Co 450,000.
00 €
Comisión 0.55% Financiada n años
n (años) 8
k (periodicidad) 3
nper (nºperiodos) 24 Cuatrimestres 1
carencia TOTAL 36 meses
carencia TOTAL (nper) 9 Cuatrimestres
2
i ik Plazos a
1º año - 2 º año 5.57000% 1.823% x
3º año - 4º año 6.57000% 2.144% 15 42,275.67 € 3
5º año 3.35000% 1.104% 12 39,634.39 €
6º y 7º año 2.55% 0.843% 9 39,130.93 €
8º año 3.15% 1.039% 3 39,282.94 € 4
8
n a I A Cs Ms
0 452,475.00 €
1 460,724.629 €
2 469,124.668 €
3 477,677.858 €
4 486,386.991 €
5 495,254.912 €
6 504,284.514 €
7 515,094.944 €
8 526,137.119 €
9 537,416.007 € 0
10 42,275.67 € 11,520.675 € 30,754.998 € 506,661.009 € 30,754.998 €
11 42,275.67 € 10,861.375 € 31,414.298 € 475,246.711 € 62,169.296 €
12 42,275.67 € 10,187.942 € 32,087.731 € 443,158.980 € 94,257.027 €
13 39,634.39 € 4,894.355 € 34,740.038 € 408,418.942 € 128,997.065 €
14 39,634.39 € 4,510.678 € 35,123.716 € 373,295.226 € 164,120.781 €
15 39,634.39 € 4,122.763 € 35,511.630 € 337,783.596 € 199,632.411 €
16 39,130.93 € 2,847.096 € 36,283.834 € 301,499.761 € 235,916.245 €
17 39,130.93 € 2,541.268 € 36,589.662 € 264,910.099 € 272,505.908 €
18 39,130.93 € 2,232.863 € 36,898.067 € 228,012.032 € 309,403.975 €
19 39,130.93 € 1,921.858 € 37,209.072 € 190,802.959 € 346,613.047 €
20 39,130.93 € 1,608.232 € 37,522.698 € 153,280.261 € 384,135.746 €
21 39,130.93 € 1,291.962 € 37,838.968 € 115,441.293 € 421,974.714 €
22 39,282.94 € 1,199.624 € 38,083.312 € 77,357.981 € 460,058.026 €
23 39,282.94 € 803.876 € 38,479.060 € 38,878.921 € 498,537.086 €
24 39,282.94 € 404.016 € 38,878.921 € - € 537,416.007 €
Co 450,000.00 €
Comisión 0.55% Financiada n años
n (años) 8
k (periodicidad) 3
nper (nºperiodos) 24 Cuatrimestres 1
carencia PARCIAL 36 meses
carencia PARCIAL (nper) 9 Cuatrimestres
2
i ik Plazos a
1º año - 2 º año 5.57000% 1.823% x
3º año - 4º año 6.57000% 2.144% 15 35,593.81 € 3
5º año 3.35000% 1.104% 12 33,370.00 €
6º y 7º año 2.55% 0.843% 9 32,946.11 €
8º año 3.15% 1.039% 3 33,074.09 € 4
8
n a I A Cs Ms
0 452,475.00 €
1 8,249.629 € 452,475.000 €
2 8,249.629 € 452,475.000 €
3 8,249.629 € 452,475.000 €
4 8,249.629 € 452,475.000 €
5 8,249.629 € 452,475.000 €
6 8,249.629 € 452,475.000 €
7 9,699.781 € 452,475.000 €
8 9,699.781 € 452,475.000 €
9 9,699.781 € 452,475.000 € 0
10 35,593.81 € 9,699.781 € 25,894.033 € 426,580.967 € 25,894.033 €
11 35,593.81 € 9,144.686 € 26,449.127 € 400,131.840 € 52,343.160 €
12 35,593.81 € 8,577.692 € 27,016.122 € 373,115.718 € 79,359.282 €
13 33,370.00 € 4,120.780 € 29,249.219 € 343,866.499 € 108,608.501 €
