflujo de efectivo............................................................. 132 b) Primer mes..................................................................................... 159
3,17. Estados de origen y aplicación de fondos y de variaciones del c) Segundo mes .................................................................................. 163
capital corriente ............................................................................... 134 d) Tercer mes ...................................................................................... 167
3,18. Resurnen ........................................................................................... 134 4,5. Estados contables básicos ................................................................. 172
3,19. Preguntas y ejercicios ...................................................................... 137
a) Estado de situación patrimonial................................................... 173
3,20. Soluciones propuestas a las preguntas y ejercicios ....................... 139
b) Estado de evolución del patrimonio neto.................................... 173
c) Estado de resultados...................................................................... 174
CAPÍTULO 4
d) Estado de flujo de efectivo ............................................................ 174
EJERCICIO DE AJUSTE INTEGRAL, 141
1 ) Método directo .......................................................................... 'í74
4,1. Introducción ............. ,......................................................................... 141
2 ) Método indirecto ....................................................................... 175
4,2. Supuestos............................................................................................ 141
e) Estado de variaciones del capital corriente ................................. 176
a) Emisor de la información contable .............................................. 141
1 ) Método directo .......................... ,.. ,............................................ 176
b) Estados contables a ajustar........................................................... 141
2 ) Método indirecto ....................................................................... 176
c) Normas contables .......................................................................... 141
22 ENRIQUE FowLER NEWTON UNIDAD DE MEDIDA Y AJUSTES POR INFLACIÓN 23
La inclusión de componentes financieros implícitos en las mediciones c) la estructura patrimonial del ente.
_
de ingresos y costos agrava los problemas indicados, pero el tema no atane a
la unidad de medida sino a los criterios de medición. Puede ocurrir que las omisiones de los ajustes no tengan efecto significa­
tivo sobre los sucesivos estados de resultados pero que, a la larga, afecten la
Dados los problemas contables que provoca la inflación, una posible ac­ composición contable del ratrimonio y hagan que la distribución del capital
titud es desentenderse de la cuestión, como si la moneda mantuviese su va­ aportado bajo la forma de dividendos pase inadvertida.
lor a lo largo del tiempo. Esto implica aceptar estados contables con serias
distorsiones, cosa que se hace en muchas partes d�l 1:1und_o a pesar _de �ue
una tasa baja de inflación es suficiente para alterar s1grnficat1vamente md1ca-
dores contables como el de la rentabilidad. 1,12. PREGUNTAS Y EJERCICIOS
Otra alternativa es efectuar uno o más ajustes parciales o parches, cuya l. Indique si las siguientes afirmaciones son correctas o incorrectas. Para
característica básica es la de corregir algunas (generalmente pocas) cifras de que una aseveración sea correcta debe serlo totalmente.
los estados contables pero no la totalidad de los problemas que la inflación a) Si en el país donde se emiten estados contables hay inflación, lo
produce. que debería hacerse es expresar las mediciones contables en una
Pero lo único razonable es reexpresar todos los datos contables, de modo moneda extranjera.
que queden en una unidad de medida homogénea. Para lograrlo, debe apli­ b) En los estados contables no ajustados por inflación, el patrimonio
_
carse el mecanismo de ajuste integral por inflación, que responde a estas ideas
suele aparecer medido en defecto. Consecuentemente, ocurre lo
básicas: mismo con el resultado del ejercicio.
a) todas las mediciones originales en moneda heterogénea se reempla­
c) La mejor solución frente al problema de los cambios en el poder
zan por sus equivalentes en la unidad de medida homogénea adop-
adquisitivo de la moneda es practicar el ajuste integral por infla­
tada;
ción.
b) las nuevas mediciones así obtenidas reciben el tratamiento que les
corresponde de acuerdo con el modelo contable a aplicar, pues lo úni­ d) El objetivo del ajuste integral es permitir valuaciones basadas en
costos corrientes.
co que el ajuste integral hace es cambiar la unidad de medida.
El costo de efectuar ajustes integrales es irrelevante si se lo compara con e) El método de ajuste integral podría aplicarse cualesquiera fueran
el costo total de mantener un sistema contable que, de no incorporar los ajus­ los criterios de medición empleados y el concepto de ganancia adop­
tes, produce información bastante inútil. tado.

Como alternativa al ajuste integral, algunas NC admiten (o admitieron) f ) El empleo de criterios de medición basados en valores corrientes
métodos simplificados de ajuste por inflación, cuya base general es la si- no acompañado con la realización de ajustes por inflación puede
guiente: provocar mayores distorsiones que la utilización de importes histó­
ricos sin ajustes por inflación.
a) en general, se requiere el empleo de las normas del ajuste integral; pero:
g) Si la tasa de inflación no es muy elevada, no vale la pena computar
b) se admiten normas de simplificación que implican desviaciones a la sus efectos.
ortodoxia del ajuste.
2. Indique cuáles son las comparaciones y acumulaciones de datos con­
Lo ideal sería que el ajuste integral se combinara con el empleo de valores tables que más sufren los efectos de la inflación.
corrientes.
3. Enumere los requisitos de la información contable que se vulnerarían
El ejemplo presentado en el § 1,9 ayuda a comprender y comparar las si las mediciones contables se efectuaran sin practicar correcciones por
principales alternativas enunciadas. inflación.
Los ajustes por inflación podrían ser obviados si su omisión no t�viese 4. Indique qué importancia puede tener la inflación en relación con la
efectos importantes. La cuestión debería estudiarse en cada caso, ternendo separación de un precio financiado entre su importe de contado y sus
en cuenta: componentes financieros implícitos.
a) la tasa de inflación del período; 5. Señale cuál es la base del mecanismo de ajuste por inflación.
b) la tasa de inflación acumulada desde la última fecha a la cual se hayan 6. Enumere los aspectos que deberían tomarse en cuenta para evaluar la
preparado informes contables en moneda homogénea; Y significación de la omisión de los ajustes contables por inflación.