República Bolivariana de Venezuela
Universidad Nacional Experimental Simón Rodríguez
Unidad: II - III
ANALISIS VERTICAL Y
HORIZONTAL.
Facilitadora: Participante:
Tovar Lorca. Linares Angélica.
C.I: 14.154.029.
Santa Teresa del Tuy: 28/04/2024.
CASO PRACTICO DE ANALISIS DE ESTADOS CONTABLES
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL DE LIZMAR S.A
SITUACIÓN PATRIMONIAL DE LIZMAR S.A.
(Es de Análisis Horizontal) Ver gráfico (Estado de Situación Patrimonial)
1.) Corresponden en su totalidad a Acciones de la Empresa?
Ya que se pudo analizar en el Estado de situación patrimonial la participación de
cada uno de los rubros en el total del Activo y en el total de Pasivo+PN (106,49(1))
Corresponden en su totalidad a Acciones de la Empresa Lizmar.
Capital de trabajo
Año
Año11 Año
Año22
Activo Corriente 9.850,00 8.750,00
-Pasivo Corriente -7.000,00 -6.700,00
Capital de Trabajo 2.850,00 2.050,00
2). Corresponden en su totalidad a Créditos Comerciales.
Ya que la participación de cada rubro del total pasivo + patrimonio neto)
Pasivo + PN= 17250.00 (2) correspondiente créditos. El Total del Pasivo aumentó en
un 3,57% de un año con respecto al otro el Patrimonio Neto lo hizo en un 9,27%.
3). La empresa revende un solo artículo en el mismo estado que lo adquiere:
No. El análisis financiero se basa en los cálculos que expresan la liquidez,
solvencia para dicha empresa.
4). Corresponde la totalidad del saldo a dicho artículo:
No. es fundamental para evaluar la situación y el desempeño económico y
financiero real de una empresa.
5). Corresponde a Valores Netos de Amortizaciones:
Podemos decir que Sí. Porque se refleja el valor actualizado del activo, ya que
tiene en cuenta la amortización y el deterioro donde fue producido con el tiempo.
PATRIMONI+CAPITAL+RESERVA.
6). Corresponden en su totalidad en los dos tipos de Pasivos, a Deudas Comerciales:
Corresponde a los dos tipos de Pasivo.
¿Qué tipo de análisis se realizan a los Estados Contables? Análisis horizontal y
vertical, Índices
El análisis financiero nos permite evaluar la posición financiera y los resultados
de las operación presentes y pasadas de una empresa esto con el objeto principal de
proporcionar los indicadores financieros, el cual se realiza partiendo de las
informaciones contables de la empresa, siempre y cuando las mismas estén
registradas y que esto último se realice de forma cuidadosa, sistemática y constante.
Todas Las empresas indistintamente de su naturaleza y tamaño deben y están en
la obligación de realizar sus análisis e interpretación de sus estados financieros, ya que
ellos son los que le van a permitir detectar puntos débiles y facilita su correctivo. Un
excelente y correcto análisis e interpretación de los estados financieros inciden
positivamente en la toma de decisiones en base a la liquidez, solvencia, gestión y
rentabilidad obtenidas en un periodo de tiempo, el diagnóstico realizado en base a
ratios financieros refleja las variaciones y tendencias de estos indicadores permitiendo
tomar decisiones más oportunas y efectivas.
Así mismo análisis financiero el cual es sumamente fundamental para evaluar
la situación y el desempeño económico y financiero real de una empresa, detectar
dificultades y aplicar correctivos adecuados para solventarlas. El objetivo de este
estudio nos permite analizar la importancia del análisis financiero como herramienta
clave para una gestión financiera eficiente. El mismo se basa en el cálculo de
indicadores financieros que expresan la liquidez, solvencia, eficiencia operativa,
endeudamiento, rendimiento y rentabilidad de cualquier empresa.
Se considera que una empresa con liquidez es solvente pero no siempre una
empresa solvente posee liquidez. El análisis financiero basado en cifras ajustadas por
inflación proporciona información financiera válida, actual, veraz y precisa. Se
concluye que el análisis financiero es una herramienta gerencial y analítica clave en
toda actividad empresarial que determina las condiciones financieras en el presente,
la gestión de los recursos financieros disponibles y contribuye a predecir el futuro de
la empresa.
Mientras que el análisis vertical pretende expresar la participación de cada una
de las cuentas de los estados financieros (balance y pérdidas y ganancias) como un
porcentaje.
Ver gráfico Nº. 3 Estado de Resultado de Lizmar S.A.
El análisis vertical aquí nos muestra el Resultados Neto de las utilidades muestra un
aumento del 5.43% del año 1 al 8% del año 2.