14 33,370.00 € 3,797.745 € 29,572.255 € 314,294.244 € 138,180.756 €
15 33,370.00 € 3,471.142 € 29,898.858 € 284,395.386 € 168,079.614 €
16 32,946.11 € 2,397.099 € 30,549.012 € 253,846.374 € 198,628.626 €
17 32,946.11 € 2,139.609 € 30,806.502 € 223,039.872 € 229,435.128 €
18 32,946.11 € 1,879.949 € 31,066.163 € 191,973.709 € 260,501.291 €
19 32,946.11 € 1,618.100 € 31,328.012 € 160,645.697 € 291,829.303 €
20 32,946.11 € 1,354.043 € 31,592.068 € 129,053.629 € 323,421.371 €
21 32,946.11 € 1,087.762 € 31,858.350 € 97,195.279 € 355,279.721 €
22 33,074.09 € 1,010.018 € 32,064.074 € 65,131.205 € 387,343.795 €
23 33,074.09 € 676.820 € 32,397.272 € 32,733.933 € 419,741.067 €
24 33,074.09 € 340.159 € 32,733.933 € - € 452,475.000 €
CANCELACIÓN DE DEUDA EJERCICIO 2 n antiguo n
Co en Cuatrimestre 18 191,973.71 € 18 0
Cuatrimestre 18 19 1
Interes Nuevo Préstamo 2.55% 20 2
Cancelación de deuda 1% 21 3
k cuatrimestral 3 22 4
23 5
i ik Plazo a 24 6
2.55% 0.84% 6 33,275.57 €
¿Qué préstamo es más beneficioso para mí ?
Coste Préstamo 1 (Interes) 6,086.90 €
Coste Préstamo 2 (Interes) 5,759.99 € Me sale mas rentable el 2º
a I A Cs Ms
193,893.45 €
33,275.57 € 1,634.28 € 31,641.29 € 162,252.15 € 31,641.29 €
33,275.57 € 1,367.58 € 31,907.99 € 130,344.17 € 63,549.28 €
33,275.57 € 1,098.64 € 32,176.93 € 98,167.23 € 95,726.21 €
33,275.57 € 827.43 € 32,448.14 € 65,719.09 € 128,174.36 €
33,275.57 € 553.93 € 32,721.64 € 32,997.45 € 160,896.00 €
33,275.57 € 278.13 € 32,997.45 € - € 193,893.45 €
BANCO DE ESPAÑA SUBASTA PÚBLICA
Necesidades Financiación 76,000,000.00 € Tipo Operaciones
Valor Nominal Letra 1,000.00 € No Competitivas
Letra a EMITIR 76,000
Precio Mínimo 97.00%
N (meses) 9
Competitivas
€ Prestado a Bde (Co) 74,929,561.18 €
€ Pagado Bde (Cn) 76,000,000.00 €
Interés Efectivo para bde 1.9093%
RENTABILIDAD DEL ESTADO
SUBASTA PÚBLICA
Cantidad (Letras) Precio Pendientes Precio REAL Ganancias de Inversores Rentabilidad
25,000 51,000 98.69% 327,220.59 € 1.772%
15,000 99.12% 36,000 98.69% 196,332.35 € 1.772%
12,000 98.78% 24,000 98.69% 157,065.88 € 1.772%
17,000 98.52% 7,000 98.52% 251,430.00 € 2.007%
7,000 98.02% - 98.02% 138,390.00 € 2.698%
97.59% -
76,000 1,070,438.82 €
PR. MED. PONDERADO 98.69%
BANCO DE ESPAÑA SUBASTA PÚBLICA
Necesidades Financiación 76,000,000.00 € Tipo Operaciones
Valor Nominal Letra 1,000.00 € No Competitivas
Letra a EMITIR 76,000
Precio Mínimo 98.60%
N (meses) 9
Competitivas
€ Prestado a Bde (Co) 51,442,417.78 €
€ Pagado Bde (Cn) 52,000,000.00 €
