UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE SANTO DOMINGO

Nombre
Scheyling Kingsley

Matricula
100408534

Materia
Seminario de administración

Profesor
Rubén Reyes

Sección
1

Tema
Act. 6.3

Fecha
5/5/2024
¿Qué son los indicadores financieros?

Los indicadores financieros, en síntesis, se tratan de medidas cuantitativas que demuestran la realidad
de la situación financiera de una compañía con base en los resultados contables.

Como herramientas de gestión son grandes aliadas, dado que permiten a los encargados de tomar
decisiones en las empresas, así como a los stakeholders, inversionistas y directivos, a buscar la mejor
relación riesgo-beneficio posible para obtener la rentabilidad de sus acciones.

Cuando hablamos de indicadores financieros, nos referimos a cualquier tipo de métrica de real
importancia para la empresa en un periodo o proyecto en concreto y que sean posibles de determinar.

Las razones financieras permiten analizar a la organización según características como liquidez,
solvencia, eficiencia, endeudamiento, entre otras.

¿Para qué sirven los indicadores financieros?

El consultor, educador y autor sobre gestión y finanzas, Peter Ferdinand Drucker, una vez dijo: “lo que
no se mide, no se puede mejorar”.

Los indicadores financieros son grandes generadores de perspectiva empresarial para identificar la
situación económica y operacional con el objetivo de identificar debilidades y fortalezas.

Pero esto no es todo. Gracias a este recurso, los gerentes y directivos de las empresas pueden obtener
predicciones bastante precisas en periodos cortos e incluso largos— dándoles la oportunidad de tomar
decisiones efectivas sobre inversiones, financiamiento, planificaciones estratégicas o, incluso, para
comparar diferentes realidades en los mercados.

Beneficios de usarlos en la planificación

El uso de indicadores financieros es un método infalible y bien estructurado de evaluación capaz de

aportar información valiosa, para ofrecer soluciones al mercado que optimicen la rentabilidad, la
liquidez, la solvencia y, por supuesto, la autoridad de la empresa en su nicho.

Usarlos de forma eficiente es capaz de brindar beneficios y ventajas competitivas como:

• Analizar el desempeño y desarrollo de la empresa con base en objetivos a corto, mediano y

largo plazo en diferentes ámbitos.
• Evaluar la optimización de recursos en diferentes áreas de la empresa e identificar desperdicios
y procesos innecesarios.
• Transparentar el rendimiento de la gestión financiera de la compañía.
• Detectar oportunidades de inversión y de negocios a través de la interpretación de métricas
relacionadas con el mercado.
• Sugerir soluciones a problemas relacionados con la mala gestión.
• Identificar segmentos de mayor rendimiento y optimización, así como aquellos con peor
desempeño para ser mejorados.
Sin duda alguna, se tratan de herramientas que facilitan la optimización de la eficiencia operativa —
utilizar menos recursos y aumentar la productividad simultáneamente— que, dependiendo del tipo de
indicador y la metodología de acción puede traer beneficios sustanciales a la empresa.

Ha llegado el momento de repasar y descubrir los indicadores financieros más importantes y útiles que
se pueden considerar.

¿Cuáles son los principales indicadores financieros?

Antes de empezar con nuestra lista es importante aclarar que, si bien estas métricas pueden servirle a
cualquier organización, cada empresa debe considerar diversos factores de análisis y valoración antes de
escoger el o los mejores para sus estrategias.

1. Margen de contribución

Es una métrica que permite determinar qué tan eficiente es una empresa para generar productos y
servicios con base en costos variables mínimos.

Esto les permite a los tomadores de decisiones entender cuáles son sus bienes más rentables y cuál es el
valor de venta ideal que le permita generar rentabilidad sin perder dinero con el objetivo de encontrar
el punto de equilibrio.

Su fórmula es:

Margen de contribución = (ingresos - deducciones - costos directos) x 100.

2. Margen EBITDA

El margen EBITDA, de las siglas en inglés de Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and
Amortization es un indicador financiero que permite comprender la rentabilidad operativa de una
empresa con base en sus ingresos antes de intereses, impuestos, amortizaciones y depreciaciones.