Donde la Evolución Horizontal surge un aumento de utilidad del 67.30% del año 1
con respecto al año 2 en función de que se produjo en las ventas en un 13.58%.
Disminución de los gastos financieros en 27,27%, aumento gastos comerciales 15,79%,
aumento gastos administrativos 12,50%.
Solvencia: ¿Cuánto capital propio tenemos por cada $ del activo? Año 1 Año 2.
Patrimonio Neto 8.850 =0.51 9.670 =0.53. (Activo 17.250, 18.370).
Año Año
Patrimonio Neto = 8.850 = 0.51 9.670 = 0.53
Activo 17.250 18.370
Aquí podemos observar que hay más de un 50% del Activo total es financiado
por capital propio y el resto de recursos está financiado por recursos ajenos (deudas
con terceros) Esta relación se mantuvo constante en ambos ejercicios.
Ambos estados financieros analizan la evolución de cada uno de los rubros del Estado
de Situación Patrimonial y del Estado de Resultado permitiendo realizar proyecciones
fijar tendencias para ejercicios sucesivos. El Patrimonio Neto resulta del aporte de los
dueños del ente o asociados y de la acumulación de resultados. Se toma un año como
base y se compara con el anterior para determinar la variación relativa de sus cifras,
es decir los incrementos y disminuciones sufridas por sus rubros.
En el Estado de Resultados se asignan las relaciones que cada partida aporta con
respecto de las Ventas totales. En el Estado de Resultados daremos valor 100 a las
ventas.
El objetivo de este estudio fue analizar la importancia del análisis financiero
como herramienta clave para una gestión financiera eficaz.
Donde los 4 principales estados financieros son los siguientes:
1. Estado de Situación Patrimonial (Balance General).
2. Estado de Resultados.
3. Estado de Evolución del Patrimonio Neto.
4. Estado de Origen y Aplicación de fondos.
Todos los datos son importantes contenidos en estos documentos se suelen
recopilar en un informe financiero, el cual nos sirve para conocer la situación de la
empresa a nivel financiero.
Mientras que el objetivo de los administradores es realizar el Análisis
Financiero, darle mayor valor a las inversiones que hicieron los accionistas en dicha
empresa.
Los Acreedores: analizan la capacidad de pago de la empresa para obligaciones
futuras.
Los Análisis Financiero se puede elaborar dependiendo de las necesidades de
decisiones que tengan y se pueden elaborar de dos tipos vertical y horizontal.
En el Estado de Resultados se toma como un 100% las ventas y de ahí se parte
para hacer el análisis;
El Análisis Horizontal:
Se realiza con Estados Financieros de diferentes periodos, que quiere decir de
diferentes años; como por ejemplo; se tiene el año 1 y el año 2, tomando como el año
más reciente el dos y el año base el 1.
Su estructura parte a través de tres conceptos patrimoniales:
ACTIVO, PASIVO, PATRIMONIO NETO.
El análisis vertical;
Se pretende demonstrar si se cumplen con los siguientes principios financieros
fundamentales:
*Que los Activos Corrientes superan a los Pasivos Corrientes y que ambos crecen o
decrecen en forma proporcional,
* Que los Recursos Permanentes (Deudas de Largo Plazo y Capital Propio) cubren
totalmente los Activos Fijos o no Corrientes.
La Interpretación de Activos y Pasivos:
Para el 1, El Activo Circulante que representa el 57.10 % del Activo supera al
Pasivo.
Circulante que representa el 48.70% del Pasivo.
Para el 2, El Activo Circulante que representa el 47.63 del Activo supera al Pasivo
Circulante que representa el 47.36% del Pasivo.
Deudas de largo plazo más capital propio) que en ambos años está en torno al 52.64%
supera ampliamente a los activos no corrientes o fijos que tuvo en pequeño descenso
en su participación en el 2.
Disminución de Caja y Bancos en un 1,74% Reducción del 85,72% en el año 2 con
respecto al año 1 de las Inversiones Corrientes, en el cual significaban el 4,06% del
total del Activo y en el año 2 no llegan al 1%, es de suponer que se desprendieron de
las Acciones de la empresa para tener liquidez para la compra de Activos fijos.
Disminución de los Bienes de Cambio en un 24% con respecto al año que estamos
comparando.
El nivel aceptable de este índice es 1 o superior a 1. El índice de éste año es aceptable y
marcaría una tendencia en disminución, aunque su variación con respecto del año
anterior no es muy significativa.
El aumento entre el año 1 y 2 se da por la influencia del incremento de las ventas y la
disminución de los Resultados Financieros en distinta proporción.
