Hoja de Balance al 31 de Diciembre
2008 2009 2010 2011
Caja $36 $33 $25 $15
Cuentas por cobrar 402 624 898 1196
Inventario 198 306 448 594
Activo circulante $636 $963 $1,371 $1,805
Activo fijo 57 63 66 75
Cargos diferidos 12 15 22 31
Otro activo 33 37 51 59
Total activo $738 $1,078 $1,510 $1,970
Letras por pagar $24 $38 $40 $40
Cuentas por pagar 246 505 872 1277
Ac. miscelaneas 24 55 80 90
Total pasivo circulante $294 $598 $992 $1,407
Acciones de capital 375 375 375 375
Ganancias Retenidas 69 105 143 188
Total Patrimonio 444 480 518 563
Total Pasivo y Patrimonio $738 $1,078 $1,510 $1,970
Estado de Resultados
2008 2009 2010 2011
Ventas netas $2,412 $3,597 $5,406 $7,197
Costo de bienes vendidos 1977 2988 4536 6045
Utilidad bruta $435 $609 $870 $1,152
G. Operativos, ventas y ad. 334 501 753 1005
Utilidad Operativa(UAII) $101 $108 $117 $147
G.Intereses 2 3 3 3
Descuentos por compras (15.00) (24.00) (21.00) (18.00)
Utilidad antes impuestos $114 $129 $135 $162
Impuesto sobre la renta 48 57 60 72
Utilidad despues de Imp. (U Neta) $66 $72 $75 $90
Dividendos pagados $33 $36 $37 $45
Compras
Compras 2190 3096 4678 6191
2008 2009 2010 2011
INDICES FINANCIEROS 1 2 3 4
Liquidez
2.16
Corriente
Acido No.1 1.49
Endeudamiento
39.84%
Endeudamiento del activo
Endeudamiento patrimonial 0.66
(palanqueo)
Cobertura del activo por capitales 60.16%
(capital)
Razones ejecutorias o actividad
3.27
Rotación Activos
Rotación Activos Fijos 42.32
Rotación inventario 9.98
Días de inventario 36.05
Periodo de cobro 60.00
40.44
Periodo de pago
Rentabilidad
Ventas 2.74%
Operación 4.19%
18.03%
Bruta
Costo Ventas 81.97%
De Capital 14.86%
8.94%
De Activos(ROI)
0.08%
Gastos Financieros
COMERCIAL REL TEN OBSERVACIONES
razones para cubrir sus deudas a corto plazo
2.16 veces en que nuestros activos
1.5 cubren a nuestros pasivos circulantes
1.49 veces que los activos circulantes
0.7 van a cubrir a los pasivos circulantes
s/inventarios
39.84% de nuestro activo que es
75.00% financiado por los acreedores y
proveedores
0.66 veces en que los acreedores y
3.00 proveedores han aportado en relación
con los accionistas Se depende menos de terc
60.16% del activo es el porcentaje que
75.00% los accionistas han aportado al
financiamiento de la empresa
3 Las 3.27 veces que rotan los activos en
> relación a las ventas veces que rotan los activos
7 >
42.32 veces se han utilizado los activos
fijos para las ventas.
6 >
Tenemos 10 veces de rotación de
inventario
60 <
36 días mantiene sus artículos en el
inventario.
30 =
60 días p´romedio cobro, usted cobra
en promedio en 60 días.
35 Usted está págando en
> promedio en 40 días. Evaluar la política de pago
7.00% 2.74% de las ventas se conviernten en
utilidades. (no cumple)
4.19% de las ventas que ingresan al
12.00% considerar los gastos de operación
18.03% de utilidad que deja cada
25.00% unidad monetaria de venta despues de
deducir el costo de comprarla Porcentaje de utilidad
81.97% de venta que se utiliza para
70.00% adquirir el producto.
el accionista recibe un 14.86% respecto
15.00% > a su inversion
10.00% el rendimiento obtenido con respecto
a la totalidad de los activos es del
> 8.94%
0.08% que se utilizan para la cobertura
3.00% para los intereses.
<
e depende menos de terceros
eces que rotan los activos en relación a sus ventas
valuar la política de pago de proveedores, (cuanto tiempo de pagar), ponerle atención a lo que realmente estoy generando
orcentaje de utilidad
nte estoy generando