Interés Efectivo para bde 1.4478%
RENTABILIDAD DEL ESTADO
SUBASTA PÚBLICA
Cantidad (Letras) Precio Pendientes Precio REAL Ganancias de Inversores Rentabilidad
25,000 51,000 98.97% 257,138.89 € 1.388%
15,000 99.12% 36,000 98.97% 154,283.33 € 1.388%
12,000 98.78% 24,000 98.78% 146,160.00 € 1.647%
98.52% 24,000
98.02% 24,000
97.59% 24,000
52,000 557,582.22 €
PR. MED. PONDERADO 98.97%
BALANCE DE SITUACIÓN Análisis Horizontal
2022 2023 Dif. 23/22
TOTAL DE ACTIVO 12,857,807 € 17,049,736 € 4,191,928 €
ACTIVO NO CORRIENTE 9,266,878 € 12,572,107 € 3,305,228 €
Inmovilizado Material 7,825,539 € 11,425,508 € 3,599,969 €
Inmovilizado Inmaterial 1,441,339 € 1,146,599 € - 294,740 €
ACTIVO CORRIENTE 3,590,929 € 4,477,629 € 886,700 €
Existencias 747,339 € 1,109,189 € 361,850 €
Deudores 458,315 € 225,101 € - 233,213 €
Inversiones Financieras 585,275 € 178,991 € - 406,284 €
Efectivo y otros activos liquidos 1,800,000 € 2,964,348 € 1,164,348 €
TOTAL DE PN + PASIVO 12,857,807 € 17,049,736 € 4,191,929 €
PATRIMONIO NETO 8,700,170 € 8,609,067 € - 91,102 €
Capital 37,325 € 37,325 € - €
Reservas 8,120,195 € 8,120,195 € - €
Resultado Ejercicio 542,650 € 451,548 € - 91,102 €
TOTAL DE PASIVO 4,157,638 € 8,440,669 € 4,283,031 €
PASIVO NO CORRIENTE 2,147,200 € 4,800,000 € 2,652,800 €
Deudas Largo Plazo 2,147,200 € 4,800,000 € 2,652,800 €
Pasivos por Impuesto Dif
PASIVO CORRIENTE 2,010,438 € 3,640,669 € 1,630,231 €
Proveedores 1,712,163 € 2,487,681 € 775,518 €
Acreedores y otras deudas 235,851 € 658,611 € 422,760 €
Personal pendiente pago 62,424 € 494,377 € 431,953 €
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
2022 2023 Dif. 23/22
Ingreso Explotación 22,302,335.00 € 21,072,429.00 € - 1,229,906.00 €
Gastos de Explotación 21,525,116.00 € 20,076,987.00 € - 1,448,129.00 €
EBITDA O BAII (Resultado de Explotación) 777,219.00 € 995,442.00 € 218,223.00 €
Ingresos Financieros 12,640.00 € 20,226.00 € 7,586.00 €
Gastos Financieros 22,617.00 € 13,604.00 € - 9,013.00 €
BAI (Beneficio antes de Amort e Impuestos) 767,242.00 € 1,002,064.00 € 234,822.00 €
Amortización 350,000.00 € 400,000.00 € 50,000.00 €
BI (Beneficio antes de Impuestos) 417,242.00 € 602,064.00 € 184,822.00 €
Impuesto 25% 104,310.50 € 150,516.00 € 46,205.50 €
BN (Beneficio Neto) 312,931.50 € 451,548.00 € 138,616.50 €
Análisis Horizontal Análisis Vertical
% 23/22 2022 2023 RATIOS 2022 2023
32.60% 100.00% 100.00% Solvencia LP 3.09 2.02
35.67% 72.07% 73.74% Endeudamiento 0.48 0.98
46.00% 60.86% 67.01% Calidad deuda 0.48 0.43
-20.45% 11.21% 6.73% Liquidez 1.79 1.23