Su fórmula varía de empresa a empresa, dado que no todas poseen las mismas variables a considerar.
Sin embargo, un ejemplo sería:

Margen EBITDA = utilidad operativa neta + depreciación + amortización + impuestos + intereses.

3. Margen neto

Se trata de una métrica de rendimiento que expresa el lucro obtenido o la liquidez para cada unidad de
producto que comercializa la empresa.

Mientras mayor sea este valor, mayor utilidad obtenida luego de los impuestos, deducciones,
amortizaciones, entre otros.

La fórmula del margen neto se ve así:

Margen neto = (ingresos netos / ventas) x 100.

4. Costos fijos y costos variables

Por un lado, los costos fijos reflejan cuáles son aquellos gastos de la empresa que se ejecutan de forma
corriente o constante en el tiempo.
Por otro lado, los costos variables representan esos costos que pueden variar proporcionalmente con el
nivel de producción ejecutado o las actividades ocasionales de la empresa.

Ambos indicadores financieros sirven para entender la forma en cómo la organización utiliza su capital
en función de su operatividad.

5. Margen bruto

Quizá una métrica indispensable en cualquier tipo de negocio, ya que permite comprender cuánto
percibe la compañía cuando comercializa un producto o servicio menos los costos para generarlo.

Es decir:

Margen bruto = (ingresos - deducciones - costos directos variables) x 100.

6. Ticket promedio

El ticket promedio es un indicador financiero que demuestra el valor total obtenido a través de ventas
para un cliente en particular.

Se trata de un recurso muy importante para comprender cuánto, un solo consumidor, ha sido capaz de
adquirir del negocio y cómo se ha beneficiado la organización de ello.

Su fórmula es bastante sencilla, ya que solo requiere sumar los ingresos totales de ese cliente y dividirlo
entre el número de ventas para ese periodo.

7. Retorno de la inversión

El ROI es una métrica invaluable, no solo en términos financieros, sino en cualquier otro ámbito que
requiera analizar cómo se comporta la rentabilidad de una inversión en el tiempo.

Gracias a ella podremos identificar los ingresos financieros de cualquier inversión realizada y contrastar
esta utilidad con los costos implícitos en esta acción.

Si aún no sabes su fórmula, aquí la tienes:

ROI = ((ganancias - valor de la inversión) / valor de la inversión) x 100.

8. Punto de equilibrio

Cuando hablamos de punto de equilibrio nos referimos a la identificación del monto total en dinero que
la empresa necesita para poder cubrir con todos sus gastos y costos, ya sean fijos y variables.

Con este indicador, la dirección del negocio podrá comprender en su totalidad lo que necesita vender
para que la compañía pueda cubrir con sus obligaciones, compromisos y su propia producción sin
generar pérdidas ni ganancias.

Se puede determinar de la siguiente manera:

Punto de equilibrio = gastos fijos / margen de contribución.

9. Rotación de inventario
Se trata de una estimación que evidencia la velocidad con la que se renueva el inventario de una
empresa durante un periodo específico. Asimismo, permite obtener una estimación bastante precisa del
tiempo promedio que un producto permanece en la empresa hasta ser vendido.

Su cálculo es bastante sencillo, basta con dividir la cantidad de productos vendidos entre el total de
productos que se mantienen en stock.

10. Liquidez actual

Es un indicador financiero que permite revelar la capacidad de la empresa para cumplir con sus
obligaciones en el corto plazo.

Para poder determinarlo es indispensable comprender dos conceptos:

Activo circulante: un activo que puede convertirse fácilmente en liquidez.

Pasivo circulante: una deuda de la empresa que debe cumplirse en menos de un año.

Con esto, la fórmula de liquidez actual se ve de la siguiente forma:

Liquidez = activo circulante / pasivo circulante

Hasta ahora te hemos presentado los indicadores financieros más importantes o populares en los
sectores productivos. Sin embargo y de acuerdo con las necesidades y características de tu negocio,
otras alternativas o métricas de valor pueden ser:

• Índice de cobertura de Intereses

• ROIC (rendimiento sobre capital invertido)
• Rentabilidad
• Margen operativo
• Intereses en capital de terceros
• Desglose de la deuda
• Liquidez inmediata
• Capital de trabajo neto
• Necesidad de capital de trabajo