24.69% 27.93% 26.26% Tesorería 1.41 0.93
48.42% 5.81% 6.51% Disponibilidad 0.90 0.81
-50.88% 3.56% 1.32%
-69.42% 4.55% 1.05%
64.69% 14.00% 17.39%
32.60% 100.00% 100.00%
-1.05% 67.66% 50.49%
0.00% 0.29% 0.22%
0.00% 63.15% 47.63%
-16.79% 4.22% 2.65%
103.02% 32.34% 49.51%
123.55% 16.70% 28.15%
123.55% 16.70% 28.15%
81.09% 15.64% 21.35%
45.29% 13.32% 14.59%
179.25% 1.83% 3.86%
691.97% 0.49% 2.90%
% 23/22 2022 2023
-5.5% 100.0% 100.0%
-6.7% 96.5% 95.3%
28.1% 3.5% 4.7%
60.0% 0.1% 0.1%
-39.9% 0.1% 0.1%
30.6% 3.4% 4.8%
14.3% 1.6% 1.9%
44.3% 1.9% 2.9%
44.3% 0.5% 0.7%
44.3% 1.4% 2.1%
Análsis de Ratios
Comentarios de análisis
Ratio >1. Podemos pagar nuestras deudas hasta 2 veces con nuestro activo. Disminuye de un año para otro
Ratio >1. Podemos pagar nuestras deudas con nuestro propio patrimonio. No estamos muy endeudados . Empeora para 2
Mejora de un año para otro (disminuye). Más del 50% de nuestra deuda es a corto plazo, se tiene que devolver < 1 año
>1. Mejora en 2023 (aumenta). Puedo pagar con mis activos a corto plazo, mis deudas a corto plazo
>1. Mejora en 2023 (aumenta). Puedo pagar con mis activos a corto plazo, mis deudas a corto plazo
>0,6. Mejora en 2023 (aumenta). Puedo pagar con efectivo a corto plazo, mis deudas a corto plazo
Pasivo exigible PASIVO
Realizable + Disponible Activo Corriente - Existencias
Disponible Tesorería y/o Efectivo
INVERS. INICIAL 1 2 3
MARVEL - 20,000,000.00 € 2,235,870.00 € 2,748,345.60 € 2,967,232.02 €
Marvel Dto - 20,000,000.00 € 2,119,308.06 2,469,257.74 2,526,935.33
Payback - 20,000,000.00 € - 17,880,691.94 € - 15,411,434.20 € - 12,884,498.87 €
DECÉ - 10,000,000.00 € 1,717,716.00 € 1,804,845.37 € 2,003,881.25 €
DECÉ Dto - 10,000,000.00 € 1,628,166.82 € 1,621,567.68 € 1,706,532.66 €
Payback - 10,000,000.00 € - 8,371,833.18 € - 6,750,265.49 € - 5,043,732.84 €
TASA 5.50%
MARVEL DECÉ
VAN 3,110,199.49 € 4,713,758.69 €
TIR 8.76% 15.15%
Payback Descontado Entre 7 y 8 años Entre 5 y 6 años
4 5 6 7 8
3,385,127.37 € 4,595,180.06 € 4,563,677.55 € 4,497,672.38 € 5,132,886.54 €
2,732,531.49 3,515,930.12 3,309,788.12 3,091,865.55 3,344,583.07
- 10,151,967.37 € - 6,636,037.25 € - 3,326,249.13 € - 234,383.58 € 3,110,199.49 €
2,647,329.36 € 2,558,755.97 € 2,454,201.46 € 2,725,790.88 € 3,083,219.70 €
2,136,968.59 € 1,957,792.10 € 1,779,899.39 € 1,873,808.98 € 2,009,022.47 €
- 2,906,764.25 € - 948,972.15 € 830,927.23 € 2,704,736.21 € 4,713,758.69 €
La mejor inversión siguiendo los tres criterios VAN,TIR y Payback Descontado es DECÉ
